中國貴金屬投資行業(yè)發(fā)展前景

中國貴金屬投資行業(yè)開展前景一.現(xiàn)貨貴金屬市場形成和開展219世紀(jì)之前，黃金、白銀作為主要的流通貨幣，廣泛應(yīng)用于商品交換和買賣1816年，英國公布金本位制法案，黃金成為世界性貨幣1944年5月，布雷頓森林會(huì)議確定黃金與美元掛鉤，確立了美元-黃金本位的戰(zhàn)后貨幣體系1973年，美國總統(tǒng)尼克松宣布取消金本位制，至此黃金的貨幣功能宣告終結(jié)隨著交易規(guī)模、交易量的快速提升，原有的委托交易和電話交易模式不再適用現(xiàn)開展成為高效的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，為千萬投資客戶提供快捷便利的交易效勞現(xiàn)貨貴金屬交易市場的興起和開展貴金屬的貨幣功能現(xiàn)貨貴金屬交易市場興起現(xiàn)貨貴金屬市場在中國開展moneymarketconcernmentcomposepart1973---2024國家放開黃金管制使商品黃金市場得以開展，也促使金融黃金市場迅速開展，黃金作為一種公認(rèn)的金融資產(chǎn)開始活潑在投資領(lǐng)域白銀作為現(xiàn)代金融交易手段的歷史沿革伴隨黃金而沉浮，作為早期主要貨幣功能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代貴金屬市場重要組成局部，和鉑金、鈀金一同構(gòu)成了日趨活潑的貴金屬交易市場鮮活的代名詞1.2024年10月30日，上海黃金交易所正式開業(yè)，標(biāo)志著現(xiàn)貨貴金屬市場化在中國邁出了第一步2.2024年，9月11日，上海期貨交易所推出黃金期貨3.2024年12月30日，天津貴金屬交易所正式注冊(cè)，是國內(nèi)第一家做市商模式運(yùn)營，采用24小時(shí)與國際交易市場接軌的交易所4.2024年6月，北京中色金銀貿(mào)易中心成立。5.20249月，上海黃金交易所啟動(dòng)推出國際版的黃金投資業(yè)務(wù)“上海金〞。網(wǎng)絡(luò)電子交易平臺(tái)的形成2二、市場參與者中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)金融機(jī)構(gòu)乃至金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)。黃金儲(chǔ)藏對(duì)于其分散風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)增值和穩(wěn)定金融市場起到關(guān)鍵的作用大型商業(yè)銀行：花旗銀行巴萊克銀行等大型風(fēng)險(xiǎn)投資基金：量子基金(QuantumFund—索羅斯)伯克希爾.哈撒韋基金〔沃倫.巴菲特〕等中小風(fēng)投基金

中小商業(yè)銀行

各種民間投資機(jī)構(gòu)各國中央銀行大型金融機(jī)構(gòu)中小投資機(jī)構(gòu)大資本投資者：賬戶規(guī)模1000萬-1億元

中等資本投資者：賬戶規(guī)模100萬-1000萬元中小資本投資者：賬戶規(guī)模100萬元以下個(gè)人投資者33三、現(xiàn)貨貴金屬交易的主要特點(diǎn)--13.新新起點(diǎn)教育的獨(dú)創(chuàng)性

因市場的復(fù)雜性和交易規(guī)模過于龐大，不存在絕對(duì)的主力或機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場操控。

絕大多數(shù)時(shí)間市場按自發(fā)的趨勢(shì)方向運(yùn)行，不存在股市和國內(nèi)期貨市場普遍存在的

價(jià)格操控和趨勢(shì)操控。無主力機(jī)構(gòu)的人為控盤

不管價(jià)格上漲和下跌，只要趨勢(shì)判斷準(zhǔn)確，均可以依借趨勢(shì)差價(jià)獲利雙向交易

可進(jìn)行日內(nèi)24小時(shí)隨時(shí)交易，也可以隔日、跨周交易T+D交易模式交易倍數(shù)為12.5倍。放大了正常價(jià)格波動(dòng)12.5倍的盈利空間杠桿制白銀：每15kg記為一個(gè)交易單位，即一標(biāo)準(zhǔn)手，按1kg人民幣市價(jià)抵留保證金保證金交易44三、現(xiàn)貨貴金屬交易的主要特點(diǎn)--2點(diǎn)差交易點(diǎn)差：最小價(jià)格單位稱為1點(diǎn)。例：白銀價(jià)格從6500元/手漲到7000元/手，起點(diǎn)買入

一手，整體價(jià)格波動(dòng)為500點(diǎn)，獲利計(jì)算為：500點(diǎn)/元*15=7500元收益相對(duì)較高每日行情波動(dòng)較大，有很多盈利時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和收益都可控

通過日內(nèi)交易或隔日交易，完成趨勢(shì)獲利的同時(shí)，設(shè)置嚴(yán)格的止損價(jià)格，預(yù)先控制

錯(cuò)誤進(jìn)場和判錯(cuò)方向帶來的風(fēng)險(xiǎn)

通過預(yù)設(shè)止盈價(jià)格，在到達(dá)獲利價(jià)位的同時(shí)，能夠自動(dòng)完成交易，使獲利落袋為安5手續(xù)費(fèi)低廉相對(duì)于股票、證券等投資品種，手續(xù)費(fèi)更低5白銀的投資價(jià)值存量少、需求大

1、全球白銀存量只有三萬多噸，只有黃金存量的五分之一

2、白銀的消費(fèi)量和銀礦產(chǎn)出量差值達(dá)4000噸影響白銀的價(jià)格因素1、經(jīng)濟(jì)變化：白銀40%的需求來自工業(yè)用途，而工業(yè)生產(chǎn)往往被經(jīng)濟(jì)所影響，因此，白銀價(jià)格與全球經(jīng)濟(jì)、美元有密切關(guān)系2、其它的貴金屬價(jià)格：由于白銀主要是在開采銅、鉛、鋅等金屬時(shí)附帶開采的，因此，上述金屬價(jià)格變化會(huì)影響到白銀開采量，從而影響白銀的價(jià)格3、產(chǎn)銀國的匯率變動(dòng)秘魯、墨西哥為全球主要產(chǎn)銀國，產(chǎn)量占全球40%，如其貨幣匯率對(duì)美元下降，將使當(dāng)?shù)劂y商拋售白銀以換取美元利潤，從而導(dǎo)致白銀價(jià)格的疲軟白銀的投資優(yōu)勢(shì)門檻低：交易起點(diǎn)遠(yuǎn)低于黃金，適合投資資金小，初入市的客戶操作靈活：占用資金少，投資者可以把資金分批建倉，降低價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)收益更高，獲利空間更大金銀天然不是貨幣，但天然就是金銀——馬克思黃金是最后的、最老實(shí)的資產(chǎn)——格林斯潘黃金在我們的中具有重要的作用，它作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時(shí)的儲(chǔ)藏金，還沒有任何其它東西可以取代它——?jiǎng)P恩斯當(dāng)我們擁有黃金時(shí)，心中面臨的是恐懼；當(dāng)我們失去黃金的時(shí)候，面臨的卻是危險(xiǎn)?！V語名人談黃金：我國金市“金〞彩可期我國的黃金投資市場目前仍處于萌芽狀態(tài)，市場潛力巨大，需求增長極其迅速，普通民眾的黃金投資意識(shí)正在覺醒，投資熱情不斷高漲。目前，全世界人均持有黃金為24克，而我國人均持有黃金缺乏3克，巨大的差距證明我國的黃金市場是頭正在沉睡的雄獅！而這頭雄獅還會(huì)沉睡多久？世界黃金協(xié)會(huì)2024年4月發(fā)布全球黃金儲(chǔ)藏國排名信息顯示，排名前十的分別是美國、德國、國際貨幣組織、意大利、法國、中國、俄羅斯、瑞士、日本和荷蘭；其中，俄羅斯上升一位至第七位2024年6月25日在首屆外匯與黃金高層論壇上，中共中央政策研究室經(jīng)濟(jì)局局長李連仲表示：“我國近兩萬億美元的外匯儲(chǔ)藏對(duì)于保民生，保增長意義重大，外匯儲(chǔ)藏應(yīng)當(dāng)成為創(chuàng)造財(cái)富的源泉，而黃金也是一種儲(chǔ)藏，藏匯于民，藏金于民也是外匯保值、增值的重要手段和渠道〞?！包S金應(yīng)當(dāng)是外匯儲(chǔ)藏多元化的一個(gè)非常好的選擇，要利用外匯儲(chǔ)藏增加黃金儲(chǔ)藏、能源和資源儲(chǔ)藏，增加黃金在外匯儲(chǔ)藏中的比例是很好的選擇，人民幣要想實(shí)現(xiàn)國際化成為儲(chǔ)藏貨幣，就必須以黃金儲(chǔ)藏為根底，買入美國債券不如買入黃金或美國的土地〞。影響黃金市場的中國因素2024年11月30日，中國國資委官員表示：中國應(yīng)利用迪拜危機(jī)逢低買入黃金和石油，建議未來2-3年黃金增加儲(chǔ)藏到達(dá)6000噸，8-10年到達(dá)1萬噸，這樣可能繼續(xù)推動(dòng)中國實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)藏的多元化。該講話發(fā)表后，國際現(xiàn)貨黃金隨即突破1200美元/盎司整數(shù)關(guān)口居高不下的CPI——負(fù)利率時(shí)代2024年，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布統(tǒng)計(jì)報(bào)告稱：2024年全年全國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)〔CPI〕與2024年同比上漲5.4%2024年，銀行一年期存款利率為：3.5%實(shí)際利率：3.5%-5.4%=-1.9%賺錢效應(yīng)2024年，國際黃金累計(jì)波幅達(dá)43.20%，國際白銀累計(jì)波幅到達(dá)77.10%2024年中國股市全年A股上證指數(shù)跌幅到達(dá)21.68%民間黃金儲(chǔ)藏：我國的家庭黃金持有量也不多，很多家庭僅僅是以戒指、項(xiàng)鏈等工藝品的形式來儲(chǔ)藏黃金，與歐美國家傳統(tǒng)的家庭窯藏方式相比，中國家庭的黃金持有量相去甚遠(yuǎn)。黃金高位時(shí)各國內(nèi)央行繼續(xù)增持韓國央行稱：在2024年6月和7月購置了25噸黃金，使黃金儲(chǔ)藏到達(dá)39噸，是韓國央行過去13年來首次增持黃金2024年以來，墨西哥和泰國央行也大量購進(jìn)黃金，其主要的購置時(shí)間在2024年3月，單月就增加了黃金儲(chǔ)藏78.5噸俄羅斯以總增量65.2噸排次位，除2024年10月和12月外，幾乎每月俄羅斯都有黃金儲(chǔ)藏增加的記錄，主要途徑是從國內(nèi)買入?！案鲊胄性龀贮S金主要是受到歐美債務(wù)危機(jī)的影響，對(duì)美元和歐元兩大主要貨幣的信心下降，因此買入黃金避險(xiǎn)。〞熱門投資產(chǎn)品介紹股票基金外匯期貨股指期貨黃金白銀其它各類的投資：樓市保險(xiǎn)興辦企業(yè)開服裝店、飯店各種生意等等投資項(xiàng)目

外匯

基金

房地產(chǎn)

股票

期貨

黃金獲利方式

匯率變化方向視形態(tài)而定，一般比銀行定期略高。上漲獲利，否則只能視作保值之道上漲時(shí)回報(bào)率可觀，下跌時(shí)資金受困回報(bào)迅速且豐厚雙向投資，回報(bào)迅速且豐厚。風(fēng)險(xiǎn)程度

風(fēng)險(xiǎn)高視種類而定難以估計(jì)，容易資金套牢。人為炒作風(fēng)險(xiǎn)甚高視種類而定風(fēng)險(xiǎn)本人控制交易時(shí)間（每天）

24小時(shí)視種類而定，一般5~6小時(shí)尋求買主不易,無法控制。4小時(shí)4小時(shí)24小時(shí)可掌握之買賣形式

方向正確可獲盈利專人操盤，本人無法控制。私人或中介公司一對(duì)一的撮合成交一對(duì)一的撮合成交，以買賣方向?yàn)橛儍r(jià)機(jī)制，本人控制市場特點(diǎn)

全球最大的金融交易市場利潤共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)易受資金，地理位置，政策等多因素影響買賣上市公司股權(quán)集中交易商品市場全球增長最快的投資市場靈活性

高較差很差普通高快手續(xù)費(fèi)及稅項(xiàng)

1‰1‰各種稅金7.5‰0.3‰0.8‰為什么黃金、白銀是投資首選？黃金投資的優(yōu)勢(shì)：政府政策的支持中國央行行長周小川曾在國際會(huì)議上表示，中國黃金市場將逐步實(shí)現(xiàn)三個(gè)轉(zhuǎn)變。由商品交易為主向金融交易為主的轉(zhuǎn)變由現(xiàn)貨交易為主向期貨交易為主的轉(zhuǎn)變由國內(nèi)市場到國際市場的轉(zhuǎn)變中國政府藏金于民政策。黃金投資的優(yōu)勢(shì)：成熟黃金是國際金融投資的熱點(diǎn)。全球24小時(shí)不間斷的黃金投資市場。黃金投資已有超過100多年的歷史，其交易體系、運(yùn)作機(jī)制及投資環(huán)境都已成熟。成熟的世界黃金市場黃金投資的利潤方向：黃金的資源屬性及金融屬性決定：黃金投資的利潤來自黃金產(chǎn)品的終端消費(fèi)者；黃金投資的利潤來自黃金衍生產(chǎn)品的終端消費(fèi)者；黃金投資的利潤來自依靠黃金進(jìn)行套期保值的個(gè)人、企業(yè)、銀行甚至國家。●買股票，就是買企業(yè)，企業(yè)是別人的，經(jīng)營有風(fēng)險(xiǎn)；●買黃金，就是買金條，金條是自己的，保存更放心！

黃金投資與股票投資的比照：

黃金十年漲幅2001年3.05%2002年24.79%2003年19.49%2004年5.39%2005年18.09%2006年23.09%2007年30.86%2008年5.62%2009年24.62%2010年29.57%2011年10.63%黃金十年漲幅黃金價(jià)格十年走勢(shì)未來增長因素：亞洲新興市場人均收入與黃金價(jià)格之間的強(qiáng)大關(guān)系－相關(guān)性及提示了中國、印度的收入水平與金價(jià)呈絕對(duì)的正相關(guān)性－渣打銀行預(yù)計(jì)中國和印度，人均收入將在2030年到達(dá)美國的30%，假設(shè)保持此相關(guān)性，黃金的名義價(jià)格將在2024年到達(dá)4869美元/盎司中國和印度將在未來主導(dǎo)黃金消費(fèi)－2024年，中國成為世界最大黃金生產(chǎn)國和黃金消費(fèi)國。－印度2024年黃金凈進(jìn)口918噸，同比增長59%美國維持低利率美聯(lián)儲(chǔ)2024年1月25日宣布，將把接近零的超低利率水平至少延續(xù)到2024年下半年，倘假設(shè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭惡化，還可能推出新的寬松舉措，之前措施是把接近零的超低利率水平維持到2024年中旬美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)幾輪的量化寬松政策2024年9月19日，對(duì)外宣布，量化寬松政策將在2024年10月退出。中國金市“金〞彩可期2024年，為了藏金于民，國家向個(gè)人投資者開放了黃金投資市場，黃金投資市場呈多元方向蓬勃開展中國金市“金〞彩可期上海黃金交易所各年黃金交易量及交易金額〔數(shù)量截至2024年12月〕中國金市“金〞彩可期行業(yè)的前