銀行管理學講義第三講資本管理

第三講銀行資本金管理

-巴塞爾協(xié)議與銀行資本1精選ppt一、銀行資本的含義從一般意義來講，資本是銀行所有者權益。然而，由于銀行的特殊性，銀行資本金又是一個比較復雜的經濟概念，表達銀行業(yè)不斷對其深刻理解的過程會計意義上的銀行資本〔AccountingCapital〕銀行總資產–銀行總負債=銀行權益經濟意義上的銀行資本〔EconomicCapital〕在金融界，經濟資本或稱風險資本〔capitalatrisk-CAR)被認為用以應付銀行非預期損失的〔超過預期損失〕補償金第一節(jié)銀行資本的含義、功能和構成2精選ppt預期損失指，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)的概率統(tǒng)計，在一年中，銀行資產〔貸款〕組合可能遭受的平均損失，它應以銀行的稅前貸款利息收入來支付，被列為費用，在帳戶上反映為損失準備金或撥備(forfeit)3、法定銀行資本法定銀行資本〔RequiredCapital〕指一國金融管理當局以法定形式規(guī)定的資本，它應該包含用于抵補銀行預期損失和銀行非預期損失的局部。法定銀行資本在理論上對其量的決定，應該是根據(jù)銀行經營歷史的損失記錄計算的，吸收該銀行在財務困難時最大可能損失的資金量3精選ppt各種銀行資本金概念之間的關系法定資本與會計資本的關系法定資本的主要功能是保護存款人的利益，因此，法定資本的定義比會計資本廣泛。會計資本構成法定資本的最重要組成部份，在巴塞爾協(xié)議中是核心資本的根本構成法定資本與經濟資本的關系經濟資本的理論是確定法定資本的根底，它的重要意義在于提出了，吸收最大損失的最低資本金應涵蓋銀行的非預期損失，以最大限度的保護存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本當一國銀行監(jiān)管當局宣布并實施巴塞爾協(xié)議時，巴塞爾協(xié)議中的資本金規(guī)定范疇就成為該國銀行法定資本金的構成4精選ppt經濟資本圖式風險損失概率預期(平均)損失風險損失非預期損失CAR=經濟資本或風險資本假定置信度下的的損失概率為1%異常損失最經常性損失0平均損失平均損失加非預期損失損失由撥備吸收損失不由資本金承擔損失由經濟資本吸收5精選ppt二、銀行資本的功能1.保護性功能指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對銀行的存款人提供保護，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用2.經營性功能指銀行主要用其自有資本金來購置房屋、設施，形成固定資產。這是銀行經營的前提和根底3.管理性功能指金融管理當局通過規(guī)定法定最低資本比率，來約束和控制銀行風險資產的隨意擴張。維護公眾對銀行的信心〔股本倍數(shù)——總資產/股權資本〕6精選ppt二銀行資本的構成1股權資本(equitycapital)普通股，優(yōu)先股2資本公積〔surplus)股本溢價，資產重估增值，捐贈3留存收益(retainedearnings)盈余公積，未分配利潤4資本債券(capitalnotesanddebentures)5損失準備金[provision-報表用語，分當年損失準備金〔損益表中列為費用〕和累積損失準備金〔資產負債表中列為資本〕；中國銀行業(yè)內俗稱“撥備〞，僅指當年損失準備金)7精選ppt新巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構成成分水平組成局部股權資本〔普通股的實繳股本〕核心資本一級4%公開儲藏〔資本公積，留存利潤〕〔tier1capital永久性非累積優(yōu)先股orprimarycapital〕一般損失儲藏金附屬資本高檔二級永久性累積優(yōu)先股(tier2capital重估儲藏-資產價值增值局部附屬資本低檔二級附屬債券附屬資本4%定期、可累積優(yōu)先股*與會計資本不同，無形資產應從核心資本中扣除，其中主要是商譽〔goodwill〕8精選ppt第二節(jié)適量資本的測量一.總量比例法1.資本/總存款>10%〔1914年起-40年代〕優(yōu)點：簡單、明了。缺點：沒有考慮到銀行損失主要來之于資產運用方面2.資本/總資產>7%〔1942-48年，與其它指標并存至今〕優(yōu)點：簡單、明了，考慮了銀行資本與資產運用的風險之間的聯(lián)系。缺點；忽略了資產組合風險的差異3.資本/風險資產>20%~16.7%〔48-52年〕〔風險資產=總資產-現(xiàn)金資產-同業(yè)拆借-政府證券〕優(yōu)點：考慮了資產組合的風險，便于操作。缺點：風險資產的劃分過于粗略，對風險測算的精確度不高9精選ppt二、風險分類比率法1紐約聯(lián)儲風險分類法的適量資本要求〔分為六類〕〔1〕無風險資產(risklessassets)x0%(2)低風險資產(minimum-riskassets)x5%〔3〕組合資產〔portfolioassets)x12%(4)次級資產〔substandardassets)x20%(5)可疑資產(doubtfullassets)x50%〔6〕固定資產和損失資產〔fixed&lostassets)x100%優(yōu)點：對表內資產的風險劃分比較精確缺點：沒考慮表外資產的風險，沒有統(tǒng)一的資本比率要求2.巴塞爾協(xié)議〔BaselAccord)適量資本要求(1988年)根本思想：適量資本確實定應以吸收銀行表內、表外可能產生的損失為根底，資本數(shù)量應與資產風險的程度相對應10精選ppt舊巴塞爾協(xié)議的根本內容：第一.資本定義資本構成分兩個層次，核心資本和次級資本第二.統(tǒng)一風險資產的測定：風險資產=表內風險資產+表外風險資產表內風險資產=表內相應工程資產額x相應風險權數(shù)表外風險資產=表外資產x信用轉換系數(shù)x表內相應性質資產的風險權數(shù)第三.統(tǒng)一最低資本比率標準核心資本比率=核心資本/風險資產≥4%總資本比率=〔核心資本+次級資本〕/風險資產≥8%優(yōu)點：銀行資本金與資產風險嚴格對應，測量準確缺點：計算工作量大，周期長，未考慮除信用風險之外的其他風險，難以實施動態(tài)管理11精選ppt3.新巴塞爾資本協(xié)議(2001，2003，2004年)新資本協(xié)議包括互為補充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管〔內部和外部〕和市場約束〔信息披露〕。范圍擴大到以銀行業(yè)為主的銀行集團持股公司。實施年限為2007年〔1〕最低資本充足率仍為8%〔2〕在衡量資本充足率時引入了操作風險〔內部處理程序失誤、系統(tǒng)錯誤、內部員工錯誤等〕和市場風險〔市場波動、經濟周期〕〔3〕信用風險的評價方法有：標準法、初級內部評級法和高級內部評級法〔InternalRatingbased-IRB〕；操作風險和市場風險的評價提出四個處理方案：根本指標法〔收入比例法〕，標準法，內部計量法12精選ppt巴塞爾協(xié)議下的資本充足率指在一定的容忍度〔置信度〕下，銀行吸收潛在總損失所需要的資本率〔預期損失、非預期損失〕總資本資本充足率=信用風險資產+〔市場風險值+操作風險值〕×12.5信用風險計量方法市場風險計量方法風險操作風險計量方法

標準法標準法根本指標法初級IRB內部計量模型法標準法高級IRB內部計量模型法13精選ppt第三節(jié)銀行資本增資方案和選擇一、資本增資方案和步驟1、以銀行商業(yè)開展的方案和監(jiān)管部門的資本要求為根底來估算資本需求量2、分析內源融資的最大可能3、評價各種外源資本渠道和利弊4、確定合理的籌資組合和安排

14精選ppt一.內源資本策略指銀行完全通過增加利潤留成和內部積累來充實資本金的融資策略銀行資產持續(xù)增長模型(Bernon1978)ROA(1-DR)SG=目標資產增長率(1)SG=ROA=目標資產收益率(EC1/TA1)-ROA(1-DR)DR=目標稅后紅利率EC1=期末銀行總股本(EC1/TA1)SGTA1=期末銀行總資產(2)ROA=(1+SG〕×(1-DR)〔EC1/TA1)SG案例中EC1\TA1=5.32%(3)DR=1-ROA〔1+SG〕15精選ppt內源資本策略優(yōu)缺點優(yōu)點：是最的本錢的資本金來源缺點：受資產利潤率、股東分紅要求壓力和自身規(guī)模的制約二、外源資本策略外源資本公式ROA(1-DR)+△EC/TA1△TA/TA1=EC1/TA1-ROA(1-DR)-△EC/TA1其中△EC為需新增外源資本16精選ppt1.發(fā)行股票優(yōu)點：永久性的，高度穩(wěn)定的資金來源。本錢支付具有一定的可控性缺點：控股格局易發(fā)生改變-大銀行有時涉及國家平安；導致公司管理層巨大變動；原股東利益被稀釋；來自于股東的本錢壓力較大，本錢高股票本錢率=股東要求分紅率/〔1-邊際稅率〕2.發(fā)行債務資本優(yōu)點：利息支付在稅前發(fā)生，本錢較低；股東控股格局不變缺點；本息歸還具有強制性，存在流動性壓力；銀行的損失不能