物流金融業(yè)務(wù)模式-倉單質(zhì)押模式

第六章物流金融業(yè)務(wù)模式導(dǎo)言物流產(chǎn)業(yè)的繁榮為金融市場的發(fā)展帶來了機(jī)遇，同時(shí)也促進(jìn)了物流金融的快速發(fā)展。結(jié)合物流業(yè)與金融業(yè)的實(shí)際，物流金融在實(shí)際操作中形成了多種業(yè)務(wù)模式，且各具有其特點(diǎn)。本章從資本流通與資產(chǎn)流通兩個(gè)方面對主要的物流金額業(yè)務(wù)模式進(jìn)行闡述，為實(shí)踐提供參考。5案例分享上海浦東發(fā)展銀行

“物流－金融”服務(wù)方案案例分享

在發(fā)達(dá)國家物流業(yè)務(wù)中，基礎(chǔ)性的物流操作如倉儲(chǔ)、運(yùn)輸，其利潤率已經(jīng)越來越低，物流的主要利潤來源已經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)。近年來，物流金融服務(wù)日益成為物流服務(wù)的一個(gè)主要利潤來源。不管是世界最大的船運(yùn)公司馬士基，還是世界最大的快遞物流公司UPS，其第一位的利潤來源都已經(jīng)是物流金融服務(wù)。

——摘自《當(dāng)代金融家》，2007年4月案例分享案例-公司現(xiàn)狀深圳市***運(yùn)輸有限公司2000年成立,注冊資金500萬,主營公路集裝箱運(yùn)輸及代理,股東為8個(gè)自然人主要資產(chǎn)為拖架、拖頭，辦公場所為租用客戶為鹽田國際，應(yīng)收帳款主要是根據(jù)出車數(shù)量及工時(shí)產(chǎn)生的碼頭內(nèi)運(yùn)費(fèi)，帳期為50-60天沒有符合一般銀行要求的抵置押物，無銀行貸款，靠自有資金艱難為計(jì)案例分享案例-浦發(fā)行方案設(shè)計(jì)給予該運(yùn)輸公司國內(nèi)保理額度300萬，期限一年，用于流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，買方限定為鹽田國際，保理期限50天，寬限期為20天，單筆保理融資金額為對應(yīng)發(fā)票80%；單筆敘做時(shí)以雙方蓋章確認(rèn)的服務(wù)費(fèi)對帳單為應(yīng)收帳款成立的基礎(chǔ)，并提供運(yùn)輸發(fā)票及其相關(guān)單據(jù)。案例-融資后企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r（1年后）企業(yè)與鹽田國際的業(yè)務(wù)由年1500萬增加到近3500萬元；進(jìn)一步開拓了馬士基、殼牌等客戶群；購買了新的拖頭、集裝箱，承運(yùn)能力加強(qiáng)；2006年被深圳市集裝箱拖車協(xié)會(huì)評(píng)選為“深圳市誠信企業(yè)”之一。案例分享物流金融業(yè)務(wù)模式分類物流金融業(yè)務(wù)模式分類

資本流通模式買倉單質(zhì)押模式方信貸模式授信融資模式墊付貨款模式資產(chǎn)流通模式

替代采購模式

信用證擔(dān)保模式資本：是指通過不同形態(tài)（實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài)）的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，通過周而復(fù)始的運(yùn)動(dòng)而產(chǎn)生利潤的資產(chǎn)。資本是投資者對經(jīng)濟(jì)組織（通常是指企業(yè)）的投入，是可以產(chǎn)生出更多財(cái)富的財(cái)富。資產(chǎn)：通常是指以實(shí)物或貨幣形態(tài)存在的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織（主要是指企業(yè)）用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)以為投資者帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。由此可知，資產(chǎn)和資本都是財(cái)產(chǎn)的存在形式，資產(chǎn)包含資本，資本是資產(chǎn)中最活躍的要素。在一定意義上，資本就是資產(chǎn)，但資產(chǎn)卻不一定是資本。

從市場經(jīng)濟(jì)角度分析，資產(chǎn)只有被作為要素商品用于價(jià)值增殖的時(shí)候，才是資本。資產(chǎn)主要與實(shí)物形態(tài)有關(guān)，表現(xiàn)為財(cái)富的存在和運(yùn)用的形式，體現(xiàn)財(cái)富的歸屬關(guān)系。資本與價(jià)值形態(tài)有關(guān)，是能夠帶來剩余價(jià)值的價(jià)值，體現(xiàn)剩余索取的關(guān)系。資本是個(gè)動(dòng)態(tài)范疇，需要在流動(dòng)中形成和保值增殖。而資產(chǎn)的實(shí)物形式可能不流動(dòng)，但其資本價(jià)值卻可以所有權(quán)證書的形式在資本市場上交換和流通。

從財(cái)務(wù)角度上看，資產(chǎn)反映的是所有者的靜態(tài)財(cái)富，它出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的左側(cè)，它代表企業(yè)對資產(chǎn)擁有所有權(quán)。資產(chǎn)只具有產(chǎn)生利潤的可能性，但卻沒有產(chǎn)生利潤的必然性。資本所反映的則是所有者的動(dòng)態(tài)財(cái)富，它出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的右側(cè)，是債務(wù)資本與權(quán)益資本，分別屬于債權(quán)人和所有人（股東）所有，企業(yè)對資本不擁有所有權(quán)。物流金融業(yè)務(wù)模式分類6.1倉單質(zhì)押模式6.1.1倉單質(zhì)押的背景中小企業(yè)融資需求金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展需求物流企業(yè)利潤新增長點(diǎn)的需求6.1倉單質(zhì)押模式6.1.2倉單質(zhì)押的概念1）倉單（Warehousereceipt）

是保管人收到倉儲(chǔ)物后給存貨人開付的提取倉儲(chǔ)貨物的憑證。

倉單除作為已收取倉儲(chǔ)物的憑證和提取倉儲(chǔ)物的憑證外，還可以通過背書，轉(zhuǎn)讓倉單項(xiàng)下貨物的所有權(quán)，或者用于出質(zhì)。存貨人以倉單出質(zhì)應(yīng)當(dāng)與質(zhì)權(quán)人簽訂質(zhì)押合同，在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章，將倉單交付質(zhì)權(quán)人后，質(zhì)押權(quán)始生效力。6.1倉單質(zhì)押模式6.1.2倉單質(zhì)押的概念2）倉單質(zhì)押

是指客戶（貨主企業(yè)）把商品存儲(chǔ)在倉庫（物流企業(yè)）中，然后憑倉單向銀行（金融機(jī)構(gòu)）申請貸款，銀行根據(jù)商品的價(jià)值向客戶提供一定比例的貸款，同時(shí)由物流企業(yè)代理監(jiān)管商品。3）倉單質(zhì)押的方式①基本模式；②動(dòng)態(tài)質(zhì)押；③異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款6.1倉單質(zhì)押模式6.1.3倉單質(zhì)押的意義對于貨主企業(yè)而言，解決企業(yè)經(jīng)營融資問題，爭取更多的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，達(dá)到實(shí)現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大和發(fā)展。對于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，增加放貸機(jī)會(huì)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，大大降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。對于物流企業(yè)而言，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，保有穩(wěn)定的貨物存儲(chǔ)數(shù)量，提高倉庫空間的利用率；又會(huì)促進(jìn)倉儲(chǔ)企業(yè)不斷加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，完善各項(xiàng)配套服務(wù)，提升企業(yè)的綜合競爭力。倉單質(zhì)押，既可以解決貨主企業(yè)流動(dòng)資金緊張的困難，同時(shí)保證銀行放貸安全，又能拓展倉庫服務(wù)功能，增加貨源，提高效益，可謂“一舉三得”。6.1倉單質(zhì)押模式6.1.4倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程1）倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的實(shí)際操作流程①文件部分a.借款人（貨主）與銀行簽訂《銀行合作協(xié)

議》、《賬戶監(jiān)管協(xié)議》；b.物流企業(yè)、借款人和銀行簽訂《倉儲(chǔ)協(xié)議》；c.物流企業(yè)與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助行使

質(zhì)押權(quán)保證書》。6.1倉單質(zhì)押模式6.1.4倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程1）倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的實(shí)際操作流程②實(shí)際操作流程

貨主按照約定數(shù)量送貨到指定的倉庫，倉儲(chǔ)企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗(yàn)貨確認(rèn)后開立專用倉單；貨主當(dāng)場對專用倉單作質(zhì)押背書，由倉庫簽章后，貨主交付銀行提出倉單質(zhì)押貸款申請。銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質(zhì)押合同，按照倉單價(jià)值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監(jiān)管帳戶。貸款期內(nèi)實(shí)現(xiàn)正常銷售時(shí)，貨款全額劃入監(jiān)管帳戶，銀行按約定根據(jù)到帳金額開具分提單給貨主，倉庫按約定要求核實(shí)后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主（借款人）自行支配。傳統(tǒng)的信用擔(dān)保模式6.1倉單質(zhì)押模式6.1.4倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程2）倉單質(zhì)押模式的相關(guān)內(nèi)容①模式介紹a.質(zhì)押融資擔(dān)保b.信用擔(dān)保融資6.1倉單質(zhì)押模式6.1.4倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程2）倉單質(zhì)押模式的相關(guān)內(nèi)容②傳統(tǒng)信用擔(dān)保模式存在的問題分析a.沒有有效處理好貸款風(fēng)險(xiǎn)問題b.銀行授權(quán)的第三方物流企業(yè)的業(yè)務(wù)不明確

融通倉VS融通倉+運(yùn)輸？？6.1倉單質(zhì)押模式6.1.4倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程2）倉單質(zhì)押模式的相關(guān)內(nèi)容③傳統(tǒng)信用擔(dān)保模式的改進(jìn)a.建立健全融資監(jiān)督體系，引入獨(dú)立審計(jì)方b.明確第三方物流企業(yè)所負(fù)責(zé)的經(jīng)營范圍c.使用物流信息系統(tǒng)對質(zhì)押物的價(jià)值實(shí)時(shí)監(jiān)控

④倉單質(zhì)押模式的意義a.提高貸款企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)作效率，第三方物流企業(yè)的自身信用擔(dān)保也可以得到保障。6.1倉單質(zhì)押模式6.1.4倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程6.1倉單質(zhì)押模式6.1.4倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)流程6.1倉單質(zhì)押模式6.1.5倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與優(yōu)勢1）倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的特點(diǎn)①收益性a.從銀行的角度b.從第三方物流企業(yè)的角度c.從貸款企業(yè)的角度

②風(fēng)險(xiǎn)性

a.金融風(fēng)險(xiǎn)，b.管理風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)6.1倉單質(zhì)押模式6.1.5倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與優(yōu)勢2）倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的優(yōu)勢①打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維，給企業(yè)帶來更大的融資便利a.倉單的質(zhì)押門檻更低b.提供的融資方式更加靈活c.大大降低中小企業(yè)的融資成本

②對于倉儲(chǔ)企業(yè)來說，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)帶來多益處③對于銀行來說，是新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較低6.1倉單質(zhì)押模式6.1.6倉單質(zhì)模式盈利分析1）倉單質(zhì)押模式I業(yè)務(wù)流程與盈利分析①供方企業(yè)

②銀行③物流企業(yè)

a.收取存放與管理費(fèi)用b.為供方企業(yè)和銀行提供價(jià)值評(píng)估與質(zhì)押監(jiān)管中介服務(wù)而收取一定比例的費(fèi)用c.客戶增加、規(guī)模擴(kuò)大而發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢6.1倉單質(zhì)押模式6.1.6倉單質(zhì)模式盈利分析2）倉單質(zhì)押模式II業(yè)務(wù)流程與盈利分析①供方企業(yè)

②銀行③物流企業(yè)6.1倉單質(zhì)押模式6.1.6倉單質(zhì)模式盈利分析3）倉單質(zhì)押模式III業(yè)務(wù)流程與盈利分析①與模式I比較③盈利與模式I\II區(qū)別6.1倉單質(zhì)押模式6.1.7第三方物流企業(yè)開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

1）第三方物流企業(yè)選擇的貸款企業(yè)應(yīng)該是直接融資渠道狹窄的企業(yè)2）第三方物流企業(yè)不能單獨(dú)地評(píng)估資產(chǎn)的多寡3）第三方物流企業(yè)選擇抵押物庫存時(shí)，應(yīng)注意其季節(jié)性或者批量性的特征4）第三方物流企業(yè)應(yīng)該價(jià)格穩(wěn)定、易保存、適用廣泛、變現(xiàn)能力強(qiáng)的產(chǎn)品作為抵押物5）第三方物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)信譽(yù)比較好的企業(yè)6.2買方信貸模式6.2.1買方信貸的概念概念：是指由出口商國家的銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商國家的銀行提供的信貸，用以支付進(jìn)口貨款的一種貸款形式。形式：買方信貸和賣方信貸是出口信貸的兩種形式我國國內(nèi)銀行提供的買方信貸分為兩種：1）用于支持本國企業(yè)從國外引進(jìn)技術(shù)設(shè)備而提供的貸款，這種貸款習(xí)慣上稱之為進(jìn)口買方信貸；2）是為支持本國船舶和機(jī)電設(shè)備等產(chǎn)品的出口而提供的貸款，這種貸款稱之為出口買方信貸。6.2買方信貸模式6.2.1買方信貸的操作涉及的當(dāng)事人常有四類：出口商、出口國銀行、進(jìn)口商、進(jìn)口國銀行?，F(xiàn)在有一項(xiàng)大型生產(chǎn)設(shè)備的國際進(jìn)出口貿(mào)易要開展。首先，出口商與進(jìn)口商要坐在一起談這項(xiàng)貿(mào)易，洽談的內(nèi)容包括了使用買方信貸問題。當(dāng)雙方對有關(guān)問題達(dá)成一致，必要的準(zhǔn)備工作就緒后，便簽定貿(mào)易合同。然后，進(jìn)口商要交納15%左右的現(xiàn)匯定金。這是必要的。這15%很可能最終成為付款的一部分。買方信貸最多會(huì)達(dá)到總貿(mào)易金額的85%，所以進(jìn)口商肯定要先付部分款項(xiàng)。第二、進(jìn)口國銀行和出口國銀行之間簽定一個(gè)貸款協(xié)議。在此之前兩家銀行要與各自的買賣當(dāng)事人接觸，洽談。了解審查該項(xiàng)貿(mào)易。貸款協(xié)議將以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。同時(shí)具有獨(dú)立性。6.2買方信貸模式6.2.1買方信貸的操作現(xiàn)在有一項(xiàng)大型生產(chǎn)設(shè)備的國際進(jìn)出口貿(mào)易要開展。第三、出口國銀行向進(jìn)口國銀行貸款，進(jìn)口國銀行再向進(jìn)口商貸款，進(jìn)口商以此向出口商支付現(xiàn)匯貨款。為避免不必要的周折和因此的風(fēng)險(xiǎn)，這筆款項(xiàng)實(shí)際是由出口國銀行直接交給了出口商拿走。然后由進(jìn)口商來還。第四、出口國銀行向本國政府有關(guān)部門申請利差補(bǔ)貼。因?yàn)槌隹趪y行此項(xiàng)貸款的利率根據(jù)其本國法律或政策將低與一般商業(yè)市場貸款利率。這個(gè)利差由政府以補(bǔ)貼的形式填補(bǔ)。另外出口國銀行還要將其該筆出口信貸的回收風(fēng)險(xiǎn)投保。國家設(shè)立專門機(jī)構(gòu)經(jīng)營出口信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。第五、進(jìn)口商按貸款協(xié)議向其本地的進(jìn)口國銀行分期歸還貸款、進(jìn)口國銀行再分期還款給出口國銀行。直到還款完畢。6.2買方信貸模式6.2.3買方信貸的基本條款1）?？顚Ｓ?。貸款方一定會(huì)要求進(jìn)口商將這筆款項(xiàng)用于購買貸款銀行所在國制造的貨物。2）貸款比例?！熬訁f(xié)定”把該比例最高額限定在85%。3）定金。15%現(xiàn)匯要求作為定金付給出口商。4）利率?！熬訁f(xié)定”將不同的國家進(jìn)行了區(qū)分3類，并分別規(guī)定了利率的最低限。5）還款期?！熬訁f(xié)定”按不同種類的標(biāo)的和金額的大小，對還款期也作了規(guī)范。6）費(fèi)用。包括，但不限于：管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等6.2買方信貸模式6.2.4買方信貸的優(yōu)點(diǎn)1）對進(jìn)口商有利。進(jìn)口商可以先取得并使用貨物，價(jià)款在一段較長的時(shí)期內(nèi)分期支付，享受到低利率。2）對出口商有利。出口商實(shí)現(xiàn)了快速回籠資金的目的。也不會(huì)象賣方信貸那樣在其會(huì)計(jì)報(bào)表中造成大額的“應(yīng)收帳款”——因?yàn)檫@可能引起外人對企業(yè)的一種不好的印象。3）對銀行方面也有利。信貸問題由兩個(gè)銀行坐在一起談，同行好說話，貸款更加保險(xiǎn)。買方信貸案例:2014物流金融課件\買方信貸案例.doc6.3授信融資模式1）授信就是金融機(jī)構(gòu)（主要指銀行）對客戶授予的一種信用額度，在這個(gè)額度內(nèi)客戶向銀行借款可減少繁瑣的貸款檢查。2）授信可分為表內(nèi)授信和表外授信。表內(nèi)授信包括貸款、項(xiàng)目融資、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、透支、保理、拆借和回購等；表外授信包括貸款承諾、保證、信用證、票據(jù)承兌等。3）授信按期限分為短期授信和中長期授信。短期授信指一年以內(nèi)的授信，中長期授信指一年以上的授信。6.3授信融資模式4）物流授信融資

是指金融機(jī)構(gòu)根據(jù)去留企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運(yùn)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度，授予物流企業(yè)一定的信貸額度，物流企業(yè)直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由物流企業(yè)直接監(jiān)管質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機(jī)構(gòu)則基本不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。商業(yè)銀行物流企業(yè)貨主企業(yè)1.統(tǒng)一授信4.分期付款3.發(fā)放貸款5.分批發(fā)貨6.3授信融資模式4）物流授信融資2.質(zhì)押貨物授信融資模式和倉單質(zhì)押模式的盈利模式相似，但區(qū)別在于：a.銀行基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作；b.質(zhì)押貸款由物流公司發(fā)放，程序更加簡單，形式更加靈活；c.節(jié)省銀行與供方企業(yè)的費(fèi)用，因?yàn)楣?jié)省了物流企業(yè)承擔(dān)價(jià)值評(píng)估的中介服務(wù)。6.4墊付貨款模式1）墊付貨款業(yè)務(wù)a

是指“銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)”。發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例提供融資，當(dāng)提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給提貨人。6.4墊付貨款模式墊付貨款業(yè)務(wù)a實(shí)例—物流銀行2004年6月30日，國家發(fā)改委和廣東發(fā)展銀行在廣州舉行“中小企業(yè)融資創(chuàng)新產(chǎn)品推介會(huì)”。以解決中小企業(yè)貸款難為宗旨的“物流銀行”將在廣州和杭州等全國10城市試點(diǎn)。將在10城市試點(diǎn)的基礎(chǔ)上向全國推進(jìn)此項(xiàng)創(chuàng)新融資業(yè)務(wù)。

“物流銀行”的全稱是“物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)”，是指企業(yè)以市場暢銷、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)而且符合要求的產(chǎn)品抵押作為授信條件，運(yùn)用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流進(jìn)行結(jié)合，向公司提供融資、結(jié)算等銀行服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。這一類產(chǎn)品一般包括原材料的鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等等，而成