管理會計備課筆記

-PAGE1-管理會計概論[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握管理會計的基本概念，重點掌握管理會計與財務(wù)會計的關(guān)系。熟悉管理會計的職能、內(nèi)容，以及管理會計產(chǎn)生的背景及其發(fā)展的根本原因。了解管理會計各階段的特征及發(fā)展趨勢。一般了解管理會計假設(shè)、原則的具體內(nèi)容和管理會計組織的工作內(nèi)容。[教學(xué)重點]管理會計的基本概念管理會計的職能[教學(xué)難點]管理會計的定義管理會計的職能[教學(xué)課時]共計2課時第一節(jié)管理會計的一般概念一、管理會計的定義★狹義管理會計定義又稱微觀管理會計，是指在當(dāng)代市場經(jīng)濟條件下，以強化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理，實現(xiàn)最佳經(jīng)濟效益為最終目的，以現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營活動及其價值表現(xiàn)為對象，通過對財務(wù)等信息的深加工和再利用，實現(xiàn)對經(jīng)濟過程的預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制、責(zé)任考核評價等職能的一個會計分支?！飶V義管理會計定義是指用于概括現(xiàn)代會計系統(tǒng)中區(qū)別于傳統(tǒng)會計，直接體現(xiàn)預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制和責(zé)任考核評價等會計管理職能的那部分內(nèi)容的一個范疇?！锕芾頃媽W(xué)定義管理會計屬于現(xiàn)代企業(yè)會計工作實踐的范疇；而管理會計學(xué)屬于會計學(xué)分類的范疇，是有關(guān)管理會計工作經(jīng)驗的理論總結(jié)和形成的理論知識體系?！锕芾頃嫷钠渌x西方定義中方定義二、管理會計的地位三、管理會計的職能作為現(xiàn)代企業(yè)管理重要內(nèi)容的管理會計，其職能必然受到企業(yè)管理職能的約束企業(yè)管理具有預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制和考核評價等五項職能管理會計職能四、管理會計的基本內(nèi)容預(yù)測決策會計規(guī)劃控制會計責(zé)任會計第二節(jié)管理會計的產(chǎn)生與發(fā)展一、管理會計的歷史沿革從客觀內(nèi)容上看，管理會計的實踐最初萌生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，其雛形產(chǎn)生于20世紀(jì)上半葉，正式形成和發(fā)展于第二次世界大戰(zhàn)之后，20世紀(jì)70年代后在世界范圍內(nèi)得以迅速發(fā)展。管理會計的歷史沿革◆從會計發(fā)展史的角度看，由傳統(tǒng)近代會計向現(xiàn)代會計的過渡形成了管理會計產(chǎn)生的時代背景二、管理會計形成與發(fā)展的原因社會生產(chǎn)力的進步、市場經(jīng)濟的繁榮及其對經(jīng)營管理的客觀要求，是導(dǎo)致管理、會計形成與發(fā)展的內(nèi)在原因三、管理會計的發(fā)展階段及其趨勢發(fā)展階段第三節(jié)管理會計與財務(wù)會計的關(guān)系聯(lián)系區(qū)別管理會計與財務(wù)會計的關(guān)系聯(lián)系管理會計與財務(wù)會計的關(guān)系區(qū)別本章思考題什么是管理會計？管理會計的基本內(nèi)容是什么？管理會計與財務(wù)會計有何區(qū)別與聯(lián)系？第二章成本性態(tài)分析[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握固定成本、變動成本的概念、構(gòu)成內(nèi)容、特征及其類型，重點掌握高低點法和回歸直線法的應(yīng)用技巧。熟悉成本性態(tài)和相關(guān)范圍概念及其意義，明確成本性態(tài)分析與成本按性態(tài)分類的異同。[教學(xué)重點]成本的性態(tài)分析變動成本的概念[教學(xué)難點]回歸直線法[教學(xué)課時]共計2課時第一節(jié)成本及其分類管理會計中的成本概念成本可以按不同的標(biāo)志進行分類幾種主要的成本分類一、管理會計中的成本概念成本是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中對象化的，以貨幣表現(xiàn)的為達(dá)到一定目的而應(yīng)當(dāng)或可能發(fā)生的各種經(jīng)濟資源的價值犧牲或代價。二、成本可以按不同的標(biāo)志進行分類成本也有許多分類標(biāo)志，選擇不同的標(biāo)志可以將成本劃分為不同的類型。而不同類型的成本可以分別滿足企業(yè)管理的不同要求。三、幾種主要的成本分類★成本按經(jīng)濟用途分類★成本按可控性分類可控成本是指責(zé)任單位對其成本的發(fā)生可以在事先預(yù)計并落實責(zé)任、在事中施加影響以及在事后進行考核的成本?！锍杀景纯杀苊庑苑诸惪杀苊獬杀臼侵竿ㄟ^管理當(dāng)局的決策行動可以改變其數(shù)額的成本?！锍杀景磁c決策相關(guān)性分類相關(guān)成本是指成本的發(fā)生與特定決策方案有關(guān)的成本?！锍杀景磿r效性分類付現(xiàn)成本是指由于某項決策引起的需要動用本期現(xiàn)金、承兌票據(jù)、有價證券等流動資產(chǎn)的成本。重置成本是指按目前的市價購買同一項原有資產(chǎn)所需支付的成本?！锍杀景雌渌诸惒顒e成本是指可供選擇的不同方案之間預(yù)計成本的差異數(shù)。機會成本是指企業(yè)在作出最優(yōu)決策時，被放棄的次優(yōu)方案的最高收益額，即為最優(yōu)方案的機會成本?！锍杀景雌湫詰B(tài)分類◎固定成本◎變動成本◎混合成本第二節(jié)成本按其性態(tài)分類一、成本性態(tài)的涵義成本性態(tài)（CostBehavior）是指成本總額與特定業(yè)務(wù)量（Volume）之間在數(shù)量方面的依存關(guān)系，又稱為成本習(xí)性。業(yè)務(wù)量表現(xiàn)形式成本總額包括：全部生產(chǎn)成本和銷售費用、管理費用及財務(wù)費用等非生產(chǎn)成本。二、固定成本固定成本的定義固定成本的內(nèi)容固定成本的特點及其性態(tài)模型固定成本的進一步分類固定成本水平的表現(xiàn)形式固定成本的定義固定成本是指在一定條件下，其總額不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生任何數(shù)額變化的那部分成本。固定成本的內(nèi)容固定成本一般包括下列內(nèi)容：房屋設(shè)備租賃費、保險費、廣告費、不動產(chǎn)稅捐、管理人員薪金和按使用年限法計提的固定資產(chǎn)折舊費等。固定成本的特點及其性態(tài)模型固定成本總額(用a表示)的不變性固定成本的特點及其性態(tài)模型單位固定成本(用a/x表示)的反比例變動性固定成本的進一步分類約束性固定成本是指不受企業(yè)管理當(dāng)局短期決策行為影響的那部分固定成本。又稱經(jīng)營能力成本酌量性固定成本是指受企業(yè)管理當(dāng)局短期決策行為的影響，可以在不同時期改變其數(shù)額的那部分固定成本。固定成本水平的表現(xiàn)形式在管理會計中，固定成本的水平一般是以其總額表現(xiàn)三、變動成本變動成本的定義變動成本的內(nèi)容變動成本的特點及其性態(tài)模型變動成本水平的表現(xiàn)形式變動成本的定義變動成本是指在一定條件下，其總額隨業(yè)務(wù)量成正比例變化的那部分成本，又稱可變成本。變動成本的內(nèi)容西方一般包括：生產(chǎn)成本中單耗穩(wěn)定的直接材料、直接人工和制造費用中隨產(chǎn)量成正比例變動的物料用品費、燃料費和動力費等；銷售費用中按銷售量支付的銷售傭金、裝運費和包裝費等。我國包括與產(chǎn)量成正比的原材料、燃料及動力、外部加工費、外購半成品、按產(chǎn)量法計提的折舊費和單純計件工資形式下的生產(chǎn)工人工資等。變動成本的特點及其性態(tài)模型變動成本總額(用bx表示)的正比例變動性變動成本的特點及其性態(tài)模型單位變動成本(用b表示)的不變性變動成本水平的表現(xiàn)形式◎變動成本的水平一般用單位額表現(xiàn)比較好?！蛞档妥儎映杀揪蛻?yīng)從降低單位產(chǎn)品變動成本的消耗量著手四、混合成本混合成本的定義混合成本是指介于固定成本和變動成本之間、既隨業(yè)務(wù)量變動又不成正比例的那部分成本?；旌铣杀敬嬖诘谋厝恍猿杀景雌湫詰B(tài)分類，采用了“是否變動”與“是否正比例變動”雙重分類標(biāo)志；不論哪個標(biāo)志在前，分類的結(jié)果都必然產(chǎn)生既不屬于固定成本也不是變動成本，游離于兩者之間的混合成本?；旌铣杀镜倪M一步分類階梯式混合成本▲階梯式混合成本又稱半固定成本?！攸c是：在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)其成本不隨業(yè)務(wù)量的變動而變動，類似固定成本，當(dāng)業(yè)務(wù)量突破這一范圍，成本就會跳躍上升，并在新的業(yè)務(wù)量變動范圍內(nèi)固定不變，直到出現(xiàn)另一個新的跳躍為止?！鴥?nèi)容有：化驗員、保養(yǎng)工、質(zhì)檢員、運貨員等階梯式混合成本性態(tài)模型圖示標(biāo)準(zhǔn)式混合成本又稱半變動成本，它是由明顯的固定和變動兩部分成本合成的。如電話費、公用事業(yè)費、機器設(shè)備維修保養(yǎng)費等。低坡式混合成本其特點是：在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)其總額保持固定不變，一旦突破這個業(yè)務(wù)量限度，其超額部分的成本就相當(dāng)于變動成本。曲線式混合成本曲線式混合成本通常有一個初始量，一般不變，相當(dāng)于固定成本；在這個初始量的基礎(chǔ)上，成本隨業(yè)務(wù)量變動但并不存在線性關(guān)系，在平面直角坐標(biāo)圖上表現(xiàn)為一條拋物線。遞減型混合成本特點是：成本的增長幅度小于業(yè)務(wù)量的增長幅度，成本的斜率隨業(yè)務(wù)量遞減，反映在平面直角坐標(biāo)圖上是一條凸型曲線。遞增型混合成本特點是：成本的增長幅度隨業(yè)務(wù)量的增長而呈更大幅度變化，成本的斜率呈遞增趨勢，在平面直角坐標(biāo)圖上表現(xiàn)為一條凹形曲線?；旌铣杀痉纸獾臄?shù)學(xué)依據(jù)●混合成本分解是指按照一定方法將混合成本區(qū)分為固定部分和變動部分的過程?！窀黝惢旌铣杀径伎梢灾苯踊蜷g接地用一個直線方程y=a+bx去模擬它。五、成本性態(tài)分類示意圖第三節(jié)成本性態(tài)分析的程序和方法一、成本性態(tài)分析的涵義成本性態(tài)分析是指在明確各種成本的性態(tài)的基礎(chǔ)上，按照一定的程序和方法，最終將全部成本區(qū)分為固定成本和變動成本兩大類，并建立相應(yīng)成本函數(shù)模型y=a+bx的過程。二、成本性態(tài)分析與成本按性態(tài)分類的

關(guān)系聯(lián)系（1）兩者的對象相同（2）開展成本性態(tài)分析要以明確成本按性態(tài)分類為前提三、成本性態(tài)分析的基本假設(shè)相關(guān)范圍假設(shè)假定固定成本和變動成本總是處在相關(guān)范圍之中，即假定時間和業(yè)務(wù)量因素總是在不改變成本性態(tài)的范圍內(nèi)變動。四、成本性態(tài)分析的程序五、成本性態(tài)分析的方法技術(shù)測定法直接分析法歷史資料分析法高低點法高低點法又叫兩點法，是指通過觀察一定相關(guān)范圍內(nèi)的各期業(yè)務(wù)量與相關(guān)成本所構(gòu)成的所有坐標(biāo)點，從中選出高低兩點坐標(biāo)，并據(jù)此來推算固定成本和單位變動成本b的一種成本性態(tài)分析方法。高低點法高低點法的具體步驟（1）確定高低點坐標(biāo)（2）計算b值（3）計算a值（4）建立成本性態(tài)模型高低點法散布圖法散布圖法又稱布點圖法或目測畫線法，是指將若干期業(yè)務(wù)量和成本的歷史數(shù)據(jù)標(biāo)注在坐標(biāo)紙上，通過目測畫一條盡可能接近所有坐標(biāo)點的直線，并據(jù)此來推算固定成本ａ和單位變動成本ｂ的一種成本性態(tài)分析方法。散布圖法散布圖法的具體步驟（1）標(biāo)出散布點（2）劃線（3）讀出a值（4）任選一點（5）求b（6）建立成本性態(tài)模型y=a+bx一元直線回歸法一元直線回歸法又稱最小二乘法或最小平方法，是指利用微分極值原理對若干期全部業(yè)務(wù)量與成本的歷史資料進行處理，并據(jù)此來推算固定成本a和單位變動成本b的一種成本性態(tài)分析方法。一元直線回歸法一元直線回歸法的具體步驟（1）列表求值（2）計算相關(guān)系數(shù)r（3）計算回歸系數(shù)a和b的值（4）建立成本性態(tài)模型y=a+bx本章思考題固定成本、變動成本包括哪些內(nèi)容？成本性態(tài)分析與按成本性態(tài)分類涵義相同嗎？歷史資料分析法包括哪些具體的方法？他們是如何應(yīng)用的？試對每一種方法進行評價。第三章變動成本法[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握變動成本法的理論前提。熟練掌握與運用利潤差額簡算法；充分理解兩種成本法分期營業(yè)利潤差額的含義及變動規(guī)律。熟悉變動成本法與完全成本法的主要區(qū)別；了解變動成本法的概念。[教學(xué)重點]變動成本法完全成本法[教學(xué)難點]變動成本法[教學(xué)課時]共計6課時第一節(jié)成本計算分類概念簡介一、成本計算分類概念簡介成本計算的涵義狹義的成本計算是指一般意義上的成本核算，即歸集和分配實際成本費用的過程。廣義的成本計算是指現(xiàn)代意義上的成本管理系統(tǒng)，這個系統(tǒng)是由成本核算子系統(tǒng)、成本計劃子系統(tǒng)、成本控制子系統(tǒng)和成本考核子系統(tǒng)有機結(jié)合而成的。管理會計學(xué)中使用的是廣義成本計算概念。常規(guī)成本計算中重要的分類●完全成本計算。即完全成本計算法，簡稱完全成本法●變動成本計算。即變動成本計算法，簡稱變動成本法第二節(jié)變動成本法概述一、變動成本法和完全成本法的概念變動成本法在是指在組織常規(guī)的產(chǎn)品成本計算過程中，以成本性態(tài)分析為前提，只將變動生產(chǎn)成本作為產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容，而將固定生產(chǎn)成本及非生產(chǎn)成本作為期間成本，按貢獻式損益確定程序計量損益的一種成本計算模式。完全成本法是指在組織常規(guī)的成本計算過程中，以成本按其經(jīng)濟用途分類為前提條件，將全部生產(chǎn)成本作為產(chǎn)品成本的構(gòu)成內(nèi)容，只將非生產(chǎn)成本作為期間成本，并按傳統(tǒng)式損益確定程序計量損益的一種成本計算模式。二、變動成本法的歷史沿革三、變動成本法的理論前提★重新認(rèn)識產(chǎn)品成本和期間成本的本質(zhì)第三節(jié)變動成本法與完全成本法的區(qū)別一、應(yīng)用的前提條件不同●變動成本法首先要求進行成本性態(tài)分析二、產(chǎn)品成本及期間成本的構(gòu)成內(nèi)容不同三、存貨成本及銷貨成本的水平不同四、銷貨成本的計算公式不完全相同五、損益確定程序不同◆營業(yè)利潤的計算方法不同◆所編制的利潤表格式及提供的中間指標(biāo)有所不同◆計算出來的營業(yè)利潤有可能不同◆營業(yè)利潤的計算方法不同營業(yè)收入-變動成本-固定成本=營業(yè)利潤貢獻邊際-固定成本=營業(yè)利潤◆所編制的利潤表格式及提供的中間指標(biāo)

有所不同變動成本法使用貢獻式利潤表；完全成本法使用傳統(tǒng)式利潤表。所編制的利潤表格式及提供的中間指標(biāo)有所不同貢獻式利潤表的中間指標(biāo)是“貢獻邊際”；傳統(tǒng)式利潤表的中間指標(biāo)是“營業(yè)毛利”?！粲嬎愠鰜淼臓I業(yè)利潤有可能不同六、所提供的信息用途不同完全成本法提供的信息能揭示外界公認(rèn)的成本與產(chǎn)品在質(zhì)的方面的歸屬關(guān)系，按該法提供的成本信息有助于促進企業(yè)擴大生產(chǎn)，能刺激增產(chǎn)的積極性。所提供的信息用途不同變動成本法能夠提供科學(xué)反映成本與業(yè)務(wù)量之間、利潤與銷售量之間有關(guān)量的變化規(guī)律的信息，有助于加強成本管理，強化預(yù)測、決策、計劃、控制和業(yè)績考核等職能，促進以銷定產(chǎn)，減少或避免因盲目生產(chǎn)而帶來的損失。當(dāng)單價和成本水平不變時，營業(yè)利潤額應(yīng)該直接與銷售量的多少掛鉤。所提供的信息用途不同由于變動成本法要求區(qū)分變動成本與固定成本，可將其分解落實到有關(guān)責(zé)任單位，便于開展業(yè)績考核評價，調(diào)動各有關(guān)單位降低成本的積極性；而完全成本法則可能歪曲各部門努力降低成本的真實業(yè)績。第四節(jié)兩種成本法分期營業(yè)利潤差額的變動規(guī)律一、兩種成本法分期營業(yè)利潤差額的涵義兩種成本法營業(yè)利潤的廣義差額的計算公式為：二、導(dǎo)致兩種成本法分期營業(yè)利潤出現(xiàn)

狹義差額的原因分析分析原因主要應(yīng)考慮單價、銷售量、非生產(chǎn)成本、變動生產(chǎn)成本和固定生產(chǎn)成本等因素。銷售收入產(chǎn)生的影響無論在哪種成本法下，單價和銷售量均為已知常數(shù)，計算出來的銷售收入是完全相同的，不會導(dǎo)致營業(yè)利潤出現(xiàn)狹義差額。非生產(chǎn)成本產(chǎn)生的影響無論在哪種成本法下，非生產(chǎn)成本都屬于期間成本，只是在計入利潤表的位置和補償途徑方面有形式上的區(qū)別，所以不會對兩種成本法分期營業(yè)利潤是否出現(xiàn)狹義差額產(chǎn)生影響。變動生產(chǎn)成本產(chǎn)生的影響無論在哪種成本法下，變動生產(chǎn)成本均屬于其產(chǎn)品成本的組成部分，沒有什么區(qū)別，因而也不可能使分期營業(yè)利潤出現(xiàn)狹義差額固定生產(chǎn)成本產(chǎn)生的影響固定生產(chǎn)成本即固定性制造費用，分期營業(yè)利潤出現(xiàn)差額的根本原因是：三、廣義營業(yè)利潤差額的變化規(guī)律（1）如果a末=a初，則△P=0，P完=P變四、廣義差額簡算法廣義營業(yè)利潤差額的簡算法公式第五節(jié)變動成本法的優(yōu)缺點及該法在實踐中的應(yīng)用一、變動成本法的優(yōu)缺點優(yōu)點★變動成本法能夠揭示利潤和業(yè)務(wù)量之間的正常關(guān)系，有利于促使企業(yè)重視銷售工作★變動成本法可以提供有用的成本信息，便于科學(xué)的成本分析和成本控制★變動成本法提供的成本和收益資料，便于企業(yè)進行短期經(jīng)營決策★采用變動成本法可以簡化成本核算工作變動成本法的優(yōu)缺點缺點★變動成本法所計算出來的單位產(chǎn)品成本，不符合傳統(tǒng)的成本觀念的要求★變動成本法不能適應(yīng)長期決策的需要★采用變動成本法會對所得稅產(chǎn)生一定的影響二、變動成本法的應(yīng)用第一種觀點是采用“雙軌制”第二種觀點是采用“單軌制”第三種觀點是采用“結(jié)合制”結(jié)合制用變動成本法組織日常核算，對產(chǎn)品成本、存貨成本、貢獻邊際和稅前利潤，都按變動成本計算，以滿足企業(yè)內(nèi)部管理的需要；在編制會計報表時，對變動成本法計算的期間成本進行調(diào)整，計算符合完全成本法的稅前凈利。結(jié)合制期末調(diào)整公式：本章思考題變動成本法的理論依據(jù)是什么？變動成本法與完全成本法有何相同與不同？為什么說變動成本法可以促使企業(yè)重視市場銷售？如何應(yīng)用結(jié)合制？第四章本量利分析原理[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟練掌握保本點、保利點和保凈利點有關(guān)公式及其應(yīng)用，掌握多品種條件下本量利分析的加權(quán)平均法。熟悉本量利分析的基本關(guān)系式、企業(yè)經(jīng)營安全程度評價指標(biāo)，以及幾種主要的本量利分析圖的特點。了解、前提條件和內(nèi)容，了解有關(guān)因素的變動對保本點和保利點影響。一般了解多品種條件各種方法的特點及適用范圍。[教學(xué)重點]本量利分析的概念保本點、保利點和保凈利點公式[教學(xué)難點]保本點、保利點和保凈利點公式[教學(xué)課時]共計4課時第一節(jié)本量利分析概述本量利分析的基本含義本量利分析（簡稱為CVP分析)是成本—業(yè)務(wù)量—利潤關(guān)系分析的簡稱，是指在變動成本計算模式的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化的會計模型與圖式來揭示固定成本、變動成本、銷售量、單價、銷售額、利潤等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性聯(lián)系，為會計預(yù)測、決策和規(guī)劃提供必要的財務(wù)信息的一種定量分析方法。也有人將本量利分析稱為量本利分析本量利分析的基本假定★成本性態(tài)分析的假定★相關(guān)范圍及線性假定★產(chǎn)銷平衡和品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的假定★變動成本法的假定★目標(biāo)利潤的假定本量利關(guān)系的基本公式營業(yè)利潤=銷售收入－總成本=銷售收入－變動成本－固定成本貢獻邊際及其相關(guān)指標(biāo)的計算公式貢獻邊際總額貢獻邊際=銷售收入－變動成本=單位貢獻邊際×銷售量=銷售收入×貢獻邊際率=固定成本＋營業(yè)利潤單位貢獻邊際單位貢獻邊際=單價-單位變動成本=貢獻邊際總額/銷售量=銷售單價×貢獻邊際率貢獻邊際率貢獻邊際率=貢獻邊際總額/銷售收入×100%=單位貢獻邊際/單價×100%=1－變動成本率變動成本率變動成本率=變動成本/銷售收入×100%=單位變動成本/單價×100%=1-貢獻邊際率已知：某企業(yè)只生產(chǎn)A產(chǎn)品，單價p為10萬元/件，單位變動成本b為6萬元/件，固定成本a為40000萬元。20×4年生產(chǎn)經(jīng)營能力為12500件。要求：(1)計算全部貢獻邊際指標(biāo)。(2)計算營業(yè)利潤。(3)計算變動成本率。(4)驗證貢獻邊際率與變動成本率的關(guān)系。解：(1)全部貢獻邊際指標(biāo)如下：單位貢獻邊際(cm)＝p-b＝10-6＝4(萬元/件)貢獻邊際(Tcm)＝cm·x＝4×12500＝50000(萬元)貢獻邊際率(cmR)＝單位貢獻邊際/單價×100%＝40000/100000×100%＝40%(2)營業(yè)利潤(P)＝Tcm-a＝50000-40000＝10000(萬元)(3)變動成本率(bR)＝×100%＝60000/100000×100%＝60%(4)貢獻邊際率與變動成本率的關(guān)系驗證：貢獻邊際率+變動成本率＝cmR+bR＝40%+60%＝1第二節(jié)單一品種的保本分析一、保本分析的基本概念保本分析就是研究當(dāng)企業(yè)恰好處于保本狀態(tài)時本量利關(guān)系的一種定量分析方法。二、保本點的確定保本點（BEP）是指能使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)的業(yè)務(wù)量的總稱。單一品種的保本點有兩種表現(xiàn)形式：一是保本點銷售量，簡稱保本量，一是保本點銷售額，簡稱保本額圖解法（1）畫銷售收入線（2）畫總成本線（3）交叉點為保本點基本等式法在本量利關(guān)系基本公式的基礎(chǔ)上，根據(jù)保本點的定義，先求出保本量，再推算保本額的一種方法。已知：仍按例4－1資料。要求：按基本等式法計算該企業(yè)的保本點指標(biāo)。解：保本量＝40000/(10-6)＝10000(件)保本額＝10×10000＝100000(萬元)貢獻邊際法三、企業(yè)經(jīng)營安全程度的評價指標(biāo)安全邊際指標(biāo)表現(xiàn)形式：★安全邊際銷售量，簡稱安全邊際量★安全邊際銷售額，簡稱安全邊際額★安全邊際率保本作業(yè)率指標(biāo)保本作業(yè)率又叫“危險率”，是指保本點業(yè)務(wù)量占現(xiàn)有或預(yù)計銷售業(yè)務(wù)量的百分比，該指標(biāo)是一個反指標(biāo)，越小說明越安全。安全邊際率+保本作業(yè)率＝1已知：仍按例1資料。要求：(1)計算該企業(yè)的安全邊際指標(biāo)。(2)計算該企業(yè)的保本作業(yè)率。(3)驗證安全邊際率與保本作業(yè)率的關(guān)系。(4)評價該企業(yè)的經(jīng)營安全程度。解：(1)安全邊際指標(biāo)的計算如下：安全邊際量(MS量)＝x1-x0＝12500-10000＝2500(件)安全邊際額(MS額)＝y(tǒng)1-y0＝125000-100000＝25000(萬元)安全邊際率(MSR)＝20%(2)保本作業(yè)率(dR)＝80%(3)安全邊際率+保本作業(yè)率＝20%+80%＝1(4)因為安全邊際率為20%，所以可以斷定該企業(yè)恰好處于值得注意與比較安全的臨界點。四、關(guān)于保本狀況的進一步研究若某企業(yè)不盈不虧、收支相等、利潤為零、貢獻邊際等于固定成本、安全邊際各項指標(biāo)均為零、保本作業(yè)率為100%，則可以斷定該企業(yè)一定處于保本狀態(tài)。第三節(jié)盈利條件下的本量利分析一、保利點及其計算保利點是指在單價和成本水平確定情況下，為確保預(yù)先確定的目標(biāo)利潤（記作TP)能夠?qū)崿F(xiàn)，而應(yīng)達(dá)到的銷售量和銷售額的統(tǒng)稱。具體包括保利量和保利額兩項指標(biāo)。二、保凈利點及其計算保利點計算公式保凈利點又稱實現(xiàn)目標(biāo)凈利潤的業(yè)務(wù)量。包括保凈利量和保凈利額兩種形式。三、保利成本及其計算保利成本是指在其他因素既定的條件下，為保證目標(biāo)利潤的實現(xiàn)，特定成本應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平，包括保利單位變動成本和保利固定成本兩項指標(biāo)。四、保利單價及其計算保利單價是指在其他因素既定的條件下，為保證目標(biāo)利潤實現(xiàn)應(yīng)當(dāng)達(dá)到的單價，又稱為目標(biāo)單價。五、利潤與其他因素的關(guān)系利潤＝(單價-單位變動成本)×銷售量-固定成本＝單位貢獻邊際×安全邊際銷售量＝貢獻邊際率×安全邊際銷售額銷售利潤率＝貢獻邊際率×安全邊際率第四節(jié)單一品種條件下本量利分析的其他問題一、有關(guān)因素變動對相關(guān)指標(biāo)的影響單價↑，單位貢獻邊際↑，保本點↓保利點↓，安全邊際↑單位變動成本↑，單位貢獻邊際↓，保本點↑，保利點↑，安全邊際↓固定成本↑，單位貢獻邊際不變，保本點↑，保利點↑，安全邊際↓銷售量↑，單位貢獻邊際不變，保本點不變，保利點不變，安全邊際↑單價、銷售量上升，利潤上升單位變動成本、固定成本上升，利潤下降二、本量利關(guān)系圖(一)、傳統(tǒng)式本量利關(guān)系圖其特點是它所反映的總成本是以固定成本為基礎(chǔ)，能在圖中清晰地反映出固定成本總額不變性的特點；同時能揭示安全邊際、保本點、利潤三角區(qū)與虧損三角區(qū)的關(guān)系。按坐標(biāo)圖橫軸所代表的業(yè)務(wù)量不同，又可分將其分為標(biāo)準(zhǔn)式本量利關(guān)系圖和金額式本量利關(guān)系圖。(二)、貢獻式本量利關(guān)系圖貢獻式本量利關(guān)系圖是一種將固定成本置于變動成本線之上，能直觀地反映貢獻邊際、固定成本及利潤之間關(guān)系的圖形。三、利潤—業(yè)務(wù)量式本量利關(guān)系利潤—業(yè)務(wù)量式本量利關(guān)系圖是一種以橫軸代表業(yè)務(wù)量，縱軸代表利潤或貢獻邊際，能直觀地反映業(yè)務(wù)量與貢獻邊際、固定成本及利潤之間關(guān)系的圖形。第五節(jié)多品種條件下的本量利分析一、綜合貢獻邊際率法已知：甲企業(yè)組織三種產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營，20×4年全廠預(yù)計發(fā)生固定成本300000萬元，各種產(chǎn)品的預(yù)計銷量、單價、單位變動成本等的計劃資料如表4—2所示，假定目標(biāo)利潤為150000萬元。項目品種銷量xi單價pi單位變動成本bi銷售收入pxi貢獻邊際Tcmi貢獻邊際率cmRi(甲)欄①②③④＝①×②⑤＝①×(②-③)⑥＝⑤÷④A100000件108.5100000015000015%B25000臺201650000010000020%C10000套502550000025000050%要求:（1）用計劃總額法計算綜合貢獻邊際率；（2）測算20×4年該企業(yè)的綜合保本額；（3）計算該企業(yè)的綜合保利額。解:（1）根據(jù)表4—2資料，可以計算出：全廠計劃銷售收入總額＝1000000+500000+500000＝2000000（萬元）貢獻邊際總額＝150000+100000+250000＝500000（萬元）綜合貢獻邊際率＝×100%＝25%（2）20×4年該企業(yè)的綜合保本額＝1200000(萬元)（3）該企業(yè)的綜合保利額＝1800000(萬元)上述三種計算綜合貢獻邊際率的方法其實質(zhì)是一樣的，只是它們分別適用于掌握資料詳略不同的各種情況。盡管加權(quán)平均法要求掌握比其他兩法更詳細(xì)更具體的資料，但它也因能夠提供比其他兩法更為有用的信息而更具有實用性。由于在管理會計實務(wù)中，大多按加權(quán)平均法計算綜合貢獻邊際率，故也有人將綜合貢獻邊際率法直接稱為加權(quán)平均法。鑒于銷售額比重會影響到綜合貢獻邊際率水平，因而銷售額比重即品種結(jié)構(gòu)因素必然構(gòu)成影響多品種本量利關(guān)系的另一要素。顯然，在其他條件不變的前提下，企業(yè)應(yīng)積極采取措施，努力提高貢獻邊際率水平較高的產(chǎn)品的銷售比重，降低貢獻邊際率水平較低的產(chǎn)品的銷售比重，從而提高企業(yè)的綜合貢獻邊際率水平，達(dá)到降低全廠保本額和保利額的目的。綜合貢獻邊際率法在其他條件不變的前提下，企業(yè)應(yīng)積極采取措施，努力提高貢獻邊際率水平較高的產(chǎn)品的銷售比重，降低貢獻邊際率水平較低的產(chǎn)品的銷售比重，從而提高企業(yè)的綜合貢獻邊際率水平，達(dá)到降低全廠保本額和保利額的目的。已知:假定例4－9中的A、B、C三種產(chǎn)品的銷售比重由原來的50%、25%、25%轉(zhuǎn)變?yōu)?5%、25%、50%，它們的貢獻邊際率和全廠固定成本均不變。要求:計算銷售結(jié)構(gòu)變化后的綜合保本額。解:綜合貢獻邊際率＝15%×25%+20%×25%+50%×50%＝3.75%+5%+25%＝33.75%綜合保本額＝300000/33.75%≈888888.89(萬元)二、順序法順序法是指按照事先規(guī)定的品種順序，依次用各種產(chǎn)品的貢獻邊際補償全廠的固定成本，進而完成多品種條件下本量利分析任務(wù)的一種方法。在順序法下，可以采用列表法和圖示法計算保本額和保利額。列表法三、聯(lián)合單位法聯(lián)合單位法是指在事先掌握多品種之間客觀存在的相對穩(wěn)定產(chǎn)銷實物量比例的基礎(chǔ)上，確定每一聯(lián)合單位的單價和單位變動成本，進行多品種條件下本量利分析的一種方法。某產(chǎn)品保本量＝聯(lián)合保本量×該產(chǎn)品銷量比某產(chǎn)品保利量＝聯(lián)合保利量×該產(chǎn)品銷量比已知:仍按例4－7資料。要求:用聯(lián)合單位法進行保本分析。解:(1)確定產(chǎn)品銷量比A∶B∶C＝10∶2.5∶1(2)聯(lián)合單價＝10×10+20×2.5+50×1＝200（萬元／聯(lián)合單位）(3)聯(lián)合單位變動成本＝8.5×10+16×2.5+25×1＝150（萬元／聯(lián)合單位）(4)聯(lián)合保本量＝300000/(200-150)＝6000(聯(lián)合單位)(5)計算各種產(chǎn)品保本量:A產(chǎn)品保本量＝6000×10＝60000(件)B產(chǎn)品保本量＝6000×2.5＝15000(臺)C產(chǎn)品保本量＝6000×1＝6000(套)(6)計算各種產(chǎn)品保本額:A產(chǎn)品保本額＝10×60000＝600000(萬元)B產(chǎn)品保本額＝20×15000＝300000(萬元)C產(chǎn)品保本額＝50×6000＝300000(萬元)四、分算法分算法是指在一定條件下，將全廠固定成本按一定標(biāo)準(zhǔn)在各種產(chǎn)品之間進行分配，然后再對每一個品種分別進行本量利分析的方法。已知:仍按例4－7資料。要求:用分算法進行保本分析(假定固定成本按貢獻邊際的比重分配)。解:固定成本分配率＝300000/500000＝0.6分配給A產(chǎn)品的固定成本＝150000×0.6＝90000(萬元)分配給B產(chǎn)品的固定成本＝100000×0.6＝60000(萬元)分配給C產(chǎn)品的固定成本＝250000×0.6＝150000(萬元)A產(chǎn)品的保本量＝90000(10-8.5)＝60000(件)A產(chǎn)品的保本額＝10×60000＝600000(萬元)同理，B產(chǎn)品和C產(chǎn)品的保本量分別為15000臺和6000套；它們的保本額均為300000萬元。五、主要品種法主要品種法是指在特定條件下，通過在多種產(chǎn)品中確定的一種主要品種，完成多品種條件下本量利分析任務(wù)的一種方法。以貢獻邊際額為標(biāo)志確定主要品種。已知：某企業(yè)生產(chǎn)三種產(chǎn)品，有關(guān)資料如表4—4所示；本期發(fā)生的固定成本為400萬元。品種銷售收入貢獻邊際貢獻邊際率金額比重金額比重甲225022.5％90090％40％乙1001％808％80％丙765076.5％202％0.26％合計10000100％1000100％-要求：（1）如果分別以銷售額和貢獻邊際率作為判斷主要品種的標(biāo)志，應(yīng)當(dāng)選擇哪種產(chǎn)品作為主要品種；（2）以貢獻邊際作為判斷主要品種的標(biāo)志，計算企業(yè)本期最保守的保本額。解：（1）如果以銷售額為判斷標(biāo)志，則丙產(chǎn)品應(yīng)為主要品種；如果以貢獻邊際率為判斷標(biāo)志，則乙產(chǎn)品應(yīng)為主要品種。（2）以貢獻邊際作為判斷主要品種的標(biāo)志，應(yīng)以甲產(chǎn)品為主要品種企業(yè)最保守的保本額=甲產(chǎn)品保本額=400/40%=1000（萬元）第六節(jié)保本點的敏感性分析一、敏感性分析的前提有限因素的假定因素不相關(guān)假定相同變動幅度假定影響效果相同假定二、保本點敏感性分析保本點敏感性分析是指在現(xiàn)有或預(yù)計銷售量的基礎(chǔ)上測算影響保本點的各個因素單獨達(dá)到什么水平度時仍能確保企業(yè)不虧損的一種敏感性分析方法。已知：某企業(yè)只經(jīng)營一種產(chǎn)品，20′3年實際銷售量10000件，單價為100元/件，單位變動成本為70元/件，固定成本200000元，實現(xiàn)利潤100000元。要求:（1）假定20′4年各種條件均不變，計算該年的保本量；（2）進行該年的保本點敏感性分析。解：（1）依題意計算，得保本量=200000/(100-70)≈6666.67=6667(件)(2)依題意計算，得保本單價=70+200000/10000=90（元/件）保本單位變動成本=100–200000/10000=80（元/件）保本固定成本=（100-70）′10000=300000（元）只要20′4年單價不低于90元/件，或者單位變動成本不超過80元/件，或者固定成本不超過300000元，該企業(yè)就不會虧損。第五章預(yù)測分析[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)掌握定性和定量兩類預(yù)測分析方法的特征。熟練掌握平滑指數(shù)法和修正的時間序列回歸法的應(yīng)用。重點掌握目標(biāo)利潤的預(yù)測方法；熟悉成本預(yù)測和資金需用量預(yù)測的主要方法。了解預(yù)測分析的概念、特點、基本程序及其主要內(nèi)容。一般了解銷售預(yù)測的各種方法的特點及其適用范圍。[教學(xué)重點]平滑指數(shù)法目標(biāo)利潤的預(yù)測方法[教學(xué)難點]目標(biāo)利潤的預(yù)測方法[教學(xué)課時]共計4課時第一節(jié)預(yù)測分析概述預(yù)測分析的意義預(yù)測分析的特點成本預(yù)測的程序預(yù)測分析的方法第二節(jié)銷售預(yù)測一、判斷分析法的種類和特點推銷員判斷法綜合判斷法專家判斷法二、趨勢外推分析法的種類及其應(yīng)用平均法修正的時間序列回歸法平均法◆算術(shù)平均法【例5－2】◆移動平均法【例5－3】平滑指數(shù)法進行近期預(yù)測或銷量波動較大時的預(yù)測，應(yīng)采用較大的平滑指數(shù)；進行長期預(yù)測或銷量波動較小時的預(yù)測，可采用較小的平滑指數(shù)。修正的時間序列回歸法未經(jīng)過修正的回歸系數(shù)a、b的計算公式：修正的時間序列回歸法如果按照時間序列的特點對t值進行修正，使Σt=0，則a、b回歸系數(shù)的計算公式簡化為：三、因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用因果預(yù)測分析法的程序：●確定影響銷量的主要因素●確定銷量y與xi之間的數(shù)量關(guān)系，建立因果預(yù)測模型●據(jù)未來有關(guān)自變量xi變動情況，預(yù)測銷售量因果預(yù)測分析法的程序及應(yīng)用指標(biāo)建立法的應(yīng)用回歸分析法的應(yīng)用四、產(chǎn)品壽命周期分析法原理產(chǎn)品壽命周期各階段☆萌芽期☆成長期☆成熟期☆衰退期產(chǎn)品壽命周期分析法原理在萌芽期，可采用判斷分析法進行預(yù)測；在成長期可采用因果法或修正的時間序列回歸法進行預(yù)測；成熟期最好采用平均法。第三節(jié)利潤預(yù)測一、目標(biāo)利潤的預(yù)測分析目標(biāo)利潤是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤控制目標(biāo)。目標(biāo)利潤應(yīng)體現(xiàn)如下原則：※可行性※客觀性※嚴(yán)肅性※指導(dǎo)性目標(biāo)利潤的預(yù)測步驟調(diào)查研究，確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)計算目標(biāo)利潤基數(shù)確定目標(biāo)利潤修正值最終下達(dá)目標(biāo)利潤、分解落實納入預(yù)算體系確定利潤率標(biāo)準(zhǔn)從可供選擇的利潤率的計算口徑上看，主要包括：銷售利潤率、產(chǎn)值利潤率、資金利潤率等。計算目標(biāo)利潤基數(shù)目標(biāo)利潤基數(shù)＝有關(guān)利潤率標(biāo)準(zhǔn)×相關(guān)預(yù)計指標(biāo)確定目標(biāo)利潤修正值進行利潤的敏感性分析，比較目標(biāo)利潤基數(shù)與目標(biāo)利潤預(yù)測值。最終下達(dá)目標(biāo)利潤、分解落實納入預(yù)算體系目標(biāo)利潤一經(jīng)確定就應(yīng)立即納入預(yù)算執(zhí)行體系，層層分解落實，以此作為采取相應(yīng)措施的依據(jù)。二、利潤敏感性分析（一）利潤敏感性分析的意義利潤敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時對利潤所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。利潤影響大的因素為利潤靈敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低。（二）利潤敏感性分析的假定四個因素的假定（三）利潤靈敏度指標(biāo)的計算及其排列規(guī)律利潤靈敏度指標(biāo)又叫利潤受有關(guān)因素變動影響的靈敏度指標(biāo)，簡稱靈敏度指標(biāo)。特定因素的靈敏度指標(biāo)是指該因素按有關(guān)假定單獨變動百分之一后使利潤增長的百分比指標(biāo)。利潤靈敏度指標(biāo)的計算公式利潤靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律在企業(yè)正常盈利的條件下，利潤靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律：★單價的靈敏度指標(biāo)總是最高★銷售量的靈敏度指標(biāo)不可能最低★S1-S2=S3★S3-S4=1%（四）利潤靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用預(yù)測任一因素以任意幅度單獨變動對利潤的影響程度測算多個因素以任意幅度同時變動對利潤的影響程度測算為實現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)采取的單項措施預(yù)測為實現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限預(yù)測任一因素以任意幅度單獨變動對利潤的影響程度測算多個因素以任意幅度同時變動對利潤的影響程度測算為實現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤變動率應(yīng)采取的單項措施預(yù)測為實現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限三、經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿的涵義經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計算經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用經(jīng)營杠桿的涵義在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一定程度的變動會使利潤以更大幅度變動，人們將這種利潤變動率大于業(yè)務(wù)量變動率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)營杠桿效應(yīng)。經(jīng)營杠桿系數(shù)及其計算經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動規(guī)律★只要固定成本不等于零，經(jīng)營杠桿系數(shù)恒大于1?！镌谇昂笃趩蝺r、單位變動成本和固定成本不變的情況下，產(chǎn)銷量越大，經(jīng)營杠桿系數(shù)越??；產(chǎn)銷量越小，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大。所以產(chǎn)銷量的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反?！锍杀局笜?biāo)的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相同?！飭蝺r的變動與經(jīng)營杠桿系數(shù)的變動方向相反?！镌谕划a(chǎn)銷量水平上，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，利潤變動幅度就越大，從而風(fēng)險也就越大。經(jīng)營杠桿系數(shù)在利潤預(yù)測中的應(yīng)用預(yù)測產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動對利潤的影響預(yù)測利潤額=基期利潤×(1+產(chǎn)銷量變動率×經(jīng)營杠桿系數(shù))預(yù)測為實現(xiàn)目標(biāo)利潤應(yīng)采取的調(diào)整產(chǎn)銷量措施第三節(jié)概率分析法及其在利潤預(yù)測中的應(yīng)用分析程序：☆針對特定分析對象確定其未來可能出現(xiàn)每一種事件，并為每一事件的發(fā)生估計一個概率☆根據(jù)因素的各個隨機變量及其估計概率，編制概率分析表，并計算期望值☆根據(jù)因素的期望值或在此基礎(chǔ)上求得的有關(guān)指標(biāo)進行分析并得出結(jié)論第四節(jié)成本與資金需要量的預(yù)測一、成本預(yù)測■成本預(yù)測的程序■成本預(yù)測的方法成本預(yù)測的程序提出目標(biāo)成本草案預(yù)測成本的發(fā)展趨勢修訂目標(biāo)成本成本預(yù)測的方法◎歷史資料分析法※高低點法※回歸直線法※加權(quán)平均法◎因素預(yù)測法◎定額測算法◎預(yù)計成本測算法加權(quán)平均法二、資金需要量的預(yù)測此法是指以未來銷售收入變動的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷量變動的資產(chǎn)負(fù)債項目及其他因素對資金的影響，從而預(yù)測未來需要追加的資金量的一種定量方法。ΔF=K·(A-L)-D-R+M本章思考題修正的回歸直線法與回歸直線法在銷量預(yù)測中應(yīng)用有何不同？目標(biāo)利潤預(yù)測與利潤敏感性分析涵義相同嗎？在盈利條件下，利潤靈敏度指標(biāo)有怎樣的排列規(guī)律？如何確定目標(biāo)成本？第六章短期經(jīng)營決策[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟練掌握差別損益分析法、相關(guān)損益分析法和成本無差別點法在生產(chǎn)經(jīng)營決策分析中的應(yīng)用技巧。重點掌握不同生產(chǎn)經(jīng)營決策方案條件下的增量成本、機會成本和專屬成本的內(nèi)容與計算方法。掌握成本加成定價法和利潤無差別點法在定價決策中的應(yīng)用；熟悉定價策略。了解決策分析的概念、原則和程序；一般了解短期經(jīng)營決策的目標(biāo)、決策方案的類型和相關(guān)因素。[教學(xué)重點]差別損益分析法相關(guān)損益分析法成本無差別點法[教學(xué)難點]成本加成定價法利潤無差別點法[教學(xué)課時]共計4課時第一節(jié)決策分析概述決策分析的涵義決策分析的特點決策分析的原則決策分析的程序決策分析的分類第二節(jié)短期經(jīng)營決策的相關(guān)概念一、生產(chǎn)經(jīng)營能力最大生產(chǎn)經(jīng)營能力正常生產(chǎn)經(jīng)營能力剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力追加生產(chǎn)經(jīng)營能力二、相關(guān)業(yè)務(wù)量相關(guān)業(yè)務(wù)量是指在短期經(jīng)營決策中必須認(rèn)真考慮的、與特定決策方案相聯(lián)系的產(chǎn)量或銷量。三、相關(guān)收入相關(guān)收入是指與特定決策方案相聯(lián)系的、能對決策產(chǎn)生重大影響的、在短期經(jīng)營決策中必須予以充分考慮的收入，又稱有關(guān)收入。如果某項收入只屬于某個經(jīng)營決策方案，即若有這個方案存在，就會發(fā)生這項收入，若該方案不存在，就不會發(fā)生這項收入，那么，這項收入就是相關(guān)收入。四、相關(guān)成本關(guān)成本是指與特定決策方案相聯(lián)系的、能對決策產(chǎn)生重大影響的、在短期經(jīng)營決策中必須予以充分考慮的成本。如果某項成本只屬于某個經(jīng)營決策方案，即若有這個方案存在，就會發(fā)生這項成本，若該方案不存在，就不會發(fā)生這項成本，那么，這項成本就是相關(guān)成本。相關(guān)成本包括增量成本、邊際成本、機會成本、估算成本、重置成本、付現(xiàn)成本、專屬成本、加工成本、可分成本、可延緩成本和可避免成本等。無關(guān)成本包括沉沒成本、共同成本、聯(lián)合成本、不可延緩成本和可避免成本等。第三節(jié)短期經(jīng)營決策的一般方法一、單位資源貢獻邊際分析法當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)只受到某一項資源的約束，并已知備選方案中各種產(chǎn)品的單位貢獻邊際和單位產(chǎn)品資源消耗額的條件下，可考慮采用單位資源貢獻邊際法進行短期經(jīng)營決策。二、貢獻邊際總額分析法當(dāng)有關(guān)決策方案的相關(guān)收入均不為零，相關(guān)成本全部為變動成本時，可以將貢獻邊際總額作為決策評價指標(biāo)。判斷標(biāo)準(zhǔn)哪個方案的該項指標(biāo)大，哪個方案為優(yōu)三、差別損益分析法差別損益=差別收入-差別成本其中：差別收入等于兩方案相關(guān)收入之差，即ΔR=RA–RB差別成本等于兩方案相關(guān)成本之差，即ΔC=CA-CB四、相關(guān)損益分析法相關(guān)損益=相關(guān)收入-相關(guān)成本五、相關(guān)成本分析法判斷標(biāo)準(zhǔn)哪個方案的相關(guān)成本最低，哪個方案最優(yōu)。六、成本無差別點法成本無差別點業(yè)務(wù)量是指能使兩方案總成本相等的業(yè)務(wù)量。記作x0?！蛉魳I(yè)務(wù)量大于成本分界點X0時，則固定成本較高的A方案優(yōu)于B方案；◎當(dāng)業(yè)務(wù)量小于成本分界點X0時，則固定成本較低的B方案優(yōu)于A方案；◎若業(yè)務(wù)量恰好等于成本分界點X0時，則兩方案的成本相等，效益無差別。七、利潤無差別點法利潤無差別點銷量是指某種產(chǎn)品為確保原有盈利能力，在調(diào)價后應(yīng)至少達(dá)到的銷售量指標(biāo)。◆若調(diào)價后可望實現(xiàn)銷量大于利潤無差別點銷量，則可考慮調(diào)價；◆若調(diào)價后可望實現(xiàn)銷量小于利潤無差別點銷量，則不能調(diào)價；◆若調(diào)價后可望實現(xiàn)銷量等于利潤無差別點銷量，則調(diào)價與不調(diào)價效益一樣。八、直接判斷法直接判斷法是指通過比較方案是否具備有關(guān)判斷條件直接作出決策的方法。九、微分極值法程序：●建立相關(guān)的數(shù)學(xué)模型y=f（x）●對函數(shù)模型求一階導(dǎo)數(shù)y'=f'（x）●根據(jù)y'=f'（x）=0的等式求極值點[x0，f（x0）]●根據(jù)決策方案的資料進行適當(dāng)調(diào)整十、線性規(guī)劃法程序□確定約束條件□確定目標(biāo)函數(shù)□確定可能極值點□確定最優(yōu)組合第四節(jié)生產(chǎn)決策（1）

——是否生產(chǎn)的決策一、是否繼續(xù)生產(chǎn)虧損產(chǎn)品的決策在相對剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力無法轉(zhuǎn)移的情況下，只要虧損產(chǎn)品能提供正的貢獻邊際總額，就應(yīng)繼續(xù)生產(chǎn)。是否繼續(xù)生產(chǎn)虧損產(chǎn)品的決策在相對剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力可以轉(zhuǎn)移的情況下，只要虧損產(chǎn)品的貢獻邊際總額大于與相對剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力轉(zhuǎn)移有關(guān)的機會成本，就應(yīng)當(dāng)繼續(xù)生產(chǎn)。二、是否增產(chǎn)虧損產(chǎn)品的決策企業(yè)已具備增產(chǎn)能力，且無法轉(zhuǎn)移，如果不應(yīng)當(dāng)停止生產(chǎn)某虧損產(chǎn)品，那么就應(yīng)當(dāng)增產(chǎn)該虧損產(chǎn)品。是否增產(chǎn)虧損產(chǎn)品的決策企業(yè)已具備增產(chǎn)能力，但可以轉(zhuǎn)移，應(yīng)區(qū)分不同情況，做出決策。企業(yè)尚不具備增產(chǎn)虧損產(chǎn)品的能力，也應(yīng)區(qū)分不同情況，做出決策。三、是否接受低價追加訂貨的決策情況一如果追加訂貨量小于或等于企業(yè)的絕對剩余生產(chǎn)能力，絕對剩余生產(chǎn)能力無法轉(zhuǎn)移，在這種情況下，只要追加訂貨的單價大于該產(chǎn)品的單位變動生產(chǎn)成本，就應(yīng)當(dāng)接受追加訂貨。是否接受低價追加訂貨的決策情況二如果企業(yè)的絕對剩余生產(chǎn)能力可以轉(zhuǎn)移，在這種情況下，出現(xiàn)機會成本，可以采用差別損益分析法進行決策。是否接受低價追加訂貨的決策情況三如果追加訂貨沖擊正常任務(wù)，在這種情況下，“接受追加訂貨”方案的相關(guān)成本中除了包括按絕對剩余生產(chǎn)能力計算的增量成本外，還必然涉及到因沖擊正常任務(wù)、減少正常收入而帶來的機會成本Ⅱ。如果因為被沖擊的正常任務(wù)無法正常履行合同，需要支付違約賠償金，應(yīng)將其視為“接受追加訂貨”方案的專屬成本。是否接受低價追加訂貨的決策情況四如果訂貨企業(yè)有特殊要求，在這種情況下，要完成追加訂貨必須追加投入一定的專屬成本。第五節(jié)生產(chǎn)決策（2）

——生產(chǎn)什么的決策一、新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策情況一在新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策中，如果有關(guān)方案均不涉及追加專屬成本，可以用單位資源貢獻邊際分析法直接進行新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策。如果已知業(yè)務(wù)量，可以采用貢獻邊際總額分析法進行決策。新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策情況二當(dāng)新產(chǎn)品開發(fā)的品種決策方案中涉及追加專屬成本時，可以考慮使用差別損益分析法進行決策。二、是否轉(zhuǎn)產(chǎn)某種產(chǎn)品的決策若企業(yè)不改變經(jīng)營方向，利用現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營條件調(diào)整個別品種結(jié)構(gòu)，停止某一產(chǎn)品的生產(chǎn)，將其生產(chǎn)能力用于開發(fā)其他產(chǎn)品或增加其他產(chǎn)品產(chǎn)量，這類決策一般可采用貢獻邊際總額分析法。三、半成品是否深加工的決策半成品是否深加工的決策，是指企業(yè)對于那種既可以直接出售，又可以經(jīng)過深加工變成產(chǎn)成品之后再出售的半成品所作的決策。無論何種情況下的決策，半成品成本均屬于沉沒成本，決策中不予考慮。只有追加的加工成本才屬于決策的相關(guān)成本。四、聯(lián)產(chǎn)品是否深加工的決策聯(lián)產(chǎn)品是指通過對同一種原料按照同一工藝過程加工，所產(chǎn)出的性質(zhì)相近、價值相差不多的多種產(chǎn)品的統(tǒng)稱。進行此類決策，聯(lián)合成本為無關(guān)成本，不予考慮，可分成本為相關(guān)成本，必須考慮。第六節(jié)生產(chǎn)決策（3）——怎樣生產(chǎn)的決策一、零部件自制或外購的決策如果企業(yè)已經(jīng)有能力自制零部件，則與自制能力有關(guān)的固定生產(chǎn)成本就屬于沉沒成本，在決策中，不應(yīng)予考慮。零部件自制或外購的決策如果企業(yè)尚不具備自制能力，且零部件的全年需用量不確定的情況下，可采用成本無差別點法進行決策。二、不同生產(chǎn)工藝技術(shù)方案的決策采用先進的生產(chǎn)工藝技術(shù)，由于勞動生產(chǎn)率高、勞動強度低、材料消耗少，可能導(dǎo)致較低的單位變動成本，但往往采用較先進的設(shè)備裝置，導(dǎo)致固定成本高；而采用傳統(tǒng)的生產(chǎn)工藝技術(shù)時，情況就會相反。在這種情況下，可以采用成本無差別點法進行決策。三、追加任務(wù)交給誰獨立完成的決策當(dāng)公司下屬的若干個分廠同時具備獨立完成某一生產(chǎn)任務(wù)的剩余生產(chǎn)能力時，應(yīng)將任務(wù)下達(dá)給哪個分廠？正確的做法是：在不涉及追加專屬成本時，以各分廠單位變動成本孰低作為取舍標(biāo)準(zhǔn)；在涉及專屬成本時，則應(yīng)采用相關(guān)成本分析法進行決策。第七節(jié)不確定條件下的生產(chǎn)決策一、以成本為導(dǎo)向的定價決策方法完全成本法下價格＝單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本×(1+成本毛利率)其中：成本毛利率=（利潤+非生產(chǎn)成本）/生產(chǎn)成本以成本為導(dǎo)向的定價決策方法二、以市場需求為導(dǎo)向的定價決策方法邊際分析法在最優(yōu)售價決策中的應(yīng)用利潤無差別點法在調(diào)價決策中的應(yīng)用利潤增量法在調(diào)價決策中的應(yīng)用邊際分析法在最優(yōu)售價決策中的應(yīng)用按照微分極值原理，如果利潤的一階導(dǎo)數(shù)為零，即邊際利潤為零，邊際收入等于邊際成本，此時的利潤達(dá)到極大值。這時的售價就是最優(yōu)售價。如果確實無法找到能使“邊際利潤等于零”的售價，也可以根據(jù)“邊際利潤為不小于零的最小值”這個條件，來判斷最優(yōu)售價的位置。利潤增量法在調(diào)價決策中的應(yīng)用如果調(diào)價不會直接涉及成本水平，而且最大生產(chǎn)能力能滿足調(diào)價需要，又不能轉(zhuǎn)移，則可通過計算調(diào)價后的利潤增量來判斷調(diào)價方案的可行性，這種方法稱為利潤增量法。利潤增量法在調(diào)價決策中的應(yīng)用當(dāng)調(diào)低價格時，Δx＞0，Δp＜0。若ΔP＞0，即調(diào)價增加的貢獻邊際額大于因調(diào)價減少的銷售收入，則調(diào)價有利可圖；否則當(dāng)ΔP＜0時，調(diào)價不可行。當(dāng)調(diào)高價格時，Δx＜0，Δp＞0。若ΔP＞0，即調(diào)價增加的銷售收入大于調(diào)價減少的貢獻邊際額，方案可行；反之則不可行。三、以特殊要求為導(dǎo)向的定價決策方法保利定價法及其應(yīng)用保本定價法極限定價法五、定價策略新產(chǎn)品定價策略系列產(chǎn)品定價策略心理定價策略分期收款定價策略彈性定價策略本章思考題如果資料中既涉及收入又涉及成本，可以采用哪些方法進行決策？第七章長期投資決策[教學(xué)目的與要求]通過本章的學(xué)習(xí)，學(xué)生應(yīng)熟練掌握投資回收期、凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等主要的投資決策評價指標(biāo)的計算技巧。掌握評價方案財務(wù)可行性的各項標(biāo)準(zhǔn)，并能作出投資決策。熟悉長期投資決策評價指標(biāo)及其分類。一般了解各種投資決策評價指標(biāo)的優(yōu)缺點。[教學(xué)重點]投資回收期凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率[教學(xué)難點]投資回收期凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率[教學(xué)課時]共計8課時第一節(jié)長期投資決策概述☆投資及長期投資的含義☆長期投資的分類☆長期投資的基本特點☆長期投資決策及其特點☆長期投資決策的意義一、投資及長期投資的含義☆狹義的投資是指企業(yè)向那些并非直接為本單位使用的財產(chǎn)項目投入資金，并以利息、使用費、股利或租金收入等形式獲取收益，使得資金增值的行為。如購買其他企業(yè)的股票與債券，購買用于對外租賃的設(shè)備，等等?！顝V義的投資則泛指企業(yè)投入財力，以期在未來一定期間內(nèi)獲取報酬或更多收益的活動。二、長期投資的分類三、長期投資決策的基本特點☆投入資金的數(shù)額多☆對企業(yè)影響的持續(xù)時間長☆資金回收的速度慢☆蒙受風(fēng)險的可能性大第二節(jié)關(guān)于長期投資項目的幾個基本概念

投資項目的含義

投資項目的主體

項目計算期的構(gòu)成

原始總投資與投資總額的構(gòu)成

投資項目的類型

項目投資資金的投入方式一、投資項目的含義

項目投資決策的具體對象稱為投資項目，簡稱為項目二、投資項目的主體

項目投資的主體是投資行為的發(fā)出者，即投資者

企業(yè)項目投資的直接投資主體就是企業(yè)本身

還包括自有資金提供者和借入資金投資者三、項目計算期的構(gòu)成項目計算期(n)＝建設(shè)期+生產(chǎn)經(jīng)營期＝s+p【例7－1】項目計算期的計算已知：企業(yè)擬購建一項固定資產(chǎn)，預(yù)計使用壽命為10年。要求：就以下各種不相關(guān)情況分別確定該項目的項目計算期。(1)在建設(shè)起點投資，當(dāng)年完工并投產(chǎn)。(2)建設(shè)期為一年。解：（1）項目計算期＝0+10＝10（年）（2）項目計算期＝1+10＝11（年）四、原始總投資與投資總額的構(gòu)成原始總投資=建設(shè)投資+流動資金投資其中：建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+開辦費投資五、流動資金投資【例7－2】項目投資有關(guān)參數(shù)的計算已知：企業(yè)擬新建一條生產(chǎn)線，需要在建設(shè)起點一次投入固定資產(chǎn)投資100萬元，無形資產(chǎn)投資10萬元。建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息為6萬元，全部計入固定資產(chǎn)原值。投產(chǎn)第一年預(yù)計流動資產(chǎn)需用額為30萬元，流動負(fù)債需用額為15萬元；投產(chǎn)第二年預(yù)計流動資產(chǎn)需用額為40萬元，流動負(fù)債需用額為20萬元。要求：計算該項目的下列指標(biāo)：（1）固定資產(chǎn)原值；（2）流動資金投資額；（3）建設(shè)投資；（4）原始總投資；（5）投資總額；（6）指出流動資金投資的投資方式和在項目計算期內(nèi)的投資時間。解：(1）固定資產(chǎn)原值＝100+6＝106（萬元）（2）投產(chǎn)第一年的流動資金需用額＝30－15＝15（萬元）首次流動資金投資＝15－0＝15（萬元）投產(chǎn)第二年的流動資金需用額＝40－20＝20（萬元）投產(chǎn)第二年的流動資金投資額＝20－15＝5（萬元）流動資金投資合計＝15+5＝20（萬元）（3）建設(shè)投資＝100+10＝110（萬元）（4）原始總投資＝110+20＝130（萬元）（5）投資總額＝130+6＝136（萬元）（6）該項目的流動資金分兩次投入，第一次是在項目計算期的第2年年初投入的，第二次是在項目計算期的第3年年初投入的七、投資項目的類型新建項目◎單純固定資產(chǎn)投資項目◎完整工業(yè)投資項目更新改造項目八、項目投資的投入方式一次投入◎在建設(shè)起點一次投入◎在建設(shè)期末一次投入分次投入◎在建設(shè)期內(nèi)分次投入◎在建設(shè)期和試產(chǎn)期分次投入第三節(jié)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的定義現(xiàn)金流量的作用確定現(xiàn)金流量存在的困難確定現(xiàn)金流量的假設(shè)現(xiàn)金流量的內(nèi)容現(xiàn)金流量的估算現(xiàn)金流量表的編制凈現(xiàn)金流量的涵義凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式凈現(xiàn)金流量計算舉例現(xiàn)金流量的定義在項目投資決策中，現(xiàn)金流量是指投資項目在其計算期內(nèi)因資本循環(huán)而可能或應(yīng)該發(fā)生的各項現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的統(tǒng)稱。確定現(xiàn)金流量的假設(shè)□投資項目的類型假設(shè)□財務(wù)可行性分析假設(shè)□全投資假設(shè)□建設(shè)期投入全部資金假設(shè)□經(jīng)營期與折舊年限一致假設(shè)□時點指標(biāo)假設(shè)□確定性因素假設(shè)現(xiàn)金流量的內(nèi)容

——完整工業(yè)投資項目的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量△營業(yè)收入△回收固定資產(chǎn)余值△回收流動資金△其他現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流量的內(nèi)容

——單純固定資產(chǎn)投資項目的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量△增加的營業(yè)收入△回收固定資產(chǎn)余值現(xiàn)金流量的內(nèi)容

——更新改造項目的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量△因使用新固定資產(chǎn)而增加的營業(yè)收入△處置舊固定資產(chǎn)的變現(xiàn)凈收入△新舊固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)余值的差額現(xiàn)金流量的估算

——經(jīng)營成本的估算現(xiàn)金流量表的編制

管理會計現(xiàn)金流量表與財務(wù)會計現(xiàn)金流量表的區(qū)別反映的對象不同期間特征不同結(jié)構(gòu)不同勾稽關(guān)系不同信息屬性不同凈現(xiàn)金流量的涵義凈現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項目計算期內(nèi)由每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標(biāo)。凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式

——完整工業(yè)投資項目建設(shè)期凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式

——完整工業(yè)投資項目【例7－3】完整工業(yè)投資項目的凈現(xiàn)金流量計算已知：某工業(yè)項目需要原始投資1250萬元，其中固定資產(chǎn)投資1000萬元，開辦費投資50萬元，流動資金投資200萬元。建設(shè)期為1年，建設(shè)期發(fā)生與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的資本化利息100萬元。固定資產(chǎn)投資和開辦費投資于建設(shè)起點投入，流動資金于完工時，即第1年末投入。該項目壽命期10年，固定資產(chǎn)按直線法折舊，期滿有100萬元凈殘值；開辦費于投產(chǎn)當(dāng)年一次攤銷完畢。從經(jīng)營期第1年起連續(xù)4年每年歸還借款利息110萬元；流動資金于終結(jié)點一次回收。投產(chǎn)后每年獲凈利潤分別為10萬元、110萬元、160萬元、210萬元、260萬元、300萬元、350萬元、400萬元、450萬元和500萬元。要求：按簡化方法計算項目各年凈現(xiàn)金流量。解：依題意計算如下指標(biāo):(1)項目計算期n＝1+10＝11(年)(2)固定資產(chǎn)原值＝1000+100＝1100(萬元)(3)固定資產(chǎn)年折舊＝(1100-100)/10＝100(萬元)(共10年)(4)建設(shè)期凈現(xiàn)金流量：NCF0＝-(1000+50)＝-1050(萬元)NCF1＝-200(萬元)(7)經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量：NCF2＝10+100+50+110+0＝270(萬元)NCF3＝110+100+0+110+0＝320(萬元)NCF4＝160+100+0+110+0＝370(萬元)NCF5＝210+100+0+110+0＝420(萬元)NCF6＝260+100+0+0+0＝360(萬元)NCF7＝300+100+0+0+0＝400(萬元)NCF8＝350+100+0+0+0＝450(萬元)NCF9＝400+100+0+0+0＝500(萬元)NCF10＝450+100+0+0+0＝550(萬元)NF11＝500+100+0+0+(100+200)＝900(萬元)凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式

——單純固定資產(chǎn)投資項目建設(shè)期凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式

——單純固定資產(chǎn)投資項目【例7－4】單純固定資產(chǎn)投資項目的凈現(xiàn)金流量計算（不考慮所得稅因素）已知：企業(yè)擬購建一項固定資產(chǎn)，需投資1000萬元，按直線法折舊，使用壽命10年。預(yù)計投產(chǎn)后每年可使企業(yè)多獲營業(yè)利潤100萬元。假定本例不考慮所得稅因素。要求：就以下各種不相關(guān)情況用簡化方法分別計算項目的凈現(xiàn)金流量。(1)在建設(shè)起點投入自有資金1000萬元，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，期末無殘值。(2)建設(shè)期為一年，其余條件同(1)。(3)期滿有凈殘值100萬元，其余條件同(1)。(4)建設(shè)期為一年，年初年末分別投入500萬元自有資金，期末無殘值。(5)在建設(shè)起點一次投入借入資金1000萬元，建設(shè)期為一年，發(fā)生建設(shè)期資本化利息100萬元，期末有凈殘值100萬元；在經(jīng)營期的頭3年中，每年歸還借款利息110萬元(假定營業(yè)利潤不變)。解：依題意計算有關(guān)指標(biāo)在第(1)(2)(3)(4)種情況下固定資產(chǎn)原值＝1000+0＝1000(萬元)在第(5)種情況下固定資產(chǎn)原值＝1000+100＝1100(萬元)在第(1)(2)(4)種情況下年折舊＝(1000-0)/10＝100(萬元)在第(3)種情況下年折舊＝(1000-100)/10＝90(萬元)在第(5)種情況下年折舊＝(1100-100)/10＝100(萬元)在第(2)(4)(5)種情況下項目計算期n＝1+10＝11(年)在第(1)(3)種情況下項目計算期n＝0+10＝10(年)在第(1)(2)(4)種情況下回收額為零在第(3)(5)種情況下回收額＝100(萬元)按簡化公式計算的各種情況下每年凈現(xiàn)金流量分別為：(1)NCF0＝-1000萬元NCF1～10＝100+100＝200(萬元)(2)NCF0＝-1000萬元NCF1＝0NCF2～11＝100+100＝200(萬元)(3)NCF0＝-1000萬元NCF1～9＝100+90＝190(萬元)NCF10＝100+90+100＝290(萬元)(4)NCF0～1＝-500萬元NCF2～11＝100+100＝200(萬元)(5)NCF0＝-1000萬元NCF1＝0NCF2～4＝100+100+110＝310(萬元)NCF5～10＝100+100＝200(萬元)NCF11＝100+100+100＝300(萬元)【例7－5】單純固定資產(chǎn)投資項目的凈現(xiàn)金流量計算（考慮所得稅因素）已知：某固定資產(chǎn)項目需要一次投入價款1000萬元，資金來源為銀行借款，年利息率10%，建設(shè)期為1年。該固定資產(chǎn)可使用10年，按直線法折舊，期滿有凈殘值100萬元。投入使用后，可使經(jīng)營期第1～7年每年產(chǎn)品銷售收入(不含增值稅)增加803.9萬元，第8～10年每年產(chǎn)品銷售收入(不含增值稅)增加693.9萬元，同時使第1～10年每年的經(jīng)營成本增加370萬元。該企業(yè)的所得稅率為33%，不享受減免稅待遇。投產(chǎn)后第7年末，用稅后利潤歸還借款的本金，在還本之前的經(jīng)營期內(nèi)每年末支付借款利息110萬元，連續(xù)歸還7年。要求：分別按簡化公式計算和按編制現(xiàn)金流量表兩種方法計算該項目凈現(xiàn)金流量(中間結(jié)果保留一位小數(shù))。解:計算以下相關(guān)指標(biāo):1)項目計算期＝1+10＝11(年)(2)建設(shè)期資本化利息＝1000×10%＝100（萬元）固定資產(chǎn)原值＝1000+100＝1100(萬元)(3)年折舊＝(1100-100)/10＝100(萬元)(4)經(jīng)營期第1～7年每年總成本增加額＝370+100+0+110＝580(萬元)經(jīng)營期第8～10年每年總成本增加額＝370+100+0+0＝470(萬元)(5)經(jīng)營期第1～7年每年營業(yè)利潤增加額＝803.9-580＝223.9(萬元)經(jīng)營期第8～10年每年營業(yè)利潤增加額＝693.9-470＝223.9(萬元)(6)每年應(yīng)交所得稅增加額＝223.9×33%≈73.9(萬元）(7)每年凈利潤增加額＝223.9-73.9＝150(萬元)凈現(xiàn)金流量計算方法一：按簡化公式計算的建設(shè)期凈現(xiàn)金流量為NCF0＝-1000萬元NCF1＝0按簡化公式計算的經(jīng)營期凈現(xiàn)金流量為NCF2～8＝150+100+110＝360(萬元)NCF9～10＝150+100+0＝250(萬元)NCF11＝150+100+100＝350(萬元)凈現(xiàn)金流量計算方法二：

編制該項目的現(xiàn)金流量表，如表7－2所示。表7—2某固定資產(chǎn)投資項目現(xiàn)金流量表(全部投資)價值單位：萬元由此可見，兩種計算方法的結(jié)果完全一致。凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式

——更新改造投資項目如果更新改造投資項目的固定資產(chǎn)投資均在建設(shè)期內(nèi)投入，建設(shè)期不為零，且建設(shè)期末不發(fā)生新固定資產(chǎn)投資，也不涉及追加流動資金投資，則建設(shè)期的簡化公式為：凈現(xiàn)金流量的簡化計算公式

——更新改造投資項目如果更新改造投資項目的固定資產(chǎn)投資均在建設(shè)期內(nèi)投入，建設(shè)期不為零，且建設(shè)期末不發(fā)生新固定資產(chǎn)投資，也不涉及追加流動資金投資，則經(jīng)營期的簡化公式為：【例7－6】固定資產(chǎn)更新改造投資項目的凈現(xiàn)金流量計算已知：某企業(yè)打算變賣一套尚可使用5年的舊設(shè)備，另購置一套新設(shè)備來替換它。取得新設(shè)備的投資額為180000元，舊設(shè)備的折余價值為90151元，其變價凈收入為80000元，到第5年末新設(shè)備與繼續(xù)使用舊設(shè)備屆時的預(yù)計凈殘值相等。新舊設(shè)備的替換將在當(dāng)年內(nèi)完成（即更新設(shè)備的建設(shè)期為零）。使用新設(shè)備可使企業(yè)在第1年增加營業(yè)收入50000元，增加經(jīng)營成本25000元；從第2～5年內(nèi)每年增加營業(yè)收入60000元，增加經(jīng)營成本30000元。設(shè)備采用直線法計提折舊。企業(yè)所得稅率為33%，假設(shè)處理舊設(shè)備不涉及營業(yè)稅金，全部資金來源均為自有資金。要求：用簡算法計算該更新設(shè)備項目的項目計算期內(nèi)各年的差量凈現(xiàn)金流量（NCFt）。（不保留小數(shù)）解:計算以下相關(guān)指標(biāo)（1）更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額＝新設(shè)備的投資-舊設(shè)備的變價凈收入＝180000-80000＝+100000（元）（2）經(jīng)營期第1～5每年因更新改造而增加的折舊＝100000/5＝+20000（元）（3）經(jīng)營期第1年總成本的變動額＝該年增加的經(jīng)營成本+該年增加的折舊＝25000+20000＝+45000（元）（4）經(jīng)營期第2～5年每年總成本的變動額＝30000+20000＝50000（元）（5）經(jīng)營期第1年營業(yè)利潤的變動額＝50000-45000＝+5000（元）（6）經(jīng)營期第2～5年每年營業(yè)利潤的變動額＝60000-50000＝+10000（元）（7）因舊設(shè)備提前報廢發(fā)生的處理固定資產(chǎn)凈損失為：舊固定資產(chǎn)折余價值-變價凈收入＝90151-80000＝10151（元）（8）經(jīng)營期第1年因營業(yè)利潤增加而導(dǎo)致的所得稅變動額為：5000×33%＝+1650（元）（9）經(jīng)營期第2～5年每年因營業(yè)利潤增加而導(dǎo)致的所得稅變動額為：10000×33%＝+3300（元）（10）經(jīng)營期第1年因舊固定資產(chǎn)提前報廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額為：10151×33%≈3350(元)（11）經(jīng)營期第1年因營業(yè)利潤增加而增加的凈利潤＝5000-1650＝+3350（元）（12）經(jīng)營期第2～5年每年因營業(yè)利潤增加而增加的凈利潤＝10000-3300＝+6700（元）按簡化公式確定的建設(shè)期差量凈現(xiàn)金流量為：NCF0＝-（180000-80000）＝-100000（元）按簡化公式計算的經(jīng)營期差量凈現(xiàn)金流量為：NCF1＝3350+20000+3350＝26700（元）NCF2～5＝6700+20000＝26700（元）第四節(jié)貨幣時間價值貨幣時間價值的概念貨幣時間價值的計算制度一次性收付款項終值與現(xiàn)值的計算系列收付款項終值與現(xiàn)值的計算年金終值與現(xiàn)值的計算貨幣時間價值的其他問題貨幣時間價值的概念貨幣時間價值是作為資本(或資金)使用的貨幣在其被運用的過程中隨時間推移而帶來的那部分增殖價值，其實質(zhì)是貨幣所有者讓渡其使用權(quán)而參與社會財富分配的一種形式。貨幣時間價值的計算制度利息計算制度★單利制★復(fù)利制貨幣時間價值的計算制度單利制指當(dāng)期利息不計入下期本金，從而不改變計息基礎(chǔ)，各期利息額不變的計算制度。復(fù)利制指當(dāng)期未被支取的利息計入下期本金，改變計息基礎(chǔ)，使每期利息額遞增，利上生利的計息制度?！纠?－7】兩種計息制度的比較

已知：某人一次存入銀行1000元，為期5年，年利率為10%。要求：分別按兩種計息制度計算各年當(dāng)期利息、各年末本利和，以及五年的利息情況。解：計算結(jié)果如表7—3所示。表7—3單利制與復(fù)利制的比較價值單位：元一次性收付款項終值與現(xiàn)值的計算在某一特定時點上發(fā)生的某項一次性付款(或收款)業(yè)務(wù)，經(jīng)過一段時間后再發(fā)生相應(yīng)的一次性收款(或付款)業(yè)務(wù)，稱為一次性收付款項。一次性收付款項終值的計算一次性收付款項終值的計算終值(F)＝現(xiàn)值×(1+利率)時期＝P·(1+i)n＝現(xiàn)值×終值系數(shù)＝P·(F/P,i,n)【例7－8】一次性收付款項終值的計算已知：仍按例7－7資料。要求:計算第五年末年存款到期后的本利和。解:依題意，這是個已知現(xiàn)值P，求復(fù)利終值F的問題∵現(xiàn)值P＝1000元，利率i＝10%，存款期n＝5年∴終值(F)＝P·(1+i)n＝1000×(1+10%)5或＝P·(F/P,10%,5)＝1000×1.61051＝1610.51(元)一次性收付款項現(xiàn)值的計算一次性收付款項現(xiàn)值的計算折現(xiàn)是一次性收付款項終值計算的逆運算現(xiàn)值(P)＝終值×(1+利率)-時期＝F·(1+i)-n＝終值×現(xiàn)值系數(shù)＝F·(P/F,i,n)【例7－9】一次性收付款項現(xiàn)值的計算已知：某企業(yè)打算在年初存入一筆資金，3年后一次取出本利和100000元，年復(fù)利率(折現(xiàn)率)為6%。要求:計算該企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)存多少錢。解:依題意，這是個已知終值F，求復(fù)利現(xiàn)值P的問題∵終值F＝100000元，利率i＝6%，存款期n＝3年∴現(xiàn)值(P)＝F·(1+i)-n＝100000×(1+6%)-3≈83962(元)或＝F(P/F,i,n)