【保險行業(yè)-保險業(yè)慈善捐助熱后的冷思考】

【保險行業(yè)--保險業(yè)慈善捐助熱后的冷思考】2009年5月25日星期一總第108期共44頁每周每周資訊分析評論篇 2保險業(yè)慈善捐助“熱”后的冷摸索 2政策監(jiān)管篇 4[政策導(dǎo)讀] 4企業(yè)年金市場亟待稅收優(yōu)待政策催化 4[監(jiān)管信息] 6保監(jiān)會將推四舉措防風(fēng)險 6上海保監(jiān)局醞釀保費新“標(biāo)尺” 6保監(jiān)會主席吳定富詳解上海保險業(yè)戰(zhàn)略定位 8湖南保監(jiān)局加大保險兼業(yè)代理機構(gòu)治理 9山西保監(jiān)局就人身保險收付費實行“零現(xiàn)金”向消費者提示 9[宏觀視野] 10旅行保險將實行網(wǎng)上投保 10為省鈔票只投交強險無商業(yè)車險的裸奔車猛增 10買保險可獲無擔(dān)保貸款 11四公司搶灘布局上海養(yǎng)老金市場 12投?！熬G色保險”企業(yè)有望享稅收優(yōu)待 13特價機票搭售20元保險？ 13難忍收益率倒掛之苦保險理財市場遭遇停售潮 14保險透視篇 15[行業(yè)透視] 15保險業(yè)：受益通脹預(yù)期投資收益回升 15擬設(shè)手續(xù)費上限上海重拳出擊銀保亂象 16提升償付能力保險公司掀增資潮 17萬能險遭遇停售逆境結(jié)算利率普遍低于4% 18年金市場競爭格局生變外資保險漸失話語權(quán) 19再保險是極具吸引力的資金來源 20利率倒掛明星險種頻現(xiàn)停售一險企叫停20款險種 21萬能險4月利率增幅紅黑榜：華泰拔頭籌 22保險業(yè)“吃”中覓商機 22保險公司紛紛變身保險集團綜合經(jīng)營進程快馬加鞭 23[企業(yè)透視] 24中國人壽：承保和投資支持盈利復(fù)蘇 24中國平安：保費增速連續(xù)堅持高位 25平安與泛華簽戰(zhàn)略合作協(xié)議 25人保100億債權(quán)投資基礎(chǔ)設(shè)施6成被集團內(nèi)部認(rèn)購 26眾多投行搶友邦I(lǐng)PO大單結(jié)果最快兩周后揭曉 27鼎和保險三家分公司獲準(zhǔn)開業(yè) 28平安在港陷入商標(biāo)困局或被迫高價收購香港平安 28中國太保大宗交易再現(xiàn)折價 28?？当ｋU獲1.5億元注資 29中銀保險擬轉(zhuǎn)讓雪鐵龍金融50%股權(quán) 29清空解禁股后安聯(lián)集團稱暫不再拋工行 30恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽發(fā)起填圖祝福活動 30紫金保險在南京鄭重開業(yè) 31北京銀行與中國信保全面業(yè)務(wù)合作 31[數(shù)據(jù)透視] 31小額保險之“中國樣本”：保費總收入4000萬 31中國人壽前4月保費收入同比略降 33華夏人壽增資至7億元 33產(chǎn)品服務(wù)篇 34[產(chǎn)品創(chuàng)新] 34抗擊“甲流感”首款專屬保險產(chǎn)品試水 34國壽英才少兒保險 34個人消費信用險登陸北京買保險可獲最高15萬貸款 35[服務(wù)競爭] 36《食品安全法》實施在即細(xì)看產(chǎn)品責(zé)任險面孔 36環(huán)保部與保監(jiān)會研究推出環(huán)境愛護強制責(zé)任險 37理論觀看篇 37[經(jīng)營之道] 37論保險業(yè)如何加大資產(chǎn)負(fù)債治理 37[海外來風(fēng)] 40標(biāo)準(zhǔn)人壽保險集團CEO加入蘇格蘭皇家銀行 40美國國際集團將返還AIG舞弊受害者8.43億美元 40紐約人壽首季業(yè)績大幅增長 40美國救市惠及保險業(yè)六保險公司將獲注資 41分析評論篇保險業(yè)慈善捐助熱后的冷摸索

如果講2008年以來多次發(fā)生的重大災(zāi)難及重大事件，對中國保險業(yè)的保證補償能力、覆蓋面、滲透力乃至全社會的保險意識等是一次又一次的“拷咨詢”的話，那么，同樣源于對苦難的反應(yīng)，保險業(yè)的慈善公益活動在其間卻得以全方位展現(xiàn)和提升，企業(yè)單純的慈善捐助上升到更高層次的“企業(yè)公民”責(zé)任范疇，理念的升華催生出更趨專業(yè)化的保險慈善公益運作機制和模式。

由中國保險行業(yè)協(xié)會公布的首份《中國保險業(yè)慈善公益捐助報告》顯示，2008年全年，保險行業(yè)公益慈善捐資達7億元，捐贈保險保額達到500億元。其中，為年初南方低溫雨雪冰凍災(zāi)難和“5·12”汶川大地震的捐款約為5億元，占保險行業(yè)全行業(yè)捐款的71％。

這份年度報告稱，歷年來保險行業(yè)的公益慈善捐助涵蓋領(lǐng)域廣泛，包括災(zāi)難救助、捐資助學(xué)、環(huán)境愛護、扶貧濟困、扶危助殘、醫(yī)療健康、體育文化等，但日常的公益慈善捐贈大多依舊流向教育領(lǐng)域。2008年至今，除去重大災(zāi)難救助外，跟往年一樣，捐助“期望工程”、捐建期望學(xué)校、捐贈教學(xué)設(shè)備、資助貧困大學(xué)生、設(shè)置獎學(xué)金等，仍是多數(shù)保險企業(yè)慈善捐助的首選項目。

眼下多數(shù)保險企業(yè)都有如此的共識：對社會公益慈善項目的關(guān)注和投入，是發(fā)揮保險“社會治理”功能、履行企業(yè)公民職責(zé)和提升企業(yè)品牌形象的多贏選擇。有關(guān)于初期單純?yōu)椤按蚱放啤钡男枰?，中國保險業(yè)在自身高速進展的同時，與時俱進推進社會公益慈善事業(yè)，其建樹與社會阻礙也愈來愈大。專門在多災(zāi)多難的2008年，保險業(yè)的慈善捐助近乎“井噴”，從一個側(cè)面彰顯出保險的“經(jīng)濟補償”和“社會治理”功能。

然而，去年以來保險行業(yè)在慈善捐贈方面頻密的“大動作”要緊是由龐大災(zāi)難和重大事件直截了當(dāng)引發(fā)。雨雪冰凍及大地震兩次巨災(zāi)不僅在一定程度上透支了保險行業(yè)的公益慈善捐贈資源，也激發(fā)了全行業(yè)對公益慈善捐助的關(guān)注和摸索。

“保險企業(yè)大方解囊的救災(zāi)捐贈獲得了社會各界的確信，但巨災(zāi)保險機制的缺失卻限制了保險經(jīng)濟補償功能的發(fā)揮。實際上，在應(yīng)對巨災(zāi)方面，保險機制比保險捐助更有用。”在中國保險行業(yè)協(xié)會會長金堅強看來，有關(guān)于巨災(zāi)造成的缺失，保險業(yè)的捐贈杯水車薪，而保險機制在應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險和缺失上則具有得天獨厚的優(yōu)勢。因此對保險業(yè)而言，應(yīng)對巨災(zāi)要緊靠經(jīng)濟補償功能的實現(xiàn)，而不是救災(zāi)捐助的比拼。“有關(guān)于‘捐’了多少而言，公眾更看重保險業(yè)‘賠’了多少。換句話講，巨災(zāi)保險的建立，將較少造成保險業(yè)公益慈善捐贈的透支，也較少造成對其他公益慈善項目的擠壓?！?/p>

胡錦濤總書記在十七大報告中提及慈善事業(yè)與商業(yè)保險時強調(diào)：“要以社會保險、社會福利為基礎(chǔ)，以差不多養(yǎng)老、差不多醫(yī)療、最低生活保證制度為重點，以慈善事業(yè)、商業(yè)保險為補充，加快完善社會保證體系?！庇纱瞬浑y看出，在協(xié)助解決我國諸多重大社會咨詢題，如社會保證體系、醫(yī)療體系的建立和完善，“三農(nóng)”咨詢題的解決等，保險業(yè)都有著重要意義和作用。

近兩年，保險企業(yè)創(chuàng)設(shè)的各類慈善基金會或?qū)ｍ椈鹈黠@增加。諸如中國人壽的“國壽慈善基金會”、中國人保的“人保慈善基金會”，平安保險的“平安公益基金”、天安財險慈善基金會、明亞保險經(jīng)紀(jì)公司的“天使守護基金”，以及保險企業(yè)的分支機構(gòu)在地點慈善機構(gòu)設(shè)置的扶貧、助殘等各類專項基金等。不僅如此，像中國人保專門成立理想者協(xié)會，保險業(yè)理想者隊伍也在迅速壯大，活躍在社會公共事業(yè)、公益慈善事業(yè)的各個領(lǐng)域。

“但我國多數(shù)企業(yè)的慈善理念并不成熟，捐贈理念要緊是‘回報社會、造福桑梓’，沒有將企業(yè)慈善活動與企業(yè)進展戰(zhàn)略聯(lián)系起來，也沒有形成規(guī)范化、制度化的運作機制。而國外跨國公司在企業(yè)慈善方面有著成熟的‘企業(yè)公民’理念，已形成具有自身特色的企業(yè)慈善文化?！敝袊藟郾ｋU(集團)公司總裁楊超認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)進一步完善法律法規(guī)和優(yōu)待政策，引導(dǎo)和鼓舞慈善行為。轉(zhuǎn)變政府職能，在慈善事業(yè)進展中由“官辦民助”逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤懊褶k官助”，充分發(fā)揮民間慈善組織的力量。

值得關(guān)注的是，2008年的罕見巨災(zāi)及重大事件促使保險業(yè)公益慈善意識空前強化，幾乎所有的市場主體均進行了捐贈，行業(yè)內(nèi)個人捐贈也制造了紀(jì)錄。不僅如此，保險業(yè)也差不多開始探究從事公益慈善事業(yè)的長效機制，注重連續(xù)性投入和專業(yè)化運作。專門是大型保險企業(yè)在社會公益慈善方面投入規(guī)模大、運作專業(yè)，差不多形成了較強的“企業(yè)公民”意識，以及自身較為成熟的公益理念和要緊投入方向。

“僅將公益慈善活動作為提升企業(yè)知名度和美譽度的方式和手段，如何講只是保險企業(yè)在進展初級時期的需要。對公益慈善的連續(xù)投入是保險業(yè)內(nèi)在需求，也是保險業(yè)社會責(zé)任感的重要體現(xiàn)?！敝袊ｋU行業(yè)協(xié)會秘書長王治超告訴記者，當(dāng)前保險行業(yè)公益慈善捐助和宣傳均是各企業(yè)“單打獨斗”方式，項目分散，投入規(guī)模兩極分化。只有形成行業(yè)合力，匯聚成強大聲勢，才能有效提升整個行業(yè)美譽度。中國保險行業(yè)協(xié)會此次策劃公布保險業(yè)公益慈善年度報告正是基于如此的思路。

因此，“發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢，將保險業(yè)的商業(yè)性與公益型有機結(jié)合，是保險業(yè)公益慈善事業(yè)進展的一個新的方向，能夠獲得社會效益和經(jīng)濟效益的雙贏?！蓖踔纬Q。

(金融時報)HYPERLINK返回政策監(jiān)管篇[政策導(dǎo)讀]企業(yè)年金市場亟待稅收優(yōu)待政策催化上海成為個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點正在逐步實現(xiàn)。保監(jiān)會主席吳定富在近期召開的陸家嘴論壇上明確表態(tài)，要把上海建設(shè)成為保險產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)中心，當(dāng)前最重要的是盡快出臺個人養(yǎng)老保險的遞延納稅政策。

在保險監(jiān)管部門表態(tài)的同時，由財政部牽頭，包括國稅總局以及保監(jiān)會等部門的有關(guān)負(fù)責(zé)人也于近期在上海開展調(diào)研。個稅遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品今年有望出臺具體的方案。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，“未富先老”的社會生態(tài)需要商業(yè)養(yǎng)老保險作為其必要補充，我國企業(yè)年金市場亟待稅收優(yōu)待政策催化。

稅收優(yōu)待長期缺失

在西方國家，政府對企業(yè)年金的稅收優(yōu)待被稱為“避稅所”，正是這種功能才會刺激企業(yè)主動舉辦企業(yè)年金打算。但在我國，盡管國務(wù)院于2000年就以第42號文的形式，確定了遼寧省為實施企業(yè)年金制度的試點省份，但在實際運作過程中42號文中“稅收優(yōu)待”政策并沒有落到實處，這致使企業(yè)年金市場無法有效地得到啟動，寬敞企業(yè)職工的養(yǎng)老保險保證不足，完善社會保證體系工作進展緩慢。

2004年5月1日《企業(yè)年金試行方法》和《企業(yè)年金基金治理試行方法》實施，各類機構(gòu)對企業(yè)年金市場寄予厚望，認(rèn)為企業(yè)年金制度、法規(guī)持續(xù)健全，基金治理機構(gòu)數(shù)量持續(xù)增加，企業(yè)年金市場應(yīng)該顯現(xiàn)井噴式進展。但實踐結(jié)果卻與之相反。

保險業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，稅收優(yōu)待是我國養(yǎng)老保證體系可連續(xù)進展的重要保證，也是目前進展中的一大瓶頸。企業(yè)年金進展緩慢，一個重要緣故確實是稅收優(yōu)待缺失。

據(jù)介紹，保監(jiān)會等部門從2005年以來就一直在向有關(guān)部門爭取企業(yè)年金個人繳費免個稅的優(yōu)待。在爭取企業(yè)年金個人繳費部分免個稅政策行不通后，保監(jiān)會等部門退而求其次，謀求企業(yè)年金延遲納稅的優(yōu)待。

所謂延遲納稅，確實是關(guān)于個人繳費部分，并不是采取稅前扣除的方式，而是規(guī)定在繳費時暫不繳納個人所得稅，到真正領(lǐng)取企業(yè)年金時再繳稅。有關(guān)專家認(rèn)為，延遲納稅既能夠保證國家稅收收入總體上不減少，又給予個人推遲繳稅的優(yōu)待，比較合理。但這仍需要財政有關(guān)部門的支持。

最新的案例是去年黯然離場的“天津濱海補充養(yǎng)老險試點”。在保監(jiān)會和天津市政府推動下，天津濱海補充養(yǎng)老險試點推出。但當(dāng)保險公司摩拳擦掌，極力推出企業(yè)年金新產(chǎn)品時，國家稅務(wù)總局對試點中的“30%稅前列支”的個人稅收優(yōu)待政策表示了異議，涉及個人稅收優(yōu)待這塊的試點工作被叫停。首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融保險系教授庹國柱對此表示，相比國際普遍水平來講，天津濱海30%的個人稅優(yōu)政策確實相對偏高。

試點方案破冰起航

今年初國務(wù)院公布的“當(dāng)前金融促進經(jīng)濟進展的30條意見”中，明確提出保險業(yè)要主動進展個人、團體養(yǎng)老等保險業(yè)務(wù)，研究對養(yǎng)老保險投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)待”政策。借上?！皟蓚€中心”建設(shè)的熱潮，這一工作終于有所進展。

關(guān)于試點的具體實施方案，目前各方正就個人養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)的差不多情形，包括保險類型、個人參保情形、參保個人的情形；個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點的具體建議；個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點對財政收入的阻礙等多重咨詢題展開調(diào)研。

多家機構(gòu)也公布報告，認(rèn)為此試點在上海成行的可能性極大。中投證券分析師許守德表示，上海方案可能實行“總體規(guī)模”和“個人上限”的雙額度操縱，對稅收阻礙較小，極大減少操作阻力；通過選擇本地企業(yè)參加試點，同時享受優(yōu)待的保險產(chǎn)品不得退保，這也增加了可行性。長江證券認(rèn)為，個人養(yǎng)老保險進展突破在于遞延金額上，以后趨勢將進一步提升或放開工資收入的一定比例。而在推廣范疇上，一旦破冰之旅開行，個人養(yǎng)老保險的全國推行速度將會加快，阻礙也將進一步擴大。

關(guān)于目前試點最大的顧慮——稅收遞延對財政收入會造成多大的阻礙。清華大學(xué)經(jīng)濟治理學(xué)院教授陳秉正表示，從國家財政收支角度看，事實上施成本較低，同時使政府在職工退休后還享有征稅權(quán)。隨著人口老化和商業(yè)養(yǎng)老保險打算的成熟，政府的稅收收入可不能因為稅基縮小而下降，依舊會保持良好財政狀況。隨著近年來我國經(jīng)濟快速進展，財政收入增加迅速，政府從財政上已具備一定實力支持和鼓舞關(guān)系到國計民生的商業(yè)保險市場的進展。商業(yè)保險進展離不開政府稅收政策支持，政府對保險的稅收政策，實際上體現(xiàn)了政府利用稅收杠桿來調(diào)劑經(jīng)濟活動，以符合市場經(jīng)濟規(guī)律的手段指導(dǎo)、調(diào)劑和監(jiān)督經(jīng)濟活動。

商業(yè)養(yǎng)老險市場龐大

盡管最終方案尚在研究，但業(yè)界對此已表現(xiàn)出極高期待?！皣H上關(guān)于個人年金的稅收優(yōu)待是普遍做法。實施了35年401K打算（雇主和雇員共同供款并享受稅收優(yōu)待）的美國，目前年金規(guī)模已靠近14萬億美元。而我國的個人年金還處在較低的進展水平上，個人年金在所有養(yǎng)老險保費收入中的占比遠(yuǎn)低于美國等發(fā)達國家?！币晃粔垭U業(yè)人士表示，“能否通過稅收優(yōu)待政策拉動個人購買年金的需求，這也是拉動內(nèi)需的一個催化劑?！?/p>

陳秉正表示，目前我國已步入老齡化社會并處在連續(xù)加速時期，老年風(fēng)險將成為最要緊的社會風(fēng)險，中國已成為世界上人均壽命最長的低收入國家之一，急速老齡化進程使我國“未富先老”，這給以后經(jīng)濟進展帶來龐大壓力，而龐大的養(yǎng)老保證需求同時意味著商業(yè)養(yǎng)老保險市場蘊藏著龐大空間。

他認(rèn)為，目前社會養(yǎng)老保險體系覆蓋面低、保證水平低、替代率低和基金缺口大，商業(yè)養(yǎng)老保險作為社會養(yǎng)老保險的重要補充，可減輕人們對社會保險不足所產(chǎn)生的焦慮，從而減少家庭預(yù)防性儲蓄，增加當(dāng)前消費；政府采取主動措施支持養(yǎng)老保險進展，可鼓舞居民“儲蓄”由銀行業(yè)向保險業(yè)轉(zhuǎn)移，促進資本市場進展，提升企業(yè)融資效率；另外，在經(jīng)濟進展相對蕭條時期，保險可通過支付養(yǎng)老保險金等方式堅持一定的消費水平，為經(jīng)濟適當(dāng)增溫。

他還指出，如果最終方案確定為針對養(yǎng)老保險投保人考慮延遲納稅等稅收優(yōu)待政策，而不再局限于參加企業(yè)年金打算的企業(yè)主體，這對保險業(yè)也將是一個明顯的政策利好。此外，延期納稅的最大優(yōu)點在于能夠讓消費者在即期消費和以后消費之間進行有效安排，并確保不重復(fù)征稅，實現(xiàn)個人收入在整個生命周期里的合理配置。這一模式會更有利于調(diào)動民眾參加商業(yè)養(yǎng)老保險的主動性，從而促進商業(yè)保險進展，減輕對社會養(yǎng)老保險的壓力。(中國證券報·中證網(wǎng))HYPERLINK返回[監(jiān)管信息]保監(jiān)會將推四舉措防風(fēng)險HYPERLINK返回上海保監(jiān)局醞釀保費新“標(biāo)尺”盡管監(jiān)管層整頓銀郵市場已歷時約10個月，但上海進展步履維艱。

上海保險市場分渠道保費收入統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一季度上海轄區(qū)各保險機構(gòu)在銀郵渠道共錄得保費收入約72.07億元，占壽險業(yè)務(wù)總保費收入的46.8％，依舊是總保費奉獻大戶。

如此成績單，明顯并非期望銀郵市場能順利實現(xiàn)整頓目標(biāo)的監(jiān)管層樂于看到的。因此日前，上海保監(jiān)局在一季度人身險市場形勢分析會上向與會上海壽險公司負(fù)責(zé)人提出要求，在銀郵渠道少賣躉繳理財保險產(chǎn)品，多銷售保證型期繳產(chǎn)品。

一與會壽險公司負(fù)責(zé)人透露，為連續(xù)深入推進銀郵渠道整頓，上海保監(jiān)局正研究制定一系列保費衡量指標(biāo)，上海市保險同業(yè)公會亦已提出銀郵業(yè)務(wù)手續(xù)費上限3.3％的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，直指壽險行業(yè)“潛規(guī)則”。

銀郵獨大公司起底

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，一季度上海各壽險公司共錄得保費收入為154.05億元，其中銀郵、個人、團險三大渠道分不為72.07億元、50.64億元和27.7億元，分不占比46.8％、33.7％和18.5％。

“從統(tǒng)計數(shù)來看，去年下半年以來的保險市場結(jié)構(gòu)調(diào)整在上海的成效并不理想。”另一中資壽險公司上海分公司負(fù)責(zé)人表示，“緣故在于，盡管大伙兒對監(jiān)管層的結(jié)構(gòu)調(diào)整專門響應(yīng)，但如何講各公司依舊有各自的考核要求和鼓舞標(biāo)準(zhǔn)，這對銀郵渠道保費連續(xù)增長有一定的‘護航’作用。”

而此前，業(yè)內(nèi)人士亦分析，收縮銀郵渠道和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型在上海的意見并不統(tǒng)一，保險公司彼此之間的分歧比較大。

這無疑能夠從部分壽險公司差不多在銀郵渠道結(jié)構(gòu)調(diào)整上大有斬獲，而部分壽險公司則仍舊要緊依靠銷售銀郵渠道躉繳產(chǎn)品來沖保費收入上看出端倪。

例如，上海銀郵大佬新華人壽上海分公司內(nèi)部人士透露，截至5月16日，該公司銀郵渠道保費收入今年以來累計為約14億元，其中期繳產(chǎn)品保費收入為3.33億元，占比23.8％，月均7000萬元，創(chuàng)結(jié)構(gòu)調(diào)整以來的新高。

“按照統(tǒng)計數(shù)據(jù)，3.33億元大約占到了上海整個銀郵渠道期繳產(chǎn)品保費收入的60％-70％?！鄙鲜鲂氯A人壽內(nèi)部人士稱。

但更多中小保險公司并非如此。例如，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，正德人壽在一季度共錄得的2.3億元保費收入中，減去1月份0.9857億元的團險保費收入外，其余全部來自銀郵渠道的奉獻。

與此類似，國華人壽4.79億元保費收入中，銀郵渠道奉獻了4.7億元，占比達98％。其中，1月份國華人壽更是以2.6億元的銀郵渠道保費收入，占據(jù)上海銀郵市場約14％的份額，一舉超過了平安人壽（占10.25％）和太保壽險（占4.9％），位居第四位，與新華人壽之份額僅差0.5個百分點。

更有上海某中型壽險公司知情人士透露，去年為人保健康險公司猛拉保費的“常無憂”產(chǎn)品，因變相向客戶返還附加保險利益被監(jiān)管層叫停后，人保健康險便開始關(guān)心代理銷售人保壽險的一些產(chǎn)品。這導(dǎo)致了人保壽險上海分公司在今年2月、3月份銀郵渠道保費顯現(xiàn)迅猛增長，分不為1.02億元和1.5億元，市場占比也從1月份的2.82％分不增至2月份的3.67％、3月的5.9％。

再出重拳

去年，上海保監(jiān)局為幸免“銀郵大起大落”曾提出三點建議——穩(wěn)步進展；加大產(chǎn)品創(chuàng)新，幸免同質(zhì)化；客觀介紹產(chǎn)品，排除誤導(dǎo)——來“吹風(fēng)”。面對今年一季度仍舊不堪的數(shù)據(jù)，監(jiān)管層開始研究新的推動措施。

據(jù)另一位參會人士透露，為了指導(dǎo)各壽險公司切實有效調(diào)整結(jié)構(gòu)，上海保監(jiān)局正研究制定一系列衡量指標(biāo)。有媒體報道，這包括標(biāo)保增長率、折標(biāo)率、10年期以上期繳率、退保率、保單連續(xù)率等。

銀郵手續(xù)費行業(yè)自律亦在此次會上被強調(diào)。由上海市保險同業(yè)公會制定的《上海市人壽（健康）保險公司關(guān)于銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)的承諾》（下稱“《承諾》”），已開始在轄區(qū)內(nèi)征求意見。

《承諾》中最值得關(guān)注的是，凡在上海的銀行（郵政）代理保險市場銷售五年期及以上的躉交保險產(chǎn)品，其手續(xù)費（含培訓(xùn)費）支付的上限為3.3％。任何壽險（健康險）公司一旦突破，將視違約情形扣除預(yù)交的保證金。

對此，一家已接到《承諾》意見稿的壽險公司負(fù)責(zé)人表示，因為目前各家公司銀郵渠道手續(xù)費（含培訓(xùn)費）的費率幾乎全部超過3.3％，達到了3.5％，這也是行業(yè)的潛規(guī)則，因此這紙《承諾》估量要真正得到執(zhí)行并不容易，“抓誰，誰就會被扣鈔票”。

而針對前述衡量指標(biāo)，“更只是一些指導(dǎo)意見，并沒有強制性。”該壽險公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“還不如直截了當(dāng)執(zhí)行把躉繳產(chǎn)品保費收入按一定比例（例如只有10％）計入總保費收入中來公布更加有效?！?/p>

本報記者調(diào)查發(fā)覺，事實上“生活相對好過”的壽險公司都在進行結(jié)構(gòu)調(diào)整。例如，生命人壽上海分公司總經(jīng)理劉也就表示，盡管一季度生命人壽結(jié)構(gòu)調(diào)整并不理想，但目前公司正與代理銀行進行接洽，“相信二季度我們的每月銀郵保費收入會降到2000萬元”。

數(shù)據(jù)顯示，生命人壽一季度銀郵渠道保費收入達到了1.6億元，平均每月約5000萬元。

而真正需要監(jiān)管的是小型壽險公司，“其如果不做銀郵渠道，那么他們就會被總公司批判；但如果連續(xù)下去，那么就會被監(jiān)管層盯上，因此這些公司的生存可謂左右為難。而這亦是上海結(jié)構(gòu)調(diào)整的難點之一?！币晃粯I(yè)內(nèi)資深人士稱。(21世紀(jì)經(jīng)濟報道)HYPERLINK返回保監(jiān)會主席吳定富詳解上海保險業(yè)戰(zhàn)略定位

作為保險業(yè)支持上?！皟蓚€中心”建設(shè)的重要舉措，在2009陸家嘴論壇期間，保監(jiān)會和上海市政府簽署了合作備忘錄。吳定富：去年以來，我們在應(yīng)對國際金融危機上，始終把握“防風(fēng)險、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長”這條主線，主動服務(wù)國家“保增長、保民生、保穩(wěn)固”那個全局，目前初見成效。

吳定富

作為保險業(yè)支持上?！皟蓚€中心”建設(shè)的重要舉措，在2009陸家嘴論壇期間，保監(jiān)會和上海市政府簽署了合作備忘錄。“兩個中心、一個試驗區(qū)、一個基地”的上海保險業(yè)戰(zhàn)略新定位得以明確。

在備忘錄簽署間隙，保監(jiān)會主席吳定富同意上海證券報等媒體專訪，將保險業(yè)支持上海“兩個中心”建設(shè)的差不多考慮、上海保險業(yè)的戰(zhàn)略定位以及對中國保險業(yè)應(yīng)對國際金融危機的信心娓娓道來。

建設(shè)保險產(chǎn)品創(chuàng)新先行區(qū)

上海證券報：在那個時機與上海市政府簽署合作備忘錄，要緊出于哪些考慮？

吳定富：之因此在那個時機同上海市簽署合作備忘錄，要緊有四點考慮：保監(jiān)會貫徹落實國家重大方針政策的具體體現(xiàn)；保險業(yè)服務(wù)國家“保增長、保民生、保穩(wěn)固”的重要舉措；保險業(yè)參與和促進上?！皟蓚€中心”建設(shè)的具體部署；促進上海保險業(yè)進展，更好地服務(wù)于上海經(jīng)濟社會進展大局的一些政策制度安排。

上海證券報：上海保險業(yè)的戰(zhàn)略定位得以明確。如何明白得“兩個中心，一個試驗區(qū)，一個基地”？

吳定富：第一個中心，確實是要把上海建設(shè)成為保險產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)中心。這就要求上海保險業(yè)主動創(chuàng)新保險產(chǎn)品，升級保險信息技術(shù)水平，在產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新上先行先試，真正成為我國保險業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)的先行區(qū)。

當(dāng)前最重要的是盡快出臺個人養(yǎng)老保險的遞延納稅政策，有條件的保險公司要抓緊開發(fā)滿足人民群眾養(yǎng)老需要、服務(wù)方便快捷的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

第二個中心，確實是要把上海建設(shè)成為保險業(yè)治理和后援服務(wù)中心。

所謂一個試驗區(qū)，確實是把上海建設(shè)成為保險資金運用的試驗區(qū)。一個基地，是指把上海建設(shè)成為保險業(yè)國際化人才的培養(yǎng)基地，包括把上海建成國際化保險人才的集合地、國內(nèi)全行業(yè)保險人才的輸出地、國際化保險人才的教育培訓(xùn)和交流合作窗口。

上海證券報：據(jù)悉，下一步，保監(jiān)會將主動推動保險資金運用各項政策在上海的先行試點工作。具體會有哪些支持？

吳定富：一是支持保險資金以債權(quán)或股權(quán)形式參與上海及長三角地區(qū)的交通、通訊、能源、資源、環(huán)保、市政等基礎(chǔ)設(shè)施項目投資；二是支持保險資金開展投資商業(yè)銀行等金融機構(gòu)試點，支持與保險產(chǎn)業(yè)緊密有關(guān)的醫(yī)療、養(yǎng)老等機構(gòu)；三是支持保險機構(gòu)投資者主動參與資本市場、貨幣市場、外匯市場等金融市場工具和產(chǎn)品的投資交易。

結(jié)構(gòu)調(diào)整已顯初效

上海證券報：保險業(yè)如何應(yīng)對國際金融危機的沖擊？

吳定富：去年以來，我們在應(yīng)對國際金融危機上，始終把握“防風(fēng)險、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長”這條主線，主動服務(wù)國家“保增長、保民生、保穩(wěn)固”那個全局，目前初見成效。

具體而言，我們始終把防范風(fēng)險作為應(yīng)對金融危機的切入點，守住風(fēng)險那個底線。為此，我們建立了日報制度和動態(tài)監(jiān)測制度，開展了壓力測試，組織了風(fēng)險排查，加大了窗口指導(dǎo)，建立了責(zé)任追究制度。

其次，始終把調(diào)整結(jié)構(gòu)作為應(yīng)對金融危機的要緊抓手，以此來推動保險業(yè)轉(zhuǎn)變進展方式。從今年前4個月的情形看，結(jié)構(gòu)調(diào)整初效已顯，進展方式轉(zhuǎn)變初見曙光。在財產(chǎn)險方面，非理性競爭得到遏制，今年一季度財產(chǎn)險行業(yè)整體實現(xiàn)扭虧為盈；在人身險方面，內(nèi)涵價值較高的長期、期繳和保證型業(yè)務(wù)的比重持續(xù)提升。

最后，始終把穩(wěn)固增長作為應(yīng)對國際金融危機的要緊目標(biāo)，以此來推動行業(yè)連續(xù)健康進展。應(yīng)該講，今年保險業(yè)的穩(wěn)固增長是在去年全行業(yè)高速增長的基礎(chǔ)上取得的，那個良好的局面來之不易。

我們認(rèn)為國際金融危機尚未見底，對保險業(yè)的阻礙還有專門多不確定性，保險業(yè)穩(wěn)固增長的壓力依舊專門大，但我們依舊有信心的。(上海證券報)HYPERLINK返回湖南保監(jiān)局加大保險兼業(yè)代理機構(gòu)治理近日，湖南保監(jiān)局出臺了《關(guān)于加大保險兼業(yè)代理機構(gòu)治理的通知》，采取嚴(yán)格保險兼業(yè)代理資格核準(zhǔn)、嚴(yán)控被注銷的保險兼業(yè)代理機構(gòu)重新申報、強化保險公司和省級金融機構(gòu)的管控責(zé)任、規(guī)范到期及變更換證申請材料、清理注銷逾期未換證機構(gòu)、吊銷存在重大違法違規(guī)行為的機構(gòu)業(yè)務(wù)許可證等措施加大對保險兼業(yè)代理機構(gòu)的監(jiān)管力度，強化關(guān)鍵風(fēng)險點操縱，切實愛護保險兼業(yè)代理市場秩序。(中國金融網(wǎng))HYPERLINK返回山西保監(jiān)局就人身保險收付費實行“零現(xiàn)金”向消費者提示為規(guī)范對營銷員在收付費環(huán)節(jié)經(jīng)手現(xiàn)金的治理，防范各種利用收付費有關(guān)環(huán)節(jié)治理缺陷和漏洞從事的違法活動的行為，切實愛護消費者的利益，保監(jiān)會就消費者與保險公司之間資金往來有關(guān)事項，下發(fā)了《關(guān)于加大人身保險收付費有關(guān)環(huán)節(jié)風(fēng)險治理的通知》，《通知》指出除保險公司在營業(yè)場所內(nèi)，在營業(yè)場所外通過保險公司職員、保險營銷員收取現(xiàn)金保費，按照保險合同單次金額不超過人民幣1000元的，托付保險代理機構(gòu)在保險代理機構(gòu)營業(yè)場所內(nèi)等情形可采取現(xiàn)金收付費方式外，保險公司應(yīng)采取非現(xiàn)金收付費方式?！锻ㄖ芬蟊ｋU代理機構(gòu)、保險代理業(yè)務(wù)人員和保險營銷員不得同意投保人托付代繳保險費、代領(lǐng)退保金，不得同意被保險人或受益人托付代領(lǐng)保險金。

山西保監(jiān)局將加大人身保險收付費有關(guān)環(huán)節(jié)風(fēng)險的監(jiān)管，在此向?qū)挸ㄏM者作如下提示：

一、消費者與保險公司之間的資金往來最好采納銀行轉(zhuǎn)賬的方式。

二、在不便實現(xiàn)轉(zhuǎn)賬方式的情形下，消費者最好本人持現(xiàn)金到保險公司營業(yè)網(wǎng)點的柜臺上辦理有關(guān)手續(xù)。

三、不要托付保險營銷人員代繳數(shù)額較大的保險費、代領(lǐng)退保金、代領(lǐng)保險金。

四、在保險公司職員、保險營銷員、保險代理從業(yè)人員上門提供服務(wù)時

，消費者應(yīng)注意以下事項：

（一）認(rèn)真查驗對方的證件、核實對方的身份；

（二）托付繳納保費的現(xiàn)金金額不要超過1000元；

（三）及時向?qū)Ψ剿魅≌降氖論?jù)和發(fā)票。

五、發(fā)覺保險營銷人員在收付費咨詢題上顯現(xiàn)專門時，及時拔打保險公司統(tǒng)一客服電話或到保險公司營業(yè)網(wǎng)點查詢。(中國金融網(wǎng))HYPERLINK返回[宏觀視野]旅行保險將實行網(wǎng)上投保

昨日，武漢市旅行協(xié)會旅行社分會與人保、平安兩家保險公司聯(lián)合公布消息，武漢地區(qū)旅行社統(tǒng)一保險啟用網(wǎng)上投保系統(tǒng)，我市旅行統(tǒng)一保險進入網(wǎng)絡(luò)時代，這意味著，旅行保險“假保單”的漏洞已被堵死。

前段時刻國內(nèi)炒得沸沸揚揚的“假保單”事件，起因便是游客購買了保險，最后卻發(fā)覺代理商卻沒有投保?，F(xiàn)游客差不多上通過旅行社代購旅行意外險（國內(nèi)游保額為20萬元），旅行社將名單傳真給保險公司，再待其回傳確認(rèn)。旅行社是否投保、投保是否到位，游客內(nèi)心并沒有底。

此次全市200多家旅行社將在近期全部安裝網(wǎng)上投保系統(tǒng)，旅行社能夠?qū)崟r在網(wǎng)上進行旅行保險投保，投保是否成功，旅行社、游客、保險公司都能夠查詢。

據(jù)悉，旅行統(tǒng)一保險是我市旅行協(xié)會旅行社分會以團購形式與保險公司合作，降低保費，提升保額的多贏保險形式。(武漢晚報)

HYPERLINK返回為省鈔票只投交強險無商業(yè)車險的裸奔車猛增HYPERLINK返回買保險可獲無擔(dān)保貸款在無需抵押物、沒有擔(dān)保人的情形下，個人只要事先買個保險就可在兩三天內(nèi)從銀行獲得消費貸款以解燃眉之急。昨日記者獲悉，國內(nèi)首款個人消費信用保證保險將登陸北京。

投保后可無抵押申請貸款

個人消費信用保證保險，確實是一般居民因缺乏必要的信用基礎(chǔ)、抵押物時，能夠通過購買此種保險，來增強自己的信用等級，一般居民在投保后，能夠在無抵押的條件下申請銀行發(fā)放的小額貸款。如果貸款人沒有按時償還貸款，銀行的缺失將由保險公司賠償。

據(jù)悉，這款個人消費信用保證保險是由中國平安（行情,資訊,評論）財產(chǎn)保險公司推出的。

投保人月收入需超2000元

如果要購買該保險，需要滿足4個條件：投保人必須是中國公民、年齡21至55歲、月平均收入2000元以上，銀行征信狀態(tài)良好。在全部單證齊全的條件下，3至5個工作日即可從銀行獵取貸款，貸款上限為15萬元。

記者算賬

保費支出是利息的好幾倍

盡管投保的門檻低，但借款人要付出的成本并不低。除了銀行貸款利息外還要付出不菲的保費，保費費率按照投保人情形的不同從13.7%至37.9%不等，在投保人獲貸時一次性扣除。而銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率僅5.31%。

對此，平安產(chǎn)險有關(guān)人士認(rèn)為，由于他們的目標(biāo)客戶是無法直截了當(dāng)從銀行獵取貸款的中低端客戶，且貸款無需抵押，信用風(fēng)險相對較高。(北京娛樂信報)

HYPERLINK返回四公司搶灘布局上海養(yǎng)老金市場試點未到，硝煙已起。

盡管備受關(guān)注的個人養(yǎng)老保險的遞延納稅政策尚未出臺，但由于上海領(lǐng)先試點已是板上釘釘，對這塊蛋糕垂涎已久的保險公司們差不多磨刀霍霍了。增資、設(shè)點，包括國壽、平安、長江和太平等4家有望首批嘗鮮的保險公司從年初就開始了搶灘布局。

上海試點漸行漸近

個人稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品試點離上海越來越近了。

“當(dāng)前最重要的是盡快出臺個人養(yǎng)老保險的遞延納稅政策，有條件的保險公司要抓緊開發(fā)滿足人民群眾養(yǎng)老需要、服務(wù)方便快捷的養(yǎng)老保險產(chǎn)品?！鄙现苣?，出席“2009陸家嘴論壇”的保監(jiān)會主席吳定富的表態(tài)讓市場對試點預(yù)期突然升溫。

隨后有媒體曝出，由財政部牽頭，包括國稅總局以及保監(jiān)會等部門的有關(guān)負(fù)責(zé)人悄然抵滬調(diào)研“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點咨詢題”的執(zhí)行性、操作性。

由于“上海個人稅延型養(yǎng)老保險試點項目”涉及財稅咨詢題，該試點的執(zhí)行并非由保險監(jiān)管部門一方拍板決定。而上述三大政府部門現(xiàn)在抵滬調(diào)研，被業(yè)界更多地解讀為該試點項目將有實質(zhì)推進。

四公司搶先布局

所謂個人稅延型養(yǎng)老保險，即指投保人在稅前列支保費，在領(lǐng)取保險金時再繳納稅款。這是國際上通行的一種個人養(yǎng)老險稅收優(yōu)待制度，能夠大大鼓舞個人購買養(yǎng)老保險，例如，在實施了35年401K打算（雇主和雇員共同供款并享受稅收優(yōu)待）的美國，目前年金規(guī)模已靠近14萬億美元。

這也吊足了保險公司的胃口。

綜合各方的信息來看，中國人壽養(yǎng)老、中國平安養(yǎng)老、長江養(yǎng)老和太平養(yǎng)老4家險企最有期望成為首批“有條件的保險公司”。

“個人稅延型養(yǎng)老保險估量將在上海國有企業(yè)中先行試點，長江養(yǎng)老具有天然的優(yōu)勢?！睋?jù)透露，在長江養(yǎng)老成立之初，公司整體受讓了上海市原有的企業(yè)年金，同時其他要緊股東均是國有大型企業(yè)，如寶鋼集團、申能集團、上海機場等。目前，長江養(yǎng)老與上海近6000家企業(yè)已建立業(yè)務(wù)往來。

總部同樣在上海的太平養(yǎng)老簽署過中國第一份企業(yè)年金協(xié)議；平安養(yǎng)老是首家分公司落戶上海的養(yǎng)老公司，平安集團為了推動平安養(yǎng)老激進進展，直截了當(dāng)將平安人壽在上海的部分團險業(yè)務(wù)劃其名下；而作為新軍，國壽養(yǎng)老也不模糊。2008年9月，國壽養(yǎng)老董事長王建親臨上海鐵路局洽談企業(yè)年金業(yè)務(wù)，今年3月，國壽養(yǎng)老就一舉奪得該局企業(yè)年金的投資治理人資格。

今年年初，太平養(yǎng)老和平安養(yǎng)老先行備戰(zhàn)，不約而同提升注冊資本金，分不提至8億元和18億元；5月15日，國壽養(yǎng)老宣布立即落子上海。

據(jù)悉，前述調(diào)研工作座談會，上述4家養(yǎng)老公司的要緊治理層均參與，而調(diào)研座談會在中國太?？偛看髽钦匍_。

誰是最大受益者？

“由于購買個稅遞延養(yǎng)老險時，投保人在稅前列支保費，在領(lǐng)取保險金時再繳納稅款，勢必會提升投保人購買此類養(yǎng)老險的主動性?！逼桨拆B(yǎng)老產(chǎn)品開發(fā)部負(fù)責(zé)人表示，這也正給養(yǎng)老險企拓展市場提供了絕好時機。

保險專家分析，目前金融危機對企業(yè)經(jīng)營造成專門大阻礙，個稅遞延型養(yǎng)老險繳費專門可能臨時以個人單獨繳費進行。如果如此，中國平安將占有一定優(yōu)勢，因為旗下有強大的個人銷售網(wǎng)絡(luò)。據(jù)統(tǒng)計，2008年中國平安的企業(yè)年金保費收入占據(jù)44％的市場份額，在業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先，今年一季度保費規(guī)模仍居業(yè)內(nèi)前列。

只是，更多人看好中國太保的潛力。盡管試點資格一直未能如愿，但其年初成功實現(xiàn)了對長江養(yǎng)老的控股。而截至2008年底，長江養(yǎng)老受托治理年金規(guī)模達到222.61億元，位居行業(yè)首位。(北京商報)HYPERLINK返回投?！熬G色保險”企業(yè)有望享稅收優(yōu)待中國正在進一步推進環(huán)境污染責(zé)任保險的試點工作。中國保監(jiān)會政策研究室主任周道許19日表示，保監(jiān)會和環(huán)保部正在進一步推進環(huán)境污染責(zé)任保險的試點工作，并著手研究制定污染損害的賠償標(biāo)準(zhǔn)。有關(guān)部門正在研究制定環(huán)境污染責(zé)任保險有關(guān)配套制度和保證措施，將在國家和地點有關(guān)立法中寫進環(huán)境污染責(zé)任保險的條款，并在研究對投保企業(yè)和開展環(huán)境責(zé)任險業(yè)務(wù)的保險公司給予稅收優(yōu)待。

被稱為“綠色保險”的環(huán)境污染責(zé)任保險制度已在國際上被普遍采納。2008年11月，國家環(huán)保部和保監(jiān)會正式啟動環(huán)境污染責(zé)任保險的試點，試點地區(qū)包括了江蘇、重慶、湖北、深圳等八個省市。

周道許指出，中國在推行環(huán)境污染責(zé)任保險面臨的困難和咨詢題要緊在于：企業(yè)投保的意愿還不強。目前我國環(huán)境污染責(zé)任保險費率比較高，中小企業(yè)對保費比較敏銳，對污染事故的發(fā)生抱有僥幸心理；大型的化工企業(yè)由于自身的財力而不情愿投保。另一方面，保險公司承保也有一定的難度，承擔(dān)環(huán)境污染保險的賠償金額專門大，承保的范疇又比較窄，風(fēng)險明顯高于其他商業(yè)保險。

周道許明確表示：“我國環(huán)境污染責(zé)任保險工作的推進適宜采取強制保險和自愿保險結(jié)合的模式?！?/p>

(每日經(jīng)濟新聞)HYPERLINK返回特價機票搭售20元保險？航空公司對3折以下低價票只提供“打包價格”，市民對買到的票到底是幾折“蒙查查”。

有售票點銷售特價票時，還要求消費者必須購買一份20元的保險，給出的講明是：保險費是機票價格的一部分，要買低價票，必須買保險。

中國民航信息網(wǎng)絡(luò)股份有限公司實施“機票新政”已有1個月，記者調(diào)查發(fā)覺，專門多售票點銷售3折以下低價票時只提供“打包價格”，市民買到的票到底是幾折內(nèi)心沒底。同時，市民購買低價票時往往要求被強制購買一份20元的保險。盡管現(xiàn)在進入機票淡季，但專門多市民表示，由于機票銷售折扣不透亮，現(xiàn)在購買低價票內(nèi)心有些不踏實。

特價機票不再運算折扣率

“新政”規(guī)定，從4月20日起，國內(nèi)航線機票的折扣率浮動基準(zhǔn)由原先的0.5調(diào)整為0.4。當(dāng)日起，包括南航、海航、東航、深航等在內(nèi)的國內(nèi)大多數(shù)航空公司均開始執(zhí)行該浮動折扣，按照新折扣方法，原先打9折的機票變?yōu)榇?.2折、打8.5折的機票變?yōu)榇?.8折。

至今，該新政執(zhí)行已1個月。但記者昨日走訪發(fā)覺，多數(shù)市民對有關(guān)折扣仍“蒙查查”。市民王先生上周以1400元的價格購買了南航廣州－北京的往返機票，但當(dāng)其向售票處詢咨詢該機票的具體折扣時，售票人員表示，該機票是一個打包價格，連他們也不明白具體的折扣。

佛山順安達票務(wù)劉育龍經(jīng)理表示，按照新的折扣率運算方法，3折以下的將被視為特價票，不再單獨運算折扣率。

保險費包含在機票價格內(nèi)

此外，部分市民反映，自從“機票新政”實施后，只要購買低折扣票，售票點通常還要求他們購買一份20元的保險。

對此，售票點給出的講明是：保險費屬于機票價格構(gòu)成之一，要買低價票，必須買保險。

5月14日，記者在佛山市禪城區(qū)季華五路一機票銷售點購買了一張南航廣州－武漢的航班CZ6589機票。售票人員告知，該機票總體價格為350元，具體折扣不算，其中包括保費20元、保險金額50萬元的保險。

“20元的保險能不能不要？”記者詢咨詢。對此，售票人員表示，350元的機票平均下來只有3折左右，20元保險包含在機票價格之中，必須購買。

市民講法

特價機票

透亮一些更好

過了“五一”之后，機票銷售通常會進入淡季。記者昨天從各大航空公司佛山代理處了解到，5月10日之后，機票價格已大幅跳水，3~6折的機票比比皆是。除了廣州－北京航線機票多數(shù)仍在6折以上外，廣州飛往國內(nèi)多個都市的機票都有4折票。例如廣州－三亞、廣州－?？趦r格都在250~350元之間；廣州飛往廈門、桂林、青島等國內(nèi)旅行都市的機票也都有4~4.5折。

價格同樣大幅“跳水”的還有國際機票。由于近期國外多個國家暴發(fā)甲型HIN1流感疫情，市民出國游玩的熱情大為消減，機票銷售也專門低迷。廣州飛往多個國家的機票都差不多創(chuàng)下歷史新低。如廣州飛往澳大利亞的往返機票現(xiàn)在只需要8300元，而在旺季，則需要16000元；廣州飛往東京也只需要2300元。

機票價格低，市民因此快樂，但多位市民昨天在同意采訪時均表示，現(xiàn)在低價機票的透亮度還不夠高，購買特價票，總覺得內(nèi)心有些不踏實，他們期待“跳水票”能少一些“貓膩”。(大洋網(wǎng)-廣州日報/肖歡歡)

HYPERLINK返回難忍收益率倒掛之苦保險理財市場遭遇停售潮HYPERLINK返回保險透視篇[行業(yè)透視]保險業(yè)：受益通脹預(yù)期投資收益回升受益于股市回暖，飽受投資虧損困擾的保險公司一季度交出了一份不錯的季報。有機構(gòu)認(rèn)為，二季度保險業(yè)的投資機會就在于投資收益的回升以及通脹預(yù)期的利好。

行業(yè)回暖收益回升

保監(jiān)會的季度數(shù)據(jù)顯示，一季度，全國保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)平穩(wěn)增長，保費收入同比增長10%；截至3月底，保險公司總資產(chǎn)3.5萬億元，較年初增長6%?！俺酥?，保險行業(yè)開局良好還體現(xiàn)在另外四個方面，即結(jié)構(gòu)調(diào)整取得初步成效，風(fēng)險得到有效防控，進展方式逐步轉(zhuǎn)型，市場秩序有所好轉(zhuǎn)?！北１O(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

保監(jiān)會接管中華聯(lián)合

同時，隨著A股連續(xù)上行和保險業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，一季度保險投資收益增加。保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，一季度保險資金運用收益433億元，同比增長125億元，增長40.55%；平均收益率1.4%，同比上升0.23%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險資金運用收益同比增長，與其主動的調(diào)倉戰(zhàn)術(shù)密不可分。數(shù)據(jù)顯示，一季度保險資金持有股票(股權(quán))2886.1億元，比年初增長19%，在總資金中占比也較年初小幅上升；持有債券16989.9億元，比年初減少3.9%。

業(yè)績反差源于投資效率

盡管一季度保險行業(yè)整體回暖，但3家保險上市公司差距明顯。一季度，國壽實現(xiàn)凈利潤53.87億元，同比增長55.07%；平安凈利潤為16.35億元，同比下降66.4%；太保則僅實現(xiàn)2億元凈利潤，同比下滑88.9%。

三大保險公司首季業(yè)績差異要緊受投資收益的表現(xiàn)阻礙。對比3家保險公司的一季報數(shù)據(jù)發(fā)覺，國壽、平安、太保截至期末的權(quán)益投資占比分不為8.0%、7.8%和4.7%。關(guān)于權(quán)益類投資占比最高的國壽來講，今年前3月資本市場累計達到30%的漲幅，差不多令其交易性金融資產(chǎn)顯現(xiàn)大量浮盈，去年同期浮虧的55億元變?yōu)?.41億元的浮盈。

相比之下，平安同期投資收益卻下降73%；權(quán)益類倉位最低的太保投資收益下降了53%，僅收入32.54億元。有分析師認(rèn)為，平安和太保去年底仍分不累計浮虧41.2億元和26.7億元，因此，平安和太保今年一季度還處于消化浮虧過程中。

以后受益通脹預(yù)期

“經(jīng)濟復(fù)蘇跡象和流淌性的重新泛濫使市場產(chǎn)生通脹預(yù)期，本輪低利率周期連續(xù)的時刻可能短于我們之前的預(yù)期，而壽險公司通常是降息周期末期和升息周期初期的受益者?！敝薪鸸痉治鰩熤芄庹J(rèn)為。

中金公司的報告認(rèn)為，在降息周期的最后時期，壽險保單資金成本已大幅下降，而實體經(jīng)濟顯現(xiàn)好轉(zhuǎn)和通脹的預(yù)期差不多開始反映于債券價格中，債券收益率專門可能差不多觸底，并顯現(xiàn)一定程度的反彈。同時，股票市場的前瞻性使得其可能先于實體經(jīng)濟顯現(xiàn)反彈，而寬松貨幣政策下充裕的流淌性將助長反彈的幅度，使得壽險公司投資收益水平明顯提升?，F(xiàn)在，壽險公司的利差空間將逐步擴大，盈利能力好轉(zhuǎn)，盈利水平提升，結(jié)構(gòu)性投資機會顯現(xiàn)。

保監(jiān)會接管中華聯(lián)合

中金公司同時表示，中國保險業(yè)仍是一個連續(xù)增長的故事。2009年，盡管受到銀保渠道收縮和2008年同期高基數(shù)作用的阻礙，壽險全行業(yè)保費收入總體仍保持穩(wěn)健增長，低滲透率的中國壽險市場包蘊的增長潛力仍不可小視。與此同時，通脹預(yù)期對中長期債券收益率形成的有效支撐和充裕流淌性推升股票投資收益的作用將對壽險公司利差水平的反彈形成支持。穩(wěn)健增加的保費規(guī)模和觸底反彈的投資收益水平會使保險公司盈利同比明顯上升。

只是，周光同時認(rèn)為，長期來看，最終是否能夠演化為結(jié)構(gòu)性投資機會還取決于實體經(jīng)濟是否能夠有效復(fù)蘇。以后如果經(jīng)濟能夠有效復(fù)蘇，同時處于溫順通脹的狀態(tài)，則壽險公司將在這一過程中充分享受到負(fù)債貶值和資產(chǎn)價格提升的好處，利差水平可望連續(xù)回升，結(jié)構(gòu)性投資機會形成。反之，如果中國經(jīng)濟未能如愿走出低谷而被迫大幅降息，同時低利率連續(xù)專門長時刻，股市表現(xiàn)前高后低，則壽險公司投資收益率將嚴(yán)峻下滑。(經(jīng)濟參考報)HYPERLINK返回擬設(shè)手續(xù)費上限上海重拳出擊銀保亂象大賬之外再走小賬，是當(dāng)下銀行與保險公司之間心照不宣的合作潛規(guī)則。面對這種非理性擴張的競爭態(tài)勢，上海保險監(jiān)管部門日前力表重拳整治之決心。

知情人士昨日向上海證券報透露稱，日前，滬上十多家中外資壽險公司的銀保業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人被悄然召集參加銀保工作小組部分公司會議，就上海擬制定的《上海市人壽（健康）保險公司關(guān)于銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)的承諾》（以下簡稱《承諾》）及《銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)承諾的檢查方案》聽取意見。

手續(xù)費上限3.3%

高企的手續(xù)費不僅傷及整個銀保市場的有序競爭，也同樣拖累保險公司本就薄利甚至無利可圖的銀保業(yè)務(wù)。從本報拿到的《承諾》討論稿來看，設(shè)置手續(xù)費上限，被清晰地標(biāo)注在討論稿的最前處——凡在上海的銀行（郵政）代理保險市場銷售五年期及以上的躉交保險產(chǎn)品，其手續(xù)費（含培訓(xùn)費）支付的上限為3.3%，任何壽險（健康險）公司不得突破。

上述提及的3.3%即業(yè)內(nèi)人士口中常提的所謂“大賬”。在保險業(yè)以保費規(guī)模為王的這幾年，銀保市場的快速進展撐大了銀行的胃口，大賬之外再加小賬，看起來差不多成了壽險公司挺進銀行網(wǎng)點前的潛規(guī)則。

紛繁的“走小賬”伎倆，監(jiān)管部門早已“心中有數(shù)”?！冻兄Z》討論稿中明確規(guī)定：壽險（健康險）公司和銀行（郵政）代理機構(gòu)簽訂的銀保業(yè)務(wù)合作協(xié)議上必須載明手續(xù)費支付標(biāo)準(zhǔn)且以轉(zhuǎn)賬方式支付。壽險（健康險）公司及其所屬銀保專管員不得私下以現(xiàn)金方式支付手續(xù)費，不得以任何方式給予銀保業(yè)務(wù)合作方或其經(jīng)辦人除手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)以外的任何名義的利益和費用，包括業(yè)務(wù)推動費以及以業(yè)務(wù)競賽獎勵或鼓舞名義給予的其他利益。

此外，壽險（健康險）公司不得向銀保業(yè)務(wù)代理方預(yù)支銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費；不得在公布的銀保業(yè)務(wù)合作協(xié)議之外，另搞突破《承諾》規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的手續(xù)費。

據(jù)了解，上述《承諾》中所提之規(guī)定由上海保險業(yè)內(nèi)各公司一致自覺履行，上海保險同業(yè)公會壽險專業(yè)委員會的合規(guī)工作小組對此行使檢查職責(zé)并對業(yè)內(nèi)舉報進行調(diào)查處理，并提出相應(yīng)意見報壽險專業(yè)委員會。對業(yè)內(nèi)發(fā)生違反《承諾》的，將按有關(guān)違約處罰進行處理。

明查暗訪相查結(jié)合

擬與《承諾》同時出爐的還有配套的檢查方案。按照目前討論的檢查方案版本來看，將以壽險專業(yè)委員會所屬合規(guī)工作小組成員組成4個檢查組，每組約8人左右，以合規(guī)工作小組正、副組長為檢查組長，按照上海保險同業(yè)公會統(tǒng)一安排組織實施業(yè)內(nèi)檢查。

檢查內(nèi)容包括：《上海市銀行渠道銷售新型壽險產(chǎn)品服務(wù)承諾》的執(zhí)行情形（視情形和需要，可能同時檢查《上海市個人營銷新型壽險產(chǎn)品服務(wù)承諾》執(zhí)行情形）、《上海市人壽（健康）保險公司關(guān)于銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)的承諾》履行情形、保險公司銀保專管員的從業(yè)資格、銀保產(chǎn)品宣傳資料。

知情人士透露稱，針對銀保展開的檢查要緊為明查與暗訪相結(jié)合，以明查為主，暗訪工作全年進行。暗訪以實地觀看、體驗有關(guān)產(chǎn)品在銀行（郵政）網(wǎng)點的投保過程、發(fā)放宣傳資料情形等為重點，從中索取宣傳資料作為調(diào)查樣本。

針對銀保手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)的明查要點：按照被查公司與其全部銀保業(yè)務(wù)合作方的合作協(xié)議，看載明的手續(xù)費率；按照規(guī)定期間被查公司的銀保業(yè)務(wù)財務(wù)明細(xì)賬和手續(xù)費支付憑證，查驗與之匹配的五年期保險產(chǎn)品的躉交保費收入數(shù)據(jù)，核驗實際支付的手續(xù)費率是否突破標(biāo)準(zhǔn)、突破多少；查驗手續(xù)費是否轉(zhuǎn)賬支付、是否實際存在以各種名義給予對方利益等情況；查驗銀保業(yè)務(wù)合作方在收到手續(xù)費時是否出具統(tǒng)一發(fā)票，發(fā)票金額是否和轉(zhuǎn)賬金額一致。(上海證券報/黃蕾)HYPERLINK返回提升償付能力保險公司掀增資潮來自cnshu資料搜索網(wǎng)中國最大的資料庫下載保險公司又掀起一波“增資潮”,增資的公司多為壽險公司。紛紛增資要緊是為了提升償付能力及業(yè)務(wù)擴張能力，今年保險公司增資熱情還將連續(xù)。

保險公司又掀起一波“增資潮”。繼中意人壽、生命人壽增資擴股之后，日前，?？等藟塾肢@1.5億元注資。不難發(fā)覺，增資的公司多為壽險公司。京華山一國際(香港)有限公司保險研究員夏平在同意本報記者采訪時表示，壽險公司紛紛增資要緊是為了提升償付能力，“保險公司通過增資來提升償付能力及業(yè)務(wù)擴張能力，今年保險公司增資熱情還將連續(xù)?！?/p>

擴張對償付能力提出更高要求

海康保險總經(jīng)理博瑞德表示，“資本金的連續(xù)擴增，再一次表明公司的業(yè)務(wù)正在我們預(yù)期的軌道上快速而穩(wěn)健地進展，也是雙方股東履行承諾，并對公司進展戰(zhàn)略認(rèn)可和支持的表現(xiàn)?！?/p>

夏平表示，“外資保險已進入加速擴張的進展時期，其資本金會隨著其業(yè)務(wù)的進展而消耗，由于近年來銀保業(yè)務(wù)進展迅速，其資本金的消耗速度專門快。隨著外資保險的業(yè)務(wù)規(guī)模和機構(gòu)迅猛擴張，相應(yīng)的資本金壓力也隨之而來，對保險公司來講，也會造成償付能力的不足。此外，由于之前一些保險公司分支機構(gòu)鋪設(shè)速度過快，導(dǎo)致經(jīng)營性支出激增?！?/p>

事實上，近年來，外資保險專門是外資壽險公司保費收入的增長和市場占有率的提升，與他們近年來被承諾在中國開設(shè)分支機構(gòu)有關(guān)，機構(gòu)的擴張必定帶來保費收入增長，這對他們的償付能力提出了更高的要求，因此外資保險公司不得不相應(yīng)大規(guī)模增加資本金。

保監(jiān)會對償付能力要求更嚴(yán)

日前，保監(jiān)會批準(zhǔn)華夏人壽注冊資本金從4億元變更為7億元。其中，天津港（集團）有限公司持有14000萬股，北京世紀(jì)力宏運算機軟件科技有限公司持有14000萬股，并列第一大股東，各占比20％。此外，生命人壽增資擴股至16.9億元，首鋼集團占15％。夏平指出，保險公司忙增資還有一個緣故，確實是保監(jiān)會對保險公司的償付能力水平提出了更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求。

事實上，自熊市以來，一些保險公司在銀保渠道銷售了過多的投資型產(chǎn)品，對資金損耗過多。2008年7月，曾有12家保險公司顯現(xiàn)了償付能力不足的風(fēng)險被保監(jiān)會“警告”，歲末年初，保監(jiān)會曾按照各家保險公司上報的2008年三季度末償付能力報告,連續(xù)亮出了十多張監(jiān)管“黃牌”,要求盡快解決時期性償付能力不達標(biāo)的咨詢題,總部在深圳的生命人壽、平安人壽等也在被點名之列。

值得一提的是，中國人壽總裁楊超在2009陸家嘴論壇上公布表示，在金融危機背景下國內(nèi)保險業(yè)面臨資產(chǎn)負(fù)債匹配難度加大、償付能力下行、增幅降低三大嚴(yán)肅挑戰(zhàn)。在盈利水平和償付能力方面，楊超認(rèn)為去年國際股票市場大幅度下跌，多數(shù)公司的盈利比2007年大幅度下降，這對保險業(yè)來講是嚴(yán)肅的考查，許多保險公司顯現(xiàn)了償付能力嚴(yán)峻不足的現(xiàn)象，需要發(fā)行次級債或者注資。同時，國內(nèi)保險業(yè)在經(jīng)歷了連續(xù)增長之后，今年一季度增長明顯下降。(每日經(jīng)濟新聞)HYPERLINK返回萬能險遭遇停售逆境結(jié)算利率普遍低于4%去年曾紅極一時的保險投資理財產(chǎn)品正遭遇著前所未有的銷售逆境。據(jù)記者了解，近來一些壽險公司紛紛宣布停售其旗下的萬能險產(chǎn)品；與此同時，今年前四個月各公司新推出的數(shù)十款保險新品，卻沒有一家涉及萬能險。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于對后市預(yù)期不甚明朗，及保單利差損的阻礙，以后萬能險等投資型險種的銷售可不能有太大起色。

結(jié)算利率普遍低于4%

據(jù)了解，華泰人壽自本月起在部分都市停售財智人一輩子A/B；泰康人壽從4月開始悄然停售其個險渠道銷售的萬能險品種———杰出財寶2007終身壽險(萬能型)。

“事實上，自去年下半年起，萬能險便顯露出停售的跡象?！痹诰┮患冶ｋU公司的銀保負(fù)責(zé)人對記者講，以太保壽險為例，作為國內(nèi)較早推出萬能險的公司，去年上半年時，萬能險在其總保費收入中的比例還超過35%；但到2009年1月底，該公司萬能險產(chǎn)品比重已不足5%。

數(shù)據(jù)顯示，自2008年9月以來，各公司萬能險的結(jié)算利率均一路下調(diào)，至今年4月，許多保險公司曾經(jīng)高達6%上下的結(jié)算利率已驟降到了4%的低水平之下。泰康人壽“放心理財萬能險”4月結(jié)算利率為4.05%，較3月的4.35%顯現(xiàn)了0.3個百分點的下降；太平洋(601099,股吧)安泰的萬能險4月結(jié)算利率亦顯現(xiàn)了0.05個百分點的下降，由3.7%降至3.65%；太保人壽和中國人壽(601628,股吧)的4月結(jié)算利率也僅為3.85%；只有長城人壽的“金富利終身壽險(萬能型)”等少數(shù)產(chǎn)品的4月結(jié)算利率實現(xiàn)了上漲。

高成本、低收益令險企“收支不濟”

“不管是產(chǎn)品停售，依舊結(jié)算利率下調(diào)，事實上差不多上因為萬能險的高成本，以及保險公司投資收益的縮水所致，”上述負(fù)責(zé)人表示，隨著金融危機來襲，市場利率持續(xù)降低，而險企的重要投資標(biāo)的，包括債券、存款等都直截了當(dāng)與利率掛鉤；在資本市場尚好的時候，公司還能夠用權(quán)益類投資的收益進行補足，但在目前的震蕩行情下，投資收益低迷，如果連續(xù)以這么高的利率分紅，公司確信是要虧損的。

聯(lián)合證券的一位分析師表示，保險公司在作出停售或部分停售決定之前，往往需要動用到歷年積存下來的平滑預(yù)備金來支付約定的紅利和利息，換言之確實是以“過往盈利補貼現(xiàn)在虧損”的方式支撐預(yù)定利率。但在市場大環(huán)境不景氣、投資收益率較低的背景下，這種補貼無以為繼。在如此的情形下，保險公司不得不調(diào)整策略，叫停部分可能導(dǎo)致公司虧損的產(chǎn)品，包括那些曾經(jīng)為公司迎來大筆保費收入的明星產(chǎn)品。

以后收益仍不明朗

在國內(nèi)萬能險市場上，平安人壽絕對是一枝獨秀。盡管今年3月，平安人壽調(diào)低了其結(jié)算利率，但至4月，其個險和銀保渠道的結(jié)算利率仍分不為4.75%和4.25%，居于業(yè)內(nèi)絕對領(lǐng)先地位。

但關(guān)于公司緣何能保持如此之高的結(jié)算利率的緣故，平安人壽常務(wù)副總經(jīng)理李國華此前在同意記者采訪時明確表示，“并非是由于資本市場給保險公司投資帶來專門好的收益，能夠支撐平安萬能險遠(yuǎn)高于銀行一年期定存利率(2.25%)的收益，完全是由于前兩年積存下的平滑預(yù)備金?！?/p>

中金公司保險分析師周光在近日公布《4月萬能險結(jié)算利率與投資收益情形》中也認(rèn)為，盡管自4月以來，A股市場在震蕩中連續(xù)走高，這有助于壽險公司股權(quán)投資收益水平的進一步回升。但充裕流淌性驅(qū)動的股市表現(xiàn)仍使對資金運用安全性要求較高的保險資金心存疑慮。由于保險資金風(fēng)險操縱的審慎性，現(xiàn)時期壽險公司股權(quán)投資倉位仍處在較低水平，股市投資對壽險公司投資收益明顯的“錦上添花”作用需要等到實體經(jīng)濟復(fù)蘇得到較為明確的確認(rèn)后才能得到更為充分的體現(xiàn)。(經(jīng)濟參考報/陳圣莉)

HYPERLINK返回年金市場競爭格局生變外資保險漸失話語權(quán)太平洋(15.77,-0.21,-1.31%)保險旗下太保壽險和太平洋資產(chǎn)將合計持有長江養(yǎng)老51.753%的股份，成為事實上際控股股東。一定意義上看，太平洋保險期望已久的養(yǎng)老險牌照終于塵埃落定。至此，國內(nèi)三大壽險公司：國壽、平安、太保都已規(guī)劃好養(yǎng)老險公司的版圖，壽險市場的競爭格局有望搬到企業(yè)年金市場。

而隨著長江養(yǎng)老收歸太保旗下，外資保險在年金市場的生存空間將更為狹小。盡管客觀上有政策限制的因素，但外資保險在年金市場的掉隊差不多成為不爭的事實。

外資漸失話語權(quán)

2007年，?？当ｋU外方股東AEGON集團，醞釀與中方股東中海油集團再度合作，組建專業(yè)養(yǎng)老險公司，以此全力進軍國內(nèi)企業(yè)年金市場。同年，太平洋保險與新華人壽也提出籌建養(yǎng)老險公司的打算。

事實上，外資保險對介入國內(nèi)企業(yè)年金市場的期望由來已久。按照有關(guān)推測，國內(nèi)年金市場每年將增加1000億元的資金量，到2010年將達到1萬億的規(guī)模，這給外資保險充分的想象空間，并紛紛把這項業(yè)務(wù)作為以后新的利潤增長點。

但按照《企業(yè)年金基金治理試行方法》以及《企業(yè)年金試行方法》的要求，企業(yè)年金治理資格分為受托人、賬戶治理人、托管人以及投資治理人4類。在這4類角色中，一個角色明顯處于被選擇的地位，因此外資保險開始籌劃成立養(yǎng)老金公司，并期望能夠借此拿到3個資格，進行一攬子運作。

但外資保險籌劃養(yǎng)老險公司的進程并不順利：至今沒有一家外資保險獲批成立養(yǎng)老險公司，而保險領(lǐng)域能夠獲得的企業(yè)年金牌照資格也幾乎全被中資保險囊括，加上關(guān)于運營、治理企業(yè)年金機構(gòu)的稅收政策亦未明朗，企業(yè)年金開始讓外資保險感受到頭痛。有業(yè)內(nèi)人士表示，由于國內(nèi)企業(yè)年金尚處于起步時期，實施企業(yè)年金的要緊為大型國企，中資保險在查找客戶方面明顯存在著自己的地緣優(yōu)勢。

隨著太保曲線獲得養(yǎng)老險牌照，其積存數(shù)年的進展年金險所需的機構(gòu)網(wǎng)點、客戶信息、銷售服務(wù)、后援支持、投資治理等諸多資源將得到發(fā)揮舞臺。這意味著留給外資保險的年金市場“縫隙”會進一步壓縮。據(jù)悉，目前市場上僅有中宏人壽開發(fā)滿足企業(yè)對團險要緊需求的保證型職員福利打算，太平洋安泰人壽推出補充養(yǎng)老團體年金險。只是，與千億元的企業(yè)年金市場相比，這如何講只是小打小鬧。

中資競爭白熱化

今年1季度，國內(nèi)企業(yè)年金繳費合計63.9億元，同比增長30.7%，受托治理資產(chǎn)累計達到537.6億元，投資治理資產(chǎn)累計達到423.6億元。在反映養(yǎng)老險公司新增業(yè)務(wù)量的指標(biāo)“企業(yè)年金繳費”方面，平安養(yǎng)老以31.3億元、國壽養(yǎng)老以19.9億元位列前兩位，承接上海市近200億的原社保補充養(yǎng)老基金的長江養(yǎng)老則實現(xiàn)3.5億元年金繳費，差不多超越先其成立的泰康養(yǎng)老。

關(guān)于長江養(yǎng)老而言，其初期定位要緊是承接上海本地企業(yè)的年金，業(yè)務(wù)的區(qū)域性特點專門明顯，但從上海走向全國也是其一直謀求的進展方向。長江養(yǎng)老首席風(fēng)險總監(jiān)耿靖曾表示，一旦時機成熟，長江養(yǎng)老會考慮在北京開設(shè)分公司，增加覆蓋面，目標(biāo)直指大型央企和國企。只是平安養(yǎng)老和國壽養(yǎng)老具有“天然”的網(wǎng)絡(luò)和市場優(yōu)勢，這是長江養(yǎng)老的短板。

太平洋保險控股后，長江養(yǎng)老受限于地域的情形將不復(fù)存在，而太平洋保險在單獨設(shè)置養(yǎng)老險公司的嘗試未果后，也通過控股長江養(yǎng)老的曲線過渡，終于獲得了與平安、國壽在年金市場上比拼的機會。正如上海財經(jīng)大學(xué)保險系主任鐘明所講，太?？毓砷L江養(yǎng)老從長遠(yuǎn)看是一個雙贏的整合，傳統(tǒng)中資保險在年金市場的競爭將更為白熱化。

5月14日，保監(jiān)會批復(fù)了國壽養(yǎng)老籌建上海和江蘇分公司的申請，這使得一度被視為長江養(yǎng)老“壟斷”的上海年金市場將直面國壽和太保競爭的新格局。

關(guān)于太平洋保險而言，控股長江養(yǎng)老的“陣”差不多擺好，接下來要看如何出牌了。(解放日報/紀(jì)云飛)HYPERLINK返回再保險是極具吸引力的資金來源不久前，瑞士再公布的模擬數(shù)據(jù)顯示，某些保險公司的償付能力將進一步惡化。其后，瑞士再在北京為保險公司的首席財務(wù)官們舉行座談會，討論目前保險公司在償付能力方面所面臨挑戰(zhàn)和市場上可供選擇的一些融資方法。

為此，記者專訪了瑞士再亞洲結(jié)構(gòu)性（再）保險解決方案團隊高級副總裁Christian

Wertli。Wertli稱，隨著金融危機的全面蔓延，保險公司的資本金基礎(chǔ)在2009年可能會進一步減弱。“過去12個月的情形差不多講明，以后的進展是難以推測的，人們所能做的確實是盡量做好規(guī)劃，并為資產(chǎn)負(fù)債表提供愛護。”

保險公司需要更多資金

Wertli告訴記者，為了滿足監(jiān)管機構(gòu)的償付能力要求，達到信用評級標(biāo)準(zhǔn)，以免被降級，以及滿足股東和債權(quán)人對更高股利與回報的要求，確保有足夠的償付能力來承保新業(yè)務(wù)，估量保險公司在以后幾年將需要更多的資金，

據(jù)了解，關(guān)于保險公司來講，獵取新資金的方法要緊有：增資擴股，但這將會稀釋現(xiàn)有的股權(quán)；進入二級資本市場，發(fā)行混合資本或次級債，然而這些方式在目前都成本專門高；清算資產(chǎn)，然而這在當(dāng)前的市場環(huán)境下并不可??；或者，減少承保業(yè)務(wù)，“然而沒人情愿失去市場份額”。

再保險是極具吸引力的資金來源

與上述融資方式相比，Wertli認(rèn)為，再保險具有專門的優(yōu)勢，關(guān)于保險公司來講是十分高效的資金來源。緣故在于，與增發(fā)股票或發(fā)行次級債券相比，再保險融資的速度更快，實施起來更容易；專門多保險公司的信用價差愈來愈大，與在資本市場上融資相比，通過再保險融資，成本更低；能夠在不稀釋股東價值的同時，緩解資本壓力；對財務(wù)指標(biāo)的逆阻礙最??；增強資本基礎(chǔ)有助于減輕來自評級機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)的壓力。此外，再保險令保險公司能夠轉(zhuǎn)移風(fēng)險，從而改善其風(fēng)險治理。而且，再保險還能夠關(guān)心降低收益波動（例如幸免顯現(xiàn)意外情形），并在金融動蕩時期增強公司的信譽。

再保險將連續(xù)發(fā)揮關(guān)鍵作用

在Wertli看來，市場不確定性將會一直連續(xù)到2010年，金融危機將連續(xù)阻礙保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債狀況，而且不能排除顯現(xiàn)進一步負(fù)面沖擊的可能性。

為了幸免在那個艱巨時期進行融資，Wertli建議，保險公司必須剝離資產(chǎn)中的風(fēng)險。在負(fù)債方面，通過減少承保風(fēng)險來降低風(fēng)險的方法將會增加再保險的利用。所有這些都將促使非壽險公司重新關(guān)注承保紀(jì)律和盈利能力。關(guān)于壽險公司來講，他們能夠?qū)で蟾嗟脑俦ｋU，以應(yīng)對資金壓力并改善償付能力。

“在任何情形下，再保險（包括傳統(tǒng)再保險和量身定做的創(chuàng)新型再保險）都將在以后1至2年內(nèi)發(fā)揮關(guān)鍵作用?！?/p>

Wertli斷言。(中國保險報/謝柳)HYPERLINK返回利率倒掛明星險種頻現(xiàn)停售一險企叫停20款險種“去年看中一款產(chǎn)品，昨天聯(lián)系代理人投保他卻講差不多停售了?！奔易＄娂掖宓耐踅ｉT疑咨詢，如何保險還會“斷貨”？

據(jù)統(tǒng)計，今年以來被停售的曾經(jīng)熱銷險種已達十幾款，多為分紅險和萬能險。

記者走訪多家保險公司了解到，生命人壽今年來尚無產(chǎn)品停售，新華保險將在六月停售一款分紅險，是今年以來停售的唯獨一款產(chǎn)品。泰康人壽湖北分公司表示，泰康今年僅在4月停售了一款萬能險，“其他有幾個險種可能面臨規(guī)則修改，但目前仍在銷售?！?/p>

在某險企的內(nèi)部文件上記者看到，自2009年1月1日以來該公司已停售20款險種。其中個險停16款，銀保4款，停售的產(chǎn)品中有5款為分紅險，其余為傳統(tǒng)壽險。該公司湖北分公司個險部的副總經(jīng)理表示，停售的要緊緣故是產(chǎn)品正常升級換代，“部分停售險種一來不太受客戶歡迎，買的人不多，另外差不多上些專門老的產(chǎn)品?！?/p>

產(chǎn)品停售要緊有三種情形，生命人壽湖北分公司文秘宣傳室的周薇薇講明，除了正常的升級換代，還有一種是保險公司主動停售，一樣是給投保人的收益高，保險公司堅持高收益有壓力而主動叫停;另外一種是監(jiān)管部門認(rèn)為設(shè)計存在咨詢題的險種，被保監(jiān)會要求叫停。

不愿賠本賺吆喝明星產(chǎn)品頻叫停

金融危機以來利率持續(xù)降低，保險公司投資收益已低于一些產(chǎn)品的預(yù)定利率。但紅利仍要照合同支付，保險公司壓力加大。目前一年期定期存款利率僅2.25%，低于分紅險的預(yù)定利息率，保險公司連續(xù)銷售屬“賠本賺吆喝”，“利率倒掛迫使保險公司作出調(diào)整”。新華保險湖北分公司營銷業(yè)務(wù)處凌云焰介紹，“6月我們也將停售一款分紅險?！?/p>

今年來已有多家公司停售萬能險，泰康人壽在4月停售其個險渠道銷售的“杰出財寶(2007)”。今年一季度泰康湖北分公司的萬能類產(chǎn)品占比約為40%，該產(chǎn)品一直是其保費快速增長的主動力。

“高結(jié)算利率與低投資收益的倒掛是杰出被叫停的緣故?！碧┛等藟酆狈止镜挠嘘P(guān)負(fù)責(zé)人講明，“萬能險保費的投資收益受利率阻礙專門大，低利率和低投資收益讓保險公司連續(xù)堅持高結(jié)算利率越來越有壓力?！?/p>

保險公司稱停售不阻礙原客戶利益

中國人壽湖北分公司個險銷售部副總經(jīng)理孫洋表示，保險產(chǎn)品停售后原有客戶的利益可不能受到一絲阻礙，保險公司仍將按照原保險合同履行約定的責(zé)任。

代理人認(rèn)為停售不代表要搶購

部分保險公司在產(chǎn)品停售前會大力推銷該產(chǎn)品，代理人會講“新產(chǎn)品要漲價，收益會降低”等理由推銷將停售產(chǎn)品。從事壽險營銷已有十年的代理人曾經(jīng)理稱，“對將停售的產(chǎn)品要學(xué)會辨不，不是所有將停售產(chǎn)品都值得搶購。”他提醒，部分正常更新?lián)Q代的產(chǎn)品，停售的舊品不管在保證和收益方面往往都不及新推出的產(chǎn)品。(武漢晨報)HYPERLINK返回萬能險4月利率增幅紅黑榜：華泰拔頭籌4月份，大部分萬能險產(chǎn)品表現(xiàn)較為穩(wěn)固，從4月份結(jié)算利率增幅紅黑榜單中能夠看出，結(jié)算利率下調(diào)的勢頭有所減弱，部分產(chǎn)品結(jié)算利率還逆市上揚。如華泰公司的安心贏利終身壽險、吉年發(fā)終身壽險A、B款，結(jié)算利率從上個月的3.60%增至本月的3.85%，增幅高達6.94%，一舉奪得本月萬能險結(jié)算利率增幅紅黑榜頭名。

與此相同，中英人壽在本月也同時提升了旗下金彩人一輩子、財智人一輩子終身壽險&B款、金菠蘿、金荔枝終身壽險A款&B款&C款等多款產(chǎn)品的結(jié)算利率，增長率排名第二。

值得一提的是，華泰與中英人壽的幾款萬能險產(chǎn)品調(diào)整后的結(jié)算利率均為3.85%，與中國人壽(601628,股吧)、生命人壽和新華人壽的幾款產(chǎn)品結(jié)算利率持平，雖有搶占市場保單之嫌，但較目前仍保持高結(jié)算利率的產(chǎn)品相比，還缺乏足夠的競爭力。是堅持現(xiàn)狀，保持穩(wěn)固，依舊以萬能險作為開路先鋒，鋌而走險，其后期走勢值得關(guān)注。

除此之外，榜單中較為搶眼的仍屬平安的平安個人萬能保險和平安個人銀行萬能保險這兩款產(chǎn)品。它們本月仍堅持與上月相同的結(jié)算利率，在45款產(chǎn)品中，其結(jié)算利率分不排在第一位和第四位。在目前如此低迷的萬能險市場，還能保持較高的結(jié)算利率，實屬不易。雖與一、二月份相比，兩款產(chǎn)品結(jié)算利率有所回調(diào)，但目前的結(jié)算利率在全行業(yè)中仍位于高位。堅持較高的萬能險結(jié)算利率為平安在萬能險市場上搶到許多保單，這也為平安壽險保費的大增做出了較大奉獻。

另外，太平洋安泰金運來兩全保險(萬能型)和光大永明安盈兩全保險的結(jié)算利率差不多堅持在保底利率的水平，與其他萬能險產(chǎn)品相比，競爭力幾乎為零。(投資與理財)HYPERLINK返回保險業(yè)“吃”中覓商機6月1日《食品安全法》將正式實施。在當(dāng)下一波又一波的食品安全危機風(fēng)波之際，《食品安全法》的實施無疑將從法律上承擔(dān)起愛護國民食品安全的重任。

從一開始修改食品衛(wèi)生法，到著手制訂食品安全法，再到實施食品安全法，表面上看只是“衛(wèi)生”與“安全”兩字之差，但卻折射出最高立法機關(guān)對食品安全監(jiān)管制度的深層次摸索，表明政府對人民健康的高度重視，也彰顯了關(guān)注民生、以人為本的立法理念。

《食品安全法》的實施也為保險業(yè)帶來了龐大的商機。今后食品廠商面臨更大的經(jīng)營風(fēng)險，兩個方面的改變尤需關(guān)注：第一，引入懲處性賠償。6月1日以后，最高能夠被處以貨值金額10倍的罰款。此外，還能夠向生產(chǎn)者或者銷售者要求支付價款10倍的賠償金。這無疑會為食品生產(chǎn)商的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來龐大的索賠風(fēng)險。第二，規(guī)定了食品安全標(biāo)準(zhǔn)。對食品企業(yè)而言其所面臨的法律風(fēng)險明顯增強。

目前我國企業(yè)的保險意識普遍薄弱，產(chǎn)品顯現(xiàn)安全咨詢題或質(zhì)量事故，往往尋求私下和解。而《食品安全法》的實施將為保險業(yè)險種的拓展帶來新機遇。(證券日報)HYPERLINK返回保險公司紛紛變身保險集團綜合經(jīng)營進程快馬加鞭從國內(nèi)情形來看，各保險集團的保費收入和總資產(chǎn)在整個市場的占比均已超過70％，有業(yè)內(nèi)人士甚至認(rèn)為，目前保險業(yè)競爭正出現(xiàn)出競爭主體集團化的新趨勢，以后競爭成敗的關(guān)鍵將是集團綜合實力的較量。

連續(xù)中國人保和陽光保險后，又一家保險公司由控股公司變身為保險集團。日前，中國保險（控股）有限公司（簡稱“中?？毓伞保┳兏久Q的申請正式得到保監(jiān)會批復(fù)。保監(jiān)會在公布批復(fù)中稱，“同意你公司名稱變更為中國太平保險集團公司，請你公司按照有關(guān)規(guī)定辦理變更手續(xù)，將名稱變更有關(guān)事宜告知所有保單持有人，確保保單持有人的合法權(quán)益”。

作為我國歷史最為悠久的國有保險公司之一，中?？毓傻那吧硎?931年在上海產(chǎn)生的中國保險股份有限公司。1951年，按照國家關(guān)于保險業(yè)整體戰(zhàn)略部署，中國保險集團將國內(nèi)業(yè)務(wù)全部移交給中國人民保險公司，用心于海外業(yè)務(wù)。1998年，按照國務(wù)院決定，原中國人民保險（集團）公司海外經(jīng)營性機構(gòu)劃歸中國保險集團，中國保險股份有限公司與香港中國保險（集團）有限公司實行“兩塊牌子，一套班子”的治理模式。

2002年8月20日，該公司正式更名為中國保險（控股）有限公司，成為我國唯獨一家總部設(shè)在香港的中資保險企業(yè)，使得這家公司成為我國保險業(yè)中最早走出國門并與國際接軌的企業(yè)之一，其屬下機構(gòu)現(xiàn)在差不多遍及中國境內(nèi)、港澳、新加坡、日本、印度尼西亞、英國、荷蘭、新西蘭等國家和地區(qū)，共有20家所屬子公司。

隨著金融綜合經(jīng)營腳步加快，各大金融集團都在謀求搭建“金控”框架。目前世界金融綜合經(jīng)營的模式要緊有三種，即直截了當(dāng)結(jié)合經(jīng)營模式、間接結(jié)合經(jīng)營模式和混合結(jié)合經(jīng)營模式，而混合結(jié)合經(jīng)營模式的體現(xiàn)確實是金融控股公司模式。從國內(nèi)情形來看，各保險集團的保費收入和總資產(chǎn)在整個市場的占比均已超過70％，有業(yè)內(nèi)人士甚至認(rèn)為，目前保險業(yè)競爭正出現(xiàn)出競爭主體集團化的新趨勢，以后競爭成敗的關(guān)鍵將是集團綜合實力的較量。

此前中國人保集團總裁吳焰在闡述更名初衷時就曾表示，“控股的概念已不能完全涵蓋集團和子公司的關(guān)系，需要上升到基于股權(quán)關(guān)系的戰(zhàn)略協(xié)同和資源整合”。

“作為一家隸屬于國務(wù)院的國有控股金融保險集團，中?？毓墒俏覈鴺I(yè)務(wù)種類最多、機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)分布最廣的中資金融保險集團之一?！睋?jù)中?？毓捎嘘P(guān)負(fù)責(zé)人介紹，