商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理鏈接一

《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理鏈接一》附錄一：關(guān)于國(guó)有銀行的改革回顧與展望國(guó)有銀行改革是中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和金融體系改革中非常重要的組成部分。自１９７８年始到改革開(kāi)放３1年后的今天，我國(guó)幾家大型國(guó)有銀行發(fā)生了脫胎換骨的變化，從“中國(guó)經(jīng)濟(jì)的定時(shí)炸彈（96—98）”變身為現(xiàn)今的“利潤(rùn)奶?！薄；仡櫰溟g的蛻變過(guò)程，總結(jié)改革中的“得”與“失”，對(duì)銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展十分重要。首先，國(guó)有銀行改革是一次重要的制度創(chuàng)新。改革開(kāi)放后，1979年初小平同志提出，“要把銀行辦成真正的銀行（詮釋并注意兩點(diǎn)）?！眹@著這個(gè)方向，各家國(guó)有銀行不斷推進(jìn)企業(yè)化、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)體制。經(jīng)歷1988—1989年國(guó)有銀行承包經(jīng)營(yíng)改革試點(diǎn)失敗之后于１９９４年成立３家政策性銀行（1992年李總理有兩個(gè)指示，經(jīng)歷1993年的“嚴(yán)打”—發(fā)現(xiàn)金融業(yè)的問(wèn)題相當(dāng)嚴(yán)重：大量信貸資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域、股權(quán)融資領(lǐng)域；大量信貸資金帳外經(jīng)營(yíng)；不量資產(chǎn)太多；政策性硬缺口相當(dāng)嚴(yán)重；“全國(guó)性的三角債”嚴(yán)重影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)、金融秩序相當(dāng)混論！?。。?，旨在將國(guó)有銀行政策性業(yè)務(wù)剝離出去，使其成為真正的國(guó)有商業(yè)銀行。１９９８年，財(cái)政部發(fā)行２７００億元特別國(guó)債，專門用于補(bǔ)充國(guó)有銀行資本金，同時(shí)，通過(guò)４家資產(chǎn)管理公司剝離近１．４萬(wàn)億元不良資產(chǎn)，為國(guó)有銀行卸載包袱，使其輕裝上陣（加入WTO大勢(shì)所逼?。＿z憾的是，這種外部措施“治標(biāo)不治本”，因此收效不大，到２１世紀(jì)初，幾大銀行又產(chǎn)生了大量不良貸款，平均不良率高達(dá)２５。47％。（2001年朱總理批評(píng)相龍后，才有了2002年全國(guó)性銀行業(yè)不量資產(chǎn)的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)！）于是，２００２年之后，從理論界到?jīng)Q策部門開(kāi)始對(duì)前期改革進(jìn)行反思并形成共識(shí)，改革僅僅依靠注資、剝離等“物理變化”難以取得成功，必須通過(guò)“化學(xué)變化”進(jìn)行制度創(chuàng)新，對(duì)銀行公司治理機(jī)制進(jìn)行再造。因此，在２００３年后國(guó)有銀行的新一輪改革中，明確其方向是“按現(xiàn)代金融企業(yè)的屬性進(jìn)行股份制改造”，并通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、重塑公司治理結(jié)構(gòu)、推動(dòng)銀行上市，使幾大國(guó)有銀行變身為股份制的現(xiàn)代金融企業(yè)。因此，國(guó)有銀行的改革進(jìn)程可謂一次深刻的制度變遷。（注意中建模式與工農(nóng)模式的差距！農(nóng)行模式的取得是很艱難的！）同時(shí)，還要看到國(guó)有銀行改革的“溢出效應(yīng)”，國(guó)有銀行改革在解決自身問(wèn)題的同時(shí)，也推動(dòng)了其他方面的改革。在國(guó)有銀行改革的過(guò)程中，通過(guò)成立中央?yún)R金投資公司來(lái)行使國(guó)有資本的出資人功能，向國(guó)有銀行派駐董事，進(jìn)而完善國(guó)有金融資本管理。事實(shí)證明，這種方法是成效顯著的，是我國(guó)國(guó)有資本管理模式的一個(gè)重要探索，也為之后進(jìn)行的國(guó)有工業(yè)企業(yè)改革提供了重要借鑒。這種“溢出效應(yīng)”也反映在干部管理體制的監(jiān)督上，改革之前，銀行的干部任命更多體現(xiàn)為政府機(jī)關(guān)性質(zhì)，官員在各個(gè)銀行之間換來(lái)?yè)Q去完全取決于政府意志，外界很少有各種反映，默認(rèn)這是一種正常自然的調(diào)動(dòng)。但是，銀行改革之后，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)部治理機(jī)制更加健全，各種規(guī)章制度日益完備，對(duì)于董事、高管等人員的職責(zé)、任期等均有明確規(guī)定，這樣既保證了公司治理的穩(wěn)定，也降低了變動(dòng)成本。從社會(huì)監(jiān)督的角度來(lái)看，這約束了銀行內(nèi)部的“暗箱操作”。這種機(jī)制也使政府對(duì)銀行的角色發(fā)生了轉(zhuǎn)變，從以往“愛(ài)管閑事”的家長(zhǎng)變?yōu)殚_(kāi)明通達(dá)的監(jiān)護(hù)人，這不可不謂銀行改革的另一個(gè)“溢出效應(yīng)”。當(dāng)然，總結(jié)銀行改革取得的驕人成績(jī)，也不妨礙對(duì)一些問(wèn)題的反思。比如，面對(duì)“賤賣論”的質(zhì)疑之聲，也須有所思辨。無(wú)疑，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者進(jìn)行體制創(chuàng)新這個(gè)大方向是正確的，因此，以“賤賣”指責(zé)來(lái)否認(rèn)國(guó)有銀行改革是站不住腳的。但現(xiàn)在回頭看，如果當(dāng)初對(duì)改革的統(tǒng)籌工作做得更細(xì)致一些，或許之后的質(zhì)疑之聲也會(huì)更少一些。從幾大銀行股改上市的實(shí)踐來(lái)看，２００５年１０月，建行Ｈ股上市；２００６年７月，中行Ａ股上市；同年１０月，工行Ａ＋Ｈ股同步上市，這一連串的動(dòng)作，可謂緊鑼密鼓。但事實(shí)上，在建行上市之時(shí)，中行、工行的戰(zhàn)略投資者工作已完成。如果當(dāng)時(shí)能夠事先更好地進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，把各行上市時(shí)間適當(dāng)拉長(zhǎng)的話，比如說(shuō)在建行上市之后再考慮中行、工行的戰(zhàn)略投資者引進(jìn)，這樣，由于建行股價(jià)上漲的示范效應(yīng)，將會(huì)使中行、工行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時(shí)賣出更高的價(jià)錢，獲得更豐厚的回報(bào)。目前，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行改革也進(jìn)入攻堅(jiān)期，但在戰(zhàn)略投資者引進(jìn)問(wèn)題上，由于有了前幾家銀行可資借鑒，農(nóng)行顯然處在更主動(dòng)的位置（但是股市又不買賬！）。這說(shuō)明，在保證大方向正確的前提下，如何在技術(shù)層面做到“百密而無(wú)一疏”，的確還是值得反思的。展望未來(lái)，國(guó)有銀行改革將步入“深水區(qū)”，未來(lái)深化改革的任務(wù)并不輕松。幾家銀行在改制上市之后，近幾年均取得了不俗的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這里面固然有新體制和新機(jī)制的貢獻(xiàn)（尤其是政府有意實(shí)行高利差的政策保護(hù)！）。但也應(yīng)看到，銀行業(yè)是一種順周期（親周期）的行業(yè)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)前幾年增長(zhǎng)速度快，處于經(jīng)濟(jì)周期的上升階段，這也是銀行業(yè)績(jī)豐收的基礎(chǔ)。如今在國(guó)際金融危機(jī)陰影的籠罩之下，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速，甚至有所下滑的背景下，我不禁擔(dān)心，銀行業(yè)表現(xiàn)又會(huì)如何？現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管控體系能夠抵御得住國(guó)際金融危機(jī)的侵襲嗎？同時(shí)，在靚麗數(shù)字的背后，不難發(fā)現(xiàn)銀行盈利結(jié)構(gòu)仍然存在較大問(wèn)題，支撐高利潤(rùn)的依然是傳統(tǒng)的利差收入，而中間業(yè)務(wù)等創(chuàng)新項(xiàng)目還處于起步期。還須看到，本輪改革對(duì)總行層面的影響的確較大，但是到地方去，到省行市行，發(fā)現(xiàn)這種變化呈逐級(jí)遞減之勢(shì)。因此，未來(lái)國(guó)有銀行改革將步入“深水區(qū)”，如何從總行向分支行推進(jìn)，形成上下聯(lián)動(dòng)，如何優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)、提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，如何進(jìn)一步完善公司治理、增加整體競(jìng)爭(zhēng)力；如何真正落實(shí)內(nèi)控制度、加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)等等，這一系列難度更大的問(wèn)題依然需要解決，未來(lái)深化改革的任務(wù)并不輕松。比如：當(dāng)前，監(jiān)管上的嚴(yán)重缺位導(dǎo)致金融部門高管高薪。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)都是業(yè)務(wù)監(jiān)管部門，政府沒(méi)有明確其為國(guó)家出資人代表。經(jīng)過(guò)股份制改革上市的這些金融企業(yè)，雖然國(guó)家仍然處于控股地位，但是，董事會(huì)成員大部分都是享受高薪酬對(duì)象，都是利益攸關(guān)方，在決定高薪、提薪、高獎(jiǎng)勵(lì)和高福利時(shí)，自然能夠順利通過(guò)。實(shí)際上是自己給自己確定高薪酬。在董事會(huì)里，代表為此，國(guó)家股東和監(jiān)管者都應(yīng)該相信市場(chǎng)的力量，避免越位和錯(cuò)位，許多已成積習(xí)的不規(guī)范之處必須糾正：代表政府的國(guó)家股東必須尊重公司章程，通過(guò)股東大會(huì)行使權(quán)力；董事會(huì)和黨委“兩張皮”“內(nèi)外有別”的做法必須盡早結(jié)束；監(jiān)管當(dāng)局列席董事會(huì)會(huì)議亦不可取，只有這樣才能確保董事會(huì)正常履行職能，使公司治理落到實(shí)處。農(nóng)行的情形尤為特殊。作為改革的后來(lái)者，農(nóng)行在國(guó)際資本市場(chǎng)弱勢(shì)局面中逆市上市，成功殊為不易，但其面臨的嚴(yán)峻考驗(yàn)也剛剛開(kāi)始。作為一家姓“農(nóng)”的銀行，農(nóng)行既然通過(guò)資本市場(chǎng)之旅，莊重陳述了自身在未來(lái)中國(guó)城鎮(zhèn)化過(guò)程中的戰(zhàn)略選擇和可能商機(jī)，其“支持三農(nóng)”的政策性任務(wù)當(dāng)如何處理？農(nóng)行重組沒(méi)有引入外部戰(zhàn)略投資者，未來(lái)如何在董事會(huì)內(nèi)外增加制約平衡的機(jī)制性安排？這些問(wèn)題均應(yīng)在后續(xù)改革中給出恰當(dāng)回答。銀行改革當(dāng)繼續(xù)深化，政府須當(dāng)厘清政治領(lǐng)導(dǎo)人、監(jiān)管者、所有者、管理者的各自職能，沿著正確的道路走下去。而縱觀全局，醫(yī)治銀行“資本饑渴癥”、規(guī)范地方金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放、搞活民間金融等等，中國(guó)金融業(yè)可謂任重道遠(yuǎn)?！耙粋€(gè)商業(yè)銀行的成功經(jīng)營(yíng)之道，皆在上市之外”，一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家如是說(shuō)。我也把此話送給同學(xué)們，好好地去思索和研究。1，上市對(duì)商業(yè)銀行的利弊分析；2，我國(guó)商業(yè)銀行上市后該重點(diǎn)做什么？中國(guó)急需培育高素質(zhì)的職業(yè)銀行家群體中國(guó)金融研究院院長(zhǎng)、中國(guó)金融家與企業(yè)家國(guó)際俱樂(lè)部執(zhí)行主席何世紅在“中國(guó)金融家與企業(yè)家國(guó)際俱樂(lè)部酒會(huì)”上表示，雖然隨著金融改革的進(jìn)一步深化，近十幾年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)控制能力有了明顯提高，特別是面對(duì)突如其來(lái)的金融危機(jī)表現(xiàn)出了較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但值得擔(dān)憂的是，中國(guó)缺乏職業(yè)金融家。這一現(xiàn)象，從深層次上阻礙了金融改革的步伐。在何世紅看來(lái)，職業(yè)金融家應(yīng)當(dāng)是具有抵御國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的人，能夠通過(guò)融資服務(wù)，讓合作機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人都能快速成長(zhǎng)起來(lái)。然而，“國(guó)內(nèi)金融業(yè)缺少金融品牌，更缺少職業(yè)銀行家，成為業(yè)內(nèi)資深專家的共識(shí)。”何世紅認(rèn)為，銀行家并不是一般意義上的商業(yè)銀行各級(jí)分支機(jī)構(gòu)和主要內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，而是指專門以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)作為職業(yè)，以追求價(jià)值最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，能嫻熟地運(yùn)用自己的智慧與創(chuàng)造力，合理地、科學(xué)地進(jìn)行金融創(chuàng)新，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者群體。目前國(guó)內(nèi)除六大國(guó)有商業(yè)銀行、以及光大、民生、中信、招商等少數(shù)股份制銀行以外，鮮有真正意義上的職業(yè)銀行家掌舵。何世紅說(shuō)，中國(guó)銀行業(yè)雖然經(jīng)過(guò)了三次脫胎換骨的轉(zhuǎn)型，但在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)渡過(guò)程中，中國(guó)的銀行家的官員色彩還是有些濃，這與職業(yè)銀行家的距離還很遠(yuǎn)?！艾F(xiàn)有體制很難支持職業(yè)銀行家的誕生。”何世紅說(shuō)。做一個(gè)職業(yè)銀行家?？此坪茌p巧的一句話，其實(shí)點(diǎn)中的正是中國(guó)金融界的要穴。因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域最稀缺的就是擯棄官本位意識(shí)的職業(yè)化精神。讓銀行回歸銀行，讓行長(zhǎng)別像官員，才是中國(guó)金融真正的希望。商業(yè)銀行業(yè)是一個(gè)高智商、高風(fēng)險(xiǎn)、高創(chuàng)造性的行業(yè)，這決定了商業(yè)銀行必須具有大批職業(yè)銀行家。何世紅認(rèn)為，要造就一大批職業(yè)銀行家，需讓商業(yè)銀行各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理者從國(guó)家干部階層中分離出來(lái)，他們的發(fā)展價(jià)值取向不再是當(dāng)什么市長(zhǎng)、書記，而是成為一流的金融經(jīng)營(yíng)管理人才。只有實(shí)行經(jīng)營(yíng)管理職業(yè)化，才能形成穩(wěn)定的高素質(zhì)的職業(yè)銀行家群體。隨著金融市場(chǎng)的開(kāi)放，以及新的世界金融體系的建立，具備中國(guó)特色、具有全球化戰(zhàn)略視角的職業(yè)銀行家成為稀缺資源。在何世紅看來(lái)，造就一大批職業(yè)銀行家，無(wú)疑是一個(gè)十分復(fù)雜而又艱巨的系統(tǒng)工程，必須標(biāo)本兼治，整體聯(lián)動(dòng)。令人欣慰的是，從最近一系列主要金融機(jī)構(gòu)人士變動(dòng)跡象來(lái)看，我國(guó)高層顯然已開(kāi)始有意無(wú)意地在按照國(guó)際社會(huì)通行的職業(yè)銀行家的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)選拔銀行系統(tǒng)的高管了。然而，對(duì)于龐大的中國(guó)金融體系來(lái)說(shuō)，道路還很遙遠(yuǎn)。何世紅認(rèn)為，當(dāng)前急需解決好城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的人才問(wèn)題?！斑@兩個(gè)序列的人才現(xiàn)狀很可怕”。何世紅特意運(yùn)用了“可怕”這樣的字眼。何世紅說(shuō)，2008年涌現(xiàn)出了城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融業(yè)的巨變潮流。這一年中，一部分城商行完成了更名、擴(kuò)張、上市的三級(jí)跳，實(shí)現(xiàn)了絕地突圍。但是不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)是，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)力強(qiáng)勁、外資銀行異軍突起，而城商行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)限于以往的區(qū)域性布局，資本運(yùn)作眼光、金融文化體系建設(shè)等方面的經(jīng)驗(yàn)不足，在