會計理論作業(yè)1

公允價值計量準(zhǔn)則實施的經(jīng)濟(jì)后果

學(xué)院：工商管理學(xué)院

班級：會計13-5班

學(xué)號：201308051019

姓名：李禧蕾

公允價值計量準(zhǔn)則實施的經(jīng)濟(jì)后果

由于會計計量具有經(jīng)濟(jì)后果性，會計計量產(chǎn)生的會計數(shù)據(jù)必將影

響利益相關(guān)者多方契約的簽訂、執(zhí)行和變更，而我國引入公允價值這

一計量屬性不久，由于市場不完善，監(jiān)管體系不成熟等外部環(huán)境的限

制，使公允價值在運用過程中導(dǎo)致企業(yè)股東、債權(quán)人、經(jīng)營者等利益

相關(guān)者為了自身利益操縱會計計量。以下從會計尋租和會計尋利兩個

角度進(jìn)行分析。

一、公允價值計量準(zhǔn)則實施的經(jīng)濟(jì)后果

（一）基于會計尋租目的

所謂會計尋租是指在社會總財富水平和企業(yè)真實業(yè)績并未改變的

前提下，通過改變會計信息（即財務(wù)報告收益）來進(jìn)行財富的非公平

性轉(zhuǎn)移和資源的不恰當(dāng)配置，從而對其他社會主體利益造成損害的一

種非生產(chǎn)性活動。會計尋租的存在需要具備兩個基本條件：一是存在

可供尋求的租，二是存在可供尋租的條件。會計計量具有經(jīng)濟(jì)后果性,

不同的會計計量方式的選擇將導(dǎo)致利益在各利益相關(guān)者之間的不同分

配，這給尋租者提供了“租”，在準(zhǔn)則已經(jīng)制定的情況下，利益相關(guān)者

的尋租行為就會轉(zhuǎn)向企業(yè)，影響會計計量。

（二）基于尋利目的

所謂尋利是指在社會財富總體增長的前提下，各利益相關(guān)者財富的

增長。每個利益相關(guān)者對利益的追逐一般通過兩種途徑，一是尋租，

二是尋利。除了尋租的可能性外，各利益相關(guān)者出于尋利的需求，也

將以一系列的行為影響會計計量。不同的利益相關(guān)者出于立場、地位

及所追求的“利”的不同，其對會計計量有不同的影響。比如，股東、

債權(quán)人、經(jīng)理人員等利益相關(guān)者，可以通過提高自身員工的素質(zhì)、完

善內(nèi)部應(yīng)對機(jī)制等方式，減少會計計量對其自身的不利影響，同時充

分利用某種計量方式本身的優(yōu)勢，為尋利服務(wù)。如基于公允價值能提

供更多投資決策相關(guān)的信息，企業(yè)經(jīng)理人員可以通過完善公允價值計

量的運用，以吸引投資者，而投資者、債權(quán)人則可以基于獲取更多決

策相關(guān)信息的需要，支持企業(yè)使用公允價值。

二、公允價值應(yīng)用中利益相關(guān)者的利益沖突與協(xié)調(diào)

新會計準(zhǔn)則中公允價值的運用成為企業(yè)會計政策選擇的一個焦點，

各利益集團(tuán)為了通過選擇公允價值會計政策達(dá)到各自利益最大化而展

開博弈，而利益相關(guān)者基于尋租或?qū)だ哪康囊部赡軙构蕛r值淪

為利益操縱的工具。但是各利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益之間存在相互制約,

此消彼長的關(guān)系，一部分利益相關(guān)者通過操縱會計信息獲利必然導(dǎo)致

其他利益相關(guān)者經(jīng)濟(jì)利益的損失，這樣就產(chǎn)生了利益沖突。

1.公允價值應(yīng)用中管理者與股東的利益沖突與協(xié)調(diào)

企業(yè)是一系列契約的聯(lián)合體，隨著所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，代理人

會很難按股東即投資者的要求辦事，由于逆向選擇及道德風(fēng)險的存在,

股東必須采取一定的措施以監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營管理者。投資者一般會通

過設(shè)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)和進(jìn)行業(yè)績評價等方面對企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督。由于

我國沒有形成活躍的資產(chǎn)交換二級市場，相關(guān)法律法規(guī)不完善，資產(chǎn)

評估隨意性大，使得公允價值的應(yīng)用難免受到人為因素干擾，因此，

公允價值計量的應(yīng)用將對經(jīng)營管理者的素質(zhì)有更高要求，并增加股東

對管理人員業(yè)績考核的難度，增加股東的監(jiān)督成本。

2.公允價值應(yīng)用中股東與債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)

債權(quán)人和股東同時作為企業(yè)的投資者，雖然其利益是一致的，但發(fā)

生沖突的可能性依然存在。股東和債權(quán)人之間的沖突主要體現(xiàn)在兩個

方面：第一，風(fēng)險承擔(dān)上的沖突。股東為了追求更高的利益，往往會

在未經(jīng)債權(quán)人同意的情況下利用債權(quán)人的資金進(jìn)行風(fēng)險較大的投資決

策等，而當(dāng)企業(yè)經(jīng)營失敗時，股東只承擔(dān)有限責(zé)任，而債權(quán)人卻要承

擔(dān)無法收回資金的全部損失。第二，投資收益上的沖突。由于風(fēng)險和

收益之比不同，股東比債權(quán)人更偏愛風(fēng)險大收益也大的投資項目。雖

然理性的股東會和債權(quán)人一樣有虛減利潤的動機(jī)，但難免會有短期利

益導(dǎo)向的股東刻意美化財務(wù)報表。股東與債權(quán)人的沖突體現(xiàn)在公允價

值運用中就表現(xiàn)為股東為了達(dá)到美化財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等目的，在

運用公允價值計量后導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難或是償債比率下降，使債

權(quán)人處于可能無法收回債權(quán)的危險境地，損害了債權(quán)人的利益。

2.公允價值運用中股東與債權(quán)人沖突協(xié)調(diào)途徑

為了維護(hù)自身權(quán)益，債權(quán)人可通過兩方面來限制股東濫用公允價

值。首先，債權(quán)人可以簽訂合同條款來限制債務(wù)人的權(quán)利。除了常規(guī)

約定債務(wù)償還期限、方式，提供擔(dān)保等條款外，債權(quán)人還可以限制債

務(wù)人在公允價值計量中的人為選擇程度，雙方可以商討一個公允價值

對會計信息影響的定量指標(biāo)，當(dāng)公允價值的影響超過這一指標(biāo)時，股

東應(yīng)向相關(guān)債權(quán)人詳細(xì)說明情況并與債權(quán)人協(xié)商決定，當(dāng)企業(yè)應(yīng)用公

允價值計量的結(jié)果對未來現(xiàn)金流量影響巨大時，債務(wù)人就應(yīng)該與債權(quán)

人商討。其次，債權(quán)人也可以要求參與公司治理，成為公司的一員，

債權(quán)人可隨時監(jiān)督公司的會計行為等。

3.公允價值應(yīng)用中管理者與債權(quán)人的利益沖突與協(xié)調(diào)

債權(quán)人作為企業(yè)的投資者之一，在將資金投入企業(yè)后，就與管理者

形成委托代理關(guān)系，由于管理者的理性經(jīng)濟(jì)人特征，使他們難免會只

考慮自己的收益而忽略債權(quán)人的利益。債權(quán)人的目標(biāo)僅是收回本金和

利息，而管理者卻想方設(shè)法提高經(jīng)營利潤以提升自己的個人業(yè)績而降

低企業(yè)的實際償債能力，這種行為往往會破壞與債權(quán)人的契約關(guān)系，

公允價值的引入則為他們提供了更大的機(jī)會。例如在債務(wù)重組準(zhǔn)則中，

債務(wù)人往往傾向于用存貨償還負(fù)債，通過對存貨公允價值的高估，存

貨公允價值與成本的差額將被計入當(dāng)期收入，如此一來，這種債務(wù)豁

免收益增加了利潤，使企業(yè)賬面財務(wù)狀況得到改善，誘使其他債權(quán)人

錯誤估計企業(yè)經(jīng)營狀況而進(jìn)行錯誤投資。

引入公允價值后，債權(quán)人首先應(yīng)自己提高警惕，尤其是長期債權(quán)人,

不要只是限于了解企業(yè)的賬面利潤情況，而應(yīng)設(shè)法了解債務(wù)人資產(chǎn)抵

押、核心業(yè)務(wù)盈利能力和信用擔(dān)保能力等；而在投資后，債