工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計報告

重慶大學(xué)城市科技學(xué)院課程設(shè)計報告書課程名稱：工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計題目：學(xué)院：專業(yè)班級：學(xué)生姓名：學(xué)號指導(dǎo)教師：總評成績：完成時間：2023年12月30日摘要工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計是在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)理論課程學(xué)習(xí)之后，通過為期1周的課程設(shè)計實(shí)踐教學(xué)，使我們初步掌握工程經(jīng)濟(jì)學(xué)所涉及的調(diào)研技能，掌握工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理知識,具有編寫工程可行性研究報告的初步能力，熟練掌握工程工程的經(jīng)濟(jì)評價技術(shù)及相關(guān)的財務(wù)報表的編制，以及財務(wù)評價的技能。本課程設(shè)計報告的主要內(nèi)容分為六個局部：工程概況、根底數(shù)據(jù)及財務(wù)報表的編制、融資前分析、融資后分析、財務(wù)評價說明、財務(wù)評價結(jié)論。對于工程的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、盈利業(yè)績進(jìn)行計算和分析后等各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)說明工程具有顯著的盈利能力，同時工程的償債能力強(qiáng)，并具有良好的工程生存能力，因此工程在財務(wù)上可行。關(guān)鍵詞：新建工程，財務(wù)報表，財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)評價目錄摘要I一、工程概況 0二、根底數(shù)據(jù)及財務(wù)報表的編制 1三、融資前分析 9〔一〕融資前財務(wù)評價指標(biāo)計算9〔二〕融資前財務(wù)評價指標(biāo)分析11四、融資后分析 12〔一〕融資后盈利能力分析12〔二〕融資后償債能力分析14〔三〕融資后生存能力分析15五、財務(wù)評價說明 16六、財務(wù)評價結(jié)論 17致謝 18參考文獻(xiàn) 19一、工程概況重慶豪豪配件加工廠新建工程，其主要技術(shù)和設(shè)備擬從國外引進(jìn)。廠址位于某城市近郊。占用農(nóng)田約30公頃，靠近鐵路、公路、碼頭，水陸交通運(yùn)輸方便?？拷饕虾腿剂袭a(chǎn)地，供給有保證。水電供給可靠。工程基準(zhǔn)收益率為12%，基準(zhǔn)投資回收期為8年。該工程年產(chǎn)A產(chǎn)品80萬噸工程擬兩年建成，三年達(dá)產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷到達(dá)設(shè)計生產(chǎn)能力的70%，第四年到達(dá)90%，第五年到達(dá)100%。生產(chǎn)期按8年計算，加上2年建設(shè)期，計算期為10年。二、根底數(shù)據(jù)及財務(wù)報表的編制〔一〕重慶大華機(jī)械廠工程建設(shè)投資估算1、固定資產(chǎn)投資估算〔含漲價預(yù)備費(fèi)〕為56000萬元，其中：外幣2000萬美元，折合人民幣13000萬元〔1美元=6.5元〕〔第一年、第二年金額分別為10000、3000萬元〕全部通過中國銀行向國外借款，年利率9%，寬限期2年，歸還期4年，等額歸還本金。人民幣局部〔43000萬元〕包括工程自有資金23000萬元，向中國建設(shè)銀行借款20000萬元〔第一年、第二年金額分別為10000、10000萬元〕，年利率5.91%，國內(nèi)借款本息按等額歸還法從投產(chǎn)后第一年開始?xì)w還。國外借款建設(shè)期利息按復(fù)利累計計算到建設(shè)期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法歸還。2、流動資金估算為12000萬元，其中：工程自有資金為3600萬元；向中國工商銀行借款8400萬元，年利率為4.50%；三年達(dá)產(chǎn)期間，各年投入的流動資金分別為4800萬元、2400萬元、4800萬元〔設(shè)定年初〕。表1重慶豪豪配件加工廠投資估算表單位：萬元序號工程年份合計建設(shè)期投產(chǎn)期0123456789101固定資產(chǎn)投資560001.1國外資金〔利率9%〕130001000030001.2國內(nèi)資金投資430002150021500國內(nèi)銀行借款〔利率5.50%)200001000010000自有資金〔資本金〕2300011500115002流動資金投資〔鋪地〕120004800240048002.1國內(nèi)銀行貸款84003360168033602.2自有資金〔資本金〕360014407201440注：1、設(shè)定:根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，本工程為保障性住房工程，其資本金投資比例須到達(dá)總投資的30%以上，所以其建設(shè)期第一年的第二年自由資本金最低投資數(shù)額為5000萬元和3250萬元?？紤]到資金投入在各工程的投資不得小于總資金的30%，故將自有資金固定資產(chǎn)投資額設(shè)定為第一年11500，第二年11500。2、流動資金國內(nèi)借款和自有資金按流動資金各年投資配比〔二〕建設(shè)期貸款利息計算1.國內(nèi)貸款建設(shè)期利息(所有計算寫明計算公式及過程)I內(nèi)1=10000÷2×5.5%=275萬元I內(nèi)2=〔10000+275+10000/2〕×5.5%=840.125萬元I內(nèi)=275+840.125=1115.125萬元2.國外貸款建設(shè)期利息I外1=10000÷2×9%=450萬元I外2=〔10000+450+3000/2〕×9%=1075.5萬元I外=450+1075.5=1525.5萬元匯總后得輔表1如下輔表1建設(shè)期貸款利息表單位：萬元序號工程年份012合計1國外借款1.1國外借款額10000.0003000.00013000.0001.2國外借款利息9%0.090450.0001075.5001525.5001.3國外借款本息和累計10450.00014525.50014525.5002國內(nèi)借款2.1國內(nèi)借款額10000.00010000.00020000.0002.2國內(nèi)借款利息5.50%0.0550275.000840.1251115.1252.3國內(nèi)借款本息和累計10275.00021115.12521115.125累計建設(shè)期利息725.0001915.6252640.625累計建設(shè)期借款本息和35640.625〔三〕固定資產(chǎn)原值及折舊1、固定資產(chǎn)原值豪豪配件加工廠固定資產(chǎn)原值是由建設(shè)投資和建設(shè)期利息構(gòu)成。豪豪配件加工廠固定資產(chǎn)原值=56000+I外+I內(nèi)=56000+24975.5+1115.125=58640.6252、固定資產(chǎn)折舊根據(jù)課程設(shè)計，固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。各年折舊率=〔1-殘值率〕÷8=〔1-5%〕÷8=0.11875各年固定資產(chǎn)折舊額=原值×〔1-殘值率〕÷8=6963.574表2固定資產(chǎn)折舊估算表單位：萬元注：沒有計算其他費(fèi)用〔土地費(fèi)用〕〔四〕無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷根據(jù)設(shè)計任務(wù)書的資料有有：無形資產(chǎn)為1000萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)600萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開始攤銷。表3無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷單位：萬元年份工程攤銷年限原值投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期345678910無形資產(chǎn)81000攤銷費(fèi)125125125125125125125125凈值8757506255003752501250其他資產(chǎn)5600攤銷費(fèi)120120120120120000凈值4803602401200000無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1600攤銷費(fèi)245245245245245125125125凈值135511108656203752501250〔五〕營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算該工程年產(chǎn)A產(chǎn)品80萬噸。工程擬兩年建成，三年達(dá)產(chǎn)，即在第三年投產(chǎn)當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷到達(dá)設(shè)計生產(chǎn)能力的60%，第四年到達(dá)80%，第五年到達(dá)100%。生產(chǎn)期按8年計算，加上2年建設(shè)期，計算期為10年。經(jīng)分析預(yù)測，建設(shè)期末的A產(chǎn)品售價〔不含增值稅〕，每噸為900元，投產(chǎn)第一年的銷售收入為27000萬元，第二年為36000萬元，其后年份均為45000萬元。產(chǎn)品增值稅率為一般企業(yè)納稅稅率〔17%〕，城市維護(hù)建設(shè)稅率按增值稅的7%計算，教育費(fèi)附加按增值稅率的3%計算。企業(yè)各項(xiàng)原料的進(jìn)項(xiàng)稅額約占產(chǎn)品銷售收入銷項(xiàng)稅額的56.15%。表4營業(yè)收入、營業(yè)稅金和增值稅計算表單位：萬元〔六〕借款還本付息表1、固定資產(chǎn)投資估算〔含漲價預(yù)備費(fèi)〕為56000萬元，其中：外幣2000萬美元，折合人民幣13000萬元〔1美元=6.5元〕〔第一年、第二年金額分別為10000、3000萬元〕全部通過中國銀行向國外借款，年利率9%，寬限期2年，歸還期4年，等額歸還本金。人民幣局部〔43000萬元〕包括工程自有資金23000萬元，向中國建設(shè)銀行借款20000萬元〔第一年、第二年金額分別為10000、10000萬元〕，年利率5.50%，國內(nèi)借款本息按等額歸還法從投產(chǎn)后第一年開始?xì)w還。國外借款建設(shè)期利息按復(fù)利累計計算到建設(shè)期末，與本金合計在一起，按4年等額本金法歸還。故而可得固定資產(chǎn)投資中借款還款方案輔表2國外借款還款方案單位：萬元序號工程\年份利息寬限期達(dá)產(chǎn)期9%3456789101應(yīng)還本金14525.500002每年還款額1307.2951307.2954938.674611.84624285.0223958.1982.1當(dāng)期歸還本金003631.3753631.3753631.3753631.3752.2當(dāng)期歸還利息1307.2951307.2951307.295980.471653.648326.8243仍欠本金14525.5014525.50010894.1257262.7503631.3750.000輔表3國內(nèi)建行借款還款方案單位：萬元注:附表3中(A/P,5.50%,8)=p×i(1+i)n÷(1+i)n-1=21115.125×5.5%(1+5.5%)8÷[(1+5.5%)8-1]=3333.32萬元2、流動資金估算為12000萬元，其中：工程自有資金為3600萬元；向中國工商銀行借款8400萬元，年利率為4.50%；三年達(dá)產(chǎn)期間，各年投入的流動資金分別為4800萬元、2400萬元、4800萬元〔設(shè)定年初〕。輔表4流動資金借款還款方案工程\年份利息投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期4.50%345678910當(dāng)期應(yīng)還本金840033605040840084008400840084008400每年還款額151.2226.83783783783783788778當(dāng)期歸還本金00000008400當(dāng)期歸還利息151.2226.8378378378378378378仍欠本金0336050408400840084008400840003、建設(shè)期貸款利息〔國外貸款利息、國內(nèi)貸款利息〕I建設(shè)期=I外+I內(nèi)=24975.5+115.125=2640.625萬元根據(jù)以上資料，編制借款還本付息表〔表5〕如下：表5借款還本付息表單位：萬元年份工程建設(shè)期借

款本息投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期345678910生產(chǎn)負(fù)荷〔%)7090100100100100100100國外借款〔9%〕1307.2951307.2954938.674611.846254285.02253958.19875國外借款本金歸還0.0000.0003631.3753631.3753631.3753631.375國外借款利息歸還1307.2951307.2951307.295980.471653.648326.824國內(nèi)借款〔5.50%〕國內(nèi)借款每年等額還款3333.3183333.3183333.3183333.3183333.3183333.3183333.3183333.318每年還款利息1161.3321041.873915.843782.882642.608494.619338.490173.775每年還款中的本金2171.9862291.4462417.4752550.4362690.7102838.6992994.8283159.543流動資金借款〔4.50%〕流動資金借款本金3360.0005040.0008400.0008400.0008400.0008400.0008400.0008400.000流動資金借款利息151.200226.800378.000378.000378.000378.000378.000378.000〔七〕本錢估算表1、原材料、燃料：外購原材料占銷售收入的40%，外購燃料及動力費(fèi)約占銷售收入的6.5%。2、全廠定員為2000人，工資及福利費(fèi)按每人每年4800元，全年工資及福利費(fèi)為1094萬元，其中：職工福利費(fèi)按工資總額的14%計提。3、固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，殘值率為5%。修理費(fèi)按年折舊額的50%提取。4、無形資產(chǎn)為1000萬元，按8年平均攤銷。其他資產(chǎn)600萬元，按5年平均攤銷。均在投產(chǎn)后開始攤銷。5、其它費(fèi)用〔包括土地使用費(fèi)〕為每年2350萬元。6、前述所計算的還本付息數(shù)據(jù)及其他相關(guān)數(shù)據(jù)。根據(jù)以上資料編制總本錢估算表〔表6〕如下：表6總本錢估算表單位：萬元〔八〕工程總投資使用方案與資金籌措表編制表7工程總投資使用方案與資金籌措表〔九〕利潤及利潤分配表1、工程所得稅率為25%。2、法定盈余公積金按稅后利潤的10%提取，當(dāng)盈余公積金已到達(dá)注冊資本的50%，即不再提取。3、歸還國外借款及還清國內(nèi)貸款本金利息后尚有盈余時，按10%提取應(yīng)付利潤。4、還款期間，將未分配利潤、折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)全部用于還款。表8利潤及利潤分配表單位：萬元三、融資前分析根據(jù)根底資料分析得《工程投資現(xiàn)金流量表》如下表9工程投資現(xiàn)金流量表單位：萬元〔一〕融資前財務(wù)評價指標(biāo)計算1.根據(jù)《工程投資現(xiàn)金流量表》的評價指標(biāo)評工程投資財務(wù)內(nèi)部收益率〔FIRR〕為令i1=31%，計算i1所對應(yīng)的NPV1值，可得：NPV1=－31500－24500(1+31%)-1—4800(1+31%)-2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889(1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889(1+31%)-9+53217.92023(1+31%)-10=1496.148976>0令i2=33%，計算i2所對應(yīng)的NPV2值，可得：NPV2=－31500－24500(1+31%)-1—4800(1+31%)-2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889(1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889(1+31%)-9+53217.92023(1+31%)-10=-2563.764663<0通過線性內(nèi)插法可得FIRR=i2-▏NPV2▕×(i2-i1)÷(NPV1+▏NPV2▕)=33%-2563.764663×(33%-31%)÷(1496.148976+2563.764663)=0.3172.根據(jù)《工程投資現(xiàn)金流量表》的評價指標(biāo)評工程投資財務(wù)凈現(xiàn)值〔FNPV〕為FNPV=－31500－24500(1+12%)-1—4800(1+12%)-2+22435.66609(1+12%)-3+29078.08129(1+12%)-4+38285.8889(1+12%)-5+38285.8889(1+12%)-6+38285.8889(1+12%)-7+38285.8889(1+12%)-8+38285.8889(1+12%)-9+53217.92023(1+12%)-10>0所以此工程可行3.靜態(tài)投資回收期由《工程投資現(xiàn)金流量表》可得輔表5現(xiàn)金流量情況〔靜態(tài)〕單位：萬元那么工程靜態(tài)投資回收期Pt=(5-1)+9286.253÷29078.081=4.24年4.動態(tài)投資回收期由《工程投資現(xiàn)金流量表》可得輔表6現(xiàn)金流量情況〔動態(tài)〕單位：萬元那么工程動態(tài)投資回收期Pd=6-1+1028.1787÷19396.82281=5.09年〔二〕融資前財務(wù)評價指標(biāo)分析根據(jù)〔一〕融資前財務(wù)評價指標(biāo)計算中得出的計算結(jié)果：1．其財務(wù)內(nèi)部收益率為31.7%而基準(zhǔn)收益率為12%，F(xiàn)IRR>12%,所以此工程從財務(wù)內(nèi)部收益率的角度看可行2.其財務(wù)凈現(xiàn)值：－31500－24500(1+12%)-1—4800(1+12%)-2+22435.66609(1+12%)-3+29078.08129(1+12%)-4+38285.8889(1+12%)-5+38285.8889(1+12%)-6+38285.8889(1+12%)-7+38285.8889(1+12%)-8+38285.8889(1+12%)-9+53217.92023(1+12%)-10=82091.2856>0，3.此工程的靜態(tài)投資回收期Pt為4.24年4.此工程的動態(tài)投資回收期Pd為5.09年綜上，此工程從財務(wù)內(nèi)部收益率的角度看可行，從財務(wù)凈值的角度看，其財務(wù)凈值大于零，所以可行；其靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期均小于記住投資回收期，所以此工程可行。四、融資后分析根據(jù)根底資料分析得《工程資本金現(xiàn)金流量表》如下：表10工程資本金現(xiàn)金流量表單位：萬元〔一〕融資后盈利能力分析1.根據(jù)《工程投資現(xiàn)金流量表》的評價指標(biāo)評工程投資財務(wù)內(nèi)部收益率〔FIRR〕為令i1=31%，計算i1所對應(yīng)的NPV1值，可得：NPV1=－31500－24500(1+31%)-1—4800(1+31%)-2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889(1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889(1+31%)-9+53217.92023(1+31%)-10=-2563.764663<0令i2=31%+2%=33%，計算i2所對應(yīng)的NPV2值，可得：NPV2=－31500－24500(1+31%)-1—4800(1+31%)-2+22435.66609(1+31%)-3+29078.08129(1+31%)-4+38285.8889(1+31%)-5+38285.8889(1+31%)-6+38285.8889(1+31%)-7+38285.8889(1+31%)-8+38285.8889(1+31%)-9+53217.92023(1+31%)-10=-2563.764663通過線性內(nèi)插法可得FIRR=i2-▏NPV2▕×(i2-i1)÷(NPV1+▏NPV2▕)=33%-2563.764663×(33%-31%)÷(1496.148976+2563.764663)=0.3172.根據(jù)《工程投資現(xiàn)金流量表》的評價指標(biāo)評工程投資財務(wù)凈現(xiàn)值〔FNPV〕為FNPV=－31500－24500(1+12%)-1—4800(1+12%)-2+22435.66609(1+12%)-3+29078.08129(1+12%)-4+38285.8889(1+12%)-5+38285.8889(1+12%)-6+38285.8889(1+12%)-7+38285.8889(1+12%)-8+38285.8889(1+12%)-9+53217.92023(1+12%)-10=82091.2856>0，3.靜態(tài)投資回收期由《工程投資現(xiàn)金流量表》可得，那么工程靜態(tài)投資回收期Pt=T-1+〔第T-1年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值〕/第T年凈現(xiàn)金流量=(5-1)+20454.902÷22354.0045=4.92年4.動態(tài)投資回收期由《工程投資現(xiàn)金流量表》可得那么工程動態(tài)投資回收期Pd=T-1+T-1年的累計凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的絕對值/第T年的凈現(xiàn)金流量=Pd=6-1+12927.15792÷15412.76248=5.84年該工程的凈現(xiàn)金流量的價值大于其投資本錢，所以可行，有利可圖〔二〕融資后償債能力分析表11利息備付率計算表單位：萬元表12償債備付率計算表單位：萬元償債備付率大于零，滿足工程資金的運(yùn)行要求滿足運(yùn)行要求；但由于償債備付率大于一，因此理想?！踩橙谫Y后生存能力分析根據(jù)表9根據(jù)表10五、財務(wù)評價說明1.該工程融資前，其財務(wù)內(nèi)部收益率為31.7%而基準(zhǔn)收益率為12%，F(xiàn)IRR>12%,所以此工程從財務(wù)內(nèi)部收益率的角度看：可行a.其財務(wù)凈現(xiàn)值：－31500－24500(1+12%)-1—4800(1+12%)-2+22435.66609(1+12%)-3+29078.08129(1+12%)-4+38285.8889(1+12%)-5+38285.8889(1+12%)-6+38285.8889(1+12%)-7+38285.8889(1+12%)-8+38285.8889(1+12%)-9+53217.92023(1+12%)-10=82091.2856>0，b.此工程的靜態(tài)投資回收期Pt為4.24年c.此工程的動態(tài)投資回收期Pd為5.09年d.此工程從財務(wù)內(nèi)部收益率的角度看可行，從財務(wù)凈值的角度看，其財務(wù)凈值大于零，所以可行；其靜態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期均小于記住投資回收期，所以此工程可行。2.該工程融資后，工程靜態(tài)投資回收期為4.92年；工程動態(tài)投資回收期為5.84年。融資前還是融資后的財務(wù)內(nèi)部收益率均高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率。3.償債備付率大于零，滿足工程資金的運(yùn)行要求滿足運(yùn)行要求六、財務(wù)評價結(jié)論由以上財務(wù)評價結(jié)果看，對豪豪配件加工廠進(jìn)行了財務(wù)評價,分析計算了工程投資和費(fèi)用以及財務(wù)評價指標(biāo);首先分析計算了該工廠運(yùn)行10年后所產(chǎn)生的效益以及工廠必需的費(fèi)用和內(nèi)部收益率評價指標(biāo),給出了國民經(jīng)濟(jì)評價的結(jié)論。本文對工廠投資工程進(jìn)行社會效益評價的研究，分析探討本工程的可行性。對豪豪配件加工廠工程進(jìn)行了綜合評價,給出了綜合評價結(jié)論,可作為該工廠工程決策時的參考依據(jù)。本工程無論融資前還是融資后的財務(wù)內(nèi)部收益率均高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，動態(tài)、靜態(tài)投資回收期均低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，利息備付率均大于一，償債備付率均大于零，價款歸還能滿足貸款機(jī)構(gòu)要求，工程各年的財務(wù)狀況也較好，都處于盈利而且風(fēng)險怎么大。因此，從財務(wù)上講，本工程可行。致謝經(jīng)過一個學(xué)期的忙碌學(xué)習(xí)，在本學(xué)期第15，16周開展了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的課程設(shè)計，這是我至今遇到的有技術(shù)含量的課程設(shè)計。由于經(jīng)驗(yàn)和知識的匱乏，在設(shè)計中遇到了很多困難和許多考慮不周全的地方，如果沒有指導(dǎo)老師的催促指導(dǎo)，以及同學(xué)們的熱心幫助，我是不可能這么按時、順利地完成自己的課程設(shè)計作業(yè)的。這里首先要感謝我的指導(dǎo)老師劉煜新老師。劉老師平日里教學(xué)工作和行政工作比擬多，但在我做課程設(shè)計的每個階段，從查閱資料到財務(wù)報表的編制，再到財務(wù)分析報告的編制和定稿的整個過程中都給予了我悉心的指導(dǎo)。在各階段都要求我先獨(dú)立完成后，然后再給予我們一些建議，培養(yǎng)了我獨(dú)立思考問題、解決問題的能力。指導(dǎo)老師嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)的態(tài)度、淵