2024-2030年汽車金融行業(yè)調研及發(fā)展前景預測報告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調研報告2024-2030年汽車金融行業(yè)調研及發(fā)展前景預測報告PAGE2服務熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司數據權威·全面·系統(tǒng)·深度+可落地執(zhí)行實戰(zhàn)解決方案2030年汽車金融行業(yè)2024-2030年汽車金融行業(yè)調研及發(fā)展前景預測報告報告目錄TOC\o"1-3"\u第一章中國汽車金融行業(yè)全景速覽 6第一節(jié)發(fā)展環(huán)境：國家出臺相關政策，推動汽車金融快速發(fā)展 6第二節(jié)發(fā)展現狀：汽車金融市場滲透率較低，市場規(guī)模有待進一步提高 10第三節(jié)企業(yè)格局：汽車金融公司數量有待繼續(xù)增加 16第四節(jié)發(fā)展趨勢：加快汽車金融創(chuàng)新，保持行業(yè)長遠健康發(fā)展 19一、拓展二手車汽車金融市場 19二、推進互聯網與汽車金融行業(yè)深度融合 20三、加速汽車金融與各金融機構業(yè)務合作 20第二章中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告（2022-2023） 21第一節(jié)汽車金融公司市場運行情況 21一、我國汽車市場形勢概覽 23二、我國汽車金融公司運行情況概覽 29第二節(jié)汽車金融行業(yè)相關政策評析 36第三節(jié)汽車金融公司融資情況分析 38一、融資結構現狀 39二、增資情況分析 41三、金融機構借款情況分析 41四、資產支持證券和金融債發(fā)行情況分析 42五、融資前景展望 51第四節(jié)汽車金融公司改革創(chuàng)新發(fā)展實踐 55一、汽車金融公司戰(zhàn)略轉型發(fā)展實踐 56二、汽車金融公司與主機廠協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展實踐 59三、汽車金融公司新模式新場景創(chuàng)新發(fā)展實踐 65四、汽車金融公司數字化提質增效的應用實踐 71五、汽車金融公司新風控創(chuàng)新發(fā)展實踐 78六、新能源汽車金融創(chuàng)新發(fā)展實踐 88七、二手車汽車金融創(chuàng)新發(fā)展實踐 90第五節(jié)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展展望 93第六節(jié)服務實體經濟踐行社會責任 94第三章2023年中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展分析 96第一節(jié)2023年上半年汽車金融行業(yè)信用觀察 96第二節(jié)2023年新規(guī)拓寬汽車金融業(yè)融資渠道 107第三節(jié)2023-2024年中國互聯網汽車金融發(fā)展分析 111第四章汽車金融公司面臨新的時代環(huán)境 122第一節(jié)新能源汽車產銷量及占比持續(xù)快速提升 122第二節(jié)汽車正在由工業(yè)時代的出行工具向數字時代的智能終端轉變 123第三節(jié)用戶群體和消費理念不斷迭代 124第四節(jié)增換購市場成為汽車金融業(yè)務的重要支撐 125第五節(jié)二手車市場在短期承壓的背景下實現穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展 125第六節(jié)我國汽車出口量持續(xù)高速攀升 127第七節(jié)汽車金融供給端充分競爭 127第五章2023-2030年汽車金融公司發(fā)展方向展望 129第一節(jié)新能源汽車金融服務 129第二節(jié)二手車金融服務 131第三節(jié)增換購金融服務 132第四節(jié)融資租賃 134第五節(jié)附加品融資 135第六節(jié)售后服務商金融服務 136第六章2023-2030年汽車金融發(fā)展前景預測 137第一節(jié)汽車金融服務助力產業(yè)價值鏈重塑 137一、進入“存量時代”，需求由增換購主導 137二、電動智能化如火如荼，汽車產業(yè)價值鏈將重塑 139三、汽車金融服務有助于推動行業(yè)轉型和價值鏈重塑 142第二節(jié)汽車零售金融空間廣闊，競爭格局或將重塑 145一、中國汽車零售金融行業(yè)處于多元化競爭階段 145二、我國汽車零售金融市場仍有較大提升空間 148三、智能電動浪潮下汽車零售金融市場格局或將重塑 152第三節(jié)汽車流通模式變革，催生汽車金融新場景 156一、經銷興于燃油時代，電動時代弊病凸顯 156二、新老勢力積極轉型，渠道多元化是未來趨勢 158三、汽車流通模式變革，催生汽車金融新場景 163第四節(jié)智能電動趨勢下，汽車服務金融向“車生態(tài)”延伸 165一、智能電動趨勢下傳統(tǒng)維保服務價值下降 165二、軟件定義汽車，汽車服務金融圍繞“車生態(tài)”延伸 168第七章汽車金融行業(yè)的可持續(xù)高質量發(fā)展策略 174第一節(jié)政策引導方面 174第二節(jié)金融科技方面 175第三節(jié)行業(yè)競爭方面 175第四節(jié)合規(guī)風控方面 176第一章中國汽車金融行業(yè)全景速覽第一節(jié)發(fā)展環(huán)境：國家出臺相關政策，推動汽車金融快速發(fā)展汽車金融是主要在汽車的生產、流通、購買與消費環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動，包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現、證券發(fā)行和交易以及相關保險、投資活動。它是汽車制造、流通業(yè)、服務維修與金融業(yè)相互結合滲透的必然結果。汽車金融是汽車產業(yè)與金融的結合，是當前產業(yè)金融的重要領域。汽車金融通過資源的資本化、資產的資本化、知識產權的資本化、未來價值的資本化實現產業(yè)與金融的融合，促進其互動發(fā)展，從而實現價值的增值。汽車金融在我國的總體發(fā)展階段,大致經歷了5個階段:起步階段、發(fā)展階段、調整階段、振興階段和成熟階段。汽車金融產業(yè)鏈上游是汽車主機廠商，然后中游是汽車金融參與方，包括商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司和互聯網金融公司，通過經銷商庫存融資貸款、汽車消費貸款等方式將車租給顧客，產業(yè)鏈下游則是購車方，一般包括經銷商、個人、企業(yè)和政府，這時汽車的所有權歸汽車金融公司，等租期結束，汽車的所有權歸顧客。近年來，國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵汽車金融行業(yè)發(fā)展，2015年2月中國銀監(jiān)會辦公廳出臺《關于做好2015年農村金融服務工作的通知》，提出鼓勵和引導汽車金融公司、消費金融公司在做好風險防范的基礎上，不斷加大對農村居民消費金融服務的支持力度，2017年4月工信部、發(fā)改委出臺《汽車產業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，提出鼓勵發(fā)展汽車金融、二手車、維修保養(yǎng)、汽車租賃等后市場服務。2020年9月國務院出臺《關于印發(fā)北京、湖南、安徽自由貿易試驗區(qū)總體方案及浙江自由貿易試驗區(qū)擴展區(qū)域方案的通知》，提出在依法依規(guī)、風險可控的前提下，支持區(qū)內汽車金融公司開展跨境融資，按照有關規(guī)定申請保險兼業(yè)代理資格；研究簡化汽車金融公司發(fā)行金融債券、信貸資產證券化或外資股東發(fā)行熊貓債券等相關手續(xù)。2022年12月中國銀監(jiān)會出臺《關于進一步規(guī)范汽車金融業(yè)務的通知》，提出為進一步規(guī)范金融機構汽車消費金融業(yè)務，維護汽車消費金融市場秩序，有效防范金融風險，促進汽車金融行業(yè)高質量發(fā)展。國家對于汽車金融行業(yè)出臺各類政策，推進汽車金融行業(yè)迅速發(fā)展，具體政策如下：第二節(jié)發(fā)展現狀：汽車金融市場滲透率較低，市場規(guī)模有待進一步提高在疫情沖擊、芯片供應緊張、原材料價格波動等多重因素影響下，近兩年，汽車制造業(yè)發(fā)展持續(xù)承壓，汽車產銷量的增長減緩為汽車金融公司的發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)，中國汽車工業(yè)協(xié)會數據顯示，2021年全球疫情影響在汽車行業(yè)中進一步顯現，面對宏觀環(huán)境的復雜變化，全行業(yè)齊心協(xié)力，2021年中國汽車銷量迎來自2018年以來首次正向增長，2022年中國汽車銷量為2686.4萬輛，較上年增長2.24%，2021年中國汽車行業(yè)的“復蘇”，是由新能源這一新的“增長極”牽引的。政策的支持以及成熟的產業(yè)鏈使得新能源汽車迅猛發(fā)展，2022年新能源汽車銷量為688.7萬輛，較上年增長95.6%，全國各區(qū)域二手車流通的壁壘逐步削減，促使國內二手車交易轉籍比例逐年上升。2022年二手車交易量穩(wěn)步增長，二手車交易量達到1602.78萬輛，較上年下降8.86%。隨著普惠金融的力度增加，更廣大的消費者將享受到金融服務帶來的購車與用車體驗的提升。行業(yè)不斷競爭以及規(guī)范化將進一步促進金融產品的加速滲透，據統(tǒng)計，2021年中國新車市場金融滲透率為55%，其中汽車貸款是最主流的金融產品，市場份額接近85%，而融資租賃正在經歷行業(yè)規(guī)范和政策引導期，近年來市場份額占比有上升趨勢，預計2022年中國新車市場金融滲透率達到58%。隨著新能源汽車產銷量的不斷增加，新能源汽車產品力和品牌力的不斷提升，以及消費者消費能力的改變，新能源汽車正逐步成為部分消費者的購車首選，2021年新能源汽車滲透率達到13.4%，2022年新能源汽車銷量強勢增長，2022年新能源汽車滲透率增長至25.6%。2020年由于新車市場金融業(yè)務競爭不斷激烈，以商業(yè)銀行為代表的各類汽車金融機構開始將目光鎖定到二手車市場，近年來二手車金融行業(yè)的市場規(guī)范不斷增強，客戶也更加愿意接受二手車，二手車的市場交易量也在不斷增加，據統(tǒng)計，2021年中國二手車交易量的金融滲透率達到35%，其中汽車貸款的滲透率所占比例大，市場份額為80%，未來二手車市場將更加規(guī)范化和透明化，2022年中國二手車交易量金融滲透率將達到38%。汽車金融是促進汽車流通與銷售的關鍵環(huán)節(jié)，2016年以來汽車金融公司數量仍為25家，但總資產仍然保持穩(wěn)定增長，據統(tǒng)計，2021年中國汽車金融公司總資產余額突破萬億元，達到10068.94億元，較上年增長3.01%，但汽車金融公司資產余額的增速卻在持續(xù)下降，從2016年的36.73%下降到2021年的3.01%。同樣截至2021年年末，汽車金融公司行業(yè)平均不良貸款率為0.58%，較2020年雖然上升0.09個百分點，遠低于銀行業(yè)金融機構平均水平。在金融服務方面，汽車金融公司主要聚焦于本品牌汽車零售金融，目的是促進汽車廠商新車銷售。零售貸款和庫存融資是目前國內汽車金融公司的主營業(yè)務，零售貸款為終端零售購車客戶提供融資支持，據統(tǒng)計，目前零售貸款余額已經超過八五成，截至2021年年末，我國汽車金融公司零售貸款余額為8138.26億元，比上年增加318.1億元，較上年增長4.07%，占信貸總額的88.24%，比重略微上升，庫存融資為經銷商建立車輛庫存提供資金支持，截至2021年年末，我國汽車金融公司經銷商貸款余額為1036.43億元，比上年末減少10.09億元，較上年下降0.96%，占信貸總額的11.24%。2021年汽車金融公司全年累計發(fā)放的經銷商批發(fā)貸款車輛411.04萬輛，較上年增加3.15萬輛，2021年汽車金融公司全年累計發(fā)放的零售貸款車輛681.22萬輛，比上年末增加3.15萬輛，增幅為0.47%，零售貸款和庫存貸款的不斷增加為汽車的消費發(fā)揮積極作用，不斷助力我國汽車產業(yè)的發(fā)展。汽車金融市場的主體主要包括汽車金融服務公司、商業(yè)銀行、汽車財務公司、信托公司、信貸聯盟、汽車租賃公司和汽車保險公司等。隨著汽車行業(yè)的高速發(fā)展和消費市場的不斷進步，近幾年我國金融市場的市場規(guī)?？焖僭鲩L，2021年中國金融市場規(guī)模為2.3萬億元，較上年增長15%，預計2022年中國汽車金融市場的市場規(guī)模將達到2.5萬億元。隨著消費者觀念的升級轉變以及各種消費新模式的不斷涌現，近年來我國汽車金融滲透率呈上升態(tài)勢。據統(tǒng)計，2021年我國汽車金融市場滲透率為53%，但國外發(fā)達國家汽車金融平均金融滲透率超過70%，相比之下我國汽車金融滲透率還處于較低水平，預計2022年中國汽車金融滲透率將持續(xù)增加，達到60%。相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國汽車金融行業(yè)市場發(fā)展現狀及投資策略研究報告》第三節(jié)企業(yè)格局：汽車金融公司數量有待繼續(xù)增加自從2004年8月3日，國內第一季汽車金融公司上海通用汽車金融有限責任公司經過中國銀保監(jiān)會批準正式開業(yè)，自此之后，包括豐田、通用、福特、大眾、沃爾沃等汽車廠商均在華建立了汽車金融公司，越來越多的企業(yè)開始加入汽車金融計劃，從我國汽車金融公司數量變化來看，2008-2016年我國汽車金融公司的數量逐年增長，自2016年后，汽車金融公司的數量停止增長，截止到2022年，我國汽車金融公司的數量仍為25家。截至2022年，我國仍保持著25家汽車金融公司的數量，按照成立時間排序，第一家是2004年成立的上海汽車通用汽車金融有限公司。目前，汽車金融市場滲透率仍較低，未來有待進一步增加，利好汽車金融公司。根據2021年中國汽車金融公司資產規(guī)模份額來看，上海通用汽車金融公司占據較大份額，占比達到14%，排在第二第三的是寶馬汽車金融和奔馳汽車金融，占比分別為12%和8%。第四節(jié)發(fā)展趨勢：加快汽車金融創(chuàng)新，保持行業(yè)長遠健康發(fā)展一、拓展二手車汽車金融市場2022年二手車交易量穩(wěn)步增長，二手車交易量達到1602.78萬輛，較上年下降8.86%。據統(tǒng)計，2021年中國二手車交易量的金融滲透率達到35%，其中汽車貸款的滲透率所占比例大，市場份額為80%，二手車交易量的不斷增加，為二手汽車金融市場的興起提供了條件，目前，汽車批發(fā)金融、消費金融和保險是汽車金融市場的主流產品；而隨著國內二手車市場政策和經濟環(huán)境逐漸成熟，新的商業(yè)模式和更新周期的縮短增加了二手車供給，以及消費者觀念的改變，二手車市場快速發(fā)展，二手車金融將成為最有潛力的汽車金融產品之一。二、推進互聯網與汽車金融行業(yè)深度融合隨著大數據等技術的逐漸應用，金融科技已經逐漸滲透到汽車金融行業(yè)，利用互聯網技術來優(yōu)化產品定價、簡化業(yè)務流程、識別優(yōu)質客戶、提高風險控制能力等都可以提升消費者體驗感，從而推動互聯網與汽車金融行業(yè)深度融合，拓展多方面的創(chuàng)新，實現汽車金融產品全面化、多維化和個性化，在當前環(huán)境下，商業(yè)銀行和傳統(tǒng)的汽車金融公司為主體，新型汽車互聯網金融平臺為輔的汽車金融業(yè)態(tài)可能會是理想的模式選擇。三、加速汽車金融與各金融機構業(yè)務合作零售貸款和庫存融資是目前國內汽車金融公司的主營業(yè)務，據統(tǒng)計，目前零售貸款余額已經超過八五成，傳統(tǒng)的汽車金融業(yè)務大多集中在狹義的汽車消費貸款方面，且各金融機構業(yè)務同質化嚴重，市場競爭激烈。隨著汽車金融公司資產總額的逐漸增加，在汽車銷售領域的優(yōu)勢是商業(yè)銀行無法比擬的，從商業(yè)銀行的角度來看，與汽車金融公司開展新的業(yè)務是今后發(fā)展的重點，商業(yè)銀行可以利用其資金優(yōu)勢為汽車金融公司提供并購融資、債務融資等各類金融服務。第二章中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告（2022-2023）近期，中國銀行業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中銀協(xié)”）發(fā)布了《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告（2022）》（以下簡稱《報告》）。這是中銀協(xié)連續(xù)第九年發(fā)布該報告，《報告》由中銀協(xié)汽車金融專業(yè)委員會主任單位上汽通用汽車金融有限責任公司牽頭，豐田汽車金融（中國）有限公司、福特汽車金融（中國）有限公司、奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司、廣汽匯理汽車金融有限公司4家常委單位共同撰寫。同時，25家成員單位均參與了《報告》前期的行業(yè)調研，為《報告》的完成貢獻了力量?！秷蟾妗窂氖袌鲞\行情況、行業(yè)相關政策評析、融資情況分析、改革創(chuàng)新發(fā)展實踐、行業(yè)發(fā)展展望、服務實體經濟等六個方面對2022年中國汽車金融公司的行業(yè)發(fā)展情況進行回顧、總結，并嘗試進一步展望行業(yè)未來發(fā)展趨勢。《報告》主要內容如下：第一節(jié)汽車金融公司市場運行情況2022年，新冠疫情散發(fā)頻發(fā)造成多地汽車產業(yè)供應鏈中斷，疊加芯片結構性短缺、動力電池原材料價格高位運行、國際局勢動蕩加劇等諸多不利因素影響，我國汽車市場面臨供給受阻、需求轉弱雙重挑戰(zhàn)。汽車行業(yè)齊心協(xié)力，在全力攻堅保生產的同時，緊抓購置稅減半政策紅利促消費，使全國汽車銷量自6月起迅速恢復并保持較快增長。其中，新能源汽車的持續(xù)爆發(fā)式增長和國產汽車出口的量價齊升成為新亮點。中國汽車市場在逆境中整體復蘇向好，并實現正增長，展現出汽車產業(yè)的強大發(fā)展韌性。根據中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年，我國汽車產銷分別完成2,702.1萬輛和2,686.4萬輛，同比分別增長3.4%和2.1%。汽車金融公司作為汽車產業(yè)鏈的專業(yè)金融機構，深入貫徹落實國家有關政策，采取多種措施助力汽車產業(yè)發(fā)展，為促進推動汽車消費、助力暢通汽車產業(yè)鏈、支持穩(wěn)定宏觀經濟大盤發(fā)揮了積極作用。截至2022年年末，全國25家汽車金融公司資產規(guī)模達到9,891.95億元，總體保持穩(wěn)定；零售貸款余額為7,852.58億元，同比略降3.51%；庫存批發(fā)貸款余額為1,126.9億元，同比上升8.73%；融資租賃余額61.5億元，增幅29.45%。在零售端，汽車金融公司通過加大產品和服務創(chuàng)新，幫助消費者進一步降低購車資金壓力，滿足更多購車需求，助力激發(fā)消費新動能；在供應鏈端，汽車金融公司在疫情特殊時期向大多為中小微企業(yè)的經銷商持續(xù)提供穩(wěn)定的資金支持，并主動減費讓利，做到產融結合、以融助產。截至2022年年末，全國25家汽車金融公司零售貸款車輛655.44萬輛，其中新車貸款車輛為600.91萬輛，占2022年我國汽車銷量的22.37%；經銷商批發(fā)貸款車輛363.48萬輛，占2022年我國汽車產量的13.45%。其中，新能源汽車貸款115.88萬輛，累計發(fā)放貸款金額986.03億元，同比增長90.68%。在支持實體經濟的同時，汽車金融公司不斷深化數字化轉型，提高自身管理的精細化水平和運營效率，各項監(jiān)管和管理指標均保持良好。截至2022年年末，行業(yè)平均流動性比率達227.84%，遠高于銀行業(yè)金融機構平均水平；行業(yè)平均資本充足率為23.31%，比上年末增加1.52個百分點；行業(yè)平均不良貸款率為0.71%，雖受疫情影響較2021年上升0.13個百分點，但仍優(yōu)于銀行業(yè)金融機構平均水平。一、我國汽車市場形勢概覽1中國汽車市場行業(yè)概覽2022年國內生產總值（GDP）達121.0萬億元，同比增長3.0%。全年規(guī)模以上工業(yè)增加值增長3.6%，其中，汽車制造業(yè)增加值同比增長6.3%；社會消費品零售總額44.0萬億元，同比下降0.2%，其中，汽車類消費品零售總額同比增長0.7%。2022年上半年，受各地疫情頻發(fā)、芯片持續(xù)短缺、原材料價格高企等不利因素影響，汽車行業(yè)增加值顯著下滑，產銷大幅縮減。2022年6月，國家相關部門出臺燃油車購置稅減半政策，有效提振市場信心，汽車行業(yè)緊抓政策促進終端消費，多措并舉保障生產，下半年銷量快速恢復并最終取得全年穩(wěn)步增長。2新車市場全年產銷穩(wěn)中有增據中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年，汽車產銷分別完成2,702.1萬輛和2,686.4萬輛，同比分別增長3.4%和2.1%。其中,乘用車全年累計產銷分別完成2,383.6萬輛和2,356.3萬輛，同比分別增長11.2%和9.5%；商用車累計產銷分別完成318.5萬輛和330.0萬輛，同比分別下降31.9%和31.2%。圖1我國汽車銷量及增速2022年，新車市場在困難的環(huán)境中求發(fā)展，3月長春和上海兩大汽車產業(yè)基地運轉停滯，一度對全國汽車產業(yè)的供應鏈產生影響。為應對二季度行業(yè)產銷低谷，國家相關部委在6月出臺燃油車購置稅減免政策，有效提振市場信心，三季度產銷同比增幅達到約30%。四季度，新車市場在傳統(tǒng)旺季銷量不升反降、同比增速再次回落。年末市場信心有所修復，同時受國家相關補貼政策影響，新車市場在12月迎來業(yè)務回暖，并最終取得全年累計銷量正增長的成績。圖2我國月度汽車銷量（2021-2022）3新能源汽車市場蓬勃發(fā)展2022年，新能源汽車產業(yè)不斷涌現新車型、新技術，持續(xù)的研發(fā)投入不斷豐富產品供給、滿足消費者需求，同時進一步下沉三線及以下消費市場。新能源汽車全年產銷分別達到705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別大幅增長96.9%和93.4%。其中純電動汽車產銷分別完成546.7萬輛和536.5萬輛，同比分別增長83.4%和81.6%；插電式混合動力汽車產銷分別完成158.8萬輛和151.8萬輛，同比分別增長164.1%和151.6%。隨著銷量的持續(xù)攀升，2022年新能源車型滲透率為25.6%，較上年大幅提高12.1個百分點。新能源車型銷量快速增長推動市場格局出現結構性轉變，2022年自主品牌憑借在新能源細分市場高達84.6%的占比，取得新車整體市場47.2%的市場份額，較上年大幅提升6個百分點，而以傳統(tǒng)燃油車為主的合資品牌市場份額則被自主品牌反超，2022年僅為39.6%。圖3我國新能源汽車銷量及增速4二手車市場全年增長放緩中國汽車流通協(xié)會發(fā)布數據顯示，2022年全國二手車累計交易量為1,602.8萬輛，全年同比下降8.9%。同時，受疫情影響二手車異地流轉受阻，全年轉籍總量同比下降17.0%。新車政策支持力度加大、終端需求收縮等因素使2022年二手車市場存在較大不確定性，經營主體傾向于通過低價車型、緊湊車型加快經營流轉，二手車交易呈現“低齡化”、“低價化”兩大特征。從車輛使用年限來看，車齡在3年內的車型占比較上年提升了6.4個百分點，而車齡在7-10年及10年以上的車型，則較上年分別減少了4.4及6.1個百分點；從交易價格來看，8萬元以內的二手車占比較上年增加0.8個百分點，全年二手車均價持續(xù)走低，1月平均成交價為7.12萬元，而12月平均成交價因促銷等因素僅為5.93萬元。圖4我國二手車交易量及增速2022年7月，商務部等17部門發(fā)布《關于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知》（以下簡稱《通知》），并于2023年實施?！锻ㄖ芬?guī)定自然人在一個自然年度內出售持有時間少于1年的二手車達到3輛及以上的將受到限制，目的是鼓勵二手車交易的企業(yè)化經營，推動二手車經營的規(guī)范化轉型。12月，中國汽車流通協(xié)會在開展政策落地實施情況調研結果顯示：一方面二手車經營主體中，個體工商戶占比顯著下降，而經銷企業(yè)占比近乎翻倍，二手車交易已逐漸由“經紀模式”轉為“經營模式”；另一方面，二手車交易需進行會計核算并按要求計進銷項增值稅，進一步強化二手車的商品屬性。同時，《通知》要求各地區(qū)嚴格落實全面取消二手車限遷政策，優(yōu)化完善二手車轉移登記，也將促使二手車在全國范圍內高效流通?！锻ㄖ仿涞睾螅周噦€人交易過程中可能存在的車況信息不透明、無法提供售后服務等情況將得到改善，使消費者合法權益進一步得到保障。通過規(guī)范經營主體結構、取消限遷政策等一系列調整，二手車市場將實現更加規(guī)模化、規(guī)范化、品牌化的健康發(fā)展。隨著消費者信心、市場活躍度的逐步恢復，二手車交易有望重回快速增長軌道。5海外市場出口規(guī)模大幅增長我國汽車工業(yè)經過近十年來的耕耘，受益于智能電動汽車產品的代差優(yōu)勢，中國車企在海外市場正開始嶄露頭角。2021年一路增長達200多萬臺，2022年出口量超過了2021年，正在成為改變全球汽車產業(yè)版圖的一股巨大潛在力量。根據中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年，我國汽車出口突破300萬輛，達到311.1萬輛，同比增長54.4%，有效拉動行業(yè)整體增長。其中，新能源汽車出口67.9萬輛，同比增長1.2倍。統(tǒng)計顯示，2022年以來，中國汽車出口量價齊升，均價達到1.89萬美元，其中純電動車均價2.58萬美元。從出口地區(qū)看，以比利時、英國、墨西哥為代表的歐美地區(qū)，正成為中國汽車出口的主要增量市場。從出口方式看，除了傳統(tǒng)的出口批發(fā)、零售模式之外，越來越多的企業(yè)開始采取“訂閱”模式以及進行海外建廠。抓住汽車產業(yè)向新能源、智能網聯轉型的機遇，提升產業(yè)鏈、供應鏈自主可控水平，我國汽車出口有望再上新臺階。二、我國汽車金融公司運行情況概覽2022年，面對疫情散發(fā)頻發(fā)、芯片結構性短缺、動力電池原材料價格高位運行、局部地緣政治沖突等諸多不利因素，中國汽車行業(yè)齊心協(xié)力，充分利用購置稅減半等穩(wěn)增長、促消費政策，緊抓新能源汽車增長機遇，使得市場整體復蘇向好、實現正增長，展現出強大的發(fā)展韌性。2022年，我國汽車銷量為2,686.4萬輛，同比增長2.1%，汽車金融公司全年累計發(fā)放的零售貸款車輛655.44萬輛，略降3.78%，其中新車貸款車輛為600.91萬輛，占我國汽車銷量的22.37%；我國汽車產量為2,702.1萬輛，同比增長3.4%，汽車金融公司經銷商批發(fā)貸款363.48萬輛，占我國汽車產量的13.45%。當前汽車產業(yè)處于重要轉型升級期，汽車金融公司作為主要的“產業(yè)金融”實踐者，始終堅持初心，以助力汽車產業(yè)高質量發(fā)展為己任，主動擁抱變革，為產業(yè)鏈提供更穩(wěn)定、更精準的金融支持。在零售端，汽車金融公司通過加大產品和服務創(chuàng)新，通過數字化轉型提高客戶體驗和效率，用金融促消費，同時對受疫情影響的個人購車客戶提供延期還款和減免利息等多項關懷政策，著力保障民生，為客戶排憂紓困。在供應鏈端，汽車金融公司不斷完善主機廠、金融公司、經銷商“三位一體”的運作體系，在疫情期間向大多為中小微企業(yè)的經銷商持續(xù)提供穩(wěn)定的資金支持，并主動提供延期還款、減費讓利等紓困措施，做到產融結合、以融助產。在支持實體經濟的同時，汽車金融公司不斷深化數字化轉型，致力于業(yè)務和產品創(chuàng)新，提高自身管理的精細化水平和運營效率，各項監(jiān)管和管理指標均保持良好，為實現行業(yè)的可持續(xù)、高質量發(fā)展奠定了良好基礎。1資產負債規(guī)模汽車金融公司總體資產規(guī)模保持相對穩(wěn)定。截至2022年年末，全國25家汽車金融公司總資產為9,891.95億元人民幣，總體保持穩(wěn)定。汽車金融公司資產規(guī)模情況如圖5所示。圖5汽車金融公司資產規(guī)模情況零售貸款和庫存融資是目前國內汽車金融公司的主營業(yè)務。零售貸款為終端零售購車客戶提供融資支持，2022年總體規(guī)模略降，新能源汽車貸款和二手車貸款大幅增長。截至2022年年末，我國汽車金融公司零售貸款余額7,852.58億元，比上年末減少285.68億元，同比略降3.51%，占信貸總額的86.86%，比重略有下降。其中，新能源汽車貸款余額1,025.35億元，較上年末增加483.27億元，增幅89.15%；二手車貸款余額451.88億元，比上年末增加183.66億元，增幅68.47%；汽車附加品貸款余額309.0億元，較上年末減少25.32億元，降幅7.57%。2022年，汽車金融公司全年累計發(fā)放的零售貸款車輛655.44萬輛（對應新發(fā)放零售貸款5,647.2億元），比上年末減少25.78萬輛，略降3.78%，其中新車貸款車輛為600.91萬輛，占2022年我國汽車銷量的22.37%，為促進我國汽車消費發(fā)揮了積極作用。其中，累計發(fā)放新能源汽車貸款115.88萬輛，貸款金額986.03億元，同比增長90.68%。庫存融資為經銷商建立車輛庫存提供資金支持，總體規(guī)模有所上升。截至2022年年末，我國汽車金融公司庫存批發(fā)貸款余額1,126.9億元，比上年末增加90.47億元，上升8.73%，占信貸總額的12.46%。圖6汽車金融公司零售貸款車輛占汽車銷量比重圖7汽車金融公司經銷商批發(fā)貸款車輛占汽車產量比重圖8汽車金融公司主要業(yè)務增長情況2022年汽車金融公司全年累計發(fā)放的經銷商批發(fā)貸款車輛363.48萬輛（對應新發(fā)放批發(fā)貸款7,994.99億元），占2022年我國汽車產量的13.45%，持續(xù)助力我國汽車產業(yè)發(fā)展。截至2022年年末，我國汽車金融公司融資租賃余額61.5億元，比上年末增加13.99億元，增幅29.45%，占信貸總額約0.68%。圖9汽車金融公司主要業(yè)務結構情況汽車金融公司總體負債規(guī)模略有下降。截至2022年年末，汽車金融公司總體負債規(guī)模為7,857.98億元，較上年末減少353.97億元，降幅4.31%。2資本充足率2022年年末，汽車金融公司行業(yè)資本充足率為23.31%，較上年末上升1.52個百分點，高于銀行業(yè)金融機構平均水平。2022年，有1家汽車金融公司（比亞迪汽車金融）完成增資，增加注冊資本60億元。2020-2022年最近三年共有6家汽車金融公司完成增資，占比達24%，這一方面體現了汽車金融公司股東方普遍看好中國汽車金融市場發(fā)展，另一方面也體現了汽車金融公司因自身良好的經營發(fā)展和盈利能力而帶來的業(yè)務增長需要。增資提升了汽車金融公司的資本充足水平，不僅有利于進一步支持汽車銷售市場發(fā)展，而且有利于降低財務風險、緩解流動性壓力，更好地抵御市場波動帶來的沖擊。3流動性水平2022年，汽車金融公司融資渠道的多元化充分發(fā)揮了資本市場對汽車金融公司中長期融資需求的積極作用，提升了行業(yè)流動性管理水平。截至2022年年末，汽車金融公司行業(yè)平均流動性比率為227.84%，同比增長26.49個百分點，遠高于銀行業(yè)平均水平（2022年年末商業(yè)銀行流動性比率為62.85%）。各汽車金融公司基于良好的多元化融資能力，在疫情的不利影響下，仍保持著穩(wěn)健的流動性風險管理水平。4資產質量和撥備水平截至2022年年末，汽車金融公司不良貸款余額為64.13億元，同比增長20.07%。行業(yè)平均不良貸款率為0.71%，同比上升0.13個百分點，但仍優(yōu)于銀行業(yè)金融機構平均水平（2022年年末商業(yè)銀行不良貸款率為1.63%）。截至2022年年末，汽車金融公司平均貸款撥備率為2.80%，較去年增長0.14個百分點；撥備覆蓋率為395.02%，同比下降64.08個百分點，但仍高于銀行業(yè)金融機構平均水平（2022年年末商業(yè)銀行撥備覆蓋率為205.85%）。第二節(jié)汽車金融行業(yè)相關政策評析近年來，政府和金融監(jiān)管部門對汽車產業(yè)和汽車金融公司的發(fā)展給予了持續(xù)關注和支持，修訂和完善了行業(yè)相關政策，對汽車金融公司的穩(wěn)健發(fā)展產生了積極影響。新能源政策方面，國家繼續(xù)將新能源汽車作為大力支持的重點領域，在供給端出臺的雙積分、稅收優(yōu)惠等政策進一步完善頂層設計、強化完善行業(yè)標準、推動車企加大研發(fā)投入，以支持雙碳目標達成；在消費端延續(xù)新能源汽車免征購置稅、開展新能源汽車下鄉(xiāng)等政策以釋放消費潛力。據中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布數據顯示，2022年新能源汽車全年產銷分別達到705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別大幅增長96.9%和93.4%。綠色金融是推動“雙碳”目標實現的重要抓手，金融監(jiān)管部門持續(xù)完善綠色金融領域政策框架，通過發(fā)布綠色金融指引、建立完善綠色金融評價體系，鼓勵金融機構將更多資源投入到綠色低碳發(fā)展領域，切實提升綠色金融服務質效。汽車金融公司將綠色金融納入公司戰(zhàn)略規(guī)劃，積極推出針對新能源汽車的專屬產品和風控體系，并積極嘗試綠色融資，多家公司在2022年發(fā)行了綠色ABS和綠色金融債。二手車政策方面，商務部、公安部等多部委相繼出臺二手車利好政策，主要圍繞確定二手車商品屬性、提升流通便利、規(guī)范企業(yè)經營、完善交易閉環(huán)等四個方面，著力解決二手車市場長期存在的痛點問題，進一步引導二手車市場的規(guī)范化和規(guī)?；l(fā)展。據《報告》調研結果顯示，全國過半數汽車金融公司均已開展二手車金融業(yè)務。截至2022年年末，我國汽車金融公司二手車貸款余額為451.88億元，同比增長68.47%。公司治理政策方面，基于銀保監(jiān)會發(fā)布的多項監(jiān)管政策，目前已形成了覆蓋總體治理要求、董監(jiān)事履職、股東行為監(jiān)管、關聯交易管理、公司治理考核評估等全方位監(jiān)管法規(guī)體系，為促進整個行業(yè)的合規(guī)經營和穩(wěn)健發(fā)展奠定了有力基礎。各家汽車金融公司積極完善公司治理三會一層架構，貫徹各項新規(guī)要求，進一步完善對股東的制度約束，優(yōu)化董事、監(jiān)事履職環(huán)境。消費者權益保護政策方面，2022年12月，銀保監(jiān)會發(fā)布了《銀行保險機構消費者權益保護管理辦法》,并在收費管理、個人信息保護、非銀機構投訴處理等方面出臺了專項通知要求，各家汽車金融公司均積極響應，將消費者權益保護納入公司治理和企業(yè)文化建設范疇，持續(xù)完善制度體系，強化投訴處理和信息披露，并開展了多樣化的金融宣教活動。第三節(jié)汽車金融公司融資情況分析得益于金融市場的深化發(fā)展和各汽車金融公司的不懈努力，汽車金融公司的融資渠道從單一的銀行借款和資本金注入向更加多元化的方向延伸。2020—2022年共有6家汽車金融公司完成增資，其中1家在2022年完成增資。2022年共有17家汽車金融公司發(fā)行了44單資產支持證券，總發(fā)行規(guī)模達2,166.80億元人民幣；2家汽車金融公司發(fā)行了3單金融債券，總發(fā)行規(guī)模為70億元人民幣。多家汽車金融公司積極嘗試應用綠色融資工具，2022年共有4家汽車金融公司發(fā)行了7單綠色資產支持證券，總發(fā)行規(guī)模達222.40億元人民幣；1家汽車金融公司發(fā)行了綠色金融債券，發(fā)行規(guī)模10億元人民幣。2022年12月29日，銀保監(jiān)會發(fā)布修訂后的《汽車金融公司管理辦法（征求意見稿）》，并公開征求意見，新辦法在融資方面給予汽車金融公司更多支持。據《報告》調研結果顯示，多家汽車金融公司認為新辦法正式發(fā)布后將助力汽車金融公司拓寬融資渠道，優(yōu)化融資成本和負債結構，提高流動性管理水平，推動行業(yè)高質量發(fā)展。一、融資結構現狀汽車金融公司是典型的資本密集型行業(yè)，業(yè)務發(fā)展促使融資需求不斷攀升。得益于金融市場的深化發(fā)展和各汽車金融公司的不懈努力，汽車金融公司的融資渠道從單一的銀行借款和資本金注入向更多元化的方向延伸。目前，融資渠道主要為以下幾種：▲金融機構借款——從金融機構拆入的款項，主要指銀行向汽車金融公司提供的同業(yè)借款▲關聯公司存款——接受境外股東及其所在集團在華全資子公司和境內股東定期存款▲經銷商保證金——接受汽車經銷商采購車輛貸款保證金和承租人汽車租賃保證金▲金融債券▲資產支持證券▲資本金——通過股東投資或增資而獲得的實收資本盡管各汽車金融公司的融資結構因其所處的發(fā)展階段或融資策略差異而各不相同，但在拓寬融資渠道、減少對銀行同業(yè)借款的依賴方面，目標是基本一致的。基于8家汽車金融公司公開數據，整理出近5年的借款（銀行同業(yè)借款）與債券融資比例。如圖10所示，總體來看，汽車金融公司債券市場的融資份額呈上升趨勢。圖10汽車金融公司金融機構借款與債券融資比例數據來源：8家汽車金融公司開放數據汽車金融公司除了在債券市場尋求更多融資來源以外，也積極探索創(chuàng)新更多元的融資渠道，比如境外融資、循環(huán)結構ABS、銀登中心信貸資產轉讓、銀團貸款、熊貓債、綠色債券、綠色ABS等。二、增資情況分析汽車金融公司增加資本金有利于鞏固資本充足率、降低財務風險、緩解流動性壓力。2022年有1家汽車金融公司完成增資，為比亞迪汽車金融有限公司，增資金額60億元。三、金融機構借款情況分析金融機構借款是汽車金融公司最主要的融資渠道。作為汽車產業(yè)鏈中的重要一環(huán)，汽車金融公司行業(yè)發(fā)展亟須得到商業(yè)銀行授信政策的支持，從而在持續(xù)促進汽車消費、支持實體經濟方面起到積極作用。2022年，汽車金融公司金融機構借款最為突出的難點是受疫情影響，導致借款流程線下化辦理困難，為此，各家汽車金融公司連同商業(yè)銀行，紛紛進行業(yè)務流程創(chuàng)新，上線了“云借款”、“視頻授權”和“電子簽章”等遠程簽約方式，有效保障了汽車金融公司金融機構借款的業(yè)務連續(xù)性。2022年，二十大會議再次強調支持實體經濟、推動綠色轉型，伴隨近年來汽車行業(yè)持續(xù)擴大的新能源領域投入，汽車金融公司也在不斷擴張新能源汽車貸款業(yè)務，在負債端即體現為進行ESG創(chuàng)新、發(fā)力綠色金融等新趨勢。同業(yè)金融機構開展綠色貸款業(yè)務，不僅有利于金融行業(yè)支持環(huán)境改善和資源節(jié)約高效利用，也能夠明確同業(yè)借款的資金用途、避免同業(yè)資金空轉，有效引導同業(yè)業(yè)務資金通過合理渠道投向綠色領域。從資產負債匹配程度來看，汽車金融公司的金融機構借款期限一般在3年以內，并且以1年期以內為主，而汽車金融公司零售貸款的平均期限約為2至3年，因此形成了資產負債的期限錯配；從流動性角度來看，汽車金融公司的金融機構借款以非承諾性為主，增加了流動性風險。為了防范期限錯配風險和流動性風險，擴充融資渠道、推動金融機構借款創(chuàng)新仍將是汽車金融公司努力的方向。四、資產支持證券和金融債發(fā)行情況分析隨著債務融資工具成為汽車金融公司愈加重要的資金來源渠道之一，越來越多的汽車金融公司選擇發(fā)行資產支持證券（ABS）和金融債。2022年共有17家汽車金融公司發(fā)行了44單資產支持證券，總發(fā)行規(guī)模達2,166.80億元人民幣，較2021年總體保持穩(wěn)定；共有2家汽車金融公司發(fā)行了3單金融債，總發(fā)行規(guī)模為70億元人民幣。近五年汽車金融公司債券市場發(fā)行情況詳見下表：表2近5年汽車金融公司債券市場發(fā)行情況? 1資產支持證券（ABS）資產支持證券是以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持的一種證券，在汽車金融公司的融資渠道中扮演越來越重要的角色。在全球各主要發(fā)達市場，汽車金融公司發(fā)行的資產支持證券中，基礎資產類別呈現多樣化，包括個人汽車消費貸款、經銷商貸款和汽車租賃資產；結構設計也較為多元化，包括固定攤還型、過手攤還型和循環(huán)交易結構。隨著我國資產證券化業(yè)務的發(fā)展，汽車金融公司發(fā)行的資產支持證券產品結構還將持續(xù)不斷多元化。截至2022年年末，已有20家汽車金融公司獲得了資產支持證券注冊發(fā)行額度或已啟動注冊申請。如圖11所示，汽車金融公司發(fā)行的資產支持證券從2016年的17單上升到2022年的44單；總發(fā)行規(guī)模也從2016年的約531億元人民幣增長到2022年的2,167億元人民幣。從募集資金的規(guī)模來看，在汽車金融公司的融資方式中，發(fā)行資產支持證券的重要性僅次于銀行同業(yè)借款。資產支持證券的參與機構和發(fā)行單數逐年增多。2016年共有9家汽車金融公司發(fā)行了17單資產支持證券，2022年共有17家汽車金融公司發(fā)行了44單資產支持證券交易（詳見附錄）。2022年各家汽車金融公司資產支持證券發(fā)行概況如圖12所示。圖11近7年汽車金融公司ABS發(fā)行情況數據來源：中國債券信息網公開數據圖122022年各家汽車金融公司資產支持證券發(fā)行概況數據來源：中國債券信息網公開數據就資產支持證券的結構設計而言，2022年17家汽車金融公司發(fā)行的44單交易中，除次級檔證券外，有39單僅設置了優(yōu)先A檔證券，其中11單把優(yōu)先A檔進一步拆分為優(yōu)先A1檔和優(yōu)先A2檔；有5單選擇設置優(yōu)先A1檔和優(yōu)先A2檔和優(yōu)先B檔。不同于其他各檔采用過手攤還方式，優(yōu)先A1檔主要采用固定攤還方式償還。在2022年發(fā)行的44單交易中，有14單采用了循環(huán)交易結構，循環(huán)期以3個月內為主。多元化的結構設計有利于滿足投資人多樣化的投資配置需求。同時，為響應監(jiān)管積極拓展綠色金融業(yè)務、加強對綠色低碳領域金融支持的號召，多家汽車金融公司也在積極嘗試和探索綠色資產支持證券的發(fā)行。2022年共有4家汽車金融公司發(fā)行了7單綠色資產支持證券，總發(fā)行規(guī)模達222.40億元人民幣。其中，上汽通用汽車金融發(fā)行的10億元綠色資產支持證券為全國首單自貿區(qū)綠色資產支持證券，募集資金用于支持境內新能源汽車金融業(yè)務的開展。隨著新能源汽車保有量的不斷增加，綠色資產支持證券在不久的未來會成為主流的資產支持證券化產品，在國家政策的支持和鼓勵下，汽車金融公司將共同推動綠色發(fā)展。2022年，在貨幣政策邊際寬松和債市的寬信用導向下，銀行體系流動性合理寬裕，資金面整體較寬松，同時受益于產品期限較短、資產質量較好、證券評級高以及境外投資人參與等因素，車貸ABS發(fā)行利率維持在低位，同比去年小幅下降。其中，AAA級別的證券發(fā)行利率集中在1.80%-3.15%，2021年相同級別的證券發(fā)行利率集中在2.50%-4.30%；AA+級別的證券發(fā)行利率集中在2.30%-2.70%，2021年相同級別的證券發(fā)行利率為3.10%-3.80%。從發(fā)行利率均值來看，AAA級別證券平均發(fā)行利率同比降低了62BP，AA+級別證券評級發(fā)行利率同比降低了81BP。圖13展示了2022年汽車金融公司ABS發(fā)行利率與一年期國開債利率的比較。2022年全年車貸ABS發(fā)行利率窄幅震蕩，整體維持在低位。圖132022年汽車金融公司ABS發(fā)行利率數據來源：中國債券信息網公開數據2022年汽車金融公司ABS資產池資產質量總體表現良好，累計違約率維持低位，資產信用質量保持穩(wěn)定。目前，汽車金融公司發(fā)行資產支持證券的主要目的是融資。因此，在會計處理上，大部分產品采用不出表的處理方式，即汽車金融公司將在其合并財務報表中對信托資產進行完全并表，且不會終止確認相關信托資產，同時將所發(fā)行的資產支持證券確認為負債。但是，部分汽車金融公司在設計資產支持證券結構時采用繼續(xù)涉入的會計處理方式，即汽車金融公司將在其合并財務報表中對信托資產進行合并，連同其合并的信托將依據其對信托資產繼續(xù)涉入的程度，繼續(xù)確認相關信托資產和負債。? 2金融債金融債是一種到期一次性還本的非抵押債券。相比于資產支持證券，其結構相對簡單。2022年汽車金融公司發(fā)行的金融債均為固定利率，期限均為3年期，雖然發(fā)行規(guī)模少于銀行借款、資產支持證券，但其能夠有效改善汽車金融公司資金端和資產端的期限錯配，降低汽車金融公司的流動性風險。截至2022年年末，共有上汽通用汽車金融和奇瑞徽銀汽車金融2家汽車金融公司發(fā)行了3單金融債券。從企業(yè)性質看，目前發(fā)債的汽車金融公司以中外合資和外商獨資企業(yè)居多，內資汽車金融公司發(fā)債的僅2家；從信用等級看，發(fā)債的汽車金融公司信用級別整體較高，主體長期信用等級均在AA級及以上，且AAA級的發(fā)行人大部分為市場份額相對靠前的合資或外商獨資企業(yè)。2018年共有5家汽車金融公司發(fā)行11單金融債，發(fā)行290億元人民幣。2019年共有5家汽車金融公司發(fā)行7單金融債，發(fā)行總規(guī)模為145億元人民幣，同比下降50%。2020年共有3家汽車金融公司發(fā)行4單金融債，發(fā)行總規(guī)模為125億元人民幣，同比下降14%。2021年共有8家汽車金融公司發(fā)行12單金融債，發(fā)行總規(guī)模為270億元人民幣，同比增長116%。2022年共有2家汽車金融公司發(fā)行3單金融債，發(fā)行總規(guī)模為70億元人民幣[2]，同比下降74%。2015-2022汽車金融公司金融債發(fā)行概況如圖14所示。圖142015-2022汽車金融公司金融債發(fā)行概況數據來源：中國債券信息網公開數據綠色融資方面，汽車金融公司積極響應國家關于“碳達峰”、“碳中和”的目標，開拓創(chuàng)新綠色融資工具。上汽通用汽車金融在香港發(fā)行了綠色人民幣債券，發(fā)行規(guī)模10億元，募集資金全部投向新能源汽車貸款，這是該公司首次在離岸資本市場發(fā)行的產品，也是國內汽車金融公司首單境外綠色債券。2022年，監(jiān)管鼓勵金融租賃公司、汽車金融公司和汽車財務公司發(fā)行貨運物流主題的金融債，以積極響應人民銀行、交通運輸部、原銀保監(jiān)會印發(fā)的《關于進一步做好交通物流領域金融支持與服務的通知》號召，做好交通物流領域金融支持工作，奇瑞徽銀汽車金融在銀行間債券市場成功發(fā)行保貨運保物流主題的金融債，發(fā)行規(guī)模10億元人民幣，募集資金用于向貨車車主提供延期還本付息和新增投放等金融支持，這是行業(yè)首單保貨運保物流主題的金融債券。在發(fā)行利率方面，如圖15所示，2022年的發(fā)行利率維持在低位，總體來看，2021-2022年汽車金融公司AAA評級金融債發(fā)行利率水平與三年期國開債到期收益率走勢基本一致。圖152022年汽車金融公司金融債發(fā)行利率數據來源：中國債券信息網公開數據五、融資前景展望? 1市場流動性和融資前景預期市場流動性預期合理均衡，2023年上半年資金面將維持平衡。從海外看，3月初硅谷銀行因存款擠兌、失敗投資等原因導致破產，為減輕硅谷銀行破產的外溢影響，美聯儲向符合特定條件的存款機構提供最長為一年的定期融資計劃貸款。盡管美聯儲行動迅速，但是硅谷銀行倒閉引起的恐慌情緒已在國際上產生連鎖反應。為降低危機影響，美聯儲與加拿大、日本、英國、瑞士及歐洲央行等六家中央銀行宣布將增強其在貨幣互換領域的合作，提供應對市場沖擊的流動性，以穩(wěn)定全球金融市場的不安情緒。從國內看，市場預測經濟會隨著國內疫情全面放開有所好轉但當前仍然處在初步恢復階段，市場資金面預計會出現邊際收斂、波動加大。整體來看，隨著經濟的好轉，2023年年初的貨幣政策邊際較去年有所收緊，但仍處于相對寬松的區(qū)間。信貸ABS需求增加，銀行參與積極性有所提高。汽車金融公司發(fā)行的ABS具有信用風險低的優(yōu)勢，一方面，結構化設計實現風險重組和信用支撐，保證優(yōu)先級證券的信用水平；另一方面，雖然2022年受制于新冠疫情等原因導致消費信貸領域資產質量在一定程度上承壓，但已發(fā)行的汽車金融公司ABS因存續(xù)期資產表現良好，整體違約率維持低位，明顯優(yōu)于同行業(yè)平均水平。同時，汽車金融公司發(fā)行的ABS注重滿足投資者的產品需求，通過結構分層、引入部分固定攤還結構、設置循環(huán)結構、引入境外評級機構等方法，使發(fā)行的債券滿足更多投資者的偏好和需求。此外，由于國內政策限制，住房抵押貸款支持證券的供給收縮，部分銀行開始轉而關注分散度較高、資產優(yōu)質的車貸ABS產品，因此車貸ABS需求增加、銀行參與積極性有所提高。汽車金融公司在銀行間市場發(fā)行的資產支持證券和金融債的主要投資人仍以商業(yè)銀行為主。目前，包括證券公司、基金公司在內的非銀金融機構也在積極關注汽車金融公司發(fā)行的相關產品，并根據市場行情和自身投資組合需求參與投資。未來，汽車金融公司將繼續(xù)致力于優(yōu)化其融資結構，減少對銀行借款單一渠道的過度依賴。? 2融資相關監(jiān)管政策方向《汽車金融公司管理辦法》的修訂將助力汽車金融公司拓寬融資渠道，進一步提高流動性管理水平。2022年12月29日，原銀保監(jiān)會發(fā)布《汽車金融公司管理辦法（征求意見稿）》，并公開征求意見。新辦法在融資方面將給予汽車金融公司更多支持。一是拓寬了汽車金融公司的存款對象及存款類型，有助于優(yōu)化資金成本。新辦法對存款業(yè)務做出修訂，調整為“接受股東及其所在集團母公司和控股子公司的定期存款或通知存款”。以往，汽車金融公司僅能吸收股東及其集團全資子公司的3個月以上定期存款，新辦法將交易對象拓寬至集團控股子公司，交易品種增加了“通知存款”，交易期限取消了“3個月”的時間限制，以上修訂將為汽車金融公司提供更為靈活的資金來源。二是允許汽車金融公司開展外幣業(yè)務。新辦法體現了鼓勵對外開放的政策方向，一方面允許汽車金融公司開展外幣業(yè)務，可以接受股東境外存款；另一方面經國家金融監(jiān)督管理總局批準可以從事套期保值類業(yè)務，有效對沖外幣業(yè)務的匯率風險；再一方面經批準可以設立境外子公司，鼓勵企業(yè)“出?！?。以上修訂在外幣融資方面為汽車金融公司帶來了利好，使汽車金融公司可以更多關注境外債（如美元債、ABS等）、境外貸款或銀團貸款入境等模式，通過匯率掉期對沖匯率風險，以利用外幣融資工具優(yōu)化融資成本。三是允許汽車金融公司發(fā)行二級資本債。新辦法明確汽車金融公司經批準可發(fā)行資本工具。在2020年原銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務質效的通知》中已提過支持汽車金融公司在銀行間市場發(fā)行二級資本債券，以拓寬其資本補充渠道。新辦法將發(fā)行二級資本債加入汽車金融公司的經營范圍，將更有利于豐富汽車金融公司的資金來源。據《報告》調研結果顯示，多家汽車金融公司認為新辦法正式發(fā)布后將助力汽車金融公司拓寬融資渠道，降低融資成本和優(yōu)化負債結構，提高流動性管理水平，推動行業(yè)高質量發(fā)展。監(jiān)管層面規(guī)范融資工具使用，在國家擴大消費的經濟戰(zhàn)略引領下，大力倡導優(yōu)質、綠色汽車消費和金融體系建設。近年來，監(jiān)管對綠色金融產品支持引導力度不斷加大。綠色信貸ABS發(fā)行規(guī)模大幅增長，且基礎資產類型均為個人新能源汽車貸款，相較于綠色ABN、綠色企業(yè)ABS，綠色信貸ABS市場仍有較大增長空間。2023年1月，人民銀行延續(xù)實施碳減排支持工具等三項貨幣政策工具。隨著國家對于“碳達峰、碳中和”支持力度的加大，在滿足相關政策標準的前提下，汽車金融公司發(fā)行綠色ABS將有望得到人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局等相關監(jiān)管機構的大力支持。其他資產政策利好方面，2023年2月，原銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行金融資產風險分類辦法》對銀行投資ABS產品的風險分類方法進行了規(guī)定，指出“商業(yè)銀行對投資的資產管理產品或資產證券化產品進行風險分類時，應穿透至基礎資產，按照基礎資產風險狀況進行風險分類。對于無法完全穿透至基礎資產的產品，應按照可穿透的基礎資產中風險分類最差的資產確定產品風險分類。對于以零售資產、不良資產為基礎資產的信貸資產證券化產品，分層的信貸資產證券化產品以及其他經國家金融監(jiān)督管理總局認可的產品，商業(yè)銀行應在綜合評估最終債務人風險狀況以及結構化產品特征的基礎上，按照投資預計損益情況對產品進行風險分類”。根據市場調研情況來看，雖然目前該辦法對銀行投資較高資質的車貸ABS影響尚未顯現，但長期來看，相較于其他不易穿透資產的資產證券化產品，車貸ABS市場投資需求將有望提升。第四節(jié)汽車金融公司改革創(chuàng)新發(fā)展實踐面對汽車行業(yè)高質量發(fā)展轉型變革、汽車金融市場份額爭奪愈加激烈等新趨勢，汽車金融公司作為專耕汽車產業(yè)的非銀行金融機構，始終聚焦主業(yè)、堅守初心，為適應新環(huán)境、新局面，主動作為、創(chuàng)新求變。一是通過總體戰(zhàn)略轉型重塑競爭優(yōu)勢，多家公司在戰(zhàn)略轉型方面做了較大的變革，逐步向“生態(tài)”“科技”及“綜合服務提供”方向創(chuàng)新發(fā)展，把數字化轉型作為實現戰(zhàn)略目標的主要抓手，轉型實踐成果逐步顯現；二是持續(xù)強化與主機廠的協(xié)同創(chuàng)新，通過與主機廠在合作模式、聯合營銷、金融產品開發(fā)等全方位的協(xié)同創(chuàng)新，為主機廠、經銷商和消費者提供更好的增值服務和金融支持；三是加快新模式新場景的創(chuàng)新實踐，多家汽車金融公司落地直銷模式，同時在線上新媒體營銷場景、?？蜖I銷促進增購/復購等方面均做了較大創(chuàng)新與實踐；四是以金融科技提升運營效率，汽車金融公司通過貸前、貸中、貸后的數字化流程優(yōu)化，有效提升客戶服務體驗，通過運營平臺及核心系統(tǒng)的數字化升級實現提質增效；五是多措并舉加強風控和資產管理，2022年，受疫情持續(xù)散發(fā)等影響，信貸資產逾期上升所帶來的催收及資產管理工作較以往有所加重，汽車金融公司從貸前的反欺詐風控到貸后的資產管理積極采取多種措施，使總體資產質量保持在較好水平；六是主動發(fā)力新能源汽車和二手車金融,汽車金融公司把握汽車產業(yè)發(fā)展趨勢，在探索新能源汽車直銷、車電分離新模式、解決殘值焦慮、推動綠色出行發(fā)展等方面不斷探索實踐，并結合二手車的利好政策，繼續(xù)加強二手車渠道合作及管理、優(yōu)化二手車金融業(yè)務流程及產品，取得積極成效。一、汽車金融公司戰(zhàn)略轉型發(fā)展實踐面對汽車行業(yè)高質量發(fā)展轉型變革、汽車金融市場份額爭奪愈加激烈、新客群結構和數字化應用帶來的新模式新場景，汽車金融公司加快高質量轉型發(fā)展，以戰(zhàn)略目標為引導，推動“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃策略的落地實施。2022年，汽車金融公司戰(zhàn)略轉型方向逐步明晰，轉型實踐成果逐步顯現，與此同時，汽車金融公司不斷深耕主業(yè)，打造專業(yè)領域優(yōu)勢，不斷推進可持續(xù)發(fā)展。? 1汽車金融公司總體戰(zhàn)略轉型公司總體戰(zhàn)略是整體轉型變革的起點，企業(yè)的戰(zhàn)略轉型是重塑企業(yè)競爭優(yōu)勢，提升核心價值的過程。2022年多家汽車金融公司在戰(zhàn)略轉型方面做了較大的變革，逐步向“生態(tài)、科技、綜合服務提供”方向創(chuàng)新發(fā)展。廣汽匯理汽車金融為實現“十四五”戰(zhàn)略目標，全面提升融資及財務管理、風險管理、數字化和客戶服務等綜合服務能力，2022年圍繞緊握數字入口、支持營銷改革的主題，深化與集團主機廠數字化協(xié)同構建及線上系統(tǒng)對接，為客戶提供全流程的線上金融服務，推動公司向“汽車服務公司”戰(zhàn)略轉型。長安汽車金融始終堅持戰(zhàn)略導向，制定了兼具科學性和實踐性的“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃，構建立體化業(yè)務布局。堅持產業(yè)金融定位，圍繞集團汽車生態(tài)圈進行布局，規(guī)劃構建核心業(yè)務、新興業(yè)務、機會業(yè)務三箭齊發(fā)的業(yè)務布局。將戰(zhàn)略愿景定位為“數字賦能，打造智能產業(yè)金融平臺，建設一流汽車金融科技公司”，并將“金融+科技”、“金融+生態(tài)”列為公司兩大發(fā)展引擎，以戰(zhàn)略引領高質量發(fā)展轉型方向。寶馬汽車金融與寶馬（中國）在華業(yè)務始終保持高度戰(zhàn)略合作。為配合寶馬（中國）在華新車產品銷售，公司積極探索汽車金融業(yè)務的最佳方案，發(fā)展端到端客戶服務，與客戶、品牌、銷售戰(zhàn)略（CBS戰(zhàn)略）緊密配合。秉承寶馬集團在華2030戰(zhàn)略，在戰(zhàn)略方向上正著手從傳統(tǒng)的純金融服務轉向整合營銷模式，即從傳統(tǒng)貸款向綜合產品方案的轉型。奇瑞徽銀汽車金融制定了2021-2025年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，明確了“聚焦”客戶經營，實施數字化轉型和創(chuàng)新的“雙軌”戰(zhàn)略，打造業(yè)務、產品、渠道“三大支柱”，夯實全面風險管理、雙驅運營體系、業(yè)財融合與多元資金、高效組織與科學人力“四項基石”，戰(zhàn)略規(guī)劃將指引公司高質量發(fā)展，努力成為用戶首選的汽車金融公司。東風汽車金融在2022年完成了股權結構調整，股東方由原來的神龍汽車公司、標致雪鐵龍荷蘭財務公司、東風汽車集團股份有限公司調整為東風汽車集團股份有限公司100%控股，即成為東風汽車集團全資子公司。企業(yè)性質也由中外合資公司轉變?yōu)閲歇氋Y公司。未來，其將服務于東風汽車集團旗下車輛品牌，為廣大客戶提供優(yōu)質、高效的汽車金融服務。? 2汽車金融公司數字化戰(zhàn)略轉型數字化戰(zhàn)略是總體戰(zhàn)略變革的先手棋，近年來多家汽車金融公司緊跟國家政策導向，把數字化轉型作為“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃的核心重點，部分汽車金融公司現已進入具體路徑的落地實施階段。上汽通用汽車金融加強數字化轉型戰(zhàn)略頂層設計，堅持回歸支持實體經濟本源。公司董事會制定了公司層面的數字化轉型戰(zhàn)略，把服務實體經濟、服務企業(yè)、提高客戶服務水平作為數字化轉型的出發(fā)點和落腳點，貫徹以“創(chuàng)新文化引領”為抓手，以“運營效能優(yōu)化”與“業(yè)務模式轉型”為主要發(fā)展目標的策略方針。公司內設戰(zhàn)略規(guī)劃執(zhí)行團隊，搭建數字化轉型總體框架，總體協(xié)調和推進數字化轉型工作。豐田汽車金融數字化轉型根據公司戰(zhàn)略規(guī)劃，向C端用戶群發(fā)力，并增加二手車業(yè)務，優(yōu)化C端應用并改善C端應用體驗，建立客戶門戶和新的線上客戶服務平臺，使用AI技術提升客戶服務水平。奇瑞徽銀汽車金融堅持以“客戶經營”為核心、以“變革創(chuàng)新”為動力、以“金融科技和品牌提升”為抓手，通過數字化轉型建立“客戶敏捷”、“數據敏捷”、“合作敏捷”和“資產敏捷”四大敏捷能力，推動業(yè)務模式從“以合同經營為中心”轉變?yōu)椤耙杂脩魹橹行摹?，同時建立合規(guī)審計平臺等系統(tǒng)，不斷強化數字科技在公司治理和風險內控中的運用。東風日產汽車金融2022年展開了公司內部數字化轉型戰(zhàn)略的研討和論證，并最終形成了數字化轉型戰(zhàn)略。其將圍繞“以數字技術為核心，驅動業(yè)務創(chuàng)新，打造新組織的新型能力”的數字化轉型愿景，打造以數據為核心，聚焦具體應用場景的實施路徑。吉致汽車金融2022年正式成立了數字化發(fā)展委員會，并確定了運行機制，以推動公司數字化轉型發(fā)展，著重從金融服務、風險控制、資金管理、財務管理四個方面推進數字化轉型工作。瑞福德汽車金融積極順應市場變化，制定數字化轉型的戰(zhàn)略規(guī)劃，加快在營銷、產品、渠道、運營、風控等各個領域的模式創(chuàng)新，使前臺靈活敏捷、中臺融合共享、后臺高效協(xié)同，不斷提高業(yè)務流程的數字化水平和運營效率，多維度開展數字化轉型實踐。2022年強化了數字化轉型隊伍的組建，成立數字化管理團隊，部署和推動戰(zhàn)略轉型工作，在智能化方面進行了創(chuàng)新突破再升級，通過AI技術代替人工操作，提高業(yè)務辦理效率。一汽汽車金融踐行一汽集團數智化轉型戰(zhàn)略，深化大數據、OCR、電子簽名等金融科技應用，建立移動化、自動化、數字化、智能化的零售業(yè)務流程，全面提升業(yè)務處理效率及客戶操作體驗，充分發(fā)揮產業(yè)金融優(yōu)勢，助力集團主業(yè)發(fā)展。長安汽車金融以科技創(chuàng)新為引領，制定數字化轉型戰(zhàn)略，加強頂層設計和統(tǒng)籌規(guī)劃，加大大數據、云計算及人工智能等新一代信息技術的應用，堅持“數據+技術+場景”融合，深入挖掘數據價值，全面提升數據服務能力，實現業(yè)務運營智能化和管理決策精細化。二、汽車金融公司與主機廠協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展實踐2022年，汽車金融公司與汽車行業(yè)共同面對疫情及經濟下行影響，持續(xù)強化與股東及主機廠的戰(zhàn)略協(xié)作并不斷創(chuàng)新協(xié)作方式，通過與主機廠在合作模式、聯合營銷、金融產品開發(fā)等方面全方位的協(xié)同創(chuàng)新，為主機廠提供更好的增值服務，為經銷商紓困發(fā)展提供更多支持，為消費者提供更優(yōu)質的金融服務。? 1與主機廠合作模式的協(xié)同創(chuàng)新汽車金融公司不斷創(chuàng)新協(xié)同模式，在融入主機廠金融生態(tài)方面更加積極主動。廣汽匯理汽車金融在與主機廠及經銷商的業(yè)務合作協(xié)同創(chuàng)新實踐方面，從頂層設計層面強化合作，創(chuàng)新服務場景，致力于滿足經銷商和消費者共同需求。繼2021年與廣汽傳祺達成專屬合作模式后，2022年又與廣汽埃安不斷加深合作，召開與廣汽埃安的深化戰(zhàn)略合作會議，攜手推進汽車金融數字化建設，打造綠色汽車金融發(fā)展新業(yè)態(tài)。奇瑞徽銀汽車金融發(fā)揮數字化變革優(yōu)勢，協(xié)同主機廠推進金融數字化建設，完成與廠家零售及庫存融資業(yè)務全方位系統(tǒng)直連，實現數字化生態(tài)打通，同時，聯合主機廠持續(xù)優(yōu)化自動審批模型，提高自動放款客戶比例，提升客戶貸款購車業(yè)務辦理便捷度。東風日產汽車金融對部分免息額度不能完全滿足客戶需求的車型，聯合主機廠、經銷商提供更高免息額度的金融產品，促進新車銷售；針對因疫情原因和市場環(huán)境變化導致的經銷商運營困難問題，聯合主機廠持續(xù)提供收益公積金的應急支取服務，緩解經銷商的現金流壓力。豐田汽車金融聯合主機廠進行金融數字化建設，與廠家的零售及庫存融資業(yè)務完成系統(tǒng)直連，將金融和車輛銷售業(yè)務場景通過數字化技術打通；同時積極響應主機廠的需求，將金融產品創(chuàng)新與車輛價值鏈業(yè)務結合，推出“保值置換”型產品，即將保險、二手車置換及?？驮鰮Q購業(yè)務通過金融方案主導并穿插起來，實現業(yè)務的整合及主機廠、金融公司、客戶三方共贏。一汽汽車金融與主機廠協(xié)同合作，聯手為合作伙伴建立多渠道、多形式的困難信息反饋機制，確保及時高效地為合作伙伴排憂解難。? 2與主機廠聯合營銷的協(xié)同創(chuàng)新汽車金融公司持續(xù)與主機廠和經銷商開展多方位的聯合營銷協(xié)同。福特汽車金融積極配合主機廠的銷售網絡開發(fā)計劃，與主機廠共同開發(fā)市場推廣活動和方案，并聯合主機廠舉辦了多場營銷活動，包括新車上市支持、節(jié)慶假日促銷、車展和區(qū)域方案、老客戶換新專享等活動，為汽車銷售提供金融助力，從而達成業(yè)務增長目標。豐田汽車金融從機制和產品創(chuàng)新方面不斷強化與廠商的聯動。公司成立“EV戰(zhàn)略業(yè)務小組”，與主機廠整體聯動，為EV車輛推廣提供金融業(yè)務方面的專項支持，并與相關綠色企業(yè)（充電補能設施等）進行戰(zhàn)略溝通，以便在車輛銷售和使用環(huán)節(jié)為客戶提供全流程的金融產品和服務，推動EV車輛的市場拓展，持續(xù)助力綠色出行。金融產品創(chuàng)新方面，公司踐行綠色金融、低碳環(huán)保的發(fā)展理念，與廠商聯動為EV車型提供創(chuàng)新金融產品及專項低利率支持，并針對EV車輛售后階段的充電補能、保養(yǎng)維修、電池保障和溯源提供專項的金融附加值項目協(xié)助，以便創(chuàng)新營銷模式，有效實現營銷服務一體化，助力廣大消費者擁抱駕乘新趨勢，推動產業(yè)綠色轉型升級發(fā)展。長安汽車金融打造產融結合新模式，推出“億享”、“悅享”系列活動，活動依托長安汽車金融自主研發(fā)的線上系統(tǒng)而推出的“金融券”模式，從發(fā)放到領取全流程線上化，讓利于民、受惠于民，直達市場消費主體，有力實現了六大品牌全國、全渠道覆蓋，成為汽車金融行業(yè)的首創(chuàng)，有效助力集團汽車產業(yè)發(fā)展，成為行業(yè)“金融券”活動的樣板。結合618、雙11、雙12等市場熱點，聯合開展線上線下相結合的直播購車、主題團購、車展促銷、專項產品推廣等形式豐富的營銷活動，充分整合各類平臺和渠道資源，共享客戶線索，助力客流提升，構建起與主機廠、經銷商三方聯動的推廣矩陣。吉致汽車金融持續(xù)與主機廠開展多方位的營銷協(xié)同，幾乎覆蓋了所有服務品牌。在傳統(tǒng)線下營銷方面，積極參與到各類車展、試駕品鑒會、購物季促銷等活動中，通過金融助力終端銷售；同時不斷嘗試新的營銷模式，例如：協(xié)同主機廠在新媒體端進行投放，精準觸達高意向客群，借助流量實現銷售的轉化。奇瑞徽銀汽車金融聯合本品牌主機廠開展“線上+線下”相結合的新車上市活動、節(jié)慶假日活動、重點經銷商活動等各類客戶互動和市場推廣活動，客戶還可在主機廠官方商城、京東、天貓等在線渠道廣泛參與主機廠與公司的聯合活動。同時，公司分別在奇瑞汽金O2O平臺、微信公眾號、PC官網、抖音官方等平臺，聯合主機廠發(fā)布新車型上市等聯合宣傳活動，協(xié)同發(fā)力主機廠車輛銷售和金融業(yè)務增長。東風汽車金融強化汽車金融在短視頻、直播等新媒體汽車營銷活動中的作用，向經銷商提供十余種、上萬件廣宣物料禮品支持，助力經銷商新媒體運營，聯合開展直播間的粉絲互動活動，吸引客戶到店。經銷商全年共申請了12個品類的禮品，數量達36,000件，有效支持了主機廠及經銷商的線上線下營銷活動，助力經銷商交付提升。長城濱銀汽車金融聯合主機廠營銷助力整車銷售，針對歐拉品牌新入網經銷商開展百城開業(yè)盛典活動。通過“品牌傳播+業(yè)務導入+費用支持”的形式，線上線下聯動造勢引流，增強金融曝光度和終端粘性。一汽汽車金融與主機廠深度協(xié)同，共建線上引流留資通道。與品牌官網建設金融產品專區(qū)，開通客戶測算、留資功能。共同挖掘保客價值，與主機廠共同開展?？蜖I銷，設置老客戶再購買專屬貼息產品。積極與廠家協(xié)作開展線下活動，投入營銷物料在經銷商端開展試駕有禮、到店有禮等協(xié)同集客活動。菲克汽車金融與主機廠聯合開展營銷活動，如某品牌新車型上市抖音短視頻大賽活動。? 3差異化金融產品的協(xié)同創(chuàng)新汽車金融公司憑借深耕汽車金融的多年專業(yè)經驗，2022年在金融產品創(chuàng)新設計上更主動地推出各種差異化的特色及專屬金融方案。上汽通用汽車金融針對不同車型推出多款金融分期產品，如12期和24期的0息無憂貸和期限長、日供低的60期輕松貸方案，通過一系列低首付、低月供的金融方案，幫助消費者進一步降低購車門檻，滿足更多購車需求，助力激發(fā)消費新動能。公司牢牢把握“金融惠民”核心出發(fā)點，針對五菱新能源熱賣車型，通過自主貼息等舉措，特別推出低利率、零利率、低首付、低月供的差異化金融方案。豐田汽車金融堅守產業(yè)金融初心，護航汽車主業(yè)發(fā)展，以促消費、惠民生為目標，聚焦汽車消費市場新趨勢、新熱點，與主機廠聯合面向用車理念先進的年輕人、創(chuàng)業(yè)群體精準輸送金融支持，結合廠家核心車型、配合車輛保值回購，推出囊括用車全生命周期的創(chuàng)新型金融產品。在一汽豐田渠道，聚焦金秋汽車消費市場，開啟“保值煥新無需等待”活動，覆蓋卡羅拉雙擎、榮放、亞洲龍、Bz4x等主力車型，向客戶提供“購買低成本、換購有保障”的全新用車體驗，暢享尾款還款無壓力、二手車處置保障，以滿足汽車消費群體日益豐富的消費需求，并助力整車銷售。廣汽匯理汽車金融不斷創(chuàng)新推出個性化金融產品，在廣汽埃安主機廠渠道，為解決新能源車主保值焦慮，公司聯合廣汽埃安合作推出一系列保值回購產品；在廣汽傳祺主機廠渠道，為助力廣汽集團戰(zhàn)略車型影酷成功上市，推出“傳祺智選2+3”購車方案。在廣汽豐田主機廠網絡，推出“3年8折回購”金融產品；在廣本主機廠網絡，針對全新一代繽智和皓影推出“先享貸”專屬金融方案，前3個月0月供，為客戶提供先享禮遇。奔馳汽車金融攜手主機廠針對國家最高榮譽獲得者、醫(yī)生以及教育專家推出“國之精英及專家購車計劃”，以此嘉獎他們?yōu)閲易龀龅呢暙I；在商務政策上進一步協(xié)助促進大客戶業(yè)務在醫(yī)療及學校教育機構的發(fā)展。長安汽車金融針對Lumin推出“智慧PRO”限時促銷產品，選配智能軟件、即享36期超低促銷利率，“智慧PRO”助力主機廠提升智慧包選裝率、客戶享受智慧免息、金融公司結構優(yōu)化，實現三贏。針對阿維塔推出線上直銷固定費率產品，積極擁抱行業(yè)變革、順應發(fā)展趨勢，助力主機廠營銷升級。奇瑞徽銀汽車金融通過持續(xù)的科技投入，不斷提升對集團各主機廠的服務支持能力。以用戶思維創(chuàng)新服務機制，針對冰淇淋車型推出免抵押產品，針對艾瑞澤8、全新一代瑞虎7PLUS車型新車上市，聯合奇瑞銷售公司推出1-3年免息，2-5年低息產品，滿足不同層次客戶的金融購車需求；同時，聯合主機廠優(yōu)化批零聯動政策，推出“尊享貸”、“優(yōu)享貸”、“悅享貸”差異化政策，賦能經銷商，讓利終端客戶。菲克汽車金融結合主機廠商務政策，推出差異化的金融產品，如針對某個品牌的新車型推出“躍享貸”金融產品，總貸款期限42期，前6期0月供，第18、30、42期大額還款，剩余貸期享有超低月供。一汽汽車金融推出年還型產品，客戶可按年度分次償還尾款，增加客戶資金使用的靈活度。比亞迪汽車金融推出了“靈活化還款體系”金融產品，擴充了多元化金融業(yè)務模式，客戶可選擇適合自身的還款結構。東風日產汽車金融推出了“緩供貸”零售金融產品，前三期僅需歸還貸款利息，有助于緩解客戶購車后的現金壓力。瑞福德汽車金融開通二手車一證貸產品，即一張身份證即可辦理貸款申請。針對貸款金額5萬元以下新能源轎車自動進入綠色審批通道，自動審批率大幅提高，平均審批時效15分鐘內。長城濱銀汽車金融不斷進行金融產品創(chuàng)新，相繼上線了5050低息產品、343分段貸產品等。東風汽車金融公司為白領客群推出了具有平日低月供、年度階段性還款的“安心貸”產品；為貼合青年客戶群體不斷上升型的收入曲線，推出了月供先低后高、逐年增長型的“青年貸”產品。三、汽車金融公司新模式新場景創(chuàng)新發(fā)展實踐消費者客群年輕化及互聯網、物聯網帶來的消費習慣變化，疊加新能源營銷模式轉變及數字化轉型的新技術廣泛應用，使得新直銷模式、直播及線上展廳等數字新營銷模式及保客營銷促進增購復購的新場景等得到了快速發(fā)展，汽車金融公司2022年在新模式新場景創(chuàng)新方面也取得了較多的實踐成果。? 1新直銷模式的變革發(fā)展實踐隨著新能源汽車的快速滲透和數字化進程加速，汽車行業(yè)銷售理念進入直銷時代，汽車金融公司直銷模式紛紛落地。上汽通用汽車金融已經與上汽通用汽車及上汽通用五菱旗下的五大直銷APP及小程序實現全方位無縫對接，建立了全線上的汽車金融服務模式。除了打通廠商客戶端，公司與五菱主機廠、天貓緊密協(xié)作，將金融全線上流程嵌入到五菱天貓旗艦店的銷售，助力銷售的同時提高自身線上直銷能力。公司建立了線上金融顧問服務團隊，與汽車廠商合作構建私域流量管理體系，通過企業(yè)微信實現“點對點”實時雙向互動，建立管家式服務新模式。豐田汽車金融助力一汽豐田、廣汽豐田的銷售模式創(chuàng)新轉型，開發(fā)onlinesales金融銷售平臺，實現客戶的線上化操作，并緊跟廠家新的銷售模式的變化，目前與一汽豐田APP、廣汽豐田豐云行APP進行系統(tǒng)對接，客戶在廠商端線上購車時可即刻進行線上的金融產品申請，完成貸款流程，高效幫助客戶實現購車，更加匹配新能源車型客戶的消費習慣。廣汽匯理汽車金融加快全線上金融