《長期融資原理》課件

《長期融資原理》ppt課件延時符Contents目錄長期融資概述長期債務(wù)融資股權(quán)融資其他融資方式長期融資決策的影響因素長期融資的發(fā)展趨勢與展望延時符01長期融資概述長期融資是指企業(yè)或個人為滿足長期資金需求而進(jìn)行的籌資活動，期限通常超過一年。長期融資具有資金量大、使用期限長、風(fēng)險相對較高的特點，主要用于企業(yè)固定資產(chǎn)購置、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等長期投資活動。長期融資的定義與特點特點定義長期融資的種類通過發(fā)行普通股或優(yōu)先股籌集資金，主要用于企業(yè)擴(kuò)張和運(yùn)營。發(fā)行企業(yè)債券或政府債券籌集資金，通常用于償還舊債或進(jìn)行新的投資。向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請的長期借款，利率通常較低，但需要提供抵押或擔(dān)保。通過租賃方式獲得資產(chǎn)使用權(quán)，可減輕一次性資金負(fù)擔(dān)。股票融資債券融資長期貸款租賃融資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要大量長期資金投入，如設(shè)備更新、技術(shù)改造等，長期融資能夠滿足這些資金需求。滿足企業(yè)長期資金需求通過長期融資，企業(yè)可以獲得較低成本的資金，從而降低財務(wù)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。降低資金成本長期融資有助于企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理配置權(quán)益資金和債務(wù)資金，降低財務(wù)風(fēng)險。優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)長期融資在促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時，也推動了經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)增加。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期融資的意義延時符02長期債務(wù)融資

長期銀行借款定義長期銀行借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入期限在一年以上的借款。特點長期銀行借款具有資金成本較低、借款彈性較大、不必向社會公眾公布等優(yōu)點，但同時也存在財務(wù)風(fēng)險較大、限制條款較多等不足。適用范圍長期銀行借款主要用于企業(yè)固定資產(chǎn)的購建、技術(shù)改造等長期投資項目。特點發(fā)行公司債券具有籌資成本低、可以發(fā)揮財務(wù)杠桿作用、提高企業(yè)的信譽(yù)等優(yōu)點，但同時也存在風(fēng)險較高、限制條款較多等不足。定義發(fā)行公司債券是指企業(yè)通過向社會公眾發(fā)行債券來籌集資金的一種融資方式。適用范圍發(fā)行公司債券主要用于企業(yè)長期投資和擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模等。發(fā)行公司債券03適用范圍租賃融資適用于企業(yè)需要短期或中期使用某些資產(chǎn)的情況，如租賃生產(chǎn)線、辦公設(shè)備等。01定義租賃融資是指企業(yè)通過租賃方式獲得資產(chǎn)使用權(quán)并支付租金的一種融資方式。02特點租賃融資具有融資與融物相結(jié)合的特點，可以減輕企業(yè)的資金壓力，但同時也存在租賃費用較高的不足。租賃融資延時符03股權(quán)融資普通股融資是指企業(yè)通過發(fā)行普通股股票來籌集資金的方式?？偨Y(jié)詞普通股融資是企業(yè)最常用的融資方式之一，通過發(fā)行普通股，企業(yè)可以獲得長期資本，用于擴(kuò)大規(guī)模、研發(fā)、市場營銷等開支。普通股融資的優(yōu)點包括沒有固定的到期日、不需要支付利息、風(fēng)險低等。詳細(xì)描述普通股融資總結(jié)詞優(yōu)先股融資是指企業(yè)通過發(fā)行優(yōu)先股股票來籌集資金的方式。詳細(xì)描述優(yōu)先股融資是一種介于普通股和債券之間的融資方式，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先分紅權(quán)和優(yōu)先清償權(quán)。優(yōu)先股融資的優(yōu)點包括沒有固定的到期日、不需要支付利息、風(fēng)險低等。優(yōu)先股融資總結(jié)詞股票回購是指企業(yè)通過購買自己的股票來減少流通在外的股票數(shù)量的方式。詳細(xì)描述股票回購可以增加每股收益、提高股東的持股比例、穩(wěn)定股價等。股票回購可以通過現(xiàn)金回購、要約回購、競價回購等方式進(jìn)行。股票回購延時符04其他融資方式特點可轉(zhuǎn)換債券通常具有較低的票面利率，因為其持有人可以選擇將債券轉(zhuǎn)換成股票，從而獲得資本增值潛力。適用場景可轉(zhuǎn)換債券適用于那些希望通過發(fā)行低利率債券來籌集資金，同時又希望保持一定股票增值空間的公司。定義可轉(zhuǎn)換債券是一種可以在特定時期內(nèi)按照一定比例或價格轉(zhuǎn)換成特定數(shù)量的另一種證券的債券?？赊D(zhuǎn)換債券融資定義附認(rèn)股權(quán)證公司債券是一種附有認(rèn)股權(quán)證的債券，持有人可以在一定時期內(nèi)按照預(yù)先約定的價格購買公司的股票。特點附認(rèn)股權(quán)證公司債券除了提供債券利息外，還給予持有人購買股票的權(quán)利，從而增加了吸引投資者的可能性。適用場景附認(rèn)股權(quán)證公司債券適用于那些希望通過發(fā)行債券籌集資金，同時又希望吸引投資者關(guān)注和購買的上市公司。附認(rèn)股權(quán)證公司債券特點夾層融資提供了一種靈活的融資方式，可以在公司無法滿足更高利率的優(yōu)先債務(wù)條件時提供資金支持。適用場景夾層融資適用于那些需要大量資金支持，但又不希望支付過高利率或稀釋現(xiàn)有股東持股比例的公司。定義夾層融資是一種介于優(yōu)先債務(wù)和股本之間的融資方式，通常以借款的形式提供，其利率高于優(yōu)先債務(wù)但低于股本。夾層融資延時符05長期融資決策的影響因素03資本成本的計算需要考慮稅收的影響，以及不同融資方式的成本差異。01資本成本是長期融資決策的重要考慮因素，它包括債務(wù)成本和權(quán)益成本。02債務(wù)成本通常較低，但需要按時償還本金和利息，而權(quán)益成本較高，但不需要償還本金。資本成本財務(wù)結(jié)構(gòu)與杠桿效應(yīng)01財務(wù)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本構(gòu)成的比重，包括權(quán)益資本和債務(wù)資本。02杠桿效應(yīng)是指企業(yè)通過增加債務(wù)資本來提高權(quán)益資本的收益水平。財務(wù)結(jié)構(gòu)的合理配置和杠桿效應(yīng)的運(yùn)用，可以幫助企業(yè)實現(xiàn)最優(yōu)的融資決策。03ABCD風(fēng)險因素市場風(fēng)險是指由于市場價格波動導(dǎo)致的融資風(fēng)險，如利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。風(fēng)險因素包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險等。經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)自身經(jīng)營狀況的不確定性，如市場需求、競爭狀況和技術(shù)更新等。信用風(fēng)險是指債務(wù)人違約的可能性，需要考慮債務(wù)人的信用評級和歷史表現(xiàn)。延時符06長期融資的發(fā)展趨勢與展望長期融資市場的發(fā)展趨勢：隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，長期融資市場呈現(xiàn)出不斷增長的趨勢。企業(yè)需要長期融資來支持其運(yùn)營和擴(kuò)張，而投資者則尋求長期投資機(jī)會以獲得穩(wěn)定的回報。金融科技創(chuàng)新：金融科技創(chuàng)新正在改變長期融資市場的格局。例如，區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能和大數(shù)據(jù)分析等新興技術(shù)的應(yīng)用，可以提高融資效率、降低交易成本并提供更加個性化的服務(wù)。環(huán)境、社會和治理（ESG）因素：隨著可持續(xù)發(fā)展理念的普及，ESG因素在長期融資中越來越受到關(guān)注。投資者和企業(yè)開始考慮環(huán)境、社會和治理因素對融資的影響，以實現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展目標(biāo)。全球化趨勢：長期融資市場正逐漸走向全球化，跨國公司和國際投資者在尋求跨境融資和投資機(jī)會方面更加活躍。這促進(jìn)了資本的流動和市場的整合。長期融資市場的發(fā)展趨勢發(fā)展現(xiàn)狀我國長期融資市場在過去幾年中取得了顯著的發(fā)展，為企業(yè)提供了更多的融資渠道和資金支持。政府出臺了一系列政策措施，鼓勵長期融資市場的發(fā)展，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和產(chǎn)業(yè)升級。主要問題盡管我國長期融資市場取得了一定的發(fā)展，但仍存在一些問題。例如，市場體系不夠完善、融資渠道不夠暢通、監(jiān)管體系不夠健全等。這些問題可能會制約市場的進(jìn)一步發(fā)展，并增加企業(yè)的融資成本和風(fēng)險。我國長期融資的發(fā)展現(xiàn)狀與問題展望未來我國長期融資市場有望繼續(xù)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)將更加依賴長期融資來支持其運(yùn)營和擴(kuò)張。政府將繼續(xù)出臺相關(guān)政策措施，鼓勵長期融資市場的發(fā)展，并加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險控制。創(chuàng)新發(fā)展未來長期融資市場將更加注重創(chuàng)新發(fā)展，包