投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營-財(cái)務(wù)顧問

理財(cái)參謀概述理財(cái)參謀的對(duì)象理財(cái)參謀的業(yè)務(wù)范圍及收費(fèi)方式投資銀行開展理財(cái)參謀業(yè)務(wù)須注意的事項(xiàng)精選課件理財(cái)參謀的對(duì)象理財(cái)參謀指投資銀行利用自身擁有的智力和信息資源為籌資者和投資者提供市場信息、設(shè)計(jì)融資和投資方案、出具咨詢報(bào)告、提出公正意見、開展委托理財(cái)?shù)刃?，是一種新型創(chuàng)收業(yè)務(wù)理財(cái)參謀業(yè)務(wù)的效勞對(duì)象有兩大類：一類是資金籌集者，包括國內(nèi)外工商企業(yè)和各級(jí)政府部門等；另一類是投資者，包括中小投資者和機(jī)構(gòu)投資者，機(jī)構(gòu)投資者指工商企業(yè)、投資基金、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金和各類基金會(huì)。為籌資者提供的參謀效勞即財(cái)務(wù)參謀；為投資者提供的參謀效勞即是投資參謀〔也稱為投資咨詢〕精選課件理財(cái)參謀的業(yè)務(wù)范圍及收費(fèi)方式業(yè)務(wù)范圍包括為客戶〔企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)〕進(jìn)行籌資參謀、資產(chǎn)重組參謀、投資參謀、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理參謀、工程融資參謀包括為客戶進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析和市場分析，幫助投資工程籌劃和提供投資方案，與客戶開立共同帳戶合作投資，接受全權(quán)委托代客理財(cái)?shù)取榭蛻籼峁┩顿Y咨詢效勞是投資銀行的天職，提供研究報(bào)告已成為投資銀行的重要的利潤來源投資銀行在開展理財(cái)參謀業(yè)務(wù)時(shí)，可采用兩種收費(fèi)方式：一種是獨(dú)立收費(fèi)方式，即投資銀行接受客戶委托，為客戶提供各類獨(dú)立的參謀效勞，參謀費(fèi)用由雙方商定，也可由投資銀行根據(jù)該工程所消耗的時(shí)間和人工確定另一種是非獨(dú)立收費(fèi)形式，即投資銀行提供的參謀效勞包括在其它業(yè)務(wù)中，如證券承銷、企業(yè)并購和風(fēng)險(xiǎn)管理等，參謀報(bào)酬也列入其它業(yè)務(wù)當(dāng)中計(jì)算精選課件投資銀行開展理財(cái)參謀業(yè)務(wù)須注意的事項(xiàng)第一，投資銀行為了科學(xué)、準(zhǔn)確、標(biāo)準(zhǔn)、有序地開展理財(cái)參謀業(yè)務(wù)，必須組建咨詢業(yè)務(wù)專家委員會(huì)第二，要建立金融咨詢業(yè)務(wù)的資料信息庫第三，要加強(qiáng)對(duì)金融咨詢業(yè)務(wù)人員的崗位培訓(xùn)第四，切忌草率出具咨詢意見，注意咨詢結(jié)論的權(quán)威性精選課件企業(yè)財(cái)務(wù)參謀企業(yè)重組中的咨詢參謀作為并購方的財(cái)務(wù)參謀作為目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)參謀精選課件企業(yè)重組中的咨詢參謀在企業(yè)重組的過程中，需要以全新的視野重新審視企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營策略、財(cái)務(wù)管理、業(yè)務(wù)別離與整合等問題，而這些正是投資銀行發(fā)揮其優(yōu)勢的業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為企業(yè)重組的咨詢參謀，投資銀行應(yīng)做好以下工作：幫助企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，分析存在的危機(jī)因素和問題，研究本質(zhì)和成因，提出相應(yīng)的對(duì)策建議根據(jù)企業(yè)的具體情況和比較優(yōu)勢，重新規(guī)劃制定企業(yè)的開展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略，進(jìn)行新形勢下的企業(yè)目標(biāo)定位協(xié)助企業(yè)設(shè)計(jì)并實(shí)施融資方案，補(bǔ)充企業(yè)進(jìn)一步開展所需要的資金重新擬定經(jīng)營方針，根據(jù)主客觀因素的變化重新排列出業(yè)務(wù)開展的重要程度序列，集中有限資源重點(diǎn)開展拳頭業(yè)務(wù)，同時(shí)刪除掉一些不重要、不具備任何優(yōu)勢的業(yè)務(wù)重新規(guī)劃、設(shè)計(jì)企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置和分支機(jī)構(gòu)設(shè)置精選課件作為并購方的財(cái)務(wù)參謀投資銀行在被并購方聘為財(cái)務(wù)參謀后，一般要發(fā)揮以下作用：替并購方尋找適宜的目標(biāo)公司并進(jìn)行相關(guān)的分析研究提出具體的收購建議，包括收購策略、收購的價(jià)格與非價(jià)格條件、收購時(shí)間表和相應(yīng)的財(cái)務(wù)安排等與目標(biāo)公司的董事或大股東接洽并商議收購條款編制有關(guān)的并購公告，詳述有關(guān)并購事宜，同時(shí)準(zhǔn)備一份寄給目標(biāo)公司股東的函件，說明收購的原因、條件和接納收購程序等提出令人信服和兼并方有能力去完成的收購方案精選課件作為目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)參謀投資銀行還可以作為目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)參謀，積極應(yīng)對(duì)收購公司的收購方案，設(shè)計(jì)出有效的反兼并和反收購的策略和方案如果是敵意收購，需要防御和抵抗敵意收購公司的進(jìn)攻。投資銀行必須和目標(biāo)公司的董事會(huì)共同研究和制定出一套防范被收購的方案，增加收購的本錢和難度。常見的措施有資產(chǎn)重估、股份回購、白衣騎士〔whiteknight〕、金保護(hù)傘(goldparachute)、毒丸防御方案(poisonpilldefense)、帕克門戰(zhàn)略(pac-manstrategy)、反接管修正(anti-takeoveramendments)、反收購的法律手段等就收購方提出的收購建議，向公司董事和股東做出收購建議是否公平合理和是否接納收購建議的意見編制有關(guān)文件和公告，包括新聞公告，說明董事會(huì)對(duì)建議的初步反響和他們對(duì)股東的意見協(xié)助目標(biāo)公司準(zhǔn)備一份對(duì)收購建議的說明和他們的意見，寄給目標(biāo)公司的股東精選課件政府財(cái)務(wù)參謀政府財(cái)務(wù)參謀業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容我國投資銀行開展政府財(cái)務(wù)參謀的情況精選課件政府財(cái)務(wù)參謀業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容投資銀行擔(dān)當(dāng)政府財(cái)務(wù)參謀主要包括為國有企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)重組及改制上市充當(dāng)財(cái)務(wù)參謀和充當(dāng)政府經(jīng)濟(jì)決策部門的業(yè)務(wù)參謀這兩個(gè)方面的業(yè)務(wù):為國有企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)重組及改制上市充當(dāng)財(cái)務(wù)參謀為了有效實(shí)施國有企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)重組及改制上市，政府聘請(qǐng)投資銀行作為財(cái)務(wù)參謀，進(jìn)行私有化方案的整體設(shè)計(jì)和相關(guān)操作，如為改制企業(yè)尋找戰(zhàn)略投資者、設(shè)計(jì)合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)和融資方案、提供全面的財(cái)務(wù)參謀效勞等充當(dāng)政府經(jīng)濟(jì)決策部門的業(yè)務(wù)參謀政府在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，由于缺乏充分的金融知識(shí)和在金融市場運(yùn)作的嫻熟技巧，需要投資銀行從專業(yè)角度提供支持和參謀效勞精選課件我國投資銀行開展政府財(cái)務(wù)參謀的情況投資銀行與深化國有企業(yè)改革:在我國國有企業(yè)的戰(zhàn)略性重組中，投資銀行扮演著十分重要的角色。第一，作為專業(yè)性咨詢機(jī)構(gòu)，投資銀行是資產(chǎn)重組的總體規(guī)劃師；第二，在國有企業(yè)資產(chǎn)重組的具體操作方面，投資銀行也是不可或缺的專業(yè)性機(jī)構(gòu)；第三，投資銀行的參與和運(yùn)作，可以在一定程度上消除國有資產(chǎn)流動(dòng)的各種障礙，解決國有企業(yè)組織構(gòu)造等方面的一系列更深層次的問題；第四，為單個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)重組和組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化擔(dān)當(dāng)參謀和助手投資銀行與地方政府科學(xué)決策：在我國，投資銀行可以幫助地方政府制定經(jīng)濟(jì)開展戰(zhàn)略，就區(qū)域經(jīng)濟(jì)和行業(yè)經(jīng)濟(jì)的整合提出決策方案，進(jìn)行公共工程的可行性分析、籌資安排、資金運(yùn)用及財(cái)務(wù)狀況的最終審核精選課件本章小結(jié)本章對(duì)投資銀行的理財(cái)參謀業(yè)務(wù)進(jìn)行了全面、系統(tǒng)的介紹和分析。投資銀行的理財(cái)參謀業(yè)務(wù)包括企業(yè)財(cái)務(wù)參謀、政府財(cái)務(wù)參謀等方面企業(yè)財(cái)務(wù)參謀主要包括投資銀行為企業(yè)重組提供理財(cái)參謀效勞和在兼并收