《外匯與匯率本》課件

《外匯與匯率本》ppt課件外匯基礎(chǔ)匯率基礎(chǔ)外匯市場與匯率機(jī)制外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理人民幣匯率制度與改革01外匯基礎(chǔ)外匯的定義與種類外匯是指外國貨幣或以外國貨幣表示的、能用于國際結(jié)算的支付手段。外匯的種類包括外國貨幣、外幣有價(jià)證券、外幣支付憑證等。總結(jié)詞外匯的定義是指外國貨幣或以外國貨幣表示的、能用于國際結(jié)算的支付手段。外匯的種類包括外國貨幣、外幣有價(jià)證券、外幣支付憑證等。其中，外國貨幣是指外國紙幣、鑄幣等貨幣形態(tài)；外幣有價(jià)證券是指外國政府和企業(yè)在國際市場上發(fā)行的債券等有價(jià)證券；外幣支付憑證是指如銀行匯票、支票等用于國際結(jié)算的支付憑證。詳細(xì)描述總結(jié)詞外匯市場的參與者主要包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司等。要點(diǎn)一要點(diǎn)二詳細(xì)描述外匯市場的參與者主要包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司等。中央銀行是外匯市場的調(diào)控者，通過買賣外匯來維護(hù)本國貨幣匯率穩(wěn)定；商業(yè)銀行是外匯市場的主要交易者，提供外匯交易服務(wù)；投資銀行是外匯市場的重要參與者，提供外匯交易中介服務(wù)；跨國公司則是外匯市場的實(shí)際需求者，通過外匯交易來處理跨境貿(mào)易和投資活動。外匯市場的參與者總結(jié)詞：外匯市場的交易方式主要包括即期交易、遠(yuǎn)期交易、掉期交易和期權(quán)交易等。詳細(xì)描述：外匯市場的交易方式主要包括即期交易、遠(yuǎn)期交易、掉期交易和期權(quán)交易等。即期交易是指買賣雙方在成交后立即辦理交割的交易方式，通常在兩個(gè)工作日以內(nèi)完成交割；遠(yuǎn)期交易是指買賣雙方在未來某一日期按照約定的匯率進(jìn)行交割的交易方式，通常在成交時(shí)約定未來交割的日期和匯率；掉期交易是指買賣雙方在兩個(gè)不同的未來日期進(jìn)行兩次交割的交易方式，通常用于套期保值和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；期權(quán)交易是指買方有權(quán)在未來的某一日期按照約定的匯率進(jìn)行交割的交易方式，通常用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和投資套利。外匯市場的交易方式02匯率基礎(chǔ)匯率是指兩種貨幣之間的交換比率，也稱為外匯匯率或外匯率。匯率的定義匯率的標(biāo)價(jià)方法有直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兩種。直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少本國貨幣，而間接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)收多少外國貨幣。標(biāo)價(jià)方法匯率的定義與標(biāo)價(jià)方法供求關(guān)系外匯市場的供求關(guān)系是決定匯率的重要因素。當(dāng)一國貨幣供過于求時(shí)，匯率就會下跌；當(dāng)一國貨幣供不應(yīng)求時(shí)，匯率就會上漲。貨幣政策貨幣政策對匯率的影響非常大。如果一國實(shí)行緊縮貨幣政策，本幣供應(yīng)量減少，外幣供應(yīng)量增加，本幣匯率就會上漲；反之，如果一國實(shí)行寬松貨幣政策，本幣供應(yīng)量增加，外幣供應(yīng)量減少，本幣匯率就會下跌。通貨膨脹率通貨膨脹率也是影響匯率的重要因素之一。如果一國的通貨膨脹率高于其他國家，該國貨幣的購買力就會下降，從而導(dǎo)致本幣匯率下跌。匯率的決定因素匯率的變動會對國際貿(mào)易產(chǎn)生影響。如果一國貨幣貶值，該國出口商品的價(jià)格會降低，競爭力增強(qiáng)，出口增加；同時(shí)，進(jìn)口商品的價(jià)格會上漲，進(jìn)口減少，從而改善貿(mào)易收支狀況。匯率的變動會影響國內(nèi)物價(jià)水平。如果一國貨幣貶值，進(jìn)口商品價(jià)格上漲，會導(dǎo)致國內(nèi)物價(jià)水平上升；反之，如果一國貨幣升值，進(jìn)口商品價(jià)格下跌，會導(dǎo)致國內(nèi)物價(jià)水平下降。匯率的變動還會對國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系產(chǎn)生影響。如果一國貨幣升值，出口商品的價(jià)格會上漲，可能導(dǎo)致其他國家的貿(mào)易保護(hù)主義抬頭；反之，如果一國貨幣貶值，出口商品的價(jià)格會降低，可能引發(fā)其他國家的貿(mào)易爭端。因此，各國政府和中央銀行會密切關(guān)注匯率的變動情況，采取措施維護(hù)匯率的穩(wěn)定和平衡。對國際貿(mào)易的影響對國內(nèi)物價(jià)的影響對國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的影響匯率的變動對經(jīng)濟(jì)的影響03外匯市場與匯率機(jī)制外匯市場是全球最大的金融市場之一，是各國貨幣之間進(jìn)行交換的場所。外匯市場定義外匯市場參與者外匯市場交易品種包括中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、跨國公司等。包括美元、歐元、英鎊、日元等主要貨幣對，以及一些次要貨幣對。030201外匯市場的概述國家通過立法規(guī)定本國貨幣對外價(jià)值，并強(qiáng)制執(zhí)行。固定匯率制貨幣價(jià)值由市場供求關(guān)系決定，國家不進(jìn)行干預(yù)。浮動匯率制貨幣價(jià)值與另一種貨幣或一籃子貨幣保持固定匯率。盯住匯率制固定匯率制可以穩(wěn)定市場預(yù)期，但可能引發(fā)貨幣危機(jī)；浮動匯率制可以調(diào)節(jié)國際收支，但可能加大匯率波動。匯率機(jī)制的優(yōu)缺點(diǎn)匯率機(jī)制的種類與特點(diǎn)外匯市場的交易策略套匯交易利用不同市場之間的匯率差異進(jìn)行買賣操作，以賺取差價(jià)。借入另一種貨幣然后兌換成基礎(chǔ)貨幣用于獲得更多的購買力，隨后在匯率更有利的時(shí)候進(jìn)行償還。遠(yuǎn)期外匯交易買賣雙方約定在未來某一時(shí)間以特定匯率進(jìn)行貨幣交換。外匯期貨交易通過買賣期貨合約的方式賺取賺取另一種貨幣或保值。04外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理運(yùn)用金融工具折算風(fēng)險(xiǎn)由于匯率變動導(dǎo)致企業(yè)合并報(bào)表中資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值發(fā)生背離的風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)注匯率波動定期關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)形勢和匯率走勢，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)識別機(jī)制通過建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識別機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和評估外匯風(fēng)險(xiǎn)。由于匯率變動導(dǎo)致已達(dá)成交易的資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值發(fā)生變動的風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)由于匯率變動對企業(yè)的未來收益、現(xiàn)金流和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用金融工具如遠(yuǎn)期合約、期權(quán)等，規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類與識別外匯風(fēng)險(xiǎn)的測量方法分析匯率變動對資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的影響程度。模擬不同匯率情景下企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。計(jì)算匯率的波動率，評估外匯風(fēng)險(xiǎn)的潛在影響。模擬極端匯率情景下企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。敏感性分析情景分析波動率分析壓力測試通過匹配收入和支出幣種，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)。匹配收入和支出運(yùn)用金融工具如遠(yuǎn)期合約、期權(quán)等，規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用金融工具通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)通過建立完善的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)。建立外匯風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理策略05人民幣匯率制度與改革人民幣匯率制度的演變歷程1953-1972年：人民幣匯率制度的固定匯率期1981-1993年：人民幣匯率制度的雙軌制期1949-1952年：人民幣匯率制度的初創(chuàng)期1973-1980年：人民幣匯率制度的調(diào)整期1994年至今：人民幣匯率制度的單一匯率期實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度實(shí)行銀行結(jié)售匯制和付匯管理規(guī)定建立外匯統(tǒng)一交易市場，逐步完善人民幣匯率形成機(jī)制加強(qiáng)外匯監(jiān)管，打擊外匯違法違規(guī)行為01020304人