XX集團(tuán)公司參股型股權(quán)投資項(xiàng)目投后管理工作實(shí)施細(xì)則（試行）

XX（集團(tuán)）有限公司參股性股權(quán)投資項(xiàng)目

投后管理工作實(shí)施細(xì)則（試行）第一章總則第一條為加強(qiáng)XX（集團(tuán)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“集團(tuán)”）參股性股權(quán)投資項(xiàng)目管理工作，實(shí)現(xiàn)投資目的、防范投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資效益，根據(jù)《XX（集團(tuán)）有限公司投資管理試行辦法》和國(guó)家、地方有關(guān)管理規(guī)定，特制定本實(shí)施細(xì)則。第二條參股性股權(quán)投資項(xiàng)目（以下無特殊說明，可簡(jiǎn)稱“投資項(xiàng)目”或“項(xiàng)目”）指占被投資企業(yè)的股權(quán)比例低于50%且對(duì)被投資企業(yè)無實(shí)際控制權(quán)或重大影響力的股權(quán)投資項(xiàng)目。項(xiàng)目投資后通常不參與被投資企業(yè)的直接經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并通過權(quán)益轉(zhuǎn)讓、減資或清算等方式退出。第三條參股性股權(quán)投資項(xiàng)目的投后管理階段自投資協(xié)議簽署開始到項(xiàng)目退出、完成后評(píng)估后結(jié)束。第四條本實(shí)施細(xì)則下對(duì)投資項(xiàng)目的投后管理包括兩層含義：（一）對(duì)投資項(xiàng)目投后管理的業(yè)務(wù)歸口管理，即從集團(tuán)層面行使投后管理職能，掌握全集團(tuán)投資項(xiàng)目的實(shí)施情況，組織對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施情況的評(píng)價(jià)。（二）對(duì)投資項(xiàng)目的投后操作管理，即項(xiàng)目主辦單位對(duì)特定投資項(xiàng)目實(shí)施的具體操作和管理，包括項(xiàng)目日常管理和退出管理。第五條本實(shí)施細(xì)則適用于集團(tuán)本部、集團(tuán)下屬全資子公司和控股子公司（以下統(tǒng)稱“二級(jí)子公司”）對(duì)投資項(xiàng)目的投后管理工作，二級(jí)子公司可根據(jù)實(shí)際需要，依照本實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，建立、健全本單位的實(shí)施細(xì)則，報(bào)集團(tuán)備案。第二章投后管理的業(yè)務(wù)歸口管理第六條集團(tuán)投資發(fā)展部是集團(tuán)投資項(xiàng)目投后管理的業(yè)務(wù)歸口管理職能部門，以定期報(bào)告制度和重大事項(xiàng)專題報(bào)告制度方式掌握集團(tuán)投資項(xiàng)目的實(shí)施情況；以后評(píng)估管理的形式組織對(duì)集團(tuán)投資項(xiàng)目實(shí)施情況的評(píng)價(jià)。第七條投后管理實(shí)行定期報(bào)告制度。（一） 二級(jí)子公司和集團(tuán)本部的項(xiàng)目小組應(yīng)在每年4月底前，完成項(xiàng)目年度總結(jié)報(bào)告。（二） 總結(jié)報(bào)告的主要內(nèi)容包括：項(xiàng)目概況、項(xiàng)目年度運(yùn)營(yíng)情況（項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)情況、股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)運(yùn)作情況、項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)情況、項(xiàng)目公司下一年度的工作計(jì)劃）、年度主要投后管理工作、投資評(píng)價(jià)、下一年度投后管理的要點(diǎn)與目標(biāo)等。報(bào)告應(yīng)重點(diǎn)將被投資企業(yè)實(shí)際運(yùn)行情況與企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算及項(xiàng)目投資評(píng)審時(shí)相關(guān)預(yù)測(cè)進(jìn)行對(duì)比（包括但不限于上市安排、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等），項(xiàng)目協(xié)議涉及保底分紅、業(yè)績(jī)保障等條件的，報(bào)告中應(yīng)重點(diǎn)對(duì)照。報(bào)告應(yīng)著眼于及時(shí)發(fā)現(xiàn)已投資項(xiàng)目的問題并提出解決措施，必要時(shí)對(duì)項(xiàng)目的估值水平和投資收益進(jìn)行預(yù)測(cè)。（三） 二級(jí)子公司投資管理部門在匯總本級(jí)投資項(xiàng)目年度總結(jié)報(bào)告后，形成二級(jí)子公司投資項(xiàng)目年度投后管理報(bào)告，每年5月15日前報(bào)集團(tuán)投資發(fā)展部。（四） 集團(tuán)投資發(fā)展部在匯總二級(jí)子公司和集團(tuán)本部的投資項(xiàng)目投后管理年度報(bào)告后，于每年5月底前，形成集團(tuán)投資項(xiàng)目年度投后管理報(bào)告，提出管理建議和策略，報(bào)集團(tuán)。第八條投后管理實(shí)行重大事項(xiàng)專題匯報(bào)制度。（一） 投資項(xiàng)目如發(fā)生重大變化或突發(fā)事件，項(xiàng)目主辦單位應(yīng)及時(shí)形成專題報(bào)告，提交集團(tuán)投資發(fā)展部。（二） 重大變化或突發(fā)事件包括但不限于：1、 公司戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及核心團(tuán)隊(duì)變動(dòng)；2、 公司管理層出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致公司重大變化或損失；3、 公司持續(xù)虧損；4、 公司市場(chǎng)份額持續(xù)下降；5、 公司出現(xiàn)支付困難；6、 公司生產(chǎn)停頓。（三） 報(bào)告的主要內(nèi)容包括：重大事項(xiàng)的原因、重大事項(xiàng)描述，主要處理措施，對(duì)預(yù)期投資目標(biāo)的影響及糾正措施等。（四） 投資發(fā)展部收到專題報(bào)告后，應(yīng)及時(shí)研究并提出初步處理意見，報(bào)送集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)審閱，對(duì)于集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)的批示，投資發(fā)展部應(yīng)及時(shí)督辦落實(shí)。第九條投資項(xiàng)目后評(píng)估管理工作由《XX集團(tuán)投資項(xiàng)目后評(píng)估管理工作實(shí)施細(xì)則（試行）》具體規(guī)定。第三章項(xiàng)目日常管理第十條項(xiàng)目主辦單位對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施的具體操作管理，指在向被投資企業(yè)投入資金到變現(xiàn)退出這一過程中，對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行跟蹤、引導(dǎo)、參與重大決策，并為企業(yè)提供咨詢及其它服務(wù)，幫助企業(yè)進(jìn)一步提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從而有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)并最終實(shí)現(xiàn)投資增值。主要包括項(xiàng)目日常管理和項(xiàng)目退出管理兩個(gè)階段。第十一條集團(tuán)本部投資的項(xiàng)目，屬于財(cái)務(wù)性投資的，原則上由投資發(fā)展部負(fù)責(zé)項(xiàng)目操作，屬于戰(zhàn)略性投資的，由投資發(fā)展部完成項(xiàng)目全部出資后，移交資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)操作。第十二條項(xiàng)目主辦單位可成立項(xiàng)目小組，項(xiàng)目小組包括項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、公司外派董事、監(jiān)事和高管，以及項(xiàng)目小組成員，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)項(xiàng)目操作管理的全過程負(fù)責(zé)。第十三條項(xiàng)目日常管理分初期管理與常態(tài)管理。第十四條初期管理內(nèi)容主要包括：（一） 辦理出資手續(xù)。項(xiàng)目小組應(yīng)按照相關(guān)協(xié)議及集團(tuán)內(nèi)部的規(guī)定及時(shí)辦理出資手續(xù)；（二） 參與所投資企業(yè)公司基本管理制度等公司治理的建立和完善；（三） 辦理相關(guān)董（監(jiān)）事及高級(jí)管理人員的派遣和履職手續(xù)；（四） 其他投資協(xié)議簽署后投資交易未盡事項(xiàng)的完結(jié)。第十五條常態(tài)管理是投資項(xiàng)目進(jìn)入平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)下的日常投資管理。主要內(nèi)容包括：通過外派管理人員、董監(jiān)事,表達(dá)集團(tuán)決策意見和建議，參與和影響被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與決策；通過建立與被投資企業(yè)信息溝通渠道，跟蹤經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，掌握財(cái)務(wù)情況；對(duì)項(xiàng)目基本管理信息及時(shí)匯總、更新,提交定期報(bào)告。第十六條項(xiàng)目主辦單位委派董事或監(jiān)事參加被投資企業(yè)董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)的，應(yīng)根據(jù)公司章程對(duì)被投資企業(yè)董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)議案行使表決權(quán)。第十七條對(duì)被投資企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)相關(guān)議案，原則上應(yīng)由項(xiàng)目小組事先提出表決建議，并以簽報(bào)形式提交主辦單位領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。外派董監(jiān)事根據(jù)批準(zhǔn)的表決意見在相關(guān)議案上行使表決權(quán)。第十八條項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)收集董監(jiān)事會(huì)相關(guān)會(huì)議資料，包括董監(jiān)事會(huì)議案、董監(jiān)事會(huì)議記錄、董監(jiān)事會(huì)決議、經(jīng)批準(zhǔn)的表決意見，并定期按項(xiàng)目整理歸檔。第十九條項(xiàng)目小組應(yīng)對(duì)被投資企業(yè)的股東會(huì)議案事先提出表決建議，并以簽報(bào)形式提交主辦單位領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。第二十條項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)收集股東會(huì)相關(guān)會(huì)議資料，包括股東會(huì)議案、股東會(huì)議記錄、股東會(huì)決議、經(jīng)批準(zhǔn)的表決意見，并定期按項(xiàng)目整理歸檔。第二十一條對(duì)外派董監(jiān)事的其他管理事項(xiàng)，根據(jù)《XX（集團(tuán)）有限公司外派董監(jiān)事管理實(shí)施細(xì)則》執(zhí)行。第二十二條項(xiàng)目小組應(yīng)與被投資企業(yè)建立信息溝通渠道，對(duì)項(xiàng)目信息進(jìn)行持續(xù)性跟蹤和收集，定期訪問被投資企業(yè)的高管及銷售、技術(shù)人員并與他們保持良好溝通，實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)展情況，充分了解企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理、技術(shù)開發(fā)、市場(chǎng)銷售等方面的實(shí)際運(yùn)作狀況，并收集項(xiàng)目公司月度財(cái)務(wù)報(bào)表，以及經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。第二十三條為了推進(jìn)被投資企業(yè)的發(fā)展，項(xiàng)目小組應(yīng)積極對(duì)被投資企業(yè)提供投資后增值服務(wù)，包括為被投資企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新、內(nèi)部管理提升、改善治理結(jié)構(gòu)、拓展融資渠道、優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況等方面的建議。第二十四條項(xiàng)目小組應(yīng)及時(shí)對(duì)項(xiàng)目基本管理信息進(jìn)行匯總、更新和分析，并完成所有項(xiàng)目日常管理中形成資料的整理和歸檔工作。第四章項(xiàng)目退出管理第二十五條投資項(xiàng)目退出是實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值的途徑之一，退出方式有權(quán)益轉(zhuǎn)讓、減資和清算。權(quán)益轉(zhuǎn)讓應(yīng)按照國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定辦理各項(xiàng)手續(xù)。減資和清算應(yīng)當(dāng)按照公司法或者其他法律規(guī)定辦理相應(yīng)的減資和清算手續(xù)。第二十六條在股權(quán)投資協(xié)議等投資文件中已明確約定退出安排、且退出條件已具備，或者在評(píng)估投資目的、收益、風(fēng)險(xiǎn)等基礎(chǔ)上，認(rèn)為退出時(shí)機(jī)已成熟時(shí)，項(xiàng)目小組可提出項(xiàng)目退出方案，并按《XX（集團(tuán)）有限公司資產(chǎn)管理辦法》規(guī)定，啟動(dòng)退出方案論證、審批程序。第二十七條退出方案獲得相關(guān)決策機(jī)構(gòu)審議批準(zhǔn)后，項(xiàng)目小組應(yīng)實(shí)施退出操作。第二十八條在執(zhí)行退