商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理課件

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)管理第一節(jié)

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)概述

一、中間業(yè)務(wù)的含義根據(jù)中國(guó)人民銀行頒佈實(shí)施的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融技術(shù)的進(jìn)步，非銀行金融機(jī)構(gòu)的壯大，證券市場(chǎng)迅猛發(fā)展導(dǎo)致的資本脫媒，以及國(guó)際銀行業(yè)受到的監(jiān)管特別是對(duì)資本充足率的監(jiān)管日益嚴(yán)格，迫使國(guó)際銀行業(yè)尋找新的利潤(rùn)來(lái)源。它們通過(guò)大力開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，開(kāi)闢新的盈利空間最終走出了的困境。二、中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)

西方國(guó)家所說(shuō)的表外業(yè)務(wù)，在國(guó)內(nèi)通常稱為“中間業(yè)務(wù)”。目前國(guó)內(nèi)關(guān)於兩者的認(rèn)識(shí)主要有以下三種：中間業(yè)務(wù)就是表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)包含表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)包含中間業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債，但在一定條件下，有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的資產(chǎn)和負(fù)債的業(yè)務(wù)，因而又稱或有資產(chǎn)、或有負(fù)債廣義的表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的所有業(yè)務(wù)，包括或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)和金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)

三、中間業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其變化由不佔(zhàn)用或不直接佔(zhàn)用客戶資金向佔(zhàn)用客戶資金轉(zhuǎn)化由不動(dòng)用自己的資金向銀行墊付資金轉(zhuǎn)化由單純收取手續(xù)費(fèi)向承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化由單純接受客戶委託向出售銀行信用轉(zhuǎn)化中間業(yè)務(wù)的外延不斷拓展四、中間業(yè)務(wù)的分類

(一)按照風(fēng)險(xiǎn)分類金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)只能為銀行帶來(lái)服務(wù)性收入而又不會(huì)影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)品質(zhì)的業(yè)務(wù)與貸款有關(guān)的業(yè)務(wù)；信託和諮詢業(yè)務(wù)；代理業(yè)務(wù)；支付業(yè)務(wù)或有債權(quán)、或有債務(wù)類中間業(yè)務(wù)不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，但在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)的中間業(yè)務(wù)貸款承諾；擔(dān)保業(yè)務(wù)；金融衍生業(yè)務(wù)；投資銀行業(yè)務(wù)(二)按照功能和性質(zhì)分類結(jié)算性中間業(yè)務(wù)：結(jié)算、進(jìn)口押匯、信用卡等擔(dān)保性中間業(yè)務(wù)：承兌、信用證等。有可能轉(zhuǎn)變?yōu)楸韮?nèi)業(yè)務(wù)融資性中間業(yè)務(wù)：租賃、信託投資等。在一定條件下可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)，形成新的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理性中間業(yè)務(wù)：代保管、理財(cái)、現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)衍生性中間業(yè)務(wù)：金融期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換業(yè)務(wù)等其他中間業(yè)務(wù)：無(wú)法歸入上述五類的純粹的服務(wù)性中間業(yè)務(wù)，如企業(yè)管理諮詢、專案資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定、公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)、電子電腦服務(wù)等(三)按照中國(guó)人民銀行的分類中國(guó)人民銀行頒佈的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，將我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)分為：/gongbao/content/2002/content_61366.htm支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)銀行卡類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)基金託管類中間業(yè)務(wù)諮詢顧問(wèn)類中間業(yè)務(wù)其他類中間業(yè)務(wù)五、商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的意義中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的標(biāo)誌之一發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以提高商業(yè)銀行的盈利水準(zhǔn)發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以減輕商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以幫助商業(yè)銀行改善服務(wù)、完善功能第二節(jié)

金融服務(wù)類中間業(yè)務(wù)支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)銀行卡類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)基金託管類中間業(yè)務(wù)諮詢顧問(wèn)類中間業(yè)務(wù)其他類中間業(yè)務(wù)一、支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)(一)概述支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)，是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)係引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù)

(二)分類按照性質(zhì)的不同，結(jié)算業(yè)務(wù)可以分為現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算按照地域不同分為同城結(jié)算和異地結(jié)算按照資金的性質(zhì)不同，結(jié)算業(yè)務(wù)可分為交易結(jié)算和非交易結(jié)算按照結(jié)算工具不同，分為票據(jù)結(jié)算和非票據(jù)結(jié)算按照國(guó)內(nèi)外不同，分為國(guó)內(nèi)結(jié)算和國(guó)際結(jié)算等二、銀行卡類中間業(yè)務(wù)(一)概述

銀行卡是指由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具(二)分類按結(jié)算幣種的不同分類（本外幣）依據(jù)清償方式分類（借記卡/貸記卡）按使用對(duì)象不同分類按載體材料的不同分類按使用對(duì)象的信譽(yù)等級(jí)不同分類按流通範(fàn)圍分類其他分類方式三、代理類中間業(yè)務(wù)(一)概述指商業(yè)銀行接受客戶的委託，代辦客戶指定的一些業(yè)務(wù)並提供金融服務(wù)(二)分類（根據(jù)對(duì)象差異）代理政策性銀行業(yè)務(wù)（不吸存貸款等相關(guān)業(yè)務(wù)委託商行）代理中國(guó)人民銀行業(yè)務(wù)（代理票據(jù)發(fā)行支付等）代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)代收代付業(yè)務(wù)（個(gè)人/公司/同行）代理證券業(yè)務(wù)（代理發(fā)行/稅負(fù)/買賣，有價(jià)證券的支付等）代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)其他代理業(yè)務(wù)四、基金託管類中間業(yè)務(wù)投資基金是一種大眾化的信託投資工具，這種投資工具由基金管理公司或其他發(fā)起人發(fā)起，通過(guò)向投資者發(fā)行受益憑證，將大眾的零散資金集中起來(lái)，委託具有專業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)的專家進(jìn)行管理和運(yùn)作，由信譽(yù)良好的金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)所募集資金的信託人或託管人?；鸾?jīng)理人通過(guò)多元化的投資組合，將基金投資於股票、債券、可轉(zhuǎn)換證券等各種金融工具。

託管類中間業(yè)務(wù)是指有託管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委託，安全保管所託管的基金的全部資產(chǎn)，為所託管的基金辦理基金資金清算款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作。

商業(yè)銀行除了基金託管以外，還有QFII託管業(yè)務(wù)。五、諮詢顧問(wèn)類中間業(yè)務(wù)諮詢顧問(wèn)類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行依靠自身在資訊、人才、信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，收集和整理有關(guān)資訊，並通過(guò)對(duì)這些資訊以及銀行和客戶資金運(yùn)動(dòng)的記錄和分析，形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理或發(fā)展的需要的服務(wù)活動(dòng)按照業(yè)務(wù)內(nèi)容不同分為企業(yè)資訊諮詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)/view/specdata/20100622/3EACA6F7-17A4-49B3-ACCB-C84AEDD23B6B.html企業(yè)資訊諮詢業(yè)務(wù)包括專案評(píng)估、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、驗(yàn)證企業(yè)註冊(cè)資金、資信證明、企業(yè)管理諮詢等。資產(chǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)指為機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人投資者提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)包括投資組合建議、投資分析、稅務(wù)服務(wù)、資訊提供、風(fēng)險(xiǎn)控制等。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)包括大型建設(shè)專案財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)和企業(yè)並購(gòu)顧問(wèn)業(yè)務(wù)。大型建設(shè)專案財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為大型建設(shè)專案的融資結(jié)構(gòu)、融資安排提出專業(yè)性方案。企業(yè)並購(gòu)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為企業(yè)的兼併和收購(gòu)雙方提供的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，銀行不僅參與企業(yè)兼併與收購(gòu)的過(guò)程，而且作為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展顧問(wèn)，參與公司結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本充實(shí)和重新核定、破產(chǎn)和困境公司的重組等策劃和操作過(guò)程?，F(xiàn)金管理業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)，科學(xué)合理地管理現(xiàn)金賬戶頭寸及活期存款餘額，以達(dá)到提高資金流動(dòng)性和使用效益的目的第三節(jié)

有風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)一、擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)二、承諾類中間業(yè)務(wù)三、金融衍生品交易類中間業(yè)務(wù)一、擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)(一)概述

商業(yè)銀行為客戶的債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)(二)分類銀行承兌匯票備用信用證（在資本流通領(lǐng)域資金短缺提供信用擔(dān)保）各類保函業(yè)務(wù)（融資類/信用類/其他類在貿(mào)易領(lǐng)域提供擔(dān)保）商業(yè)承兌匯票是商業(yè)匯票的一種A將100萬(wàn)貨物交給B，B應(yīng)付100萬(wàn)給A，B由於各種原因延期支付，這種行為對(duì)於A來(lái)說(shuō)是有風(fēng)險(xiǎn)，於是AB來(lái)到銀行，約定B在固定時(shí)間內(nèi)付款給A，為保證法律效力出現(xiàn)了承兌。承兌者可以是B也可以是銀行，實(shí)質(zhì)是銀行為B擔(dān)保。一旦到期，B無(wú)法如期支付貨款即B違約。二、承諾類中間業(yè)務(wù)(一)概述

商業(yè)銀行在未來(lái)某一個(gè)日期，按照事先約定的條件，向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)(二)分類貸款承諾在某一日期承諾一定貸款額度的資金支持的信用約定中鋁195億美金力拓/2009/zggt/戰(zhàn)略合作關(guān)係中的融資如未來(lái)發(fā)展產(chǎn)業(yè)或合併等（可撤銷0.1%-0.5%/不可撤銷0.5%-2%）回購(gòu)協(xié)議事先賣出某種資產(chǎn)後買回票據(jù)發(fā)行便利具有法律約束效力的中期（-5-）票據(jù)融資的承諾，銀行可作為發(fā)行行或承銷行，代企業(yè)向特定的市場(chǎng)或投資人發(fā)行票據(jù)。企業(yè)發(fā)行500億5y10%，銀行發(fā)行6個(gè)月或1年6%，短期債券利率低於長(zhǎng)期債券，企業(yè)按期支付利息給客戶6%，企業(yè)銀行同時(shí)獲得2%的超額利潤(rùn)，銀行還有額外的發(fā)行手續(xù)費(fèi).如果第二年發(fā)行失敗，等同於銀行向企業(yè)提供100億貸款。共同分散風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)債VS公司債三、金融衍生品交易類中間業(yè)務(wù)(一)概述

指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需求，利用各種金融衍生工具進(jìn)行的資金交易活動(dòng)(二)分類遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以約定價(jià)格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利率遠(yuǎn)期合約和遠(yuǎn)期外匯合約。金融期貨是指以金融工具或金融指標(biāo)為標(biāo)的的期貨合約。互換是指交易雙方基於自己的比較利益，對(duì)各自的現(xiàn)金流量進(jìn)行交換，一般分為利率互換和貨幣互換。期權(quán)是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可於期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)賣方進(jìn)行約定數(shù)量的特定標(biāo)的的交易。中間業(yè)務(wù)往往是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的延伸，在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)客戶的基礎(chǔ)之上，為客戶提供投資意見(jiàn)等中間業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（交易對(duì)手違約帶來(lái)）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（匯率費(fèi)率變化）操作風(fēng)險(xiǎn)（違規(guī)操作和環(huán)境判斷失誤）法律風(fēng)險(xiǎn)（尤其是創(chuàng)新產(chǎn)品的法律真空）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié)

財(cái)富管理財(cái)富管理業(yè)務(wù)，又稱個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一國(guó)際上成熟的理財(cái)服務(wù)是指銀行利用所掌握的資訊，通過(guò)財(cái)務(wù)分析，瞭解客戶的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)富管理目標(biāo)和規(guī)劃，幫助客戶選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過(guò)程一般來(lái)說(shuō)，財(cái)富管理包括人的生命週期每個(gè)階段的資產(chǎn)和負(fù)債分析、現(xiàn)金流量預(yù)算與管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、職業(yè)生涯規(guī)劃、子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃、居住規(guī)劃、退休規(guī)劃、個(gè)人稅務(wù)籌畫(huà)和遺產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容財(cái)富管理業(yè)務(wù)的分類：按照管理目標(biāo)的不同，可以細(xì)分為生活理財(cái)和投資理財(cái)兩部分按照運(yùn)作方式的不同，可以細(xì)分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)按照客戶獲取收益方式的不同，可以細(xì)分為保證收益理財(cái)計(jì)畫(huà)和浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)畫(huà)CaseII五年間中間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化利息收入VS非利息收入商業(yè)銀行資本管理商業(yè)銀行資本管理概述商業(yè)銀行監(jiān)管資本管理商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理第一節(jié)

商業(yè)銀行資本管理概述一、銀行資本的概念

商業(yè)銀行資本，是指銀行投資者（包括股東和其他投資人）為了正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和獲取利潤(rùn)而投入的初始資金，和保留在銀行的所有未分配利潤(rùn)的總和，這些資金必須可供銀行長(zhǎng)期保留或較長(zhǎng)時(shí)間使用。商業(yè)銀行資本具有權(quán)益和債務(wù)的雙重屬性。我國(guó)商業(yè)銀行資本金的來(lái)源與構(gòu)成來(lái)源發(fā)行股票自身積累構(gòu)成實(shí)收資（股）本-註冊(cè)資本的一個(gè)部分資本公積-資本溢價(jià)和股價(jià)變動(dòng)盈餘公積-利潤(rùn)基礎(chǔ)上計(jì)提積累資金未分配利潤(rùn)補(bǔ)充：銀行資本的分類-資本來(lái)源細(xì)分根據(jù)資本來(lái)源不同，商業(yè)銀行資本可劃分為權(quán)益性資本普通股和優(yōu)先股商業(yè)銀行的盈餘-最重要內(nèi)部融資來(lái)源資本公積、各類盈餘公積及未分配利潤(rùn)債務(wù)性資本債券和可轉(zhuǎn)換債券商業(yè)銀行其他資本來(lái)源(一)商業(yè)銀行資本金的作用和功能銀行資本是一種緩衝器。當(dāng)銀行出現(xiàn)非預(yù)期性或意外損失時(shí)，銀行資本能夠用於消化這些損失。銀行資本有助於增強(qiáng)公眾對(duì)銀行的信任，消除存款人和其他債權(quán)人對(duì)銀行財(cái)務(wù)能力的疑慮。銀行資本為銀行註冊(cè)、組建、新業(yè)務(wù)的擴(kuò)張和新設(shè)施的發(fā)展提供了資金。資本作為規(guī)範(fàn)銀行增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素，限制了銀行資產(chǎn)的無(wú)限膨脹，有助於保證銀行實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展。在這一方面，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行最低資本的規(guī)定有著決定性的意義。營(yíng)業(yè)功能商業(yè)銀行的設(shè)立必須擁有一定數(shù)量的資本金。不可運(yùn)用存款進(jìn)行資本構(gòu)建，商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)。Ie：大樓只允許用資本金建設(shè)保護(hù)功能商業(yè)銀行資本金在一定程度上可使客戶資金免受損失，是銀行經(jīng)營(yíng)的堅(jiān)強(qiáng)後盾，在一定程度增強(qiáng)了客戶的信心，從而保護(hù)了銀行自身的安全。管理功能外部監(jiān)管人利用資本充足率等對(duì)銀行實(shí)行監(jiān)管；銀行監(jiān)管者根據(jù)資本充足率等進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。監(jiān)管者：銀監(jiān)會(huì)，中國(guó)人民銀行的資金動(dòng)態(tài)，發(fā)改委的價(jià)格監(jiān)管和國(guó)家審計(jì)機(jī)構(gòu)及社會(huì)審計(jì)系統(tǒng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)性，資本充足率規(guī)定的8%和4%，但資本充足率從管理角度來(lái)說(shuō)並不是越高越好。中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法第二章商業(yè)銀行的設(shè)立和組織結(jié)構(gòu)第十三條設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的註冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的註冊(cè)資本最低限額為一億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的註冊(cè)資本最低限額為五千萬(wàn)元人民幣。註冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求可以調(diào)整註冊(cè)資本最低限額，但不得少於前款規(guī)定的限額。/ziliao/flfg/2005-09/12/content_31152.htm(二)銀行資本的分類-經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不同角色的分類帳面資本(BookCapital)帳面資本，又稱會(huì)計(jì)資本，是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)減去總負(fù)債後的所有者權(quán)益部分。監(jiān)管資本(RegulatoryCapital)/法定資本（AuthorizedCapital）監(jiān)管資本，是指監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的與其承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)相匹配的資本。經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapital)經(jīng)濟(jì)資本，是指在一定的置信水準(zhǔn)下，為應(yīng)對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而持有的資本。資金，資產(chǎn)和資本資金：銀行庫(kù)存現(xiàn)金/現(xiàn)金+準(zhǔn)備金資產(chǎn)是指過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成並由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)的所謂法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，就是指企業(yè)對(duì)其控制的資產(chǎn)擁有的所有權(quán)資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益（資本＋其他積累）會(huì)計(jì)學(xué)意義上：商業(yè)銀行的資本=資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益（淨(jìng)資產(chǎn)）它為債務(wù)資本與權(quán)益資本，分別歸債權(quán)人和公司所有者（股東）所有，企業(yè)對(duì)其資本不擁有所有權(quán)。即金融機(jī)構(gòu)合併資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債後的所有者權(quán)益，包括實(shí)收資本或普通股、優(yōu)先股等不同資本類型的相互關(guān)係會(huì)計(jì)資本是從財(cái)務(wù)管理者角度看待銀行資本，監(jiān)管資本是從監(jiān)管當(dāng)局角度看待銀行資本，而經(jīng)濟(jì)資本是從銀行風(fēng)險(xiǎn)管理者的角度出發(fā)，用於測(cè)度和控制銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總量的有效工具。究其用途，監(jiān)管資本主要用於對(duì)外滿足對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管、資訊披露和資信評(píng)級(jí)需要；會(huì)計(jì)資本可以明確資本的各項(xiàng)來(lái)源，便於管理者優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低資本成本；經(jīng)濟(jì)資本和會(huì)計(jì)資本一樣由商業(yè)銀行自己確定，但側(cè)重銀行內(nèi)部的各類風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。不同資本類型的相互關(guān)係相比會(huì)計(jì)資本和經(jīng)濟(jì)資本而言，監(jiān)管資本在一定時(shí)期內(nèi)一般不會(huì)發(fā)生變化。同樣，在一個(gè)會(huì)計(jì)核算週期內(nèi)，會(huì)計(jì)資本亦不會(huì)頻繁變動(dòng)。但經(jīng)濟(jì)資本是銀行管理者根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況所計(jì)量的銀行應(yīng)該保有的資本，是一個(gè)統(tǒng)計(jì)與管理上的資本概念，其數(shù)值會(huì)因銀行各項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的變化而隨時(shí)調(diào)整。會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本作為銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的緩衝器，從抵禦風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，其數(shù)值越大越好；但二者又源自於股東的投資，從投資回報(bào)既定的情況下，從控制風(fēng)險(xiǎn)角度而言，經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)當(dāng)越小越好。不同資本類型的相互關(guān)係經(jīng)濟(jì)資本的一個(gè)重要特點(diǎn)，就是它代表銀行“需要的”資本，而不是銀行實(shí)際已經(jīng)擁有的資本總量。由於經(jīng)濟(jì)資本注重風(fēng)險(xiǎn)的量化與模型化，因此對(duì)於風(fēng)險(xiǎn)控制的精度更高。其次，經(jīng)濟(jì)資本的核算基於各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，便於清楚地顯示各類資產(chǎn)各個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)狀況。當(dāng)銀行測(cè)算的經(jīng)濟(jì)資本接近或超過(guò)實(shí)際資本總量時(shí)，表明銀行面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)已經(jīng)接近或超過(guò)其實(shí)際承受能力，需要銀行作出必要的調(diào)整，或者控制其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)，或者進(jìn)一步擴(kuò)充實(shí)際資本。因此，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的管理將是未來(lái)銀行風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值管理的核心，而建立以經(jīng)濟(jì)資本為中心的績(jī)效評(píng)價(jià)體系亦將成為促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)改革和發(fā)展的必然要求。二、多維度的銀行資本管理體系

(一)四類不同的銀行資本觀財(cái)務(wù)管理者的資本觀融資成本的高低成為財(cái)務(wù)管理選擇融資管道的主要因素之一。這些資本包括銀行發(fā)行的所有資本工具，不論它們是否被列入監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的資本範(fàn)疇。

在管理這些資本時(shí)，需要關(guān)注資本的可獲得性和投資的方式。資本的可獲得性往往取決於銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)性質(zhì)和資本充足率的期望水準(zhǔn)。還要考慮對(duì)資本如何進(jìn)行投資。此外，司庫(kù)也需要盡可能降低資本的成本。一般來(lái)說(shuō)，銀行最好儘量利用債務(wù)來(lái)滿足資本需求，因?yàn)閭鶆?wù)要比權(quán)益資本更加靈活和廉價(jià)。ie：因?yàn)槿绻y行持有的權(quán)益資本過(guò)多而投資專案匱乏，則其股票價(jià)格便難以提升。但是通過(guò)債券融資便可以靈活的對(duì)時(shí)間期限進(jìn)行控制，隨時(shí)根據(jù)自身狀況發(fā)現(xiàn)不同期限的債券以應(yīng)對(duì)資金不足的情況，並在債券到期時(shí)再發(fā)行權(quán)益性資本工具進(jìn)行再投資監(jiān)管者的資本觀——監(jiān)管資本

外部監(jiān)管者的資本觀包括實(shí)際可用的監(jiān)管資本和監(jiān)管資本要求兩個(gè)方面。

首先，所有的資產(chǎn)都是根據(jù)與自身相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)而加權(quán)計(jì)算得來(lái)的。擔(dān)保和互換等表外業(yè)務(wù)頭寸通過(guò)轉(zhuǎn)換係數(shù)轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)等價(jià)物進(jìn)行計(jì)算。

其次，銀行需要保持不低於風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本總額8%的資本。監(jiān)管者需要關(guān)注銀行整體的資本水準(zhǔn)，該資本水準(zhǔn)是通過(guò)計(jì)算資本充足率得到的。對(duì)於外部監(jiān)管者而言，銀行的盈利性將讓渡於其安全性，商業(yè)銀行資本對(duì)於風(fēng)險(xiǎn)吸收的能力將被放大。監(jiān)管者最為關(guān)心的是銀行必須保有足夠的資本金以應(yīng)對(duì)各種經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。在這一過(guò)程中，更多的研究和討論便圍繞著商業(yè)銀行資本充足性的度量方法而展開(kāi)。風(fēng)險(xiǎn)管理者的資本觀——風(fēng)險(xiǎn)資本

從某種程度上來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)管理者的資本觀就是風(fēng)險(xiǎn)資本，即在給定的置信區(qū)間內(nèi)，用於彌補(bǔ)給定時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)價(jià)值與其他頭寸價(jià)值的潛在損失金額。風(fēng)險(xiǎn)管理者關(guān)注發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，而不是公佈的比例或資本的構(gòu)成。風(fēng)險(xiǎn)管理者在對(duì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量時(shí)，必須依靠詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)模型和最新的財(cái)務(wù)數(shù)學(xué)方法。風(fēng)險(xiǎn)管理者關(guān)注的是各種損失的風(fēng)險(xiǎn)，而不是誰(shuí)將承受損失的成本。股東的資本觀——經(jīng)濟(jì)資本

經(jīng)濟(jì)資本是股東的資本觀，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益和資本的綜合考量。實(shí)際上，至少在銀行整體的層面上，經(jīng)濟(jì)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本基本上是等同的，唯一的區(qū)別在於前者還包含了商譽(yù)，即經(jīng)濟(jì)資本=風(fēng)險(xiǎn)資本+商譽(yù)。也就是說(shuō)，一般情況下，股東的資本觀和風(fēng)險(xiǎn)管理者的資本觀基本上是一致的。(二)銀行資本管理體系在充分考慮信用評(píng)級(jí)、監(jiān)管要求、股東回報(bào)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等因素後，對(duì)要求的資本的總體水準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估；統(tǒng)一銀行內(nèi)部對(duì)資本的定義，按要求將資本分配到各個(gè)業(yè)務(wù)單元；制定一種方法，使得監(jiān)管要求與內(nèi)部監(jiān)管資本的估計(jì)一致，可用資本與現(xiàn)在和計(jì)畫(huà)的監(jiān)管資本一致，並不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本；建立並完善管理資訊系統(tǒng)，從而能夠在內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本配置，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的有效平衡。第二節(jié)監(jiān)管資本管理一、監(jiān)管資本的構(gòu)成07版/chinese/home/docDOC_ReadView/20070725D765E44C84F07A1EFF0E4D256A2BEA00.html12版/chinese/home/docView/79B4B184117B47A59CB9C47D0C199341.html商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本（07）核心資本包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈餘公積、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股權(quán)。附屬資本包括重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。商業(yè)銀行的附屬資本不得超過(guò)核心資本的100%；計(jì)入附屬資本的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)不得超過(guò)核心資本的50%。

核心一級(jí)資本包括（12版）（一）

實(shí)收資本或普通股。（二）

資本公積。（三）

盈餘公積。（四）

一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。（五）

未分配利潤(rùn)。（六）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。其他一級(jí)資本包括：（一）

其他一級(jí)資本工具及其溢價(jià)。（二）

少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。

二級(jí)資本包括：（一）

二級(jí)資本工具及其溢價(jià)。（二）

超額貸款損失準(zhǔn)備。（三）

少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。二、我國(guó)對(duì)資本充足率的規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率（07）資本充足率=（資本—扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）/chinese/home/docDOC_ReadView/20070725D765E44C84F07A1EFF0E4D256A2BEA00.html商業(yè)銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下專案：（07）（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對(duì)未並表金融機(jī)構(gòu)的資本投資；（三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以下專案：（一）商譽(yù)；（二）商業(yè)銀行對(duì)未並表金融機(jī)構(gòu)資本投資的50%；（三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的50%。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下公式計(jì)算資本充足率（12版）計(jì)算資本充足率時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從核心一級(jí)資本中全額扣除以下專案（12版）（一）

商譽(yù)。（二）

其他無(wú)形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。（三）

由經(jīng)營(yíng)虧損引起的淨(jìng)遞延稅資產(chǎn)。（四）

貸款損失準(zhǔn)備缺口。（五）

資產(chǎn)證券化銷售利得。（六）

確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)淨(jìng)額。（七）

直接或間接持有本銀行的股票。（八）

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的專案進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲(chǔ)備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。（九）

商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允價(jià)值變化帶來(lái)的未實(shí)現(xiàn)損益。/chinese/home/docView/79B4B184117B47A59CB9C47D0C199341.html資本充足率監(jiān)管要求（12版）

商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管要求包括最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆週期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及第二支柱資本要求。商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低於如下最低要求：（一）核心一級(jí)資本充足率不得低於5%。（二）一級(jí)資本充足率不得低於6%。（三）資本充足率不得低於8%。

若國(guó)內(nèi)銀行被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低於巴塞爾委員會(huì)的統(tǒng)一規(guī)定。/chinese/home/docView/79B4B184117B47A59CB9C47D0C199341.html三、《巴塞爾資本協(xié)議》對(duì)資本充足率的規(guī)定1975年2月，建立起一個(gè)監(jiān)督國(guó)際銀行活動(dòng)的協(xié)調(diào)委員會(huì)，全稱是“國(guó)際清算銀行關(guān)於銀行管理和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”，簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì)。後來(lái)委員會(huì)將其名稱改為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)。自成立以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定，如1983年的銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定，BaselConcordat）和1988年的巴塞爾資本協(xié)議（BaselAccord）。這些規(guī)定不具法律約束力，但十國(guó)集團(tuán)監(jiān)管部門一致同意在規(guī)定時(shí)間內(nèi)在十國(guó)集團(tuán)實(shí)施。1987年12月10日，國(guó)際清算銀行在瑞士巴塞爾召集了12個(gè)西方發(fā)達(dá)國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議，專門討論加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行資本及風(fēng)險(xiǎn)資本的監(jiān)管問(wèn)題，會(huì)議通過(guò)了“巴塞爾協(xié)議”，並在1988年7月達(dá)成最後協(xié)議文本，即“關(guān)於統(tǒng)一國(guó)際銀行業(yè)資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議”。（簡(jiǎn)稱《巴塞爾報(bào)告》）。該報(bào)告主要有四部分內(nèi)容：1、資本的分類；2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)；3、資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例和過(guò)渡期的實(shí)施安排；4、各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自由決定的範(fàn)圍。體現(xiàn)協(xié)議核心思想的是前兩項(xiàng)。《巴塞爾報(bào)告》的核心內(nèi)容是資本的分類。（一）巴塞爾新資本協(xié)議（巴塞爾協(xié)議II）《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景《巴塞爾新資本協(xié)議》三大支柱《巴塞爾新資本協(xié)議》有關(guān)資本充足率的計(jì)算過(guò)渡期安排《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使得1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過(guò)時(shí)，新資本協(xié)議呼之欲出一是商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)優(yōu)於1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認(rèn)為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風(fēng)險(xiǎn)種類；二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988年巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)；三是1997年的巴塞爾原則只定位於銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，缺乏可操作性《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景四是1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。從巴林銀行、大和銀行的倒閉到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問(wèn)題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的?；渡鲜銮闆r，巴塞爾委員會(huì)在廣泛徵求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，先後於1999年6月和2001年1月兩次發(fā)佈了新巴塞爾協(xié)議諮詢檔，並於2004年6月26日正式公佈了此檔。《巴塞爾新資本協(xié)議》三大支柱最低資本要求新協(xié)議在原來(lái)只考慮信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步考慮了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)估進(jìn)行檢查，確保銀行運(yùn)用科學(xué)的評(píng)估方法和程式市場(chǎng)約束通過(guò)市場(chǎng)力量，依靠利益相關(guān)者出於對(duì)自身利益的關(guān)注，在不同程度上關(guān)係其利益所在銀行的經(jīng)營(yíng)狀況特別是風(fēng)險(xiǎn)狀況，為避免損失等對(duì)銀行所披露資訊的關(guān)注

監(jiān)督檢查程式第一百四十二條

銀監(jiān)會(huì)通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查的方式對(duì)商業(yè)銀行資本充足率進(jìn)行監(jiān)督檢查。除對(duì)資本充足率的常規(guī)監(jiān)督檢查外，銀監(jiān)會(huì)可根據(jù)商業(yè)銀行內(nèi)部情況或外部市場(chǎng)環(huán)境的變化實(shí)施資本充足率的臨時(shí)監(jiān)督檢查。第一百四十三條

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在年度結(jié)束後的四個(gè)月內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)提交內(nèi)部資本充足評(píng)估報(bào)告。第一百四十五條

商業(yè)銀行可以在接到資本充足率監(jiān)督檢查評(píng)價(jià)結(jié)果後60日內(nèi)，以書(shū)面形式向銀監(jiān)會(huì)提出申辯。在接到評(píng)價(jià)結(jié)果後60日內(nèi)未進(jìn)行書(shū)面申辯的，將被視為接受評(píng)價(jià)結(jié)果。第一百四十八條

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告未並表和並表後的資本充足率。並表後的資本充足率每半年報(bào)送一次，未並表的資本充足率每季報(bào)送一次。如遇影響資本充足率的特別重大事項(xiàng)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算資本充足率，是指銀行資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率（88）2001年1月，《新巴塞爾資本協(xié)議》在原來(lái)的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算中加入了12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本，同時(shí)對(duì)原有的信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)衡量也進(jìn)行了一定的改進(jìn)。新的資本充足率計(jì)算公式為協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算（續(xù)）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)法

按信貸資產(chǎn)是否有外部評(píng)級(jí)以及外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出銀行總信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（初級(jí)法和高級(jí)法）

根據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)或銀行自身對(duì)信貸資產(chǎn)的評(píng)級(jí)來(lái)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出總的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)

注：使用此方法時(shí)被要求使用壓力測(cè)試，即在極端情況下銀行抗壓能力，預(yù)防極端事件對(duì)銀行帶來(lái)的危害，並有針對(duì)性制定相應(yīng)回應(yīng)政策和應(yīng)急預(yù)案過(guò)渡期的安排考慮到各國(guó)和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會(huì)對(duì)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議作了過(guò)渡期的安排。具體包括：對(duì)各國(guó)全面實(shí)施新協(xié)議給予三年的過(guò)渡期；對(duì)初級(jí)法下對(duì)公司、銀行和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年的過(guò)渡期（04-06）新巴塞爾協(xié)議的目標(biāo)新巴塞爾資本協(xié)定主要的目標(biāo)如下：

增進(jìn)金融體系的安全與穩(wěn)健強(qiáng)調(diào)公平競(jìng)爭(zhēng)採(cǎi)用更完備的方法來(lái)因應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)資本適足要求的計(jì)算方法，能與銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)保持適當(dāng)?shù)拿舾卸纫試?guó)際性的大型銀行為重點(diǎn)，但也適用其他各類銀行補(bǔ)充資料：巴塞爾協(xié)議III資本監(jiān)管是現(xiàn)代銀行業(yè)監(jiān)管的核心，在經(jīng)歷2008年全球金融危機(jī)後，反思國(guó)際銀行業(yè)在金融危機(jī)中受到的重創(chuàng)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）於2010年底，發(fā)佈了《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和檢測(cè)的國(guó)際框架》（簡(jiǎn)稱巴塞爾協(xié)議Ⅲ），對(duì)國(guó)際銀行業(yè)資本監(jiān)管提出了更高的要求，使得國(guó)際銀行業(yè)資本監(jiān)管呈現(xiàn)整體趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)?！栋腿麪枀f(xié)議III》規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。資本充足率保持8%不變?？偟恼f(shuō)來(lái)中國(guó)版巴三比巴塞爾委員會(huì)的要嚴(yán)格：

1、資本充足率方面：

(1)中國(guó)核心一級(jí)（普通股）資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，

(2)中國(guó)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求暫定為1%，巴塞爾委員會(huì)未規(guī)定。

(3)過(guò)渡期，中國(guó)要求2012年初開(kāi)始實(shí)施，2016年底達(dá)標(biāo)；巴塞爾三要求2013年初開(kāi)始實(shí)施，2018年底達(dá)標(biāo)。

2、杠桿率：中國(guó)是4%，巴塞爾三是3%。/chinese/home/docView/D9D9C53E6C184022A4A45ED774C91A8F.html/chinese/home/docView/7DCCA0453E504FE5BCE885F91357B2D0.html（二）巴塞爾協(xié)議的影響巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行業(yè)的影響對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響有助於各國(guó)央行在平等基礎(chǔ)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)有助於銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的判斷（銀行資本的充足性得到加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)得到較為堅(jiān)實(shí)的資本支持，銀行表外業(yè)務(wù)的無(wú)限擴(kuò)張受到約束，風(fēng)險(xiǎn)被限制在一定的範(fàn)圍之內(nèi)，國(guó)際間銀行監(jiān)督管理趨向協(xié)調(diào)一致，逃避金融管制的漏洞被進(jìn)一步堵塞）有助於銀行業(yè)的國(guó)際化發(fā)展對(duì)銀行本身的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響（加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理：管理對(duì)象由表內(nèi)擴(kuò)展到表外）提出了經(jīng)濟(jì)資本的概念，有利於調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性和主動(dòng)性。對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響有利於我國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行業(yè)接軌推動(dòng)我國(guó)銀行監(jiān)督管理的規(guī)範(fàn)化和國(guó)際化促使我國(guó)商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)四、資本充足性(一)資本充足性的定義資本數(shù)量的充足性

資本數(shù)量的充足性通常受銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模和金融監(jiān)管部門規(guī)定等因素的影響。金融監(jiān)管部門規(guī)定的開(kāi)業(yè)許可資本量是對(duì)銀行資本的最低限額。小額存款人因其在銀行倒閉時(shí)能獲得全額償付，他們往往不太關(guān)注銀行資本是否充足；而保險(xiǎn)存款人的態(tài)度則恰好相反。銀行家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，對(duì)資本數(shù)量的要求也不同。資本數(shù)量的充足性是指資本適度，並非越多越好。資本結(jié)構(gòu)的合理性

資本結(jié)構(gòu)的合理性是指構(gòu)成監(jiān)管資本的各個(gè)部分在資本總額中佔(zhàn)有合理的比重。(二)資本充足性的度量指標(biāo)單一比例法綜合分析法-駱駝評(píng)級(jí)法Capital、Asset、Management、Earning、Liquidity分類比率法按照銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的不同，將全部資產(chǎn)分成幾類，然後確定各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本比率，最後將各類資產(chǎn)應(yīng)保持的資本量相加，求得在既定時(shí)間內(nèi)應(yīng)持有的資本金總額。資本與存款比率資本與存款比率是傳統(tǒng)上用於衡量銀行資本充足性的指標(biāo)，表明銀行資本對(duì)存款的耐力程度。資本與總資產(chǎn)比率資本與總資產(chǎn)比率在一定程度上反映了銀行抵禦資產(chǎn)意外損失的能力。但是，該指標(biāo)並未考慮資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)資本的影響，忽略了風(fēng)險(xiǎn)不同的資產(chǎn)對(duì)資本需求量的不同影響。思考：為什麼1，2種方法不能很好的體現(xiàn)銀行所需的資本量？沒(méi)有考慮銀行資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)情況與銀行風(fēng)險(xiǎn)的大小Ie：一家銀行的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金、同業(yè)存款、政府短期債券等，這些資產(chǎn)發(fā)生損失的可能性較小；而另一家銀行的資產(chǎn)大部分主要是長(zhǎng)期放款、企業(yè)債券等，包含有較大的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，兩家銀行持有等量的資本顯然難以準(zhǔn)確地發(fā)揮銀行資本金抵禦風(fēng)險(xiǎn)損失的功能資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率該比率更好地體現(xiàn)了資本抵禦資產(chǎn)意外損失的功能。一般認(rèn)為，該比率至少要保持在15%。這裏所指的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指不包括銀行準(zhǔn)備金在內(nèi)的資產(chǎn)。但是，該比率沒(méi)有考慮不同資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異以及不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)資本的不同需求。五、監(jiān)管資本管理方法銀行資本籌措計(jì)畫(huà)一般包括以下幾個(gè)階段。第一階段：制定銀行總體財(cái)務(wù)目標(biāo)，包括銀行的規(guī)模、服務(wù)定位與範(fàn)圍以及銀行的長(zhǎng)期增長(zhǎng)目標(biāo)和利潤(rùn)目標(biāo)。在這一階段，管理者必須詳細(xì)分析銀行過(guò)去的、當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況，以便能夠預(yù)測(cè)影響銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理的重要因素，從而編制在不同市場(chǎng)環(huán)境下的總體計(jì)畫(huà)。第二階段：在銀行未來(lái)總體計(jì)畫(huà)的基礎(chǔ)上，確定銀行的資本需求量，包括銀行資產(chǎn)年度增長(zhǎng)率和利潤(rùn)目標(biāo)等。在這一階段，管理者應(yīng)對(duì)資產(chǎn)和利潤(rùn)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)高度重視，必須在結(jié)合銀行目前的經(jīng)營(yíng)狀況、未來(lái)的發(fā)展前景、監(jiān)管規(guī)定和宏觀經(jīng)濟(jì)等諸多因素的基礎(chǔ)上確定銀行的資本需求量。第三階段：在分析未來(lái)資本結(jié)構(gòu)的同時(shí)，決定銀行利潤(rùn)的提留程度，以確定內(nèi)源資本的提供量。第四階段：分析不同形式的外源資本的成本及優(yōu)缺點(diǎn)，選擇相應(yīng)的籌資管道。銀行資本籌措計(jì)畫(huà)商業(yè)銀行資本金管理策略內(nèi)源資本策略-內(nèi)部籌資外源資本策略-外部籌資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略(一)內(nèi)部籌資

在不影響股價(jià)的前提下，通過(guò)自身積累而形成的資本，即留存收益或未分配的利潤(rùn)等不失為商業(yè)銀行充實(shí)資本金的第一選擇。一方面，銀行不必依靠公開(kāi)市場(chǎng)籌集資金，能以較低的成本補(bǔ)充銀行資本；另一方面，內(nèi)部籌資並不會(huì)削弱股東的控制權(quán)，避免了股東所有權(quán)和股票每股收益的稀釋，第三，風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場(chǎng)波動(dòng)的影響並且還免交所得稅。

然而，通過(guò)內(nèi)源資本補(bǔ)充資本金的做法勢(shì)必會(huì)減少股利的分配，這就可能造成股價(jià)的下跌，導(dǎo)致銀行實(shí)際資本價(jià)值受損。此外，內(nèi)部籌資在很大程度上受到銀行自身?xiàng)l件的限制。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的限制是內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的第一道門檻。銀行盈利能力是內(nèi)源資本支持資產(chǎn)擴(kuò)張的第二道門檻。在股利政策不變的情況下，銀行利潤(rùn)留成的多少完全取決於銀行的盈利能力，由此直接影響資產(chǎn)擴(kuò)張的支持度。

在內(nèi)源資本管理上，銀行的股利政策也是一個(gè)重要的限制因素。銀行股利政策是投資者實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值的重要依據(jù)，也是潛在投資者評(píng)價(jià)銀行價(jià)值的重要指標(biāo)之一。當(dāng)前，銀行管理者在確定股利分配政策時(shí)，往往傾向於較為穩(wěn)定的股利分配方案。因?yàn)榉€(wěn)定的股利分配可以使投資者更放心，有利於銀行吸引更多的投資者。如果股利分配隨著銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不斷調(diào)整，會(huì)使投資者無(wú)法對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況做出正確的判斷，影響投資者的積極性。（二）外部籌資

當(dāng)銀行內(nèi)部資本無(wú)法滿足其資本需求時(shí)，銀行可以通過(guò)外部籌資的方式來(lái)提高資本總量、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，包括發(fā)行普通股、資本性債券等。發(fā)行債券也是擴(kuò)充銀行資產(chǎn)重要的外部籌資方式。除了上述外源資本形式以外，銀行還可以通過(guò)國(guó)家資金投入、出售銀行資產(chǎn)或租賃設(shè)備等方式來(lái)增加資本。

在現(xiàn)實(shí)中，我們建議核心資本不足的銀行可以通過(guò)發(fā)行新股的形式來(lái)增加資本，同時(shí)也要充分考慮這種方式的可得性，能否為將來(lái)進(jìn)一步籌集資本提供靈活性及其後果。對(duì)於核心資本超過(guò)全部資本50%以上的銀行，由於發(fā)行股票等方式已不可能實(shí)現(xiàn)，銀行應(yīng)該通過(guò)發(fā)行債券等方式來(lái)增加資本。發(fā)行普通股的利弊優(yōu)點(diǎn)可為銀行帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資本來(lái)源因收益率高容易被市場(chǎng)接受（可分紅可獲得利益差價(jià)）通過(guò)擴(kuò)大股東數(shù)量和範(fàn)圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的有助於市場(chǎng)樹(shù)立對(duì)銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力缺點(diǎn)成本較高稀釋了原有股東的權(quán)益（收益和控股權(quán)）發(fā)行優(yōu)先股的利弊優(yōu)點(diǎn)股息固定，在銀行收益大幅上升即每股收益上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)，增加現(xiàn)有股東的利益因不會(huì)稀釋原有股東權(quán)益而容易被原有股東接受可給銀行給帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源缺點(diǎn)發(fā)行成本高因股息固定，在銀行收益下降時(shí)會(huì)使普通股收益加速下降發(fā)行次級(jí)債券的利弊優(yōu)點(diǎn)可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)不會(huì)稀釋股東權(quán)益,股東價(jià)值最大化補(bǔ)充資本的及時(shí)性和靈活性缺點(diǎn)市場(chǎng)接受程度不如普通股加大銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(三)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠調(diào)整資本充足率和銀行的收益率信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀的不同程度的風(fēng)險(xiǎn)要求不同量的資本準(zhǔn)備資本充足率是資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量而言的不同風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)的占比影響加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量，從而影響資本充足率通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，銀行可以在保證總資本和總資產(chǎn)規(guī)模不變的情況下提高資本充足率。在銀行各類資產(chǎn)中，證券投資與貸款資產(chǎn)具有較大的結(jié)構(gòu)調(diào)整空間。

減小資產(chǎn)規(guī)模，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額。

提高資本充足率的另一個(gè)重要途徑是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重（分子不變情況下減少分母）。因此，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)在於減小銀行資產(chǎn)規(guī)模，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額，從而提高資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。最佳資本結(jié)構(gòu)是銀行經(jīng)理所追求的理想目標(biāo)（長(zhǎng)期增長(zhǎng)和利潤(rùn)目標(biāo)），但在實(shí)際操作中，需要針對(duì)不同的情況審時(shí)度勢(shì)採(cǎi)取不同的策略以促使銀行的資本比率不斷向最佳目標(biāo)趨近。資本不足情況資本計(jì)畫(huà)（ie：3-5年計(jì)畫(huà)）融資管道銀行資本過(guò)多情況杠桿效應(yīng)（如吸收存款，增加表外業(yè)務(wù)以提高資產(chǎn)運(yùn)用程度，或者增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模）通過(guò)現(xiàn)金收購(gòu)其他銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)以降低資本比例增加股利發(fā)放或回購(gòu)股票、債券和票據(jù)以減少資本81第三節(jié)經(jīng)濟(jì)資本管理一、經(jīng)濟(jì)資本管理在銀行管理中的作用經(jīng)濟(jì)資本是銀行實(shí)施戰(zhàn)略管理的基本手段經(jīng)濟(jì)資本是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具經(jīng)濟(jì)資本是銀行制定科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估體系的依據(jù)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是扣除預(yù)期損失後的、基於經(jīng)濟(jì)資本的收益率。其基本計(jì)算公式如下：二、經(jīng)濟(jì)資本品質(zhì)分析經(jīng)濟(jì)資本的配置，是指在既定的經(jīng)濟(jì)資本限額下，以經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率將經(jīng)濟(jì)資本分配到銀行各個(gè)部門、業(yè)務(wù)單元、產(chǎn)品和專案。通過(guò)資本配置，銀行既可以在事後就已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)進(jìn)行績(jī)效評(píng)估，也可以在事前就是否承擔(dān)某一風(fēng)險(xiǎn)、以什麼樣的條件承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行優(yōu)化決策，從而實(shí)現(xiàn)資本的品質(zhì)約束。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(RAROC)計(jì)算公式如下：經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率模型旨在通過(guò)RAROC和股東資本預(yù)期的最低收益率的比較來(lái)判斷股東價(jià)值是否得到增長(zhǎng)。其工作原理主要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和績(jī)效考核得到反映。

一旦經(jīng)濟(jì)資本總量超過(guò)會(huì)計(jì)資本額，銀行一般可以通過(guò)增加資本和減少風(fēng)險(xiǎn)來(lái)改變不利的境況。然而，資本的增加並不是隨時(shí)都可以實(shí)現(xiàn)的，而且在風(fēng)險(xiǎn)控制出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)求助於資本市場(chǎng)更是不現(xiàn)實(shí)的。因此，銀行只有依靠減少承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)改善經(jīng)營(yíng)狀況。在減少風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上，銀行可以通過(guò)兩條途徑實(shí)現(xiàn)：一是調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比重，降低高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比重；二是直接減小經(jīng)營(yíng)規(guī)模。由此可見(jiàn)，經(jīng)濟(jì)資本管理的數(shù)量約束是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模和擴(kuò)張速度的約束，它要求銀行必須遵循資本與風(fēng)險(xiǎn)間嚴(yán)格的對(duì)應(yīng)關(guān)係，否則銀行就可能面臨資不抵債的困境。作業(yè)從所選樣本銀行中選擇4家銀行進(jìn)行5y的報(bào)表資訊收集分析樣本銀行的銀行資本包括權(quán)益性資本、債務(wù)性資本、商業(yè)銀行的盈餘、商業(yè)銀行其他資本來(lái)源所有者權(quán)益變化、資本充足性的相關(guān)比率等觀察和比較不同銀行的資本結(jié)構(gòu)和資本充足性結(jié)論：比較銀行間的規(guī)模和數(shù)量，和資本狀況（過(guò)多/不足/正常），是否需要補(bǔ)充資本，採(cǎi)用何種策略進(jìn)行補(bǔ)充。

商業(yè)銀行證券投資管理

【本章精粹】商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)與工具商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)第一節(jié)

商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)一、美國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)體制的演變歷程(一)20世紀(jì)30年代以前的混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)期20世紀(jì)30年代以前，儘管美國(guó)《國(guó)民銀行法》對(duì)銀行兼營(yíng)證券業(yè)作了一些限制，但並不嚴(yán)格。當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行可以通過(guò)兩種方式涉足證券市場(chǎng)：一是利用存款投資於股票、債券；二是向證券投資者直接發(fā)放貸款。這一時(shí)期銀行業(yè)務(wù)具有綜合化、自由化的特點(diǎn)，包括存款、貸款、匯兌、證券、信託等。早期的美國(guó)證券市場(chǎng)是自發(fā)性市場(chǎng)，聯(lián)邦政府沒(méi)有任何監(jiān)管措施，證券的發(fā)行和交易幾乎沒(méi)有限制。因此，這一階段基本上屬於混業(yè)經(jīng)營(yíng)(二)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制確立時(shí)期

1929年10月，美國(guó)紐約股市暴跌，引發(fā)了美國(guó)歷史上影響最大、危害最深的經(jīng)濟(jì)衰退。這場(chǎng)股災(zāi)持續(xù)了多年，影響波及英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、義大利、西班牙等國(guó)家，最終演變?yōu)槲鞣劫Y本主義世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在這次危機(jī)中，僅美國(guó)就有5000多家銀行倒閉，銀行總數(shù)由25000家減少到14000家，金融企業(yè)遭到毀滅性打擊.在此背景下，由當(dāng)時(shí)的民主黨參議員卡特·格拉斯和眾議員亨利·斯蒂格爾提議的《格拉斯-斯蒂格爾法》在國(guó)會(huì)獲得通過(guò)。其後，美國(guó)又先後出臺(tái)了1934年《證券交易法》、1956年《銀行控股公司法》、1968年《威廉姆斯法》等一系列法案，逐步形成了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度(三)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)期

20世紀(jì)70年代以後，隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和佈雷頓森林體系的崩潰，美國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)日益激烈。一方面，由於金融監(jiān)管，存款機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源、利率水準(zhǔn)都受到嚴(yán)格限制。另一方面，電子技術(shù)廣泛應(yīng)用於金融領(lǐng)域，金融創(chuàng)新層出不窮，使得金融交易成本大大降低，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)日益萎縮。此外，美資銀行還受到歐洲、日本全能銀行的衝擊，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力明顯下降。這樣，商業(yè)銀行開(kāi)始挑戰(zhàn)《格拉斯-斯蒂格爾法》，問(wèn)津投資銀行業(yè)務(wù)，美國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制開(kāi)始動(dòng)搖。

1999年11月4日，美國(guó)眾參兩院通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，廢除1933年制定的《格拉斯-斯蒂格爾法》，允許銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)相互跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)，使得混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在法律上得以確立，標(biāo)誌著美國(guó)金融業(yè)放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)，進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)的新紀(jì)元。二、中國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的形成過(guò)程新中國(guó)成立後一直到20世紀(jì)80年代中期證券市場(chǎng)出現(xiàn)以前，銀行業(yè)在中國(guó)金融體系中長(zhǎng)期佔(zhàn)據(jù)主導(dǎo)地位，證券市場(chǎng)出現(xiàn)以後，最先由銀行承擔(dān)證券仲介業(yè)務(wù)，各專業(yè)銀行的信託投資公司成為證券業(yè)務(wù)發(fā)展的主力軍。同時(shí)，財(cái)政部門、保險(xiǎn)公司也紛紛涉足證券業(yè)務(wù)。這期間，中國(guó)金融業(yè)實(shí)質(zhì)上進(jìn)入了混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代。

1995年在北京召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議正式提出了中國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則和精神，同年5月，第八屆全國(guó)人大常委會(huì)第13次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，從法律上正式確立了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。

1999年7月1日，《中華人民共和國(guó)證券法》正式生效，其中第六條明確規(guī)定：銀行、保險(xiǎn)、證券、信託實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理。在監(jiān)管體系上，證券、保險(xiǎn)、銀行監(jiān)管職能先後從中國(guó)人民銀行分離出來(lái)，成立了中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，構(gòu)成了中國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管體系。三、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)(一)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的劣勢(shì)有利於維護(hù)金融體系的安全有利於監(jiān)管(二)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的弊端和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的弊端商業(yè)銀行業(yè)務(wù)範(fàn)圍受到限制，難以獲得更大發(fā)展造成市場(chǎng)壟斷，缺乏有效競(jìng)爭(zhēng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行成本增加，效率降低混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)：混業(yè)經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)範(fàn)圍，提高了銀行資源的利用效率，為銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)展和利潤(rùn)增長(zhǎng)提供了機(jī)會(huì)，增強(qiáng)了其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利於促進(jìn)證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)化市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)，提高金融服務(wù)水準(zhǔn)；混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利於提高效率，降低金融體系運(yùn)行成本。(三)適應(yīng)條件分析實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)要求的條件比較苛刻，對(duì)金融法規(guī)、監(jiān)管水準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制、人員素質(zhì)的要求較高，一般說(shuō)來(lái)，需要具備以下條件：健全的法律法規(guī)嚴(yán)密而高效的金融監(jiān)管體系金融機(jī)構(gòu)自身有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力一個(gè)發(fā)展相對(duì)成熟的、有序競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)體系第二節(jié)

商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)與工具

一、商業(yè)銀行證券投資的目標(biāo)獲取收益：價(jià)值最大化提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性保持資產(chǎn)的流動(dòng)性輔助於資本管理稅收庇護(hù)二、商業(yè)銀行證券投資的主要工具

(一)政府債券中央政府債券由中央政府的財(cái)政部發(fā)行的借款憑證按其發(fā)行對(duì)象可以分為公開(kāi)銷售債券和指定銷售債券安全性高

流動(dòng)性強(qiáng)

抵押代用率高政府機(jī)構(gòu)債券指除中央政府以外，其他政府部門和有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)行的借款憑證通常以中長(zhǎng)期債券為主，流動(dòng)性不如國(guó)庫(kù)券，但它的收益率比較高地方政府債券中央政府以下的各級(jí)地方政府發(fā)行的債務(wù)憑證，一般有地方政府的稅收做保障普通債券和收益?zhèn)?zwgk/2011-08/08/content_1921788.htm(二)公司債券抵押債券：以不動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)作抵押而發(fā)行的債券,如果債券到期公司不能還本付息，債務(wù)人就可以依法請(qǐng)求拍賣抵押品，將所得收入償還債務(wù)人。信用債券：僅憑其信用發(fā)行的債券。一般來(lái)說(shuō)，只有那些信譽(yù)卓著的大公司才有資格發(fā)行這種債券(三)央行票據(jù)中央銀行票據(jù)是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券。期限最短3個(gè)月，最長(zhǎng)1年。(四)回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議是對(duì)一種證券先是購(gòu)買或出售並在以後做一筆相反交易的組合，即證券銷售者承諾在未來(lái)某一時(shí)刻按某一固定價(jià)格再購(gòu)回這些銷售的證券，證券持有者的收入為買賣差價(jià)。(五)銀行承兌票據(jù)銀行對(duì)從事進(jìn)出口等業(yè)務(wù)的客戶提供的一種信用擔(dān)保，銀行承諾在任何條件下都會(huì)償付其客戶的債務(wù)，銀行從中收取費(fèi)用一種安全的投資工具，有較大的市場(chǎng)規(guī)模(六)商業(yè)票據(jù)一些信譽(yù)卓著的大公司發(fā)行的商業(yè)票據(jù)安全性可能要比企業(yè)貸款高期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，適合銀行提高資產(chǎn)流動(dòng)性的需要(七)股票由於工商企業(yè)股票的風(fēng)險(xiǎn)比較大，因而大多數(shù)西方國(guó)家在法律上都禁止商業(yè)銀行投資工商企業(yè)股票，只有德國(guó)、奧地利、瑞士等少數(shù)國(guó)家允許(八)創(chuàng)新投資工具第三節(jié)

商業(yè)銀行證券投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)

一、商業(yè)銀行證券投資的收益(一)票面收益率證券票面上標(biāo)明的收益率票面規(guī)定的收益額與票面面額之間的比率預(yù)扣利息額與票面金額的比率(二)當(dāng)期收益率證券票面收益額與證券現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格的比率(三)到期收益率等於當(dāng)期收益率和資本收益率之和二、商業(yè)銀行證券投資的風(fēng)險(xiǎn)(一)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。其來(lái)源可能是戰(zhàn)爭(zhēng)、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)衰退等多種外部因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)波及市場(chǎng)上的所有證券，所以是不可能採(cǎi)用投資組合的方法加以分散的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指存在於個(gè)別投資證券或個(gè)別類別的投資證券的風(fēng)險(xiǎn)。它主要來(lái)源於個(gè)別證券本身的獨(dú)立因素，如財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多元化的投資組合來(lái)消除(二)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：由企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、管理水準(zhǔn)等多種因素引起的，主要包括個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)：指由於社會(huì)投資環(huán)境的變化，引起證券持有人受損失的可能性。主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)100

商業(yè)銀行證券投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)係

證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益有著密切的關(guān)係，證券風(fēng)險(xiǎn)越大，投資收益損失的可能性就越大，但同時(shí)，投資者要求證券發(fā)行人付給的收益也就越多；證券風(fēng)險(xiǎn)越小，投資收益損失的可能性就越小，但同時(shí)，證券發(fā)行人付給投資者的收益也就越少。因此，一般說(shuō)來(lái)，證券投資的收益與其風(fēng)險(xiǎn)之間存在著正比例關(guān)係。資產(chǎn)證券化：三方，以抵押品進(jìn)行貸款的客戶，金融仲介（銀行），投資抵押品的投資者，第一方獲得貸款，銀行獲得固定資產(chǎn)的流動(dòng)性並獲得貸款利息差利潤(rùn)，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)彌補(bǔ)流動(dòng)性，豐富了投資者投資管道。企業(yè)貸款管理【本章精粹】企業(yè)貸款的種類與特徵企業(yè)貸款的操作流程企業(yè)貸款的評(píng)估第一節(jié)企業(yè)貸款的種類與特徵一、企業(yè)短期貸款銀行對(duì)各種企業(yè)所發(fā)放的期限在1年以內(nèi)的各類貸款稱為企業(yè)短期貸款。這些短期貸款通常是企業(yè)臨時(shí)性、季節(jié)性需要的貸款。具體來(lái)講，企業(yè)短期貸款又可以分為以下幾種：短期流動(dòng)資金貸款資產(chǎn)擔(dān)保貸款票據(jù)貼現(xiàn)貸款建築商臨時(shí)開(kāi)發(fā)貸款二、企業(yè)中長(zhǎng)期貸款企業(yè)中長(zhǎng)期貸款是指對(duì)企業(yè)發(fā)放的貸款期限在1年以上的貸款；貸款期限為1~5年的稱為中期貸款，5年以上的稱為長(zhǎng)期貸款，由於期限較長(zhǎng)，所以該類貸款的風(fēng)險(xiǎn)要比短期貸款大定期企業(yè)貸款迴圈信貸融資/article/38/2006-02-23/24146.html/10/0416/05/64CBMPE300253B0H.html

中長(zhǎng)期專案貸款三、中小企業(yè)貸款

“信貸工廠”模式105商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)（單位：億元）各項(xiàng)貸款大型企業(yè)貸款中型企業(yè)貸款小企業(yè)貸款2006餘額225347708275197936639占比100%31.4%23.1%16.3%增速----2007餘額261691835046019841622占比100%31.9%23%15.9%增速16.1%17.9%15.8%13.6%2008餘額3033951011896946839697占比100%33.4%22.9%13.1%增速18.7%21.6%17.9%7.2%106我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款（單位：億元）

200320042005200620072008規(guī)模8411.49843.111529.913208.215428.217628.8增速-17.0%17.1%14.6%16.8%14.3%資料來(lái)源：《中國(guó)財(cái)政年鑒2009》說(shuō)明：本表統(tǒng)計(jì)口徑包括中國(guó)人民銀行、政策性銀行、國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)匯局、其他商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、信託投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司、外資金融機(jī)構(gòu)。第二節(jié)企業(yè)貸款的操作流程貸款申請(qǐng)貸款調(diào)查貸款審批簽訂貸款合同發(fā)放貸款貸後檢查貸款收回貸款政策的制定Ie：政策制定過(guò)程中需要關(guān)注的各方面，如貸款組合的目標(biāo)說(shuō)明，信貸員的權(quán)利和職責(zé)，工作如何分配,有關(guān)確定貸款利率的政策和程式的說(shuō)明，以及還款條件等等108制定書(shū)面貸款政策銀行保證貸款符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)並且可盈利的一個(gè)重要方法是制定書(shū)面貸款政策。在信貸員和銀行管理者做出貸款決定以及決定銀行貸款資產(chǎn)組合的過(guò)程中，重要的政策提供具體的指南。銀行貸款資產(chǎn)組合實(shí)際成分應(yīng)該反映其貸款政策。否則，貸款政策就不能有效發(fā)揮作用，並且應(yīng)該被修訂或者被高層管理者加強(qiáng)實(shí)施。試製定一份書(shū)面貸款政策。109

第三節(jié)企業(yè)貸款的評(píng)估

一、企業(yè)貸款理由分析（一）短期貸款的原因：一般來(lái)說(shuō)，引起企業(yè)短期資金需求原因有季節(jié)性銷售增長(zhǎng)，迴圈營(yíng)運(yùn)投資周轉(zhuǎn)效率變化導(dǎo)致的營(yíng)運(yùn)投資變化、盈利能力變化，分配紅利，償還債務(wù)(一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債和其他銀行短期債務(wù))，以及其他原因，比如貿(mào)易融資需求。對(duì)於企業(yè)的短期貸款需求，銀行相對(duì)應(yīng)地發(fā)放短期貸款，主要目的是為企業(yè)提供臨時(shí)性的、短期的資金支持。對(duì)於該類貸款的發(fā)放，銀行著重考察的是企業(yè)的短期還款能力。因此，銀行主要對(duì)企業(yè)的短期資金來(lái)源狀況進(jìn)行分析。比如，銀行要檢查企業(yè)一年的月銷售額情況，企業(yè)的現(xiàn)金、流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)等專案。（二）長(zhǎng)期貸款的原因引起企業(yè)長(zhǎng)期資金需求的原因主要有長(zhǎng)期性銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的營(yíng)運(yùn)投資變化、固定資產(chǎn)替換和擴(kuò)張以及長(zhǎng)期投資支出。相應(yīng)地，對(duì)於該類貸款需求，銀行要著重考察企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源狀況和長(zhǎng)期償債能力。比如，銀行要檢查該企業(yè)最近幾年的銷售增長(zhǎng)情況、企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債情況，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)幾年的現(xiàn)金流等，從而確定該企業(yè)在未來(lái)的幾年內(nèi)，有能力完成對(duì)長(zhǎng)期貸款的償還。二、貸款企業(yè)信用分析

信用分析就是運(yùn)用各種定性和定量分析方法，對(duì)貸款人的違約情況進(jìn)行調(diào)查，分析貸款人的還款意願(yuàn)和還款能力，對(duì)貸款人的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)。具體的做法是事先確定必要的考察專案，根據(jù)貸款人的情況對(duì)每一項(xiàng)進(jìn)行打分，最後得到一個(gè)總分，依據(jù)分?jǐn)?shù)段評(píng)定貸款人的信用等級(jí)。國(guó)際上通行的信用評(píng)級(jí)原則有“7C”原則等。三、企業(yè)貸款還款能力分析

(一)財(cái)務(wù)分析(二)現(xiàn)金流量分析(三)擔(dān)保情況分析(四)非財(cái)務(wù)因素分析114對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析

1.審查借款人資產(chǎn)負(fù)債表在對(duì)借款人資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審查時(shí)，可以借助於以下三大比率指標(biāo)進(jìn)行：營(yíng)運(yùn)效率、杠桿比率和流動(dòng)比率。短期償債能力比率/變現(xiàn)能力流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債115長(zhǎng)期償債能力比率（杠桿比率）資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益有形淨(jìng)資產(chǎn)=負(fù)債總額/（所有者權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)淨(jìng)值）利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用116盈利能力比率淨(jìng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/淨(jìng)資產(chǎn)總額銷售利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/銷售收入淨(jìng)額資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)總額成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額117營(yíng)運(yùn)能力比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入淨(jìng)額/平均資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入淨(jìng)額/平均流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=賒銷收入淨(jìng)額/應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的平均餘額存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均餘額118119對(duì)借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析1.淨(jìng)利潤(rùn)不能償還貸款淨(jìng)利潤(rùn)不是現(xiàn)金，而只是會(huì)計(jì)報(bào)表上的數(shù)字反映。只有現(xiàn)金才能償還貸款?，F(xiàn)金可能來(lái)自各種管道，利潤(rùn)只是來(lái)源之一，其他來(lái)源包括出售財(cái)產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那裏獲得信用展期。1202.現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金淨(jìng)流量；現(xiàn)金淨(jìng)流量為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。計(jì)算方法為：現(xiàn)金淨(jìng)流量＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金淨(jìng)流量＋投資活動(dòng)的現(xiàn)金淨(jìng)流量＋融資活動(dòng)的現(xiàn)金淨(jìng)流量121借款企業(yè)的擔(dān)保分析1.貸款擔(dān)保的種類（1）抵押:指借款人或第三人在不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)佔(zhàn)有權(quán)的情況下，將財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。當(dāng)貸款人不履行貸款合同時(shí)，銀行有權(quán)以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。（2）質(zhì)押:指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行佔(zhàn)有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。當(dāng)貸款人不履行債務(wù)時(shí)，銀行有權(quán)將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利折價(jià)出售來(lái)收回貸款，或者以拍賣、變賣該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利的價(jià)款優(yōu)先受償。（3）保證:指銀行、借款人和第三方簽訂一個(gè)保證協(xié)議，當(dāng)借款人違約或無(wú)力歸還貸款時(shí)，由保證人按照約定發(fā)行債務(wù)或者承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（4）附屬合同:是由借款人的其他債權(quán)人簽署的同意對(duì)銀行貸款負(fù)第二責(zé)任的協(xié)議，作用是為銀行提供對(duì)其他債權(quán)人的債務(wù)清償優(yōu)先權(quán)。1222.貸款擔(dān)保的管理（1）對(duì)抵押和質(zhì)押的管理①銀行對(duì)抵押物的佔(zhàn)有和控制情況。②抵押物的流動(dòng)性。③抵押物的價(jià)值評(píng)估。④抵押物的變現(xiàn)價(jià)值。⑤抵押率。123(2)保證①保證人的資格。②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力。③保證人的保證意願(yuàn)。④保證人與借款人之間的關(guān)係。⑤保證的法律責(zé)任。124

借款企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素分析

為了更準(zhǔn)確地考察借款人的償債能力，一個(gè)重要的方面就是非財(cái)務(wù)因素對(duì)借款人的影響，這主要是指借款人所處的行業(yè)、經(jīng)營(yíng)特徵、管理方式、還款意願(yuàn)、其他因素等。非財(cái)務(wù)因素分析行業(yè)因素經(jīng)營(yíng)因素管理因素自然社會(huì)因素成本結(jié)構(gòu)成熟期週期性盈利性產(chǎn)品替代性產(chǎn)品依賴性企業(yè)總體特徵產(chǎn)品總體特徵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)營(yíng)思想採(cǎi)購(gòu)環(huán)節(jié)生產(chǎn)環(huán)節(jié)銷售環(huán)節(jié)組織形式管理層經(jīng)驗(yàn)管理層穩(wěn)定性管理深度管理廣度員工素質(zhì)內(nèi)部控制法律糾紛戰(zhàn)爭(zhēng)法律、政策調(diào)整經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境自然災(zāi)害環(huán)保城市建設(shè)案例分析2006年1-6月，我國(guó)某商業(yè)銀行共發(fā)放信用貸款185筆，共計(jì)480萬(wàn)元，其中違規(guī)向某建築材料廠發(fā)放信用貸款50萬(wàn)元，貸款日該借款人的資產(chǎn)總額81831363.10元，負(fù)債總額88543895.00元，所有者權(quán)益-6712531.90元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)108.20%，說(shuō)明該借款人已經(jīng)資不抵債，財(cái)務(wù)狀況較差，不具備還貸的能力；違規(guī)向關(guān)係人發(fā)放信用貸款30萬(wàn)元；違規(guī)向水泥廠發(fā)放信用貸款48萬(wàn)元，該借款人信用等級(jí)評(píng)定為BB級(jí)，不具備發(fā)放信用貸款條件。該銀行貸款中的違規(guī)操作使得當(dāng)年的不良貸款率比上年增長(zhǎng)了5%。126問(wèn)題：如何減少信用貸款當(dāng)中的違規(guī)操作，降低銀行的不良貸款率？127

商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款管理

【本章精粹】消費(fèi)貸款的種類與特徵消費(fèi)貸款信用評(píng)估個(gè)人住房抵押貸款管理我國(guó)個(gè)人貸款的發(fā)展生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)是社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中四個(gè)相互聯(lián)繫的環(huán)節(jié)生產(chǎn)決定消費(fèi)還是消費(fèi)決定生產(chǎn)？生產(chǎn)與消費(fèi)是相互依存、互為前提生產(chǎn)為消費(fèi)提供消費(fèi)資料消費(fèi)不僅使生產(chǎn)得以最後完成，還使人們產(chǎn)生新的更多的需要。消費(fèi)、投資、出口三駕馬車消費(fèi)是每一個(gè)人生活中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。均衡地安排消費(fèi)支出、合理地進(jìn)行消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)消費(fèi)不僅是每個(gè)人立足社會(huì)的一個(gè)大前提，也是消費(fèi)文明的一種表現(xiàn)。所謂消費(fèi)貸款，是指銀行等金融機(jī)構(gòu)為滿足個(gè)人特定的消費(fèi)目的而發(fā)放的貸款。第一節(jié)

消費(fèi)貸款的種類與特徵廣義的消費(fèi)貸款包含了所有種類的與個(gè)人物質(zhì)生活相關(guān)的貸款，例如住房抵押貸款、汽車貸款、信用卡貸款、助學(xué)貸款等狹義的消費(fèi)貸款則不包括住房、汽車、助學(xué)等期限較長(zhǎng)的個(gè)人貸款，主要指利用信用卡進(jìn)行的短期、日常消費(fèi)貸款中口徑的消費(fèi)貸款是指不包括住房貸款的各種個(gè)人貸款

一、個(gè)人消費(fèi)貸款的產(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生：消費(fèi)貸款作為一種信用交易，其特殊性在於將現(xiàn)在的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為將來(lái)收回的債權(quán)，它是信用消費(fèi)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。20世紀(jì)初，美國(guó)摩力斯計(jì)畫(huà)銀行被認(rèn)為是最早提供消費(fèi)貸款的銀行。發(fā)展：二次大戰(zhàn)以後的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式為消費(fèi)貸款的快速發(fā)展提供了基礎(chǔ)。我國(guó)的消費(fèi)貸款：起步於20世紀(jì)80年代，快速發(fā)展於20世紀(jì)末。1999年3月，中國(guó)人民銀行發(fā)佈《關(guān)於開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)信貸指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確把消費(fèi)信貸作為當(dāng)年金融業(yè)的發(fā)展方向，並允許所有中資商業(yè)銀行開(kāi)辦消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。提供的消費(fèi)信貸主要是個(gè)人住房信貸和汽車消費(fèi)信貸。中外差異：體現(xiàn)在消費(fèi)觀念上。個(gè)人的消費(fèi)行為：既受到空間（他人的消費(fèi)行為）的影響，也受到時(shí)間（個(gè)人過(guò)去和目前的收支狀況）的影響。個(gè)人消費(fèi)貸款是一種不同於工商企業(yè)貸款的重要信貸方式，是商業(yè)銀行向消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的用於購(gòu)買消費(fèi)品或支付其他費(fèi)用的貸款。它是商業(yè)銀行的主要零售業(yè)務(wù)之一，對(duì)擴(kuò)大消費(fèi)、促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高銀行資金使用效率、改善生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、增加利潤(rùn)收入起到了積極的推動(dòng)作用。通過(guò)負(fù)債方式解決個(gè)人收入和消費(fèi)之間缺口的一種方式。二、個(gè)人消費(fèi)貸款的種類按提供貸款期限的長(zhǎng)短短期消費(fèi)貸款中期消費(fèi)貸款長(zhǎng)期消費(fèi)貸款按貸款用途個(gè)人住房貸款汽車消費(fèi)貸款個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款個(gè)人助學(xué)貸款旅遊消費(fèi)貸款按信用方式和信用工具分類分期付款貸款按揭貸款/住房抵押貸款信用卡貸款/貸記卡支票信貸反抵押貸款三、消費(fèi)貸款的特徵廣泛性目的性和層次性（目標(biāo)明確層次清晰）消費(fèi)貸款易受經(jīng)濟(jì)週期影響借款人對(duì)貸款利率不敏感貸款方式多樣性四、個(gè)人消費(fèi)貸款的作用提高消費(fèi)者生活水準(zhǔn)，提前滿足享受高質(zhì)量生活的願(yuàn)望調(diào)整商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)品質(zhì)，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展第二節(jié)

消費(fèi)貸款信用評(píng)估

商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，需要消費(fèi)者提供有關(guān)資料來(lái)判斷其信用水準(zhǔn)，由於資訊資源分散以及資訊傳遞不暢，銀行與消費(fèi)者對(duì)有關(guān)資訊的獲取是不對(duì)稱的，由此導(dǎo)致了消費(fèi)信貸市場(chǎng)上的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，影響了我國(guó)消費(fèi)信貸的健康發(fā)展信用評(píng)價(jià)是有效解決這一問(wèn)題的方法，信用評(píng)價(jià)的實(shí)質(zhì)就是運(yùn)用一定的公式和規(guī)則，通過(guò)個(gè)人信用分值來(lái)評(píng)估客戶的信用價(jià)值（可信度），從而決定是否放款及放款的額度。一、個(gè)人信用調(diào)查委託征信機(jī)構(gòu)調(diào)查商業(yè)銀行自行調(diào)查二、信用評(píng)估指標(biāo)體系償債能力職業(yè)與收入財(cái)產(chǎn)狀況債務(wù)狀況償債意願(yuàn)抵押品141個(gè)人財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容和目標(biāo)

1.個(gè)人財(cái)務(wù)分析內(nèi)容（1）未來(lái)的還款來(lái)源或抵押品，界定資產(chǎn)的所有權(quán)和確定資產(chǎn)的價(jià)值、穩(wěn)定性和流動(dòng)性；通過(guò)納稅申報(bào)表上的資訊來(lái)確定客戶的收入。(2)負(fù)債和費(fèi)用，確定財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的準(zhǔn)確性和完整性，明確客戶的還款方式，並估計(jì)擔(dān)保貸款和限制性貸款的影響。(3)綜合分析，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表所獲得的資訊綜合評(píng)價(jià)客戶的流動(dòng)資金狀況。1422.個(gè)人財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)確定借款客戶各種資產(chǎn)的價(jià)值和可靠性確定一個(gè)或幾個(gè)可能作為抵押品的流動(dòng)性資產(chǎn)明確客戶的財(cái)務(wù)狀況和戰(zhàn)略，估計(jì)負(fù)債中的流動(dòng)部分及其償還方式，確定可能的還款來(lái)源比較財(cái)務(wù)報(bào)表的各部分資訊來(lái)確定客戶的總體負(fù)債情況和流動(dòng)性，同時(shí)確定擔(dān)保人償還負(fù)債或滿足貸款服務(wù)要求的能力。143個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法

分析範(fàn)圍包括：流動(dòng)資產(chǎn)分析不動(dòng)產(chǎn)分析應(yīng)收貸款分析人壽保險(xiǎn)分析退休基金分析私人財(cái)產(chǎn)其他財(cái)產(chǎn)個(gè)人收入分析個(gè)人負(fù)債分析其他資訊（1）共有權(quán)（2）偶然負(fù)債和或有負(fù)債144個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

綜合分析就是將從借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得的每項(xiàng)資訊有機(jī)地組織起來(lái)，從而達(dá)到以下目的：（1）確定貸款的潛在的抵押品或還款來(lái)源；（2）更清楚地瞭解借款人資產(chǎn)的流動(dòng)性；（3）確定流動(dòng)負(fù)債(在未來(lái)12月內(nèi)要償還的負(fù)債)的金額；（4）計(jì)算出一個(gè)更準(zhǔn)確的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)；（5）分析借款人的速動(dòng)比率和所有者權(quán)益與資產(chǎn)比率。第三節(jié)住房抵押貸款管理一、住房抵押貸款的種類1、標(biāo)準(zhǔn)的固定利率住房抵押貸款期限為30年，利率在整個(gè)貸款期內(nèi)固定不變，每月的還本付息額也完全相同且固定不變。這種貸款簡(jiǎn)單易懂，還款時(shí)間和收入時(shí)間掛鉤，便於消費(fèi)者進(jìn)行預(yù)算，貸款利率固定，消費(fèi)者不必承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)2、可調(diào)整利率住房抵押貸款這種貸款有如下特點(diǎn)：一是需選擇某一具有代表性的市場(chǎng)利率為“指數(shù)”，將貸款利率與該指數(shù)掛鉤；二是貸款利率每半年或1-2年隨市場(chǎng)利率調(diào)整一次，並設(shè)有利率上限，使借款人每月還本付息額的增加被限制在一定幅度以內(nèi)。3、分級(jí)支付住房抵押貸款是一種固定利率的住房抵押貸款，它與標(biāo)準(zhǔn)的固定利率住房抵押貸款的區(qū)別在於借款人每月的還本付息額不完全相同，在第一年的還本付息額低於按標(biāo)準(zhǔn)的固定利率住房抵押貸款計(jì)算的還本付息額，以後以一個(gè)固定的比率上升，直到償還全部貸款本金。這種設(shè)計(jì)有利於使目前收入水準(zhǔn)較低，但將來(lái)收入有望增長(zhǎng)的人能夠申請(qǐng)到住房貸款4、買下住房抵押貸款一種固定利率貸款，在這一方式下，借款人按正常的程式向貸款人申請(qǐng)固定利率貸款，由賣房人或建築商向買房人即借款人在還本付息的前幾年提供貼息，使借款人前幾年的還本付息額下降。這是20世紀(jì)80年代初市場(chǎng)利率大幅上升時(shí)所產(chǎn)生的一種減輕借款人利息負(fù)擔(dān)、鼓勵(lì)貸款買房的方式。二、住房抵押貸款的對(duì)象和條件1、對(duì)象申請(qǐng)對(duì)象必須是具有完全民事行為能力的自然人，包括中國(guó)自然人和在中國(guó)境內(nèi)具有居留權(quán)的境外、國(guó)外自然人。如果是公積金貸款，貸款對(duì)象還必須是已交存住房公積金的企事業(yè)單位的在職職工。2、申請(qǐng)條件具備城鎮(zhèn)常住戶口或有效居留身份，收入證明和首付款等149第四節(jié)我國(guó)個(gè)人貸款的發(fā)展個(gè)人貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張150住房貸款為主的多元化結(jié)構(gòu)200