2019年證券從業(yè)資格考試-金融市場基礎(chǔ)知識真題匯編一-真題(含答案與解析)

2019年證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識真題匯編一

（總分100,做題時間120分鐘）

單項選擇題

（每題1分，共50題，共50分）下列每小題的四個選項中，只有一項是最符

合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

1.

不屬于債券買賣交易報價方式的是（）。

|SSS_SINGLE_SEI

A

大額報價

B

雙邊報價

C

對話報價

D

公開報價

分值：1

答案:A

債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種報價方式，

沒有大額報價。

2.

可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)在到期后（）個工作日內(nèi)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及

最后1期利息。

|SSS^SINGLE_SEL

A

4

B

5

c

6

D

7

分值：1

答案:B

可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債

券的本金及最后1期利息。

3.

證券公司應(yīng)繳納的證券投資者保護基金，由（）代扣代收。

ISSSSINGLE.SE1

A

中國證券業(yè)協(xié)會

B

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C

證券交易所

D

中國證監(jiān)會

分值：1

答案:B

證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收。

4.

擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手

續(xù)，報送基本情況。

|SSS_SINGLE_SE1

A

中國信托業(yè)協(xié)會

B

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C

中國證券業(yè)協(xié)會

D

中國證監(jiān)會

分值：1

答案:B

擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

履行登記手續(xù)，報送基本情況。

5.

當(dāng)股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時，()會采取一定的措施

以平抑股價波動。

|SSS_SINGLE_SEI

A

中國人民銀行

B

證券監(jiān)督管理機構(gòu)

C

證券業(yè)協(xié)會

D

財政部

分值：1

答案:B

當(dāng)股票市場投機過度或出現(xiàn)嚴重違法行為時，證券監(jiān)督管理機構(gòu)也會采取一定

的措施以平抑股價波動。

6.

對股份公司而言,發(fā)行優(yōu)先股票可以避免經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散是因為

()O

ISSS_SINGLE_SEL

A

優(yōu)先股的股息率固定

B

優(yōu)先股股東股息分派優(yōu)先

C

優(yōu)先股股東表決權(quán)受限

D

優(yōu)先股股東剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先

分值：1

答案:C

發(fā)行優(yōu)先股的作用在于可以籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又因其股息率固定，可

以減輕利潤分配的負擔(dān)。另外，優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權(quán)

受到限制，這樣可以避免公司經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。

7.

根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為

()O

ISSS_SINGLE_SE1

A

記名股票

B

優(yōu)先股票

C

無記名股票

D

記名股票或無記名股票

分值：1

答案:A

股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)

起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

8.

應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督查長檢查，出具

合規(guī)意見書的是（）。

ISSS_SINGLE_SEI

A

基金銷售市場分析報告

B

其他基金銷售機構(gòu)的基金宣傳推介資料

C

基金銷售適用性管理制度

D

基金管理人的基金宣傳推介資料

分值：1

答案:D

基金管理人的基金宣傳推介資料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的

高級管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日

起5個工作日內(nèi)報主要經(jīng)營活動所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

9.

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行相關(guān)職能，其中不包括（）。

|SSS_SINGLE_SEl

A

受承銷人委托派發(fā)證券權(quán)益

B

證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理

C

按照有關(guān)規(guī)定為符合條件的主體辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的查詢

D

證券持有人名冊登記及權(quán)益登記

分值：1

答案:A

證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)履行下列職能：1.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；2.證

券的存管和過戶；3.證券持有人名冊登記及權(quán)益登記；4.證券交易所上市

證券交易的清算和交收；5.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；6.辦理與上述

業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；7.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準

的其他業(yè)務(wù)。

10.

在附息債券中，可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率的債券稱為

()0

ISSSSINGLESEL

A

加息債券

B

金融債券

C

公司債券

D

緩息債券

分值：1

答案:D

有些附息債券可以根據(jù)合約條款推遲支付定期利率，稱為緩息債券。

11.

證券投資基金在我國香港地區(qū)稱為()。

|SSS_SINGLE_SEL

A

證券投資信托基金

B

投資基金

C

共同基金

D

單位信托基金

分值：1

答案:D

證券投資基金在不同國家和地區(qū)的稱謂不盡相同，如證券投資基金在美國主要

指共同基金(MutualFund),在英國和我國香港地區(qū)被稱為單位信托基金(U-

nitTrust),在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計

劃"(ColTectivelnvestmentScheme),在日本和我國臺灣地區(qū)被稱為證券投

資信托基金(SecuritiesInvestmentTrust)等。

12.

證券中介機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)和證券()機構(gòu)兩類。

|SSS_SINGLE_SEI

A

業(yè)務(wù)

B

投資

C

服務(wù)

D

法人

分值：1

答案:C

證券市場中介機構(gòu)，是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)。在證券市

場起中介作用的機構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機構(gòu)，通常把兩者合稱為證券

中介機構(gòu)。

13.

已完成股權(quán)分置改革的公司，在解鎖前，按照股份流通受限與否分類，屬于有

限售條件股份的是()。

|SSS_SINGLE_SE1

A

人民幣普通股

B

國有法人持股

C

境內(nèi)上市外資股

D

境外上市外資股

分值：1

答案:B

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股

份，包括因股權(quán)分置改革暫時鎖定的股份、內(nèi)部職工股、董事、監(jiān)事、高級管

理人員持有的股份等。具體包括：國家持股、國有法人持股、其他內(nèi)資持股（包

括境內(nèi)法人持股和境內(nèi)自然人持股）、外資持股（包括境外法人持股和境外自然

人持股）。

14.

交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣基礎(chǔ)金融

資產(chǎn)的合約稱之為（）。

ISSS_SINGLE_SEI

A

金融期權(quán)

B

金融遠期合約

C

金融期貨

D

金融互換

分值：1

答案:B

金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格（被稱為遠期價

格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。

15.

基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

流動負債

B

資本公積

C

基金資產(chǎn)原值

D

當(dāng)期損益

分值：1

答案:D

公允價值變動損益是指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產(chǎn)、

交易性金融負債等公允價值變動形成的應(yīng)計人當(dāng)期損益的利得或損失，并于估

值日對基金資產(chǎn)按公允價值估值時予以確認。

16.

在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債券的主要動因是（）。

ISSSSINGLESE1

A

不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立和轉(zhuǎn)制，成為一家上市

公司

B

擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過度集中

C

增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

D

保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

分值：1

答案:C

公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低

的成本籌集到所需要的資金。

17.

開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求（）購回其所持有的開放

式基金份額的行為。

|SSS_SINGLE_SEL

A

基金托管人

B

基金賬管人

C

基金代理

D

基金管理人

分值：1

答案:D

開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式

基金份額的行為。

18.

私募證券投資基金運行期間，管理規(guī)模5000萬元以上的信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在

（）以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

|SSS_SINGLE_SE1

A

每月結(jié)束之日起5個工作日

B

每季度結(jié)束之日起5個工作日

C

每季度結(jié)束之日起10個工作日

D

每個完整年度結(jié)束之日起一個月

分值：1

答案:A

單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)

束之日起5個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

19.

與認購期權(quán)價值正相關(guān)、與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)的是（）。

|SSS_SINGLE_SEI

A

波動率

B

執(zhí)行價格

C

無風(fēng)險利率

D

到期時間

分值：1

答案:C

市場無風(fēng)險利率與認購期權(quán)價值為正相關(guān)，與認沽期權(quán)為負相關(guān)。

到期期限與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

波動率與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

標的證券價格與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)關(guān)系。

20.

下列關(guān)于債券的說法，錯誤的是（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

憑證式債券是由債券發(fā)行人制定的標準格式的債券

B

實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券

c

我國的憑證式國債券面上不印刷票面金額

D

發(fā)行人可以利用證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行記賬

分值：1

答案:A

憑證式債券的形式是債權(quán)人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定

的標準格式的債券。

21.

根據(jù)《證券賬戶管理規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，（）設(shè)置投資者證券總賬戶（一

碼通賬戶）及子賬戶。

ISSSSINGLE.SE1

A

證券公司

B

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C

中國人民銀行

D

中國證監(jiān)會

分值：1

答案:B

根據(jù)《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》，中國證券登記結(jié)

算有限任公司設(shè)置投資者證券總賬戶（一碼通賬戶）及子賬戶，投資者的證券賬

戶由一碼通賬戶及關(guān)的子賬戶共同組成。

22.

通過分散化投資組合在一定程度上可以規(guī)避的風(fēng)險是（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

非系統(tǒng)性風(fēng)險

B

系統(tǒng)性風(fēng)險

C

純粹風(fēng)險

D

投機風(fēng)險

分值：1

答案:A

非系統(tǒng)性金融風(fēng)險（Non.systematicRisk）是指可以通過分散投資組合在一定程

度上能夠規(guī)避的風(fēng)險。

23.

下列不是國際債券主要計價貨幣的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

日元

B

美元

C

英鎊

D

港幣

分值：1

答案:D

國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以

美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種

可通用的自由外匯資金。

24.

根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費一部分屬于（）

的收入。

|SSS_SINGLE_SEL

A

證券交易所

B

國家稅務(wù)部門

C

中國結(jié)算公司

D

國家財政部門

分值：1

答案:C

證券交易的過戶費一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存,

由證券公司在同客戶清算交收時代為扣收。

25.

公司型基金在組織形式上與（）類似，由股東選舉董事會，由董事會

選聘基金管理公司，基金管理公司負責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

|SSS_SINGLE_SEl

A

合資公司

B

有限責(zé)任公司

C

股份有限公司

D

集團公司

分值：1

答案:C

公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會，由董事會

選聘基金管理公司，基金管理公司負責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

26.

貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給（）的大小。

|SSS^SINGLE_SEL

A

擴張能力

B

緊縮能力

C

定期存款能力

D

短期存款能力

分值：1

答案:A

貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。

27.

根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，（）是證券交易所的最高

權(quán)力機構(gòu)。

|SSS_SINGLE_SEL

A

會員大會

B

會員大會

C

董事會

D

總經(jīng)理

分值：1

答案:A

會員大會是證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。

28.

經(jīng)中國人民銀行總行批準設(shè)立，于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易的我

國第一只上市交易的投資基金的是（）。

ISSSSINGLESEL

A

武漢證券投資基金

B

建業(yè)基金

C

淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金

D

富島基金

分值：1

答案:C

1992年11月，國內(nèi)第一家經(jīng)中國人民銀行批準的公司型封閉式投資基金一

淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金正式設(shè)立，并于1993年8月在上海證券交易所掛牌上

市，成為我國首家在證券交易所上市交易的投資基金。

29.

目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值。

|SSS_SINGLE_SEL

A

每個交易日

B

每三個交易日

C

每兩個交易日

D

每五個交易日

分值：1

答案:A

基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一

個最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并于下一交易日公

告份額凈值；封閉式基金每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈

值。

30.

通過證券市場進行的融資屬于（）。

ISSS^SINGLE_SEL

A

股權(quán)融資

B

間接融資

C

債權(quán)融資

D

直接融資

分值：1

答案:D

促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)，如證券公司、投資公司、證券交易所等自身不

充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，真實的資金交

易是由赤字單位和盈余單位直接充當(dāng)權(quán)利主體而實現(xiàn)的，因此，證券市場融資

是一種直接融資。

31.

《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)不能運用于（）。

ISSS_SINGLE_SEL

A

已上市交易的股票

B

可在場外交易的股票

C

已上市交易的債券

D

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種

分值：1

答案:B

《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)運用于下列投資：（1）上市交易的股

票、債券。（2）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

32.

與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系的期權(quán)價值影響因素是（）。

ISSS_SINGLE_SEL

A

標的證券價格

B

執(zhí)行價格

C

無風(fēng)險利率

D

到期時間

分值：1

答案:D

標的證券價格與認購期權(quán)價值為正相關(guān)關(guān)系，與認沽期權(quán)價值為負相關(guān)關(guān)系。

市場無風(fēng)險利率與認購期權(quán)價值為正相關(guān)，與認沽期權(quán)為負相關(guān)。

到期期限與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

波動率與認購、認沽期權(quán)價值均為正相關(guān)關(guān)系。

33.

證券交易申報時間的先后順序按（）確定。

|SSS_SINGLE_SEI.

A

投資者提出申報的時間

B

證券交易商接受申報的時間

C

證券交易所交易主機接受申報的時間

D

證券交易所交易系統(tǒng)接受申報的時間

分值：1

答案:C

證券交易申報時間的先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

34.

根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式不包括

（）0

ISSS_SINGLE_SEI

A

非公開發(fā)行股票

B

發(fā)行可交換公司債券

C

發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

D

向原股東配售股份

分值：1

答案:B

根據(jù)我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原

股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)

行股票。

35.

在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，（）向證券金融公司借入資金，供其辦理融資融券

業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。

|SSS_SINGLE_SEI.

A

證券公司

B

證券登記結(jié)算公司

C

證券交易所

D

證券市場投資者

分值：1

答案:A

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券

公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。

36.

下列關(guān)于非公開發(fā)行公司債券信用評級的說法正確的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

是否進行信用評級由證券交易所確定

B

是否進行信用評級由承銷機構(gòu)確定

C

必須進行信用評級

D

是否進行信用評級由發(fā)行人確定

分值：1

答案:D

公司債券的信用評級，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的、具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)

資格的資信評級機構(gòu)進行。公司與資信評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期

間，資信評級機構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。

非公開發(fā)行公司債券是否進行信用評級由發(fā)行人確定。

37.

證券投資咨詢?nèi)藛T應(yīng)當(dāng)具有從事證券業(yè)務(wù)（）以上的經(jīng)歷。

ISSS_SINGLE_SEI

A

2年

B

3年

C

半年

D

1年

分值：1

答案:A

證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有

從事期貨業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。

38.

下列關(guān)于證券公司債券的條款設(shè)計的說法，錯誤的是（）。

ISSS_SINGLE_SEI

A

證券公司發(fā)行債券應(yīng)該進行債券信用評級

B

證券公司發(fā)行債券因其高風(fēng)險必須進行強制性擔(dān)保

C

證券公司債券公開發(fā)行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定

D

證券公司債券可公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行

分值：1

答案:B

對公司債券發(fā)行沒有強制性擔(dān)保要求。

39.

場外交易市場的英文縮寫是（）。

ISSS_SINGLE_SE1

A

OTC

B

MMF

C

CPI

D

LOF

分值：1

答案:A

A項是場外交易市場的英文縮寫，B項是貨幣市場基金的英文縮寫，C項是消費

者物價指數(shù)的英文縮寫，D項是上市開放式基金的英文縮寫。

40.

兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流

的金融交易，稱之為（）。

|SSS_SINGLE_SEI

A

金融期權(quán)

B

金融期貨

C

金融互換

D

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

分值：1

答案:C

金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定

期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用互換

等類別。

41.

在我國，憑證式國債由具備憑證式國債承銷團資格的機構(gòu)承銷，（）一

般每年確定一次憑證式國債承銷團資格。

|SSS_SINGLE_SEI

A

財政部和中國人民銀行

B

財政部和中國證監(jiān)會

C

中國證監(jiān)會和中國人民銀行

D

財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會

分值：1

答案:A

憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格

的機構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資

格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。

42.

債券票面利率又稱為（）。

|SSS_SINGLE_SE1

A

實際收益率

B

名義利率

C

到期收益率

D

持有期收益率

分值：1

答案:B

債券票面利率也稱為“名義利率”，是債券年利息與債券票面價值的比率，通

常年利率用百分數(shù)表示。利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容。

43.

我國證券交易所章程的制定和修改,必須經(jīng)（）批準。

|SSS_SINGLE_SEL

A

地方人民政府

B

全國人大

C

國務(wù)院

D

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

分值：1

答案:D

設(shè)立證券交易所必須制定章程，證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院

證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

44.

可轉(zhuǎn)換債券通常是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將它轉(zhuǎn)換成

一定數(shù)量的（）。

|SSS_SINGLE^SEI

A

擔(dān)保債券

B

抵押債券

C

優(yōu)先股票

D

普通股票

分值：1

答案:D

可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定

數(shù)量的另一種證券的債券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上

漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

45.

通過證券交易所進行的融資屬于（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

股權(quán)融資

B

間接融資

C

債券融資

D

直接融資

分值：1

答案:D

直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購

買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位

使用。在證券交易所進行融資是屬于直接融資。

46.

股票的（）決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值

波動。

|SSS_SINGLE_SEL

A

清算價值

B

賬面價值

C

內(nèi)在價值

D

票面價值

分值：1

答案:C

股票的內(nèi)在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股

票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

47.

下列關(guān)于股票的永久性的說法中，錯誤的是（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系

B

永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的

C

股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份

D

對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資

金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的借貸資本

分值：1

答案:D

股票的永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。股票的有效期與股

份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，兩者是并存的關(guān)系。股票代表著股東的永久性投

資，當(dāng)然股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份，而對于股份公司來說，

由于股東不能要求退股，所以通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是

一筆穩(wěn)定的自有資本。

48.

以下關(guān)于我國利用國際債券市場籌集資金的說法，錯誤的是（）。

ISSSSINGLE.SE1

A

我國政府曾經(jīng)成功的在美國發(fā)行過揚基債券

B

我國在國際債券市場發(fā)行的債券品種僅是政府債券

C

財政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券

D

我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代

分值：1

答案:B

1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上發(fā)行了100億日元

的武士債券，期限12年，利率8.7%,這個不屬于政府債券。

49.

有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報賣出X股票，申報價格和申報時間分別

為：甲的賣出價10.70元，時間13:35；乙的賣出價10.40元，時間13:40；

丙的賣出價10.75元，時間13:25；丁的賣出價10.40元，時間13:38。那么這

四位投資者交易的優(yōu)先順序為（）。

|SSS_SINGLE_SEL

A

甲、乙、丙、丁

B

乙、甲、丁、丙

C

丁、乙、甲、丙

D

丙、丁、甲、乙

分值：1

答案:C

證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則競價成交，在申報賣

出時，價格越低，排名越優(yōu)先，按價格從低到高的順序為乙、丁、甲、丙，其

中乙、丁排序一樣；在價格相同的情況下，誰申報的時間越早越優(yōu)先，丁早于

乙，因此，這四位投資者交易的優(yōu)先順序為丁、乙、甲、丙。本題的最佳答案

是C選項。

50.

證券公司借入的次級債務(wù)如果期限為（）以上，則為長期次級債務(wù)。

|SSS_SINGLE_SE1

A

三年（含）

B

二年（含）

C

四年（含）

D

五年（含）

分值：1

答案:B

證券公司借入期限在2年以上（含2年）的次級債務(wù)為長期次級債務(wù)。

組合型選擇題

（每題1分，共50題，共50分）下列每小題的四個選項中，只有一項是最符

合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

51.

關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展正確的有（）。

I、16?17世紀，在荷蘭安特衛(wèi)普、英國倫敦等地，遠期交易一度非?；钴S，

并出現(xiàn)了場外期權(quán)交易

II、早在4000年前的古美索不達米亞時期，就已經(jīng)有了遠期交易的雛形

III、1730年，日本德川幕府正式批準大阪堂島大米市場的運作，這被公認為是

期貨交易所的雛形

IV、1975年，芝加哥期貨交易所推出首個以按揭貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的利率期貨合

約

SSS_SINGLE_SE1

A

IlhIV

B

I.Il,Hl、IV

C

i、n、in

D

I,IkIV

分值：1

答案:B

衍生工具的產(chǎn)生具有非常悠久的歷史，據(jù)考證，早在4000年前的古美索不達米

亞時期，就已經(jīng)有了遠期交易的雛形，當(dāng)時的《漢謨拉比法典》覆蓋了衍生產(chǎn)

品，而且當(dāng)時的神廟就已經(jīng)部分充當(dāng)了衍生品交易的清算所和監(jiān)管者。

公元12世紀以后，與遠洋貿(mào)易相關(guān)的標準化遠期合約交易在歐洲開始盛行。

16?17世紀，在荷蘭安特衛(wèi)普、英國倫敦等地，遠期交易一度非?；钴S，并出

現(xiàn)了場外期權(quán)交易，在“郁金香泡沫”“南海泡沫”等早期金融危機中扮演了

重要角色。

1730年，日本德川幕府正式批準大阪堂島大米市場的運作，這被公認為是期貨

交易所的雛形。

1975年，芝加哥期貨交易所推出首個以按揭貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的利率期貨合約，

并于1977年推出長期國債期貨合約。

52.

目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。以下適用簡易程序的有

()O

①常規(guī)股票基金

②分級基金

③ETF

④貨幣基金

|SSS^SINGLE_SE1

A

①②③

B

①②④

C

①③④

D

①②③④

分值：1

答案:C

考查使用簡易程序注冊的基金產(chǎn)品，分級基金應(yīng)按照普通程序注冊。

目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基

金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDH基金、ETF等，按簡易

程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)品，如分級基金

等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。

53.

貨幣政策的信用傳導(dǎo)機制通過（）。

I、銀行信貸渠道

H、企業(yè)資產(chǎn)負債表渠道

III、財富效應(yīng)

IV、生命周期

ISSSSINGLESE1

A

I、II

B

II、HI

C

III、IV

D

i、n、ni、iv

分值：1

答案:A

貨幣政策的信用傳導(dǎo)機制主要通過銀行信貸渠道和企業(yè)資產(chǎn)負債表渠道進行傳

導(dǎo)。

54.

公募債券的特點有（）。

I、發(fā)行量大

II、持有人數(shù)多

IIL對象一般限定為機構(gòu)投資者。。

IV、流動性好

|SSS_SINGLE_SE1

A

I、II、IV

B

I、III

C

i、n、IILiv

D

IkIILIV

分值：1

答案:A

公募債券的發(fā)行對象是不特定的廣泛分散的投資者，所以發(fā)行量大，并且持有

人數(shù)多，流動性好，但是發(fā)行對象不限定為機構(gòu)投資者，故答案選A。

55.

中小企業(yè)板塊的設(shè)計要點主要包括（）。

I、避免因發(fā)行上市標準變化帶來風(fēng)險

II、擴大行業(yè)覆蓋面，以增強上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補性

IIL避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風(fēng)險

IV、逐步推進制度創(chuàng)新,為建設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗

ISSSSINGLE.SE1

A

1、IlhN

B

IkIII

C

I、IkIV

D

i、n、in、iv

分值：i

答案:D

中小企業(yè)板塊的設(shè)計要點主要有四個方面：第一，暫不降低發(fā)行上市標準，而

是在主板市場發(fā)行上市標準的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行

上市標準變化帶來的風(fēng)險；第二，在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同

時，盡可能擴大行業(yè)覆蓋面，以增強上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補性；第三，在現(xiàn)

有主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，可以依托主板市場形成初始規(guī)模，避免直接

建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風(fēng)險；第四，在主板市場的制度框架內(nèi)實

行相對獨立運行，目的在于有針對性地解決市場監(jiān)管的特殊性問題，逐步推進

制度創(chuàng)新，從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗。

56.

與其他債券相比，政府債券的特點有（）。

I、安全性高

H、流通性強

IIL收益率高

IV、享受免稅待遇

|SSS_SINGLE_SEL

A

II、III

B

I.Il,Hl、IV

C

I、HI、IV

D

I,IkIV

分值：1

答案:D

政府債券的特征：(1)安全性高；(2)流通性強；(3)收益穩(wěn)定；(4)免稅待遇。

57.

中國證券業(yè)協(xié)會履行的職責(zé)包括()。

I、教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)

II＞收集整理證券信息，為會員提供服務(wù)

IIL為組織公平的集中交易提供保障

IV、組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內(nèi)容進行研究

|SSS^SINGLE_SEL

A

IkIILIV

B

II、III

C

I、IV

D

I、II、IV

分值：1

答案:D

中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定行使的職責(zé)：

(1)教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)；

(2)依法維護會員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求；

(3)收集整理證券信息，為會員提供服務(wù)；

⑷制定會員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會員單位的從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開展會員間

的業(yè)務(wù)交流；

(5)對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解；

(6)組織會員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內(nèi)容進行研究；

(7)監(jiān)督、檢查會員行為，對違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給

予紀律處分。

58.

根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域劃分，可以分為（）。

I、離岸資產(chǎn)證券化

II＞境內(nèi)資產(chǎn)證券化

IIL國內(nèi)資產(chǎn)證券化

IV、外國資產(chǎn)證券化

ISSS_SINGLE_SEL

A

i、n、ni、iv

B

i、ni、iv

c

n、IILiv

D

I、II

分值：1

答案:D

根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可把資產(chǎn)證券化分為

境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。

59.

中國人民銀行行使國家中央銀行的職能，包括（）。

I、金融風(fēng)險防范與化解

II、制定金融規(guī)章

III、制定和執(zhí)行貨幣政策

IV、監(jiān)督管理黃金、債券和股票市場

ISSS_SINGLE_SE1.

A

II、IILIV

B

i、n、in

c

i、n、in、iv

D

i、iv

分值：1

答案:B

中國人民銀行是我國的中央銀行，也是國務(wù)院組成部門之一，主要負責(zé)制定和

執(zhí)行貨幣政策，維護金融穩(wěn)定，同時承擔(dān)一定的金融服務(wù)職能，其職責(zé)包括：

（1）發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；

⑵依法制定和執(zhí)行貨幣政策；

(3)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；

(4)監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；

(5)實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；

(6)監(jiān)督管理黃金市場；

⑺持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；

(8)經(jīng)理國庫；

⑼維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；

(10)指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；

(11)負責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；

(12)作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；

(13)國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。

60.

下列關(guān)于風(fēng)險管理相關(guān)的活動中，屬于風(fēng)險控制過程中事中控制措施的有

()O

I、風(fēng)險定價

II、流程控制

III、工具控制

IV、實時監(jiān)測和報告

|SSS_SINGLE_SEI

A

I、II

B

IILIV

C

IkIII

D

IkIII、IV

分值：1

答案:D

風(fēng)險控制是指經(jīng)濟主體采用各種合格有效的工具、手段和流程進行控制和緩釋

風(fēng)險的過程，分為事前控制、事中控制和事后控制。事中控制是在風(fēng)險資產(chǎn)的

實際運作過程中采用流程、工具進行動態(tài)、實時監(jiān)測和報告。故答案選D。

61.

證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司均要求()。

I、具備中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務(wù)資格

II.最近六個月各項風(fēng)險控制指標符合中國證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)要

求，且設(shè)立子公司后，各項風(fēng)險控制指標仍持續(xù)符合規(guī)定

III、最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重

大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機關(guān)調(diào)查的情形

IV、公司章程有關(guān)對外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立子公司，并經(jīng)注冊地

中國證監(jiān)會派出機構(gòu)審批

ISSS_SINGLE_SEI

A

i、n、in

B

I、IkIV

c

II、W、IV

D

I、II、III,IV

分值：1

答案:c

本題考查證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司要求的區(qū)別，①具備

中國證監(jiān)會核準的證券自營業(yè)務(wù)資格僅是證券公司設(shè)立另類子公司的要求。

62.

影響股價變動的基本因素中，行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有

()O

I、行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

II、抗外部沖擊的能力

IIL經(jīng)濟周期循環(huán)

IV、行業(yè)估值水平

ISSS_SINGLE_SEL

A

I、III

B

IkIV

C

i、n、w

D

IkIILIV

分值：1

答案:c

行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有：第一，行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)。

第二，行業(yè)可持續(xù)性。第三，抗外部沖擊的能力。第四，監(jiān)管及稅收待遇一一

政府關(guān)系。第五，勞資關(guān)系。第六，財務(wù)與融資問題。第七，行業(yè)估值水平。

63.

下列關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算方式的說法，正確的有（）。

I、銀行間債券市場采用實時全額逐筆結(jié)算機制

II、銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債

券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成

IIL全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)算

IV、全額結(jié)算采用券款對付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算

|SSS_SINGLE_SEL

A

］、m

B

i、II、IV

c

i、ii、山

D

IkIV

分值：1

答案:B

我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中央國債登

記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。全額結(jié)算也被稱為逐筆結(jié)

算，指每筆結(jié)算單獨交收，各筆結(jié)算之間不得相互抵銷。全額結(jié)算采用券款對

付的結(jié)算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結(jié)算。故答案選B。

64.

可轉(zhuǎn)換債券和可分離債券的區(qū)別有（）。

I、可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股時債券消失，分離債在轉(zhuǎn)股時債券不消失

II、可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)股時債券消失，分離債在轉(zhuǎn)股時債券消失

IIL可轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券相同，分離債轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券不相同

IV、可轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券不相同，分離債轉(zhuǎn)股權(quán)有效期與債券相同

ISSS_SINGLE_SEL

A

IkIII

B

I、III

C

I、IV

D

II、IV

分值：1

答案:B

可轉(zhuǎn)換債券可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股票，如果債券

持有人不想轉(zhuǎn)換，則可以繼續(xù)持有債券，債權(quán)和認股權(quán)不可分離。而分離債券

上市后債權(quán)和認股權(quán)一般分離交易。

可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)股時債券消失，分離債在轉(zhuǎn)股時債券不消失。

65.

以下關(guān)于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的說法，正確的有()。

I、國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他外國資產(chǎn)

II、對政府債權(quán)主要是特別國債

III、對其他存款機構(gòu)債權(quán)包括對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款

余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)、抵押補充貸款

(PSL)和逆回購余額

IV、對其他金融性公司債權(quán)主要是對信托投資公司、保險公司、證券公司等機

構(gòu)發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款

[SSS_SINGLE_SE1

A

I,II

B

I、II、W、IV

C

IILIV

D

n、in

分值：1

答案:B

中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：

①國外資產(chǎn)。國外資產(chǎn)包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產(chǎn)。

②對政府債權(quán)。該科目是中央銀行持有的政府發(fā)行的有價證券，主要是特別國

債。

③對其他存款性公司債權(quán)。該科目是對商業(yè)銀行和政策性銀行等存款性公司的

再貸款余額、再貼現(xiàn)余額、常備貸款便利(SLF)、中期借貸便利(MLF)、抵押補

充貸款(PSL)和逆回購余額。

④對其他金融性公司債權(quán)。該科目是對信托投資公司、保險公司、證券公司等

機構(gòu)發(fā)放的金融穩(wěn)定再貸款，目的是保證金融體系的安全性和流動性。

⑤對非金融性部門債權(quán)。這主要是歷史形成的、為支持“老少邊窮”地區(qū)的經(jīng)

濟開發(fā)等所發(fā)放的貸款。

⑥其他資產(chǎn)。其他資產(chǎn)是指中央銀行其他業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)，包括國際金融組織

資產(chǎn)、投資、在途資金占用、暫付款項、待清理資產(chǎn)、待處理損失以及前述資

產(chǎn)以外的資產(chǎn)。

66.

下列關(guān)于商業(yè)銀行次級定期債務(wù)的說法，正確的是（）。

I、商業(yè)銀行不得向目標債權(quán)人指派

n、次級債務(wù)是儲蓄存款的一種表現(xiàn)形式

in、次級債務(wù)不得與其他債券相抵消

w、次級債務(wù)原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回

ISSSSINGLE.SEI

A

I、n、in、iv

B

ikHI

c

i>IkIV

D

I、III、IV

分值：1

答案:D

商業(yè)銀行不得向目標債權(quán)人指派，不得在對外營銷中使用“儲蓄”字樣。次級

定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵銷；原則上不得轉(zhuǎn)讓、提前贖回。特殊情況，由

商業(yè)銀行報原中國銀監(jiān)會審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對次級定期債務(wù)進行必要的披

露。

67.

區(qū)域性股權(quán)市場投資者可以有（）。

I、具備一定條件的法人機構(gòu)

II、私募股權(quán)投資基金

III,合伙企業(yè)

IV、金融資產(chǎn)低于50萬元人民幣的個人投資者

|SSS_SINGLE_SEI

A

i、n、iv

B

III、iv

c

i、n、HI

D

i、n、ni、iv

分值：i

答案:c

區(qū)域性股權(quán)市場實行合格投資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條

件的法人機構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機構(gòu)依法管理的投資性計劃，以及具備較強風(fēng)

險承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬元人民幣的自然人。

68.

債券投資的主要風(fēng)險包括（）。

I、信用風(fēng)險

II＞結(jié)算風(fēng)險

IIL匯率風(fēng)險

IV、流動性風(fēng)險

ISSSSINGLESE1

A

【、n、N

B

IkIII

c

i、in、iv

D

i、11、in、iv

分值：i

答案:c

債券投資的主要風(fēng)險因素包括違約風(fēng)險（信用風(fēng)險）、流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險等

等。

69.

資產(chǎn)證券化自20世紀70年代在美國問世以后，短短三十余年的時間里，獲得

了迅速發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠為參與各方帶來好處。從發(fā)起人的

角度而言，資產(chǎn)證券化的好處包括（）。

I、增加資產(chǎn)的流動性，提高資本使用效率

II、提升資產(chǎn)負債管理能力，優(yōu)化財務(wù)狀況

IIL實現(xiàn)低成本融資

IV、增加收入來源

|SSS_SINGLE^SEI

A

i、n、in、iv

B

i、Ikiv

c

i、III、iv

D

IkIILIV

分值：1

答案:A

資產(chǎn)證券化自20世紀70年代在美國問世以來，短短三十余年的時間里，得到

快速發(fā)展。從某種意義上說，證券化已經(jīng)成為當(dāng)今全球金融發(fā)展的潮流之一。

資產(chǎn)證券化之所以取得如此迅速的發(fā)展，根本原因在于資產(chǎn)證券化能夠為參與

各方（尤其是發(fā)起人和投資者）帶來好處。1.從發(fā)起人的角度：（1）增加資產(chǎn)

的流動性，提高資本使用效率。（2）提升資產(chǎn)負債管理能力，優(yōu)化財務(wù)狀況。

⑶實現(xiàn)低成本融資。傳統(tǒng)的融資方式一般是以融資方的整體信用為支持的，

但是資產(chǎn)證券化是一種結(jié)構(gòu)性融資而非產(chǎn)權(quán)融資，其信用基礎(chǔ)是一組特定資產(chǎn)

（抵押類或非抵押類），而非發(fā)行人的整個資產(chǎn)。（4）增加收入來源。2.從投資

者的角度：（1）提供多樣化的投資品種。（2）提供更多的合規(guī)投資。（3）降低資本

要求，擴大投資規(guī)模。

70.

深圳證券交易所在確定和調(diào)整深證成分股指數(shù)中的成分股時一般考慮的因素包

括（）。

I、上市交易時間

II、財務(wù)狀況

III、交易活躍程度

IV、板塊代表性

[SSS_SINGLE_SE1

A

IILIV

B

i、n、in、iv

c

i、n、in

D

i>IkIV

分值：i

答案:B

深圳證券交易所在確定和調(diào)整成分股時一般要考慮的因素包括：①上市交易時

間；②上市規(guī)模；③交易活躍程度；④平均市盈率；⑤行業(yè)代表性及發(fā)展前

景：⑥財務(wù)狀況；⑦盈利記錄；⑧發(fā)展前景及管理素質(zhì)；⑨公司地區(qū)；⑩板塊

代表性。

71.

證券市場監(jiān)督的意義在于（）。

I、保障廣大投資者合法權(quán)益

n、維護市場良好秩序

IIL發(fā)展和完善證券市場體系

IV、保證投資者獲取投資收益

|SSS_SINGLE_SEL

A

IILIV

B

i、n、in

c

I,IkIV

D

i、n、in、iv

分值：i

答案:B

證券市場監(jiān)督的意義在于：1.加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的

需要；2.加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要；3.加強證券市場監(jiān)管

是發(fā)展和完善證券市場體系的需要。4.準確和全面的信息是證券市場參與者進

行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。故答案選B。

72.

人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFH)和QFH的主要區(qū)別包括()。

I、募集的投資資金是人民幣而不是外匯

II、RQFH機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司

III、投資范圍由交易所市場的人民幣金融拓展到銀行間債券市場

IV、盡可能地簡化和便利對RQFH的投資額度及跨境資金收支管理

|SSS_SINGLE_SE1

A

IILIV

B

I、II、III

C

i、in、iv

D

【、n、ni、iv

分值：1

答案:c

n錯誤，RQFH機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國香港子公司。

RQFH與QFH的主要區(qū)別在于：第一，募集的投資資金是人民幣而不是外匯；

第二，RQFH機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司；第三，

投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場；第四，在

完善統(tǒng)計監(jiān)測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFH的投資額度及跨境資金

收支管理。

73.

公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的是（）。

I、有價證券

II、藝術(shù)品

IIL房屋

IV、土地

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、II

B

IkIILIV

C

IILIV

D

I,III

分值：1

答案:C

不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的債

券，是抵押證券的一種。

74.

根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司存在下列（）情形的，

不得公開發(fā)行證券。

I、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

II、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

III、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作

出的公開承諾的行為

IV、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或

涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查

|SSS_SINGLE^SEI

A

I、II

B

I、IkIV

C

i、n、in、iv

D

IILIV

分值：1

答案:C

上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：本次發(fā)行申請文件有虛假

記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而

未作糾正；上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；上市公司及

其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾

的行為；上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵

查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；嚴重損害投資者的合法權(quán)益和社會

公共利益的其他情形。

75.

下列關(guān)于證券投資基金的說法中，正確的是（）。

I、在我國基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任

II、基金份額持有人即基金投資者

IIL基金管理人是基金的募集者和管理者

IV、基金持有人是基金運營的核心

|SSS_SINGLE_SEl

A

【、H、IV

B

IILIV

C

I,IkIII

D

i、n、in、iv

分值：i

答案:c

w錯誤，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核心

的作用。

76.

證券市場的基本功能包括（）。

I、籌資功能

II、資本定價功能

IIL投資功能

IV、資本配置功能

ISSSSINGLESEL

A

I、II

B

II、III、IV

C

I>III,IV

D

1、II、川、N

分值：1

答案:D

證券市場的基本功能包括：籌資功能、資本定價功能、投資功能、資本配置功

能。

77.

不參與基金會計核算的基金費用有（）。

I、管理費

II、托管費

IIL申購費

IV、認購費

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、II

B

II、IV

C

IILIV

D

I>II>III

分值：1

答案:C

在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發(fā)生的

由基金投資者承擔(dān)的費用，主要包括申購費（認購費）、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費

等；另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要包括基金管理費、基金托管

費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。

上述兩大類費用的性質(zhì)是不同的。第一類費用并不參與基金的會計核算，而第

二類費用則需要直接從基金資產(chǎn)中列支，其種類及計提標準需在基金合同及基

金招募說明書中明確規(guī)定。

78.

下列關(guān)于金融衍生工具的說法，正確的有（）。

I、又稱金融衍生產(chǎn)品，與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)

n、其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）的變動

in、包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

IV、衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等

|SSS_SINGLE_SEL

A

I、HI、IV

B

II、IILIV

C

I、II

D

I、II、HI、IV

分值：1

答案:D

金融衍生工具又被稱為金融衍生產(chǎn)品，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，

指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）

變動的派生金融產(chǎn)品。

金融衍生工具劃分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具兩大類。常見的衍生工具

包括遠期、期貨、期權(quán)、互換等。

79.

關(guān)于金融衍生工具的說法，正確的是（）。

I、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是追求最大化利潤

II、20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展

IIL金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因

IV、新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段

ISSS_SINGLE_SEL

A

II.III、IV

B

【、III

C

I、IkIV

D

i、n、in、iv

分值：1

答案:A

金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。

80.

下列有關(guān)金融期權(quán)的說法，正確的有（）。

I、期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

II、期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

IIL期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后,就承擔(dān)著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)

IV、期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)

ISSSSINGLE.SE1

A

I、IV

B

IkIILIV

C

I、II、III

D

i、n、ni、iv

分值：i

答案:c

與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買賣權(quán)利的交換。期權(quán)的

買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在期權(quán)合約規(guī)定

的時間內(nèi)，以事先確定的價格向期權(quán)的賣方買進或賣出某種金融工具的權(quán)利，

但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)

利；期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后就承擔(dān)著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義

務(wù)。即當(dāng)期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時，賣方必須無條件地履行合約規(guī)定的義

務(wù)，而沒有選擇的權(quán)利。

81.

下列屬于直接融資的有（）。

I、民間借貸

II、租賃融資

IIL風(fēng)險投資融資

IV、債券市場融資

ISSSSINGLESE1

A

IkIV

B

i、in、iv

c

i、n、in

D

i、in

分值：i

答案:B

常見的直接融資方式有股票市場融資、債券市場融資、風(fēng)險投資融資、商業(yè)信

用融資、民間借貸等。證券市場融資屬于典型的直接融資。

82.

關(guān)于企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件，下列說法錯誤的有

()O

I、已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的150%

II＞發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%

III、財務(wù)公司成立6個月以上

IV、申請前1年注冊資本金不低于2億元人民幣

ISSSSINGLESE1

A

【、n、川、iv

B

i、in

c

I,IILIV

D

II、IV

分值：1

答案:c

企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有：

財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%；

I項錯誤

發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%；II項正確

財務(wù)公司設(shè)立一年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水

平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期等條件。HI項錯誤

申請前一年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；

IV項錯誤

故選擇的是I、III、IV項。

83.

優(yōu)先股根據(jù)不同的附加條件，可以分為()。

I、參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

Ik可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

III、可回購優(yōu)先股票和不可回購優(yōu)先股票

IV、浮動股息率優(yōu)先股票和固定股息率優(yōu)先股票

|SSS_SINGLE_SEI

A

I,IkIV

B

IKIll,IV

C

H、in

D

I、HI、IV

分值：1

答案:B

優(yōu)先股根據(jù)不同附加條件，主要可以分為：L固定股息率優(yōu)先股和浮動股息率

優(yōu)先股；2.強制分紅優(yōu)先股和非強制分紅優(yōu)先股；3.可累積優(yōu)先股和非累積

優(yōu)先股；4.參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股；5.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先

股；6.可回購優(yōu)先股和不可回購優(yōu)先股。

84.

以下關(guān)于中央銀行貨幣政策對證券市場影響的論述，正確的有（）。

I、如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會導(dǎo)致證券市場

行情上揚

II、如果中央銀行提高存款準備金率，通過貨幣乘數(shù)的作用，使貨幣供應(yīng)量更

大幅度地減少，證券市場趨于下跌

III、如果中央銀行降低存款準備金率或降低再貼現(xiàn)率，通常都會導(dǎo)致證券市場

行情下跌

IV、如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，對再貼現(xiàn)資格加以嚴格審查，商業(yè)銀行資金

成本增加，市場貼現(xiàn)利率上升，社會信用收縮，證券市場的資金供應(yīng)減少，使

證券市場走勢趨軟

ISSSSINGLESEL

A

I>II>III

B

1.Ill,IV

C

I,IkIV

D

IkIILIV

分值：1

答案:C

從總體上來說，擴張性的貨幣政策將使得證券市場價格上揚；緊縮性的貨幣政

策將使得證券市場價格下跌。m項屬于擴張性的貨幣政策，將會導(dǎo)致證券市場

行情上揚。

85.

報價系統(tǒng)以服務(wù)市場參與人、便利市場參與人為目的，其特色包括

()0

I、全網(wǎng)運營

H、完全開放

川、全時空

IV、支持網(wǎng)上信息發(fā)布

|SSS_SINGLE_SEL

A

］、II、IV

B

IKIII,IV

C

I、II、III

D

I>III,IV

分值：1

答案:D

報價