《證券投資學》教學大綱

《證券投資學》教學大綱

課程名稱及代碼：證券投資學（會計學專業(yè)09011316市場營銷專業(yè)09021321、國際貿(mào)易專業(yè)09031316）課程學分與學時：4分/64學時（課堂講授48學時，實驗實踐16學時，自主學習0學時）先修課程：會計，財務(wù)管理、市場營銷、經(jīng)濟法、宏觀經(jīng)濟，國際金融適用專業(yè)：會計學、市場營銷、國際貿(mào)易

一、課程性質(zhì)、目的與任務(wù)1.課程性質(zhì)《證券投資學》是工商管理類專業(yè)開設(shè)的一門選修課性、操作性和綜合性較強的專業(yè)拓展課程。2.課程教學目的與任務(wù)證券投資學作為一門專業(yè)選修課，是引領(lǐng)人們進入金融學術(shù)殿堂的概論性課程。通過學習本課程使學生掌握關(guān)于證券投資的基礎(chǔ)知識、有價證券價格決定及證券組合基礎(chǔ)理論；掌握證券投資的基本分析的理論和方法，了解證券投資技術(shù)分析的基本原理；正確理解證券市場的基本功能，了解證券監(jiān)管的基本理論。

二、教學內(nèi)容與學時分配第一章證券投資工具（8學時）

第一節(jié)

投資概述一、投資的定義和目的

二、風險和風險偏好

第二節(jié)

債券一、債券的概念二、債券的基本要素三、債券的特征四、債券的分類債券分類.doc五、債券籌資的特點六、債券的收益率計算

第三節(jié)

股票一、股票的概念二、股票的特征三、股票分類四、股票的內(nèi)在價值

第四節(jié)

證券投資基金一、證券投資基金概述二、證券投資基金的特點三、證券投資基金的分類四、證券投資基金的管理和托管

第五節(jié)金融衍生工具

一、金融衍生工具市場參與者二、金融衍生工具第二章證券市場（8學時）

第一節(jié)

證券市場概述一、證券市場的定義二、證券市場發(fā)展的三個階段

第二節(jié)

證券市場的微觀主體一、證券公司二、證券交易所三、證券市場的分類

第三節(jié)

股票價格指數(shù)一、股票價格指數(shù)編制方法二、國內(nèi)外知名的股票價格指數(shù)

第四節(jié)

證券市場監(jiān)管

一、證券市場監(jiān)管的理論基礎(chǔ)二、證券監(jiān)管的必要性三、國際證券監(jiān)管目標與監(jiān)管職責四、監(jiān)管的對象和內(nèi)容五、管手段六、券監(jiān)管體制七、證券發(fā)行市場的監(jiān)管歷程

第三章

資產(chǎn)定價理論及其發(fā)展（2學時）

第一節(jié)20世紀50年代以前的資產(chǎn)定價理論

第二節(jié)20世紀50年代至80年代的資產(chǎn)定價理論一、基礎(chǔ)資產(chǎn)定價理論二、衍生品定價理論

第三節(jié)20世紀80年代以后興起的行為金融學一、市場異象與行為金融學的興起二、行為金融學的微觀基礎(chǔ)三、基于行為金融學的資產(chǎn)定價理論四、行為金融學的局限和未來發(fā)展方向

第四章

證券投資的宏觀經(jīng)濟分析（6學時）

第一節(jié)宏觀經(jīng)濟分析概述一、判斷宏觀經(jīng)濟形勢的基本變量二、分析宏觀經(jīng)濟形勢的基本方法：AD-AS分析第二節(jié)宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響一、證券市場價格的主要影響因素二、宏觀經(jīng)濟變動是影響證券市場價格變動的基礎(chǔ)因素三、經(jīng)濟周期波動對證券市場的影響第三節(jié)宏觀經(jīng)濟政策與證券市場一、貨幣政策的調(diào)整會直接、迅速地影響證券市場二、財政政策的調(diào)整對證券市場具有持久的但較為緩慢的影響三、匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影響證券市場價格四、本章案例第五章

證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析（6學時）第一節(jié)產(chǎn)業(yè)的生命周期一、從證券市場角度進行的產(chǎn)業(yè)分類二、產(chǎn)業(yè)的生命周期概述第二節(jié)產(chǎn)業(yè)周期性在證券市場上的表現(xiàn)一、產(chǎn)業(yè)周期性和產(chǎn)業(yè)業(yè)績二、處在不同周期階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場上有不同的表現(xiàn)三、產(chǎn)業(yè)特性與證券投資的選擇第三節(jié)行業(yè)的其他特征分析一、行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)分析二、經(jīng)濟周期與行業(yè)分析三、影響行業(yè)興衰的主要因素第四節(jié)本章案例第六章

公司財務(wù)分析（6學時）第一節(jié)概述：如何閱讀上市公司的財務(wù)報表一、造成會計數(shù)據(jù)和其所代表的經(jīng)濟現(xiàn)實之間出現(xiàn)偏差的因素二、上市公司報表的閱讀第二節(jié)基于資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)管理分析一、資產(chǎn)負債組成情況二、資產(chǎn)收益情況第三節(jié)基于損益表的經(jīng)營效益分析一、判別損益表虛假數(shù)據(jù)可能科目二、損益表虛假數(shù)據(jù)的可能跡象第四節(jié)基于現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流分析一、現(xiàn)金流量信息的作用二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成與分類三、現(xiàn)金流量表的編制方法四、現(xiàn)金流量表的分析要點第七章公司價值分析（6學時）第一節(jié)基于公司收益和現(xiàn)金流的估值方法一、相對估值法二、絕對估值法第二節(jié)資本結(jié)構(gòu)——企業(yè)價值與股權(quán)價值一、資本結(jié)構(gòu)決策是否增加公司價值——經(jīng)典MM定理的證明二、考慮財務(wù)困境成本的資本結(jié)構(gòu)權(quán)衡理論三、考慮不對稱信息的融資順序理論第三節(jié)股權(quán)結(jié)構(gòu)與股權(quán)分置改革一、股權(quán)分置的危害二、股權(quán)分置改革中對價支付的法律依據(jù)和經(jīng)濟學解釋三、股權(quán)分置改革完成后中國資本市場正在發(fā)生的變化第四節(jié)上市公司的發(fā)展能力分析一、公司獲利能力分析：行業(yè)選擇的影響二、公司競爭地位分析第八章證券投資技術(shù)分析概述（2學時）

第一節(jié)技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)第一節(jié)技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)一、技術(shù)分析的定義和作用二、技術(shù)分析的三大假設(shè)三、關(guān)于技術(shù)分析三大假設(shè)的合理性分析第二節(jié)市場行為的四個要素：價、量、時、空一、價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)二、時間和空間是市場潛在能量的表現(xiàn)三、成交量與價格趨勢的一般關(guān)系四、時間、空間與價格趨勢的一般關(guān)系第三節(jié)技術(shù)分析方法的分類和局限性一、技術(shù)分析方法的分類二、技術(shù)分析方法的局限性和應(yīng)該注意的問題第四節(jié)案例分析第九章證券投資技術(shù)分析主要理論與方法（2學時）第一節(jié)道氏理論一、道氏理論的基本思想和形成過程二、道氏理論的主要原理三、道氏理論的局限性第二節(jié)K線理論一、K線的畫法和基本形狀二、單根K線的含義三、K線組合形態(tài)四、利用K線組合分析市場案例第三節(jié)支撐壓力一、趨勢分析二、支撐線和壓力線三、趨勢線和軌道線四、黃金分割和百分比線五、扇形原理、速度線和甘氏線六、應(yīng)用支撐壓力理論應(yīng)注意的問題七、支撐壓力的應(yīng)用案例第四節(jié)形態(tài)理論一、價格移動的規(guī)律和兩種基本的形態(tài)類型二、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)——雙重頂（底）、三重頂（底）、頭肩形和圓弧形三、三角形、矩形、旗形和楔形四、喇叭形和菱形五、V形反轉(zhuǎn)六、應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)該注意的問題七、形態(tài)理論實際應(yīng)用案例第五節(jié)其他主要技術(shù)分析理論和方法一、隨機漫步理論二、循環(huán)周期理論三、相反理論四、波浪理論第十章技術(shù)指標（自學）第十一章

證券組合管理（1學時）第一節(jié)

證券組合管理概述一、證券組合管理及其必要性二、證券投資的風險三、證券組合的基本類型四、證券組合管理的基本步驟第二節(jié)

馬科維茨選擇資產(chǎn)組合的方法一、理性投資者的行為特征和決策方法二、資產(chǎn)的收益和風險特征三、資產(chǎn)組合的收益和方差四、確定最小方差資產(chǎn)組合集合的方法五、單一指數(shù)模型——一種簡化的構(gòu)建組合的方法第十二章

風險資產(chǎn)的定價（1學時）第一節(jié)

資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)一、資本資產(chǎn)定價模型的基本內(nèi)涵二、傳統(tǒng)資本資產(chǎn)定價模型三、案例四、CAPM的幾種發(fā)展形式第二節(jié)

套利定價理論(APT)一、APT的研究思路二、因素模型和套利組合三、套利定價模型（APTModel）四、套利定價理論的應(yīng)用第三節(jié)期權(quán)定價理論(OPT)一、期權(quán)價格的經(jīng)濟內(nèi)涵二、二項式期權(quán)定價模型三、布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價模型四、布萊克-斯科爾斯模型的應(yīng)用第十三、十四章自學課堂論文討論實踐課16學時

三、教學方法與手段1．課程的教學方法采取講授法與案例法相結(jié)合的教學方法。2．教學組織形式采取課堂講授和教師指導(dǎo)下的自主學習相結(jié)合的合班教學組織形式；通過課堂教學、課內(nèi)實訓(xùn)等多種形式開展教學，增強學生對基本理論知識的理解與掌握，增強對行業(yè)的認識與知識的應(yīng)用能力。3．教學手段以豐富的網(wǎng)絡(luò)資源、案例、實驗并結(jié)合必要的行業(yè)調(diào)查實踐構(gòu)成虛擬教學環(huán)境，通過講解、案例分析討論、課內(nèi)外實驗實訓(xùn)、教育見習等多種教學手段組織教學。

四、課程考核方式1、過程考核：由課堂表現(xiàn)、出勤情況、實訓(xùn)課表現(xiàn)等幾部分組成，過程考核成績占總成績的30%。2、期末考核：開卷考試，期末考核成績占總成績的70%。

五、其他（一）作業(yè)及自主學習要求

學生作業(yè)與課堂實訓(xùn)結(jié)合，紛呈小組，每組完成一篇證券投資策略報告，以加深學生知識并指導(dǎo)其實際運用。（二）課程資源