2021基金從業(yè)資格考試題庫(kù)-證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案17

2021基金從業(yè)資格考試題庫(kù)■證券投

資基金基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題及答案17

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

答案：D

解析：公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先

于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東

2、《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A、國(guó)務(wù)院

B、證券交易所

C、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案為D

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)?！蹲C券法》規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券

監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

3、（）是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。

A.在險(xiǎn)價(jià)值

B.風(fēng)險(xiǎn)收益

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)敞口是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度，故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

4、關(guān)于B系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A、P系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反

B、B系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致

C、B系數(shù)等于1時(shí)?，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致

D、B系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更小

答案為C

【解析】本題考查B系數(shù)。B系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；B系數(shù)

小于。時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。0系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)

幅度與市場(chǎng)一致。B系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。B系數(shù)小于1（大

于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)小。

5、下列關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）.

A、股息率是固定的

B、股東有表決權(quán)

C、是一種股權(quán)投資

D、擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

答案為B

【解析】本題考查股票的類(lèi)型。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股

東,但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無(wú)表決權(quán)。

6、當(dāng)投資境外的市場(chǎng)時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D,利率風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：當(dāng)投資境外的市場(chǎng)時(shí)，基金面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)。

7、基金的運(yùn)作費(fèi)用不包括（）。

A.審計(jì)費(fèi)用

B.過(guò)戶費(fèi)

C.上市年費(fèi)

D.分紅手續(xù)費(fèi)

答案：B

解析：基金的運(yùn)作費(fèi)用包括：審計(jì)費(fèi)用、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、持有人

大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

8、假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤(pán)價(jià)分

別為30

元、20元和10元.銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)

付稅金為500

萬(wàn)元，已售出的基金單位為2000萬(wàn)。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出單位凈值為（）元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

答案:C解析：10*30=300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

資產(chǎn)=2300+1000（銀行存款）=3300負(fù)債=500+500=1000

權(quán)益=3300（資產(chǎn)）T000（負(fù)債）=2300單位凈值=2300/2000（基金份額）=1.15

9、（）指在中國(guó)境外注冊(cè)、在我國(guó)香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)

地公司的股票。

A.紅籌股

B.藍(lán)籌股

C.外資股

D.國(guó)家股

答案：A；解析紅籌股指在中國(guó)境外注冊(cè)，在我國(guó)香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東

權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地公司的股

10、關(guān)于歷史模擬法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、歷史模擬法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值

B、由于歷史模擬法是以發(fā)生過(guò)的數(shù)據(jù)為依據(jù)的，投資者容易接受該種方法對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)

C、利用歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，組合收益的數(shù)據(jù)可利用組合中投資工

具收益的歷史數(shù)據(jù)求得

D、歷史模擬法十分簡(jiǎn)單，因?yàn)樵摲N方法無(wú)須在事先確定風(fēng)險(xiǎn)因子收益或概率分布，只需利用歷

史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)方向進(jìn)行估算

答案為A

【解析】本題考查歷史模擬法。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，參數(shù)法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的

參數(shù)值;歷史模擬法依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算,模擬出未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)因子收益變化。

11、我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用（）。

A.公司制

B.會(huì)員制

C.理事制

D.以上均不正確

答案：B；

解析：我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制。

12、下列不屬于政府債券的說(shuō)法的是（）。

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑

證。我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

答案為C

13、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)

格為95元，則到期收益率為（）。

A、4.36%

B、6.59%

C、8.84%

D、10.75%

答案為C

【解析】本題考查到期收益率。95=[6/（1+y）]+[106/（1+y）2],求得y=8.84%。

14、關(guān)于信托型私募股權(quán)投資基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、信托型基金具有法律實(shí)體地位

B、基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作

C、基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)

【）、基金投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額，享有基金投資收益

答案為A

【解析】本題考查信托型基金。信托型基金不具有法律實(shí)體地位。

15、在不能買(mǎi)空買(mǎi)賣(mài)的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達(dá)到的效果是（）。

A.使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大

B.降低整個(gè)投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.使得組合投資收益的波動(dòng)變小

D.某情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

答案：A

16、追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是（）。

A.同一條無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同

B.無(wú)差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線

C.不同無(wú)差異曲線上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同

D.無(wú)差異曲線布滿整個(gè)平面但是相交

答案：A；解析追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無(wú)差異曲線具有的特征是：同一條無(wú)差異曲線上

的投資組合給投資者芾來(lái)的滿意程度相同。

17、投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資稱(chēng)為（）.

A、成長(zhǎng)權(quán)益

B、并購(gòu)?fù)顿Y

C、風(fēng)險(xiǎn)投資

D、危機(jī)投資

答案為B

【解析】本題考查并購(gòu)?fù)顿Y。并購(gòu)?fù)顿Y，是指專(zhuān)門(mén)進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)的基金，即投資者為了滿足已設(shè)立

的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。

18、截至2013年年底，我國(guó)QF1I的主要構(gòu)成部分是（）。

A、證券公司

B、商業(yè)銀行

C、資產(chǎn)管理公司

D、中央銀行

答案為C

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。2013年12月，從構(gòu)成來(lái)看，我國(guó)QFII

的五大群體是資產(chǎn)管理公司、商業(yè)銀行、證券公司、主權(quán)財(cái)富基金和中央銀行，其中資產(chǎn)管理公

司以約61%的數(shù)量占比和47%的額度占比成為我國(guó)QFII的主要構(gòu)成部分。

19、()否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場(chǎng)假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

D.市場(chǎng)異常理論

答案：B

解析：半強(qiáng)有效市場(chǎng)否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價(jià)值。

20、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的特有因素包括()I.期限結(jié)構(gòu)

II.投資理念HI.投資策略IV.組合久期

A.I、W

B.HI、IV

C.II、1H

D.I、II

答案：A

21、債券基金是指基金資產(chǎn)()以上投資于債券的基金。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

答案為D

【解析】本題考查債券基金。債券基金是指基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金。

22、以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是()。

①權(quán)證類(lèi)別②標(biāo)的資產(chǎn)③存續(xù)時(shí)間④行權(quán)價(jià)格⑤行權(quán)比例

A.②③④⑤

B.①③④⑤

C.①②④⑤

D.①②③④⑤

答案為D

23、股票作為投資的憑證，每一股份代表公司一定數(shù)量的（）。

A.資本

B.收益

C.所有權(quán)

D.紅利

答案：C

解析：股票代表著其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。

24、具體而言，跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為（

I.政治風(fēng)險(xiǎn)

II.稅收風(fēng)險(xiǎn)

III.匯率風(fēng)險(xiǎn)

IV.投資研究風(fēng)險(xiǎn)

V.交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、

A、II、III、IV、V

B、1、III、IV、V

C、I、II、IV、V

D、I、II、IH、N、V

答案為D

【解析】本題考查跨境投資風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。具體而言,跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、

稅收風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)六個(gè)部分。

25、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值隨股價(jià)的升高而（）。

A、不變

B、不一定

C、上升

D、下降

答案為C

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值，即轉(zhuǎn)換價(jià)值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。

轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，須視普通股的價(jià)格高低而定。股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值也上升；相反，若普通股的

價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低。

26、我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率()。

A.一般不低于1.5%

B.一股不低于1%

C.一股低于0.5%

D.不高于0.33%

答案：D

解析：目前，我國(guó)股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般

低于現(xiàn)，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%

27、銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與()進(jìn)行交易的偵券二級(jí)市場(chǎng)參與者。

A.中國(guó)人民銀行

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.證券公司

答案：A

解析:銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與中國(guó)人民銀行進(jìn)行交易的債券二級(jí)市場(chǎng)參與

者。

28、2016年2月1日起施行的《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平

均剩余存續(xù)期不得超過(guò)()天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。2016年2月1日起施行的《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管

理辦法》規(guī)定貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)120天，平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)

240天。

29、2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出（），結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指期貨市場(chǎng)割裂的局

面。

A.股票指數(shù)期貨

B.滬深300指數(shù)期貨

C.5年期國(guó)債期貨

D.10年期國(guó)債期貨

答案：B

解析：2010年4月，中國(guó)金融期貨交易所推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國(guó)股票現(xiàn)貨和股指

期貨市場(chǎng)割裂的局面，對(duì)于降低沒(méi)資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國(guó)多層次資

本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。

30、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的（）等。

A.平均市值和平均市盈率

B.平均市凈值和平均市凈率

C.平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例

D.信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例

答案：C；解析信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)

債券所占比例等。故選C

31、關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

B、中央銀行的貨幣政策會(huì)引起利率的變動(dòng)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)具有一定的隱蔽性

答案為C

【解析】本題考查利率風(fēng)險(xiǎn)。選線C錯(cuò)誤,購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，

可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的

風(fēng)險(xiǎn),又稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

32、若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，實(shí)際利率（）。

A.下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

33、下列關(guān)于美國(guó)基金投資國(guó)際化概況說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于1965年

B.美國(guó)基金國(guó)際化的另一表現(xiàn)是基金海外發(fā)售募集資金

C.美國(guó)基金的國(guó)際化投資進(jìn)程是伴隨看其他國(guó)家的證券市場(chǎng)開(kāi)放而不斷往前推進(jìn)的

D.基金資金的海外募集也取決于東道國(guó)證券市場(chǎng)的開(kāi)放度和監(jiān)管力度

答案：A

解析：美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于1955年

34、下列各項(xiàng)中關(guān)于基金估值原則的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、對(duì)于存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，現(xiàn)有?估值原則不能客觀反映

投資品種公允價(jià)值時(shí)，由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)決定估值結(jié)果

B、對(duì)于存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，估值日無(wú)報(bào)價(jià)且最近交易未

發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值

C、對(duì)于存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，基金管理人不應(yīng)考慮因其大

量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價(jià)或折價(jià)

D、對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值

答案為A

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的原則。對(duì)于存在活躍市場(chǎng)且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投

資品種,有充足理由表明現(xiàn)有估值原則不能客觀反映投資品種公允價(jià)值的,應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整,確

定公允價(jià)值。

35、關(guān)于投資政策說(shuō)明書(shū)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、責(zé)任和義務(wù)的陳述部分詳細(xì)說(shuō)明客戶、客戶資產(chǎn)的托管人以及投資管理人的責(zé)任和義務(wù)

B、資產(chǎn)配置包括制訂戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的考慮因素和結(jié)果

C、業(yè)績(jī)考核指標(biāo)與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)部分內(nèi)容用于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

D、介紹部分詳細(xì)介紹根據(jù)投資政策說(shuō)明書(shū)進(jìn)行投資的每一個(gè)步蛛，以及各種突發(fā)和偶然情況的

應(yīng)對(duì)措施

答案為D

【解析】本題考查投資政策說(shuō)明書(shū)的制定。介紹,這一部分是對(duì)客戶的基本情況進(jìn)行描述。流程。

這一部分詳細(xì)介紹根據(jù)投資政策說(shuō)明書(shū)進(jìn)行投資的每一個(gè)步驟，以及各種突發(fā)和偶然情況的應(yīng)對(duì)

措施。

36、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是

A.銀行存款

B.國(guó)債

C.短期債券回購(gòu)

D.長(zhǎng)期債券回購(gòu)

答案：D

37、下列關(guān)于個(gè)人投資者的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資需求主要是由個(gè)人需求決定，和個(gè)人家庭狀況沒(méi)有關(guān)系

B.個(gè)人投資者是基金投資群體的重要組成部分

C.個(gè)人投資者的就業(yè)狀況會(huì)對(duì)其投資需求產(chǎn)生影響

D.個(gè)人投資者的家庭負(fù)擔(dān)越重，投資者月偏向穩(wěn)健投資策略

答案：A

38、（）是著名的杜邦恒等式。

A.資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)

C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)

答案：D

解析：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式。

39、事后分析是根據(jù)基金在實(shí)際運(yùn)作期間表現(xiàn)出來(lái)的特征來(lái)識(shí)別其投資風(fēng)格，具體可以分為（）。

A、基于組合的風(fēng)格分析和基于收益率的風(fēng)格分析

B、基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)格分析和基于混沌理論的風(fēng)格分析

C、基于組合的風(fēng)格分析和基于混沌理論的風(fēng)格分析

【）、基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的風(fēng)格分析和基于收益率的風(fēng)格分析

答案為A

【解析】本題考查基金投資風(fēng)格檢驗(yàn)方法。事后分析是根據(jù)基金在實(shí)際運(yùn)作期間表現(xiàn)出來(lái)的特征

來(lái)識(shí)別其投資風(fēng)格,具體可以分為兩類(lèi)一基于組合的風(fēng)格分析和基于收益率的風(fēng)格分析。

40、關(guān)于下圖最小方差前沿上A點(diǎn)和B點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

I.A和B具有相同的風(fēng)險(xiǎn)

n.A具有更高的收益率

W.A的風(fēng)險(xiǎn)大于B的風(fēng)險(xiǎn)

W.B具有更高的收益率

A、II、W

B、1、IV

C、I、II

D、III、IV

答案為C

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。組合A和組合B具有相同的風(fēng)險(xiǎn)，但是組合A在最

小方差前沿的上半部分,具有更高的收益率。

41、算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存

儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模

型。

A.投資交易

B.量化交易

C.股票估值

D.債券估值

答案：B

解析：算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的

存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的量化

交易模型。

42、下列關(guān)于做市商的表述中，正確的是（）。

A、做市商本身并沒(méi)有參與到交易中

B、做市商只是在交易中執(zhí)行投資者的指令

C、做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要提供者和維持者

D、做市商為投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是做市商的主要利潤(rùn)來(lái)源

答案為C

【解析】本題考查做市商與經(jīng)紀(jì)人。選項(xiàng)AB錯(cuò)誤，做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位,他

們?cè)谑袌?chǎng)中與投資者進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒(méi)有參與

到交易中，兩者的市場(chǎng)角色不同。選項(xiàng)D錯(cuò)誤,做市商的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)。

43、中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起()個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。

A.9

B.6

C.3

D.1

答案：B；解析中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決

定

44、證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)()方式產(chǎn)生。

A、集合競(jìng)價(jià)

B、連續(xù)競(jìng)價(jià)

C、隨機(jī)競(jìng)價(jià)

D、協(xié)議定價(jià)

答案為A

【解析】本題考查開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)。證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

45、某企業(yè)今年的凈利潤(rùn)為50萬(wàn)元，銷(xiāo)售收入為200萬(wàn)元，則該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率為()。

A、25%

B、50%

C,75%

D、100%

答案為A

【解析】本題考查盈利能力比率。銷(xiāo)售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)總額/銷(xiāo)售收入總額=50/200=25%。

46、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會(huì)采用()。

A.分級(jí)結(jié)算模式

B.托管人模式

C.券商模式

D.第三方存管模式

答案：A

解析：券商模式也稱(chēng)為第三方存管模式。

47、甲、乙兩公司希望通過(guò)銀行進(jìn)行一筆利率互換，由于兩公司信用等級(jí)不同，市場(chǎng)向它們提供

的利率也不相同，甲公司固定利率為6%,浮動(dòng)利率為SHIBOR+O.7%,乙公司固定利率為7.5%,

浮動(dòng)利率為SHIBOR+O.6%。為了達(dá)到共

同降低籌資成本的目的，以下方案中，雙方可以選擇方案()，然后再進(jìn)行互換I.甲公司在固定

利率市場(chǎng)上以6%的利率融資

H.甲公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR+O.7%的利率融資HI.乙公司在固定利率市場(chǎng)上以7.5%的

利率融資

IV.乙公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR+O.6%的利率融資

A.I.IV

B.IKIV

C.I.III

D.n、ini

答案：A

48、()是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.協(xié)議價(jià)格

C.理論價(jià)格

D.供求價(jià)格

答案：B

解析：執(zhí)行價(jià)格，又稱(chēng)協(xié)議價(jià)格，是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買(mǎi)方在行使校利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的

價(jià)格。

49、債券基金的平均到期口越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越()。

A.不確定

B.無(wú)影響

C.低

D.高

答案:D；

解析：債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高。

50、()指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得

出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A、單邊凈額結(jié)算

B、雙邊凈額結(jié)算

C、三邊凈額結(jié)算

D、多邊凈額結(jié)算

答案為B

【解析】本題考查雙邊凈額結(jié)算的概念。雙邊凈額結(jié)算指將結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方

的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵,得出該結(jié)算參與人相對(duì)于另一個(gè)交收對(duì)手方的證券和資

金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

51、股票的技術(shù)分析中，堪稱(chēng)是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖的是（）。

A、道氏理論

B、“量?jī)r(jià)”理論體系

C、“相對(duì)強(qiáng)度”理論體系

D、過(guò)濾法則與止損指令

答案為A

【解析】本題考查技術(shù)分析。道氏理論堪稱(chēng)是市場(chǎng)技術(shù)派研究的鼻祖。

52、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的

基金份額凈值為（）元。

A.1

B.1.1

C.1.667

D.1.3

答案為A

53、關(guān)于被動(dòng)投資策略，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、試圖復(fù)制某一業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，通常是指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)

B、在此策略下，投資經(jīng)理不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖赖墓善?/p>

C、在此策略下，投資經(jīng)理會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)

D、被動(dòng)投資通過(guò)跟蹤指數(shù)獲得基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)

答案為C

【解析】本題考查被動(dòng)投資。在此策略下，投資經(jīng)理不會(huì)嘗試?yán)没久娣治稣页霰坏凸阑蚋吖?/p>

的股票；也不會(huì)試圖利用技術(shù)分析或者數(shù)量方法預(yù)測(cè)市場(chǎng)的總體走勢(shì)，并根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)相機(jī)地調(diào)

整股票組合。

54、根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》對(duì)投資額度的規(guī)定，合格投資者的超過(guò)

基礎(chǔ)額度的投資額度申請(qǐng)，須經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A、證監(jiān)會(huì)

B、中國(guó)人民銀行

C、財(cái)政部

D、國(guó)家外匯管理局

答案為D

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。合格投資者超過(guò)基礎(chǔ)額度的投資額度申請(qǐng)，須經(jīng)國(guó)

家外匯管理局批準(zhǔn)。

55、關(guān)于投資基金國(guó)際化的產(chǎn)生與發(fā)展的表述正確的是（）。

1.國(guó)際化基金的投資標(biāo)的遍布全球，通常以歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家為主要區(qū)域

II.投資基金國(guó)際化的目的在于充分把握各國(guó)證券價(jià)格上升的潛力，并在一定程度上分散投資風(fēng)

險(xiǎn)

III.投資基金的國(guó)際化隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場(chǎng)國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)而出現(xiàn)

IV.投資基金的國(guó)際化為金融市場(chǎng)的國(guó)際化奠定了良好的基礎(chǔ)

A、I、II、1ILIV

B、I、II、III

C、I、II、W

D、III、IV

答案為B

【解析】本題考查投資基金國(guó)際化概況。第IV項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，金融市場(chǎng)的國(guó)際化趨勢(shì)主要表現(xiàn)為國(guó)

際融資證券化、證券投資國(guó)際化、證券交易國(guó)際化等方面，為投資基金的國(guó)際化發(fā)展奠定了良好

的基礎(chǔ)。

56、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌1樂(lè)某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌現(xiàn)，貝塔系數(shù)為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為c

57、()針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。

A.壽險(xiǎn)公司

B.財(cái)險(xiǎn)公司

C.意外險(xiǎn)公司

D.健康險(xiǎn)公司

答案：B；解析財(cái)險(xiǎn)公司針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)陪償服務(wù)

58、關(guān)于收益率曲線的說(shuō)法正確的是()。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長(zhǎng)期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜。

D.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

答案：B

解析：A選項(xiàng)，應(yīng)該是以期限為橫坐標(biāo)，以收益率為縱坐標(biāo)；收益率曲線具有以下特點(diǎn)：短期收

益率一段比長(zhǎng)期收益率更富有變化性；收益率曲線一般向上傾斜；當(dāng)利率整體水平比較高時(shí)，收

益率曲線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜形狀。

59、()是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種

合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

答案：A

解析：遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量

的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

60、關(guān)于持有區(qū)間收益率，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是().

A、收入回報(bào)包括分紅、利息等

B、持有區(qū)間所獲得的收益主要來(lái)源于收入回報(bào)

C、資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少

D、投資者購(gòu)買(mǎi)證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率

答案為B

【解析】本題考查持有區(qū)間收益率。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,持有區(qū)間所獲得的收益通常來(lái)源于兩部分：資產(chǎn)

回報(bào)和收入回報(bào)。

61、對(duì)于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過(guò)。

A、獨(dú)立董事

B、股東

C、監(jiān)事

I）、執(zhí)行董事

答案為B

【解析】本題考查股票的類(lèi)型。表決權(quán)是普通股股東享有決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)。股東

的表決權(quán)是通過(guò)股東大會(huì)行使的，通常是每一股份的股東享有一份表決權(quán)，即所謂的“一股一

西，，

7KO

62、以下關(guān)于資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)，說(shuō)法不正確的是（）。

A.不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貨和賣(mài)空上沒(méi)有限制

答案：C

解析：資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦假設(shè)的內(nèi)容。

63、某可轉(zhuǎn)換債券面值為250元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。

A.10

B.15

C.20

D.25

答案：A

64、下列選項(xiàng)中完全包括不動(dòng)產(chǎn)投資的類(lèi)型的選項(xiàng)是（）。

①地產(chǎn)投資；②商業(yè)房地產(chǎn)投資；③工業(yè)用地投資；④酒店投資；⑤養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資

A.①②③⑤

B.①②④⑤

C.①②④⑤

D.①②③④⑤

答案為D

65、關(guān)于市場(chǎng)投資組合的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、是有效前沿上唯一一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B、有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場(chǎng)投資組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

C、市場(chǎng)投資組合與投資者的偏好有關(guān)

D、市場(chǎng)投資組合完全由市場(chǎng)決定

答案為C

【解析】本題考查資本市場(chǎng)線。市場(chǎng)投資組合完全由市場(chǎng)決定，與投資者的偏好無(wú)關(guān)。

66、以下關(guān)于久期和凸性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.麥考利久期又稱(chēng)為存續(xù)期，是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)

平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間

B.久期來(lái)計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是確定值

C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式

D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券

價(jià)格下降的幅度

答案為B是近似的

67、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開(kāi)放式基金默認(rèn)的收益分配方式是（）。

A、分紅再投資

B、固定紅利

C、現(xiàn)金分紅

D、直接分配基金份額

答案為C

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金方式。開(kāi)放式基

金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資?；?/p>

金份額持有人事先沒(méi)有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

68、下列不屬于債券信用風(fēng)險(xiǎn)主要監(jiān)控指標(biāo)的是（）o

A、各信用等級(jí)債的占比

B、根據(jù)組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例

C、單個(gè)債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險(xiǎn)

D、基金所持債券的平均信用等級(jí)

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)債券信用風(fēng)險(xiǎn),主要監(jiān)控指標(biāo)有:基金所持債券的平

均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債的占比以及單個(gè)債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

69、以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）I.權(quán)證類(lèi)別；II.標(biāo)的資產(chǎn)；HI.存續(xù)時(shí)間；IV.行

權(quán)價(jià)格；V.行權(quán)比例。

A.11.III.IV.V

B.I.III.IV.V

C.I.II.III.IV.V

D.I.II.IV.V

答案：C

解析：權(quán)證的基本要素包括：

①權(quán)證類(lèi)別；

②標(biāo)的資產(chǎn)；

③存續(xù)時(shí)間；

④行權(quán)價(jià)格；

⑤行權(quán)結(jié)算方式；

⑥行權(quán)比例等。

70、中國(guó)債券市場(chǎng)經(jīng)歷的發(fā)展階段不包括（）。

A、以柜臺(tái)市場(chǎng)為主

B、以交易所市場(chǎng)為主

C、以銀行間市場(chǎng)為主

D、以企業(yè)間市場(chǎng)為主

答案為D

【解析】本題考查中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系。中國(guó)債券市場(chǎng)是從20世紀(jì)80年代開(kāi)始逐步發(fā)展起來(lái)

的，經(jīng)歷了以柜臺(tái)市場(chǎng)為主、以交易所市場(chǎng)為主和銀行間市場(chǎng)為主三個(gè)發(fā)展階段。

71、MM定理認(rèn)為，在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱(chēng)并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不

會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)（）改變而改變

A.盈利方式

B.投資方式

C.財(cái)務(wù)方式

D.融資方式

答案：D；

解析：MM定理認(rèn)為，在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱(chēng)并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值

不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式改變而改變。

72、根據(jù)銀行間結(jié)算指令的處理方式不同，債券結(jié)算可劃分為（）.

A、全額結(jié)算和凈額結(jié)算

B、托管人結(jié)算和券商結(jié)算

C、雙邊凈額結(jié)算和多邊凈額結(jié)算

D、實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收

答案為D

【解析】本題考查凈額結(jié)算的類(lèi)型。根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可分為實(shí)時(shí)處理交收和

批量處理交收。

73、關(guān)于凸性以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系。

B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。

C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。

D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。

答案：C

解析：C選項(xiàng)正確表述應(yīng)該是價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大。

74、下列關(guān)于執(zhí)行缺口的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、執(zhí)行缺口僅包括交易過(guò)程中的隱形成本

B、執(zhí)行缺口可以將交易過(guò)程中的所有成本量化

C、在理想狀態(tài)下，投資者可以以決策時(shí)的基本價(jià)格完成交易，且不存在交易成本

【）、如果投資者看好某只證券，并下達(dá)了限價(jià)交易指令，但卻沒(méi)有完成交易，這種延遲成本屬于

執(zhí)行缺口

答案為A

【解析】本題考查執(zhí)行缺口。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,執(zhí)行缺口不僅包括交易過(guò)程中的隱性成本,也包括顯性

成本,是成本之和。

75、某投資者買(mǎi)了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,

則投資者的實(shí)際收益率為

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

答案：C

解析：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。

76、衍生工具的（）是指只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買(mǎi)入。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.高風(fēng)險(xiǎn)性

答案：B；

解析：衍生工具只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買(mǎi)入。例如，如果期貨交易保證金為合約金

額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)小資金撬動(dòng)大資金，這也在很大程

度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性。

77、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，

建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團(tuán)有限公司

D.倫敦國(guó)際金融期權(quán)期貨交易所

答案：A

解析：2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，

建立泛歐證券交易所。

78、（），即公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票,是最主要的權(quán)益類(lèi)證券。

A.基金

B.債券

C.普通股

D.優(yōu)先股

答案：C；

解析：普通股（commonstock）,即公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類(lèi)證券。

79、QFH的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于投資額度的規(guī)定說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值5000萬(wàn)美元

B.國(guó)家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度累計(jì)不高于等值10億美元

C.主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等投資額度上限可超過(guò)等值10億美元

D.合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本

金但超過(guò)等值1000萬(wàn)美元的，以實(shí)際匯入金額作為其投資額度

答案：D

解析：合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯

入本金但超過(guò)等值2000萬(wàn)美元的，以實(shí)際匯入金額作為其投資額度。

80、20世紀(jì)70年代，美國(guó)芝加哥大學(xué)的教授尤金?法瑪決定為市場(chǎng)有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)，法瑪

把信息劃分為（）。

①歷史信息②公開(kāi)可得信息③內(nèi)部信息④投資者信息

A.②③④

B.①③④

C.①②④

D.①②③

答案為D

81、關(guān)于期權(quán)合約和互換合約的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、期權(quán)合約大部分在交易所交易，互換合約通常在場(chǎng)外交易

B、期權(quán)合約和信用違約互換合約被稱(chēng)作雙邊合約

C、期權(quán)合約是買(mǎi)方根據(jù)當(dāng)時(shí)的情況判斷行權(quán)對(duì)自己是否有利來(lái)決定行權(quán)與否，互換合約通常用

實(shí)物進(jìn)行交割

【）、互換合約的杠桿效應(yīng)應(yīng)與合約規(guī)定的交易方式有關(guān)

答案為B

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別。期權(quán)合約和信用違約互換

合約被稱(chēng)作單邊合約。

82、我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）.

A、中國(guó)證券登記結(jié)算中心

B、上海證券交易所結(jié)算中心

C、深圳證券交易所結(jié)算中心

D、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

答案為D

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)結(jié)算公司）是

我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，該公司在上海和深圳兩地各設(shè)一家分公司。

83、某公司剛剛發(fā)行3年期貼現(xiàn)債券的面值為1

000元，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%,則其久期為（）

A.1

B.2

C.3

D.4

答案為C

84、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是（）。

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

答案：B

解析：國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)1年。

85、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

答案:B

解析：認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在

價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。

86、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5樂(lè)-2%、-2.5%、9%,則其精確年化收益率為（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B

解析:R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%

87、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列說(shuō)法正確的是()o

A、優(yōu)先股股東有投票權(quán)

B、普通股股東對(duì)公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)

C、優(yōu)先股有到期期限

D、普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)代表他們監(jiān)督公司日常運(yùn)行

答案為D

【解析】本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股沒(méi)有到期期限,優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán),優(yōu)先股

是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。

88、市銷(xiāo)率指標(biāo)的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收

入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)；市銷(xiāo)率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水

平。上述說(shuō)法()。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

I).部分正確

答案：C

解析：考查市銷(xiāo)率指標(biāo)的知識(shí)點(diǎn)。

89、在發(fā)行時(shí)明確一定期限限售期的股票，不包括下列()，參考流通受限股票的估值指引進(jìn)行估

值。

A、非公開(kāi)發(fā)行的股票

B、首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售的股份

C、通過(guò)大宗交易取得的帶限售期的股票

D、公開(kāi)增發(fā)新股

答案為D

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的方法。在發(fā)行時(shí)明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非

公開(kāi)發(fā)行的股票、首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)公司股東公開(kāi)發(fā)售的股份、通過(guò)大宗交易取得的帶限售期

的股票等,參考流通受限股票的估值指引進(jìn)行估值。

90、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流