戰(zhàn)略與風(fēng)險管理：風(fēng)險與風(fēng)險管理四

戰(zhàn)略與風(fēng)險管理：風(fēng)險與風(fēng)險管理四1、多選

下列屬于風(fēng)險管理策略組成部分的有（）。A.風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度B.全面風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)C.風(fēng)險管理的時機(jī)選擇D.全面風(fēng)險管理的資源配置正確答案：A,B,D（江南博哥）參考解析：本題考核風(fēng)險管理策略的組成部分。風(fēng)險管理策略的組成部分：（1）風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度。明確公司要承擔(dān)什么風(fēng)險，承擔(dān)多少。（2）全面風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)。明確怎樣衡量我們的風(fēng)險管理工作成效。（3）風(fēng)險管理的工具選擇。明確怎樣管理重大風(fēng)險。（4）全面風(fēng)險管理的資源配置。明確如何安排人力、財力、物資、外部資源等風(fēng)險管理資源。2、單選

如果三個月的歐元定期存款的利率是7%，那么三個月的歐元期貨合同的定價應(yīng)當(dāng)是（）。A.100歐元B.107歐元C.70歐元D.93歐元正確答案：D參考解析：本題考核套期保值中利率期貨的定價。100-7=93（歐元）。3、單選

肝占位病變的直徑何種大小才能在肝顯像中顯示（）。A.>0.1cmB.>0.2cmC.>0.5cmD.>1.0cmE.>2.5～3.0cm正確答案：E4、單選

甲企業(yè)是一家紡織外貿(mào)企業(yè)，產(chǎn)品主要出口到歐盟地區(qū)。下列選項中，會導(dǎo)致該企業(yè)面臨政治風(fēng)險的情況是（）。A.歐盟購買商面臨經(jīng)營困境，資金不足B.歐盟地區(qū)紡織品企業(yè)非常多C.歐盟對一年內(nèi)進(jìn)口到該國的該種紡織產(chǎn)品總量加以限制D.歐元對美元匯率發(fā)生波動正確答案：C參考解析：本題考核政治風(fēng)險。政治風(fēng)險常常分為外匯管制的規(guī)定、進(jìn)口配額和關(guān)稅、組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例、限制向東道國的銀行借款、沒收資產(chǎn)。選項C屬于歐盟對于進(jìn)口產(chǎn)品規(guī)定的進(jìn)口配額。5、單選

下列關(guān)于風(fēng)險管理技術(shù)與方法的說法中，錯誤的是（）。A.頭腦風(fēng)暴法適用于充分發(fā)揮專家意見，在風(fēng)險識別階段進(jìn)行定性分折B.流程圖分析法適用于對企業(yè)生產(chǎn)或經(jīng)營中的風(fēng)險及其成因進(jìn)行定性分析C.情景分析法適用于通過模擬不確定性情景，對企業(yè)面臨的風(fēng)險進(jìn)行定性和定量分析D.風(fēng)險評估系圖適用于對不確定性投資方案期望收益的定量分析正確答案：D參考解析：本題考核風(fēng)險管理技術(shù)與方法。決策樹法適用于對不確定性投資方案期望收益的定量分析，選項D的說法不正確。6、單選

某工廠采購一批原材料用于A項目的生產(chǎn)，入庫時記錄員記錯了庫存號，導(dǎo)致在生產(chǎn)領(lǐng)取該批原材料時找不到該批原材料，花費了大量的時間，嚴(yán)重影響生產(chǎn)進(jìn)度，這種風(fēng)險屬于（）。A.法律風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.政治風(fēng)險正確答案：B參考解析：操作風(fēng)險是指由員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\作有影響的類似因素(包括欺詐活動)的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。本題中入庫時記錯了庫存號，導(dǎo)致在生產(chǎn)領(lǐng)用該批原材料時找不到該批原材料，屬于操作風(fēng)險。7、問答題

甲公司屬于建筑防水材料行業(yè)，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、技術(shù)咨詢和施工服務(wù)為一體的專業(yè)化建筑防水系統(tǒng)供應(yīng)商。我國建筑防水行業(yè)是一個充分競爭性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場規(guī)模大，盡管經(jīng)過了多年的競爭淘汰，行業(yè)集中度仍然很低。甲公司在成立之初就重視研發(fā)的投入，雖然有一部分投入并沒有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的技術(shù)或產(chǎn)品，但經(jīng)過十余年的發(fā)展，該公司積累的技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢已經(jīng)形成較為明顯的競爭優(yōu)勢，競爭對手在短期內(nèi)無法超越，形成強(qiáng)大的內(nèi)生性發(fā)展動力，并且企業(yè)會更進(jìn)一步加大研發(fā)力度。2013年公司品牌知名度和美譽度進(jìn)一步提高，市場版圖得到了大力擴(kuò)張。（1）公司產(chǎn)品由局部市場走向全國市場的機(jī)遇。公司“滲透全國”的市場開發(fā)戰(zhàn)略成效顯著，市場領(lǐng)域已從局部市場走向全國市場，市場輻射能力大幅度提高。但隨著公司大規(guī)模擴(kuò)張計劃的實施，公司現(xiàn)有的人員已無法滿足迅速增長的人才需求，而新增員工可能短期內(nèi)難以融合現(xiàn)有的企業(yè)文化，進(jìn)而影響公司戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。（2）新產(chǎn)品和應(yīng)用技術(shù)研發(fā)能力的提高，使公司產(chǎn)品線不斷拓寬，系統(tǒng)集成優(yōu)勢更加明顯，應(yīng)用領(lǐng)域和市場空間不斷得到拓展。作為行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)完善的龍頭企業(yè)，公司將享有更高的市場份額。（3）基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目專業(yè)承包商與重點房地產(chǎn)開發(fā)商是公司的主要客戶。這些建筑和工程項目客戶往往要求供應(yīng)商提供一定額度的墊資，且貨款結(jié)算周期相對較長。由于公司業(yè)務(wù)增長較快，同時在當(dāng)前的招標(biāo)模式下，客戶將支付方式作為選擇供應(yīng)商的重要條款，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款余額增長過快，如果回款不及時將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。公司主要原材料供應(yīng)商比較穩(wěn)定，近年來隨著原材料采購量及產(chǎn)品種類的逐步增加，公司也相應(yīng)增加了供應(yīng)商數(shù)量，不存在單一供應(yīng)商或客戶占公司采購、銷售比例超過30%的或嚴(yán)重依賴少數(shù)供應(yīng)商及客戶的情況。但供應(yīng)商數(shù)量的增多也帶來了管理上的難題，有一部分供應(yīng)商在履行合同方面存在拖期、以次充好等問題，給公司驗收工作帶來了壓力。公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受國際原油市場的影響較大，因此，如果上述原材料市場價格出現(xiàn)較大幅度波動，將對該公司的盈利水平產(chǎn)生一定影響。要求：簡要分析該公司可能遇到的風(fēng)險類型。正確答案：根據(jù)案例材料可知，該企業(yè)面臨的風(fēng)險主要包括以下幾種：（1）產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。該公司所在行業(yè)建筑防水行業(yè)是一個充分競爭性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場規(guī)模大，盡管經(jīng)過了多年的競爭淘汰，行業(yè)集中度仍然很低。導(dǎo)致該公司面臨的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險較大。（2）市場風(fēng)險。包括：①商品價格風(fēng)險。原材料價格上漲，成本加大的風(fēng)險。公司產(chǎn)品成本中原材料成本所占比重較大，而公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受國際原油市場的影響較大，因此，如果上述原材料市場價格出現(xiàn)較大幅度波動，將對該公司的盈利水平產(chǎn)生一定影響。②匯率風(fēng)險。該公司主要原材料受國際原油市場的影響較大，容易遭受匯率變動帶來的影響。③信用風(fēng)險。公司的主要客戶為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目承包商與重點房地產(chǎn)開發(fā)商，這些客戶往往要求供應(yīng)商提供一定額度的墊資，且貨款結(jié)算周期相對較長。由于公司業(yè)務(wù)增長較快，同時在當(dāng)前的招標(biāo)模式下，客戶將支付方式作為選擇供應(yīng)商的重要條款，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款余額增長過快，如果回款不及時將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營業(yè)績。同時，有一部分供應(yīng)商在履行合同方面存在拖期、以次充好等問題，也屬于信用風(fēng)險。（3）技術(shù)風(fēng)險。公司重視技術(shù)研發(fā)投入，但有一部分投入并沒有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的技術(shù)或產(chǎn)品，表明存在技術(shù)風(fēng)險。（4）運營風(fēng)險。該公司產(chǎn)品線不斷拓寬，但在新產(chǎn)品研發(fā)方面可能存在失敗風(fēng)險，因此面臨運營風(fēng)險。（5）操作風(fēng)險。隨著公司大規(guī)模擴(kuò)張計劃的實施，公司現(xiàn)有的人員已無法滿足迅速增長的人才需求，而新增員工可能短期內(nèi)難以融合現(xiàn)有的企業(yè)文化，進(jìn)而影響公司戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。8、多選

根據(jù)風(fēng)險與收益平衡原則，確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序需要考慮的因素有（）。A.時間的需要B.合規(guī)的需要C.利益相關(guān)者的要求D.風(fēng)險管理的難度正確答案：B,C,D參考解析：本題考核確定風(fēng)險管理優(yōu)先順序時需考慮的因素。根據(jù)風(fēng)險與收益平衡原則，確定風(fēng)險管理的優(yōu)先順序可以考慮以下幾個因素：（1）風(fēng)險事件發(fā)生的可能性和影響；（2）風(fēng)險管理的難度；（3）風(fēng)險的價值或管理可能帶來的收益；（4）合規(guī)的需要；（5）對企業(yè)技術(shù)準(zhǔn)備、人力、資金的需求；（6）利益相關(guān)者的要求。9、單選

甲公司是一家房地產(chǎn)企業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)屬于成長迅速變化，充滿上下起伏的產(chǎn)業(yè)，涉及較大的不確定性，使計劃和決策變得更難。根據(jù)以上信息可以判斷，這種產(chǎn)業(yè)風(fēng)險表現(xiàn)的是（）。A.生命周期階段B.波動性C.集中程度D.政策影響正確答案：B參考解析：本題考核影響產(chǎn)業(yè)風(fēng)險的因素。在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險時，以下幾個因素是非常關(guān)鍵的：（1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段；（2）產(chǎn)業(yè)波動性；（3）產(chǎn)業(yè)集中程度。波動性是與變化相關(guān)的一個指標(biāo)。波動性產(chǎn)業(yè)是指供需迅速變化，上下起伏的產(chǎn)業(yè)。波動性產(chǎn)業(yè)會涉及較大的不確定性，使計劃和決策變得更難。波動性產(chǎn)業(yè)一般包括電子業(yè)、軟件業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。10、單選

某集團(tuán)管理層做出了風(fēng)險應(yīng)對措施決策。下列各項中，屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)換的是（）。A.提高信用標(biāo)準(zhǔn)防止壞賬損失的擴(kuò)大B.在本國和其他國家或地區(qū)進(jìn)行投資，以便緩解和分散集中投資的風(fēng)險C.為了獲得質(zhì)量更高的信息技術(shù)資源，將集團(tuán)全部信息技術(shù)業(yè)務(wù)外包D.基于成本效益考慮，管理層認(rèn)為不利事件發(fā)生的可能性低而且即使發(fā)生對企業(yè)影響也很小，決定接受風(fēng)險正確答案：A參考解析：本題考核風(fēng)險管理工具。選項B屬于風(fēng)險對沖，選項C屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)移，選項D屬于風(fēng)險承擔(dān)。11、多選

下列屬于企業(yè)風(fēng)險管理體系的有（）。A.風(fēng)險管理策略B.風(fēng)險理財措施C.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)D.內(nèi)部控制系統(tǒng)正確答案：A,B,C,D參考解析：本題考核企業(yè)風(fēng)險管理體系。企業(yè)風(fēng)險管理體系包括五大體系：（1）風(fēng)險管理策略；（2）風(fēng)險理財措施；（3）風(fēng)險管理的組織職能體系；（4）風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；（5）內(nèi)部控制系統(tǒng)。12、單選

甲公司是一家日化用品生產(chǎn)企業(yè)，但替代品的競爭給該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來很大的風(fēng)險，這種風(fēng)險屬于（）。A.市場風(fēng)險B.財務(wù)風(fēng)險C.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險D.戰(zhàn)略風(fēng)險正確答案：A參考解析：本題考核引發(fā)市場風(fēng)險的因素。潛在進(jìn)入者、競爭者與替代品的競爭帶來的風(fēng)險屬于市場風(fēng)險。13、問答題

大?？绝喌辏ㄒ韵潞喎Q“大?！保﹦?chuàng)辦于清朝康熙五年。創(chuàng)辦人梁兆華的父親原是皇宮內(nèi)的御廚，故梁氏掌握了清宮掛爐烤鴨的全部秘技?？绝喴粤菏厦刂漆u汁加工后放入特別設(shè)計的磚砌烤爐內(nèi)烤炙，具體操作中還有許多的竅門，都是世代相傳，傳里不傳外，因此大福從創(chuàng)辦至今仍是家族生意。大福的總店在北京王府井大街，并在北京各區(qū)設(shè)有四家分店，均由梁氏三兄弟及幾位近親打理。大福為獨資企業(yè)，由梁氏三兄弟共同擁有。由于店面及設(shè)備均為祖?zhèn)?，因此除幾百萬元營運資金外，并無融資需要。大福的經(jīng)營方針一向為以家族方式經(jīng)營，嚴(yán)格按照祖?zhèn)鞣椒?，以真材實料炮制質(zhì)量第一的烤鴨。梁氏歷來視之為大福的使命及企業(yè)目標(biāo)。雖然發(fā)展至今大福已有幾十種以鴨為主題的冷熱菜式，但客人進(jìn)店主要是享用其主菜即荷葉餅裹烤鴨片。這道菜的銷售額占大福銷售總額的75%。大?？绝嗊x料十分嚴(yán)格，所用的鴨全部都由北京市郊密云水庫的一家名為鳳凰鴨場供應(yīng)。鳳凰鴨場采用自行調(diào)和的飼料飼養(yǎng)當(dāng)?shù)靥赜械拿茉坪谟瘌?，為大福多年的獨家供?yīng)商。由于鴨場規(guī)模有限，所有產(chǎn)品均用于供應(yīng)大福。由于品種獨特，鴨的進(jìn)價較一般烤鴨店所用的貴30%，但因其風(fēng)味獨特，品質(zhì)優(yōu)良，大?？绝啽仁忻嫫渌话憧绝喌氖蹆r貴50%，但仍然門庭若市，各店每天均座無虛席，不能全數(shù)招待想光顧的客人。大福的顧客一半是北京城中的老主顧。有的家庭好幾代人都是吃大?？绝喌?，比較喜愛及習(xí)慣大福烤鴨的獨有風(fēng)味。另一半顧客是慕名而來的國內(nèi)外游客，之前從來未嘗過任何烤鴨，只是好奇嘗試這道北京名菜。不少旅游指南均推薦大福為到北京旅游必須一試的國寶級老字號名店。北京城內(nèi)還有許多其他吃烤鴨的地方，基本上可以分為三類：數(shù)家傳統(tǒng)老字號——口碑很好但仍然不及大福。走高檔路線，售價比大福略低但仍高于一般烤鴨店，生意也很好。幾十家中、低檔的一般烤鴨店——并無任何特色，質(zhì)量一般并較為參差，但售價比大福低50%。高檔飯店內(nèi)餐廳——并非專門店，只是應(yīng)付食客的偶爾需要，質(zhì)量較一般烤鴨店穩(wěn)定但并無特色，由于在高檔飯店內(nèi)，價錢與大福相若。由于生意實在太好，而且利潤很高，梁氏三兄弟的老二和老三多次向大哥建議擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，以加盟店方式在北京城加開大量分店以及到國內(nèi)其他大城市開業(yè)，實行連鎖經(jīng)營。梁氏大哥對此則較有保留。梁氏的老二和老三表示，若不加開分店，大福最少也應(yīng)開設(shè)門市外賣服務(wù)，讓等不到桌子的客人將荷葉餅裹烤鴨拿回家中享用。要求：（1）就波特的五種競爭力模型中的以下三方面的競爭力對大福所處的烤鴨行業(yè)進(jìn)行簡要分析，并說明對大福的影響：①消費者（購買者）；②供應(yīng)商；③競爭對手。（2）分析大福以祖?zhèn)鹘?jīng)營方式作為其使命及企業(yè)目標(biāo)，對大福現(xiàn)時及將來的經(jīng)營表現(xiàn)及競爭能力的影響。（3）從現(xiàn)時的經(jīng)營情況，分析大福的擴(kuò)張計劃將會遇到的基本問題（暫時不考慮以加盟店方式連鎖經(jīng)營以及提供外賣這兩個具體方案）。（4）評價梁氏老二和老三提出的①加盟店方式連鎖經(jīng)營②提供外賣服務(wù)這兩個擴(kuò)張方案的適宜性、可接受性和可行性。（5）假設(shè)大福決定采用提供外賣服務(wù)，列舉五種由這個新經(jīng)營方式帶來的風(fēng)險及控制這些風(fēng)險的工具。正確答案：（1）波特的五種競爭力分別指：潛在進(jìn)入者的進(jìn)入威脅；供應(yīng)者的討價還價能力；購買者的討價還價能力；替代產(chǎn)品的替代威脅；產(chǎn)業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的競爭。波特認(rèn)為，這五種競爭驅(qū)動力決定了產(chǎn)業(yè)的最終盈利能力。①消費者（購買者）方面：大福的顧客一半是北京城中的老主顧，這些消費者對大福的品牌忠誠度極高；另一半顧客是慕名而來的國內(nèi)外游客，之前從來未嘗過任何烤鴨，只是好奇嘗試這道北京名菜。不少旅游指南均推薦大福為到北京旅游必須一試的國寶級老字號名店。在消費者（購買者）方面，大福擁有極大的優(yōu)勢。②供應(yīng)商方面：所用的鴨全部都由北京市郊密云水庫的一家名為鳳凰鴨場供應(yīng)。鳳凰鴨場采用自行調(diào)和的飼料飼養(yǎng)當(dāng)?shù)靥赜械拿茉坪谟瘌啠瑸榇蟾６嗄甑莫毤夜?yīng)商，由于鴨場規(guī)模有限，所有產(chǎn)品均用于供應(yīng)大福。由于品種獨特，鴨的售價較一般鴨貴30%。供應(yīng)商是獨一無二的，所以供應(yīng)商的議價能力較強(qiáng)，烤鴨供應(yīng)商對大?？绝啒O其重要，且荷葉餅裹烤鴨片銷售額占大福銷售總額的75%，大?？绝嗇^難輕易找到其他的供應(yīng)商。③競爭對手方面：北京城內(nèi)還有許多其他吃烤鴨的地方，數(shù)家傳統(tǒng)老字號——口碑很好但仍然不及大福。走高檔路線，售價比大福略低但仍高于一般烤鴨店，生意也很好；幾十家中、低檔的一般烤鴨店——并無任何特色，質(zhì)量一般并較為參差，但售價比大福低50%；高檔飯店內(nèi)餐廳——并非專門店，只是應(yīng)付食客的偶爾需要，質(zhì)量較一般烤鴨店穩(wěn)定但并無特色。由于在高檔飯店內(nèi)，價錢與大福相若。可見大?？绝喌母偁幷邤?shù)量還是比較多的，且競爭者各具優(yōu)勢，但是大?？绝喌钠焚|(zhì)是競爭對手無法比擬的。（2）企業(yè)使命是對企業(yè)“存在理由”的宣言，它要回答“我們的企業(yè)為什么要存在的問題”。大福的經(jīng)營方針一向為以家族方式經(jīng)營，嚴(yán)格按照祖?zhèn)鞣椒ǎ哉娌膶嵙吓谥瀑|(zhì)量第一的烤鴨。梁氏歷來視之為大福的使命及企業(yè)目標(biāo)。大?？绝喴蚱滹L(fēng)味獨特，品質(zhì)優(yōu)良，大?？绝啽仁忻嫫渌话憧绝喌氖蹆r貴50%，但仍然門庭若市，各店每天均座無虛席，不能全數(shù)招待想光顧的客人。大福的生意很好，利潤極高?？梢娖洮F(xiàn)時的經(jīng)營表現(xiàn)和強(qiáng)競爭力。大?？绝喌母咂焚|(zhì)也是大福烤鴨所擁有的核心能力，大福的這一使命及目標(biāo)能夠確保其保持大福的核心能力，在將來的經(jīng)營和競爭中繼續(xù)保持優(yōu)勢。（3）擴(kuò)大大福的經(jīng)營規(guī)模可能遇到種種問題：①大福所選用的烤鴨是由北京市郊密云水庫的一家名為鳳凰鴨場供應(yīng)的，而這家鴨場的規(guī)模有限，目前其生產(chǎn)的鴨僅能供應(yīng)大?？绝喣壳暗纳a(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)大規(guī)模后，若部分烤鴨選用其他鴨場供應(yīng)的，則其品質(zhì)可能不能保證。②大?？绝喌募夹g(shù)是世代相傳，傳里不傳外的，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模后可能需要將該技術(shù)傳與其他人員，一旦技術(shù)秘密泄露，大福烤鴨的獨特高品質(zhì)這一核心競爭力可能被模仿，存在風(fēng)險。③物以稀為貴，大福擴(kuò)張其規(guī)模后供應(yīng)量會增加，而市場的需求仍是既定的，可能導(dǎo)致一定的經(jīng)營風(fēng)險。（4）①加盟店方式連鎖經(jīng)營擴(kuò)張戰(zhàn)略：在可接受性方面，實施該方案不能被梁氏大哥接受，同時可能由于開加盟店的方式，質(zhì)量沒有原來的好，不能被消費者接受；可行性方面，實施該戰(zhàn)略產(chǎn)生的利潤或增長應(yīng)是非?？捎^的，但是這一戰(zhàn)略增加了極大的風(fēng)險：一旦烤鴨的秘密泄露，將造成致命的打擊；適宜性方面，該戰(zhàn)略無助于企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。②提供外賣服務(wù)擴(kuò)張戰(zhàn)略：在可接受性方面，能滿足那些原來不能全數(shù)招待想光顧的客人，所以能被接受；可行性方面，實施該戰(zhàn)略產(chǎn)生的利潤或增長應(yīng)是非?？捎^的，而且企業(yè)不會為此做出重大的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整或者承擔(dān)大的風(fēng)險；在適宜性方面，該戰(zhàn)略克服了其不能充分滿足市場需求的缺點，有助于企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。（5）戰(zhàn)略風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、運營風(fēng)險和自然環(huán)境風(fēng)險。常用的風(fēng)險管理策略工具共有七種：風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償和風(fēng)險控制。大?？刹捎玫娘L(fēng)險管理策略工具有：①風(fēng)險控制。風(fēng)險控制是指控制風(fēng)險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達(dá)到減輕風(fēng)險事件發(fā)生時的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率的目的。大?？刹捎檬袌稣{(diào)研、地區(qū)及產(chǎn)品線的多樣化、篩選和監(jiān)控客戶的方法降低其運營風(fēng)險；對烤鴨師傅進(jìn)行嚴(yán)格培訓(xùn)來應(yīng)對操作風(fēng)險，以防其制作的烤鴨品質(zhì)不合格；增加環(huán)保方面的投入，減少和降低烤鴨制作過程中可能的環(huán)境污染方面的自然環(huán)境風(fēng)險。②風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過合同將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險不再擁有所有權(quán)。大福可將外賣承包給第三方并與其簽訂財務(wù)協(xié)議，約定每年的最低利潤上繳額等。③風(fēng)險承擔(dān)。風(fēng)險承擔(dān)亦稱風(fēng)險保留、風(fēng)險自留。風(fēng)險承擔(dān)是指企業(yè)對所面臨的風(fēng)險采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險帶來的后果。大福也可保留企業(yè)所面臨的這些風(fēng)險。④風(fēng)險補償。風(fēng)險補償是指企業(yè)對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補償。風(fēng)險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔(dān)風(fēng)險，并采取措施以補償可能的損失。大福對其實施提供外賣服務(wù)擴(kuò)張戰(zhàn)略可能遇到的資金短缺問題，可與銀行簽訂應(yīng)急資本協(xié)議，規(guī)定在資金緊張時，由銀行提供資本以保證公司的持續(xù)經(jīng)營。14、單選

制作風(fēng)險評估系圖的主要目的是（）。A.進(jìn)行風(fēng)險評估B.收集風(fēng)險管理初始信息C.制定風(fēng)險管理策略D.風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)正確答案：A參考解析：本題考核風(fēng)險評估系圖。用以評估風(fēng)險影響的常見定性方法是制作風(fēng)險評估系圖。15、多選

以風(fēng)險管理為基點進(jìn)行分類，風(fēng)險管理成本包括（）。A.預(yù)防成本B.維持成本C.進(jìn)入成本D.損失成本正確答案：B,C參考解析：以風(fēng)險管理為基點進(jìn)行分類，風(fēng)險管理成本包括：進(jìn)入成本、維持成本、評估成本和處置成本。16、多選

下列屬于我國《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》設(shè)定的風(fēng)險管理總體目標(biāo)的有（）。A.確保將風(fēng)險控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)B.確保遵守有關(guān)法律法規(guī)C.確保企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通D.確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機(jī)處理計劃正確答案：A,B,C,D參考解析：我國《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》設(shè)定了風(fēng)險管理如下的總體目標(biāo)：（1）確保將風(fēng)險控制在與公司總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；（2）確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告；（3）確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；（4）確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；（5）確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機(jī)處理計劃，保護(hù)企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失。17、單選

企業(yè)應(yīng)該設(shè)立專職部門或確定相關(guān)職能部門履行全面風(fēng)險管理的職責(zé)。下列選項中，屬于風(fēng)險管理職能部門職責(zé)的是（）。A.負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險管理日常工作B.提交全面風(fēng)險管理年度報告C.審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制D.批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險評估報告正確答案：A參考解析：本題考核風(fēng)險管理職能部門的職責(zé)。風(fēng)險管理職能部門主要履行以下職責(zé)：（1）研究提出全面風(fēng)險管理工作報告；（2）研究提出跨職能部門的重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（3）研究提出跨職能部門的重大決策風(fēng)險評估報告；（4）研究提出風(fēng)險管理策略和跨職能部門的重大風(fēng)險管理解決方案，并負(fù)責(zé)該方案的組織實施和對該風(fēng)險的日常監(jiān)控；（5）負(fù)責(zé)對全面風(fēng)險管理有效性的評估，研究提出全面風(fēng)險管理的改進(jìn)方案；（6）負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；（7）負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險管理日常工作；（8）負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)職能部門、各業(yè)務(wù)單位以及全資、控股子企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作；（9）辦理風(fēng)險管理的其他有關(guān)工作。18、多選

企業(yè)可聘請有資質(zhì)、信譽好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)對企業(yè)全面風(fēng)險管理工作進(jìn)行評價，出具風(fēng)險管理評估和建議專項報告。報告中的實施情況、存在缺陷和改進(jìn)建議存在于（）。A.風(fēng)險管理基本流程與風(fēng)險管理策略B.企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)建設(shè)C.風(fēng)險管理組織體系與信息系統(tǒng)D.全面風(fēng)險管理總體目標(biāo)正確答案：A,B,C,D參考解析：風(fēng)險管理評估和建議專項報告一般應(yīng)包括以下幾方面的實施情況、存在缺陷和改進(jìn)建議：（1）風(fēng)險管理基本流程與風(fēng)險管理策略；（2）企業(yè)重大風(fēng)險、重大事件和重要管理及業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)；（3）風(fēng)險管理組織體系與信息系統(tǒng)；（4）全面風(fēng)險管理總體目標(biāo)。19、單選

下列不屬于企業(yè)全面風(fēng)險管理的商業(yè)使命的是（）。A.損失最小化管理B.不確定性管理C.收益最大化管理D.績效最優(yōu)化管理正確答案：C參考解析：企業(yè)全面風(fēng)險管理的商業(yè)使命在于：（1）損失最小化管理；（2）不確定性管理；（3）績效最優(yōu)化管理。即當(dāng)風(fēng)險損失不能避免時，盡量減少損失至最小化；風(fēng)險損失可能發(fā)生也可能不發(fā)生時，設(shè)法降低風(fēng)險發(fā)生的可能；風(fēng)險預(yù)示著機(jī)會時，化風(fēng)險為增進(jìn)企業(yè)價值的機(jī)會。20、多選

下列屬于風(fēng)險管理效益的有（）。A.對于整體經(jīng)濟(jì)資本的更低要求B.有風(fēng)險意識的經(jīng)營文化和問責(zé)制C.改進(jìn)管理的重點D.提升利潤質(zhì)量正確答案：A,B,C,D參考解析：本題考核風(fēng)險管理的效益。風(fēng)險管理的效益主要包括：（1）成本節(jié)約。（2）改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)周期。（3）對于整體經(jīng)濟(jì)資本的更低要求。（4）更好地在業(yè)務(wù)部門之間進(jìn)行資源調(diào)配。（5）對融資成本的影響。（6）有風(fēng)險意識的經(jīng)營文化和問責(zé)制。（7）改進(jìn)管理的重點。（8）增強(qiáng)信譽和透明度。（9）提升利潤質(zhì)量。21、多選

馬爾科夫分析是一項定量技術(shù)，可以是不連續(xù)的或者連續(xù)的。下列屬于馬爾科夫分析法特點的有（）。A.能夠計算出具有維修能力和多重降級狀態(tài)的系統(tǒng)的概率B.無論是故障還是維修，都假設(shè)狀態(tài)變化的概率是固定的C.需要了解狀態(tài)變化的各種概率D.有關(guān)矩陣運算的知識比較簡單，非專業(yè)人士也可以看懂正確答案：A,B,C參考解析：本題考核馬爾科夫法的特點。主要優(yōu)點：能夠計算出具有維修能力和多重降級狀態(tài)的系統(tǒng)的概率。局限性：（1）無論是故障還是維修，都假設(shè)狀態(tài)變化的概率是固定的；（2）所有事項在統(tǒng)計上具有獨立性，因此未來的狀態(tài)獨立于一切過去的狀態(tài)，除非兩個狀態(tài)緊密相接；（3）需要了解狀態(tài)變化的各種概率；（4）有關(guān)矩陣運算的知識比較復(fù)雜，非專業(yè)人士很難看懂。22、多選

關(guān)于企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)容，下列說法正確的有（）。A.受到企業(yè)各個層次人員的影響B(tài).戰(zhàn)略制定時得到應(yīng)用C.識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項D.能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證正確答案：A,B,C,D參考解析：整體來說，企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)容包括：（1）-個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程；（2）受到企業(yè)各個層次人員的影響；（3）戰(zhàn)略制定時得到應(yīng)用；（4）適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險組合；（5）識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項；（6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證；（7）致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別相互重疊的目標(biāo)。23、單選

下列關(guān)于以風(fēng)險為基點的分類的說法中正確的是（）。A.預(yù)防成本是糾正成本的追加和補充B.預(yù)防成本是一種被動的成本費用列支C.損失成本的損失是可以確認(rèn)和計量的D.預(yù)防成本也可能是由于增加了控制和管理環(huán)節(jié)而降低了業(yè)務(wù)效率所造成的直接、間接損失正確答案：D參考解析：本題考核風(fēng)險管理成本與效益。糾正成本是預(yù)防成本的追加和補充，所以選項A不正確；預(yù)防成本是企業(yè)主動發(fā)生的成本費用列支，所以選項B不正確；損失成本的損失有的可以準(zhǔn)確確認(rèn)和計量，有的則難以準(zhǔn)確計算，所以選項C不正確。24、多選

下列關(guān)于風(fēng)險管理的概念的說法正確的有（）。A.風(fēng)險管理貫穿整個企業(yè)的過程B.風(fēng)險管理受到企業(yè)各個層次人員的影響C.風(fēng)險管理能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證D.風(fēng)險管理能夠識別影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項正確答案：A,B,C,D參考解析：本題考核風(fēng)險管理的概念。整體來說，企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵包括：（1）一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程；（2）受到企業(yè)各個層次人員的影響；（3）戰(zhàn)略制定時得到應(yīng)用；（4）適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險組合；（5）識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項；（6）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證；（7）致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別相互重疊的目標(biāo)。25、單選

在運動服裝領(lǐng)域，李寧牌運動服可以說是企業(yè)的明星，但當(dāng)初李寧牌運動服進(jìn)軍美國市場時，其銷量卻不理想，美國消費者并不買賬。企業(yè)管理人員派員赴美國調(diào)查，結(jié)果十分可笑，在英文里L(fēng)INING的意思是襯墊、襯底的意思，因此，外國人看到以為不是衣服不買。于是，公司采取補救措施，在"LINING"之間加一個連接符，就變成"Li-ning"，這樣一來，就是一個不被誤認(rèn)的商標(biāo)了，企業(yè)成功地化解了該風(fēng)險。該風(fēng)險屬于（）。A.政治風(fēng)險B.社會文化風(fēng)險C.市場風(fēng)險D.自然環(huán)境風(fēng)險正確答案：B參考解析：本題考核企業(yè)面對的風(fēng)險種類。文化風(fēng)險就是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能。由于文化不同，跨國經(jīng)營管理中產(chǎn)生了許多誤會和不必要的摩擦，影響了公司工作的有效運行。26、多選

下列可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)換和風(fēng)險控制等方法來應(yīng)對的風(fēng)險類型有（）。A.戰(zhàn)略風(fēng)險B.運營風(fēng)險C.政治風(fēng)險D.法律風(fēng)險正確答案：A,B,C,D參考解析：對戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、運營風(fēng)險、政治風(fēng)險和法律風(fēng)險等，可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)換和風(fēng)險控制等方法來應(yīng)對。27、問答題

甲公司成立于2010年，經(jīng)過兩年的發(fā)展，取得了一定的規(guī)模。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，風(fēng)險管理逐漸引起公司領(lǐng)導(dǎo)層的關(guān)注。因此公司成立了風(fēng)險管理委員會和風(fēng)險管理職能部門。以下是其一些情況：（1）風(fēng)險管理委員會對董事會負(fù)責(zé)，由董事長兼總經(jīng)理劉某擔(dān)任風(fēng)險管理委員會的召集人。（2）風(fēng)險管理委員會共設(shè)委員五人，其中張某和李某是公司董事，張某自公司成立以來一直為公司的高級管理人員，對公司的重要管理、業(yè)務(wù)流程非常熟悉；而李某則是新進(jìn)入董事會的成員，其是風(fēng)險管理專家，具有一定的法律知識。（3）風(fēng)險管理委員會的職能之一為確定企業(yè)風(fēng)險管理總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案。（4）風(fēng)險管理職能部門履行全面風(fēng)險管理的職責(zé)，對風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)。（5）風(fēng)險管理職能部門職能之一為審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告。要求：（1）請指出上述情況1至情況5中不恰當(dāng)之處，并說明原因。（2）請簡述企業(yè)風(fēng)險管理組織體系的內(nèi)容。（3）請列舉風(fēng)險管理委員會的職責(zé)。正確答案：（1）事項1、3、4、5不恰當(dāng)：風(fēng)險管理委員會的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長擔(dān)任；董事長兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨立董事?lián)?。本公司董事長劉某兼任總經(jīng)理，不能成為風(fēng)險管理委員會的召集人，因此情況1不恰當(dāng)。"確定企業(yè)風(fēng)險管理總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案"是董事會在全面風(fēng)險管理方面的主要職責(zé)，因此情況3不恰當(dāng)。風(fēng)險管理職能部門對總經(jīng)理或其委托的高級管理人員負(fù)責(zé)，并不對風(fēng)險管理委員會負(fù)責(zé)，因此，情況4不恰當(dāng)。"審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告"是風(fēng)險管理委員會的職責(zé)之一，因此情況5不恰當(dāng)。（2）依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，企業(yè)風(fēng)險管理組織體系包括：①規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)；②風(fēng)險管理委員會；③風(fēng)險管理職能部門；④審計委員會；⑤企業(yè)其他職能部門及各業(yè)務(wù)單位；⑥下屬公司。（3）風(fēng)險管理委員會對董事會負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)：①提交全面風(fēng)險管理年度報告；②審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案；③審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告；④審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告；⑤審議風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；⑥辦理董事會授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險管理的其他事項。28、單選

甲公司是一家服務(wù)性公司，該公司某業(yè)務(wù)員在記錄客戶的電話號碼時，不小心將最后兩個數(shù)字的位置顛倒，導(dǎo)致無法聯(lián)系客戶，無法進(jìn)行電話跟進(jìn)，給企業(yè)的經(jīng)營帶來了一定影響，這種風(fēng)險是（）。A.市場風(fēng)險B.操作風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險正確答案：B參考解析：本題考核操作風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)容。操作風(fēng)險是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\作有影響的類似因素（包括欺詐活動）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險，甲公司的業(yè)務(wù)員在進(jìn)行電話記錄時將電話號碼寫錯，是企業(yè)在進(jìn)行最基本的工作（操作）時產(chǎn)生的風(fēng)險，因此屬于操作風(fēng)險。29、多選

風(fēng)險度量模型是指度量風(fēng)險的方法，確定合適的企業(yè)風(fēng)險度量模型是建立風(fēng)險管理策略的需要。下列屬于風(fēng)險度量方法的有（）。A.最大可能損失B.概率值C.期望值D.在險值正確答案：A,B,C,D參考解析：本題考核風(fēng)險度量的方法。常用的風(fēng)險度量包括：最大可能損失；概率值：損失發(fā)生的概率或可能性；期望值：統(tǒng)計期望值，效用期望值；波動性；方差或均方差；在險值：又稱VaR，以及其他類似的度量。30、單選

企業(yè)風(fēng)險管理基本流程從前到后應(yīng)該是（）。A.收集風(fēng)險管理初始信息、制定風(fēng)險管理策略、進(jìn)行風(fēng)險評估、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)B.收集風(fēng)險管理初始信息、進(jìn)行風(fēng)險評估、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)C.進(jìn)行風(fēng)險評估、收集風(fēng)險管理初始信息、制定風(fēng)險管理策略、風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)、提出和實施風(fēng)險管理解決方案D.進(jìn)行風(fēng)險評估、收集風(fēng)險管理初始信息、制定風(fēng)險管理策略、提出和實施風(fēng)險管理解決方案、風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)正確答案：B參考解析：本題考核風(fēng)險管理基本流程。風(fēng)險管理基本流程包括以下主要工作：（1）收集風(fēng)險管理初始信息；（2）進(jìn)行風(fēng)險評估；（3）制定風(fēng)險管理策略；（4）提出和實施風(fēng)險管理解決方案；（5）風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)。31、問答?MC公司是一家在美國經(jīng)營的企業(yè)。該公司剛剛從英國采購了一批原材料，合同約定180天后付款2020萬英鎊。MC公司外匯管理部門的分析師擔(dān)心未來英鎊對美元升值，所以考慮對該筆應(yīng)付賬款所帶來的交易風(fēng)險進(jìn)行套期保值，有以下3個備選方案：（1）遠(yuǎn)期合約套期保值；（2）貨幣市場套期保值；（3）不套期保值。MC企業(yè)的分析師從外匯市場獲取以下信息：現(xiàn)時英鎊即期匯率為1.65美元；現(xiàn)時180天英鎊遠(yuǎn)期匯率為1.62美元（遠(yuǎn)期合同約定匯率）；兩國180天存貸款利率分別為1%和1.5%，MC公司的分析師預(yù)測180天后英鎊即期匯率為：要求：請計算出每個方案的預(yù)期現(xiàn)金支出，從中選擇一個預(yù)期現(xiàn)金支出最小的方案。正確答案：MC公司的分析人員應(yīng)該分別針對以上3個備選方案，從中選擇一個預(yù)期現(xiàn)金支出最小的方案，思路如下：（1）遠(yuǎn)期合約套期保值。運用遠(yuǎn)期合約套期保值，MC公司可以直接買入180天的遠(yuǎn)期英鎊，計算如下：180天后所需美元=英鎊應(yīng)付賬款×英鎊的遠(yuǎn)期匯率=2020×1.62=3272.4（萬美元）這表明運用遠(yuǎn)期合約套期保值的策略鎖定了MC公司未來本幣（美元）的支付金額3272.4萬美元。（2）貨幣市場套期保值。貨幣市場套期保值的步驟如下：①MC公司現(xiàn)在需要存入一定數(shù)量的英鎊，在獲取180天的1%的英鎊存款利息之后恰好償付2020萬英鎊的應(yīng)付賬款，所以，投資英鎊金額=2020/（1+0.01）=2000（萬英鎊）。②MC公司可以貸入相應(yīng)數(shù)量的美元并按即期匯率（＄1.65/￡1）兌換2000萬英鎊，所以，兌換英鎊需要的美元=2000X1.65=3300（萬美元）。③MC公司在180天后需要支付美元貸款本息=3300×（1+0.015）=3349.5（萬美元）（3）不套期保值。MC公司如果不運用任何套期保值方法，則180天之后的支付金額計算如下：2020×（1.52×15%+1.58×70%+1.64×15%）=3191.6（萬美元）方案選擇：（1）MC公司運用遠(yuǎn)期合約套期保值與貨幣市場套期保值的成本支出可以完全確定，前者是3272.4萬美元，后者是3349.5萬美元。所以，遠(yuǎn)期合約套期保值優(yōu)于貨幣市場套期保值。（2）MC公司不套期保值時的最終成本同樣取決于180天后的英鎊即期匯率。如果預(yù)測數(shù)據(jù)可信，則不套期保值比遠(yuǎn)期合約套期保值方案對MC公司更有利。綜上所述，MC公司應(yīng)該不采納任何套期保值的策略。32、單選

下列不屬于企業(yè)全面風(fēng)險管理特征的是（）。A.戰(zhàn)略性B.全員化C.計劃性D.二重性正確答案：C參考解析：企業(yè)全面風(fēng)險管理的特征有：（1）戰(zhàn)略性；（2）全員化；（3）專業(yè)性；（4）二重性；（5）系統(tǒng)性。33、單選

甲公司2010年實現(xiàn)利潤2500萬元，年終時有一筆1000萬元的應(yīng)付賬款需要支付，但由于該公司缺乏可用資金，導(dǎo)致該公司無法償付到期的應(yīng)付賬款，這說明該公司出現(xiàn)的風(fēng)險是（）。A.戰(zhàn)略風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.操作風(fēng)險正確答案：C參考解析：本題考核財務(wù)風(fēng)險的定義。財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財務(wù)困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險，甲公司雖然有利潤，但是缺乏可用資金導(dǎo)致無法償付到期應(yīng)付賬款，產(chǎn)生了財務(wù)風(fēng)險。34、單選

因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使企業(yè)發(fā)生損失的風(fēng)險屬于（）。A.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.政治風(fēng)險正確答案：B參考解析：稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險屬于市場風(fēng)險。35、單選

以下不屬于國際投資政治風(fēng)險的是（）。A.戰(zhàn)爭風(fēng)險B.勞工風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.國有化風(fēng)險正確答案：C參考解析：匯率風(fēng)險屬于企業(yè)面對的市場風(fēng)險，不屬于政治風(fēng)險。36、單選

中國人民銀行連續(xù)調(diào)整存貸款利率，從而對市場利率的預(yù)期值產(chǎn)生影響。借款人為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險，在利率期權(quán)操作上應(yīng)該采取的行動是（）。A.購買看漲期權(quán)B.購買看跌期權(quán)C.同時購買看漲期權(quán)和看跌期權(quán)D.不購買任何期權(quán)正確答案：A參考解析：本題考核利率期權(quán)的相關(guān)內(nèi)容。借款人可以通過購買看漲期權(quán)，設(shè)定他們必須支付的利率最大值。出借人可以通過購買看跌期權(quán)，設(shè)定他們將收取的利息最小值。37、單選

下列各項中，不屬于衍生產(chǎn)品特點的是（）。A.使用方便B.風(fēng)險很小C.靈活性D.成本優(yōu)勢正確答案：B參考解析：本題考核衍生產(chǎn)品的特點。衍生產(chǎn)品的特點是：（1）優(yōu)點：準(zhǔn)確性；時效性；使用方便；成本優(yōu)勢；靈活性；對于管理金融市場等市場風(fēng)險有不可替代的作用。（2）衍生產(chǎn)品的杠桿作用很大，因而風(fēng)險很大，如用來投機(jī)可能會造成巨大損失。38、問答題

甲集團(tuán)是一家生產(chǎn)化學(xué)產(chǎn)品的企業(yè)，該企業(yè)主要產(chǎn)品受國內(nèi)市場的需求及價格變化影響很大。由于近期企業(yè)頻發(fā)環(huán)境污染事故，有關(guān)機(jī)構(gòu)對其加強(qiáng)了監(jiān)管。集團(tuán)以人民幣舉借長期借款，用于專用設(shè)備的購置及生產(chǎn)線建設(shè)。截至2011年年底的長期借款余額折合人民幣為4.4億元，到期日短于3年的長期借款所占比重達(dá)到80%，如果到期不能償還，可能要面臨倒閉。要求：根據(jù)上述信息，判斷該公司可能面臨的風(fēng)險。正確答案：（1）市場風(fēng)險。由于國內(nèi)市場的需求及價格變化會對公司的業(yè)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重要影響。如果市場出現(xiàn)嚴(yán)重的供大于求，導(dǎo)致價格和毛利下降可能會對公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生負(fù)面影響。甲集團(tuán)舉借長期借款，由于利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外的損失會給該集團(tuán)帶來市場風(fēng)險。（2）自然環(huán)境風(fēng)險。近期頻發(fā)環(huán)境污染事故，有關(guān)機(jī)關(guān)對其加強(qiáng)了監(jiān)管。可見，該企業(yè)也面臨自然環(huán)境風(fēng)險。（3）法律／合規(guī)性風(fēng)險。為符合現(xiàn)有的和未來新增的監(jiān)管規(guī)定的要求，公司需要付出合規(guī)性成本，可能對公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。（4）財務(wù)風(fēng)險。截至2011年底的長期借款余額折合人民幣為4.4億元，到期日短于三年的長期借款比重達(dá)到80%。因為到期的長期借款金額巨大，企業(yè)的還款壓力非常大，同時由于償還長期借款，會使企業(yè)的流動資產(chǎn)減少，企業(yè)可能不能滿足日常開支的需求，到期若不能償還，可能面臨倒閉，所以企業(yè)可能會面臨財務(wù)風(fēng)險。39、問答題

A公司總經(jīng)理在年度工作報告中對該公司的風(fēng)險管理作了如下的介紹和描述：（1）該公司將在未來二年內(nèi)完成企業(yè)的風(fēng)險管理；（2）食業(yè)風(fēng)險管理的有效實施僅依賴于公司中層以上管理人員；（3）風(fēng)險管理只適用于像A公司這樣的大中型企業(yè)：（4）公司風(fēng)險管理將為實現(xiàn)公司目標(biāo)提供絕對保證；（5）公司的風(fēng)險管理僅對能夠影響企業(yè)的現(xiàn)有事項進(jìn)行識別。要求：請逐一分析上述五點關(guān)于公司風(fēng)險管理的理解是否恰當(dāng)并解釋原因。正確答案：這五點理解都不恰當(dāng)。（1）風(fēng)險管理是一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程，強(qiáng)調(diào)全過程管理。因此不能說在某個階段完成。（2）風(fēng)險管理受到企業(yè)各個層次人員的影響，強(qiáng)調(diào)全員管理。因此不能說僅依賴于公司中層以上管理人員的工作。（3）風(fēng)險管理適用于各個級別和單位的企業(yè)。因此不能說只適用于大中型企業(yè)。（4）風(fēng)險管理只能對企業(yè)的管理層和董事會提供合理保證，即實現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理保證，而非絕對保證。（5）風(fēng)險管理的目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項并進(jìn)行管理。因此不能說僅對能夠影響企業(yè)的現(xiàn)有事項進(jìn)行識別。40、問答題

新興鋼鐵股份有限公司（以下簡稱“新興鋼鐵”）為一家在上海證券交易所上市的鋼鐵公司，主要從事以不銹鋼為主的特殊鋼產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。與主要用于建筑業(yè)的普通鋼不同，不銹鋼屬于規(guī)格較高的鋼種，主要用于機(jī)器、設(shè)備及汽車等方面的制造。由于市場競爭對手較少，不銹鋼的生產(chǎn)技術(shù)水平要求較高，因此不銹鋼的毛利率遠(yuǎn)高于普通鋼產(chǎn)品。隨著我國經(jīng)濟(jì)迅速增長，制造機(jī)器、設(shè)備及汽車的工業(yè)不斷發(fā)展，這帶動我國不銹鋼的需求顯著增加。行業(yè)普遍認(rèn)為在未來數(shù)年不銹鋼產(chǎn)品的需求仍將持續(xù)上升。制造不銹鋼的一種重要原料為鎳。鎳廣泛用于工業(yè)及消費產(chǎn)品，包括不銹鋼、磁鐵、鑄幣、鎳黃銅及鎳青銅等多種合金。全球鎳生產(chǎn)量約三分之二是用于制造不銹鋼。我國的鎳礦石本地供應(yīng)量有限，因此近年鎳的進(jìn)口量大幅上升。2007年1月，鎳成為首種突破每盎司1美元的基本金屬，價格創(chuàng)歷史新高，鎳價格急升主要是由于存量低而需求上漲。根據(jù)行業(yè)報告顯示，推動鎳全球需求上升的其中一項主要因素為我國不銹鋼產(chǎn)量迅速增長。該報告預(yù)期鎳價格將會在短期內(nèi)持續(xù)上升。由于我國本地鎳礦石的供應(yīng)量不可能在可預(yù)見的將來大幅增加，我國必須繼續(xù)進(jìn)口鎳礦石以應(yīng)付本地需求。新興鋼鐵原本為一家中型鋼鐵公司，除了生產(chǎn)不銹鋼產(chǎn)品外亦生產(chǎn)其他的普通鋼產(chǎn)品。董事們基于不銹鋼產(chǎn)品的市場需求增長較快，而且毛利率遠(yuǎn)高于普通鋼，在2007年重組了新興鋼鐵，將普通鋼業(yè)務(wù)剝離后以其不銹鋼業(yè)務(wù)上市，并將上市募集資金收購了另外一家中型不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。合并后的不銹鋼產(chǎn)能由每年100萬噸倍增至200萬噸。新興鋼鐵的董事們認(rèn)為，產(chǎn)能上升可使公司更能發(fā)揮本身在采購原材料的成本優(yōu)勢，而擴(kuò)大產(chǎn)能的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益可提高營運效率，降低單位成本。新興鋼鐵所需的鎳礦石原本全在國內(nèi)采購，但隨著新興鋼鐵的不銹鋼產(chǎn)量大幅提高，國內(nèi)供應(yīng)商所能提供的鎳礦石已不能滿足新興鋼鐵的生產(chǎn)需要。由于鎳礦石本地供應(yīng)量有限，新興鋼鐵近兩年的需求基本上由國外進(jìn)口鎳礦石滿足。新興鋼鐵的鎳礦石一般是從加拿大及澳大利亞的不同供應(yīng)商進(jìn)口，在計入運輸費用后每噸的平均采購價仍較國內(nèi)的采購價略低，但采購價及供應(yīng)量隨國際總體需求波動，新興鋼鐵未能獲得穩(wěn)定的鎳礦石供應(yīng)。經(jīng)過一輪探索后，新興鋼鐵在2009年在某東南亞島國找到了一個新的鎳礦石供應(yīng)商（以下簡稱“島國供應(yīng)商”），并向其試采購了數(shù)批鎳礦石。該供應(yīng)商提供的鎳礦石品質(zhì)較好，鎳含量為1%，其他供應(yīng)商鎳礦石的鎳含量平均為0.7%。由于該島國較為接近我國，海運費用較低，由該島國礦石提煉的鎳金屬單位成本比由加拿大及澳大利亞礦石提煉的低，最終生產(chǎn)出來的不銹鋼產(chǎn)品毛利率由原來的25%提高到30%。為了進(jìn)一步了解這個新的鎳礦石供應(yīng)來源，新興鋼鐵委托一家技術(shù)顧問公司對該島國供應(yīng)商進(jìn)行深入的調(diào)查研究。根據(jù)技術(shù)顧問公司提交的技術(shù)報告，該島國供應(yīng)商的礦場位于海岸邊，礦場鄰近合適的港口設(shè)施，可以低成本托運礦石，而且由于礦石的硅含量較低，比較適合新興鋼鐵的高爐加工。礦場的另一優(yōu)點是其礦石均在表層，且礦場地勢平坦，可簡單有效地進(jìn)行采礦業(yè)務(wù)。該礦場的鎳礦石含量約一億噸，而現(xiàn)時新興鋼鐵的鎳礦石年需求量為500萬噸，估計按年增加至12年后年需求量為1500萬噸。島國供應(yīng)商獲得該島國政府授予礦場的獨家勘探及開采權(quán)，有效期尚余12年，可于期滿時向該島國政府協(xié)商續(xù)約費用及其他條件。島國政府批準(zhǔn)開采權(quán)時明確規(guī)定每年可以開采的礦石上限1500萬噸。新興鋼鐵位于國內(nèi)的鐵礦及煉鋼業(yè)的中心區(qū)，鄰近數(shù)個大型鐵礦及焦煤生產(chǎn)商，而且所在地區(qū)人力資源較為充裕，鎳礦石供應(yīng)成為新興鋼鐵擴(kuò)大產(chǎn)能的唯一生產(chǎn)資源限制。由于鎳礦石的價格及供應(yīng)量均不穩(wěn)定，新興鋼鐵的董事們認(rèn)為這種情況不利于新興鋼鐵的業(yè)務(wù)發(fā)展，因此經(jīng)常研究新興鋼鐵的公司戰(zhàn)略。董事們認(rèn)為在眾多的公司總體戰(zhàn)略中，發(fā)展戰(zhàn)略是以發(fā)展壯大企業(yè)為基本導(dǎo)向，是致力于使企業(yè)在產(chǎn)銷規(guī)模、資產(chǎn)、利潤或新產(chǎn)品開發(fā)等某一方面或某幾方面獲得增長的戰(zhàn)略。根據(jù)新興鋼鐵目前的情況，選擇發(fā)展戰(zhàn)略最有利于實現(xiàn)企業(yè)的總體目標(biāo)。新興鋼鐵的董事們在閱讀了技術(shù)顧問公司對島國供應(yīng)商的技術(shù)報告后認(rèn)為收購島國供應(yīng)商可能是一個符合公司戰(zhàn)略、可以解決生產(chǎn)資源限制的有效方案。董事會為此成立了收購專案小組，并委任梁董事為組長。梁董事有豐富的公司戰(zhàn)略及財務(wù)管理經(jīng)驗，曾擔(dān)任新興鋼鐵重組上市工作小組的組長，亦擔(dān)任公司上市后收購另一不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)的工作小組組長。梁董事的進(jìn)一步調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，島國供應(yīng)商雖然已開采了該礦場兩年，但仍然只是在礦場的一個小型區(qū)域開采，并未展開全面的采礦活動，也未購置足夠的機(jī)器設(shè)備，且并無充足人力資源。原因是由于島國供應(yīng)商缺乏自有資金，而島國的金融業(yè)并不發(fā)達(dá)，當(dāng)?shù)劂y行未能為島國供應(yīng)商提供所需的貸款，而島國供應(yīng)商亦無上市或其他融資渠道。經(jīng)梁董事與島國供應(yīng)商初步洽商，梁董事向董事會匯報了島國供應(yīng)商的所有者有意將島國供應(yīng)商整體出售（包括該企業(yè)、其勘探和開采權(quán)及其礦場等）。粱董事向董事會匯報了其他相關(guān)的資料。按梁董事介紹，該島國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，其貨幣與美元掛鉤，由于生活水平較低，通貨膨脹并不嚴(yán)重。由于島國供應(yīng)商現(xiàn)只處于初步運營階段，新興鋼鐵在收購成功后須投入資金采購機(jī)器設(shè)備，同時需要大量招聘采礦工人。島國的勞動人口較多，招聘礦工較為容易，但由于普遍外語能力較差，管理人員必須選擇當(dāng)?shù)厝?。然而?dāng)?shù)氐墓芾砣藛T較為匱乏，但島國供應(yīng)商的現(xiàn)有管理層是曾到澳大利亞留學(xué)的礦業(yè)專家?，F(xiàn)時國際市場上的鎳礦石一般是以美元計價，梁董事估計島國供應(yīng)商在全面生產(chǎn)后的鎳礦石年生產(chǎn)量可以全部用于新興鋼鐵的不銹鋼業(yè)務(wù)，即使有剩余的鎳礦石，梁董事認(rèn)為也可以按市價售給國內(nèi)的其他需要鎳礦石的企業(yè)。為了符合島國的相關(guān)外匯法規(guī)、關(guān)聯(lián)方交易和稅法的要求，島國供應(yīng)商售給新興鋼鐵的鎳礦石必須以市價計價，而且以島國貨幣現(xiàn)金結(jié)算。梁董事建議安排島國供應(yīng)商將每年度的凈利潤以現(xiàn)金股利方式分配給新興鋼鐵。新興鋼鐵成功收購島國供應(yīng)商后，董事會認(rèn)為新興鋼鐵的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了根本的改變：（1）以前只在我國生產(chǎn)經(jīng)營，但現(xiàn)在的業(yè)務(wù)包括了一家在國外的子公司；（2）以前只是生產(chǎn)不銹鋼，但現(xiàn)在的業(yè)務(wù)包括了開采鎳礦石。為此，董事會決定，在未來幾年內(nèi)新興鋼鐵最主要的戰(zhàn)略是認(rèn)真發(fā)展島國供應(yīng)商的開采能力，購置全面投產(chǎn)所需的機(jī)器設(shè)備，并且確保島國供應(yīng)商的鎳礦石生產(chǎn)可以全面配合及支持新興鋼鐵的不銹鋼生產(chǎn)業(yè)務(wù)，最終達(dá)到島國供應(yīng)商的所有鎳礦石均提供給新興鋼鐵，而將新興鋼鐵外購鎳礦石量降至最低。新興鋼鐵在鎳礦石的供應(yīng)得到保證后，將全力專注擴(kuò)展其不銹鋼業(yè)務(wù)，不僅要成為國內(nèi)不銹鋼的最大供應(yīng)商，更希望能夠打入國際市場。因此新興鋼鐵在可預(yù)見的將來不會發(fā)展不銹鋼以外的其他產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。董事會要求梁董事研究收購島國供應(yīng)商后，新興鋼鐵應(yīng)該采用何種組織結(jié)構(gòu)。梁董事對組織結(jié)構(gòu)的七個主要類型進(jìn)行了分析后，重點考慮產(chǎn)品事業(yè)部制結(jié)構(gòu)、M型企業(yè)結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位結(jié)構(gòu)及矩陣制結(jié)構(gòu)等四種結(jié)構(gòu)類型。另外，梁董事還應(yīng)董事會的要求從企業(yè)內(nèi)決策的層級結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，比較了集權(quán)型及分權(quán)型的優(yōu)點及缺點，并且從營業(yè)環(huán)境出發(fā)，分析新興鋼鐵應(yīng)該是一家機(jī)械式企業(yè)還是有機(jī)式企業(yè)。另外，董事會認(rèn)為，收購了島國供應(yīng)商后，由于當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)的要求，必須以島國貨幣現(xiàn)金結(jié)算與島國供應(yīng)商購買礦石的貨款，新興鋼鐵將會面對較大的外幣匯兌風(fēng)險。董事會要求梁董事分析收購島國供應(yīng)商帶來的外幣匯兌風(fēng)險并提供應(yīng)對方案。新興鋼鐵從無使用金融工具進(jìn)行套期活動，董事會因此要求梁董事在可能的情況下避免使用金融工具。要求：（1）概括介紹發(fā)展戰(zhàn)略的三種基本類型，指出哪一種類型最為適合新興鋼鐵，并說明原因。（2）列出新興鋼鐵董事會在決定收購島國供應(yīng)商時必須考慮的在成功收購后出現(xiàn)的主要風(fēng)險類型。（3）針對島國的政治風(fēng)險及法律風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險，提出新興鋼鐵應(yīng)采取應(yīng)對措施的建議。（4）分析產(chǎn)品事業(yè)部制、M型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位等三種組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點及缺點。（5）針對新興鋼鐵在收購島國供應(yīng)商后面對的匯率風(fēng)險，說明新興鋼鐵若運用衍生產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險管理需滿足的條件。正確答案：（1）發(fā)展戰(zhàn)略主要包括三種基本類型：一體化戰(zhàn)略、密集型戰(zhàn)略和多元化戰(zhàn)略。其中：一體化戰(zhàn)略是指企業(yè)對具有優(yōu)勢和增長潛力的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，沿其經(jīng)營鏈條的縱向或橫向延展業(yè)務(wù)的深度和廣度，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)企業(yè)增長。一體化戰(zhàn)略按照業(yè)務(wù)拓展的方向可以分為縱向一體化和橫向一體化。密集型戰(zhàn)略，是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)的潛力，強(qiáng)化現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)競爭地位的戰(zhàn)略。該戰(zhàn)略主要包括市場滲透戰(zhàn)略、產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略和市場開發(fā)戰(zhàn)略。多元化戰(zhàn)略是指企業(yè)進(jìn)入與現(xiàn)有產(chǎn)品和市場不同的領(lǐng)域，包括相關(guān)多元化戰(zhàn)略和非相關(guān)多元化戰(zhàn)略。一體化戰(zhàn)略和密集型戰(zhàn)略最適合新興鋼鐵，主要原因如下：①根據(jù)題目給出的信息可知，新興鋼鐵所在行業(yè)的增長潛力較大，其制造不銹鋼所使用的重要原材料鎳因我國本地供應(yīng)量有限，主要依靠進(jìn)口。而隨著我國不銹鋼產(chǎn)量的迅速增長，推動了鎳的全球需求，因此導(dǎo)致原材料鎳價格不斷攀升，增加了生產(chǎn)成本。②因生產(chǎn)不銹鋼毛利率較普通鋼產(chǎn)品高，新興鋼鐵大量投資于生產(chǎn)不銹鋼所需的機(jī)器設(shè)備，因此，國內(nèi)的鎳礦石已不能滿足其需要，近兩年的需求基本上由國外（加拿大和澳大利亞）進(jìn)口鎳礦石滿足。雖采購價格較有競爭力，但該供應(yīng)價格和鎳礦石供應(yīng)量都隨國際總體需求波動，原材料供應(yīng)可靠性較差。綜合①和②，新興鋼鐵可采用一體化策略。同時，如果新興鋼鐵成功收購了島國供應(yīng)商，在鎳礦石的供應(yīng)得到保證后，全力專注擴(kuò)展不銹鋼業(yè)務(wù)，并努力將現(xiàn)有的不銹鋼產(chǎn)品打入國際市場這一新的市場領(lǐng)域的情況下，最適合的戰(zhàn)略則為密集型成長戰(zhàn)略中的市場開發(fā)戰(zhàn)略。（2）主要風(fēng)險：政治風(fēng)險、法律風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、運營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。（3）針對面臨的島國政治風(fēng)險及法律風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險，新興鋼鐵可采用如下應(yīng)對措施：①引入當(dāng)?shù)卣耐度?；②和?dāng)?shù)仄髽I(yè)合作；③向保險公司投保；④進(jìn)行法律咨詢等。（4）產(chǎn)品事業(yè)部制結(jié)構(gòu)的優(yōu)點：①生產(chǎn)與銷售不同產(chǎn)品的不同職能活動和工作可以通過事業(yè)部／產(chǎn)品經(jīng)理來予以協(xié)調(diào)和配合；②各個事業(yè)部可以集中精力在其自身的區(qū)域。這就是說，由于這種結(jié)構(gòu)更具靈活性，因此更有助于企業(yè)實施產(chǎn)品差異化：③易于出售或關(guān)閉經(jīng)營不善的事業(yè)部。產(chǎn)品事業(yè)部制結(jié)構(gòu)的缺點是：①各個事業(yè)部會為了爭奪有限資源而產(chǎn)生摩擦；②各個事業(yè)部之間會存在管理成本的重疊和浪費；③若產(chǎn)品事業(yè)部數(shù)量較大，則難以協(xié)調(diào)；④若產(chǎn)品事業(yè)部數(shù)量較大，高級管理層會缺乏整體觀念。M型組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點：①便于企業(yè)的持續(xù)成長。隨著新產(chǎn)品線的創(chuàng)建或收購，這些新產(chǎn)品線可以被整合到現(xiàn)有的事業(yè)部中，或者作為新開發(fā)的事業(yè)部的基礎(chǔ)。②由于每一個事業(yè)部都有其自身的高層戰(zhàn)略管理者，因此首席執(zhí)行官所在總部員工的工作量會有所減輕。這樣，首席執(zhí)行官就有更多的時間分析各個事業(yè)部的經(jīng)營情況以及進(jìn)行資源配置。③職權(quán)被分派到總部下面的每個事業(yè)部，并在每個事業(yè)部內(nèi)部進(jìn)行再次分派。④能夠通過諸如資本回報率等方法對事業(yè)部的績效進(jìn)行財務(wù)評估和比較。M型組織結(jié)構(gòu)的缺點：①為事業(yè)部分配企業(yè)的管理成本比較困難并略帶主觀性。②由于每個事業(yè)部都希望取得更多的企業(yè)資源，因此經(jīng)常會在事業(yè)部之間滋生功能失調(diào)性的競爭和摩擦。③當(dāng)一個事業(yè)部生產(chǎn)另一事業(yè)部所需的部件或產(chǎn)品時，確定轉(zhuǎn)移價格也會產(chǎn)生沖突。戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)點：①降低了企業(yè)總部的控制跨度。采用這種結(jié)構(gòu)后，企業(yè)層的管理者只需要控制少數(shù)幾個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位而無須控制多個事業(yè)部。②由于不同的企業(yè)單元都向其上級領(lǐng)導(dǎo)報告其經(jīng)營情況，因此控制幅度的降低也減輕了總部的信息過度情況。③這種結(jié)構(gòu)使得具有類似使命的產(chǎn)品、市場或技術(shù)的事業(yè)部之間能夠更好地協(xié)調(diào)。④由于幾乎無須在事業(yè)部之間分?jǐn)偝杀荆虼艘子诒O(jiān)控每個戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位的績效（在職能式結(jié)構(gòu)下也如此）。戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位組織結(jié)構(gòu)的缺點：①由于采用這種結(jié)構(gòu)多了一個垂直管理層，因此總部與事業(yè)部和產(chǎn)品層的關(guān)系變得更疏遠(yuǎn)；②戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位經(jīng)理為了取得更多的企業(yè)資源會引發(fā)競爭和摩擦，而這些競爭會變成功能性失調(diào)并會對企業(yè)的總體績效產(chǎn)生不利影響。（5）運用衍生產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險管理需滿足的條件：①滿足合規(guī)要求；②與公司的業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略保持一致；③建立完善的內(nèi)部控制措施，包括授權(quán)、計劃、報告、監(jiān)督、決策等流程和規(guī)范；④采用能夠準(zhǔn)確反映風(fēng)險狀況的風(fēng)險計量方法，明確頭寸、損失、風(fēng)險限額；⑤完善的信息溝通機(jī)制，保證頭寸、損失、風(fēng)險敞口的報告及時可靠；⑥合規(guī)的操作人員。41、多選

風(fēng)險補償是指企業(yè)對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補償，下列屬于風(fēng)險補償?shù)男问接校ǎ.財務(wù)補償B.人力補償C.物資補償D.精神補償正確答案：A,B,C參考解析：本題考核風(fēng)險補償?shù)男问健ｏL(fēng)險補償?shù)男问接胸攧?wù)補償、人力補償、物資補償?shù)?2、多選

以下各項中可能引起企業(yè)操作風(fēng)險的有（）。A.雇員缺乏培訓(xùn)B.疏忽C.缺乏職業(yè)道德D.發(fā)展戰(zhàn)略過于激進(jìn)正確答案：A,B,C參考解析：選項A、B、C三項都有可能引起操作風(fēng)險；選項D屬于戰(zhàn)略風(fēng)險。43、多選

統(tǒng)計推論是進(jìn)行項目風(fēng)險評估和分析的一種十分有效的方法，下列屬于統(tǒng)計推論法特點的有（）。A.在數(shù)據(jù)充足可靠的情況下簡單易行B.一定適用于今天或未來C.結(jié)果準(zhǔn)確率低D.沒有考慮事件的因果關(guān)系，使外推結(jié)果可能產(chǎn)生較大偏差正確答案：A,D參考解析：本題考核統(tǒng)計推論法。統(tǒng)計推論法的主要優(yōu)點：（1）在數(shù)據(jù)充足可靠的情況下簡單易行；（2）結(jié)果準(zhǔn)確率高。局限性：（1）由于歷史事件的前提和環(huán)境已發(fā)生了變化，不一定適用于今天或未來；（2）沒有考慮事件的因果關(guān)系，使外推結(jié)果可能產(chǎn)生較大偏差。為了修正這些偏差，有時必須在歷史數(shù)據(jù)的處理中加入專家或集體的經(jīng)驗修正。44、單選

下列不屬于期權(quán)合約的內(nèi)容的是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)B.執(zhí)行價格C.行權(quán)方式D.交易場所正確答案：D參考解析：本題考核期權(quán)合約。期權(quán)合約的內(nèi)容一般包括：標(biāo)的資產(chǎn)、執(zhí)行價格、到期日、行權(quán)方式、期權(quán)價格。45、單選

“不把雞蛋放在一個籃子里”是（）應(yīng)對策略的反映。A.風(fēng)險對沖B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險保留D.風(fēng)險規(guī)避正確答案：A參考解析：風(fēng)險對沖是指采取各種手段，引入多個風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能夠互相對沖，也就是使這些風(fēng)險的影響互相抵銷。常見的例子有資產(chǎn)組合使用、多種外幣結(jié)算的使用和戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營等。在金融資產(chǎn)管理中，對沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。46、單選

棕櫚油在國內(nèi)完全是依賴進(jìn)口的植物油品種。2010年10月10日，國內(nèi)某棕櫚油貿(mào)易商，以8223元／噸的進(jìn)口成本價與馬來西亞供貨商簽訂了1萬噸訂貨合同。由于從訂貨到裝船運輸再到國內(nèi)港口的時間預(yù)計還要35天左右。于是，該貿(mào)易商于10月10日在國內(nèi)棕櫚油期貨市場賣出12月棕櫚油合約1000手進(jìn)行保值，成交均價為8290元／噸。到11月15日，進(jìn)口棕櫚油到港卸貨完畢，該貿(mào)易商賣出10000噸棕櫚油現(xiàn)貨，價格為7950元／噸；同時在期貨市場上買入1000手12月棕櫚油合約進(jìn)行平倉，成交均價為7900元／噸。該貿(mào)易商采用的風(fēng)險管理工具是（）。A.風(fēng)險對沖B.風(fēng)險規(guī)避C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險保留正確答案：A參考解析：本題考核風(fēng)險管理工具。風(fēng)險對沖是指采取各種手段，引入多個風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能夠互相對沖，也就是，使這些風(fēng)險的影響互相抵銷。在金融資產(chǎn)管理中，對沖包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進(jìn)行套期保值。本題中該貿(mào)易商就是利用了期貨進(jìn)行保值的，所以采用的風(fēng)險管理工具是風(fēng)險對沖。47、多選

下列屬于風(fēng)險評估步驟的有（）。A.風(fēng)險辨識B.風(fēng)險分析C.風(fēng)險評價D.風(fēng)險計量正確答案：A,B,C參考解析：本題考核進(jìn)行風(fēng)險評估的步驟。風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價三個步驟48、單選

下列不屬于企業(yè)面對的外部風(fēng)險的是（）。A.戰(zhàn)略風(fēng)險B.技術(shù)風(fēng)險C.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險D.市場風(fēng)險正確答案：A參考解析：本題考核外部風(fēng)險的種類。外部風(fēng)險主要包括政治風(fēng)險、法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險、社會文化風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險、市場風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險等。戰(zhàn)略風(fēng)險屬于企業(yè)面臨的內(nèi)部風(fēng)險。49、單選

某公司以一套核材料設(shè)備進(jìn)行A產(chǎn)品的生產(chǎn)，2010年該設(shè)備使用壽命到期，在對該設(shè)備處理過程中，產(chǎn)生了核廢棄物，影響了附近居民的健康，則由此產(chǎn)生的風(fēng)險屬于（）。A.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.自然環(huán)境風(fēng)險正確答案：D參考解析：本題考核自然環(huán)境風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)容。自然環(huán)境風(fēng)險是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險。該公司生產(chǎn)A產(chǎn)品的設(shè)備產(chǎn)生了核廢棄物，其自身造成了自然環(huán)境破壞，影響了居民健康，因此產(chǎn)生了自然環(huán)境風(fēng)險。50、單選

下列有關(guān)我國建立企業(yè)風(fēng)險管理文化提出的方針和措施的說法中，錯誤的是（）。A.風(fēng)險管理文化建設(shè)應(yīng)融入企業(yè)文化建設(shè)全過程B.企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部各個層面營造風(fēng)險管理文化氛圍C.企業(yè)應(yīng)大力加強(qiáng)員工法律素質(zhì)教育，制定員工道德誠信準(zhǔn)則，形成人人講道德誠信、合法合規(guī)經(jīng)營的風(fēng)險管理文化D.風(fēng)險管理文化建設(shè)不能與員工薪酬及人事安排掛鉤正確答案：D參考解析：本題考核風(fēng)險管理的文化。風(fēng)險管理文化建設(shè)應(yīng)與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，有利于增強(qiáng)各級管理人員特別是高級管理人員風(fēng)險意識，防止盲目擴(kuò)張、片面追求業(yè)績、忽視風(fēng)險等行為的發(fā)生。51、單選

產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風(fēng)險屬于（）。A.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.戰(zhàn)略風(fēng)險正確答案：B參考解析：本題考核市場風(fēng)險。市場風(fēng)險可以考慮以下幾個方面：（1）產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風(fēng)險。（2）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風(fēng)險。（3）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險。（4）稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險。（5）潛在進(jìn)入者、競爭者與替代品的競爭帶來的風(fēng)險。52、單選

下列關(guān)于企業(yè)全面風(fēng)險管理的相關(guān)表述中，錯誤的有（）。A.企業(yè)全面風(fēng)險管理需要企業(yè)治理層、管理層和所有員工共同參與B.全面風(fēng)險管理既要管理純粹的風(fēng)險，也要管理機(jī)會風(fēng)險C.全面風(fēng)險管理與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目的是轉(zhuǎn)移或避免風(fēng)險D.全面風(fēng)險管理是企業(yè)系統(tǒng)的、有重點的、持續(xù)的行為正確答案：C參考解析：本題考核企業(yè)風(fēng)險管理的特征。全面風(fēng)險管理緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，目的是尋求風(fēng)險優(yōu)化措施。53、多選

甲公司將它的關(guān)鍵業(yè)務(wù)外包出去，結(jié)果外包公司仗著該業(yè)務(wù)對公司的重要性，開出高價，后來查出是因為企業(yè)內(nèi)部涉及該業(yè)務(wù)的人員，與外包公司的人員串通，對于業(yè)務(wù)涉及的關(guān)鍵環(huán)節(jié)的技術(shù)多收費用，導(dǎo)致業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失控。其中包含的風(fēng)險有（）。A.市場風(fēng)險B.戰(zhàn)略風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.運營風(fēng)險正確答案：C,D參考解析：本題考核企業(yè)面對的風(fēng)險種類。操作風(fēng)險是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\作有影響的類似因素（包括欺詐活動）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。本題中涉及到因為外包導(dǎo)致的操作風(fēng)險，選項C正確；運營風(fēng)險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運營失敗或使運營活動達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。本題中涉及因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險，所以選項D正確。54、問答題

甲公司為國內(nèi)大型基建公司，現(xiàn)正考慮承接一項在非洲坦桑尼亞的未經(jīng)開發(fā)山區(qū)的大型橋梁工程。甲公司董事會認(rèn)定該工程有三大風(fēng)險：（1）由于地勢險峻，容易造成嚴(yán)重的意外傷亡事故；（2）該合同以當(dāng)?shù)刎泿沤Y(jié)算，而當(dāng)?shù)刎泿诺膮R率近月來大幅波動；（3）工程可能延誤，甲公司需為此承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。要求：列舉并說明七種常見的風(fēng)險管理策略工具的內(nèi)容，對甲公司上述三項風(fēng)險各提供一個合適的風(fēng)險管理策略工具，并說明原因。正確答案：風(fēng)險管理策略工具共有七種：風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償和風(fēng)險控制。（1）風(fēng)險承擔(dān)。風(fēng)險承擔(dān)亦稱風(fēng)險保留、風(fēng)險自留。風(fēng)險承擔(dān)是指企業(yè)對所面臨的風(fēng)險采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險帶來的后果。（2）風(fēng)險規(guī)避。風(fēng)險規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風(fēng)險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險的所有人。（3）風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過合同將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險不再擁有所有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險不會降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從一方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。（4）風(fēng)險轉(zhuǎn)換。風(fēng)險轉(zhuǎn)換是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)換成另一個風(fēng)險。（5）風(fēng)險對沖。風(fēng)險對沖是指采取各種手段，引入多個風(fēng)險因素或承擔(dān)多個風(fēng)險，使得這些風(fēng)險能夠互相對沖，也就是使這些風(fēng)險的影響互相抵銷。（6）風(fēng)險補償。風(fēng)險補償是指企業(yè)對風(fēng)險可能造成的損失采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行補償。風(fēng)險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔(dān)風(fēng)險，并采取措施以補償可能的損失。（7）風(fēng)險控制。風(fēng)險控制是指控制風(fēng)險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達(dá)到減輕風(fēng)險事件發(fā)生時的損失或降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率的目的。對于甲公司容易造成意外傷亡事故的風(fēng)險，可采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略，為其職工購買保險，讓保險公司代為承擔(dān)風(fēng)險；對甲公司面臨的匯率風(fēng)險，可采用風(fēng)險對沖的策略，可與銀行簽訂合同進(jìn)行貨幣互換以降低風(fēng)險；對于工程可能延誤的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，則采取風(fēng)險控制策略，從工程開始進(jìn)行時，便加緊進(jìn)度以避免誤期情形的發(fā)生。55、多選

下列關(guān)于戰(zhàn)略風(fēng)險的說法正確的有（）。A.戰(zhàn)略成功必要條件指企業(yè)資源、能力等B.從戰(zhàn)略風(fēng)險可能導(dǎo)致的結(jié)果來看，有整體性損失和部分性損失兩種結(jié)果C.從戰(zhàn)略風(fēng)險產(chǎn)生的原因來看，戰(zhàn)略風(fēng)險產(chǎn)生于外部環(huán)境和戰(zhàn)略管理行為及戰(zhàn)略成功必要條件D.戰(zhàn)略管理行為指戰(zhàn)略性決策行為、戰(zhàn)略管理活動中的戰(zhàn)略行為或一系列未預(yù)料的內(nèi)部事件正確答案：A,C,D參考解析：本題考核戰(zhàn)略風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)容。從戰(zhàn)略風(fēng)險可能導(dǎo)致的結(jié)果來看，有整體性損失和戰(zhàn)略目標(biāo)無法實現(xiàn)兩種結(jié)果。選項B的說法不正確。56、多選

下列屬于風(fēng)險管理策略的組成部分的有（）。A.風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度B.全面風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)C.風(fēng)險管理的工具選擇D.風(fēng)險管理的目標(biāo)正確答案：A,B,C參考解析：風(fēng)險管理策略的組成部分包括：（1）風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度；（2）全面風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)；（3）風(fēng)險管理的工具選擇；（4）全面風(fēng)險管理的資源配置。57、單選

下列不屬于風(fēng)險評估步驟的是（）。A.風(fēng)險辨識B.風(fēng)險分析C.風(fēng)險評價D.風(fēng)險應(yīng)對正確答案：D參考解析：風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價三個步驟。58、多選

企業(yè)風(fēng)險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的不確定性，下列關(guān)于企業(yè)風(fēng)險的表述中正確的有（）。A.企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略無關(guān)B.風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果而不是最有可能的結(jié)果C.風(fēng)險總是與機(jī)遇并存D.在一定情況下，風(fēng)險可以由人的主觀判斷來決定選擇不同的風(fēng)險正確答案：B,C,D參考解析：本題考核企業(yè)風(fēng)險的概念。企業(yè)風(fēng)險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的不確定性。理解這個定義需要把握以下幾個方面：（1）企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。（2）風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單理解為最有可能的結(jié)果。（3）風(fēng)險既具有客觀性，又具有主觀性。風(fēng)險是事件本身的不確定性，但卻是在一定具體情況下的風(fēng)險，可以由人的主觀判斷來決定選擇不同的風(fēng)險。（4）風(fēng)險總是與機(jī)遇并存。59、單選

下列關(guān)于損失事件管理的說法中錯誤的是（）。A.應(yīng)急資本可以提供經(jīng)營持續(xù)性的保證B.應(yīng)急資本不涉及風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，是企業(yè)風(fēng)險補償策略的一種方式C.應(yīng)急資本是一個在一定條件下的融資選擇權(quán)，公司可以不使用這個權(quán)利D.專業(yè)自保公司提高了公司的運營成本正確答案：D參考解析：本題考核風(fēng)險理財措施。專業(yè)自保公司的優(yōu)點是：降低運營成本；改善公司現(xiàn)金流；保障項目更多；公平的費率等級；保障的穩(wěn)定性；直接進(jìn)行再保險；提高服務(wù)水平；減少規(guī)章的限制；國外課稅扣除和流通轉(zhuǎn)移。選項D的說法錯誤。60、單選

下列關(guān)于金融衍生產(chǎn)品的說法中，錯誤的是（）。A.按交易主體劃分，期權(quán)可分為買方期權(quán)和賣方期權(quán)兩類B.遠(yuǎn)期合約到期不一定必須履行C.期貨價格則是通過公開競價而達(dá)成的D.遠(yuǎn)期合約是現(xiàn)金交易，買方和賣方達(dá)成協(xié)議在未來的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品正確答案：B參考解析：本題考核金融衍生產(chǎn)品。遠(yuǎn)期合約是必須履行的協(xié)議，選項B的說法錯誤。61、單選

氟利昂技術(shù)在設(shè)計之初就存在著"缺陷"，其產(chǎn)生的氯原子會不斷分解大氣中的臭氧分子而破壞臭氧層，當(dāng)初設(shè)計者并沒有考慮到，隨著該技術(shù)在家用電器、日用化工產(chǎn)品、泡沫塑料及消防器材等領(lǐng)域的廣泛使用，終于使臭氧層出現(xiàn)空洞的可能性轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實。這反映的風(fēng)險是（）。A.技術(shù)風(fēng)險B.政治風(fēng)險C.法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險D.產(chǎn)業(yè)風(fēng)險正確答案：A參考解析：本題考核企業(yè)面對的風(fēng)險種類。從技術(shù)活動過程所處的不同階段考察，技術(shù)風(fēng)險可以劃分為技術(shù)設(shè)計風(fēng)險、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險。技術(shù)設(shè)計風(fēng)險是指技術(shù)在設(shè)計階段，由于技術(shù)構(gòu)思或設(shè)想的不全面性致使技術(shù)及技術(shù)系統(tǒng)存在先天"缺陷"或創(chuàng)新不足而引發(fā)的各種風(fēng)險。此題屬于技術(shù)風(fēng)險中的技術(shù)設(shè)計風(fēng)險。62、多選

下列適合在風(fēng)險識別階段進(jìn)行定性分析的風(fēng)險管理方法有（）。A.頭腦風(fēng)暴法B.德爾菲法C.風(fēng)險評估系圖法D.決策樹法正確答案：A,B,C參考解析：決策樹法適用于對不確定性投資方案期望收益的定量分析，是一種定量分析方法。63、單選

在風(fēng)險管理基本流程中，風(fēng)險辨識的主要任務(wù)是（）。A.識別和了解企業(yè)面臨的各種風(fēng)險B.分析和描述風(fēng)險發(fā)生可能性的高低C.評估風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)的影響程度D.針對出現(xiàn)的風(fēng)險制定應(yīng)對辦法正確答案：A參考解析：風(fēng)險辨識屬于風(fēng)險評估的范疇。風(fēng)險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險，有哪些風(fēng)險64、單選

從技術(shù)活動過程所處的不同階段考察，技術(shù)風(fēng)險不包括（）。A.技術(shù)設(shè)計風(fēng)險B.技術(shù)研發(fā)風(fēng)險C.技術(shù)操作風(fēng)險D.技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險正確答案：C參考解析：本題考核的是技術(shù)風(fēng)險。從技術(shù)活動過程所處的不同階段考察，技術(shù)可以劃分為技術(shù)設(shè)計風(fēng)險、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險。65、單選

下列不屬于運用衍生產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險管理的主要思路的是（）。A.增加自己愿意承擔(dān)的風(fēng)險B.對風(fēng)險進(jìn)行評估C.消除或減少自己不愿承擔(dān)的風(fēng)險D.轉(zhuǎn)換不同的風(fēng)險正確答案：B參考解析：本題考核運用衍生產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險管理的主要思路。運用衍生產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險管理的主要思路包括：（1）增加自己愿意承擔(dān)的風(fēng)險；（2）消除或減少自己不愿承擔(dān)的風(fēng)險；（3）轉(zhuǎn)換不同的風(fēng)險。66、多選

風(fēng)險管理策略的總體定位包括（）。A.風(fēng)險管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險管理的總體策略B.風(fēng)險管理策略在整個風(fēng)險管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用C.風(fēng)險管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過程中起著承上啟下的作用D.風(fēng)險管理策略決定著企業(yè)戰(zhàn)略的方向正確答案：A,B,C參考解析：風(fēng)險管理策略的總體定位包括：（1）風(fēng)險管理策略是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略制定的全面風(fēng)險管理的總體策略；（2）風(fēng)險管理策略在整個風(fēng)險管理體系中起著統(tǒng)領(lǐng)全局的作用；（3）風(fēng)險管理策略在企業(yè)戰(zhàn)略管理的過程中起著承上啟下的作用，制定與企業(yè)戰(zhàn)略保持一致的風(fēng)險管理策略減少了企業(yè)戰(zhàn)略錯誤的可能性。67、單選

A公司通過其在中國的30家店鋪銷售多種高質(zhì)量的運動服和運動鞋。每家店鋪均采用電子系統(tǒng)記錄庫存，所有商品都由各店鋪提供詳細(xì)的產(chǎn)品要求，然后通過電子郵件的形式通知總部集中訂購。根據(jù)以上信息可以判斷該公司可能面臨的風(fēng)險是（）。A.自然環(huán)境風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.操作風(fēng)險正確答案：D參考解析：本題考核操作風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\作有影響的類似因素（包括欺詐活動）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險。本題可能在傳輸過程中產(chǎn)生差錯，所以可能面臨操作風(fēng)險。68、多選

制定風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則有（）。A.風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對企業(yè)的重大風(fēng)險B.風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對企業(yè)的所有風(fēng)險C.風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對照全面風(fēng)險管理的總體目標(biāo)D.風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的風(fēng)險評估中應(yīng)用正確答案：A,C,D參考解析：制定風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)的原則如下：（1）風(fēng)險管理的有效性標(biāo)準(zhǔn)要針對企業(yè)的重大風(fēng)險，能夠反映企業(yè)重大風(fēng)險管理的現(xiàn)狀；（2）風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對照全面風(fēng)險管理的總體目標(biāo)，在所有五個方面保證企業(yè)的運營效果；（3）風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的風(fēng)險評估中應(yīng)用，并根據(jù)風(fēng)險的變化隨時調(diào)整；（4）風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)用于衡量全面風(fēng)險管理體系的運行效果。69、問答題

甲公司是一個軟件開發(fā)公司，在軟件開發(fā)過程中，會存在很多風(fēng)險，為此甲公司采取了一系列措施來應(yīng)對風(fēng)險，其中包括：（1）對于軟件項目開發(fā)過程中存在的技術(shù)風(fēng)險，采用成熟的技術(shù)、團(tuán)隊成員熟悉的技術(shù)或迭代式的開發(fā)過程等方法來應(yīng)對風(fēng)險；（2）完