2024年LED行業(yè)研究報(bào)告

2024年LED行業(yè)研究報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)概況 51、LED及其特點(diǎn)介紹 5（1）什么是LED 5（2）LED的特點(diǎn) 5①使用壽命長(zhǎng)、可靠性高 6②發(fā)光效率高 6③節(jié)能環(huán)保 6④色彩豐富 6⑤響應(yīng)速度快 6⑥可控性強(qiáng) 6⑦安全性高 7⑧應(yīng)用靈活 72、LED產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)介 7（1）上游：襯底、外延片的生產(chǎn) 8（2）中游：芯片制造 8（3）下游：封裝和應(yīng)用 8二、行業(yè)管理體制及主要法律法規(guī)和政策 101、行業(yè)主管部門(mén)及監(jiān)管體制 102、行業(yè)主要政策 103、行業(yè)主要法規(guī)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn) 13三、行業(yè)發(fā)展概況 141、全球LED行業(yè)發(fā)展概況 14（1）全球LED發(fā)展歷程概述 14（2）全球LED市場(chǎng)概況 162、國(guó)內(nèi)LED行業(yè)發(fā)展概況 18（1）國(guó)內(nèi)LED發(fā)展歷程概述 18（2）國(guó)內(nèi)LED市場(chǎng)概況 19（3）國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)概況 21①LED顯示屏市場(chǎng)概況 22②LED背光市場(chǎng)概況 23③LED照明市場(chǎng)概況 24四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及進(jìn)入障礙 261、全球LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 262、我國(guó)LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 27（1）整體競(jìng)爭(zhēng)狀況 27（2）應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 28①LED顯示應(yīng)用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 29②LED照明應(yīng)用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 293、行業(yè)進(jìn)入障礙 30（1）技術(shù)壁壘 30（2）市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘 31（3）項(xiàng)目業(yè)績(jī)、經(jīng)驗(yàn)及綜合實(shí)力壁壘 31五、行業(yè)利潤(rùn)水平及變動(dòng)趨勢(shì) 31六、行業(yè)周期性、季節(jié)性、區(qū)域性 321、周期性 322、季節(jié)性 333、區(qū)域性 33七、行業(yè)的上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 341、上游產(chǎn)業(yè) 34（1）LED芯片市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，國(guó)產(chǎn)化率已有明顯提升 34（2）已經(jīng)成為全球LED封裝基地之一，技術(shù)水平不斷提升 352、下游產(chǎn)業(yè) 35八、行業(yè)發(fā)展前景 361、LED顯示屏市場(chǎng)發(fā)展前景 362、LED背光市場(chǎng)發(fā)展前景 373、LED照明市場(chǎng)發(fā)展前景 39九、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 411、行業(yè)發(fā)展的有利因素 41（1）政策支持為L(zhǎng)ED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境 41（2）節(jié)能減排戰(zhàn)略的實(shí)施以及建設(shè)環(huán)境友好社會(huì)為L(zhǎng)ED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件 41（3）國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)帶動(dòng)LED行業(yè)發(fā)展 42（4）建設(shè)“和諧城市”為L(zhǎng)ED科技在城市建設(shè)中的應(yīng)用創(chuàng)造了空間 42（5）技術(shù)水平不斷提高，成本逐步下降，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大和深化 43（6）我國(guó)是全球最具發(fā)展?jié)摿Φ腖ED應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)基地和消費(fèi)市場(chǎng) 442、行業(yè)發(fā)展的不利因素 44（1）關(guān)鍵技術(shù)較發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距，缺乏優(yōu)秀技術(shù)人才 44（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系不完善 45（3）低水平盲目投資現(xiàn)象嚴(yán)重，LED產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序 45十、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況 451、國(guó)際LED應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè) 45（1）Daktronics（美國(guó)達(dá)科公司） 45（2）Lighthouse（香港兆光科技公司） 462、國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè) 46（1）上海三思科技發(fā)展有限公司 46（2）南京洛普股份有限公司 47（3）西安青松科技股份有限公司 47（4）深圳市聯(lián)建光電股份有限公司 47（5）東莞勤上光電股份有限公司 48（6）北京利亞德光電股份有限公司 48一、行業(yè)概況1、LED及其特點(diǎn)介紹（1）什么是LEDLED即發(fā)光二極管，是一種由固態(tài)化合物半導(dǎo)體材料制成的發(fā)光器件，其核心部分是由P型半導(dǎo)體和N型半導(dǎo)體連接形成的一個(gè)P-N結(jié)（晶片），當(dāng)其兩端施加正向電壓時(shí)，P-N結(jié)中的載流子（一般指P型半導(dǎo)體中的空穴和N型半導(dǎo)體中的自由電子）會(huì)發(fā)生復(fù)合，放出過(guò)剩的能量從而引起自發(fā)輻射光，將電能轉(zhuǎn)化為光能。不同材料形成的P-N結(jié)會(huì)發(fā)出不同波長(zhǎng)的光，由此LED產(chǎn)生白、紅、黃、綠、藍(lán)等各種顏色的可見(jiàn)光以及紅外、紫外不可見(jiàn)光。（2）LED的特點(diǎn)LED自20世紀(jì)60年代問(wèn)世以來(lái)，經(jīng)過(guò)近50年的技術(shù)改進(jìn)，性能不斷提高，其應(yīng)用范圍從最初的儀器儀表指示光源，已經(jīng)逐步擴(kuò)展到顯示屏、照明、背光等應(yīng)用領(lǐng)域。目前來(lái)看，LED具有以下特點(diǎn)：①使用壽命長(zhǎng)、可靠性高在適當(dāng)?shù)碾妷汉碗娏鳝h(huán)境下，平均壽命約為10萬(wàn)小時(shí)，遠(yuǎn)高于白熾燈、熒光燈和節(jié)能燈；正常使用壽命內(nèi)，一般能夠穩(wěn)定工作，維護(hù)工作量較?。虎诎l(fā)光效率高白光大功率LED最高發(fā)光效率已接近200lm/W左右，而節(jié)能燈極限發(fā)光效率為100lm/W左右，白熾燈和熒光燈則更低；③節(jié)能環(huán)保在同等亮度下，能耗僅為白熾燈的10%、熒光燈和節(jié)能燈的50%，且不存在有害金屬汞污染問(wèn)題；④色彩豐富可實(shí)現(xiàn)多個(gè)波長(zhǎng)的單基色，滿(mǎn)足色彩多樣性需求，全彩色LED及其應(yīng)用技術(shù)已經(jīng)較為成熟；⑤響應(yīng)速度快響應(yīng)速度在納秒級(jí)，適應(yīng)頻繁開(kāi)關(guān)以及高頻運(yùn)作的場(chǎng)合；⑥可控性強(qiáng)現(xiàn)有技術(shù)已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)亮度、灰度、動(dòng)態(tài)顯示、分布等控制，其他光源不可比擬；⑦安全性高單位工作電壓基本在1.5-24V之間，比使用高壓電源更為安全，有較好的電氣安全性能，特別適用于公共場(chǎng)所；⑧應(yīng)用靈活單位體積小，易制成點(diǎn)、線(xiàn)、面等多種形式的具體產(chǎn)品，適合各種應(yīng)用環(huán)境。2、LED產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)介根據(jù)LED從生產(chǎn)到應(yīng)用的全過(guò)程，LED產(chǎn)業(yè)鏈一般可以分為上游、中游、下游三個(gè)細(xì)分行業(yè)，其中：上游為襯底和外延片的生產(chǎn)；中游為L(zhǎng)ED芯片制造；下游為L(zhǎng)ED芯片的封裝以及各類(lèi)LED顯示、照明、背光產(chǎn)品的生產(chǎn)和應(yīng)用。（1）上游：襯底、外延片的生產(chǎn)襯底是制造LED的基底、生產(chǎn)外延片的主要原材料，主要有砷化鎵、藍(lán)寶石、碳化硅襯底等。外延片是在襯底上生長(zhǎng)的多層不同厚度的單晶薄膜，目前廣泛地采用MOCVD設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)。（2）中游：芯片制造LED芯片制造主要是為外延片制作電極并按一定的規(guī)格尺寸進(jìn)行切割，主要生產(chǎn)工序包括外延片光罩、蝕刻、熱處理、制成金屬電極、磨薄拋光和切割等。（3）下游：封裝和應(yīng)用封裝是將LED芯片粘著導(dǎo)線(xiàn)、進(jìn)行固定并用不同的材料封裝成所需要的形狀，封裝后的LED主要有燈泡型、數(shù)字顯示型、點(diǎn)矩陣型或者表面貼裝型等。LED應(yīng)用是指根據(jù)用戶(hù)需求，進(jìn)行LED應(yīng)用產(chǎn)品及控制系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、安裝及服務(wù)。根據(jù)產(chǎn)品的功能和特點(diǎn)，LED應(yīng)用產(chǎn)品包括LED顯示產(chǎn)品、LED照明產(chǎn)品和LED背光產(chǎn)品等，具體如下圖所示：二、行業(yè)管理體制及主要法律法規(guī)和政策1、行業(yè)主管部門(mén)及監(jiān)管體制LED行業(yè)的主管部門(mén)為國(guó)家發(fā)改委和工信部，由國(guó)家發(fā)改委、工信部會(huì)同科技部、住建部等國(guó)家其他有關(guān)部門(mén)制定LED行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策，負(fù)責(zé)LED行業(yè)技術(shù)和應(yīng)用推廣，指導(dǎo)行業(yè)的協(xié)同有序發(fā)展。半導(dǎo)體光電行業(yè)自律組織主要有中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)、中國(guó)照明學(xué)會(huì)、國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等，主要職能包括：提出本行業(yè)發(fā)展的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)政策法規(guī)的建議；開(kāi)展新產(chǎn)品、新技術(shù)、新材料和新工藝等科技成果的推廣應(yīng)用，促進(jìn)企業(yè)提高生產(chǎn)效率；通過(guò)開(kāi)展學(xué)術(shù)交流、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)培訓(xùn)，推動(dòng)和加速行業(yè)及業(yè)內(nèi)企業(yè)間橫向聯(lián)系以及經(jīng)濟(jì)、技術(shù)水平的不斷提高；協(xié)助政府部門(mén)制訂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。2、行業(yè)主要政策LED行業(yè)屬于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，國(guó)務(wù)院及國(guó)家發(fā)改委、工信部等有關(guān)部門(mén)先后制訂了多項(xiàng)有利于行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和重要政策，主要包括：2003年6月，科技部聯(lián)合原信息產(chǎn)業(yè)部、教育部、建設(shè)部、中科院、輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)等單位成立國(guó)家半導(dǎo)體照明工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組，正式啟動(dòng)“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”，提出了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體思路，并陸續(xù)啟動(dòng)了一批重大項(xiàng)目及產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目。2017年2月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2017-2022）》，“高效節(jié)能、長(zhǎng)壽命的半導(dǎo)體照明產(chǎn)品”被列入中長(zhǎng)期規(guī)劃第一重點(diǎn)領(lǐng)域（能源）的第一優(yōu)先主題（工業(yè)節(jié)能）。2017年7月，原建設(shè)部公布《“十四五”城市綠色照明工程規(guī)劃綱要》，將“綠色照明——在公用設(shè)施、賓館、商廈、寫(xiě)字樓以及住宅中推廣高效節(jié)電照明系統(tǒng)”列為十大節(jié)能重點(diǎn)工程之一。2017年10月，科技部在“十五”國(guó)家半導(dǎo)體照明工程實(shí)施的基礎(chǔ)上，正式啟動(dòng)“十四五”國(guó)家863新材料領(lǐng)域中設(shè)立“半導(dǎo)體照明工程”重大項(xiàng)目，對(duì)半導(dǎo)體照明技術(shù)進(jìn)行全面部署。2018年9月10日，原建設(shè)部公布《“十四五”城市綠色照明工程規(guī)劃綱要》，根據(jù)“規(guī)劃”我國(guó)將在今后五年內(nèi)大力推廣城市綠色照明，以2016年底為基數(shù)，年城市照明節(jié)電目標(biāo)5%，到2021年，城市照明中高效節(jié)能燈具的應(yīng)用率將達(dá)85%以上。2019年10月，中國(guó)啟動(dòng)了“公共機(jī)構(gòu)節(jié)能條例”，要求各級(jí)政府單位應(yīng)當(dāng)將節(jié)能產(chǎn)品、設(shè)備納入政府集中采購(gòu)目錄，并嚴(yán)格監(jiān)控能源消耗狀況。同時(shí)，也公布“民用建筑節(jié)能條例”，規(guī)定建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)選擇合適的可再生能源，用于采暖、制冷、照明和熱水供應(yīng)等。2020年2月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)了《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，將LED產(chǎn)業(yè)列為重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。2020年4月，工業(yè)和信息化部正式公布了《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，指出要“加快電子元器件產(chǎn)品升級(jí)”、“提高半導(dǎo)體照明等產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)能力，初步形成完整配套、相互支撐的電子元器件產(chǎn)業(yè)體系”。2020年9月，國(guó)家發(fā)改委、科技部、工信部、財(cái)政部、住建部、國(guó)家質(zhì)檢總局六部委聯(lián)合下發(fā)《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見(jiàn)》，制定了半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則，明確提出發(fā)展目標(biāo)：到2016年，半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)率在30%左右，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率逐年提高，功能性照明達(dá)到20%左右，液晶背光源達(dá)到50%以上，景觀(guān)裝飾等產(chǎn)品市場(chǎng)占有率達(dá)到70%以上；并提出了繼續(xù)加大半導(dǎo)體照明技術(shù)創(chuàng)新支持力度、積極實(shí)施促進(jìn)半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的鼓勵(lì)政策等多項(xiàng)政策措施。2022年11月，國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部、海關(guān)總署、國(guó)家工商總局和國(guó)家質(zhì)檢總局聯(lián)合下發(fā)《公告》（2022年第28號(hào)）及《中國(guó)逐步淘汰白熾燈路線(xiàn)圖》，中國(guó)逐步淘汰白熾燈路線(xiàn)圖分為五個(gè)階段，自2023年10月1日起分階段逐步禁止進(jìn)口（含從海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域和保稅監(jiān)管場(chǎng)所進(jìn)口）和銷(xiāo)售普通照明白熾燈，具體步驟為：第一階段：2022年11月1日至2023年9月30日為過(guò)渡期，有關(guān)進(jìn)口商、銷(xiāo)售商應(yīng)當(dāng)按照本公告要求，做好淘汰前準(zhǔn)備工作。第二階段：2023年10月1日起，禁止進(jìn)口和銷(xiāo)售100瓦及以上普通照明白熾燈。第三階段：2015年10月1日起，禁止進(jìn)口和銷(xiāo)售60瓦及以上普通照明白熾燈。第四階段：2016年10月1日至2017年9月30日為中期評(píng)估期，對(duì)前期政策進(jìn)行評(píng)估，調(diào)整后續(xù)政策。第五階段：2017年10月1日起，禁止進(jìn)口和銷(xiāo)售15瓦及以上普通照明白熾燈，或視中期評(píng)估結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。3、行業(yè)主要法規(guī)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)LED應(yīng)用領(lǐng)域相關(guān)法規(guī)、規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)主要包括《LED電子顯示屏通用規(guī)范》、《LED顯示屏測(cè)試方法》、《城市道路照明設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》、《建筑照明設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》和《強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證管理規(guī)定》等?！禠ED電子顯示屏通用規(guī)范》規(guī)定了LED顯示屏的定義、分類(lèi)、技術(shù)要求、檢驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則以及標(biāo)志包裝運(yùn)輸貯存要求。該標(biāo)準(zhǔn)適用于LED顯示屏產(chǎn)品，是LED顯示屏產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造、安裝、使用、質(zhì)量檢驗(yàn)和制定各種技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)文件的主要技術(shù)依據(jù)?！禠ED顯示屏測(cè)試方法》對(duì)LED顯示屏的機(jī)械、光學(xué)、電學(xué)等主要技術(shù)性能進(jìn)行了分級(jí)，并嚴(yán)格規(guī)定了測(cè)試方法。該標(biāo)準(zhǔn)適用于各類(lèi)LED顯示屏，根據(jù)檢測(cè)結(jié)果，將分為A、B、C三個(gè)等級(jí)，其中：A級(jí)指顯示屏應(yīng)達(dá)到的基本指標(biāo)；B級(jí)指顯示屏各項(xiàng)指標(biāo)高于A(yíng)級(jí)；C級(jí)指顯示屏各項(xiàng)指標(biāo)高于A(yíng)級(jí)和B級(jí)?！冻鞘械缆氛彰髟O(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》適用于新建、改建和擴(kuò)建的城市道路及與道路相連的特殊場(chǎng)所的照明，對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)交通道路照明和人行道路照明的評(píng)價(jià)指標(biāo)、照明標(biāo)準(zhǔn)值，以及光源、燈具及附屬裝置選擇標(biāo)準(zhǔn)、照明方式和設(shè)計(jì)要求、節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)和措施等內(nèi)容作出了規(guī)定。《建筑照明設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)》適用于新建、改建和擴(kuò)建的居住、公共和工業(yè)建筑的照明設(shè)計(jì)，對(duì)照明方式和照明種類(lèi)、照明光源選擇、照明燈具及其附屬裝置選擇、照明節(jié)能評(píng)價(jià)指標(biāo)、照明節(jié)能，以及居住建筑、公共建筑、工業(yè)建筑、公共場(chǎng)所的照明標(biāo)準(zhǔn)值等內(nèi)容做出了規(guī)定。根據(jù)中國(guó)強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證體系的要求，所有在境內(nèi)銷(xiāo)售的屬于CCC認(rèn)證目錄下的室內(nèi)顯示屏和燈具都必須進(jìn)行CCC認(rèn)證。此外，在境外銷(xiāo)售的LED應(yīng)用產(chǎn)品還需要通過(guò)其他國(guó)家或地區(qū)的認(rèn)證，如歐盟的CE認(rèn)證、美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)的FCC認(rèn)證、美國(guó)保險(xiǎn)商實(shí)驗(yàn)室公司的UL認(rèn)證等。目前，國(guó)內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)企業(yè)從事LED應(yīng)用產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)無(wú)特殊的資質(zhì)要求，未設(shè)定行業(yè)準(zhǔn)入制度。三、行業(yè)發(fā)展概況1、全球LED行業(yè)發(fā)展概況（1）全球LED發(fā)展歷程概述1907年，HenryJosephRound首次發(fā)現(xiàn)碳化硅材料制成的二極管的電子發(fā)光現(xiàn)象，開(kāi)啟了LED的歷史先河。應(yīng)用半導(dǎo)體P-N結(jié)發(fā)光源制成的LED問(wèn)世于20世紀(jì)60年代初，1964年，紅色LED首先研發(fā)成功，從此LED步入了商業(yè)化發(fā)展進(jìn)程，但早期LED的發(fā)光效率極為有限，遠(yuǎn)不及白熾燈；1968年，LED的研發(fā)取得了突破性進(jìn)展，發(fā)光效率有了很大提高，并能夠發(fā)出紅光、橙光和黃色光。1970年前后，LED僅少量應(yīng)用于鐘表、計(jì)算器等感應(yīng)與光電領(lǐng)域。20世紀(jì)70年代中后期，LED開(kāi)始在家庭與辦公設(shè)備中大量應(yīng)用，主要用于數(shù)字與文字指示；20世紀(jì)80年代，LED開(kāi)始能夠用于室外運(yùn)動(dòng)信息發(fā)布、景觀(guān)裝飾等用途；20世紀(jì)90年代，高亮色藍(lán)光LED的出現(xiàn)使得全彩顯示成為可能，材料、芯片尺寸和外形等方面的進(jìn)一步改進(jìn)為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)；2000年以來(lái)，全球LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，形成了完整的LED產(chǎn)業(yè)鏈，LED顯示、LED照明、LED背光應(yīng)用產(chǎn)品日益豐富，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展。LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在很大程度上是由技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)的，LED應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展與LED技術(shù)的進(jìn)步相伴而生，每一次LED的技術(shù)革新，都會(huì)帶來(lái)LED應(yīng)用領(lǐng)域的迅速拓展，而人們對(duì)LED應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展的期盼，又激勵(lì)了LED技術(shù)水平的進(jìn)一步發(fā)展前行。代表LED技術(shù)進(jìn)步的兩個(gè)重要指標(biāo)分別是發(fā)光強(qiáng)度和發(fā)光效率，LED從最初光強(qiáng)小于1mcd、光效小于0.2ml/W的指示燈，到如今實(shí)驗(yàn)室環(huán)境光強(qiáng)已達(dá)到20,000mcd、光效已突破200ml/W，正是兩個(gè)指標(biāo)的迅猛提升，才使得LED行業(yè)能夠持續(xù)快速發(fā)展。以L(fǎng)ED光效與LED產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的相關(guān)性為例，從下圖中不難看出，LED光效的持續(xù)提升，尤其是最近10年，發(fā)光效率的不斷突破使得LED應(yīng)用進(jìn)入了高速發(fā)展的快車(chē)道。（2）全球LED市場(chǎng)概況LED自誕生伊始即受到各國(guó)的高度關(guān)注，尤其是進(jìn)入21世紀(jì)之后，隨著其發(fā)光效率的提升及性能的改善，使得LED的廣泛應(yīng)用在全球范圍內(nèi)成為一種必然趨勢(shì)。無(wú)論從能源、科技戰(zhàn)略角度，還是從節(jié)能、環(huán)保、低碳角度，全球主要國(guó)家紛紛制定了LED發(fā)展戰(zhàn)略和照明工程計(jì)劃，大力資助加快推進(jìn)LED新型光源替代傳統(tǒng)照明光源的步伐。LED應(yīng)用產(chǎn)品從儀器儀表指示燈、交通信號(hào)燈到汽車(chē)燈、顯示屏、照明器具，范圍非常廣泛，目前全球尚沒(méi)有LED應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但從LED器件市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)情況來(lái)看，2001年以來(lái)，全球LED行業(yè)總體呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。根據(jù)Gartner市場(chǎng)研究公司、北京山?？v橫數(shù)據(jù)庫(kù)的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，LED器件市場(chǎng)規(guī)模從2001年的約32億美元增長(zhǎng)到2020年的超過(guò)83億美元，年平均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了12.65%；2022年，全球LED器件市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將超過(guò)120億美元。從全球LED市場(chǎng)近10年來(lái)的發(fā)展歷程來(lái)看，2001年-2015年，LED在彩屏手機(jī)等領(lǐng)域的廣泛使用，帶動(dòng)了行業(yè)第一波快速增長(zhǎng)，期間LED市場(chǎng)規(guī)模年均增長(zhǎng)率超過(guò)了10%；2016年之后，由于缺乏新市場(chǎng)帶動(dòng)，原有市場(chǎng)成長(zhǎng)遲滯，全球LED市場(chǎng)經(jīng)歷了三年的低成長(zhǎng)期；2019年初全球能源價(jià)格高漲，節(jié)能優(yōu)勢(shì)明顯的LED產(chǎn)業(yè)再次發(fā)力，伴隨著其在普通照明市場(chǎng)的快速發(fā)展，全球LED市場(chǎng)呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，其中高亮度LED（HighBrightnessLED）將是未來(lái)市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。根?jù)StrategiesUnlimited市場(chǎng)研究公司的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2019年全球高亮度LED市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了51億美元，已經(jīng)占據(jù)了LED市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，預(yù)計(jì)到2015年，全球高亮度LED市場(chǎng)規(guī)模將可能達(dá)到202億美元。從全球LED的應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，根據(jù)StrategiesUnlimited的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019年，手機(jī)等LED移動(dòng)應(yīng)用市場(chǎng)仍是最主要，其次為標(biāo)識(shí)/顯示、汽車(chē)應(yīng)用、照明應(yīng)用和信號(hào)領(lǐng)域。新興應(yīng)用市場(chǎng)如通用照明、汽車(chē)前燈、大屏幕LCD背光源等將會(huì)成為L(zhǎng)ED市場(chǎng)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。2、國(guó)內(nèi)LED行業(yè)發(fā)展概況（1）國(guó)內(nèi)LED發(fā)展歷程概述我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)起步于20世紀(jì)70年代，由于起步較晚，國(guó)內(nèi)應(yīng)用領(lǐng)域較少，主要以科研院所或相關(guān)背景企業(yè)為主導(dǎo)，技術(shù)水平發(fā)展緩慢，產(chǎn)業(yè)化能力較為薄弱，在技術(shù)水平與西方發(fā)達(dá)國(guó)家存在著很大的差距。早期國(guó)內(nèi)LED企業(yè)多為封裝企業(yè)，外延片、芯片全部從海外進(jìn)口，LED產(chǎn)品主要用于信號(hào)、標(biāo)志、數(shù)字顯示等低端領(lǐng)域。20世紀(jì)80年代，國(guó)內(nèi)已經(jīng)形成了LED產(chǎn)業(yè)雛形。20世紀(jì)90年代，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模。90年代后期，隨著北京大學(xué)、南昌大學(xué)等科研院所外延材料、芯片研發(fā)成功以及部分企業(yè)LED產(chǎn)業(yè)化的成功實(shí)施，我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)開(kāi)始迅猛發(fā)展。2017年初，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》，“高效節(jié)能、長(zhǎng)壽命的半導(dǎo)體產(chǎn)品”被列入中長(zhǎng)期規(guī)劃第一重點(diǎn)領(lǐng)域的第一優(yōu)先主題，引起了國(guó)內(nèi)外的廣泛關(guān)注。2017年10月，國(guó)家“十四五”863計(jì)劃“半導(dǎo)體照明工程”重大項(xiàng)目正式啟動(dòng)，標(biāo)志著我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了自主創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的歷史機(jī)遇期。經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，目前，我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初步形成了包括外延片、芯片生產(chǎn)制造、芯片封裝以及LED產(chǎn)品應(yīng)用在內(nèi)的較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。（2）國(guó)內(nèi)LED市場(chǎng)概況2001年以來(lái)，我國(guó)LED市場(chǎng)總體呈現(xiàn)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2001年-2021年，我國(guó)LED器件市場(chǎng)規(guī)模從38億元上升到250億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)23.28%，遠(yuǎn)高于全球平均水平，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的LED器件封裝制造基地之一，為L(zhǎng)ED應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。根據(jù)中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)從事LED行業(yè)的企事業(yè)單位超過(guò)3,000家，其中：外延、芯片研究和生產(chǎn)企業(yè)50多家；器件封裝企業(yè)超過(guò)1,000家；其余為L(zhǎng)ED應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年國(guó)內(nèi)LED行業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到1,200億元，其中：芯片產(chǎn)值為50億元、LED器件產(chǎn)值為250億元、LED應(yīng)用產(chǎn)品產(chǎn)值為900億元，我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具有了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，位居世界前列。（3）國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)概況根據(jù)中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的相關(guān)數(shù)據(jù)，2018年-2021年，我國(guó)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到380億元、480億元、600億元和900億元，是全球發(fā)展最快的LED應(yīng)用市場(chǎng)之一。目前，國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品較為成熟領(lǐng)域?yàn)榻ㄖ坝^(guān)、大屏幕顯示、交通信號(hào)燈、家電數(shù)碼顯示與指示燈、汽車(chē)燈、特種照明燈以及手機(jī)、電腦、電視機(jī)的中小尺寸背光等。從2021年國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)構(gòu)成情況來(lái)看，景觀(guān)裝飾亮化、照明產(chǎn)品、背光應(yīng)用和顯示屏分別占據(jù)產(chǎn)值的前四名，產(chǎn)值均超過(guò)150億元，國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用市場(chǎng)總體呈現(xiàn)LED顯示屏、LED照明和LED背光“三足鼎立”的局勢(shì)。①LED顯示屏市場(chǎng)概況LED顯示屏是LED較早的應(yīng)用領(lǐng)域之一，上世紀(jì)80年代后期，隨著LED在發(fā)光波長(zhǎng)范圍和性能方面大大提高，開(kāi)始形成平板顯示產(chǎn)品即LED顯示屏。自1993年LED顯示屏進(jìn)入真正意義上的商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域至今，先后經(jīng)歷了單雙色文字屏、雙基色視頻屏、全彩色視頻屏、高清視頻屏等幾個(gè)階段。隨著近幾年，國(guó)內(nèi)LED顯示屏企業(yè)在大屏幕、高密度、高清晰度、色彩還原、逐點(diǎn)校正、通用顯示控制系統(tǒng)等技術(shù)領(lǐng)域的不斷探索，全彩色室內(nèi)外顯示屏已經(jīng)成為主流產(chǎn)品。LED顯示屏是國(guó)內(nèi)LED較為成熟的應(yīng)用領(lǐng)域，應(yīng)用比較集中的領(lǐng)域主要包括：證券交易、金融信息顯示；機(jī)場(chǎng)航班動(dòng)態(tài)信息顯示；港口、車(chē)站旅客引導(dǎo)信息顯示；體育場(chǎng)館信息顯示；道路交通信息顯示；調(diào)度指揮中心信息顯示；餐飲、醫(yī)院、商場(chǎng)等服務(wù)領(lǐng)域的信息顯示；廣告新媒體；文藝演出及展覽場(chǎng)館。我國(guó)LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品已經(jīng)走向國(guó)際市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)形成了若干骨干企業(yè)。隨著行業(yè)整體技術(shù)不斷進(jìn)步，常規(guī)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和技術(shù)體系基本形成，具備了特殊LED顯示工程和重大LED顯示應(yīng)用項(xiàng)目工程的設(shè)計(jì)、實(shí)施能力，中國(guó)已經(jīng)成為L(zhǎng)ED顯示應(yīng)用產(chǎn)品的制造大國(guó)和應(yīng)用大國(guó)，并逐步向技術(shù)強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)。2016年-2021年，我國(guó)LED顯示屏應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模從40億元增長(zhǎng)到185億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)30%，是我國(guó)LED應(yīng)用產(chǎn)品發(fā)展最為迅速的領(lǐng)域之一。2019年全國(guó)LED顯示應(yīng)用市場(chǎng)銷(xiāo)售達(dá)到百億，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了一個(gè)新的歷史高度。②LED背光市場(chǎng)概況傳統(tǒng)背光主要采用日光燈、熒光管作為光源，LED背光的主要優(yōu)勢(shì)在于：第一，較之其他光源不含汞等有毒物質(zhì)，符合綠色環(huán)保的消費(fèi)訴求，同時(shí)LED內(nèi)部驅(qū)動(dòng)電壓低、功耗小，節(jié)能效果顯著；第二，可以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)光源不能達(dá)到的寬廣色域范圍，為液晶電視的色彩提升提供保障；第三，LED背光源衰變周期長(zhǎng)，使用壽命長(zhǎng)；第四，LED燈的響應(yīng)時(shí)間只有納秒級(jí)，可以明顯改善運(yùn)動(dòng)圖像拖尾問(wèn)題，提升動(dòng)態(tài)清晰。按照背光源的不同尺寸，LED背光應(yīng)用產(chǎn)品通?？梢苑譃閮深?lèi)，第一類(lèi)是中小尺寸背光源，如手機(jī)、筆記本電腦、監(jiān)視器等；第二類(lèi)是大尺寸背光源，如液晶電視、背光標(biāo)識(shí)系統(tǒng)等。無(wú)論從LED應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展歷史，還是從未來(lái)的發(fā)展方向來(lái)看，LED背光都是推動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)前行的重要因素。2001年前后，正是LED背光在彩屏手機(jī)中的大量使用，使得LED行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)快速發(fā)展階段。2016年，隨著手機(jī)領(lǐng)域LED應(yīng)用逐漸達(dá)到飽和狀態(tài)，筆記本電腦、監(jiān)視器等其他一些小屏幕背光產(chǎn)品開(kāi)始成為L(zhǎng)ED背光應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，隨后LED背光開(kāi)始逐步進(jìn)入液晶電視領(lǐng)域。總體來(lái)說(shuō)，近幾年，LED背光產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程仍在加快，不斷有新技術(shù)、新產(chǎn)品推出，應(yīng)用范圍越來(lái)越廣、屏幕尺寸越來(lái)越大，其中LED背光在液晶電視領(lǐng)域的發(fā)展速度最快。預(yù)計(jì)未來(lái)2-3年內(nèi)，LED背光有望完全占據(jù)筆記本電腦、LCD監(jiān)視器領(lǐng)域；未來(lái)5年內(nèi)，LED背光技術(shù)還會(huì)有重大改進(jìn)，成本將進(jìn)一步下降，對(duì)液晶電視市場(chǎng)產(chǎn)生巨大的推動(dòng)力。③LED照明市場(chǎng)概況20世紀(jì)90年代末，第三代半導(dǎo)體材料GaN技術(shù)的突破引發(fā)了照明領(lǐng)域的第三次革命，與其他光源相比，LED具有節(jié)能、環(huán)保、壽命長(zhǎng)、色彩豐富等不可比擬的優(yōu)勢(shì)，被認(rèn)為將會(huì)成為照明光源的必然選擇。LED照明通常可以分為景觀(guān)照明和功能性照明兩大類(lèi)，其中，景觀(guān)照明包括建筑裝飾亮化、庭院公園照明燈等應(yīng)用領(lǐng)域；功能型照明則涵蓋了隧道燈、汽車(chē)燈、醫(yī)療等特殊照明領(lǐng)域以及工業(yè)、商業(yè)、道路、民用等眾多普通照明領(lǐng)域。目前，LED照明產(chǎn)品已經(jīng)在景觀(guān)裝飾亮化、汽車(chē)燈等領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用，并已經(jīng)開(kāi)始向普通照明領(lǐng)域以及農(nóng)業(yè)、醫(yī)療等特殊照明領(lǐng)域進(jìn)軍。無(wú)論從全球范圍來(lái)看，還是從我國(guó)LED應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展前景來(lái)看，LED照明面臨著廣闊的發(fā)展空間。近年來(lái)，隨著LED白光發(fā)光效率的不斷突破、成本的下降，使得LED進(jìn)入普通照明領(lǐng)域的步伐逐漸加快，普遍預(yù)期將在未來(lái)幾年內(nèi)真正成為白熾燈、熒光燈等傳統(tǒng)照明光源的替代工具。我國(guó)“綠色照明工程”的實(shí)施始于1996年，實(shí)現(xiàn)這一計(jì)劃的重要目標(biāo)就是要發(fā)展和推廣高效、節(jié)能照明器具，節(jié)約照明用電，減少環(huán)境及光污染，建立一個(gè)優(yōu)質(zhì)高效、經(jīng)濟(jì)舒適、安全可靠、有益環(huán)境的照明系統(tǒng)，LED光源進(jìn)入普通照明市場(chǎng)是未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心。目前，我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始有序推進(jìn)LED照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，LED照明頻頻出現(xiàn)于國(guó)家各部委的政策文件和實(shí)施綱要中。2020年，科技部先后在21個(gè)城市啟動(dòng)了“十城萬(wàn)盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程試點(diǎn)工作，城市內(nèi)的公共空間如道路、隧道、停車(chē)場(chǎng)、加油站等地方，將大力推廣安裝LED照明燈具。四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及進(jìn)入障礙1、全球LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局總體上，全球范圍內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成美國(guó)、亞洲、歐洲三大區(qū)域“三足鼎立”的產(chǎn)業(yè)分布與競(jìng)爭(zhēng)格局。因各區(qū)域LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程和技術(shù)水平差異，LED產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出比較明確的國(guó)際分工。美國(guó)、日本和歐洲地區(qū)的幾家大型企業(yè)，憑借其雄厚的資金實(shí)力和先進(jìn)的技術(shù)水平，采取垂直一體化的經(jīng)營(yíng)模式，從芯片、外延片制造到器件封裝、應(yīng)用領(lǐng)域，覆蓋了整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈。（1）MOCVD設(shè)備位于LED產(chǎn)業(yè)鏈的最高端領(lǐng)域，全球僅有少數(shù)幾家企業(yè)能夠生產(chǎn)LED外延片生產(chǎn)核心MOCVD設(shè)備，主要包括：美國(guó)Veeco公司、德國(guó)Aixtron公司和日本NipponSanso公司三家企業(yè)。（2）LED襯底、芯片和外延片領(lǐng)域，尤其是高端市場(chǎng)，被擁有強(qiáng)大技術(shù)實(shí)力的美國(guó)、日本和歐洲等主要廠(chǎng)商占據(jù)，主要包括：美國(guó)Cree公司、日本Nichia公司和ToyodaGosei公司、歐洲PhilipsLumileds公司和Osram公司。（3）亞洲的中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)大陸、韓國(guó)和東南亞地區(qū)則以L(fǎng)ED封裝和應(yīng)用為主。日本目前是全球最大的LED器件生產(chǎn)基地，2020年占據(jù)全球約1/3的市場(chǎng)份額，隨后依次是中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、韓國(guó)和中國(guó)大陸。根據(jù)LEDinside研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年，中國(guó)大陸地區(qū)LED器件封裝企業(yè)收入已占全球市場(chǎng)份額的11%。近年來(lái)，中國(guó)大陸地區(qū)通過(guò)在下游封裝、應(yīng)用領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)積累，已經(jīng)開(kāi)始逐步向外延片、芯片制造領(lǐng)域等LED產(chǎn)業(yè)鏈的中上游延伸，技術(shù)水平和產(chǎn)值迅速提升。2、我國(guó)LED行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（1）整體競(jìng)爭(zhēng)狀況根據(jù)中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)從事LED產(chǎn)業(yè)的企事業(yè)單位超過(guò)3,000家，產(chǎn)值為827億元，其中：外延、芯片研究和生產(chǎn)企業(yè)50多家，產(chǎn)值為23億元；器件封裝企業(yè)超過(guò)1,000家，產(chǎn)值為204億元；LED應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)超過(guò)2,000家，產(chǎn)值為600億元。2020年，已公布的投資LED產(chǎn)業(yè)資本為220億元，其中，37%用于投資芯片、外延片制造，11%用于投資器件封裝，52%用于投資LED應(yīng)用產(chǎn)品?？傮w上，LED中上游市場(chǎng)規(guī)模小，從業(yè)企業(yè)數(shù)量少，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和；LED下游市場(chǎng)規(guī)模大，從業(yè)企業(yè)數(shù)量多，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較為激烈。根據(jù)高工LED產(chǎn)業(yè)研究所統(tǒng)計(jì)，截至2022年6月30日，我國(guó)LED應(yīng)用企業(yè)超過(guò)5,000家，其中66.40%分布在廣東珠三角一帶，17.30%分布在長(zhǎng)三角地區(qū)。詳見(jiàn)下圖所示：（2）應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局LED應(yīng)用市場(chǎng)是我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最早的領(lǐng)域，根據(jù)中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)資料，進(jìn)入LED應(yīng)用產(chǎn)品推廣的企業(yè)超過(guò)了1,000家，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。國(guó)內(nèi)多數(shù)LED應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模較小，競(jìng)爭(zhēng)力較弱，但行業(yè)內(nèi)少數(shù)幾家具有計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)以及城市及道路照明工程專(zhuān)業(yè)承包資質(zhì)、鋼結(jié)構(gòu)工程專(zhuān)業(yè)承包、電子工程承包資質(zhì)的企業(yè)則憑借較強(qiáng)的綜合實(shí)力，在LED應(yīng)用工程領(lǐng)域，尤其是在大中型、高端LED應(yīng)用工程領(lǐng)域擁有較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。我國(guó)LED應(yīng)用領(lǐng)域包括三個(gè)梯隊(duì)的競(jìng)爭(zhēng)，其中，第一梯隊(duì)是少數(shù)幾家具備LED應(yīng)用重大工程設(shè)計(jì)、實(shí)施能力的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)，如利亞德光電、南京洛普股份有限公司等，這些公司具有較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì)，具有計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成資質(zhì)、城市及道路照明工程專(zhuān)業(yè)承包資質(zhì)、鋼結(jié)構(gòu)工程專(zhuān)業(yè)承包、電子工程承包資質(zhì)；第二梯隊(duì)是一些LED產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)內(nèi)主要從事LED應(yīng)用產(chǎn)品制造的企業(yè)，部分企業(yè)的LED應(yīng)用產(chǎn)品也已經(jīng)走向國(guó)際市場(chǎng)，并有若干以出口業(yè)務(wù)為主的企業(yè)；第三梯隊(duì)是其它眾多小型LED應(yīng)用產(chǎn)品制造企業(yè)。①LED顯示應(yīng)用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局LED顯示應(yīng)用市場(chǎng)是國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用領(lǐng)域中發(fā)展最早、最為成熟的市場(chǎng)。根據(jù)中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2020年底，國(guó)內(nèi)從事LED顯示應(yīng)用產(chǎn)品的企業(yè)超過(guò)1,000家；訂單規(guī)模超過(guò)1億元的企業(yè)有27家企業(yè)，訂單規(guī)?？傆?jì)達(dá)到了58.84億元，占全國(guó)比例近50%；訂單規(guī)模超過(guò)3億元的企業(yè)有5家。中小型LED顯示應(yīng)用項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)激烈，大型項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和。在競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、工程服務(wù)等環(huán)節(jié)的分工合作在行業(yè)內(nèi)有所體現(xiàn)，打造產(chǎn)品、服務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和開(kāi)拓大型重點(diǎn)工程項(xiàng)目、細(xì)分市場(chǎng)，成為優(yōu)勢(shì)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的著力點(diǎn)。②LED照明應(yīng)用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局LED照明應(yīng)用市場(chǎng)主要包括景觀(guān)照明和功能照明兩大類(lèi)，其中：LED景觀(guān)照明是LED應(yīng)用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最激烈的領(lǐng)域之一，與LED顯示應(yīng)用市場(chǎng)相同，中小型項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)激烈，大型項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和。參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)主要包括三類(lèi)，第一類(lèi)是已經(jīng)在LED應(yīng)用領(lǐng)域積累了產(chǎn)品應(yīng)用和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的LED顯示產(chǎn)品應(yīng)用企業(yè)；第二類(lèi)是從傳統(tǒng)照明業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為L(zhǎng)ED照明業(yè)務(wù)的企業(yè)；第三類(lèi)是新設(shè)立的專(zhuān)業(yè)LED照明產(chǎn)品應(yīng)用企業(yè)。國(guó)內(nèi)LED功能照明目前還處于示范試點(diǎn)階段，尚未大面積推廣，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局仍不明朗。GE公司、Philips公司、Osram公司等國(guó)際照明巨頭已經(jīng)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額，可以預(yù)期，未來(lái)國(guó)內(nèi)功能照明市場(chǎng)將會(huì)成為境內(nèi)外LED應(yīng)用企業(yè)角逐最為激烈的領(lǐng)域。3、行業(yè)進(jìn)入障礙LED產(chǎn)業(yè)鏈中上游MOCVD設(shè)備、襯底、芯片和外延片領(lǐng)域?qū)Y本、技術(shù)實(shí)力的要求最高，下游封裝和應(yīng)用領(lǐng)域則相對(duì)較低。就LED應(yīng)用行業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)從業(yè)企業(yè)眾多、產(chǎn)品涉及領(lǐng)域廣泛，行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)必須具備較強(qiáng)的研發(fā)技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)以及重大項(xiàng)目和重點(diǎn)工程的設(shè)計(jì)、實(shí)施能力。（1）技術(shù)壁壘LED行業(yè)是一個(gè)涵蓋了材料學(xué)、電子學(xué)、光學(xué)和熱學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域的行業(yè)，作為新興高科技行業(yè)，研發(fā)是整個(gè)行業(yè)的主題。如何使LED應(yīng)用產(chǎn)品高質(zhì)量地實(shí)現(xiàn)顯示、照明等功能，為客戶(hù)提供LED應(yīng)用整體解決方案，有賴(lài)于企業(yè)技術(shù)能力的積累和持續(xù)研發(fā)突破能力。亮度和色度校正、像素信息管理、集成應(yīng)用等技術(shù)都是業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此外，LED應(yīng)用行業(yè)，尤其是高端領(lǐng)域，對(duì)企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和工藝水平也提出了越來(lái)越高的要求。（2）市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘首先，LED應(yīng)用工程業(yè)務(wù)需要工程承包、安裝等一些由國(guó)家住建部等相關(guān)政府職能部門(mén)頒發(fā)的專(zhuān)業(yè)資質(zhì)，這些資質(zhì)一般對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、人員構(gòu)成和設(shè)備條件等諸多方面都有明確的標(biāo)準(zhǔn)，如城市及道路照明工程專(zhuān)業(yè)承包資質(zhì)、鋼結(jié)構(gòu)工程專(zhuān)業(yè)承包、電子工程承包資質(zhì)等。其次，LED應(yīng)用產(chǎn)品進(jìn)入境內(nèi)外市場(chǎng)需要通過(guò)CCC認(rèn)證、CE認(rèn)證、FCC認(rèn)證和UL認(rèn)證等產(chǎn)品認(rèn)證。（3）項(xiàng)目業(yè)績(jī)、經(jīng)驗(yàn)及綜合實(shí)力壁壘近些年，隨著LED行業(yè)的深入發(fā)展，中高端LED應(yīng)用項(xiàng)目逐漸占據(jù)了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，這類(lèi)工程項(xiàng)目是企業(yè)綜合實(shí)力和品牌優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)。采購(gòu)方對(duì)LED應(yīng)用企業(yè)在中高端項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、產(chǎn)品效果把控能力、項(xiàng)目管理能力等方面一般都有很高的入圍標(biāo)準(zhǔn)，通常只有行業(yè)內(nèi)少數(shù)一些擁有優(yōu)良業(yè)績(jī)、豐富項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)才能獲得承做資格。五、行業(yè)利潤(rùn)水平及變動(dòng)趨勢(shì)LED行業(yè)作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其應(yīng)用領(lǐng)域蘊(yùn)含著龐大的市場(chǎng)需求，尤其是近年來(lái)在國(guó)家各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策的支持下，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)迅速。隨著行業(yè)的深入發(fā)展，對(duì)于LED應(yīng)用產(chǎn)品性能、品質(zhì)的要求越來(lái)越高，行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始逐步走出以?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主的格局。隨著LED照明、高端顯示等領(lǐng)域的發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，LED應(yīng)用市場(chǎng)總需求量仍將保持快速增長(zhǎng)，這是行業(yè)保持較高利潤(rùn)水平的基礎(chǔ)。目前，國(guó)內(nèi)有能力從事大型、重點(diǎn)LED應(yīng)用工程的企業(yè)較少，未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，隨著本行業(yè)的快速發(fā)展和從業(yè)企業(yè)數(shù)量的進(jìn)一步增加，行業(yè)總體利潤(rùn)水平可能出現(xiàn)一定程度的下降，但在行業(yè)內(nèi)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、掌握核心技術(shù)和具有較高知名度的企業(yè)有望在大中高端項(xiàng)目領(lǐng)域繼續(xù)保持相對(duì)穩(wěn)定的利潤(rùn)水平。六、行業(yè)周期性、季節(jié)性、區(qū)域性1、周期性L(fǎng)ED行業(yè)的發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步呈現(xiàn)較為明顯的相關(guān)性，一般每3-5年，行業(yè)技術(shù)出現(xiàn)較大的突破，由此導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降、應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)大和滲透率的大幅度提升。此外，LED應(yīng)用行業(yè)的周期性與國(guó)民經(jīng)濟(jì)周期基本保持一致，經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展周期時(shí)，LED產(chǎn)品需求量增加，也會(huì)促進(jìn)LED上游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步。目前，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持良好的發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，本行業(yè)將處于景氣周期。2、季節(jié)性目前，國(guó)內(nèi)半數(shù)以上的LED應(yīng)用產(chǎn)品多用于顯示屏、景觀(guān)裝飾亮化等領(lǐng)域，這類(lèi)LED應(yīng)用項(xiàng)目一般與建筑工程周期相同。LED應(yīng)用企業(yè)通常一季度訂單相對(duì)偏少，二季度開(kāi)始合同簽約量明顯增加，下半年工程量相對(duì)較大，呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性特征。3、區(qū)域性L(fǎng)ED的節(jié)能、環(huán)保等特性，使得各國(guó)政府均高度重視其發(fā)展，將其納入戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)作重點(diǎn)規(guī)劃，引導(dǎo)LED產(chǎn)業(yè)空間分布趨向聚集，實(shí)現(xiàn)集群發(fā)展的模式。在我國(guó)，各地區(qū)政府也將引導(dǎo)LED產(chǎn)業(yè)在地域上進(jìn)一步集中，分布將更為合理，規(guī)模不斷壯大，以實(shí)現(xiàn)理想的集群發(fā)展模式。2003年6月國(guó)家半導(dǎo)體照明工程正式實(shí)施，在其推動(dòng)下，形成了上海、大連、南昌、廈門(mén)、深圳、揚(yáng)州和石家莊7個(gè)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程產(chǎn)業(yè)化基地。長(zhǎng)三角、珠三角、閩三角以及北方地區(qū)則成為我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的聚集地。在產(chǎn)品應(yīng)用及消費(fèi)方面，由于LED定位高端，價(jià)格較高，目前產(chǎn)品應(yīng)用及消費(fèi)區(qū)域主要集中于發(fā)達(dá)地區(qū)和大中城市，不發(fā)達(dá)地區(qū)、小城市及農(nóng)村地區(qū)的市場(chǎng)滲透率較低。七、行業(yè)的上下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r1、上游產(chǎn)業(yè)為L(zhǎng)ED應(yīng)用領(lǐng)域的上游產(chǎn)業(yè)為L(zhǎng)ED外延片、芯片制造和LED器件封裝。（1）LED芯片市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，國(guó)產(chǎn)化率已有明顯提升根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年，國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)量達(dá)到了830億只，較2020年增長(zhǎng)幅度超過(guò)50%，產(chǎn)值達(dá)到50億元；GaN、四元系等高亮度LED芯片產(chǎn)量達(dá)到660億只，增長(zhǎng)率超過(guò)了35%；隨著國(guó)產(chǎn)芯片的性能的較大提升，LED器件的芯片國(guó)產(chǎn)化率繼續(xù)提升，達(dá)到了62%。目前，國(guó)內(nèi)外延生長(zhǎng)、芯片制造主要研究機(jī)構(gòu)包括北京大學(xué)、清華大學(xué)、南昌大學(xué)、中科院半導(dǎo)體所等一批機(jī)構(gòu)，研發(fā)能力和進(jìn)程提升速度很快，部分研究機(jī)構(gòu)研發(fā)的部分LED芯片已經(jīng)處于世界先進(jìn)水平?？傮w上，國(guó)內(nèi)LED芯片行業(yè)處于一個(gè)較好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境之中，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)能和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況仍將處于快速發(fā)展期。隨著國(guó)產(chǎn)芯片的性能和產(chǎn)量的進(jìn)一步提升，尤其是在大功率、高亮度芯片領(lǐng)域，其在顯示屏、信號(hào)燈、戶(hù)外照明、中小尺寸背光等高端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)?huì)更加獲得認(rèn)可，LED器件的芯片國(guó)產(chǎn)化率仍會(huì)持續(xù)提高，成本將持續(xù)下降。（2）已經(jīng)成為全球LED封裝基地之一，技術(shù)水平不斷提升根據(jù)國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年，國(guó)內(nèi)LED器件產(chǎn)量為1,335億只，封裝產(chǎn)值達(dá)到250億元，比2020年增長(zhǎng)超過(guò)20%；高亮度LED產(chǎn)值達(dá)到230億元，占LED封裝總產(chǎn)值的92%；產(chǎn)品和企業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看國(guó)內(nèi)也有較大改善，表面貼片LED（SMDLED）和大功率LED封裝器件增長(zhǎng)較快。我國(guó)已經(jīng)成為全球LED封裝大國(guó)，隨著工藝技術(shù)的不斷創(chuàng)新和積累，國(guó)內(nèi)LED封裝企業(yè)在全球的知名度越來(lái)越高，一些企業(yè)封裝水平已經(jīng)接近國(guó)外先進(jìn)水平。LED芯片、封裝市場(chǎng)的快速發(fā)展及相關(guān)產(chǎn)品性能的持續(xù)提升，對(duì)LED應(yīng)用行業(yè)將產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用，在拓寬LED應(yīng)用領(lǐng)域的同時(shí)也會(huì)降低LED應(yīng)用產(chǎn)品的成本。2、下游產(chǎn)業(yè)LED應(yīng)用領(lǐng)域的下游行業(yè)涉及面較廣，包括計(jì)算機(jī)及電子消費(fèi)產(chǎn)品制造業(yè)（計(jì)算機(jī)背光源等）、視聽(tīng)電子產(chǎn)品制造業(yè)（電子廣告牌等）、通信器材制造業(yè)（手機(jī)背光源等）、汽車(chē)制造業(yè)（汽車(chē)燈、指示燈等）、一般土木工程業(yè)（運(yùn)動(dòng)場(chǎng)、停車(chē)場(chǎng)、游泳池等）以及LED應(yīng)用消費(fèi)者（政府機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、個(gè)人消費(fèi)者）等。LED應(yīng)用行業(yè)與下游行業(yè)相互影響，下游行業(yè)的需求決定LED應(yīng)用領(lǐng)域的容量和技術(shù)發(fā)展方向，而LED應(yīng)用產(chǎn)品的技術(shù)進(jìn)步和價(jià)格水平?jīng)Q定其在下游行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域。隨著LED應(yīng)用產(chǎn)品的不斷發(fā)展和成熟，LED應(yīng)用產(chǎn)品在下游行業(yè)的滲透率不斷提高，并不斷拓展新的應(yīng)用領(lǐng)域，成為推動(dòng)LED應(yīng)用市場(chǎng)近年來(lái)快速增長(zhǎng)的主要原因。八、行業(yè)發(fā)展前景20世紀(jì)90年代以來(lái)，半導(dǎo)體照明技術(shù)不斷突破，應(yīng)用領(lǐng)域日益擴(kuò)展。其中，在指示、顯示領(lǐng)域的技術(shù)基本成熟，已得到廣泛應(yīng)用；在中大尺寸背光源領(lǐng)域的技術(shù)日趨成熟，市場(chǎng)占有率逐步提高；在功能性照明領(lǐng)域的技術(shù)剛剛起步，處于試點(diǎn)示范階段。此外，醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等特殊領(lǐng)域的半導(dǎo)體照明技術(shù)方興未艾。2020年9月，國(guó)家發(fā)改委、工信部和科技部等六部委聯(lián)合制定的《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見(jiàn)》提出，到2016年，我國(guó)半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)率在30%左右；產(chǎn)品市場(chǎng)占有率逐年提高，功能性照明達(dá)到20%左右，液晶背光源達(dá)到50%以上，景觀(guān)裝飾等產(chǎn)品市場(chǎng)占有率達(dá)到70%以上。目前，我國(guó)已經(jīng)成為全球發(fā)展最快的LED應(yīng)用市場(chǎng)之一，根據(jù)來(lái)自中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2022-2016年國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)增速在40%-50%，2016年LED應(yīng)用產(chǎn)品的產(chǎn)值將會(huì)達(dá)到4,000-5,000億元。1、LED顯示屏市場(chǎng)發(fā)展前景LED顯示屏是LED應(yīng)用較為成熟的領(lǐng)域，全球LED顯示屏市場(chǎng)目前仍處于一個(gè)高速增長(zhǎng)的階段，特別是近年來(lái)在節(jié)能降耗和技術(shù)進(jìn)步的共同驅(qū)動(dòng)下，市場(chǎng)的深度和廣度得到進(jìn)一步的拓展，全球市場(chǎng)容量每年保持15%以上的增速，LED顯示屏作為平板顯示的主導(dǎo)產(chǎn)品之一，將是21世紀(jì)平板顯示的代表性產(chǎn)品。根據(jù)臺(tái)灣拓?fù)洚a(chǎn)業(yè)研究所TRI的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，LED顯示屏所用LED器件封裝產(chǎn)值2020年-2022年分別達(dá)到14.77億美元、19.73億美元和26.83億美元，年增長(zhǎng)率保持在30%以上。近幾年，我國(guó)LED顯示屏行業(yè)呈高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，設(shè)計(jì)理念、技術(shù)創(chuàng)新、工程規(guī)模、顯示效果等諸多方面已經(jīng)步入新的發(fā)展階段，應(yīng)用領(lǐng)域拓展已經(jīng)拓展到金融證券、文娛體育、公共交通、展覽展會(huì)、商業(yè)廣告、郵電電信等諸多領(lǐng)域。根據(jù)《國(guó)家發(fā)改委半導(dǎo)體照明十四五規(guī)劃研究——顯示屏應(yīng)用市場(chǎng)專(zhuān)題報(bào)告》，預(yù)計(jì)未來(lái)3年內(nèi)國(guó)內(nèi)LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模仍將保持20%以上的增長(zhǎng)速度，2024年國(guó)內(nèi)LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模將接近250億元左右；預(yù)計(jì)未來(lái)3年內(nèi)國(guó)內(nèi)LED全彩顯示屏市場(chǎng)規(guī)模將平均保持30%以上的增長(zhǎng)速度，2024年市場(chǎng)規(guī)模將接近200億元左右，占國(guó)內(nèi)LED顯示屏市場(chǎng)的比重將達(dá)到80%左右。2、LED背光市場(chǎng)發(fā)展前景LED背光依靠其明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)解決了平板電視顯示技術(shù)發(fā)展中的瓶頸問(wèn)題，LED背光將是未來(lái)平板顯示產(chǎn)品發(fā)展的主流趨勢(shì)。隨著LED背光應(yīng)用的不斷普及和推廣，其取代傳統(tǒng)光源是一個(gè)必然的趨勢(shì)，LED背光應(yīng)用極大地推動(dòng)了LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在中小尺寸領(lǐng)域，LED背光已占據(jù)較大優(yōu)勢(shì)，其中，手機(jī)應(yīng)用產(chǎn)品已經(jīng)普及，筆記本電腦應(yīng)用產(chǎn)品也已經(jīng)成為市場(chǎng)的主流。根據(jù)麥肯橋研究咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2020年全球筆記本電腦的供貨量為1.67億臺(tái)，比上年增長(zhǎng)44%，其中LED背光筆記本約為8,680萬(wàn)臺(tái)，比上年增長(zhǎng)3.6倍，LED背光在全球筆記本電腦市場(chǎng)的滲透率已超過(guò)50%；預(yù)計(jì)2021年全球筆記本電腦的供貨量將達(dá)到2.10億臺(tái)，其中LED背光筆記本的供貨量將達(dá)到1.70億臺(tái)，滲透率將達(dá)到80%以上。在大尺寸背光領(lǐng)域，以液晶電視應(yīng)用為代表的LED背光產(chǎn)品雖處于起步階段，但LED液晶電視在外觀(guān)、功能、環(huán)保等方面的優(yōu)勢(shì)逐漸被認(rèn)知，越來(lái)越受到消費(fèi)者的青睞。根據(jù)麥肯橋研究咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2021年LED背光在液晶電視市場(chǎng)的滲透率將達(dá)到近20%；2020年全球液晶電視的市場(chǎng)規(guī)模為1.38億臺(tái)，其中LED液晶電視的市場(chǎng)銷(xiāo)量約為360萬(wàn)臺(tái)，僅占液晶電視市場(chǎng)銷(xiāo)售總量的2.6%；2021年LED液晶電視的市場(chǎng)銷(xiāo)量將達(dá)到3,200萬(wàn)臺(tái)，比2020年增長(zhǎng)7.8倍，LED液晶電視的市場(chǎng)份額將由2020年的2.6%提升到18.8%；到2024年，全球LED液晶電視銷(xiāo)售量將達(dá)到1.55億臺(tái)，占液晶電視市場(chǎng)總量的69.1%。除手機(jī)、筆記本電腦和液晶電視領(lǐng)域外，LED背光在其他領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用也在逐步拓展，如鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等公共交通場(chǎng)所使用的背光標(biāo)識(shí)系統(tǒng)。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)社會(huì)交通總量持續(xù)增長(zhǎng)，相關(guān)領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)快速增長(zhǎng)，2021年以來(lái)，LED背光標(biāo)識(shí)產(chǎn)品越來(lái)越多地被用于交通引導(dǎo)、旅客信息指示領(lǐng)域，其替代傳統(tǒng)標(biāo)識(shí)牌及其他光源標(biāo)識(shí)系統(tǒng)將成為一種趨勢(shì)。3、LED照明市場(chǎng)發(fā)展前景2000年前后，能源危機(jī)開(kāi)始引發(fā)全球?qū)Νh(huán)保節(jié)能課題的重視，全球各主要國(guó)家紛紛開(kāi)始制定和實(shí)施能源替代方案。基于照明能源在全球能源消耗中占據(jù)很大的比例，LED照明應(yīng)用的重要性被突顯出來(lái)。美國(guó)“國(guó)家半導(dǎo)體照明研究計(jì)劃”、日本“21世紀(jì)光計(jì)劃”、歐盟“彩虹計(jì)劃”、韓國(guó)“GaN半導(dǎo)體開(kāi)發(fā)計(jì)劃”、臺(tái)灣“次世代照明光源開(kāi)發(fā)計(jì)劃”的陸續(xù)推出，帶動(dòng)了各國(guó)對(duì)半導(dǎo)體照明的研發(fā)投入、產(chǎn)業(yè)投資力度的不斷加大，有力地推動(dòng)了半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我國(guó)也將半導(dǎo)體照明列入“十四五”、“十四五”重大科技領(lǐng)域，啟動(dòng)了“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”，半導(dǎo)體照明已經(jīng)成為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。近幾年，國(guó)內(nèi)LED景觀(guān)裝飾照明市場(chǎng)發(fā)展迅速，2019年北京奧運(yùn)會(huì)和2021年上海世博會(huì)LED照明產(chǎn)品的大規(guī)模、創(chuàng)新性運(yùn)用，具有良好的示范效應(yīng)，向世界展示了LED照明的璀璨前景。2021年，國(guó)內(nèi)各類(lèi)景觀(guān)裝飾照明應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)210億元，占LED應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)份額的23%，LED已經(jīng)成為裝飾照明的主力光源。未來(lái)，LED景觀(guān)裝飾照明產(chǎn)品將進(jìn)入更多城市、應(yīng)用于更多領(lǐng)域，持續(xù)為行業(yè)發(fā)展提供動(dòng)力。LED普通照明領(lǐng)域被公認(rèn)為是最具市場(chǎng)前景的LED應(yīng)用領(lǐng)域，最終將完全替代白熾燈、熒光燈等傳統(tǒng)照明光源。但目前來(lái)看，受限于LED成本和發(fā)光效率，LED進(jìn)入普通照明領(lǐng)域正處于起步階段。預(yù)計(jì)2023年，LED照明產(chǎn)品將開(kāi)始逐步進(jìn)入國(guó)內(nèi)普通照明領(lǐng)域，其中高檔酒店、寫(xiě)字樓照明、醫(yī)院照明等將成為突破口。九、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）政策支持為L(zhǎng)ED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境LED產(chǎn)業(yè)是國(guó)家重點(diǎn)培育的新興產(chǎn)業(yè)，在節(jié)能減排、能源戰(zhàn)略等國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的大背景下，近年來(lái)，國(guó)務(wù)院、各部委以及各地方政府先后出臺(tái)了多項(xiàng)有利于行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和重要政策，對(duì)LED行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了積極的引導(dǎo)作用，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。2003年以來(lái)，我國(guó)先后啟動(dòng)的綠色照明工程、半導(dǎo)體照明工程，十大重點(diǎn)節(jié)能工程、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程、企業(yè)技術(shù)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)目、863計(jì)劃新材料項(xiàng)目中均制定有支持半導(dǎo)體照明技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的具體措施，著眼于提升我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)的國(guó)際核心競(jìng)爭(zhēng)力和自主創(chuàng)新能力，對(duì)實(shí)現(xiàn)我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展、引領(lǐng)LED產(chǎn)業(yè)向更專(zhuān)業(yè)、有序的方向前進(jìn)具有重要的意義。（2）節(jié)能減排戰(zhàn)略的實(shí)施以及建設(shè)環(huán)境友好社會(huì)為L(zhǎng)ED行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件LED作為新型高效固體光源，具有壽命長(zhǎng)、節(jié)能環(huán)保的突出優(yōu)點(diǎn)，被公認(rèn)為21世紀(jì)最具發(fā)展前景的高新技術(shù)領(lǐng)域之一，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益巨大。作為能源消耗大國(guó)，我國(guó)將建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要著力點(diǎn)，隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、發(fā)展方式轉(zhuǎn)變進(jìn)程的加快，LED產(chǎn)業(yè)作為節(jié)能減排的重要措施正面臨著良好的發(fā)展機(jī)遇。（3）國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)帶動(dòng)LED行業(yè)發(fā)展根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十四五規(guī)劃綱要，“十四五”期間我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持平穩(wěn)較快發(fā)展態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)7%。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要保障，公共交通、商業(yè)地產(chǎn)、戶(hù)外廣告、文娛活動(dòng)等諸多領(lǐng)域的發(fā)展將創(chuàng)造巨大的LED應(yīng)用產(chǎn)品市場(chǎng)需求。具體來(lái)說(shuō)，機(jī)場(chǎng)、鐵路、城市軌道等公共交通領(lǐng)域的建設(shè)投資將使得LED系統(tǒng)顯示產(chǎn)品、背光標(biāo)識(shí)產(chǎn)品市場(chǎng)需求進(jìn)一步增長(zhǎng)；寫(xiě)字樓、購(gòu)物中心、體育場(chǎng)館、會(huì)展中心等商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展將推動(dòng)LED全彩顯示屏、建筑裝飾、亮化產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展；在戶(hù)外廣告領(lǐng)域，LED全彩顯示屏以其節(jié)能、亮度高、顯示效果優(yōu)異等優(yōu)勢(shì)正在逐步取代燈箱、霓虹燈和磁翻板等傳統(tǒng)戶(hù)外廣告媒體；在文娛活動(dòng)領(lǐng)域，2019年北京奧運(yùn)會(huì)、2021年上海世博會(huì)、中央電視臺(tái)春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)等LED的大規(guī)模、創(chuàng)新性運(yùn)用，樹(shù)立了LED應(yīng)用產(chǎn)品在文娛活動(dòng)中綜合運(yùn)用的典范，為行業(yè)發(fā)展注入了新的動(dòng)力。（4）建設(shè)“和諧城市”為L(zhǎng)ED科技在城市建設(shè)中的應(yīng)用創(chuàng)造了空間城市是人類(lèi)科技創(chuàng)新的巨大舞臺(tái)。20世紀(jì)以來(lái)，科技的突飛猛進(jìn)令大規(guī)模城市化成為可能。同時(shí)，人們物質(zhì)生活的豐富和提高在城市得到集中體現(xiàn)?？萍即蟠蟾纳屏巳祟?lèi)的日常生活，而這種物質(zhì)生活也在人類(lèi)的文化精神生活上刻下了深深的烙印。2021年上海世博會(huì)所倡導(dǎo)的“BetterCity,BetterLife（城市，讓生活更美好）”的主題以及建設(shè)“和諧城市”的理念已經(jīng)成為社會(huì)的共識(shí)，創(chuàng)建環(huán)境舒適、景觀(guān)優(yōu)美、功能齊全、節(jié)能環(huán)保的城市亦成為各地政府的重要目標(biāo)。LED應(yīng)用產(chǎn)品因其節(jié)電、美觀(guān)等優(yōu)點(diǎn)而被廣泛地用于公共交通、商業(yè)、辦公住宅、公共服務(wù)等場(chǎng)所以滿(mǎn)足媒體廣告、景觀(guān)裝飾、照明等需求，未來(lái)，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加快和深入，LED科技的應(yīng)用將在保護(hù)不可再生資源、集約利用能源、創(chuàng)造可持續(xù)的人居模式方面發(fā)揮巨大的作用，LED應(yīng)用產(chǎn)品將面臨著更大的發(fā)展空間。（5）技術(shù)水平不斷提高，成本逐步下降，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大和深化LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展很大程度上是由半導(dǎo)體光電技術(shù)、照明光源技術(shù)的進(jìn)步驅(qū)動(dòng)的。半個(gè)多世紀(jì)以來(lái)，LED展現(xiàn)了其巨大的技術(shù)創(chuàng)新空間和科技進(jìn)步能力，每一次技術(shù)進(jìn)步都會(huì)促進(jìn)產(chǎn)品應(yīng)用范圍的擴(kuò)大，并帶動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展。從指示燈、交通信號(hào)燈、單色顯示屏等應(yīng)用領(lǐng)域，到全彩顯示屏、景觀(guān)裝飾、液晶背光、汽車(chē)燈、室內(nèi)外照明等應(yīng)用領(lǐng)域，LED一次次帶給我們驚喜，深刻影響著人類(lèi)的活動(dòng)。近年來(lái)，我國(guó)在LED相關(guān)科技領(lǐng)域內(nèi)的投入不斷加大，LED外延片、芯片、封裝以及顯示、背光、照明等相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展極快，產(chǎn)品性能提升迅速、成本不斷下降，未來(lái)若干年內(nèi)新的LED應(yīng)用領(lǐng)域仍將不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品的市場(chǎng)滲透率將進(jìn)一步提高。（6）我國(guó)是全球最具發(fā)展?jié)摿Φ腖ED應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)基地和消費(fèi)市場(chǎng)近年來(lái)，在國(guó)家政策引導(dǎo)、行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的大背景下，我國(guó)已經(jīng)成為全球發(fā)展最快的LED應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)基地；LED應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，旺盛的需求也使得國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用產(chǎn)品消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展迅速。可以預(yù)期，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)程的推進(jìn)，企業(yè)綜合實(shí)力的提高，以及產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步增長(zhǎng)將繼續(xù)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用行業(yè)快速發(fā)展。2、行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）關(guān)鍵技術(shù)較發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距，缺乏優(yōu)秀技術(shù)人才我國(guó)LED行業(yè)發(fā)展起步較晚，MOCVD設(shè)備完全依賴(lài)進(jìn)口，芯片、外延片生產(chǎn)和封裝技術(shù)在不同程度上與美國(guó)、日本、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家仍有差距，在一定程度上制約了行業(yè)的發(fā)展速度，影響了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。研發(fā)投入不足、缺乏支持基礎(chǔ)理論研究的長(zhǎng)效機(jī)制、共性技術(shù)研發(fā)平臺(tái)尚不完善、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)沒(méi)有形成合力是我國(guó)LED行業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，LED行業(yè)對(duì)于優(yōu)秀研發(fā)技術(shù)人員的依賴(lài)程度較高，專(zhuān)業(yè)人才的短缺與行業(yè)的快速發(fā)展之間矛盾日益突出。在LED應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)，經(jīng)過(guò)我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)多年的發(fā)展，已經(jīng)培養(yǎng)和引進(jìn)了一大批專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，人才缺乏的問(wèn)題相對(duì)不夠突出。（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系不完善行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化程度代表行業(yè)的整體技術(shù)水平。LED行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步快、應(yīng)用領(lǐng)域廣，處在多學(xué)科交叉的產(chǎn)業(yè)邊緣地帶。目前國(guó)內(nèi)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化程度較低，檢測(cè)設(shè)備、檢測(cè)方法研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)制定工作不能適應(yīng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的要求。LED應(yīng)用產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)與檢測(cè)體系建設(shè)亟待完善，權(quán)威檢測(cè)平臺(tái)尚未建立，無(wú)法對(duì)LED應(yīng)用產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)量評(píng)價(jià)或認(rèn)證，參差不齊的產(chǎn)品質(zhì)量在一定程度上影響了行業(yè)的健康發(fā)展。（3）低水平盲目投資現(xiàn)象嚴(yán)重，LED產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序目前不少地方將LED產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，加大支持力度，但也同時(shí)存在盲目投資、低水平建設(shè)的現(xiàn)象，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，資源浪費(fèi)嚴(yán)重，影響消費(fèi)者信心，不利于產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。無(wú)序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)往往導(dǎo)致企業(yè)忽視技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品品質(zhì)的提升，在研發(fā)方面的投入較少。十、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況1、國(guó)際LED應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)（1）Daktronics（美國(guó)達(dá)科公司）美國(guó)達(dá)科公司（美國(guó)納斯達(dá)克股票交易所上市公司）成立于1968年，是全球LED顯示產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一，技術(shù)及工程實(shí)力強(qiáng)大，公司設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售多種多樣的LED顯示產(chǎn)品，目標(biāo)市場(chǎng)主要以體育、商業(yè)和交通運(yùn)輸領(lǐng)域?yàn)橹?，擁有較高的市場(chǎng)占有率。美國(guó)達(dá)科公司被美國(guó)權(quán)威咨詢(xún)機(jī)構(gòu)——斯坦福信息咨詢(xún)公司（StanfordResources）評(píng)為全世界最杰出的LED圖像、圖文和動(dòng)畫(huà)顯示系統(tǒng)供應(yīng)商。2021年度，美國(guó)達(dá)科公司全球銷(xiāo)售額為3.9億美元，業(yè)務(wù)遍布全球幾十個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2016年10月，美國(guó)達(dá)科公司正式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，承建了北京五棵松體育館、上海電視臺(tái)、佛山世紀(jì)蓮體育場(chǎng)、煙臺(tái)大學(xué)體育館、上海廣電大廈和上海宏伊大廈等LED應(yīng)用項(xiàng)目。（2）Lighthouse（香港兆光科技公司）香港兆光科技公司成立于1998年，是全球知名的LED視頻顯示解決方案供應(yīng)商，從事各類(lèi)LED室內(nèi)外顯示產(chǎn)品、顯示控制系統(tǒng)的銷(xiāo)售和租賃業(yè)務(wù)，目標(biāo)市場(chǎng)主要以體育、娛樂(lè)和廣告媒體領(lǐng)域?yàn)橹?。公司的業(yè)務(wù)遍及全球，設(shè)有美國(guó)、南美地區(qū)、歐洲大陸、大中華區(qū)和亞太地區(qū)銷(xiāo)售辦事處。2、國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)（1）上海三思科技發(fā)展有限公司上海三思科技發(fā)展有限公司成立于1993年，主要產(chǎn)品包括各類(lèi)通用或?qū)Ｓ肔ED顯示屏、LED室內(nèi)外照明燈、各類(lèi)高端LED視頻顯示系統(tǒng)、智能交通系統(tǒng)可變信息標(biāo)志、智能排隊(duì)管理系統(tǒng)、LED路燈和隧道燈等。近年來(lái)，該公司承建了上海徐家匯東方商廈、上海江灣五角場(chǎng)百聯(lián)又一城、徐家匯太平洋大廈、上海蘭生大廈、上海大劇院、上海復(fù)旦大學(xué)和上海交通大學(xué)體育館、上海虹口足球場(chǎng)、上海F1國(guó)際賽車(chē)場(chǎng)等LED應(yīng)用項(xiàng)目。（2）南京洛普股份有限公司南京洛普股份有限公司主要從事公眾信息顯示、城市道路交通智能化、建筑智能化及工業(yè)控制等系統(tǒng)的研制與工程承包，以及微波鐵氧體器件及微波通訊器件的開(kāi)發(fā)與研制等。該公司承建的主要項(xiàng)目包括葛洲壩1、2號(hào)船閘、三峽臨時(shí)船閘、三峽永久船閘、北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)、西安咸陽(yáng)國(guó)際機(jī)場(chǎng)、?？诿捞m國(guó)際機(jī)場(chǎng)、博鰲亞洲論壇國(guó)際會(huì)議中心、南京奧體中心、天津奧體中心、北京國(guó)家體育場(chǎng)、南京火車(chē)站及南京地鐵一號(hào)線(xiàn)等工程。（3）西安青松科技股份有限公司西安青松科技股份有限公司成立于1992年，是一家專(zhuān)業(yè)致力于顯示技術(shù)/產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和系統(tǒng)集成的高科技公司；主要產(chǎn)品包括室內(nèi)外全彩、多色LED電子顯示屏系列及指紋考勤柜、指紋門(mén)禁控制器等指紋身份自動(dòng)識(shí)別等，為體育、交通、廣告、金融、證券、郵電、電力及其他信息發(fā)布領(lǐng)域安裝了近萬(wàn)塊LED顯示屏及顯示屏系統(tǒng)。（4）深圳市聯(lián)建光電股份有限公司深圳市聯(lián)建光電股份有限公司的主要產(chǎn)品和服務(wù)包括室內(nèi)外LED顯示屏；LED路燈、面板燈、隧道燈、投光燈、筒燈、日光燈等綠色照明產(chǎn)品；LED花卉、樹(shù)木、地?zé)簟⒕W(wǎng)陣、護(hù)攔管、燈帶、指示牌等高安全性高仿真的LED亮景工程產(chǎn)品，為政府和企業(yè)形象工程、商業(yè)廣告工程、服務(wù)信息播放平臺(tái)提供解決方案。該公司承建的項(xiàng)目主要包括埃及新吉薩金字塔LED顯示屏、北京鼎好電子大廈LED顯示屏、深圳星河世紀(jì)大廈LED光柵顯示屏等。（5）東莞勤上光電股份有限公司東莞勤上光電股份有限公司的主要產(chǎn)品包括大功率LED路燈、隧道燈、籃球場(chǎng)燈、網(wǎng)球場(chǎng)燈、高爾夫球場(chǎng)燈、體育場(chǎng)館照明、圣誕燈飾、泛光燈、洗墻燈、數(shù)碼管、點(diǎn)光源、地埋燈、地腳燈、水底燈、庭院燈及室內(nèi)照明產(chǎn)品等半導(dǎo)體照明系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及城市亮化工程設(shè)計(jì)、施工、維護(hù)等。該公司曾承擔(dān)或參與了國(guó)家大劇院照明、北京綠色奧運(yùn)道路照明工程、上海F1賽車(chē)場(chǎng)照明工程等。（6）北京利亞德光電股份有限公司該公司是一家專(zhuān)業(yè)從事LED應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，致力于為客戶(hù)提供高效、節(jié)能、可靠的LED應(yīng)用產(chǎn)品及其整體解決方案。公司生產(chǎn)的LED應(yīng)用產(chǎn)品主要包括LED全彩顯示產(chǎn)品、系統(tǒng)顯示產(chǎn)品、創(chuàng)意顯示產(chǎn)品、LED電視、LED照明產(chǎn)品和LED背光標(biāo)識(shí)系統(tǒng)等六類(lèi)。

2024年有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析報(bào)告2024年3月目錄一、國(guó)網(wǎng)整合的預(yù)期未變 31、新聞出版廣電總局“三定”方案落定 32、中廣網(wǎng)絡(luò)即將成立的預(yù)期仍在 33、目前省級(jí)廣電已經(jīng)成為事實(shí)的市場(chǎng)主體 4二、有線(xiàn)電視用戶(hù)的價(jià)值評(píng)估 51、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶(hù)價(jià)值 52、有線(xiàn)電視運(yùn)營(yíng)商的理論價(jià)值 63、2020年初至今上市公司的市值 8三、整合中的用戶(hù)價(jià)值重估 101、江蘇模式”中的用戶(hù)價(jià)值重估 102、中廣網(wǎng)絡(luò)整合中的用戶(hù)價(jià)值重估 113、電廣傳媒收購(gòu)省外有線(xiàn)用戶(hù)資源 13四、湖北廣電的整合之路 141、楚天網(wǎng)絡(luò)借殼上市 142、重組中的價(jià)值評(píng)估 153、湖北廣電的二次資產(chǎn)注入 16五、有線(xiàn)運(yùn)營(yíng)商的WACC計(jì)算 171、吉視傳媒的WACC值 17一、國(guó)網(wǎng)整合的預(yù)期未變1、新聞出版廣電總局“三定”方案落定新聞出版廣電總局的“三定”方案已經(jīng)落定，取消了一系列行政審批項(xiàng)目，同時(shí)對(duì)一些行政審批權(quán)限下放到省級(jí)單位，比如取消了有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)公司股權(quán)性融資審批，將設(shè)置衛(wèi)星電視地面接收設(shè)施審批職責(zé)下放省級(jí)新聞出版廣電行政部門(mén)。未來(lái)工作的重點(diǎn)：加強(qiáng)科技創(chuàng)新和融合業(yè)務(wù)的發(fā)展，推進(jìn)新聞出版廣播影視與科技融合，對(duì)廣播電視節(jié)目傳輸覆蓋、監(jiān)測(cè)和安全播出進(jìn)行監(jiān)管，推進(jìn)廣電網(wǎng)與電信網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。從三定方案中，我們可以看出廣電的發(fā)展的方向：行政管理的有限度的放松，比如有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)融資審批取消；行政審批向省級(jí)廣電下放，比如衛(wèi)星電視接收審批下放；文化和科技、三網(wǎng)融合成為發(fā)展的主要方向。2、中廣網(wǎng)絡(luò)即將成立的預(yù)期仍在在2024年年初，國(guó)務(wù)院下發(fā)《推進(jìn)三網(wǎng)融合的總體方案》（國(guó)發(fā)5號(hào)文）決定推進(jìn)三網(wǎng)融合之際，就專(zhuān)門(mén)針對(duì)中廣網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)行了明確的規(guī)劃，決定培育市場(chǎng)主體，組建國(guó)家級(jí)有線(xiàn)電視網(wǎng)絡(luò)公司(中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司)。國(guó)家廣電成立的初衷是在“三網(wǎng)融合”中，整合全國(guó)的有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)（第四張網(wǎng)絡(luò)），從而與電信運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。隨著國(guó)家廣電成立的不斷的推遲，注入資金規(guī)模大幅度縮水，特別是2023年1月原負(fù)責(zé)中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司組建的廣電總局副局長(zhǎng)張海濤出任虛職——中國(guó)廣播電視協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)廣播電視網(wǎng)絡(luò)公司的成立蒙上陰影。我們認(rèn)為每一次的推遲成立，中廣網(wǎng)絡(luò)的職能就會(huì)縮水一次，我們認(rèn)為相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)中廣網(wǎng)絡(luò)難以成為市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)主體、競(jìng)爭(zhēng)的主體。維持原方案的方向預(yù)期，將先由部分省份為單位自報(bào)資產(chǎn)情況，隨后以資產(chǎn)規(guī)模大小通過(guò)對(duì)總公司認(rèn)股的形式，完成中廣網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)公司主體公司的搭建，即“先掛牌，再整合”的股份制轉(zhuǎn)企方案。按照該方案，明確了國(guó)家出資的份額和掛牌的步驟，為中央財(cái)政先期投入進(jìn)行公司主體搭建，其中包括總公司基本框架的組建費(fèi)用和播控平臺(tái)、網(wǎng)間結(jié)算等業(yè)務(wù)總平臺(tái)的搭建費(fèi)用。3、目前省級(jí)廣電已經(jīng)成為事實(shí)的市場(chǎng)主體隨著我國(guó)文化體制改革的推進(jìn)，文化市場(chǎng)領(lǐng)域逐漸出現(xiàn)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的主體——省級(jí)文化運(yùn)營(yíng)單位，在有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域，省網(wǎng)整合的進(jìn)一步深入，省級(jí)有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)主體。在IPTV的發(fā)展中也是類(lèi)似，百視通和CNTV主導(dǎo)的IPTV讓位于省級(jí)廣電主導(dǎo)，CNTV或者百視通參與的發(fā)展模式，省級(jí)運(yùn)營(yíng)單位成為市場(chǎng)的主體，省級(jí)運(yùn)營(yíng)單位及地方政府的利益訴求將影響相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。這種與地方政府密切的關(guān)系（資產(chǎn)、人事等關(guān)系），勢(shì)必會(huì)影響地方政府對(duì)有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的支持力度和偏好。二、有線(xiàn)電視用戶(hù)的價(jià)值評(píng)估1、現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法估算用戶(hù)價(jià)值考慮到目前有線(xiàn)電視的用戶(hù)主要分為數(shù)字用戶(hù)和模擬用戶(hù)，開(kāi)展的增值業(yè)務(wù)主要有互動(dòng)視頻點(diǎn)播（高清視頻點(diǎn)播）和有線(xiàn)寬帶業(yè)務(wù)，收費(fèi)的模式基本上采取包月或者包年的收費(fèi)模式。有線(xiàn)電視用戶(hù)的收入相對(duì)穩(wěn)定，我們假設(shè)其為永續(xù)的現(xiàn)金流，我們采用WACC為折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，估算有線(xiàn)電視運(yùn)營(yíng)商的用戶(hù)的理論價(jià)值（即上市有線(xiàn)電視運(yùn)營(yíng)商的理論市值）。我們以廣電網(wǎng)絡(luò)為例，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率選取中國(guó)3年期國(guó)債收益率3.06%，按照我們的計(jì)算，廣電網(wǎng)絡(luò)的WACC為12.3%。同行業(yè)的公司的WACC值與公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)關(guān)系較大。2、有線(xiàn)電視運(yùn)營(yíng)商的理論價(jià)值廣電網(wǎng)絡(luò)2022年有線(xiàn)電視用戶(hù)到達(dá)578.64萬(wàn)戶(hù)，數(shù)字用戶(hù)421.58萬(wàn)戶(hù)，副終端為56.15萬(wàn)戶(hù)，每月每戶(hù)10元；付費(fèi)節(jié)目用戶(hù)154.02萬(wàn)戶(hù)，主要有兩檔包月套餐99元和128元，我們按照年付100元/戶(hù)計(jì)算，考慮到有線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)加大了優(yōu)惠促銷(xiāo)力度，付費(fèi)用戶(hù)和寬帶資費(fèi)要低于標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格，2023年廣電網(wǎng)絡(luò)公司的理論價(jià)值150億元。天威視訊2022年有線(xiàn)電視用戶(hù)達(dá)到109萬(wàn)戶(hù)，高清互動(dòng)電視用戶(hù)達(dá)到24萬(wàn)戶(hù)，付費(fèi)節(jié)目用戶(hù)達(dá)到4.6萬(wàn)戶(hù)，寬帶用戶(hù)達(dá)到33萬(wàn)戶(hù)。高清互動(dòng)年付套餐分為500元、600元和700元三檔，我們保守全部按照年付500元/戶(hù)計(jì)算，付費(fèi)節(jié)目年付按照500元/戶(hù)、寬帶用戶(hù)年付800元/戶(hù)計(jì)算，天威視訊2023年的理論市值為68億元。由于歌華有線(xiàn)的模擬用戶(hù)和數(shù)字用戶(hù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一樣，每月18元每戶(hù)，其市值主要來(lái)來(lái)自于有線(xiàn)電視用戶(hù)數(shù)的增長(zhǎng)和高清互動(dòng)電視收費(fèi)用戶(hù)增長(zhǎng)，有線(xiàn)電視的用戶(hù)的增長(zhǎng)有限，目前主要關(guān)注在高清互動(dòng)電視，目前主要采取免費(fèi)推廣的形式，絕大部分為免費(fèi)的，考慮到歌華有線(xiàn)推出Si-TV的高清電視包，我們估計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與天威視訊差不多300元/年，按照我們的40%左右的滲透率計(jì)算，2023年歌華有線(xiàn)的理論價(jià)值為145億元。3、2020年初至今上市公司的市值我們選取有線(xiàn)電視上市公司2024年12月31日-2023年9月20日的市值。歌華有線(xiàn)的市值范圍為60-140億元，市值波動(dòng)范圍主要集中在80-120億元，我們以中值100億元作為公司表現(xiàn)的市值價(jià)值。與我們的145億元的理論市值，尚有空間45%，而且我們認(rèn)為數(shù)字電視沒(méi)有提價(jià)預(yù)期，高清互動(dòng)電視目前主要是采取的免費(fèi)推廣，SiTV的滲透率提高，公司估值有較大的彈性。天威視訊的市值范圍為30-70億元，主要波動(dòng)范圍在40-70億元，我們選取中值55億元作為其市場(chǎng)的市值。沒(méi)有考慮資產(chǎn)整合預(yù)期，天威視訊的理論市值為68億元。公司目前尚有24%的空間。公司有線(xiàn)寬帶增長(zhǎng)乏力，高清互動(dòng)電視是公司業(yè)績(jī)主要增長(zhǎng)點(diǎn)。廣電網(wǎng)絡(luò)的市值范圍30-70億元，主要波動(dòng)范圍為40-60億元，中值為50億元。公司的理論市值150億元，上升空間200%。公司的價(jià)值主要來(lái)源于公司的龐大的有線(xiàn)電視用戶(hù)數(shù)，2023年有線(xiàn)用戶(hù)數(shù)595萬(wàn)戶(hù)，同時(shí)尚有模擬用戶(hù)142萬(wàn)戶(hù).同時(shí)公司的數(shù)字電視的包年收視費(fèi)為240/300元兩檔，價(jià)值較高，進(jìn)一步的數(shù)字化將進(jìn)一步提升公司的價(jià)值。三、整合中的用戶(hù)價(jià)值重估1、江蘇模式”中的用戶(hù)價(jià)值重估江蘇有線(xiàn)由江蘇省內(nèi)17家發(fā)起人單位共同發(fā)起設(shè)立，廣電系統(tǒng)內(nèi)有12家股東，占股比71.2%，其他系統(tǒng)是國(guó)有股東，占28.8%，公司注冊(cè)資本是68億元，省廣電總臺(tái)控股，其中省臺(tái)出資14億元現(xiàn)金，1億元相關(guān)資產(chǎn)；南京、蘇州、無(wú)錫、常州等10個(gè)省轄市廣播電視臺(tái)以現(xiàn)有廣電網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)出資，中信國(guó)安等出資人以現(xiàn)金和廣電網(wǎng)絡(luò)等資產(chǎn)出資。整合時(shí)江蘇有線(xiàn)用戶(hù)為510萬(wàn)戶(hù)，數(shù)字用戶(hù)為180萬(wàn)戶(hù)，其中數(shù)字用戶(hù)每月24元/戶(hù)，模擬用戶(hù)4元/戶(hù)。按照我們的用戶(hù)價(jià)值計(jì)算方法，WACC值取10%，整合時(shí)江蘇有線(xiàn)的價(jià)值為（