物流園應(yīng)收賬款融資集合資金信托計(jì)劃盡職調(diào)查

愛(ài)建·鹽城現(xiàn)代物流園應(yīng)收賬款融資集合資金信托計(jì)劃盡職調(diào)查報(bào)告資本信托總部2014年12月項(xiàng)目模式概要信托計(jì)劃要素概述用款人：鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司（“現(xiàn)代物流園公司”）；用款金額：2億元；資金用途：用于受讓鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司因鹽城現(xiàn)代物流園“公路港”項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公路港項(xiàng)目”）和現(xiàn)代物流園公共服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“物流園平臺(tái)項(xiàng)目”）對(duì)鹽城市亭湖區(qū)政府應(yīng)收賬款2.49億元，現(xiàn)代物流園公司將信托資金用于公路港項(xiàng)目工程款；用款期限：24個(gè)月；投資者預(yù)期收益：年收益率9.2-10%，項(xiàng)目成立后每半年支付一次；受托人預(yù)期收益：受托人兩年合計(jì)取得收入約為800萬(wàn)元；信托報(bào)酬支付時(shí)點(diǎn)：信托項(xiàng)目成立后10個(gè)工作日內(nèi)支付第一期信托報(bào)酬，信托項(xiàng)目成立滿一年后10個(gè)工作日內(nèi)支付第二期信托報(bào)酬；提前還款安排：信托存續(xù)滿21個(gè)信托月度時(shí)，還款信托總規(guī)模的20%；增信措施：鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司、上海愛(ài)建信托有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“愛(ài)建信托”）及亭湖區(qū)人民政府簽署《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，亭湖區(qū)人民政府按照合同約定向愛(ài)建信托支付信托本金及利息，現(xiàn)代物流園公司承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)；鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“亭湖公投”）對(duì)政府的支付義務(wù)及現(xiàn)代物流園公司的回購(gòu)義務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保；鹽城市亭湖區(qū)財(cái)政局出具財(cái)政函，安排專(zhuān)項(xiàng)資金用于償付信托資金；應(yīng)收賬款辦理轉(zhuǎn)讓登記。應(yīng)收賬款審計(jì)及法律盡職調(diào)查本項(xiàng)目應(yīng)收賬款已經(jīng)上海上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，北京大成（上海）律師事務(wù)所也就該項(xiàng)目進(jìn)行了法律盡職調(diào)查，應(yīng)收賬款真實(shí)、合法，權(quán)責(zé)明晰。交易結(jié)構(gòu)圖項(xiàng)目亮點(diǎn)項(xiàng)目區(qū)位的選擇鹽城是江蘇省面積第一、人口第二的大市。區(qū)位交通便捷，是目前江蘇唯一、全國(guó)第十家同時(shí)擁有空港和海港一類(lèi)開(kāi)放口岸的地級(jí)市。2013年鹽城市實(shí)現(xiàn)財(cái)政總收入881.1億元，公共財(cái)政預(yù)算收入366.8億元，其中稅收收入302.5億元。亭湖區(qū)是鹽城市政治經(jīng)濟(jì)文化中心，2013年亭湖區(qū)實(shí)現(xiàn)地方財(cái)政收入合計(jì)57.10億元，其中一般預(yù)算收入32.81億元，可支配財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)。發(fā)債主體擔(dān)保項(xiàng)目的擔(dān)保方鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司2013年發(fā)行了10億元企業(yè)債券（13亭湖公投債），發(fā)行總額：人民幣10億元。經(jīng)鵬元資信評(píng)估有限公司評(píng)定，本次債券的信用評(píng)級(jí)為AA，公司的主體長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)為AA。增信措施齊備本項(xiàng)目資金用于受讓鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司對(duì)鹽城市亭湖區(qū)政府應(yīng)收賬款，區(qū)政府有按約支付的義務(wù)，并且區(qū)財(cái)政局出具財(cái)政函，政府、企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)較低。亭湖區(qū)域經(jīng)濟(jì)及財(cái)政情況分析鹽城市概況鹽城是江蘇沿海地區(qū)新興的工商業(yè)城市，也是長(zhǎng)江三角洲重要的區(qū)域性中心城市。鹽城地處中國(guó)東部沿海，江蘇省中北部，長(zhǎng)江三角洲北翼，是江蘇省面積最大的地級(jí)市，市域面積1.7萬(wàn)平方公里；其中市轄區(qū)面積1,779平方公里，人口166萬(wàn)人。鹽城東臨黃海，南與南通接壤，西南與揚(yáng)州、泰州為鄰，西北與淮安相連，北隔灌河和連云港市相望。全市地勢(shì)平坦，河渠縱橫，所轄縣市物產(chǎn)富饒，素有“魚(yú)米之鄉(xiāng)”的美稱(chēng)。鹽城擁有江蘇省最長(zhǎng)的海岸線、最大的沿海灘涂、最廣的海域面積，同時(shí)也是丹頂鶴的家園、麋鹿的故鄉(xiāng)，在沿海灘涂上建有麋鹿和丹頂鶴兩個(gè)國(guó)家級(jí)自然保護(hù)區(qū)，被譽(yù)為“東方濕地之都”。鹽城2013年完成地區(qū)生產(chǎn)總值3,475.5億元，增長(zhǎng)12.5%，總量居全省第七位。在全面實(shí)施江蘇沿海大開(kāi)發(fā)國(guó)家戰(zhàn)略向縱深化推進(jìn)和落實(shí)長(zhǎng)三角一體化國(guó)家戰(zhàn)略這兩大疊加戰(zhàn)略機(jī)遇下，2013年公共財(cái)政預(yù)算收入366.8億元，增長(zhǎng)17.3%；規(guī)模以上工業(yè)增加值1,584億元，增長(zhǎng)15.6%；固定資產(chǎn)投資2,270億元，增長(zhǎng)22.2%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額1,160億元，增長(zhǎng)13.4%。8項(xiàng)主要指標(biāo)增幅位居全省前列。城鎮(zhèn)居民人均可支配收入24,217元，增長(zhǎng)10.4%；農(nóng)民人均純收入13,349元，增長(zhǎng)12.2%。2013年，全市實(shí)現(xiàn)財(cái)政總收入881.1億元，比上年增長(zhǎng)11.6%。公共財(cái)政預(yù)算收入366.8億元，比上年增長(zhǎng)17.3%，其中稅收收入302.5億元，比上年增長(zhǎng)20.3%；稅收占公共財(cái)政預(yù)算收入的比重達(dá)82.5%，比上年提高2.1個(gè)百分點(diǎn)。公共財(cái)政預(yù)算支出557.4億元，比上年增長(zhǎng)14.1%。亭湖區(qū)概況區(qū)劃簡(jiǎn)述亭湖區(qū)地處黃海之濱，位于長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)，是江蘇省鹽城市政治經(jīng)濟(jì)文化中心。亭湖區(qū)是鹽城市的中心區(qū)。鹽城迄今已有2100多年的歷史。西漢元狩四年（公元前119年），因這里“煮海（鹽）利興，穿渠通運(yùn)”，故名“鹽瀆”；東晉安帝義熙七年（公元411年）改鹽瀆為鹽城，始得今名。1983年3月實(shí)行市管縣新體制后，在原鹽城鎮(zhèn)的基礎(chǔ)上組建城區(qū)，2004年3月經(jīng)過(guò)新一輪區(qū)劃調(diào)整更名為鹽城市亭湖區(qū)。國(guó)務(wù)院1996年7月19批準(zhǔn)（國(guó)函[1996]56號(hào)）：將原鹽城市郊區(qū)的南洋、青墩、新興、永豐、張莊5個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和伍佑鎮(zhèn)的三墩村及其以北部分劃歸鹽城市城區(qū)管轄。國(guó)務(wù)院2003年12月18日批準(zhǔn)（國(guó)函[2003]130號(hào)）：鹽城市城區(qū)更名為鹽城市亭湖區(qū)。亭湖區(qū)轄原鹽城市城區(qū)以及原鹽都縣的便倉(cāng)、伍佑、步鳳3個(gè)鎮(zhèn)。亭湖區(qū)是城鄉(xiāng)復(fù)合型行政區(qū)，下轄7個(gè)鎮(zhèn)（南洋、青墩、新興、永豐、伍佑、步鳳、便倉(cāng)），1個(gè)開(kāi)發(fā)區(qū)（亭湖經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)），8個(gè)街道（五星、黃海、文峰、先鋒、毓龍、張莊、大洋、新洋），總面積為696平方公里，人口約為81萬(wàn)。地理位置及交通情況亭湖區(qū)地處黃海之濱，位于上海經(jīng)濟(jì)輻射圈內(nèi)，同時(shí)處在蘇中沿海中部地域，在南通、泰州、揚(yáng)州、淮安、徐州、連云港六城市半圓中心，是江蘇省鹽城市政治經(jīng)濟(jì)文化中心。亭湖區(qū)交通發(fā)達(dá)，來(lái)往便捷。新長(zhǎng)鐵路縱貫全區(qū)，北接隴海線，南連滬寧、宣杭線，鹽城火車(chē)客運(yùn)站、貨運(yùn)站均坐落其中；鹽城民航站地處轄區(qū)東部，現(xiàn)已開(kāi)直達(dá)韓國(guó)首爾、泰國(guó)曼谷的國(guó)際航班及北京、廣州、溫州、南通、武漢、昆明、長(zhǎng)沙、臺(tái)北、香港等國(guó)內(nèi)航班；高速公路密集，沈海（沿海）、寧靖鹽、鹽連、鹽通、鹽淮徐等多條高速環(huán)繞城區(qū)四周構(gòu)成城市高速環(huán)路；亭湖周邊港口眾多，上海港距鹽城300公里，南通港、連云港、大豐港以及縱橫交錯(cuò)的內(nèi)河航道構(gòu)成密集的河海運(yùn)輸體系。亭湖區(qū)經(jīng)濟(jì)概況、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略規(guī)劃經(jīng)濟(jì)概述：近年來(lái)，亭湖區(qū)經(jīng)濟(jì)總體保持了快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。2011年~2013年亭湖區(qū)國(guó)民生產(chǎn)總值分別為266億元、275億元和303億元,年均復(fù)合增長(zhǎng)率6.73%，處于較高水平。規(guī)模以上工業(yè)增加值146億元，增長(zhǎng)16.6%；服務(wù)業(yè)增加值140億元，增長(zhǎng)14.3%。完成公共財(cái)政預(yù)算收入32.8億元，同口徑增長(zhǎng)16%，稅收質(zhì)量位居全市前列。社會(huì)消費(fèi)品零售總額182億元，增長(zhǎng)15.3%。全年完成固定資產(chǎn)投資227億元，增長(zhǎng)22.5%；其中工業(yè)投資104億元，增長(zhǎng)22.8%。全區(qū)企業(yè)運(yùn)行整體向好：中馬新材料、凱斯博電梯等48個(gè)技改項(xiàng)目竣工投產(chǎn)；伯樂(lè)達(dá)與臺(tái)灣億光、吉地達(dá)與中電投遠(yuǎn)達(dá)等企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略重組；華暉公司成功引入私募股權(quán)基金，綠城、藍(lán)澤2家公司在上海股權(quán)托管交易中心成功掛牌。全年新增“四上”企業(yè)236家，其中規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)28家。全區(qū)納稅超千萬(wàn)元企業(yè)達(dá)53家，開(kāi)票銷(xiāo)售超億元工業(yè)企業(yè)達(dá)29家，其中華宏公司等3家企業(yè)開(kāi)票銷(xiāo)售超10億元。來(lái)源：亭湖區(qū)政府工作報(bào)告產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：2013年亭湖區(qū)經(jīng)濟(jì)保持較快發(fā)展。全區(qū)實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值303億元。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，三次產(chǎn)業(yè)比例進(jìn)一步上調(diào)。鹽城主城區(qū)的亭湖區(qū)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)處于新舊產(chǎn)業(yè)升級(jí)更替期。目前主要有汽車(chē)零部件、機(jī)械、建材、輕工、高新技術(shù)（環(huán)保和光電）、農(nóng)產(chǎn)品加工等六大特色支柱產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，亭湖區(qū)通過(guò)推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新、打造規(guī)模特色產(chǎn)業(yè)。2012年環(huán)保、光電等新特產(chǎn)業(yè)迅速壯大，一批行業(yè)龍頭企業(yè)相繼落戶。機(jī)械、輕工、紡織等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提檔升級(jí)，四年累計(jì)完成技改投入292.5億元。服務(wù)業(yè)發(fā)展層次明顯提升。沃爾瑪、家樂(lè)福、金鷹等商業(yè)品牌企業(yè)布點(diǎn)營(yíng)業(yè)，綠地、明成等房地產(chǎn)領(lǐng)軍企業(yè)進(jìn)駐開(kāi)發(fā)，物流市場(chǎng)、科技研發(fā)、旅游休閑等新興服務(wù)業(yè)異軍突起。重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)加快推進(jìn)。菲達(dá)環(huán)保、綠城電動(dòng)汽車(chē)充電設(shè)備、沿海燈飾城等重點(diǎn)項(xiàng)目高效推進(jìn)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)會(huì)展交易中心、低碳示范社區(qū)、物流公共信息平臺(tái)等重點(diǎn)工程當(dāng)年開(kāi)工、當(dāng)年竣工。運(yùn)行質(zhì)量穩(wěn)步提高。大力實(shí)施“千百十工程”，凱斯博、中馬等企業(yè)技改擴(kuò)能項(xiàng)目順利實(shí)施，吉地達(dá)與中電投遠(yuǎn)達(dá)等企業(yè)戰(zhàn)略重組取得突破，高和、華暉等公司上市工作進(jìn)展順利。深入開(kāi)展“三服務(wù)”活動(dòng)，強(qiáng)化政策支持和要素保障，幫助解決企業(yè)運(yùn)行實(shí)際困難；制定落實(shí)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、服務(wù)業(yè)提速發(fā)展、大企業(yè)大集團(tuán)培育和減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)等政策措施，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良性運(yùn)行。全區(qū)新增納稅超百萬(wàn)元企業(yè)40家，納稅超千萬(wàn)元企業(yè)達(dá)31家；工業(yè)開(kāi)票銷(xiāo)售收入超億元企業(yè)達(dá)31家，新增規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)16家。戰(zhàn)略規(guī)劃與發(fā)展進(jìn)程“十二五”期間亭湖區(qū)將搶抓江蘇沿海發(fā)展和長(zhǎng)三角一體化兩大國(guó)家戰(zhàn)略機(jī)遇，以“推進(jìn)科學(xué)發(fā)展、建設(shè)幸福亭湖”為主題，以加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式為主線，以“率先融入蘇中、全省爭(zhēng)先進(jìn)位”為目標(biāo)，以改革創(chuàng)新為動(dòng)力，以改善民生為根本，以培植新產(chǎn)業(yè)和建設(shè)新城區(qū)為依托，大力實(shí)施產(chǎn)業(yè)新特化、城鄉(xiāng)一體化、經(jīng)濟(jì)國(guó)際化、生態(tài)文明化和科教人才優(yōu)先的“四化一優(yōu)先”戰(zhàn)略，推動(dòng)各項(xiàng)工作全市率先、融入蘇中、全省進(jìn)位，將亭湖打造成為中國(guó)東部沿海工商城市現(xiàn)代化主城區(qū)、江蘇新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要集聚區(qū)、江北市場(chǎng)農(nóng)業(yè)第一縣（市、區(qū)）和長(zhǎng)三角知名宜居城市區(qū)，為建成更高水平的全面小康社會(huì)而努力奮斗?！笆濉睍r(shí)期的奮斗目標(biāo)是：到2015年，全區(qū)綜合實(shí)力全面增強(qiáng)，地區(qū)生產(chǎn)總值突破420億元，力爭(zhēng)在2010年基礎(chǔ)上翻一番；人均地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)1萬(wàn)美元，基本達(dá)到目前中等收入國(guó)家水平；實(shí)現(xiàn)財(cái)政總收入160億元，一般預(yù)算收入70億元。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整為5∶44∶51，新特產(chǎn)業(yè)總規(guī)模達(dá)到1300億元，新特產(chǎn)業(yè)增加值占比達(dá)70%以上；累計(jì)完成全社會(huì)固定資產(chǎn)投資2000億元、規(guī)模以上工業(yè)投資1000億元。創(chuàng)新能力大幅提升，科技研發(fā)投入占GDP比重提高到2.5%以上，科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率達(dá)60%以上。人民生活更加幸福，城鄉(xiāng)居民人均收入力爭(zhēng)五年翻一番，分別達(dá)4萬(wàn)元、2萬(wàn)元；城鄉(xiāng)居民社會(huì)保障實(shí)現(xiàn)更高水平的全覆蓋。生態(tài)環(huán)境顯著改善，環(huán)境綜合指數(shù)保持在90分以上。努力走出一條創(chuàng)新型驅(qū)動(dòng)、內(nèi)涵式提升、包容性增長(zhǎng)的科學(xué)發(fā)展之路，主要發(fā)展目標(biāo)如下：“十二五”期間，我們將把培植新產(chǎn)業(yè)作為調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主要依托，加快構(gòu)建結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技術(shù)先進(jìn)、清潔安全、附加值高、吸納就業(yè)能力強(qiáng)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。全面實(shí)施產(chǎn)業(yè)新特化戰(zhàn)略。集中力量打造四大新特產(chǎn)業(yè)，力爭(zhēng)到2015年環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)500億元，現(xiàn)代物流、光電產(chǎn)業(yè)規(guī)模分別達(dá)300億元，農(nóng)產(chǎn)品加工交易產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)200億元，以規(guī)模優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)先機(jī)。大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。以建軍路中心商業(yè)區(qū)、亭湖新區(qū)商務(wù)商貿(mào)區(qū)、現(xiàn)代物流園區(qū)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)業(yè)集聚區(qū)、沿海特色旅游度假區(qū)等服務(wù)業(yè)集聚區(qū)為載體，重點(diǎn)發(fā)展物流、科研、旅游等新型業(yè)態(tài)，到2015年服務(wù)業(yè)占國(guó)民經(jīng)濟(jì)的比重提高到51%，真正構(gòu)建起與先進(jìn)制造業(yè)相配套、與城市化進(jìn)程相協(xié)調(diào)、與城鄉(xiāng)居民需求相適應(yīng)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)體系。加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式。全力推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范園區(qū)、農(nóng)產(chǎn)品加工集中區(qū)、農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)三大載體建設(shè)，高效農(nóng)業(yè)比重提高到80%，加快形成沿海地區(qū)最具特色的產(chǎn)加銷(xiāo)一條龍、貿(mào)工農(nóng)一體化市場(chǎng)農(nóng)業(yè)體系。通過(guò)構(gòu)建以新特產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主體、市場(chǎng)農(nóng)業(yè)為基礎(chǔ)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，將我區(qū)打造成為中國(guó)煙氣治理之都、全國(guó)有影響的區(qū)域性物流中心、江蘇知名光電產(chǎn)業(yè)基地和江北市場(chǎng)農(nóng)業(yè)第一縣（市、區(qū)）。全面實(shí)施科教人才優(yōu)先戰(zhàn)略?？焖偻七M(jìn)創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，大力引進(jìn)知名研發(fā)機(jī)構(gòu)、高層次創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)軍人才和團(tuán)隊(duì)，培育一批具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、自有品牌和較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，以創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)搶占發(fā)展制高點(diǎn)，以人才優(yōu)勢(shì)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，基本建成創(chuàng)新型城市區(qū)和自主創(chuàng)新示范區(qū)，加快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展由主要依靠物質(zhì)資源向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。鹽城市物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)在我國(guó)市場(chǎng)前景廣闊隨著經(jīng)濟(jì)全球化和信息技術(shù)的迅速發(fā)展，被普遍認(rèn)為在降低物質(zhì)消耗、提高勞動(dòng)生產(chǎn)效率以外的“第三利潤(rùn)源”的現(xiàn)代物流業(yè)，已經(jīng)成為我國(guó)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。（據(jù)《中國(guó)物流年鑒》）2009年），我國(guó)國(guó)有及國(guó)有控股工業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金占用達(dá)到31042.81億元人民幣，而資金周轉(zhuǎn)速度年平均為1.2次，國(guó)有商業(yè)企業(yè)也只有2.3次。而日本制造業(yè)的年周轉(zhuǎn)速度為7.5至8次，流通業(yè)為15次至18次。跨國(guó)連鎖集團(tuán)沃爾瑪、麥德隆、家樂(lè)福的年周轉(zhuǎn)次數(shù)為20至30次。這說(shuō)明，我國(guó)工商企業(yè)目前依然是為庫(kù)存而采購(gòu)，而不是按訂單采購(gòu)，生產(chǎn)需要的原材料、半成品、外購(gòu)件庫(kù)存過(guò)大，占用了大量流動(dòng)資金。美國(guó)、德國(guó)、日本制造業(yè)庫(kù)存周期平均只有12天，庫(kù)存總額只占銷(xiāo)售總額的1.3%至1.5%。發(fā)達(dá)國(guó)家的庫(kù)存商品只占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的1%。而我國(guó)工業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存一般達(dá)到45天，商業(yè)企業(yè)達(dá)到35天，庫(kù)存商品占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的6.8%，我國(guó)這些指標(biāo)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家的根本原因，是由于缺少一個(gè)高效的社會(huì)化現(xiàn)代物流服務(wù)系統(tǒng)。應(yīng)該按照社會(huì)分工要求，建設(shè)社會(huì)化現(xiàn)代物流服務(wù)體系，以支持工商企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)對(duì)物流基礎(chǔ)設(shè)施作了大量投入，到2010年已達(dá)到1.5萬(wàn)億元人民幣。但由于原有基礎(chǔ)太落后，仍然不適應(yīng)現(xiàn)代物流的總體發(fā)展要求。到2010年，我國(guó)運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)密度分別為1344.48公里/平方公里和1043公里/萬(wàn)人，分別只相當(dāng)于美國(guó)的19.6%和15.8%；德國(guó)的9%和15.8%；印度的24.9%和48.3%；巴西的71.3%和8.8%。物流基礎(chǔ)設(shè)施落后，加上布局不合理，造成我國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)效率與效益低下。據(jù)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)每年因包裝造成的損失就達(dá)到150億元人民幣，因裝卸、運(yùn)輸造成的損失高達(dá)500億元人民幣，因保管不善造成的損失為30億元人民幣。因此，在社會(huì)化現(xiàn)代物流服務(wù)體系中，建設(shè)大型物流園區(qū)，將運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)進(jìn)行有效整合，是發(fā)揮運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)效率和實(shí)現(xiàn)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)效益的有效措施。國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年計(jì)劃提出，傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)要運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)方式和服務(wù)技術(shù)進(jìn)行改造，著重發(fā)展商貿(mào)流通、交通運(yùn)輸、市政服務(wù)等行業(yè)，推行連鎖經(jīng)營(yíng)、物流配送、多式聯(lián)運(yùn)、網(wǎng)上銷(xiāo)售等組織形式和服務(wù)方式，提高服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委等六部委發(fā)出的《關(guān)于加快我國(guó)現(xiàn)代物流發(fā)展的若干意見(jiàn)》的通知中也要求各地政府部門(mén)和有關(guān)企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)現(xiàn)代物流在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，抓住有利時(shí)機(jī)，加快發(fā)展步伐，積極采用先進(jìn)的物流管理技術(shù)和裝備，加快建立全國(guó)、區(qū)域、城鎮(zhèn)、企業(yè)等多種層次的，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律、與國(guó)際通行規(guī)則接軌的，物暢其流、快捷準(zhǔn)時(shí)、經(jīng)濟(jì)合理、用戶滿意的社會(huì)化、專(zhuān)業(yè)化現(xiàn)代物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系。在我國(guó)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)起步發(fā)展的新形勢(shì)下，有關(guān)省市開(kāi)始重視現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)一些優(yōu)勢(shì)生產(chǎn)和加工企業(yè)集團(tuán)開(kāi)始重視企業(yè)物流管理，一批運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)及貨代等“類(lèi)物流”企業(yè)逐步向現(xiàn)代第三方物流企業(yè)發(fā)展，涌現(xiàn)了一批民營(yíng)專(zhuān)業(yè)化第三方物流企業(yè)，國(guó)際上一些老牌知名物流企業(yè)也開(kāi)始進(jìn)入我國(guó)。近年來(lái)，江蘇省及相鄰省份也開(kāi)始認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代物流對(duì)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善投資環(huán)境、提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)和工商企業(yè)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力等方面的重要性。江蘇省把發(fā)展現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)作為一項(xiàng)涉及經(jīng)濟(jì)全局的戰(zhàn)略問(wèn)題，建設(shè)國(guó)際物流園區(qū)已經(jīng)成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局的戰(zhàn)略重點(diǎn)，這項(xiàng)工作盡管剛開(kāi)始起步，但市場(chǎng)發(fā)展前景十分廣闊。江蘇省及鹽城市“十二五”計(jì)劃對(duì)發(fā)展現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)提出了明確的要求在江蘇省“十二五”計(jì)劃綱要提出，加快建立以大商場(chǎng)、大市場(chǎng)、大網(wǎng)絡(luò)為重點(diǎn)的現(xiàn)代高效市場(chǎng)流通體系，發(fā)展新型業(yè)態(tài)，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)手段，推行連鎖經(jīng)營(yíng)、特許經(jīng)營(yíng)、代理配送、網(wǎng)上購(gòu)物等現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)方式，加快傳統(tǒng)百貨業(yè)向購(gòu)物中心、超級(jí)市場(chǎng)、倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)和專(zhuān)賣(mài)店、精品店發(fā)展。合理布局一批有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)和邊貿(mào)市場(chǎng)，在長(zhǎng)株潭地帶規(guī)劃建設(shè)現(xiàn)代化的大型配送基地和物流中心。鹽城市“十二五”計(jì)劃綱要提出，按照大市場(chǎng)、大貿(mào)易、大流通格局發(fā)展現(xiàn)代流通業(yè)，使鹽城形成區(qū)域性的物資集散中心、商業(yè)信息匯集發(fā)布中心、結(jié)算中心和會(huì)展中心。通過(guò)電子商務(wù)、網(wǎng)上交易等現(xiàn)代化營(yíng)銷(xiāo)方式以及超市、連鎖、配送等新興流通業(yè)態(tài)，形成多方位的流通格局和多功能的市場(chǎng)體系，建成不同輻射半徑的商業(yè)批發(fā)體系和布局合理、層次分明的商業(yè)零售體系。大力發(fā)展物流產(chǎn)業(yè)，整合現(xiàn)有運(yùn)輸企業(yè)和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)，引導(dǎo)市內(nèi)大型儲(chǔ)運(yùn)公司向符合國(guó)際慣例的物流公司過(guò)渡，加快傳統(tǒng)儲(chǔ)運(yùn)業(yè)向現(xiàn)代物流轉(zhuǎn)變。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，沃爾瑪、家樂(lè)福等世界級(jí)的商業(yè)企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入鹽城，在對(duì)現(xiàn)有零售業(yè)產(chǎn)生強(qiáng)大沖擊的同時(shí)，必然帶動(dòng)江蘇省及鹽城市現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展。與此同時(shí)，國(guó)家對(duì)西部地區(qū)實(shí)行大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，鹽城作為連接?xùn)|西部地區(qū)的重要橋梁和紐帶，發(fā)展現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)將面臨極大的發(fā)展機(jī)遇。長(zhǎng)株潭區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化，必然要求區(qū)域物流組織的一體化和系統(tǒng)化，省、市“十二五”計(jì)劃為本地區(qū)現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了重要的政策依據(jù)和明確的發(fā)展要求。江蘇鹽城市的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和地理位置對(duì)能夠提供綜合性、專(zhuān)業(yè)化物流服務(wù)社會(huì)化現(xiàn)代物流服務(wù)體系提出了現(xiàn)實(shí)需求近年來(lái)，鹽城經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，成為繼徐州之后，蘇北第二個(gè)經(jīng)濟(jì)總量超1000億元以上的城市。地處主城區(qū)的亭湖區(qū)是鹽城老工業(yè)集中區(qū)，現(xiàn)有各類(lèi)工業(yè)企業(yè)500多家，大小物流配載企業(yè)60多家，鹽城發(fā)電廠、江蘇飛馳公司、聯(lián)鑫鋼鐵等市大型重點(diǎn)骨干企業(yè)就坐落在該園區(qū)周?chē)?。亭湖區(qū)委書(shū)記崔浩說(shuō)，近一年來(lái)，僅亭湖區(qū)引進(jìn)和實(shí)施千萬(wàn)元以上新項(xiàng)目就達(dá)180個(gè)，總投資56億元。目前，亭湖經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)有102家企業(yè)入園，協(xié)議投資66億元。據(jù)悉，自東風(fēng)悅達(dá)起亞落戶鹽城后，百億汽車(chē)配套產(chǎn)業(yè)群正在新一輪擴(kuò)張中崛起，特別是隨著總投資68億元、具備30萬(wàn)輛汽車(chē)生產(chǎn)能力的東風(fēng)悅達(dá)起亞二期工程的開(kāi)工建設(shè)，使該開(kāi)發(fā)區(qū)初步形成了相對(duì)集中的5大汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)板塊，共擁有各類(lèi)相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)60多家，總投資30多億元。2007年更是大建設(shè)之年，全年將新建標(biāo)準(zhǔn)化工業(yè)廠房20萬(wàn)平方米以上。鹽城經(jīng)濟(jì)對(duì)現(xiàn)代物流業(yè)的迫切需求已日益顯現(xiàn)。如何滿足這一需求，已成為急需解決的重要問(wèn)題?，F(xiàn)代交通體系支撐流通業(yè)興起，近年來(lái)，鹽城市的交通基礎(chǔ)設(shè)施已日趨完善，初步形成集高速公路、鐵路、航空、海運(yùn)四位一體的現(xiàn)代交通網(wǎng)絡(luò)。這為地區(qū)現(xiàn)代流通業(yè)的興起提供了基礎(chǔ)條件。新洋現(xiàn)代物流園，東、南、西三面環(huán)繞通榆河、新洋港、串場(chǎng)河，單只船只的通航能力在500噸以上，船隊(duì)的通行能力在3000噸以上，距國(guó)家一類(lèi)開(kāi)放口岸——大豐港僅40分鐘的車(chē)程；園區(qū)北面西接寧靖鹽高速，東接鹽海高速，園區(qū)內(nèi)任一節(jié)點(diǎn)6分鐘內(nèi)皆可直達(dá)高速路。尤其蘇通大橋建成通車(chē)后，鹽城至上海的車(chē)程將縮短到兩個(gè)小時(shí)。新長(zhǎng)鐵路縱貫園區(qū)東部，鹽城鐵路貨運(yùn)站就坐落區(qū)內(nèi)，距客運(yùn)站只有3公里路程；鹽城機(jī)場(chǎng)距園區(qū)5公里，已開(kāi)通了至廣州、北京、溫州和韓國(guó)首爾等航線。亭湖區(qū)財(cái)政情況亭湖區(qū)財(cái)政收支情況表：2011-2013年亭湖區(qū)財(cái)政收支情況（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目201120122013全口徑財(cái)政收入700,000600,020603,299地方財(cái)政收入629,311565,318570,980一公共財(cái)政預(yù)算收入336,856308,598328,066其中：稅收收入270,927262,032277,741其中：國(guó)稅收入43,50129,21435,063地稅收入227,426232,818242,678非稅收收入65,92946,56650,326二上交中央收入140,422111,087114,646其中：增值稅70,98351,76250,607消費(fèi)稅295194401企業(yè)所得稅45,01529,99330,758個(gè)人所得稅24,12929,13332,882三轉(zhuǎn)移支付和稅收返還69,73576,38582,327四基金收入222,720180,335160,587財(cái)政總支出326,756392,695387,079五一般預(yù)算支出243,833288,766297,622六基金支出82,923103,92989,457資料來(lái)源：亭湖區(qū)財(cái)政局2013年亭湖區(qū)實(shí)現(xiàn)地方財(cái)政收入合計(jì)57.10億元，其中一般預(yù)算收入32.81億元，較上年增長(zhǎng)6.32%；基金預(yù)算收入16.06億元；上級(jí)補(bǔ)助收入8.23億元。2013年亭湖區(qū)財(cái)政支出總計(jì)38.71億元，其中一般預(yù)算支出29.76億元、基金預(yù)算支出8.95億元。總體來(lái)說(shuō)，亭湖區(qū)財(cái)政當(dāng)年一般預(yù)算收支較平衡。亭湖區(qū)稅收交款額前20名企業(yè)名單2011年至2013年亭湖區(qū)稅收繳款額前20名企業(yè)名單（單位：萬(wàn)元）從上述表格可見(jiàn)，亭湖區(qū)財(cái)政的稅收納稅大戶集中于制造業(yè)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域等。其中房地產(chǎn)行業(yè)在稅收收入結(jié)構(gòu)中占據(jù)了一定比例，2011至2013年房地產(chǎn)企業(yè)數(shù)量基本保持在七到九家左右。根據(jù)十八屆三中全會(huì)的相關(guān)精神，未來(lái)國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)針對(duì)不同的消費(fèi)群體出臺(tái)不同的政策，對(duì)于收入較低者，政府將通過(guò)建造保障房來(lái)確保人民的基本住房需求，針對(duì)有消費(fèi)能力的群體，政府將放開(kāi)商品房銷(xiāo)售市場(chǎng)的監(jiān)管，由此可見(jiàn)，房地產(chǎn)市場(chǎng)未來(lái)依然具有良好的發(fā)展前景。同時(shí)，在2011~2013年間，亭湖前20強(qiáng)納稅企業(yè)中，也有一部分發(fā)展較好的制造企業(yè)，如江蘇伯樂(lè)達(dá)集團(tuán)公司、江蘇三菱公司、鹽城新澳燃?xì)庥邢薰尽⒔K羽佳公司等，在納稅前20的排名中占比約為60%左右。由此可見(jiàn)亭湖區(qū)作為主城區(qū)，依然有相當(dāng)一部分發(fā)展較為穩(wěn)健的制造業(yè)企業(yè)每年為當(dāng)?shù)刎?cái)政創(chuàng)造可觀的稅收收入。從近幾年的數(shù)據(jù)上分析，盡管受到國(guó)家房地產(chǎn)宏觀政策調(diào)控影響，除2012年區(qū)劃調(diào)整導(dǎo)致稅收收入有一定幅度下降，近兩年亭湖區(qū)稅收整體上處于較穩(wěn)定的狀態(tài)，波動(dòng)不大。亭湖區(qū)政府債務(wù)余額表：地方政府債務(wù)余額及綜合財(cái)力統(tǒng)計(jì)表（單位：萬(wàn)元）地方債務(wù)（截止2013年12月）金額地方財(cái)力（2013年度）金額（一）直接債務(wù)余額430,000（一）地方一般預(yù)算本級(jí)收入328,0661、外國(guó)政府貸款1、稅收收入277,7412、國(guó)際金融組織貸款2、非稅收入50,326（1）世界銀行貸款（二）轉(zhuǎn)移支付和稅收返還收入82,327（2）亞洲開(kāi)發(fā)銀行貸款1、一般性轉(zhuǎn)移支付收入20,180（3）國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會(huì)貸款2、專(zhuān)項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付收入54,229（4）其他國(guó)際金融組織貸款3、稅收返還收入7,9183、國(guó)債轉(zhuǎn)貸資金（三）國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入160,5874、農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)借款（四）預(yù)算外財(cái)政專(zhuān)戶收入10,5305、解決地方金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)借款6、國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款330,000（1）政府直接借款（2）由財(cái)政承擔(dān)償還責(zé)任的融資平臺(tái)公司借款7、債券融資（1）中央代發(fā)地方政府債券100,000（2）由財(cái)政承擔(dān)償還責(zé)任的融資平臺(tái)債券融資8、糧食企業(yè)虧損掛賬9、向單位、個(gè)人借款10、拖欠工資和工程款11、其他（二）擔(dān)保債務(wù)余額0.001、政府擔(dān)保的外國(guó)政府貸款2、政府擔(dān)保的國(guó)際金融組織貸款（1）世界銀行貸款（2）亞洲開(kāi)發(fā)銀行貸款（3）國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會(huì)貸款（4）其他國(guó)際金融組織貸款3、政府擔(dān)保的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款4、政府擔(dān)保的融資平臺(tái)債券融資5、政府擔(dān)保向單位、個(gè)人借款6、其他地方政府債務(wù)余額=（一）+（二）×50%430,000地方綜合財(cái)力=（一）+（二）+（三）+（四）581,510債務(wù)率=（地方政府債務(wù)余額÷地方綜合財(cái)力）×100%73.95%注:債務(wù)率==（地方政府債務(wù)余額÷地方綜合財(cái)力）*100%負(fù)債率==（地方政府債務(wù)余額÷地方生產(chǎn)總值）*100%根據(jù)上表可以看出截止到2013年底政府直接債務(wù)余額43.0億元。經(jīng)計(jì)算亭湖區(qū)政府債務(wù)率僅為73.95%，低于100%的警戒線。同時(shí)，2013年亭湖區(qū)地方生產(chǎn)總值為303億元，經(jīng)計(jì)算得到的地方政府負(fù)債率為14.19%。亭湖區(qū)政府負(fù)債償還能力分析亭湖區(qū)未來(lái)的還款計(jì)劃見(jiàn)下表，從下表可以看出在信托存續(xù)期間（2014-2016年）亭湖區(qū)政府需要還款金額分別為64,617.54萬(wàn)元、75,355.68萬(wàn)元和87,877.65萬(wàn)元。截止2013年融資總額2014年2015年2016年還本利息還本利息還本利息430,000.0058,2146403.5467,8887467.6879,1698708.652013年亭湖區(qū)實(shí)現(xiàn)地方財(cái)政收入合計(jì)57.10億元，其中一般預(yù)算收入32.81億元，較上年增長(zhǎng)6.32%，由于過(guò)去三年數(shù)據(jù)顯示收入較為平穩(wěn)，因此以每年5%的增長(zhǎng)推斷預(yù)計(jì)未來(lái)三年地方財(cái)政收入約為59.96億元、62.95億元和66.10億元，未來(lái)三年地方財(cái)政收入約為190億元左右。根據(jù)上表顯示未來(lái)三年財(cái)政還款計(jì)劃來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái)三年總計(jì)還款金額約為22.86億元，而地方財(cái)政收入未來(lái)三年預(yù)計(jì)達(dá)到190億元，加上本次融資本金及利息約為2.5億元，綜合償債率約為13.34%。由此可見(jiàn)，亭湖區(qū)政府財(cái)政具有較強(qiáng)的支付能力，對(duì)于本信托到期兌付壓力較小，風(fēng)險(xiǎn)可控。融資方現(xiàn)代物流園公司調(diào)查分析公司基本情況表：海瀛實(shí)業(yè)基本信息公司名稱(chēng)鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司注冊(cè)號(hào)320902000129176住所鹽城市開(kāi)放大道147號(hào)第四層（7）法定代表人洪軍公司類(lèi)型有限公司成立日期2010年7月26日注冊(cè)資本1億元人民幣實(shí)收資本1億元人民幣股東鹽城市現(xiàn)代物流園區(qū)管理委員會(huì)占股60%；鹽城新洋投資有限公司占股40%（亭湖公投100%控股）。經(jīng)營(yíng)范圍一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：市政公用工程施工；普通貨物倉(cāng)儲(chǔ)；普通貨物配載；房屋租賃；物流信息咨詢(xún)服務(wù)；建材、水衛(wèi)器材、金屬材料（國(guó)家有專(zhuān)項(xiàng)審批的項(xiàng)目除外）、五金交電（除電動(dòng)三輪車(chē)）、工程機(jī)械、消防器材、專(zhuān)用作業(yè)車(chē)、日用品批發(fā)、零售。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）公司簡(jiǎn)介鹽城市現(xiàn)代物流園區(qū)成立于2005年7月，地處鹽城市區(qū)北郊，是市區(qū)六大片區(qū)之一，當(dāng)年面積為10.55平方公里。2008年6月，經(jīng)省政府批準(zhǔn)，從新興鎮(zhèn)劃進(jìn)圩洋村、龍橋村；2010年10月，經(jīng)區(qū)委、區(qū)政府批準(zhǔn)，將新興鎮(zhèn)三英村、袁河村劃歸代管。現(xiàn)總面積31平方公里，人口近9萬(wàn)人，其中常駐人口5.9萬(wàn)人、流動(dòng)人口3.1萬(wàn)人，下轄7個(gè)行政村和5個(gè)社區(qū)居委會(huì)，是江蘇省重點(diǎn)物流基地和省級(jí)服務(wù)業(yè)集聚區(qū)，2012年被評(píng)定為“中國(guó)物流實(shí)驗(yàn)基地”。為便于發(fā)展現(xiàn)代物流園區(qū)，配套成立了鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司，下轄七個(gè)集團(tuán)公司。中運(yùn)、華健等物流運(yùn)輸企業(yè)，白馬、五金機(jī)電、義烏商貿(mào)城等市場(chǎng)，增占了主產(chǎn)區(qū)規(guī)劃。北區(qū)規(guī)劃以北環(huán)路以南為住宅區(qū)，開(kāi)放大道兩側(cè)為市場(chǎng)集聚區(qū)，中心地帶都市工業(yè)區(qū)。目前自建的都市工業(yè)園區(qū)、倉(cāng)儲(chǔ)中心和信息平臺(tái)區(qū)等年收入超億元，即將自建的公路港項(xiàng)目占地1000畝，首期開(kāi)發(fā)600畝；專(zhuān)門(mén)規(guī)劃外資工業(yè)園：有漢陽(yáng)電子等韓資企業(yè)，年納稅2000萬(wàn)元。鹽城市政府專(zhuān)門(mén)針對(duì)現(xiàn)代物流制定稅收優(yōu)惠政策，新增部分財(cái)力全額返還，每年累計(jì)近億元財(cái)力。主營(yíng)業(yè)務(wù)情況公司的業(yè)務(wù)主要為物流相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。作為亭湖區(qū)物流設(shè)施建設(shè)投融資主體，公司近年來(lái)已承擔(dān)多項(xiàng)亭湖區(qū)物流設(shè)施工程項(xiàng)目。截至2014年三季度，公司已累計(jì)完成包括物流商辦樓、物流主體公園、物流園平臺(tái)項(xiàng)目、公路港項(xiàng)目、開(kāi)放大道、人民北路整治、電網(wǎng)改造工程等多項(xiàng)物流設(shè)施項(xiàng)目投資任務(wù)。按照公司與亭湖區(qū)政府的結(jié)算辦法，在項(xiàng)目竣工后，政府對(duì)公司承建的非經(jīng)營(yíng)性物流設(shè)施按照項(xiàng)目總投一定比例計(jì)提項(xiàng)目報(bào)酬率，項(xiàng)目費(fèi)用包括前期費(fèi)用和工程費(fèi)用。公司組織架構(gòu)介紹總經(jīng)理總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理規(guī)劃建設(shè)處工程管理處股東會(huì)監(jiān)事財(cái)務(wù)總監(jiān)綜合管理處計(jì)劃財(cái)務(wù)處執(zhí)行董事公司董事、監(jiān)事與高級(jí)管理人員基本情況截至2014年10月31日，發(fā)行人董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員情況如下：序號(hào)姓名性別職務(wù)學(xué)歷1洪軍男執(zhí)行董事/總經(jīng)理大專(zhuān)2朱暉男監(jiān)事本科3張金橋男副總經(jīng)理本科4姚立遠(yuǎn)男副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)本科員工情況截至本盡職調(diào)查報(bào)告簽署日，現(xiàn)代物流園公司共有員工42人，其中管理人員4人，其他職員38人。具有大學(xué)專(zhuān)科學(xué)歷的員工12人，具有本科及以上學(xué)歷的員工5人。公司員工學(xué)歷構(gòu)成如下：學(xué)歷人數(shù)（個(gè)）百分比本科及以上511.90%專(zhuān)科及以上1228.57%中專(zhuān)及以下2559.52%合計(jì)42100.00%財(cái)務(wù)情況資產(chǎn)負(fù)債表表：現(xiàn)代物流園公司2011-2013、2014年10月資產(chǎn)負(fù)債表注：2012年至2013年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為經(jīng)審計(jì)的報(bào)表，2014年最近一期數(shù)據(jù)為未經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表。資產(chǎn)情況2011年至2014年10月，公司總資產(chǎn)分別為11.29億元、13.91億元、19.37億元和21.69億元，資產(chǎn)總量呈逐年上升趨勢(shì)。同時(shí)，四個(gè)時(shí)點(diǎn)的負(fù)債分別為4.95億元、4.47億元、6.88億元和8.51億元。資產(chǎn)負(fù)債率分別為44%、32%、36%和39%。總體來(lái)說(shuō)，公司資產(chǎn)負(fù)債率較低，且有下降的趨勢(shì)，公司總體資產(chǎn)負(fù)債情況良好。2011年至2014年10月，公司流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例分別35%、34%、38%和43%，說(shuō)明公司流動(dòng)資產(chǎn)配比不斷提升，資產(chǎn)流動(dòng)性不斷增強(qiáng)。流動(dòng)資產(chǎn)主要為由貨幣資金、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨組成，其中應(yīng)收賬款占到流動(dòng)資產(chǎn)主要幣種，四個(gè)時(shí)點(diǎn)分別為42%、39%、69%和69%，應(yīng)收賬款的上升主要是由于公司代建項(xiàng)目不斷增多。長(zhǎng)期資產(chǎn)主要由投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)組成。其中無(wú)形資產(chǎn)在長(zhǎng)期資產(chǎn)中占有主要份額，無(wú)形資產(chǎn)主要是土地資產(chǎn)。以下是資產(chǎn)類(lèi)2013年主要科目注釋?zhuān)贺泿刨Y金項(xiàng)目期末數(shù)現(xiàn)金375.65銀行存款1,942,382.63其他貨幣資金140,000,000.00合計(jì)141,942,758.28應(yīng)收賬款賬齡期末數(shù)賬面余額壞賬準(zhǔn)備金額比例(%)1年以?xún)?nèi)384,714,677.9074.16-1至2年126,464,586.9524.38-2至3年7,532,021.581.46-合計(jì)518,711,286.43100.00-其他應(yīng)收款賬齡期末數(shù)賬面余額壞賬準(zhǔn)備金額比例(%)1年以?xún)?nèi)9,744,104.0554.31-1至2年2,109,936.7211.76-2至3年6,087,598.0433.93-合計(jì)17,941,638.81100.00-期末余額較大明細(xì)具體如下：?jiǎn)挝幻Q(chēng)金額備注鹽城供電公司7,160,781.99名都房地產(chǎn)公司2,000,000.00鹽城中甌置業(yè)公司2,000,000.00鹽城電力設(shè)計(jì)院1,398,207.00南京康尼科技1,341,882.00存貨項(xiàng)目期末數(shù)賬面余額減值準(zhǔn)備賬面凈值人民北路29,140,689.64--29,140,689.64園區(qū)綠化31,211,693.88--31,211,693.88其他6,295,903.60--6,295,903.60合計(jì)66,648,287.12--66,648,287.12投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目期初數(shù)本期增加本期減少期末數(shù)一、原價(jià)合計(jì)154,746,450.00102,161,593.50--256,908,043.50其中：土地使用權(quán)154,746,450.00102,161,593.50--256,908,043.50二、累計(jì)攤銷(xiāo)合計(jì)967,165.315,513,324.56--6,480,489.87其中：土地使用權(quán)967,165.315,513,324.56--6,480,489.87三、賬面價(jià)值合計(jì)153,779,284.69----250,427,553.63其中：土地使用權(quán)153,779,284.69----250,427,553.63無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)遞延所得稅資產(chǎn)434,639.77880,974.03合計(jì)434,639.77880,974.03負(fù)債情況2011年至2014年10月，公司流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比例分別63%、70%、61%和51%，總體來(lái)說(shuō)流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債比重較大。公司償債能力分析指標(biāo)如下：流動(dòng)負(fù)債主要由短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)交稅金、和其他應(yīng)付款組成。其中應(yīng)付票據(jù)和其他應(yīng)付款比例較大。長(zhǎng)期負(fù)債主要是長(zhǎng)期借款。負(fù)債類(lèi)2013年主要科目注釋如下：短期借款類(lèi)別期末數(shù)質(zhì)押借款29,000,000.00保證借款--合計(jì)29,000,000.00應(yīng)付票據(jù)類(lèi)別期初數(shù)期末數(shù)銀行承兌匯票90,000,000.00311,000,000.00商業(yè)承兌匯票--22,000,000.00合計(jì)90,000,000.00333,000,000.00應(yīng)付賬款項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)金額比例(%)金額比例(%)1年以?xún)?nèi)--2,139,975.48100.00期末余額較大明細(xì)具體如下：項(xiàng)目所欠金額占比款項(xiàng)性質(zhì)江蘇科晟園林景觀有限公司775,000.0036.22工程款南京健森土地規(guī)劃咨詢(xún)有限公司380,000.0017.76工程款鹽城辰偉空調(diào)有限公司322,448.3015.07工程款鹽城東圣建設(shè)有限公司166,700.007.79工程款冠林電子有限公司130,000.006.07工程款預(yù)收賬款賬齡期初數(shù)期末數(shù)金額比例（%）金額比例（%）1年以?xún)?nèi)2,640,240.00100.002,640,240.00100.00期末明細(xì)具體如下：債權(quán)單位名稱(chēng)所欠金額占比(%)款項(xiàng)性質(zhì)江蘇沿海工業(yè)品市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理有限公司1,320,120.0050.00預(yù)收租金江蘇維陽(yáng)實(shí)業(yè)投資有限公司1,320,120.0050.00預(yù)收租金其他應(yīng)付款項(xiàng)目期末數(shù)金額比例(%)1年以?xún)?nèi)38,749,387.1299.901至2年----2至3年40,000.000.10合計(jì)38,789,387.12100.00期末余額較大明細(xì)具體如下：項(xiàng)目所欠金額占比款項(xiàng)性質(zhì)新洋財(cái)稅局預(yù)算外38,520,574.6499.31往來(lái)款老蔡酒店（保證金）50,000.000.13工程款江蘇鵬宇智能化公司43,519.480.11工程款江蘇泛華石業(yè)公司40,000.000.10工程款常州通用幕墻公司38,700.000.10工程款長(zhǎng)期借款類(lèi)別幣種貸款單位期末數(shù)質(zhì)押借款人民幣深圳華宸未來(lái)資產(chǎn)管理有限公司181,926,253.00抵押借款人民幣中國(guó)建設(shè)銀行城北支行88,700,000.00合計(jì)270,626,253.00經(jīng)營(yíng)狀況表：利潤(rùn)表（單位：元）注:2012-2013年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為合并經(jīng)審計(jì)，2014年最近一期數(shù)據(jù)為合并未經(jīng)審計(jì)2011年至2014年10月，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為3.01億元、4.41億元、7.31億元和6.81億元，，呈遞增趨勢(shì)，主要是因?yàn)楣敬?xiàng)目回款增加所致。2011年至2014年10月，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分別為2.46億元、3.65億元、6.01億元和5.57億元，公司近兩年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)保持同步增長(zhǎng)，主要是因?yàn)殡S著生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，所需投入的生產(chǎn)成本也相應(yīng)增加。公司2011年至2014年10月?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為3823萬(wàn)元、4946萬(wàn)元、8619萬(wàn)元和8381萬(wàn)元，呈增加的趨勢(shì)，主要得益于公司營(yíng)業(yè)收入逐年增加。公司近兩年凈資產(chǎn)收益率為基本保持在10%左右，保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，公司業(yè)務(wù)情況較為穩(wěn)定，資產(chǎn)對(duì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)也將得到凸顯?，F(xiàn)金流量情況表：現(xiàn)代物流園2011-2013現(xiàn)金流量表（單位：元）近兩年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流分別為998萬(wàn)元、4,647萬(wàn)元和2,071萬(wàn)元，呈好轉(zhuǎn)趨勢(shì)。隨著公司項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的不斷深入，未來(lái)現(xiàn)金流入比例持續(xù)增加，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流將持續(xù)增加。投資活動(dòng)現(xiàn)金流主要反映與公司承擔(dān)的城建項(xiàng)目、市政基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目相關(guān)的現(xiàn)金流，2011年至2013年，公司投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分別為-1.82億元、-1.26億元和-6.01億元，公司投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)的原因是近兩年來(lái)公司項(xiàng)目投資造成現(xiàn)金流出較大。2011年至2013年，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入增加主要是因?yàn)楫?dāng)年項(xiàng)目投資較多增加融資所致，隨著公司不斷拓寬融資渠道，公司的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流較為充沛，可以較好地支持到期債務(wù)的償還和正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展。主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析償債能力指標(biāo)分析表：償債能力指標(biāo)分析表項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)2011年2012年2013年短期償債能力流動(dòng)比率1.301.501.78速動(dòng)比率0.901.211.62長(zhǎng)期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率63%70%61%權(quán)益負(fù)債率78%47%55%長(zhǎng)期負(fù)債比率16%10%14%從上表的償債能力指標(biāo)我們可以發(fā)現(xiàn)，公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率呈逐年上升的趨勢(shì)，且除了2011年速動(dòng)比率低于1，其他都高于1，說(shuō)明公司的變現(xiàn)能力強(qiáng)，短期償債能力也比較強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率水平也相對(duì)穩(wěn)定，長(zhǎng)期負(fù)債比率平均保持在13%左右，屬于較低水平，說(shuō)明公司資本化程度較低，長(zhǎng)期償債壓力較小。盈利性能力分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)2011年2012年2013年盈利能力營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)率17%18%17%凈利潤(rùn)率14%12%12%總資產(chǎn)報(bào)酬率4%4%5%凈資產(chǎn)收益率5%5%6%從公司盈利性指標(biāo)可以看出，公司整體盈利能力基本保持在一個(gè)較為平穩(wěn)的水平上，說(shuō)明公司的業(yè)務(wù)情況較為穩(wěn)定，營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率下降主要是由于人工、原材料價(jià)格上漲所導(dǎo)致成本的上升。總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率有逐年上升的趨勢(shì)，說(shuō)明公司的全部資產(chǎn)的總體獲利能力較強(qiáng)，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益逐漸提高。對(duì)外負(fù)債及擔(dān)保情況對(duì)外負(fù)債情況表：現(xiàn)代物流園公司截止2014年11月對(duì)外負(fù)債情況匯總借款銀行/主體起止日期借款金額（萬(wàn)元）擔(dān)保方式招商銀行2014.6.24-2015.6.243,000擔(dān)保華夏銀行2014.7.9-2015.6.302,000土地抵押浦發(fā)鹽城分行2014.3.10-2015.3.108,500土地抵押浦發(fā)鹽城分行2014.9.10-2015.3.101,500土地抵押江蘇銀行新洋支行2014.10.21-2015.04.219,000擔(dān)保招商銀行2014.6.27-2014.12.263,000擔(dān)保華夏銀行2014.7.11-2015.1.116,000土地抵押廣發(fā)南通分行2014.5.19-2014.11.196,650擔(dān)保南京銀行2014.7.15-2015.7.153,750擔(dān)保建行城北支行2010.12.31-2015.10.286,120土地抵押中江國(guó)際信托2014.3-2016.319,040應(yīng)收賬款合計(jì)68,560對(duì)外擔(dān)保情況根據(jù)貸款卡信息，截止2014年12月09日，現(xiàn)代物流園公司對(duì)外擔(dān)保保證發(fā)生1筆，金額為1000萬(wàn)元，目前余額為1000萬(wàn)元。信用狀況經(jīng)查閱人行信貸征信系統(tǒng)，現(xiàn)代物流園公司不存在“不良信貸信息”及“欠息信息”，信用狀況良好。訴訟及糾紛情況根據(jù)北京大成（上海）律師事務(wù)所律師檢索的公開(kāi)信息，截至2014年12月14日，現(xiàn)代物流園公司沒(méi)有任何未結(jié)重大訴訟、仲裁及其他任何行政或刑事處罰情況。擔(dān)保人鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司公司基本情況表：亭湖公投基本信息表公司名稱(chēng)鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司公司住所鹽城市迎賓北路60號(hào)法定代表人戴德群公司類(lèi)型國(guó)有企業(yè)成立日期2011年12月26日注冊(cè)資本43,642萬(wàn)元人民幣實(shí)收資本43,642萬(wàn)元人民幣股東亭湖區(qū)財(cái)政局經(jīng)營(yíng)范圍一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：接受委托，經(jīng)營(yíng)公有產(chǎn)權(quán)，收取股息和紅利，組織公有資產(chǎn)回收、拍賣(mài)和轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，負(fù)責(zé)籌集、投放和管理公有資產(chǎn)發(fā)展資金。許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：無(wú)。公司歷史沿革鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“亭湖公投”）前身為鹽城市城區(qū)會(huì)計(jì)電算化服務(wù)公司，于1993年2月25日由鹽城市城區(qū)財(cái)政局城郊財(cái)政管理所組建成立，企業(yè)性質(zhì)為集體所有制，出資人為城區(qū)城郊財(cái)政所10萬(wàn)元及員工集資0.6萬(wàn)元，隸屬區(qū)城郊財(cái)政管理所領(lǐng)導(dǎo)。鹽城市會(huì)計(jì)師事務(wù)所城區(qū)分所于1993年2月16日出具城會(huì)(93)驗(yàn)字第005號(hào)《審驗(yàn)注冊(cè)資金證明書(shū)》，確認(rèn)城區(qū)城郊財(cái)政所10萬(wàn)元及員工集資0.6萬(wàn)元的作為投資，注冊(cè)資金總額10.6萬(wàn)元。1994年3月8日，鹽城市城區(qū)會(huì)計(jì)電算化服務(wù)公司名稱(chēng)變更為鹽城市城區(qū)財(cái)信發(fā)展公司，性質(zhì)由集體所有制變更為全民所有制，隸屬區(qū)財(cái)政局領(lǐng)導(dǎo)，注冊(cè)資本變更為50.6萬(wàn)元。鹽城市會(huì)計(jì)師事務(wù)所城區(qū)分所于1994年1月31日出具城會(huì)(94)驗(yàn)字第008號(hào)《審驗(yàn)注冊(cè)資金證明書(shū)》，確認(rèn)鹽城市城區(qū)會(huì)計(jì)電算化服務(wù)公司10.6萬(wàn)元及城區(qū)財(cái)政局40萬(wàn)元預(yù)算外資金投資，注冊(cè)資金總額50.6萬(wàn)元。1998年7月，為歸并投資集中管理，原城區(qū)財(cái)政局調(diào)整結(jié)算了原城區(qū)城郊財(cái)政所10萬(wàn)元、員工集資0.6萬(wàn)元以及原城區(qū)財(cái)政局自身的40萬(wàn)元出資，并向鹽城市工商局城區(qū)分局出具城財(cái)字（1998）61號(hào)《關(guān)于申請(qǐng)變更營(yíng)業(yè)執(zhí)照的報(bào)告》，將鹽城市城區(qū)財(cái)信發(fā)展公司名稱(chēng)變更鹽城市城區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司，注冊(cè)資本變更為100萬(wàn)元。江蘇鹽城城中會(huì)計(jì)師事務(wù)所于1998年7月10日出具蘇鹽城會(huì)驗(yàn)(98)驗(yàn)第014號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，確認(rèn)鹽城市城區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司注冊(cè)資金總額為100萬(wàn)元，資金來(lái)源為鹽城市城區(qū)財(cái)政局。1999年3月，公司注冊(cè)資本變更為3,642萬(wàn)元。江蘇鹽城城中會(huì)計(jì)師事務(wù)所于1999年3月13日出具蘇鹽城會(huì)驗(yàn)(1999)驗(yàn)第010號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，確認(rèn)鹽城市城區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司新增注冊(cè)資金總額為3,542萬(wàn)元，資金來(lái)源為鹽城市城區(qū)財(cái)政局。2005年，原鹽城市城區(qū)經(jīng)區(qū)劃調(diào)整后變更名稱(chēng)為鹽城市亭湖區(qū)。2005年5月，公司申請(qǐng)變更名稱(chēng)為鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司，并將出資人鹽城市城區(qū)財(cái)政局名稱(chēng)變更為鹽城市亭湖區(qū)財(cái)政局。2011年12月26日，該公司注冊(cè)資本變更為43,642萬(wàn)元。鹽城金穗聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所于2011年12月23日出具鹽金穗驗(yàn)（2011）263號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，確認(rèn)該公司增加注冊(cè)資金人民幣40,000萬(wàn)元，由鹽城市亭湖區(qū)財(cái)政局繳納，變更后公司注冊(cè)資本為43,642萬(wàn)元，鹽城市亭湖區(qū)財(cái)政局股權(quán)投資比例為100%。公司控股股東情況公司是由鹽城市亭湖區(qū)財(cái)政局出資的全民所有制企業(yè)，亭湖區(qū)財(cái)政局是公司的唯一出資人。公司治理情況公司按照相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)范運(yùn)作，制定了《鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司公司章程》，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)宗旨、經(jīng)營(yíng)范圍、組織機(jī)構(gòu)、議事規(guī)則、經(jīng)營(yíng)管理等事項(xiàng)做出了明確規(guī)定。公司是由鹽城市亭湖區(qū)財(cái)政局出資的全民所有制企業(yè)，不設(shè)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，對(duì)出資人負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理是公司法人代表，代表公有資產(chǎn)的權(quán)益?？偨?jīng)理的任免由區(qū)財(cái)政局決定。總經(jīng)理每屆任期三年，屆滿后經(jīng)任免機(jī)關(guān)批準(zhǔn)可續(xù)任，總經(jīng)理離任時(shí)，需進(jìn)行離任審計(jì)?？偨?jīng)理負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)管理，行使以下職權(quán)：1、組織實(shí)施執(zhí)行區(qū)政府、財(cái)政局有關(guān)規(guī)定；2、負(fù)責(zé)公司的日常行政、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理工作；3、擬定并負(fù)責(zé)實(shí)施公司的年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；4、決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案；5、決定公司內(nèi)部管理制度和具體規(guī)章；6、提請(qǐng)聘任或解聘公司副總經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員；7、決定公司員工的獎(jiǎng)懲；8、執(zhí)行其他有關(guān)職權(quán)。公司與子公司的投資關(guān)系目前，公司納入合并報(bào)表范圍內(nèi)的企業(yè)有15家，業(yè)已形成了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地整理開(kāi)發(fā)、糧食購(gòu)銷(xiāo)、金融擔(dān)保、旅游開(kāi)發(fā)、機(jī)械制造、環(huán)保產(chǎn)業(yè)等多元化發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。表：亭湖公投子公司信息一覽表序號(hào)企業(yè)名稱(chēng)注冊(cè)資本（萬(wàn)元）直接持股間接持股經(jīng)營(yíng)范圍持股比例持股單位1鹽城市亭湖區(qū)城市資產(chǎn)投資實(shí)業(yè)有限公司100,000100%——從事城市建設(shè)及相關(guān)項(xiàng)目投資經(jīng)營(yíng)；房屋租賃；房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)；物業(yè)服務(wù)2鹽城市亭湖區(qū)旅游投資有限公司12,000100%——企業(yè)自有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)3鹽城市亭湖區(qū)交通投資有限公司15,000100%——對(duì)公路、橋梁、站場(chǎng)、港航基礎(chǔ)設(shè)施、物流運(yùn)輸、物流設(shè)備、工程建設(shè)設(shè)備、房地產(chǎn)、交通工業(yè)項(xiàng)目投資4鹽城市成泰投資有限公司16,800100%——實(shí)業(yè)投資；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資5鹽城市環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資有限公司50,000100%——環(huán)保產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)6鹽城市亭湖區(qū)中小企業(yè)貸款擔(dān)保有限公司20,00090%——信用擔(dān)保、實(shí)業(yè)投資、信息咨詢(xún)、企業(yè)策劃7鹽城市亭湖區(qū)財(cái)裕創(chuàng)業(yè)投資有限公司3,00066.67%33.33%鹽城市亭湖區(qū)中小企業(yè)貸款擔(dān)保有限公司電力、能源、環(huán)保、生態(tài)投資、投資咨詢(xún)8鹽城市成泰擔(dān)保有限公司30,000100%——貸款擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、信用證擔(dān)保、與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢(xún)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介服務(wù)，以自有資金進(jìn)行投資9鹽城市亭湖區(qū)糧食購(gòu)銷(xiāo)總公司292100%——油料收購(gòu)、儲(chǔ)存、銷(xiāo)售；飼料銷(xiāo)售10鹽城新洋投資有限公司10,000100%——在亭湖區(qū)范圍內(nèi)從事基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目投資、物流項(xiàng)目投資及相關(guān)信息咨詢(xún)服務(wù)；廠房租賃服務(wù)11鹽城綠城物業(yè)服務(wù)有限公司200—100%鹽城新洋投資有限公司物業(yè)服務(wù)保潔服務(wù)，綠化工程施工，室內(nèi)外裝飾工程施工，建材銷(xiāo)售12江蘇鹽港現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司10,000—40%鹽城新洋投資有限公司市政公用工程施工，普通貨物倉(cāng)儲(chǔ)、配載，房屋租賃，物流信息咨詢(xún)服務(wù)13鹽城東城城市建設(shè)投資中心2,000100%——實(shí)業(yè)投資；建筑工程施工14鹽城南洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)業(yè)有限公司7,6007.24%92.11%鹽城東城城市建設(shè)投資中心實(shí)業(yè)投資；信息咨詢(xún)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)模式、狀況及發(fā)展規(guī)劃公司主營(yíng)業(yè)務(wù)模式公司成立以來(lái)，按照行業(yè)劃分、地域劃分、權(quán)屬劃分形成了較為清晰、合理、多元化的營(yíng)業(yè)模式?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及土地整理開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)主要由公投公司根據(jù)亭湖區(qū)市政規(guī)劃接受區(qū)政府項(xiàng)目委托，按照項(xiàng)目?jī)?nèi)容與地理位置移交城投公司、交投公司、旅投公司、環(huán)投公司、成泰公司、新洋投資公司等子公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，其中城投公司負(fù)責(zé)亭湖新區(qū)范圍內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及土地整理開(kāi)發(fā)，成泰公司與環(huán)投公司負(fù)責(zé)環(huán)保產(chǎn)業(yè)園范圍內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及土地整理開(kāi)發(fā)，新洋投資公司負(fù)責(zé)新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)范圍內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及土地整理開(kāi)發(fā)，旅投公司負(fù)責(zé)大洋灣生態(tài)運(yùn)動(dòng)園區(qū)范圍內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、旅游資源開(kāi)發(fā)以及土地整理開(kāi)發(fā)，交投公司負(fù)責(zé)亭湖區(qū)范圍內(nèi)的交通類(lèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；糧食購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)主要由子公司糧食購(gòu)銷(xiāo)公司負(fù)責(zé)管理與運(yùn)營(yíng)；金融擔(dān)保業(yè)務(wù)主要由子公司中小企業(yè)貸款擔(dān)保公司負(fù)責(zé)開(kāi)展。公司業(yè)務(wù)分工明確，模式成熟穩(wěn)定，逐步形成了以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為主業(yè)，其他配套產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)的業(yè)務(wù)格局。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要由基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)收入（主要為土地整理開(kāi)發(fā)收入）、商品銷(xiāo)售收入（主要為糧食購(gòu)銷(xiāo)收入）、金融業(yè)務(wù)收入（主要為中小企業(yè)擔(dān)保收入）以及其他收入構(gòu)成。對(duì)于公司承擔(dān)的部分市政項(xiàng)目，其產(chǎn)品和服務(wù)或市場(chǎng)定價(jià)程度較低，或投資回收期較長(zhǎng)，政府根據(jù)項(xiàng)目概況與當(dāng)年完成進(jìn)度于每年年底給予相應(yīng)的補(bǔ)貼。業(yè)務(wù)類(lèi)別2013年2012年2011年金額占比金額占比金額占比土地整理開(kāi)發(fā)收入331.990.57%32,952.4252.96%25,806.3662.61%工程代建及項(xiàng)目管理40,531.9969.14%14,221.0322.86%--商品銷(xiāo)售收入14,091.5024.04%12,426.4919.97%13,420.8132.56%擔(dān)保收入3,667.376.26%2,612.774.20%1,721.004.18%其他收入3.980.01%7.980.01%267.190.65%合計(jì)58,626.84100.00%62,220.69100.00%41,215.00100.00%表：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成表單位：萬(wàn)元公司主營(yíng)業(yè)務(wù)狀況基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)公司為亭湖區(qū)內(nèi)綜合性的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)實(shí)體，承擔(dān)了亭湖區(qū)范圍內(nèi)的征地拆遷、土地平整、配套設(shè)施、交通設(shè)施以及重大市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)。市政工程方面，公司近年來(lái)承擔(dān)了環(huán)保產(chǎn)業(yè)園園區(qū)配套建設(shè)工程、大洋灣生態(tài)運(yùn)動(dòng)園區(qū)配套建設(shè)工程、奧林匹克公園、鳳翔公園、青墩互通連接線工程、204國(guó)道亭湖段改擴(kuò)建工程、331省道擴(kuò)寬工程、三新連接線、234省道亭湖段改擴(kuò)建工程、226省道亭湖段改擴(kuò)建工程、臨海高等級(jí)公路亭湖段工程、濱河人家限價(jià)房項(xiàng)目、人才公寓公共租賃住房項(xiàng)目的實(shí)施與建設(shè)。近年來(lái)，公司下屬子公司按照區(qū)域劃分對(duì)亭湖新區(qū)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)園、大洋灣生態(tài)運(yùn)動(dòng)園區(qū)、新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)等主要功能發(fā)展片區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)施融資建設(shè)，優(yōu)化了土地資源，完善了公共服務(wù)職能，提升了城市基礎(chǔ)設(shè)施水平。農(nóng)業(yè)公司子公司亭湖區(qū)糧食購(gòu)銷(xiāo)總公司受亭湖區(qū)糧食局委托，對(duì)亭湖區(qū)范圍內(nèi)的糧食產(chǎn)品主要包括小麥、大麥、稻谷等品種進(jìn)行收儲(chǔ)與銷(xiāo)售。隨著亭湖區(qū)農(nóng)業(yè)投資的加大以及區(qū)政府惠農(nóng)政策的落實(shí)，亭湖區(qū)糧食產(chǎn)量逐年提升，公司糧食購(gòu)銷(xiāo)總量也穩(wěn)步提高。2011-2013年，公司實(shí)現(xiàn)糧食購(gòu)銷(xiāo)收入分別為13,420.81萬(wàn)元、12,426.49萬(wàn)元和14,091.50萬(wàn)元，呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。隨著亭湖區(qū)未來(lái)打造“江北市場(chǎng)農(nóng)業(yè)第一縣（市、區(qū)）”以及公司募投項(xiàng)目鹽城農(nóng)副產(chǎn)品加工交易園區(qū)的實(shí)施與建設(shè)，未來(lái)公司糧食購(gòu)銷(xiāo)收入有望繼續(xù)穩(wěn)步提升。財(cái)務(wù)情況簡(jiǎn)析本部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)源于鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司2010~2012年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告（蘇天會(huì)專(zhuān)審[2013]2號(hào)）及2013年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告（蘇亞鹽審[2014]35號(hào)）。江蘇天華大彭會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)公司2010~2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)、江蘇蘇亞金誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司2013年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，都出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。資產(chǎn)負(fù)債情況表：現(xiàn)代物流園公司2011-2013年資產(chǎn)負(fù)債表（單位：元）項(xiàng)目2013.12.312012.12.312011.12.31貨幣資金1,209,699,187.55587,636,836.04717,865,619.62應(yīng)收賬款766,156.58350,000.003,422,738.50其他應(yīng)收款5,102,831,123.771,654,608,939.771,725,856,737.73預(yù)付賬款850,000.0015,142,000.000.00存貨3,182,773,633.603,043,143,309.352,591,424,111.64流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)9,520,465,335.235,304,061,243.095,044,719,367.65長(zhǎng)期股權(quán)投資317,113,755.98330,391,522.14252,456,172.07固定資產(chǎn)凈額78,119,721.4771,928,284.6167,989,343.27在建工程79,464,900.531,201,403,880.04936,700,220.36無(wú)形資產(chǎn)401,850,278.42115,793,572.33101,893,802.14資產(chǎn)總計(jì)10,397,013,991.637,023,578,502.216,403,758,905.49短期借款220,640,000.00124,900,000.0071,870,000.00應(yīng)付票據(jù)101,500,000.00140,000,000.000.00應(yīng)付賬款67,225,228.04205,336,435.51315,425,076.69預(yù)收賬款4,168,645.905,575,775.338,389,172.48其他應(yīng)付款3,589,469,260.182,133,877,763.451,532,756,095.92流動(dòng)負(fù)債合計(jì)4,124,763,062.922,720,333,952.842,145,894,767.71長(zhǎng)期借款1,291,577,214.47892,627,214.47979,461,000.00應(yīng)付債券988,200,000.000.000.00長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)2,313,682,014.47926,532,014.47979,461,000.00負(fù)債合計(jì)6,438,445,077.393,646,865,967.313,125,355,767.71少數(shù)股東權(quán)益27,134,740.5124,630,790.6830,861,250.19實(shí)收資本436,420,000.00436,420,000.00436,420,000.00所有者權(quán)益合計(jì)3,931,434,173.733,352,081,744.223,247,541,887.59負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)10,397,013,991.637,023,578,502.216,403,758,905.49公司2011年末、2012年末和2013年末的資產(chǎn)總額分別為640,375.89萬(wàn)元和702,357.85萬(wàn)元和1,039,701.4萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占較大比例。近三年資產(chǎn)總額增長(zhǎng)較快，尤其是2013年，2013年末和2012年末資產(chǎn)規(guī)模同比上一年分別增長(zhǎng)48.03%和9.67%，其中流動(dòng)資產(chǎn)的迅速增長(zhǎng)是導(dǎo)致總資產(chǎn)增長(zhǎng)迅猛的主要原因。2011~2013年三年末流動(dòng)資產(chǎn)分別占公司資產(chǎn)總額的78.78%、75.52%和91.56%，可見(jiàn)公司的資產(chǎn)具有很好的流動(dòng)性。截至2013年底，公司流動(dòng)資產(chǎn)主要由應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、應(yīng)收補(bǔ)貼款和應(yīng)收出口退稅構(gòu)成，其中其他應(yīng)收款和應(yīng)收出口退稅比分別為510,283.11萬(wàn)元和318,277.36萬(wàn)元，各自占流動(dòng)資產(chǎn)的53.59%和33.43%，其中存貨則主要為土地整理開(kāi)發(fā)成本，其他應(yīng)收款為與其他公司往來(lái)款；截至2013年底，公司在建工程79,464,900.53萬(wàn)元，主要為公司近年來(lái)未完工的市政工程；截至2013年底，公司無(wú)形資產(chǎn)為401,850,278.42萬(wàn)元,主要為公司子公司擁有的國(guó)有土地使用權(quán)。整體來(lái)看，公司資產(chǎn)近年來(lái)增長(zhǎng)穩(wěn)健，流動(dòng)性較好，資產(chǎn)構(gòu)成與自身行業(yè)特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相符合。公司2011年末、2012年末和2013年末的負(fù)債總額分別為312,535.58萬(wàn)元、364,686.59萬(wàn)元和643,844.51，三年資產(chǎn)負(fù)債率分別為48.81%、51.92%和61.92%，資產(chǎn)負(fù)債率雖有上升，但基本處于合理水平。從負(fù)債構(gòu)成上來(lái)看，2010~2012年，公司流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額比重分別為68.66%、74.59%和64.06%，長(zhǎng)期負(fù)債占比分別為31.34%、25.41%和25.94%。綜上所述，公司的資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債結(jié)構(gòu)基本保持合理、穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量較好，償債能力較強(qiáng)以下為資產(chǎn)負(fù)債表主要科目余額明細(xì)：貨幣資金項(xiàng)目金額現(xiàn)金111,412.89銀行存款854,382,330.40其他貨幣資金355,205,444.26合計(jì)1,209,699,187.55期末其他貨幣資金為銀行承兌匯票保證金71,500,000.00元、存出的擔(dān)保保證金283,705,444.26元。其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款主要客戶明細(xì)如下：債務(wù)人名稱(chēng)金額賬齡鹽城市亭湖區(qū)財(cái)政局789,396,618.341年以?xún)?nèi)江蘇華建置業(yè)有限公司109,121,792.501年以?xún)?nèi)江蘇紫光吉地達(dá)環(huán)境科技股份有限公司71,000,000.001年以?xún)?nèi)鹽城市成泰商務(wù)信息咨詢(xún)有限公司53,500,000.001年以?xún)?nèi)鹽城市環(huán)保會(huì)展交易有限公司37,974,032.761年以?xún)?nèi)合計(jì)1,060,992,443.60存貨項(xiàng)目金額凈值原材料234,350.37234,350.37庫(kù)存商品31,533,207.1731,533,207.17開(kāi)發(fā)成本3,151,006,076.063,151,006,076.06合計(jì)3,182,773,633.603,182,773,633.60短期借款項(xiàng)目金額信用借款112,140,000.00保證借款69,000,000.00質(zhì)押借款39,500,000.00合計(jì)220,640,000.00其他應(yīng)付款債權(quán)人名稱(chēng)金額遼寧明成房產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司451,000,000.00鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司404,528,339.30鹽城市博之雅貿(mào)易有限公司200,598,300.00江蘇悅達(dá)置業(yè)有限公司154,828,075.00鹽城市亭湖區(qū)新區(qū)人力資源和社會(huì)保障服務(wù)中心110,394,979.00合計(jì)1,321,349,693.30長(zhǎng)期借款項(xiàng)目金額信用借款460,791,000.00抵押借款482,436,214.47保證、質(zhì)押借款348,350,000.00合計(jì)1,291,577,214.47應(yīng)付債券債券名稱(chēng)金額13亭公投988,200,000.00經(jīng)營(yíng)狀況 表：利潤(rùn)表摘要單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2013年度2012年度2011年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入58,626.8361,410.9041,215.36主營(yíng)業(yè)務(wù)成本48,123.7334,198.5623,821.10主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)8,800.7427,163.4317,286.94營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-5,492.569,632.335,678.03利潤(rùn)總額8,574.0310,044.1510,144.83凈利潤(rùn)8,230.5110,415.5110,159.08業(yè)務(wù)類(lèi)別2013年2012年2011年金額金額金額土地整理開(kāi)發(fā)收入331.9932,952.4225,806.36工程代建及項(xiàng)目管理40,531.9914,221.03-商品銷(xiāo)售收入14,091.5012,426.4913,420.81擔(dān)保收入3,667.372,612.771,721.00其他收入3.9805837.98267.19合計(jì)58,626.8462,220.6941,215.002011年度、2012年度及2013年度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為41,215.36萬(wàn)元、61,410.90萬(wàn)元和58,626.83萬(wàn)元，2011年到2012年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)明顯，增幅為49.00%，2012年到2013年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入略有下降，主要是公司2013年土地整理開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)受政策影響大幅度下降造成。從收入構(gòu)成上來(lái)看，2013年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要由土地整理開(kāi)發(fā)收入、糧食購(gòu)銷(xiāo)收入、金融擔(dān)保業(yè)務(wù)和工程代建及項(xiàng)目管理收入構(gòu)成，四項(xiàng)收入分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的0.57%、24.04%、6.25%和69.14%。2013年公司工程代建及項(xiàng)目管理收入較2012年有大幅度上升，增長(zhǎng)率為285.01%，主要是由于公司投資建設(shè)的市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)入回報(bào)期。同時(shí)，公司金融擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模也在近兩年大幅提升，2012年、2013年分別比上年增加891.77萬(wàn)元、1,054.60萬(wàn)元。公司2011年度、2012年度、2013年度歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別為10,159.08萬(wàn)元、10,415.51萬(wàn)元和8,230.512，近三年凈利潤(rùn)小幅波動(dòng)，盈利水平均較為穩(wěn)定。公司2011年度、2012年度以及2013年度的凈資產(chǎn)收益率分別為3.40%、3.16%和2.09%，呈逐年下降趨勢(shì)，主要是由于近年來(lái)公司盈利水平較為穩(wěn)定，而所有者權(quán)益逐年增多所致。隨著業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張，公司盈利能力逐年增強(qiáng)。未來(lái)，隨著公司投資建設(shè)的市政基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目逐漸進(jìn)入回報(bào)期，未來(lái)各項(xiàng)收益來(lái)源穩(wěn)定可靠，其盈利水平將進(jìn)一步增強(qiáng)。表：合并現(xiàn)金流量表摘要單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2013年度2012年度2011年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-3,967.488,205.787,820.86投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-94,946.63-37,476.41-19,368.85籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~150,186.21-2,374.6831,829.78現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額51,272.10-31,645.3120,281.792011年度、2012年度及2013年度，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別7,820.86萬(wàn)元、8,205.78萬(wàn)元和-3,967.48萬(wàn)元。其中，2011年到2012年公司經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，顯示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展良好，獲取經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的能力較強(qiáng)。但是到了2013年隨著公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的減少，公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流吃緊，由正轉(zhuǎn)負(fù)，隨著后期公司代建項(xiàng)目進(jìn)入回報(bào)期，相信這一情況會(huì)好轉(zhuǎn)。2011年度、2012年度及2013年度，公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-19,368.85萬(wàn)元、-37,476.41萬(wàn)元和-94,946.63萬(wàn)元，近幾年投資現(xiàn)金持續(xù)流出，表明公司近幾年為尋求多元化經(jīng)營(yíng)，積極拓展對(duì)外投資。2011年度、2012年度及2013年度，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為31,829.78萬(wàn)元、-2,374.68萬(wàn)元和150,186.21萬(wàn)元。其中2012年公司償還銀行貸款支付現(xiàn)金較多導(dǎo)致當(dāng)年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為負(fù)。到了2013年公司成功發(fā)行10億元企業(yè)債券，導(dǎo)致公司籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流由負(fù)轉(zhuǎn)正。近幾年，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的逐年擴(kuò)大，公司對(duì)資金的需求也逐年提升。公司通過(guò)金融機(jī)構(gòu)借款以及發(fā)債等途徑積極籌措建設(shè)資金，所籌資金一方面保證了主營(yíng)業(yè)務(wù)資金需求，另一方面也保證了亭湖區(qū)市政建設(shè)的順利開(kāi)展。信用狀況經(jīng)查閱人行信貸征信系統(tǒng)，亭湖公投不存在“不良信貸信息”及“欠息信息”，信用狀況良好。2013年鹽城市亭湖區(qū)公有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司發(fā)行了10億元企業(yè)債券，發(fā)行總額：人民幣10億元，債權(quán)期限為7年，評(píng)級(jí)時(shí)間為2013年10月。經(jīng)鵬元資信評(píng)估有限公司評(píng)定，本次債券的信用評(píng)級(jí)為AA，公司的主體長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)為AA。訴訟及糾紛情況根據(jù)北京大成（上海）律師事務(wù)所律師檢索的公開(kāi)信息，截至2014年12月14日，亭湖公投沒(méi)有任何未結(jié)重大訴訟、仲裁及其他任何行政或刑事處罰情況。應(yīng)收賬款項(xiàng)目分析現(xiàn)代物流園公司公共服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目項(xiàng)目概況項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)根據(jù)鹽城市亭湖區(qū)發(fā)改委于2011年2月21日核發(fā)的《關(guān)于申請(qǐng)現(xiàn)代物流園公共服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目立項(xiàng)的請(qǐng)示》（亭發(fā)改審[2011]42號(hào)），鹽城市亭湖區(qū)發(fā)改委同意鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司建設(shè)公共服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目，項(xiàng)目位于新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)境內(nèi)，新華路北、開(kāi)放大道東側(cè)地塊。項(xiàng)目計(jì)劃總投資5.3億元，用地面積61,356平方米，用地性質(zhì)為商辦，容積率>=1.8，建筑密度>=40%，綠化率<=20%，規(guī)劃建筑110441平方米（其中辦公用房面積不大于15%）。項(xiàng)目資金由目標(biāo)公司自籌。項(xiàng)目工程情況根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2011年3月17日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》（選字第320901201120021號(hào)），應(yīng)收賬款項(xiàng)目建設(shè)用地規(guī)劃情況如下：用地單位鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司用地項(xiàng)目名稱(chēng)現(xiàn)代物流園公共服務(wù)平臺(tái)用地位置新洋街道辦事處圩洋村民委員會(huì)四組用地面積61,355平方米，合92畝根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2012年2月23日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》（選字第320901201220038/9號(hào)），應(yīng)收賬款項(xiàng)目建設(shè)工程規(guī)劃情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司建設(shè)項(xiàng)目名稱(chēng)公共服務(wù)信息平臺(tái)（公共服務(wù)中心大樓）、地下機(jī)動(dòng)車(chē)庫(kù)、非機(jī)動(dòng)車(chē)庫(kù)房建設(shè)位置鹽城市環(huán)保產(chǎn)業(yè)園境內(nèi)建設(shè)規(guī)模29228.9平方米根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2012年2月23日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》（選字第320901201220038/9號(hào)），應(yīng)收賬款項(xiàng)目工程規(guī)劃情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司建設(shè)項(xiàng)目名稱(chēng)19#物流信息樓建設(shè)位置鹽城市亭湖區(qū)新洋街道辦事處圩洋村民委員會(huì)四組建設(shè)規(guī)模2816平方米根據(jù)鹽城市規(guī)劃局于2012年4月1日向目標(biāo)公司核發(fā)的《建設(shè)工程施工許可證》（亭建施第(2012)號(hào)），標(biāo)的項(xiàng)目工程施工情況如下：建設(shè)單位鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司工程名稱(chēng)公共服務(wù)中心大樓及人防工程建設(shè)地址鹽城市亭湖區(qū)圩洋村民委員會(huì)四組建設(shè)規(guī)模29,228平方米合同價(jià)格23,804.08萬(wàn)元設(shè)計(jì)單位江蘇銘城建筑設(shè)計(jì)院有限公司施工單位江蘇省千和建設(shè)工程有限公司監(jiān)理單位鹽城市建業(yè)工程咨詢(xún)有限公司合同開(kāi)工日期2012年4月1日合同竣工日期2013年7月1日項(xiàng)目環(huán)保批復(fù)情況根據(jù)鹽城市環(huán)境保護(hù)局于2011年4月27日向目標(biāo)公司核發(fā)的環(huán)評(píng)審批意見(jiàn)，根據(jù)該項(xiàng)目環(huán)評(píng)報(bào)告表及工程分析、污染防治專(zhuān)題報(bào)告結(jié)論，從環(huán)境保護(hù)角度，同意鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公在鹽城市亭湖區(qū)新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)現(xiàn)代物流園公共服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目。項(xiàng)目占地面積61,356平米，建筑面積110,441平米。同意報(bào)告中確定的各項(xiàng)環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放標(biāo)準(zhǔn)作為項(xiàng)目環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放標(biāo)準(zhǔn)作為項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)設(shè)施竣工驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目工程進(jìn)度情況截止報(bào)告出具時(shí)點(diǎn)，現(xiàn)代物流園公用服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目已經(jīng)竣工驗(yàn)收，完成98%以上的總投入。同時(shí)，項(xiàng)目已取得了房產(chǎn)證，證照情況如下：房屋所有權(quán)人鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司共有情況單獨(dú)所有房屋坐落市區(qū)新華路1號(hào)2幢登記時(shí)間2014-9-29房屋性質(zhì)自建房規(guī)劃用途商業(yè)房屋狀況總層數(shù)建筑面積套內(nèi)建筑面積32781.42平米2781.42平米房屋所有權(quán)人鹽城市現(xiàn)代物流園開(kāi)發(fā)有限公司共有情況單獨(dú)所有房屋坐落市區(qū)新華路1號(hào)2幢登記時(shí)間2014-9-29房屋性質(zhì)自建房規(guī)劃用途商辦、車(chē)庫(kù)房屋狀況總層數(shù)建筑面積套內(nèi)建筑面積174131.05平米4131.05平米1721818.68平米21818.68平米項(xiàng)目工程進(jìn)展現(xiàn)場(chǎng)圖片公路港項(xiàng)目項(xiàng)目概況項(xiàng)目立項(xiàng)批復(fù)根據(jù)鹽城市亭湖區(qū)發(fā)改委于2013年6月3日核發(fā)的《企業(yè)投資項(xiàng)目備案通知書(shū)》（亭發(fā)改審[2013]12號(hào)），經(jīng)審核，鹽城現(xiàn)代物流園“公路港”項(xiàng)目符合《江蘇省企業(yè)投資項(xiàng)目備案暫行辦法》的有關(guān)要求，準(zhǔn)予備案。本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)在鹽城市新洋經(jīng)濟(jì)區(qū)