探析東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理的問(wèn)題及對(duì)策

摘要營(yíng)運(yùn)資金對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，作為現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)中心環(huán)節(jié)，企業(yè)擁有一個(gè)優(yōu)秀的營(yíng)運(yùn)資金管理能力能使企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定，還可以使企業(yè)能夠持續(xù)發(fā)展。本文以深圳市東源送變電工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為東源公司）的營(yíng)運(yùn)資金管理作為研究對(duì)象，首先就營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容做了簡(jiǎn)單的闡述，介紹了關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的基本理論，并且分析了企業(yè)有合適的營(yíng)運(yùn)資金管理體系的必要性；然后分析了東源公司的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀；然后再詳細(xì)指出東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題，例如營(yíng)運(yùn)資金使用效率低、存貨籌備量過(guò)低、行業(yè)特性帶來(lái)的管理問(wèn)題、無(wú)法合理處理應(yīng)收賬款、資金管理和內(nèi)部監(jiān)督問(wèn)題等問(wèn)題，這些營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題已經(jīng)嚴(yán)重影響了該公司的發(fā)展；最后綜合分析并探析了東源公司應(yīng)提出提高營(yíng)運(yùn)資金利用率、改善庫(kù)存管理、建立好財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、實(shí)現(xiàn)全過(guò)程資金管理等相對(duì)應(yīng)的方法，解決公司中存在的營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題，使公司的發(fā)展速度變快，促進(jìn)公司的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金管理深圳東源公司資金結(jié)構(gòu)管理能力目錄一、引言 1二、營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論 1（一）營(yíng)運(yùn)資金定義 1（二）營(yíng)運(yùn)資金管理目標(biāo) 2三、東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析 2（一）流動(dòng)比率 2（二）速動(dòng)比率 3（三）現(xiàn)金比率 4（四）資產(chǎn)負(fù)債率 5（五）存貨周轉(zhuǎn)率 6（六）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 6四、東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題 7（一）營(yíng)運(yùn)資金使用效率低 7（二）存貨籌備量過(guò)低，增加成本 7（三）行業(yè)特性帶來(lái)的管理問(wèn)題 8（四）無(wú)法合理處理應(yīng)收賬款 8（五）資金管理和內(nèi)部監(jiān)督問(wèn)題 9五、解決東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題的對(duì)策 9（一）提高營(yíng)運(yùn)資金利用率 9（二）改善庫(kù)存管理 10（三）建立好財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系 10（四）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 11（五）實(shí)現(xiàn)全過(guò)程資金管理 11六、結(jié)論 12參考文獻(xiàn) 12致謝 14探析東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理的問(wèn)題及對(duì)策一、引言電力是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可或缺的基石，這些年來(lái)電力工程隨著國(guó)家電網(wǎng)建設(shè)不斷穩(wěn)定和變強(qiáng)，也在不斷的發(fā)展壯大。曾經(jīng)電力施工企業(yè)是在行業(yè)壟斷且在地方政策的保護(hù)下生存的，然而隨著維護(hù)政策的不停弱化，打破了原有的壟斷格局，電力工程的市場(chǎng)形成了強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)局面。隨著國(guó)網(wǎng)公司“三不指定”政策的發(fā)行，電力工程由“按招投標(biāo)”來(lái)決定施工單位，從原先的計(jì)劃內(nèi)調(diào)整，慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌?chǎng)調(diào)節(jié)為主，電力工程便踏上了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的道路。而送變電工程作為一個(gè)特殊的工程企業(yè)，有個(gè)很大的特點(diǎn)就是勞動(dòng)密集，而要在如今競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)烈的市場(chǎng)生產(chǎn)和發(fā)展，技術(shù)和勞動(dòng)力并不是最主要的，而最主要的是資金。資金管理如果做得不到位，那公司將面臨停業(yè)的困境，所以需要有一套合理有效的資金管理制度，然后在先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的基礎(chǔ)上，才能在現(xiàn)在高速發(fā)展的電力工程行業(yè)中站住腳跟。營(yíng)運(yùn)資金管理是決定一個(gè)公司能力的重要指標(biāo)，企業(yè)擁有適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資金才能維持正常的運(yùn)作。營(yíng)運(yùn)資金管理有著承上啟下的作用，讓企業(yè)不斷積累，因此做到提高企業(yè)在電力工程行業(yè)中的地位。二、營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論（一）營(yíng)運(yùn)資金的定義營(yíng)運(yùn)資金一般包含流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，可以給運(yùn)營(yíng)提供了資金保障，而且有利于增強(qiáng)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，從而提升企業(yè)在行業(yè)中的地位和價(jià)值，營(yíng)運(yùn)資金包含狹義營(yíng)運(yùn)資金和廣義營(yíng)運(yùn)資金。其中廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指總營(yíng)運(yùn)資金，就是說(shuō)一段時(shí)間期內(nèi)一切流動(dòng)資產(chǎn)的總和。側(cè)重點(diǎn)在于整體資金流轉(zhuǎn)角度反映一定時(shí)間內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)，可以作為營(yíng)運(yùn)資金整體流轉(zhuǎn)水平的可靠衡量指標(biāo)。狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指凈營(yíng)運(yùn)資金，是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的差值，主要是為了衡量公司抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，能夠有效反映企業(yè)的短期償債能力。由于凈營(yíng)運(yùn)資金能夠更準(zhǔn)確的反映企業(yè)實(shí)際營(yíng)運(yùn)資金流轉(zhuǎn)狀況現(xiàn)階段針對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的研究，所以本文的研究以基于凈營(yíng)運(yùn)資金的概念展開(kāi)的。（二）營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金在資金總量的占比中是很小的，但它的特點(diǎn)有量多、變化大且快、使用頻繁以及管理難等，所以在運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中有著重大的作用，因此企業(yè)管理者必定會(huì)去重視其管理。掌握好營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)，能從根源處優(yōu)化其管理水平，才能使價(jià)值不斷增值。首先，營(yíng)運(yùn)資金要與公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)相互匹配的。所以在執(zhí)行業(yè)務(wù)的時(shí)候及時(shí)投入合適的營(yíng)運(yùn)資金，便能推進(jìn)下一個(gè)步驟的順利進(jìn)行，完成整個(gè)資金閉環(huán)。其次，在能夠加快且穩(wěn)定公司的資金周轉(zhuǎn)的時(shí)候，增加營(yíng)運(yùn)資金的收益。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期的縮短，可以有效加速資金運(yùn)轉(zhuǎn)，提高單位時(shí)間內(nèi)資金收益率。再次，保持合適的償債能力。公司擁有適當(dāng)?shù)亩唐趦攤芰?，不但有利于企業(yè)保持良好的聲譽(yù)，也能為以后尋求合作奠定良好的信用基礎(chǔ)。最后，平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。公司應(yīng)該控制好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量，以及對(duì)時(shí)間的控制，讓它們相互匹配且緊密相連，在動(dòng)態(tài)的流轉(zhuǎn)過(guò)程中保持償債能力。三、東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析深圳市東源送變電工程有限公司于2000年在深圳市成立，是一家擁有技術(shù)力量強(qiáng)、實(shí)力雄厚的專(zhuān)業(yè)送變電施工工程公司。公司的注冊(cè)資金為3000萬(wàn)元，取得電力施工安全生產(chǎn)許可證和承裝電力設(shè)施許可證，并擁有機(jī)電設(shè)備安裝專(zhuān)業(yè)、送變電工程專(zhuān)業(yè)承包叁級(jí)的資質(zhì)。（一）流動(dòng)比率流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債之比，也是分析企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)是否足以?xún)斶€流動(dòng)負(fù)債的重要指標(biāo)。公司的流動(dòng)比率高，則表示該公司的短期償債能力較強(qiáng)，資產(chǎn)變現(xiàn)能力也比較強(qiáng)。但是并非說(shuō)流動(dòng)比率越高就一定越好，根據(jù)大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，一般以2為標(biāo)準(zhǔn)。表1東源公司2017-2019年流動(dòng)比率項(xiàng)目年份2017年2018年2019年流動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn)元）4279.824646.954960.44流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）44.69128.84135.68流動(dòng)比率95.7736.0736.56由表1可以看出，東源公司的流動(dòng)資產(chǎn)總體呈上升趨勢(shì)，由2017年的4279.82萬(wàn)元提高到2019年的4960.44萬(wàn)元。流動(dòng)負(fù)債也呈上升趨勢(shì)，從2017年的44.69萬(wàn)元增加到兩年后的135.68萬(wàn)元。流動(dòng)比率分別為95.77、36.07、36.56，3年的流動(dòng)比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于2，說(shuō)明遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出正常水平，表示公司在流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)用上有較大的問(wèn)題。在2017年時(shí)流動(dòng)比率有了較大程度的下降，下降了58.70，在2019年時(shí)又有所回升，升至36.56。圖1東源公司2017-2019年流動(dòng)比率折線(xiàn)圖由圖1可以清晰的看出，東源公司2017-2019年來(lái)2017年的數(shù)值為最高值，為95.77，然后在2018年時(shí)呈現(xiàn)大幅度的下降，下降了62.34%；相比較于2018年，2019年回升了0.49，達(dá)到36.56，但是比較于2017年的95.77，仍然有著很大的差距。（二）速動(dòng)比率速動(dòng)比率是能夠更好地分析出企業(yè)的短期償債能力和企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面的能力。企業(yè)在臨時(shí)償付流動(dòng)負(fù)債的過(guò)程中，能夠很好的評(píng)估公司流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量是否足夠行成保障，能夠權(quán)量公司償還債務(wù)能力的強(qiáng)弱。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，速動(dòng)比率在1左右較好。表2東源公司2017-2019年速動(dòng)比率項(xiàng)目年份2017年2018年2019年速動(dòng)資產(chǎn)（萬(wàn)元）3720.414021.604195.96流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)44.69128.84135.68速動(dòng)比率83.2531.2130.93由表2可以看出東源公司的速動(dòng)資產(chǎn)整體呈上升趨勢(shì)，由2017年的3720.41萬(wàn)元提高增加到2019年的4195.96萬(wàn)元，增長(zhǎng)率為12.78%。速動(dòng)比率三年分別為83.25、31.21、30.93，三個(gè)數(shù)據(jù)也都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了正常水平，速動(dòng)比率整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，速動(dòng)比率由2017年的83.25降低到了2019年的30.93。圖2東源公司2017-2019年速動(dòng)比率折線(xiàn)圖由圖2可以明顯的看出，東源公司在2017-2019年來(lái)速動(dòng)比率跟流動(dòng)比率一樣變化巨大。這三年間，東源公司的速動(dòng)比率呈下降趨勢(shì)，由2017年的83.25降到2019年的30.93，下降了62.85%。（三）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債之比,反映企業(yè)的即刻變現(xiàn)能力，這項(xiàng)比率可表示公司立刻歸還到期所欠債務(wù)的能力。因?yàn)楝F(xiàn)金是作為最終手段來(lái)償還債務(wù)的，所以可知現(xiàn)金比率是能夠反映出公司的直接償付能力的一個(gè)重要指標(biāo)，一個(gè)公司如果現(xiàn)金充足，支付困難的情況就會(huì)很少發(fā)生，也就更能預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)?，F(xiàn)金比率高，說(shuō)明該企業(yè)能夠保證在償付債務(wù)方面的穩(wěn)定?，F(xiàn)金比率普遍在20%以上，但也不能過(guò)高。表3東源公司2017-2019年現(xiàn)金比率項(xiàng)目年份2017年2018年2019年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物（萬(wàn)元）886.331346.281926.67流動(dòng)負(fù)債（萬(wàn)元）44.69128.84135.68現(xiàn)金比率19.8310.4514.20由表3可以看出東源公司現(xiàn)金比率分別為19.83、10.45、14.20，三年的現(xiàn)金比率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于正常水平?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物由2017年的886.33萬(wàn)元增加到2019年的1926.67萬(wàn)元，整體是呈上升趨勢(shì)，漲幅了117.38%?，F(xiàn)金比率在2018年時(shí)突然下降了很多，由19.83下降至10.45，在2019年時(shí)又有所回升，升至14.20。圖3東源公司2017-2019年現(xiàn)金比率折線(xiàn)圖由圖3可以看出，東源公司2017-2019年來(lái)現(xiàn)金比率呈現(xiàn)先下降后回升的趨勢(shì)。2017年為19.83，是這三年來(lái)最高的數(shù)值，2018年降到了近三年來(lái)的最低值，2019年則又有所上升，為14.20，比2018年上升了35.89%，整體來(lái)說(shuō)，2019年比起2017年時(shí)下降了47.30%。（四）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是反映資產(chǎn)總額與負(fù)債總額之間的一種比率，能夠反映企業(yè)資產(chǎn)總額中自有資產(chǎn)占多大比例，舉債獲得的資產(chǎn)又占多大比例，可以客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)的管理能力及盈利能力。資產(chǎn)負(fù)債率普遍在45%—65%左右。表4東源公司2017-2019年資產(chǎn)負(fù)債率項(xiàng)目年份2017年2018年2019年負(fù)債總額（萬(wàn)元）44.69128.84135.68資產(chǎn)總額（萬(wàn)元）4760.185152.335522.24資產(chǎn)負(fù)債率0.00940.02500.0245由表4可以看出，2017年至2019年間東源公司的資產(chǎn)負(fù)債率分為是0.94%、2.50%、2.45%，平均資產(chǎn)負(fù)債率為1.96%。三年的數(shù)據(jù)是遠(yuǎn)低于企業(yè)平均數(shù)據(jù)值45%-65%，資產(chǎn)負(fù)債率由2017的0.94%增加到2019年的2.45%。（五）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是來(lái)評(píng)估存貨管理水平的高低程度的，影響著企業(yè)短期償債能力。存貨周轉(zhuǎn)速度快，說(shuō)明存貨的占用水平較低，貨物的流動(dòng)性比較強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)為貨幣資金的速度也比較快。這個(gè)數(shù)據(jù)以3為標(biāo)準(zhǔn)。表5東源公司2017-2019年存貨周轉(zhuǎn)率項(xiàng)目年份2017年2018年2019年存貨（萬(wàn)元）559.41625.35764.48平均存貨（萬(wàn)元）519.94592.38694.92主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)成本（萬(wàn)元）3892.794165.364487.17存貨周轉(zhuǎn)率7.497.036.46存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）48.7351.9256.50由表5可以看出，2017年-2019年來(lái)存貨周轉(zhuǎn)率整體有下降的趨勢(shì)，由2017年的7.49提高到2019年6.46，說(shuō)明該公司的變現(xiàn)能力逐漸變?nèi)?，存貨周轉(zhuǎn)過(guò)大，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)從48.73增加到56.50，出現(xiàn)了很大的變化。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款流動(dòng)程度的指標(biāo)。如果應(yīng)收賬款能夠按時(shí)收回，那么能夠提升公司的\t"/item/%E5%BA%94%E6%94%B6%E8%B4%A6%E6%AC%BE%E5%91%A8%E8%BD%AC%E7%8E%87/_blank"資金使用效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高,表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。送變電工程在4.2左右較好。表6東源公司2017-2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率項(xiàng)目年份2017年2018年2019年應(yīng)收賬款（萬(wàn)元）1568.791240.541563.32平均應(yīng)收賬款余額（萬(wàn)元）1261.251404.671401.93營(yíng)業(yè)收入（萬(wàn)元）4825.375163.255562.15應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.833.683.97應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）95.3099.1891.94由表6可以看出，東源公司在2017-2019年間應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.83、3.68、3.97，近三年來(lái)的數(shù)據(jù)都要比該行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略低，在2018年時(shí)從3.83下降至3.68，然后在2019年時(shí)有所上漲，上漲至3.97。東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題通過(guò)以上的分析，可以觀察到東源公司在營(yíng)運(yùn)資金管理方面存在的問(wèn)題：（一）營(yíng)運(yùn)資金使用效率低營(yíng)運(yùn)資金在公司的運(yùn)作中有著非常重大的作用，公司的管理者肯定會(huì)對(duì)其有著足夠的重視，一個(gè)公司實(shí)現(xiàn)效益最大化是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的最大目標(biāo)，這也就成了公司最關(guān)注的點(diǎn)之一。東源公司2019年的流動(dòng)比率為36.56，速動(dòng)比率為30.93，兩個(gè)數(shù)據(jù)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值，雖然說(shuō)公司在變現(xiàn)能力強(qiáng)，償債能力也強(qiáng)，會(huì)懂得避免財(cái)務(wù)危機(jī)。但是說(shuō)明公司不能很好的去平衡財(cái)務(wù)杠桿，營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)用效率太低。公司2019年的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于一般企業(yè)的數(shù)值，為2.45%。再加上公司的現(xiàn)金比率是14.20，這個(gè)數(shù)值也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于標(biāo)準(zhǔn)值的20%，說(shuō)明公司的資金儲(chǔ)備量比較充足，不需要向外借款；但是也說(shuō)明公司的舉債經(jīng)營(yíng)能力存在嚴(yán)重的問(wèn)題，流動(dòng)負(fù)債沒(méi)能得到充分的運(yùn)用，管理者無(wú)法把營(yíng)運(yùn)資金管理好，更多注意力投到主營(yíng)業(yè)務(wù)方面，無(wú)法把手中多余的資金來(lái)進(jìn)行利益最大化該公司的管理者的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)太過(guò)于強(qiáng)烈，可能不善舉債經(jīng)營(yíng)，在資金的使用上不合理，選擇太過(guò)于保守的戰(zhàn)略。（二）存貨貯備量過(guò)低，增加成本東源公司是一家送變電工程，采購(gòu)原材料和訂購(gòu)機(jī)械設(shè)備，包括成品變壓箱和變壓器等，每一個(gè)工序都比較復(fù)雜，會(huì)涉及到很多不同的材料，而且以設(shè)計(jì)圖紙制作成的機(jī)電設(shè)備，更是體現(xiàn)了電力工程行業(yè)存貨的特殊性和復(fù)雜性，公司要想不斷擴(kuò)大的規(guī)模，就必須要求對(duì)存貨的管理越來(lái)越嚴(yán)格。東源公司2019年的存貨周轉(zhuǎn)率為6.46，高出于平均值3，公司近三年來(lái)存貨周轉(zhuǎn)率雖然在不斷下降，也不斷接近平均值，但還是表明了該公司存貨的占用水平太低，貨物的流動(dòng)性很強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)為貨幣資金的速度也很快。但是由于這個(gè)數(shù)值過(guò)高，也對(duì)企業(yè)造成了很大的影響，可能會(huì)出現(xiàn)回款不及時(shí)，產(chǎn)品供不應(yīng)求，存貨水平低導(dǎo)致庫(kù)存短缺等情況，也會(huì)導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)材料出現(xiàn)了“量少批次多”的情況，這樣往往會(huì)給公司增加營(yíng)業(yè)成本等。（三）行業(yè)特性帶來(lái)的管理問(wèn)題第一由于含有國(guó)有企業(yè)的性質(zhì)，送變電工程在社會(huì)責(zé)任層面上更多的是為了地方建設(shè)而進(jìn)行的，有些工程的利潤(rùn)度并不是很高。第二由于送變電電力工程行業(yè)的特殊性，在大部分工程時(shí)間里是比較緊迫的，還沒(méi)簽定合同就會(huì)先施工，所以公司可能需要墊付費(fèi)用。第三在一個(gè)工程結(jié)束后，工程結(jié)算的程序非常繁瑣，步伐也很緩慢，有一些工程完工需要一年甚至幾年時(shí)間，還有投產(chǎn)幾年的情況下仍然未完成決算審計(jì)等等，所以很容易導(dǎo)致結(jié)算款、保證金遲遲未收回。行業(yè)的特性造成在很多經(jīng)營(yíng)工程中帶來(lái)很多紕漏，更多的是抓進(jìn)度、抓質(zhì)量，所以會(huì)淡化很多規(guī)范，更多的關(guān)注點(diǎn)工程進(jìn)度而忽視經(jīng)營(yíng)，造成生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的脫節(jié)。加上這是個(gè)高危職業(yè)，對(duì)于員工的素質(zhì)要求也高，意外性也高。如果風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，企業(yè)的危機(jī)應(yīng)對(duì)能力也會(huì)缺失。（四）無(wú)法合理處理應(yīng)收賬款如果一個(gè)公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，就表示短期償債能力強(qiáng)，資產(chǎn)流動(dòng)性也比較強(qiáng)，能夠降低壞賬損失等情況發(fā)生。一個(gè)公司如果可以以一個(gè)比較快速的方式收回債款，那會(huì)對(duì)公司的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)帶來(lái)很大的幫助，也能間接地提高公司的獲利能力。但是從數(shù)據(jù)中不難看出，東源公司近三年來(lái)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率都要比行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值低，而且三年的漲幅趨勢(shì)是先下降后大幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明客戶(hù)的拖欠時(shí)間太久，合作之間的資信度也比較低，再加上公司在催債方面沒(méi)有太多投入和重視，就會(huì)導(dǎo)致催債能力不足，而這也會(huì)大大提高發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的話(huà)甚至?xí)?dǎo)致形成壞賬；而且公司太多的營(yíng)運(yùn)資金存在于應(yīng)收賬款上，會(huì)嚴(yán)重影響到營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)和公司盈利能力這兩個(gè)方面。所以說(shuō)明公司在對(duì)待收回債款的方面出現(xiàn)了很大的問(wèn)題。資金管理和內(nèi)部監(jiān)督問(wèn)題從東源公司的現(xiàn)狀中可以發(fā)現(xiàn)，其中流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，都是與行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值或者平均值有著巨大的差別，其差距小至幾倍大至幾十倍，而且現(xiàn)金量與債務(wù)也嚴(yán)重失衡，這多個(gè)數(shù)據(jù)證明公司有很多的問(wèn)題存在于營(yíng)運(yùn)資金管理中，并且未設(shè)立專(zhuān)門(mén)管理營(yíng)運(yùn)資金的部門(mén)。在資金管理的內(nèi)控上出現(xiàn)很多漏洞，包括財(cái)務(wù)報(bào)表中附件不齊，沒(méi)有太多的現(xiàn)場(chǎng)圖片資料，分包支付與合同約定不符合，合同未約定預(yù)付款實(shí)際支付預(yù)付款，還有一些采購(gòu)單和入庫(kù)單等都欠缺負(fù)責(zé)人簽字加蓋手印，也存在各種簽單的簽字筆跡一樣等情況，這一系列行為都說(shuō)明公司在資金管理的內(nèi)部控制上出現(xiàn)了問(wèn)題。解決東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題的對(duì)策針對(duì)東源公司的問(wèn)題，有如下解決對(duì)策：（一）提高營(yíng)運(yùn)資金利用率1、合理配置營(yíng)運(yùn)資金，加強(qiáng)流動(dòng)負(fù)債的運(yùn)用與管理東源公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于標(biāo)準(zhǔn)值，說(shuō)明沒(méi)有好好利用到流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債能夠充分運(yùn)用到資金和平衡流動(dòng)現(xiàn)金，本身流動(dòng)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)小，并且不像長(zhǎng)期負(fù)債、應(yīng)付股利與應(yīng)付賬款等項(xiàng)目，由于短時(shí)間的短期借款、只有較低的成本，使得公司可以很大程度的增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的能力，而且短期負(fù)債容易安排公司資金，獲取方式也較為容易和迅速，再加上公司本身流動(dòng)資產(chǎn)就很多，在償還方面并不需要太過(guò)于擔(dān)心會(huì)造成財(cái)務(wù)危機(jī)。所以可以采取用流動(dòng)負(fù)債的方法來(lái)進(jìn)行融資，因此如果企業(yè)能夠有效地管理流動(dòng)負(fù)債，就可以有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)。在流動(dòng)負(fù)債方面的融資有以下三個(gè)方面：第一是短期貸款，；第二是商業(yè)信用融資；其三是應(yīng)急項(xiàng)目融資，應(yīng)急項(xiàng)目的發(fā)生時(shí)間和退出時(shí)間存在很大的差異，公司可以充分利用不同的時(shí)間差異獲得短期融資。2、確定最佳的現(xiàn)金持有量，讓現(xiàn)金利益最大化正常情況下，資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，其獲利能力越差;占用金額小，風(fēng)險(xiǎn)也較小。而東源公司現(xiàn)金持有量較大，自然公司的盈利能力就比較薄弱，如果能做到使現(xiàn)金持有量一直保持在較低且穩(wěn)定的水平上，不要把資源過(guò)多的存放在“數(shù)字”上，也是一個(gè)提升公司經(jīng)營(yíng)的利益的可實(shí)行方法。所以公司可以根據(jù)公司的特點(diǎn)來(lái)制定一個(gè)合適的現(xiàn)金量目標(biāo)。公司過(guò)于保守，所以在可以保證應(yīng)付意外所需資金基礎(chǔ)上，其他的閑置現(xiàn)金可以進(jìn)行短期投資等穩(wěn)定的金融投資方式，從而使自己手中的現(xiàn)金最大利用化。改善庫(kù)存管理東源公司在2019年時(shí)的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率是6.46，是行業(yè)平均值的2倍還多，所以會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存的嚴(yán)重短缺和增加多次購(gòu)買(mǎi)量少的材料帶來(lái)的更多成本費(fèi)用。而根據(jù)這種情況需要去改善庫(kù)存管理，對(duì)于公司的情況就需要增加庫(kù)存量，但是由于行業(yè)的特殊性，制造過(guò)程也比較復(fù)雜，包括變壓器、變壓表等成品設(shè)備，都是需要根據(jù)不同的設(shè)計(jì)圖而制造不同的設(shè)備，所以具有一定的獨(dú)特性，因此在增加庫(kù)存這方面上，沒(méi)辦法對(duì)于成品設(shè)備進(jìn)行補(bǔ)充?？梢愿鶕?jù)行業(yè)的平均值，計(jì)算出合適的存貨量，可以選擇購(gòu)買(mǎi)電力工程中比較通用的零件，還有選擇在一些比較常用的機(jī)械成品，以防止設(shè)備和材料出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)的更換問(wèn)題；再根據(jù)符合公司情況的庫(kù)存量，選擇一次性量多批次少的方式，就可以與采購(gòu)商進(jìn)行協(xié)商，可以獲得更高的優(yōu)惠，也可以增加雙方的合作意向。（三）建立好財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系在送變電公司的營(yíng)運(yùn)資金管理中，信息傳遞通暢是必不可少的。在企業(yè)內(nèi)部需要設(shè)立好財(cái)務(wù)人員和業(yè)務(wù)人員的安排，每個(gè)環(huán)節(jié)都需要有專(zhuān)門(mén)的負(fù)責(zé)人，在信息傳遞方面，財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)人員之間需及時(shí)進(jìn)行溝通，保證財(cái)務(wù)信息與公司業(yè)務(wù)都能夠且同步的如實(shí)呈現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)情況，更加有利于各方面工作的流暢。由于財(cái)務(wù)部門(mén)和業(yè)務(wù)人員之間在不同的工作場(chǎng)所，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該采取積極主動(dòng)的思想和態(tài)度，打破障礙，選擇到工作前線(xiàn)去了解實(shí)時(shí)情況、及時(shí)掌握好業(yè)務(wù)進(jìn)程的動(dòng)態(tài)，能夠有效提高財(cái)務(wù)和相關(guān)業(yè)務(wù)共同運(yùn)行工作的效率。財(cái)務(wù)工作也應(yīng)該從“核算型”向“理財(cái)型”發(fā)展，角色轉(zhuǎn)換，職能提升、財(cái)務(wù)管控和業(yè)務(wù)協(xié)同的高度融合勢(shì)在必行。公司也可以考慮運(yùn)用財(cái)務(wù)集約化管理，結(jié)合“五集中”“六統(tǒng)一”，努力提升財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)的配合，才能處理行業(yè)特征帶來(lái)的問(wèn)題。（四）加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款信用政策是一個(gè)可以控制公司債務(wù)活動(dòng)的有效方法，是指公司在賒銷(xiāo)時(shí)，根據(jù)公司本身的營(yíng)運(yùn)情況從而提出的與應(yīng)收賬款相關(guān)的政策，所以制定合適的政策，能夠使應(yīng)收賬款管理加強(qiáng)，能夠使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高。應(yīng)收賬款信用政策具體包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用額度和收賬政策等四個(gè)方面。第一首先可以先了解債務(wù)人在行業(yè)中的信用程度，對(duì)債務(wù)人做出最低標(biāo)準(zhǔn)的資信程度，并且作為壞賬損失率的依據(jù)。然后需要在根據(jù)不同債務(wù)人制定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，預(yù)先設(shè)定好壞賬損失率的和收回賬款時(shí)間的臨界點(diǎn)，這樣能夠更加好的改善決策，企業(yè)才能據(jù)此更好以每個(gè)債務(wù)人的實(shí)際償債能力制定不同的政策。第二在確定好債務(wù)人的信用程度后，可以在合同上寫(xiě)好具體的現(xiàn)金折扣、信用期限和折扣期限，這方便于以后的催債業(yè)務(wù)。當(dāng)然可以在公司自身的財(cái)務(wù)情況下，給對(duì)方提供合理優(yōu)惠的信用條件來(lái)能提高收入，并且能夠加快回收應(yīng)收賬款的速度。第三需要確定好與債務(wù)人的信用額度，可以真實(shí)地反映了該公司實(shí)力，可以根據(jù)現(xiàn)在市場(chǎng)情況，只要在不超過(guò)總體信用額度的條件下，可以根據(jù)不同的債務(wù)人資信度來(lái)確定其信用額度，使公司利潤(rùn)最大化。第四對(duì)于不同的債務(wù)人，可以選擇不同的收賬策略。當(dāng)債務(wù)人拖欠賬款，資信度較低，違背信用，甚至拒絕歸還賬款時(shí)，需要選擇比較嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖召~策略，需要不斷有人進(jìn)行催債的方式；當(dāng)債務(wù)人資信度高，按時(shí)歸還債務(wù)時(shí)，可以選擇比較寬松的收賬策略，可以加深雙方的合作關(guān)系，所以公司必須在降低壞賬損失和風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本與提高的收賬費(fèi)用做出判斷。（五）實(shí)現(xiàn)全過(guò)程資金管理第一公司一定要設(shè)立專(zhuān)門(mén)合理的資金管理部門(mén)，盡量與其他的工作分開(kāi)來(lái)，做到財(cái)務(wù)人員和業(yè)務(wù)人員的職責(zé)分開(kāi)，也防止“一人多職”的事情出現(xiàn)，這樣能更好地做到內(nèi)部控制。第二需要有專(zhuān)人對(duì)工程的進(jìn)度進(jìn)行監(jiān)督和跟進(jìn)，嚴(yán)格按照一個(gè)工程步驟對(duì)應(yīng)著一個(gè)財(cái)務(wù)工作來(lái)，防止“跳步、跨步和省略”的事情發(fā)生；還可以設(shè)立一個(gè)緊急備用金，在緊急情況發(fā)生時(shí)派上用場(chǎng)，而不是對(duì)于資金的隨意調(diào)動(dòng)，也可以有效地控制分包支付不規(guī)范所帶來(lái)的損失。公司也可以考慮設(shè)立工程管控平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)能夠結(jié)合對(duì)于成本和資金的管控。其中能夠包含業(yè)務(wù)檔案的管理、費(fèi)用成本預(yù)算的變更、過(guò)程控制和決策分析，項(xiàng)目資金計(jì)劃、審批和支撐、項(xiàng)目資金支付等。所以公司對(duì)其不同管理方式的工作選擇不同的控制強(qiáng)度，不斷完善企業(yè)內(nèi)部資源配置，這樣可以減少公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，也可以是整個(gè)流程流暢完成。六、總結(jié)近年來(lái)電力工程的發(fā)展迅速，也使很多企業(yè)進(jìn)入電力工程行業(yè)，然后剛進(jìn)入時(shí)會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題，本文便以深圳東源送變電工程有限公司的營(yíng)運(yùn)資金管理為例，了解公司所在行業(yè)的背景，探析了東源公司營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀，對(duì)在營(yíng)運(yùn)資金管理上的問(wèn)題進(jìn)行探析。營(yíng)運(yùn)資金作為企業(yè)資金的重要部分，具有流動(dòng)性強(qiáng)、周期性強(qiáng)、活躍度高的特點(diǎn)。隨著對(duì)于電力工程的大力發(fā)展，如何更好地去規(guī)劃管理一個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理也便成為了管理者的重要任務(wù)。東源公司需要健全資金營(yíng)運(yùn)管理體系，優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理結(jié)構(gòu)。當(dāng)然也要做好對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，提高控制企業(yè)內(nèi)部，協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系，減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使公司達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益