淺析中林木業(yè)股份有限公司償債能力存在的問(wèn)題與對(duì)策

摘要償債能力指標(biāo)綜合表現(xiàn)企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，償債能力強(qiáng)弱直接影響企業(yè)支付能力、信用評(píng)級(jí)，以及社會(huì)信譽(yù)。償債能力薄弱將導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，經(jīng)營(yíng)效益受到影響，甚至面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。因此，近年來(lái)企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)規(guī)劃、能否獲得投資機(jī)會(huì)、穩(wěn)妥占據(jù)市場(chǎng)份額、獲得社會(huì)信譽(yù)及品牌知名度，關(guān)鍵就在于償債能力的強(qiáng)弱。本文選取中林木業(yè)股份有限公司為研究對(duì)象，探究該企業(yè)償債能力存在的問(wèn)題，提出相應(yīng)對(duì)策，旨在提高企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)水平。關(guān)鍵詞：償債能力中林木業(yè)股份公司財(cái)務(wù)困境應(yīng)收賬款管理AbstractAbstract：Thesolvencyindexcomprehensivelyrepresentstheabilityofanenterprisetorepayitsduedebts.Thestrengthofitssolvencydirectlyaffectsitsabilitytopay，itscreditrating，anditssocialreputation.Theweaksolvencywillcausethecompanytofallintofinancialdifficulties，affectitsoperatingefficiency，andevenfacetheriskofbankruptcy.Therefore，inrecentyears，enterprises'investmentandmanagement，development，andbusinessplanninggenerallydependonthelevelofsolvency.Whetheracompanycanobtaininvestmentopportunities，securemarketshare，andgainsocialcredibilityandbrandawarenessdependsonthestrengthofdebtsolvency.Thisarticleexploresthisissue，andselectsZhonglinWoodIndustryCo.，Ltd.astheresearchobject，exploresthecompany'sdebtrepaymentabilityandexistingproblems，andproposescorrespondingcountermeasurestoimprovethecompany'scomprehensivemanagementlevel.Keywords：SolvencyZhonglinWoodIndustryCo.,Ltd.FinancialDistressAccountsReceivableManagement目錄TOC\o"1-3"\h\u一、引言……………PAGE1淺析中林木業(yè)股份有限公司償債能力存在的問(wèn)題與對(duì)策一、引言（一）研究背景及意義隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化與影響，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，企業(yè)重要的發(fā)展資源就是相應(yīng)的資金管理。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，資金管理可以用于企業(yè)生產(chǎn)以及相應(yīng)的資金管理方面，尤其是對(duì)相應(yīng)的存貨以及相應(yīng)的生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置和維修等，其中企業(yè)在發(fā)展當(dāng)中需要對(duì)外進(jìn)行相應(yīng)的債務(wù)籌資，這些財(cái)務(wù)投資會(huì)形成企業(yè)的償債能力管理問(wèn)題，尤其是對(duì)于一些中小企業(yè)來(lái)講，在企業(yè)的常態(tài)管理過(guò)程當(dāng)中會(huì)遇到短期內(nèi)以及長(zhǎng)期生產(chǎn)所帶來(lái)的問(wèn)題，這些問(wèn)題會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)的相應(yīng)資金鏈斷裂，從而引發(fā)一系列的社會(huì)問(wèn)題和企業(yè)發(fā)展問(wèn)題。從發(fā)達(dá)國(guó)家相應(yīng)的發(fā)展過(guò)程來(lái)看，企業(yè)為了更好的實(shí)現(xiàn)償債管理，需要對(duì)相應(yīng)的融資成本管理以及風(fēng)險(xiǎn)方面的預(yù)估進(jìn)行加強(qiáng)，尤其是對(duì)于一些長(zhǎng)期通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿的方式來(lái)對(duì)外進(jìn)行債務(wù)獲取的企業(yè)，他們會(huì)承受更多的償債風(fēng)險(xiǎn)。所以在我國(guó)過(guò)社會(huì)主義發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，需要構(gòu)建相應(yīng)的社會(huì)主義市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，來(lái)預(yù)防一些企業(yè)在管理當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，尤其是對(duì)于一些中小企業(yè)來(lái)講，他們一方面承受著企業(yè)生產(chǎn)方面的資金問(wèn)題，同時(shí)也受到其他金融機(jī)構(gòu)的償債管理方面的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在企業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中影響到企業(yè)的信用問(wèn)題和資金鏈管理問(wèn)題。所以需要對(duì)相應(yīng)的常態(tài)管理能力進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)測(cè)，對(duì)償債管理能力當(dāng)中的問(wèn)題以及對(duì)策進(jìn)行研究，實(shí)現(xiàn)企業(yè)又快又好的發(fā)展。選擇研究中林木業(yè)的償債能力，是想通過(guò)研究這個(gè)典型的實(shí)木地板龍頭老大為例，挖掘出對(duì)企業(yè)償債能力形成制約的根源，使得我國(guó)企業(yè)在提高企業(yè)信用、對(duì)償債的管理能力提供理論指導(dǎo)依據(jù)。再加上社會(huì)流動(dòng)性緊張時(shí)，個(gè)別企業(yè)因不合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的債務(wù)危機(jī)極易蔓延，嚴(yán)重時(shí)危害到我國(guó)金融體制系統(tǒng)的完備性、穩(wěn)定性與安全性。所以，以中林木業(yè)公司的償債能力問(wèn)題為研究對(duì)象，展開(kāi)深入的分析與解讀，為企業(yè)的永續(xù)發(fā)展、國(guó)家金融系統(tǒng)安全等提供建議的現(xiàn)實(shí)意義。（二）國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述StephenA.Ross、RandolphW.Westerfield（2016）提出可以通過(guò)一些成本和管理方面的優(yōu)化來(lái)解決企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題。在相應(yīng)的常態(tài)管理方面進(jìn)行了研究，尤其是對(duì)短期償債方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)效應(yīng)方面。短期償債管理是通過(guò)解決企業(yè)短期的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)發(fā)現(xiàn)一些償債方面問(wèn)題的對(duì)策。GeorgeGallinger（2005）提出通過(guò)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率相關(guān)的政策，來(lái)實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的短期償債和長(zhǎng)期償債的能力評(píng)估，在評(píng)估過(guò)程當(dāng)中融入相應(yīng)的動(dòng)態(tài)融資方法和相應(yīng)的績(jī)效指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)成本管理和短期融資能力優(yōu)化?；廴鹆?2018)為了更好的實(shí)現(xiàn)后續(xù)相應(yīng)的債務(wù)管理工作，企業(yè)也需要從相應(yīng)的長(zhǎng)期償債管理指標(biāo)當(dāng)中提出意見(jiàn)，這些意見(jiàn)是其他企業(yè)在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中的出現(xiàn)的問(wèn)題的對(duì)策，這些對(duì)策適用于大部分的企業(yè)，因?yàn)槠髽I(yè)在償債能力優(yōu)化和分析過(guò)程當(dāng)中都會(huì)遇到這些指標(biāo)以及體系方面的問(wèn)題，只有解決這些指標(biāo)和體系方面的問(wèn)題，才能更好的提升企業(yè)的償債能力。宋煜凱，鄭祎（2019）提出舉債投資是在公司償債能力出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候所采取的一種有效措施。同時(shí)企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度因負(fù)債方式、期限及資金使用方式等不同，在償債壓力上的表現(xiàn)也會(huì)有所差異。（三）研究?jī)?nèi)容本文為五部分，第一部分提出研究中林木業(yè)償債能力的背景及研究的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義；第二部分論述償債能力的相關(guān)理論；第三部分針對(duì)中林木生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行分析企業(yè)的短期償債能力與長(zhǎng)期償清能力；第四部分找出中林木業(yè)償債能力中存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)高、存貨積壓、短期償付能力大、財(cái)務(wù)控制力較弱的問(wèn)題；第五部分針對(duì)每個(gè)問(wèn)題特性提出加強(qiáng)客戶(hù)信息追蹤及管理、加強(qiáng)存貨管理信息化建設(shè)、制定科學(xué)合理的償債計(jì)劃、加強(qiáng)成本核算及運(yùn)營(yíng)管理的對(duì)策。二、償債能力的論述在企業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，需要對(duì)相應(yīng)的償債能力進(jìn)行研究，可以從企業(yè)過(guò)去生產(chǎn)過(guò)程當(dāng)中的一些經(jīng)營(yíng)利弊問(wèn)題和財(cái)務(wù)管理問(wèn)題進(jìn)行趨勢(shì)研究，尤其是對(duì)一些中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中的生產(chǎn)管理、成本管理、資金管理以及債務(wù)管理方面的總體性財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理，是對(duì)所有企業(yè)進(jìn)行投資優(yōu)化以及成本管理方面的模式改進(jìn)。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，需要不斷的優(yōu)化企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)效益方面，因?yàn)槠髽I(yè)只有不斷的加強(qiáng)生產(chǎn)方面和營(yíng)銷(xiāo)方面的合作，才能使企業(yè)在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中通過(guò)相應(yīng)的貨物出售來(lái)回籠資金。通過(guò)資金償還企業(yè)的短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中企業(yè)可以更好的實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的債務(wù)償還，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)。短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng),相應(yīng)的短期償債能力越強(qiáng),反之企業(yè)短期償債能力就越弱。對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，企業(yè)必須具有足夠的還款能力以確保其債權(quán)的安全性；對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問(wèn)題，將導(dǎo)致公司向管理人員花費(fèi)大量精力籌集資金以?xún)斶€公司到期的債務(wù)。這也將使公司籌集資金或增加臨時(shí)緊急融資的成本變得更加困難，從而影響公司的盈利能力。短期償債能力受多種因素的影響，包括行業(yè)特征、運(yùn)營(yíng)環(huán)境、生產(chǎn)周期、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、當(dāng)前資產(chǎn)利用效率等。在財(cái)務(wù)分析中,用于衡量公司短期償付能力的指標(biāo)通常包括營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)性比率和速動(dòng)比率等。在一定時(shí)期內(nèi)，基于單個(gè)指標(biāo)很難對(duì)公司的短期償付能力進(jìn)行客觀評(píng)估。長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)承擔(dān)債務(wù)和保證償還債務(wù)的能力。長(zhǎng)期償付能力分析是公司債權(quán)人、投資者、經(jīng)營(yíng)者以及與企業(yè)有關(guān)的所有方面都非常關(guān)注的重要問(wèn)題。企業(yè)對(duì)債務(wù)始終負(fù)有兩種責(zé)任：一是償還債務(wù)本金的責(zé)任；二是支付債務(wù)利息的責(zé)任。企業(yè)能否有充足的現(xiàn)金流入供償債使用，在很大程度上取決于其盈利能力。短期債務(wù)可以通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)來(lái)償付，因?yàn)榇蠖鄶?shù)流動(dòng)資產(chǎn)通常都是以短期負(fù)債作為資金來(lái)源而獲得的。而企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債大多用于長(zhǎng)期資產(chǎn)投資，在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下，長(zhǎng)期資產(chǎn)投資形成企業(yè)的固定資產(chǎn)，一般來(lái)講，企業(yè)不可能靠出售資產(chǎn)作為償債的資金來(lái)源，而只能依靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得。三、中林木業(yè)股份有限公司現(xiàn)狀分析中林木業(yè)股份有限公司前身為嵊州市中林木業(yè)有限公司，于2013年7月29日登記設(shè)立。中林木業(yè)是一家集木制品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、安裝、服務(wù)、售后為一體的中高端私人定制整裝木作企業(yè)。定制家具因較傳統(tǒng)家具具有較高的空間利用率，個(gè)性化設(shè)計(jì)和易于安裝的優(yōu)點(diǎn)，因此越來(lái)越受到消費(fèi)者的青睞。故中林木業(yè)在整體家具行業(yè)增速放緩背景下仍以高增速逆勢(shì)上漲。但近年來(lái)，中國(guó)家具行業(yè)發(fā)展迅速，家具行業(yè)的制造商數(shù)量不斷增加，涌現(xiàn)出一批生產(chǎn)技術(shù)水平高，企業(yè)規(guī)模大，產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力強(qiáng)的家具制造商。這促使家具行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從產(chǎn)品價(jià)格的低層次競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入到品牌、網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)、人才、管理以及規(guī)模等因素的復(fù)合競(jìng)爭(zhēng)層級(jí)上來(lái)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)從低端走向中高端，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的逐步深入可能導(dǎo)致行業(yè)平均利潤(rùn)率下滑。以下介紹該企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及償債能力現(xiàn)狀。企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債情況從企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債的情況可以分析企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況。充分分析企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債，有助于幫助企業(yè)對(duì)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)做出判斷，對(duì)企業(yè)日后發(fā)展的方向有指導(dǎo)作用。以下對(duì)中林木業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債主進(jìn)行分析。表3.1中林木業(yè)股份有限資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)（元）項(xiàng)目2016年2017年2018年貨幣資金943,647.4125,287.8532,491.42應(yīng)收賬款6,911,025.6518,305,216.7816,066,993.10存貨9,890,885.837,460,560.187,981,701.58流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)31,190,489.6437,799,711.2033,200,709.17固定資產(chǎn)3,620,519.5721,807，762.1023,118,571.85在建工程20,078,643.25146,666.67517,241.40非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)30,366,540.2926,740,366.0629,923,882.05資產(chǎn)總計(jì)61,557,029.9364,540,077.2663,124,591.22流動(dòng)負(fù)債合計(jì)7,283,067.1910,025,491.118,636,875.49非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)000負(fù)債合計(jì)7,283,067.1910,025,491.118,636,875.49所有者權(quán)益合計(jì)54,273,962.7454,514,586.1554,487,715.73負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)61,557,029.9364,540,077.2663,124,591.22從表3.1中可以得知，中林木業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的數(shù)額較大，三年里有起伏，但起伏不大。在流動(dòng)資產(chǎn)中，應(yīng)收賬款在2017年間大幅上漲，2018年間有小幅下降。應(yīng)收賬款在2017年大幅上漲說(shuō)明企業(yè)當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)狀況良好；2018年只有小幅下降，說(shuō)明企業(yè)將面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)高的問(wèn)題。存貨在2017年中基數(shù)較大，2017年存貨數(shù)額有所下降，釋放了企業(yè)原有的存貨；2018年存貨數(shù)額有所上升，說(shuō)明企業(yè)將面臨存貨積壓的問(wèn)題。非流動(dòng)資產(chǎn)在2016年至2018年間存在小額波動(dòng)，主要原因是因?yàn)槠髽I(yè)清理閑置的固定資產(chǎn)和購(gòu)買(mǎi)設(shè)備導(dǎo)致。（二）企業(yè)的短期償債能力分析在公司償還債務(wù)的過(guò)程中，短期償付能力指標(biāo)也是反映公司償付能力分析的重要因素。首先根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中林木業(yè)公司財(cái)務(wù)存在應(yīng)收賬款積壓超過(guò)一年或一年以上的未收回，這使得公司的流動(dòng)比率計(jì)算缺乏客觀性；其次，隨著業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及規(guī)模擴(kuò)大，公司自有資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目也相應(yīng)增加，而公司的長(zhǎng)期負(fù)債比率指標(biāo)往往僅根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債總額計(jì)算，以致于資產(chǎn)被高估或低估。在償付能力分析中，沒(méi)有考慮公司資產(chǎn)的實(shí)際情況，這是嚴(yán)重影響公司自身償付能力的重要因素。表3.2中林木業(yè)股份有限公司近三年短期償債能力分析年份流動(dòng)比率變化情況速動(dòng)比率變化情況2016年4.28-2.92-2017年3.77-0.513.030.112018年3.840.072.92-0.11由表3.2可知，中林木業(yè)2016年至2018年的流動(dòng)比率與速度比率都高于正常水平。中林木業(yè)的流動(dòng)比率在2016年高達(dá)4.28,2017年、2018年分別為3.77、3.84。從一般經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，流動(dòng)比率為2是比較合適，因此在償債能力允許的范圍內(nèi)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要，進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)也是較好的策略。但由表3.1可知，中林木業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨比重過(guò)高，因此中林木業(yè)的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率存在偏高情況。在變化情況上流動(dòng)比率與速動(dòng)比率在2016年至2018年里有小幅增減，但變化幅度不大。（三）企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力是企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。通過(guò)對(duì)長(zhǎng)期償債能力的分析，有助于優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，找出企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中的弊端并加以改正。下面從長(zhǎng)期償債能力分析具體問(wèn)題。表3.2中林木業(yè)股份有限公司長(zhǎng)期償債能力比率分析年份資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益乘數(shù)利息保障倍數(shù)2016年0.602.502.502017年0.592.392.112018年0.622.582.55由表3.2可知中林木業(yè)在2016年至2018年的資產(chǎn)負(fù)債率都穩(wěn)定在0.6。一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債率在0.4~0.6較為合適，即中林木業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率屬于正常范圍內(nèi)，但近三年資產(chǎn)負(fù)債率都處于危險(xiǎn)邊緣，其中2018年超過(guò)了0.02這是一個(gè)不好的跡象。中林木業(yè)的權(quán)益乘數(shù)在三年里都處于一個(gè)穩(wěn)定的水平中，變化不大。但中林木業(yè)的權(quán)益乘數(shù)處于一個(gè)較高的水平，說(shuō)明了中林木業(yè)的負(fù)債程度較高。且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，計(jì)算的債務(wù)償還率為負(fù)，這表明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不能償還債務(wù)，因此企業(yè)只能依靠自己的資金周轉(zhuǎn)。這種情況對(duì)企業(yè)的活動(dòng)非常不利，也大大增加了企業(yè)短期融資的風(fēng)險(xiǎn)。中林木業(yè)的信息保障倍數(shù)三年中只在2017年有小幅下降，2016年、2018年都穩(wěn)定在2以上的水平。說(shuō)明中林木業(yè)支付利息費(fèi)用的能力較強(qiáng)，債務(wù)資本的安全程度較高。根據(jù)對(duì)這三項(xiàng)指標(biāo)的分析，中林木業(yè)的償債能力較2016年來(lái)說(shuō)有減弱趨勢(shì)，但沒(méi)有長(zhǎng)期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司的總體經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，商業(yè)信譽(yù)良好。表3.3中林木業(yè)與優(yōu)優(yōu)木業(yè)長(zhǎng)期償債能力（2018年）年份資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益乘數(shù)利息保障倍數(shù)中林木業(yè)0.622.582.55優(yōu)優(yōu)木業(yè)0.672.432.33以2018年為例，從表3.3我們可以得知，中林木業(yè)和優(yōu)優(yōu)木業(yè)的債務(wù)水平屬于較高水平，中林木業(yè)的負(fù)債率略低于優(yōu)優(yōu)木業(yè)，優(yōu)優(yōu)木業(yè)的負(fù)債率為0.67和中林木業(yè)公司0.62，雖然優(yōu)優(yōu)木業(yè)業(yè)務(wù)有著重于擴(kuò)展自身，舉債經(jīng)營(yíng)，但其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制把控得當(dāng)，所以經(jīng)營(yíng)狀況較好。中林木業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中屬于穩(wěn)健性經(jīng)營(yíng)，過(guò)于穩(wěn)健使得企業(yè)可能錯(cuò)失一些發(fā)展機(jī)會(huì)以致于企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少。所以中林木業(yè)要適當(dāng)?shù)脑黾悠髽I(yè)負(fù)債，幫助企業(yè)自身發(fā)展。四、企業(yè)償債能力存在的問(wèn)題中林木業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和完善的風(fēng)險(xiǎn)控制，未在其財(cái)務(wù)報(bào)表中報(bào)告其他應(yīng)付款的詳細(xì)信息。管理層更加關(guān)注于加快技術(shù)挖掘的速度和成本以及銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，沒(méi)有應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略舉措，也沒(méi)有相應(yīng)的技術(shù)人員，僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表這一方面進(jìn)行分析并不能使中林木業(yè)發(fā)現(xiàn)當(dāng)前的財(cái)務(wù)問(wèn)題。下面從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析具體問(wèn)題。（一）企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)高應(yīng)收賬款是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中企業(yè)為了促進(jìn)銷(xiāo)售向購(gòu)買(mǎi)方提供您的一種商業(yè)信用，可以增加企業(yè)的利潤(rùn)，提高企業(yè)的業(yè)績(jī)。表4.1中林木業(yè)股份有限公司2016-2018年應(yīng)收賬款（萬(wàn)元）項(xiàng)目2016年2017年2018年應(yīng)收賬款金額691.10金額1056.93金額1606.69占資產(chǎn)比重10.95%占資產(chǎn)比重16.38%占資產(chǎn)比重24.89%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.40應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2.58應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1.08由上表可知，中林木業(yè)2018年的應(yīng)收賬款凈額1606.69萬(wàn)元，占資產(chǎn)總額24.89%。應(yīng)收賬款規(guī)模較大。報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收賬款為1606.69萬(wàn)元，比較上年上期增加了8.51%，主要原因?yàn)楸酒谑杖肼杂邢陆担瑫r(shí)應(yīng)收賬款有大額增加導(dǎo)致。中林木業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平的4.1。2017年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是三年中最高的2.58，但由于應(yīng)收賬款較高，中林木業(yè)的回款效率不理想；2018年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存在顯著下降的趨勢(shì)，應(yīng)收賬款數(shù)額大，周轉(zhuǎn)率低，中林木業(yè)將面臨嚴(yán)峻的應(yīng)收賬款回款問(wèn)題。當(dāng)前中林木業(yè)應(yīng)收賬款賬齡中超過(guò)1年的占比為67%，其中有47%超過(guò)3年，也就是說(shuō)大部分賬齡較長(zhǎng)，意味著壞賬率風(fēng)險(xiǎn)越高，如果持續(xù)下去，中林木業(yè)將會(huì)受到壞賬拖累，應(yīng)及時(shí)的對(duì)這些老化的應(yīng)收賬款進(jìn)行管理。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，公司應(yīng)收賬款規(guī)模可能繼續(xù)上升。雖然公司已遵循謹(jǐn)慎性原則計(jì)提了較為充分的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，但公司仍存在不可預(yù)見(jiàn)的應(yīng)收賬款無(wú)法收回而產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，因此將會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大的不利影響?？傮w而言，中林木業(yè)的應(yīng)收賬款比重仍然較高，表面上中林木業(yè)的銷(xiāo)售額有較大增長(zhǎng)，實(shí)際上企業(yè)沒(méi)有實(shí)際資金進(jìn)賬，而導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不暢。實(shí)施過(guò)于寬松的信用政策，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)存在過(guò)多的應(yīng)收賬款和現(xiàn)金流入過(guò)少。應(yīng)收賬款賬齡過(guò)長(zhǎng)，在一定程度上會(huì)導(dǎo)致回款困難，存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)，使得企業(yè)現(xiàn)金能力減弱。（二）企業(yè)存貨積壓庫(kù)存是指在公司的日常運(yùn)營(yíng)中持有待售的在制品或成品。存貨控制是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分。如果一家公司沒(méi)有足夠的存貨，它可能無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)要求的交貨時(shí)間。如果存貨過(guò)多，則持有存貨的成本可能會(huì)很高。市場(chǎng)需求與消費(fèi)者的喜好時(shí)常會(huì)發(fā)生變動(dòng)，一旦存貨放得太久，盡管賬面價(jià)值仍然存在，但市場(chǎng)可能沒(méi)有相應(yīng)的價(jià)值，因?yàn)榇娣胚^(guò)久的存貨可能會(huì)完全賣(mài)不出去。因此存貨占總資產(chǎn)比率不能太高。表4.2中林木業(yè)股份有限公司2016-2018年存貨（萬(wàn)元）項(xiàng)目2016年2017年2018年存貨金額989.08金額746.05金額798.17占資產(chǎn)比重16.06%占資產(chǎn)比重11.56%占資產(chǎn)比重12.64%存貨周轉(zhuǎn)率1.33存貨周轉(zhuǎn)率1.98存貨周轉(zhuǎn)率2.59存貨管理費(fèi)用47.00存貨管理費(fèi)用32.29存貨管理費(fèi)用46.15由上表可知，中林木業(yè)2016年的存貨金額數(shù)額高達(dá)989.08萬(wàn)元，在2017年有明顯的存貨金額下降，但金額仍然較大，且2018年不但沒(méi)有釋放存貨，反而有小幅增加。2016年至2018年的存貨占總資產(chǎn)比重均超過(guò)11%，2016年高達(dá)到16.06%，在之后2017年的存貨占資產(chǎn)比重有了下降，且2017年、2018年有相對(duì)穩(wěn)定的趨勢(shì)。中林木業(yè)在2016年的存貨周轉(zhuǎn)率1.33、2017年的存貨周轉(zhuǎn)率1.98遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平3，2018年的存貨周轉(zhuǎn)率為2.59，雖仍低于行業(yè)平均水平，但呈現(xiàn)出逐年上漲的良好趨勢(shì)。但存貨周轉(zhuǎn)率較低的情況下，也將導(dǎo)致資金流動(dòng)減緩，產(chǎn)生償債能力危機(jī)。中林木業(yè)的存貨中積壓超過(guò)一年的存貨數(shù)額占存貨總額50.13%，超過(guò)三年的存貨數(shù)額占總額的26.22%，有較為嚴(yán)重的存貨積壓現(xiàn)象。在有存貨積壓的現(xiàn)象下，中林木業(yè)在存貨管理中，每年都要支出一筆較大的費(fèi)用。2016年至2018年的存貨管理費(fèi)用分別為47萬(wàn)元、32.29萬(wàn)元、46.15萬(wàn)元，屬于數(shù)額較大級(jí)別，中林木業(yè)需要制定合理的存貨管理方法，節(jié)約存貨管理成本。（三）企業(yè)短期償付壓力大在對(duì)上市公司流動(dòng)比率進(jìn)行分析時(shí)，除了與普遍接受的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較外，還要在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行比較。如橫向比較與縱向比較。橫向比較即是上市公司通過(guò)與同行業(yè)平均水平或競(jìng)爭(zhēng)上市公司的比較，可以由此得知中林木業(yè)在行業(yè)內(nèi)的資金流動(dòng)性與債務(wù)的短期償債能力的水平如何。垂直比較是通過(guò)將其在不同歷史階段的流動(dòng)比率進(jìn)行比較來(lái)分析上市公司流動(dòng)性的變化趨勢(shì)。通過(guò)兩個(gè)比較后，上市公司發(fā)現(xiàn)自身在短期償債能力方面的問(wèn)題，及時(shí)找到原因和對(duì)策，以備于阻止未解決的問(wèn)題而導(dǎo)致的自我流動(dòng)性減緩和短期償付能力進(jìn)一步惡化，甚至可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。表4.3中林木業(yè)股份公司2016至2018年到期應(yīng)付款項(xiàng)（萬(wàn)元）年份2016年2017年2018年應(yīng)付賬款254.84631.13514.06應(yīng)付利息0.7900其他應(yīng)付款35.64056.00營(yíng)運(yùn)資金2390.742777.422456.38應(yīng)收賬款691.101830.521606.69存貨989.09746.06798.17流動(dòng)比率4.283.773.84速動(dòng)比率2.923.032.92由表4.3可知，中林木業(yè)每期到期應(yīng)付款項(xiàng)較高，應(yīng)付賬款占了巨大份額，且在2016年至2017年間出現(xiàn)巨大振幅，2017年至2018年只有小幅下降。中林木業(yè)的流動(dòng)比率與速動(dòng)比率雖然較高，但應(yīng)收賬款、存貨比重較高，故中林木業(yè)的流動(dòng)比率、速度比率存在虛高現(xiàn)象，也表明了中林木業(yè)在2017年、2018年中的短期償付壓力較大。且在中林木業(yè)應(yīng)收賬款回籠速度慢、存貨積壓與到期償金額較大的情況齊發(fā)下，將會(huì)出現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈等情況發(fā)生。積極償還債務(wù)，減少企業(yè)到期應(yīng)付賬款是中林木業(yè)必不可少的任務(wù)。表4.4中林木業(yè)余優(yōu)優(yōu)木業(yè)2016年至2018年短期償債能力年份2016年2017年2018年流動(dòng)比率速動(dòng)比率流動(dòng)比率速度比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率中林木業(yè)4.282.293.773.033.842.92優(yōu)優(yōu)木業(yè)3.312.493.662.833.743.22由表4.4中可以得知，2016年中林木業(yè)的流動(dòng)比率比優(yōu)優(yōu)木業(yè)高，但速動(dòng)比率卻比優(yōu)優(yōu)木業(yè)低，說(shuō)明中林木業(yè)的短期償債能力指標(biāo)存在虛高、存貨積壓的現(xiàn)象。在2016年至2018年中，中林木業(yè)短期償債能力指標(biāo)呈波動(dòng)下降形式，而優(yōu)優(yōu)木業(yè)的短期償債能力指標(biāo)是穩(wěn)步上升趨勢(shì)。由此，中林木業(yè)需要正視企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)與存貨問(wèn)題，應(yīng)積極追回應(yīng)收賬款，釋放企業(yè)積壓的存貨，及時(shí)回籠資金，增加企業(yè)流動(dòng)資金，緩解企業(yè)的短期償債壓力。（四）企業(yè)財(cái)務(wù)控制力較弱之前對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析表明，中林木業(yè)的現(xiàn)金流入從2016年到2018年逐步增加，但尚不足以促進(jìn)中林木業(yè)的快速發(fā)展。雖然商業(yè)活動(dòng)仍然活躍并且有資本流入，但該公司仍然不足以彌補(bǔ)大型建筑項(xiàng)目成本的差距。因此，公司必須在日常工作中增加大量資金，并用外部資金補(bǔ)充。與此同時(shí)，公司的現(xiàn)金流虧損是公司潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。表4.5中林木業(yè)股份有限公司2018年現(xiàn)金流量現(xiàn)狀（元）項(xiàng)目流入流出凈流量流入/流出一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)銷(xiāo)售商品140530現(xiàn)金流入小計(jì)140530購(gòu)買(mǎi)商品53870支付工資30060支付所得稅9760其他稅費(fèi)300其他現(xiàn)金流出8790現(xiàn)金流出小計(jì)1017801.38二、投資活動(dòng)投資收回1650分得股利3000處置固定資產(chǎn)30030現(xiàn)金流入小計(jì)34680購(gòu)置固定資產(chǎn)45100現(xiàn)金流出小計(jì)451000.77投資活動(dòng)凈流量-10420三、籌資活動(dòng)借款400000現(xiàn)金流入小計(jì)400000償還債務(wù)1250000支付利息1250現(xiàn)金流出小計(jì)1262500.32籌資活動(dòng)凈流量-86250合計(jì)215210273130-57920以2018年為例，中林木業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量為正數(shù)，而投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)。由于中林木業(yè)是一個(gè)成熟的企業(yè)，企業(yè)投資全部是內(nèi)部投資，缺乏對(duì)外投資欲望，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)說(shuō)并不有利。流出結(jié)構(gòu)上，中林木業(yè)總流出中經(jīng)營(yíng)流出占總流出的比率為37%，投資占占總流出的比率為16.5%，而籌資金占總流出的比率為46.5%，可以看出企業(yè)的資金狀況欠佳，本期歸還資金較大，而投資比率小。流入結(jié)構(gòu)上，企業(yè)中經(jīng)營(yíng)流入占總流入的比率為65%，投資流入占總流入的比率為16.5%，籌資金流入占總流入的比率為18.5%。而投資流入中主要是清理固定資產(chǎn)的收益，占了86%，大規(guī)模的清理收益代表企業(yè)本期資產(chǎn)提前報(bào)廢的較多?？偟膩?lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入流出比為1.38，這個(gè)比率越大越好，越大說(shuō)明企業(yè)資金越充足。而投資活動(dòng)流入流出比率為0.77，表明公司正處在擴(kuò)張時(shí)期，本期的擴(kuò)張主要是購(gòu)買(mǎi)了固定資產(chǎn)，占總投資支出的100%。結(jié)合表4.5的分析可以看出企業(yè)固定資產(chǎn)報(bào)廢的主要原因是購(gòu)置大量的新固定資產(chǎn)來(lái)替換舊固定資產(chǎn)。五、解決企業(yè)償債能力存在的問(wèn)題的對(duì)策（一）加強(qiáng)客戶(hù)信息追蹤及管理中林木業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)開(kāi)展客戶(hù)信息追蹤調(diào)查，利用合理合法的渠道和手段積極、主動(dòng)收回應(yīng)收賬款，有助于指導(dǎo)后期資源配置相關(guān)問(wèn)題。會(huì)計(jì)部門(mén)應(yīng)當(dāng)及時(shí)反饋相關(guān)信息，判斷并定性信息的真實(shí)性，如果存在信息失真問(wèn)題，則應(yīng)當(dāng)采取相關(guān)應(yīng)對(duì)措施，避免經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的不利影響。中林木業(yè)在應(yīng)收賬款管理上，要從實(shí)際出發(fā)，了解應(yīng)收賬款的產(chǎn)生以及后續(xù)事項(xiàng)，并對(duì)客戶(hù)做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在應(yīng)收款項(xiàng)的管理上全面地評(píng)估可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。并對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行及時(shí)的督促，一但發(fā)生任何情況及時(shí)的進(jìn)行調(diào)整內(nèi)部政策，啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制。此外在進(jìn)行賒銷(xiāo)的同時(shí)要考慮客戶(hù)的綜合能力，以及還款能力，只有這樣才能保證應(yīng)收賬款的及時(shí)回收?？偟膩?lái)說(shuō)，在開(kāi)始賒銷(xiāo)到后續(xù)應(yīng)收賬款的追還都要進(jìn)行動(dòng)態(tài)追蹤，保證第一手資料，及時(shí)、有效的進(jìn)行回收。另外，在建立健全詳細(xì)的客戶(hù)檔案方面，中林木業(yè)可以安排員工在和相關(guān)客戶(hù)接觸的時(shí)候通過(guò)間接調(diào)查的方式收集客戶(hù)的資料，還可以向相關(guān)的銀行進(jìn)行咨詢(xún)，這樣就可以很好的完善公司客戶(hù)的建檔工作。銷(xiāo)售部門(mén)應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)收集和完善客戶(hù)相關(guān)信息及資料，確保資料卡的準(zhǔn)確無(wú)誤，建立相應(yīng)的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)檔案，分析客戶(hù)綜合銷(xiāo)售能力等，得出綜合評(píng)定結(jié)果。不僅如此，中林木業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，分析客戶(hù)的需求，實(shí)行差異化經(jīng)營(yíng)，積極主動(dòng)聯(lián)系客戶(hù)，每個(gè)周末給重點(diǎn)客戶(hù)發(fā)短息，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的回訪工作，進(jìn)行適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品使用情況調(diào)查與咨詢(xún)，保證企業(yè)與客戶(hù)間的聯(lián)系暢通。同時(shí)，企業(yè)在新品、促銷(xiāo)或到時(shí)來(lái)門(mén)店指導(dǎo)時(shí)，邀請(qǐng)老顧客來(lái)體驗(yàn)購(gòu)買(mǎi)。（二）加強(qiáng)存貨管理信息化建設(shè)隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，企業(yè)和社會(huì)正在發(fā)生巨大變化，這種劇烈的變化在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)上尤為明顯。與此同時(shí)，創(chuàng)新的資產(chǎn)管理實(shí)踐成為企業(yè)現(xiàn)代庫(kù)存管理的標(biāo)志和特征趨勢(shì)。因此，信息技術(shù)在企業(yè)現(xiàn)代化管理中的建設(shè)具有重要意義和作用。信息技術(shù)現(xiàn)代化管理程度不僅可以直觀地反映在公司的反應(yīng)速度上，而且還會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)流程的效率和影響產(chǎn)生微妙的影響。公司以高性能和高速度計(jì)算來(lái)面對(duì)市場(chǎng)的變化，從而提高業(yè)務(wù)流程的效率。這種積極順應(yīng)市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)更好的市場(chǎng)資源的潛力的做法已經(jīng)成了一種發(fā)展潮流。中林木業(yè)在建立科學(xué)高效高的存貨管理制度要各部門(mén)相互協(xié)作，根據(jù)企業(yè)自身情況，將每期采購(gòu)、管理指標(biāo)落實(shí)到位，明確采購(gòu)、銷(xiāo)售、結(jié)算、保管等各職位的責(zé)任。同時(shí)要定期進(jìn)行存貨清查，做到賬實(shí)相符，并且及時(shí)釋放積壓已久的存貨。中林木業(yè)在存貨方面，倉(cāng)儲(chǔ)的信息化不僅可以記錄進(jìn)出貨物的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，而且對(duì)物流的類(lèi)型劃分在事先的系統(tǒng)設(shè)計(jì)之后也能有一個(gè)明確的定義，這樣無(wú)疑會(huì)大大增加倉(cāng)儲(chǔ)的合理性與公整性。此外，中林木業(yè)所使用的軟件是僅限于財(cái)政部門(mén)的財(cái)務(wù)軟件，使用范圍比較窄，在信息化普及之后，不僅倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)能夠受益，而且加強(qiáng)了整個(gè)公司的部門(mén)與部門(mén)之間的交流互動(dòng)，對(duì)整個(gè)企業(yè)的發(fā)展都是一個(gè)較大的裨益。信息化經(jīng)營(yíng)必然產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)，不好好管理加以利用，則會(huì)產(chǎn)生有害而無(wú)益的影響。因此中林木業(yè)須安排專(zhuān)人負(fù)責(zé)，學(xué)習(xí)如何使用數(shù)據(jù)分析工具。通過(guò)數(shù)據(jù)的合理分析，更好地找出問(wèn)題，解決問(wèn)題，指導(dǎo)實(shí)踐行動(dòng)。（三）制定科學(xué)合理的償債計(jì)劃對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行分析，對(duì)于正確評(píng)價(jià)償債能力，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)中取得的成績(jī)和存在的問(wèn)題，找出正確的解決措施，都是十分有益的。業(yè)務(wù)經(jīng)理應(yīng)適應(yīng)公司的發(fā)展需求，并合理地舉借負(fù)債，尤其是長(zhǎng)期負(fù)債，如果處理不好將影響到企業(yè)的形象與信譽(yù)。為了避免影響公司的長(zhǎng)期償債能力并增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)太高。因此，合理和恰當(dāng)?shù)乩脗鶆?wù)對(duì)于管理者來(lái)說(shuō)也是巨大的挑戰(zhàn)。想要持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)必然離不開(kāi)資金的支持，企業(yè)管理者必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的有效控制，減少不必要的日常營(yíng)業(yè)外支出，減少企業(yè)的不必要損失，增加企業(yè)利潤(rùn)。債務(wù)償還計(jì)劃的制定要求財(cái)務(wù)報(bào)表中提供的相關(guān)信息必須準(zhǔn)確可靠，并應(yīng)根據(jù)有關(guān)債務(wù)合同和合同，完整列出債務(wù)的特定到期時(shí)間，金額和利息，結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，債務(wù)償還計(jì)劃和資本鏈，使其可以充分相互配合，從而可以在有限的時(shí)間內(nèi)限制公司的有限資金充分合理地安排使用，并滿(mǎn)足日常運(yùn)營(yíng)和每次還債的需要其次，中林木業(yè)賬面上存貨積金額較大，但隨著時(shí)間的推移和消費(fèi)者喜好影響，中林木業(yè)積壓的存貨出現(xiàn)貶值現(xiàn)象，對(duì)于積壓時(shí)間過(guò)長(zhǎng)的貶值存貨，中林木業(yè)可以折價(jià)出售，釋放企業(yè)的存貨庫(kù)存，收回的資金來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。應(yīng)收賬款的催收也是必不可少的，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收，回籠企業(yè)資金有助于償還公司貸款的本金、利息。中林木業(yè)要學(xué)會(huì)居安思危，重點(diǎn)關(guān)注并科學(xué)分析自身的償債能力，在實(shí)踐中研究與總結(jié)出真正安全可靠地財(cái)務(wù)分析方法與指標(biāo)體系，努力提高償債能力，讓企業(yè)健康有序地發(fā)展。（四）加強(qiáng)企業(yè)成本核算及運(yùn)營(yíng)管理對(duì)于企業(yè)說(shuō)進(jìn)行的生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)的花費(fèi)，根據(jù)花費(fèi)產(chǎn)生的原因和地點(diǎn)進(jìn)行分類(lèi)和整理，以及進(jìn)行核算，通過(guò)一系列的工作可以計(jì)算出這段時(shí)間里總成本有多少，這是成本核算。成本核算要做的就是獲取到完整的準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)并進(jìn)行科學(xué)的處理，按照說(shuō)規(guī)定的方法把產(chǎn)品的費(fèi)用進(jìn)行整理和分配。有效的成本核算可以節(jié)省不必要的成本并降低成本公司要樹(shù)立良好的成本管理理念，并加強(qiáng)公司內(nèi)部控制，為各項(xiàng)工作創(chuàng)造良好的條件。根據(jù)中林木業(yè)2016年至2018年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)盈利能力仍有提升的機(jī)會(huì)，可以從增加收入和儲(chǔ)蓄開(kāi)始。中林木業(yè)必須抓住機(jī)遇，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，擴(kuò)大科技創(chuàng)新，積極探索新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而提高公司在市場(chǎng)中的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷提高公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，賺取更多的利潤(rùn)。公司需要繼續(xù)提高利潤(rùn)質(zhì)量，加強(qiáng)現(xiàn)金流與股利政策的關(guān)系，提高現(xiàn)金流量管理意識(shí)并最大限度地提高公司現(xiàn)金流量利潤(rùn)，防止公司產(chǎn)生無(wú)現(xiàn)金利潤(rùn)，進(jìn)一步加強(qiáng)成本控制。中林木業(yè)成本管理較為薄弱，成本控制水平低。從成本和核心業(yè)務(wù)收入來(lái)看，中林木業(yè)的財(cái)務(wù)管理成本過(guò)高，而低成本的管理效率已經(jīng)成為公司的利潤(rùn)的主要因素。因此，改善公司盈利能力的主要方法是改變其管理模式，提高管理效率和降低成本。成本主要與成本變動(dòng)與一些不可預(yù)見(jiàn)的情況和突發(fā)事件有關(guān)，中林木業(yè)有必要控制成本，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度，制定支出預(yù)算，加強(qiáng)監(jiān)督和評(píng)價(jià)。此外，對(duì)于加強(qiáng)企業(yè)成本核算和運(yùn)營(yíng)管理也可以借鑒國(guó)外現(xiàn)金經(jīng)驗(yàn)和方法，根據(jù)已有的經(jīng)驗(yàn)和方法，再結(jié)合中林木業(yè)自身情況加以改進(jìn)，博采眾長(zhǎng)，為我所用。六、總結(jié)一個(gè)企業(yè)的償債能力，反映了企業(yè)的基本運(yùn)轉(zhuǎn)情況。由上面的論述發(fā)現(xiàn)中林木業(yè)公司的償債能力整體存在多方面問(wèn)題，中林木業(yè)要采取正確的措施，來(lái)提高企業(yè)的償債能力，加快應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。根據(jù)研究不難發(fā)現(xiàn)，中林木業(yè)公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過(guò)高，即壞賬率較高，且存在存貨積壓嚴(yán)重、短期償付壓力大、財(cái)