全面預(yù)算管理視角下的現(xiàn)代公司治理研究

1、全面預(yù)算管理視角下的現(xiàn)代公司治理研究          摘要：現(xiàn)代企業(yè)制度下的委托代理經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)生了代理人逆向選擇、信息不對(duì)稱下的內(nèi)部人控制等問題。人們希望通過發(fā)展完善現(xiàn)代企業(yè)制度下的公司治理來解決此問題，通過構(gòu)建合理的企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和打造有效的治理機(jī)制，最大限度地抑制代理成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。全面預(yù)算管理作為重要的內(nèi)部控制措施，是完善公司治理的有效手段。關(guān)鍵詞：委托-代理；公司治理；全面預(yù)算管理 一、公司治理問題 隨著現(xiàn)代企業(yè)組織形式的發(fā)展與變革，公司治理問題隨之產(chǎn)生，其核心是由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的

2、分離，所有者與代理人的利益或目標(biāo)不相一致而產(chǎn)生的委托代理關(guān)系。根據(jù)OECD2004公司治理原則修訂版征求意見稿中的闡述：“公司治理是一種據(jù)以對(duì)工商公司進(jìn)行管理和控制的體系。公司治理明確了公司的各個(gè)參與者的責(zé)任和權(quán)利分布，諸如董事會(huì)、經(jīng)理層、股東和其他利害相關(guān)者。并且清楚說明了決策公司事務(wù)時(shí)所遵循的規(guī)則和程序。同時(shí)它還提供了一種結(jié)構(gòu)，是指用以設(shè)置公司目標(biāo)，也提供了達(dá)到這些目標(biāo)和監(jiān)控運(yùn)營(yíng)的手段?！?公司治理，從根本上它被視為一個(gè)關(guān)于所有權(quán)安排的契約，是一套治理企業(yè)交易關(guān)系的制度安排，從實(shí)踐來看，公司治理就是通過構(gòu)建合理的企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和打造有效的治理機(jī)制，來最大限度地抑制代理成本，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的

3、最大化。 二、公司治理問題的本質(zhì) 公司治理的根本點(diǎn)在于明確劃分股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)各自的權(quán)力、責(zé)任和利益、形成權(quán)力制衡、控制與激勵(lì)并存的機(jī)制，保證公司恰當(dāng)?shù)亟?jīng)營(yíng)。監(jiān)事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)行為，董事會(huì)對(duì)經(jīng)理經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，股東大會(huì)監(jiān)督和評(píng)價(jià)董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，掌握公司資產(chǎn)的最終控制權(quán)?？梢?，公司治理首先是一種監(jiān)督與控制機(jī)制。其次，公司治理還是一種激勵(lì)機(jī)制，通過工資、獎(jiǎng)金、股票期權(quán)的激勵(lì)。促使代理人除完成代理合約要求的基本任務(wù)外，還表現(xiàn)出創(chuàng)造性的革新精神，推動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。 三、公司治理與全面預(yù)算管理 全面預(yù)算管理是一種集系統(tǒng)化、戰(zhàn)略化、人本理念為一體的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，它通過

4、業(yè)務(wù)、資金、信息的整合，明確、適度的分權(quán)、授權(quán)，戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等，來實(shí)現(xiàn)資源合理配置、作業(yè)高度協(xié)同、戰(zhàn)略有效貫徹、經(jīng)營(yíng)持續(xù)改善、價(jià)值穩(wěn)步增加的目標(biāo)。 全面預(yù)算管理是一種整合性管理系統(tǒng)，具有全面控制能力。全面預(yù)算管理是企業(yè)內(nèi)部管理控制的一種主要方法。著名管理學(xué)教授戴維·奧利認(rèn)為“全面預(yù)算管理是為數(shù)不多能把組織的所有關(guān)鍵問題融合與一個(gè)體系之中的管理控制方法之一?！痹诂F(xiàn)代公司治理中，預(yù)算管理扮演著重要的角色和地位。從本質(zhì)上講，預(yù)算是一種與公司治理結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，涉及企業(yè)內(nèi)部各個(gè)管理層次的權(quán)利和責(zé)任安排，通過這種權(quán)利和責(zé)任安排，以及相應(yīng)利益分配實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部管理與控制機(jī)制。 全面預(yù)算管理涉及企業(yè)

5、各管理層次權(quán)力和責(zé)任的安排，通過這種安排及相應(yīng)的利益分派來實(shí)現(xiàn)的內(nèi)部監(jiān)督與激勵(lì)機(jī)制。全面預(yù)算管理可以作為一種內(nèi)部約束機(jī)制和公司治理的手段，它實(shí)現(xiàn)公司治理要求所必需的分權(quán)、評(píng)價(jià)和獎(jiǎng)懲制度，并可以通過目標(biāo)控制、程序控制和制度化控制的方式來實(shí)現(xiàn)公司治理的分權(quán)、制衡、激勵(lì)等問題。 四、與公司治理相適應(yīng)的全面預(yù)算管理體系 全面預(yù)算管理強(qiáng)調(diào)協(xié)同，并使責(zé)權(quán)利三結(jié)合原則能夠真正落到實(shí)處。預(yù)算管理從董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者、各部門乃至每個(gè)員工的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系角度出發(fā)，明晰他們各自權(quán)限的“空間”，達(dá)到科學(xué)地管理和可靠執(zhí)行，使預(yù)算的決策、行為和結(jié)果得到高度協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。對(duì)于公司來說尤其要明確整個(gè)公司的預(yù)算管理模式、各管理層級(jí)的

6、預(yù)算職責(zé)，進(jìn)而梳理相互配合的組織架構(gòu)、定義新組織結(jié)構(gòu)中關(guān)鍵崗位的職責(zé)，確定預(yù)算目標(biāo)，預(yù)算執(zhí)行過程中加強(qiáng)管理和控制，落實(shí)預(yù)算報(bào)告和業(yè)績(jī)考評(píng)等問題。下面就全面預(yù)算管理體系下從預(yù)算的組織、控制、考核與激勵(lì)三方面研究全面預(yù)算管理如何與公司治理相結(jié)合。                 五、公司治理與全面預(yù)算管理體系中的預(yù)算組織與預(yù)算目標(biāo)確定分解 （一）預(yù)算組織 如何設(shè)計(jì)預(yù)算組織是實(shí)施預(yù)算控制必須解決的一個(gè)問題，具體在預(yù)算組織的設(shè)置上，必須體現(xiàn)董事

7、會(huì)與經(jīng)營(yíng)層兩個(gè)核心組織的內(nèi)部權(quán)力制衡關(guān)系，按照兩權(quán)分離的原則，董事會(huì)具有決策管理權(quán)，而經(jīng)理層則擁有決策控制權(quán)。具體權(quán)利劃分如下表： 這種權(quán)力劃分符合公司內(nèi)部治理規(guī)則，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制的基本理念。全面預(yù)算管理體系下，在預(yù)算組織方面，股東大會(huì)和董事會(huì)擁有公司重大事項(xiàng)預(yù)算的決策權(quán)力，預(yù)算委員會(huì)在董事會(huì)授權(quán)下處理和決定全面預(yù)算管理的重大事宜。預(yù)算工作組在預(yù)算管理委員會(huì)下主管企業(yè)預(yù)算編制、預(yù)算監(jiān)控、預(yù)算協(xié)調(diào)、預(yù)算信息等日常預(yù)算管理工作。各級(jí)各類責(zé)任中心負(fù)責(zé)預(yù)算的具體落實(shí)，有關(guān)部門負(fù)責(zé)監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題進(jìn)行調(diào)整。 預(yù)算管理只有在企業(yè)預(yù)算組織結(jié)構(gòu)比較合理的基礎(chǔ)上才能發(fā)揮公司治理的作用，良好

8、的預(yù)算組織，可以來合理安排配置所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的權(quán)利與責(zé)任關(guān)系。為實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部治理提供相互制衡的組織結(jié)構(gòu)，并形成一種 有利的決策機(jī)制。 （二）預(yù)算目標(biāo)制定與分解 預(yù)算目標(biāo)確定及其分解過程是預(yù)算管理工作的起點(diǎn)，是預(yù)算機(jī)制發(fā)揮作用的關(guān)鍵，但企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的確定是一個(gè)討價(jià)還價(jià)的過程。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，預(yù)算目標(biāo)的確定也是公司股東、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者等利益相互協(xié)調(diào)的過程，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度下的決策、執(zhí)行與監(jiān)督三分立的原則。在全面預(yù)算管理下，企業(yè)根據(jù)其戰(zhàn)略、長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)計(jì)劃來選擇是以規(guī)模導(dǎo)向還是收益導(dǎo)向的預(yù)算管理模式，通過價(jià)值鏈分析，針對(duì)不同戰(zhàn)略，使用標(biāo)桿法、持續(xù)改善法等方法確定預(yù)算目標(biāo)，根據(jù)內(nèi)部業(yè)務(wù)狀況（如

9、本量利分析）結(jié)合內(nèi)部標(biāo)桿進(jìn)行確定分解；或是根據(jù)資源擁有狀況，以外部、市場(chǎng)標(biāo)桿進(jìn)行確定分解。在企業(yè)內(nèi)部劃分投資中心、成本中心、利潤(rùn)中心等責(zé)任中心，形成一種責(zé)任網(wǎng)絡(luò)，并將分解后的目標(biāo)層層落實(shí)到各責(zé)任中心，使得股東、董事會(huì)、企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相一致。減小代理人的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。 六、公司治理與全面預(yù)算管理體系中的預(yù)算控制 預(yù)算作為企業(yè)內(nèi)部控制的主要控制手段，為實(shí)施公司內(nèi)部的目標(biāo)控制、程序控制和制度控制提供了全方位管理的平臺(tái)。作為一種控制制度，預(yù)算本身不是目的，預(yù)算的目的就是為了加強(qiáng)控制。而預(yù)算無論作為目標(biāo)控制還是程序控制，均是以規(guī)范、嚴(yán)格的制度方式實(shí)現(xiàn)的。 預(yù)算控制制度包括預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行控制、預(yù)算結(jié)果

10、考評(píng)控制制度，由此來實(shí)現(xiàn)預(yù)算的事前、事中、事后的系統(tǒng)控制功能。首先，預(yù)算控制通過對(duì)預(yù)算編制的制度控制，明確了不同責(zé)任主體在預(yù)算編制過程中的責(zé)任，明確了這種責(zé)任的目標(biāo)形成、表現(xiàn)形式以及審校程序和方法等等，從而使預(yù)算目標(biāo)得以落實(shí)和細(xì)化，為目標(biāo)控制提供了良好的前提。其次，預(yù)算控制是通過一系列相應(yīng)制度來強(qiáng)調(diào)和實(shí)現(xiàn)執(zhí)行過程中的控制。重點(diǎn)包括：（1）授權(quán)制度，通過授權(quán)，使各責(zé)任單位的權(quán)力得以明確體現(xiàn)，這既是一種分權(quán)，又是以不失去控制為最低限度的。授權(quán)制度是權(quán)利控制者采用合理的方式，在為實(shí)現(xiàn)整體利益的目標(biāo)下，明確各單位間的責(zé)任，在此范圍內(nèi)，各預(yù)算單位既有權(quán)利，又有義務(wù)做好自己該做之事。這種激勵(lì)與約束并存的制

11、度控制極大地降低了控制成本。（2）重點(diǎn)預(yù)算控制。預(yù)算執(zhí)行過程的控制制度中，強(qiáng)調(diào)對(duì)核心業(yè)務(wù)和現(xiàn)金流量的控制。（3）信息反饋、報(bào)告制度，在預(yù)算執(zhí)行過程中及時(shí)有效的反饋預(yù)算執(zhí)行情況信息，及時(shí)對(duì)不當(dāng)行為進(jìn)行控制。最后，預(yù)算通過科學(xué)的考評(píng)制度來實(shí)現(xiàn)其結(jié)果控制，并起到進(jìn)一步強(qiáng)化預(yù)算管理的激勵(lì)和約束機(jī)制的作用。 預(yù)算控制是通過一系列的制度約束來規(guī)范企業(yè)和人的行為，從而提高企業(yè)的“法治”能力。形成公司治理所必需的監(jiān)督機(jī)制。