中國企業(yè)上市會計實務

中國企業(yè)境外上市會計實務香港恒生指數(shù)成份股(藍籌)公司企業(yè)總數(shù)目:33普華永道:16香港上市市場占有率最高

香港上市H股公司

企業(yè)總數(shù)目:120普華永道:42其他

51%普華永道49%其他65%普華永道35%截至2005年12月31日

22005年度紅籌股上市公司2005年度紅籌股上市公司普華永道34%其他66%普華永道33%其他67%(按集資額之百分比)

總集資額:1,719億港元普華永道:

576

億港元(按公司數(shù)目之百分比)

香港上市市場占有率最高

企業(yè)總數(shù)目:91普華永道:303優(yōu)異的成績

2005年年度普華永道效勞香港新上市公司中所占份額

(按集資額之百分比)

(按公司數(shù)目之百分比)

其他

66%普華永道

34%其他

61%普華永道

39%企業(yè)總數(shù)目:70*普華永道:27總集資額:1,915

億港元*普華永道:643億港元4市場先驅及領導者

首間于深圳證券交易所以B股形式上市的企業(yè)–

中國南玻科技控股(集團)股份(1991年12月)首間于上海證券交易所以B股形式上市的企業(yè)–

上海真空電子器件股份(1992年1月)首間于香港聯(lián)合交易所主板以H股形式上市的企業(yè)–

青島啤酒股份(1993年7月)首兩間同日于香港聯(lián)合交易所創(chuàng)業(yè)板成立時上市的企業(yè)–

天時軟件、浩倫農業(yè)科技集團(1999年11月)首間于香港聯(lián)合交易所創(chuàng)業(yè)板以H股形式上市的企業(yè)–

北京北大青鳥環(huán)宇科技股份(2000年7月)首間于香港聯(lián)合交易所主板以H股形式上市的民營企業(yè)–

浙江玻璃股份(2001年12月)5市場先驅及領導者(續(xù))

6近期成功于香港上市的局部中國企業(yè)例子

7近期成功于香港上市的局部中國企業(yè)例子(續(xù))

企業(yè)名稱 上市年份 集資額(百萬元)中國遠洋控股股份 香港主板(H股) 2005年6月 港幣 9,537中海集裝箱運輸股份 香港主板(H股) 2004年6月 港幣 7,684中國外運份 香港主板(H股) 2003年2月 港幣 3,914雅居樂地產控股 香港主板 2005年12月 港幣 3,624中國鋁業(yè)股份 香港主板(H股) 2001年12月 港幣 3,546

(同時在美國紐約證券交易所上市)8近期成功于香港上市的局部中國企業(yè)例子(續(xù))

企業(yè)名稱 上市年份 集資額(百萬元)中國電力國際開展 香港主板 2004年10月 港幣 2,880廣州富力地產股份 香港主板(H股) 2005年7月 港幣 2,284中國東方集團控股 香港主板 2004年3月 港幣 2,214中國航空科技工業(yè)股份 香港主板(H股) 2003年10月 港幣 2,033廈門國際港務股份 香港主板(H股) 2004年6月 港幣 1,2009近年成功于香港上市的局部其他客戶名單

10成功于香港主板上市的紅籌、窗口企業(yè)客戶名單

企業(yè)名稱 行業(yè) 上市年份 市值(百萬元) (于2005年12月31日)中銀香港(控股) 金融效勞 2002年7月 港幣 157,534中國網通集團(香港) 電訊 2004年11月 港幣82,749

(同時在美國紐約證券交易所上市)中國聯(lián)通股份 電訊 2000年6月 港幣79,215

(同時在美國紐約證券交易所及倫敦證券交易所上市)中信泰富 綜合企業(yè) 1986年2月 港幣 47,036 11企業(yè)名稱 行業(yè) 上市年份 市值(百萬元) (于2005年12月31日)招商局國際 運輸 1992年7月 港幣 36,971中遠太平洋 運輸 1994年12月 港幣 31,170聯(lián)想集團 電腦 1994年2月 港幣 30,340駿威汽車 汽車制造 1993年2月 港幣 19,357成功于香港主板上市的紅籌、窗口企業(yè)客戶名單(續(xù))

12企業(yè)名稱 行業(yè) 上市年份 市值(百萬元) (于2005年12月31日)冠捷科技 電腦 1999年10月 港幣 12,935中國工商銀行〔亞洲〕 金融效勞 1973年3月 港幣 10,652中化香港控股 房地產 1996年9月 港幣 8,363中國〔香港〕石油 能源 1973年3月 港幣 8,249成功于香港主板上市的紅籌、窗口企業(yè)客戶名單(續(xù))

13成功于香港主板上市的紅籌、窗口企業(yè)客戶名單(續(xù))

14企業(yè)名稱 行業(yè) 上市年份 市值(百萬元) (于2005年12月31日)中信21世紀 電腦 1972年7月 港幣 4,169王朝酒業(yè)集團 飲品 2005年1月 港幣 3,579天津開展控股 綜合企業(yè) 1997年12月 港幣 3,346

五礦資源 采礦 1994年12月 港幣 3,206越秀交通 運輸 1997年1月 港幣 3,012成功于香港主板上市的紅籌、窗口企業(yè)客戶名單(續(xù))

15企業(yè)名稱 行業(yè) 上市年份 市值(百萬元) (于2005年12月31日)深圳國際控股 運輸 1972年9月 港幣 2,759中遠國際控股 物業(yè)開展 1992年2月 港幣 1,688香港建設(控股) 工程及建造 1987年5月 港幣1,467中國電子集團控股 電腦 1997年7月 港幣 1,398成功于香港主板上市的紅籌、窗口企業(yè)客戶名單(續(xù))

16企業(yè)名稱 行業(yè) 上市年份 市值(百萬元) (于2005年12月31日)華潤上華科技 半導體 2004年8月 港幣 1,064珠江船務開展 運輸 1997年5月 港幣698閩信集團 物業(yè)開展 1982年6月 港幣 666華凌集團 家電制造 1993年12月 港幣 421東方有色集團 綜合企業(yè) 1991年12月 港幣 286成功于香港主板上市的紅籌、窗口企業(yè)客戶名單(續(xù))

17成功于香港上市的局部民營企業(yè)客戶名單

企業(yè)名稱上市日期集資額(百萬元)中國東方集團控股有限公司主板2004年3月港幣

2,214比亞廸股份有限公司主板2002年7月港幣

1,637

鳳凰衛(wèi)視控股有限公司創(chuàng)業(yè)板2000年6月港幣876

恒安國際集團有限公司主板1998年12月港幣700李寧有限公司主板2004年6月港幣

609浙江玻璃股份有限公司主板2001年12月港幣52918成功于香港上市的局部民營企業(yè)客戶名單(續(xù))

企業(yè)名稱上市日期集資額(百萬元)上海置業(yè)有限公司主板1999年12月港幣200

上海復旦張江生物醫(yī)藥股份有限公司創(chuàng)業(yè)板2002年8月港幣

158成都托普科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板2001年3月港幣

122

19一般內地企業(yè)上市常遇見的問題20一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

關連交易及同業(yè)競爭獨立經營原那么法律架構重組

稅務及會計問題

公司治理21一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

22一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

獨立經營原那么上市的企業(yè)未能以個體獨立經營、須依賴其他企業(yè)生存，有違獨立經營的原那么上市企業(yè)及股東私人業(yè)務的資產、負債、收入和費用等未能清晰地予以區(qū)分和未能在不同的企業(yè)分開處理23一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

24一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

同業(yè)競爭大股東一般在內地擁有不同的業(yè)務，上市方案可能只包括某種業(yè)務中的一部份(如某一地區(qū))，在這情況下，準備上市的企業(yè)和非上市的業(yè)務可能存在著同業(yè)競爭企業(yè)領導必須在上市前小心部署上市的業(yè)務組合，防止對編制上市企業(yè)的合并財務數(shù)據(jù)造成困難，延長上市過程所需的時間需要在招股書中披露25一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

26一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

會計問題重組方案未能滿足對上市企業(yè)需要三年業(yè)績(以主板上市而言)的要求編制綜合報表的基準及范圍不齊全的會計記錄未有充足計算壞帳及呆帳準備存貨的準備銷售收入確實認研究及開發(fā)費用的資本化無形資產確實認27一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

會計問題(續(xù))在建工程轉入固定資產及相關的折舊調整土地使用權的權益及相關的租賃處理大量以現(xiàn)金支付的交易引致審計上跟蹤的困難股東借款的處理關連交易于會計上的處理對會計的影響其他會計制度的差異28一般內地企業(yè)上市常遇見的問題

公司治理未有建立完善的董事局架構未能建立完善的企業(yè)內部控制系統(tǒng)及程序缺乏良好的內部審計系統(tǒng)企業(yè)沒有完全符合國家法律及規(guī)那么〔如：以前年度沒有審計〕會引致額外的工作而拖延上市方案管理層須逐步建立對小股東負責任的態(tài)度，并提高企業(yè)的透明度以建立企業(yè)良好的公眾形象29上市后要注意的事項

30紅籌股上市典型方案31股東A股東B國內控股公司國內子公司I國內子公司II80%20%重組前32步驟一

步驟二股東A股東B股東B股東A海外公司〔開曼群島/BVI/香港公司〕海外公司國內控股公司國內子公司I80%20%成立海外公司股東A股東B海外公司從股東A和股東B收購國內公司80%20%100%$$$重組步驟$33

需要關注/考慮的因素34普華永道提供的效勞普華永道提供的效勞籌備上市按上市的要求提供兩/三年審計效勞擔任申報會計師，審閱招股書內有關盈利、營運資金的預測局部及有關文件根據(jù)有關行業(yè)的最正確做法，就招股書及其他文件中所規(guī)定的財務報表及有關財務資料的編制提供意見參與編制招股說明書及其他文件內所需的非財務資料部份分析在稅務上最有效的上市結構36普華永道提供的效勞37普華永道提供的效勞

審計師

稅務代表及安排

資本市場交易，如發(fā)行