認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表主要參考書目：、、，《企業(yè)財(cái)務(wù)分析》，中國電力出版社

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本課程主講內(nèi)容財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的基礎(chǔ)理論與方法；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告閱讀；短期償債能力分析；營運(yùn)能力分析盈利能力分析；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的其他領(lǐng)域?！皩W(xué)，然后知不足”財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝

——阿伯拉汗.比爾拉夫不完全懂得會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)營者，就好比是一個(gè)投籃而不得分的球手?！_伯特.希金斯良好的財(cái)務(wù)管理對(duì)一個(gè)工商企業(yè)、一個(gè)國家乃至整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)狀況都至關(guān)重要。財(cái)務(wù)管理是一件較為復(fù)雜多變的事情，因此頗具刺激性、使人為之著迷和興奮，同時(shí)也給人以挑戰(zhàn)，令人困惑。

——路易斯·加潘斯基李嘉誠的財(cái)務(wù)頭腦從20歲起，李嘉誠便熱衷于閱讀其他公司的年報(bào)。除了尋找投資機(jī)會(huì)，也從中學(xué)習(xí)其他公司會(huì)計(jì)處理方法的優(yōu)點(diǎn)和漏弊，以及公司資源的分布。他自稱可以對(duì)集團(tuán)內(nèi)任何一間公司近年發(fā)展的數(shù)據(jù)，準(zhǔn)確地說出其中的百分之九十以上：“看一看便能牢記，是因?yàn)槲彝度?。”龍老師觀點(diǎn)成功的商人能從會(huì)計(jì)報(bào)表中看出故事與事故，如果某個(gè)企業(yè)家說自己不懂會(huì)計(jì)，也很難說他懂得管理。第一章認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的涵義資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表有關(guān)的其他重要信息一、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的涵義

財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。

——阿伯拉汗.比爾拉夫（一）什么是會(huì)計(jì)報(bào)表？

財(cái)務(wù)報(bào)表是公司根據(jù)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則編制的向股東（如股票投資者）、管理者（CEO）、政府（如稅務(wù)部門）或債權(quán)人（如銀行）提供或報(bào)告公司在一段時(shí)期以來的有關(guān)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的正式文件，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。（1）有些公司通常還做第四張財(cái)務(wù)報(bào)表：“股東權(quán)益變動(dòng)表”。（2）大多數(shù)國家（美國、中國等）和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）要求公司披露和公布上述三張財(cái)務(wù)報(bào)表，IASC還要求附加“股東權(quán)益狀況變動(dòng)說明”。 （3）有些國家（如德國）不需要公司披露和公布其“現(xiàn)金流量表”。（二）財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告1、財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告略有區(qū)別。一般地說，財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的組成部分，而財(cái)務(wù)報(bào)告除了“三表”之外，主要還包括“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”和“財(cái)務(wù)情況說明書”。2、“財(cái)務(wù)報(bào)表附注”提供了編制“三表”的具體說明和計(jì)算依據(jù)。包括“會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)報(bào)表編制方法說明”、“會(huì)計(jì)報(bào)表的項(xiàng)目注釋”、“關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易”、“或有事項(xiàng)”、“承諾事項(xiàng)”、“資產(chǎn)抵押說明”、“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)”、“債務(wù)重組事項(xiàng)”和“其他事項(xiàng)”等，其為財(cái)務(wù)報(bào)表分析提供了豐富的附加信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析更加深入、客觀和全面。（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的組成會(huì)計(jì)報(bào)表附注財(cái)務(wù)情況說明書基本會(huì)計(jì)報(bào)表財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告:是觀察企業(yè)的一個(gè)放大鏡

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表信息的相對(duì)優(yōu)勢(shì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息較其他競(jìng)爭性信息源具有的相對(duì)優(yōu)勢(shì)：財(cái)務(wù)報(bào)表信息更直接地與各利益主體的經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)（盈利、收回本利）；財(cái)務(wù)報(bào)表信息是一種更為可信的信息來源（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)）；財(cái)務(wù)報(bào)表信息是一種成本較低的信息來源；財(cái)務(wù)報(bào)表(報(bào)告)是一種相對(duì)更為及時(shí)的信息來源。（上市公司定期對(duì)外公布）二、資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表概述資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目解釋（一）資產(chǎn)負(fù)債表概述

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是一幅靜態(tài)圖畫。它是在報(bào)表編制那一天公司財(cái)務(wù)的一張快照。（1）根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的會(huì)計(jì)公式設(shè)計(jì)；（2）資產(chǎn)、負(fù)債按流動(dòng)性排列，所有者權(quán)益按固定性排列，是反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、年末）財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。（二）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)1、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

帳戶式順序式我國目前采用的方式流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資金的占用資金的來源固定資產(chǎn)長期投資資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)（三）資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目解釋——流動(dòng)資產(chǎn)①貨幣資金－企業(yè)持有貨幣資金，主要是為了滿足經(jīng)營需要、預(yù)防需要和投機(jī)需要，但企業(yè)持有過多或過少的貨幣資金，都將會(huì)對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)產(chǎn)生不利影響。注意在與前期比較的同時(shí)，與同行業(yè)比較。還要結(jié)合現(xiàn)金流量表及報(bào)表附注進(jìn)行分析②短期投資：資產(chǎn)負(fù)債表上是以凈額列示，注意前后期變化及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表中的列示，但由于短期投資在流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例較小，因此可不作重點(diǎn)分析。③應(yīng)收款項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債表上是以凈額列示，包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。注意分析其增減變化原因及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表中的列示。④存貨：資產(chǎn)負(fù)債表上是以凈額列示，在分析存貨增減變動(dòng)原因時(shí)應(yīng)當(dāng)結(jié)合報(bào)表附注及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表進(jìn)行。⑤其他流動(dòng)資產(chǎn)：由于其他流動(dòng)資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中所占比例較小，因此可不作重點(diǎn)分析——長期投資分為長期股權(quán)投資、長期債權(quán)投資，以凈額列示。注意結(jié)合資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表進(jìn)行分析。長期股權(quán)投資的目的：主要獲得投資收益，①經(jīng)營多元化；②控制；③積累資金——固定資產(chǎn)－包括“固定資產(chǎn)原值”、“累計(jì)折舊”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“在建工程”、“工程物資”、“固定資產(chǎn)清理”等，結(jié)合資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表進(jìn)行分析——無形資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表上是以凈額列示，由于所占長期資產(chǎn)比重較低，應(yīng)當(dāng)結(jié)合報(bào)表附注及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表進(jìn)行簡單分析。－－遞延稅款借項(xiàng)－由于所占長期資產(chǎn)比重較低，簡單對(duì)比分析即可。負(fù)債①流動(dòng)負(fù)債②長期負(fù)債所有者權(quán)益①盈余公積：法定盈余公積，任意盈余公積和法定公益金。用途：轉(zhuǎn)增資本、彌補(bǔ)虧損等公益金用于集體福利②未分配利潤資產(chǎn)負(fù)債表的附表（1）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表（2）股東（所有者）權(quán)益增減變動(dòng)表（3）應(yīng)交增值稅明細(xì)表（四）資產(chǎn)質(zhì)量分析

資產(chǎn)質(zhì)量分析：指分析資產(chǎn)帳面價(jià)值與“實(shí)際價(jià)值”之間的差異。

預(yù)期按帳面價(jià)值變現(xiàn)的資產(chǎn)：貨幣資金。預(yù)期按低于帳面價(jià)值的金額變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉短期債權(quán)。因?yàn)橛袎膸ぃ覊膸?zhǔn)備可能不足（須關(guān)注具體債務(wù)人的嘗債能力）?！?〉部分短期投資。因?yàn)楣蓛r(jià)可能下跌，且計(jì)提的跌價(jià)損失未必充分（須關(guān)注企業(yè)持有的股票及其股價(jià)走勢(shì)）。

〈3〉部分存貨。因?yàn)榇尕浛赡苜H值，且存貨跌價(jià)準(zhǔn)備未必計(jì)提充分（計(jì)提過程的主觀性）（例如，花店如果存貨過多，將會(huì)出現(xiàn)什么結(jié)果？）。

〈4〉部分固定資產(chǎn)。尤其是技術(shù)含量高的資產(chǎn)。還要關(guān)注企業(yè)折舊政策（筆記本電腦，汽車）。

〈5〉部分無形資產(chǎn)。如專利權(quán)，因?yàn)樾录夹g(shù)的出現(xiàn)而加速貶值。

〈6〉純粹攤銷性的“資產(chǎn)”，包括待攤費(fèi)用等。預(yù)期按高于帳面價(jià)值的金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：〈1〉大部分存貨。因?yàn)榇尕洶础皻v史成本”揭示，而多會(huì)“正?！背鍪郏禾?，焦炭）?！?〉部分對(duì)外投資。尤其是在“成本法”下。〈3〉部分固定資產(chǎn)。尤其是不動(dòng)產(chǎn)（廠房）?！?〉“帳/表”外資產(chǎn)，如已提足折舊但企業(yè)仍在使用的固定資產(chǎn)、已銷帳的低值易耗品、研究開發(fā)成果/投入、廣告投入、人力資源。早上，吃了點(diǎn)原材料，拖著疲憊的固定資產(chǎn)，為賺點(diǎn)應(yīng)付薪酬開始了生產(chǎn)。期間看了眼金融資產(chǎn)，貶值貶得肝顫。想起長期借款及瘋長的應(yīng)付利息，只能仰天長嘆。貨幣資金少得可憐，信用卡盡是短期借款，還有應(yīng)交稅費(fèi)，總是沒了沒完。期待著營業(yè)外收入，卻總是失望難掩，倒是預(yù)計(jì)負(fù)債，始終厚著臉皮隨時(shí)出現(xiàn)大唐國際發(fā)電股份關(guān)于計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、報(bào)廢資產(chǎn)及核銷前期項(xiàng)目費(fèi)用的公告計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的情況和依據(jù)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)-存貨》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每期期末對(duì)存貨進(jìn)行減值測(cè)試，存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當(dāng)對(duì)該存貨計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。2013年末，本公司子公司內(nèi)蒙古大唐國際錫林浩特礦業(yè)（“錫林浩特礦業(yè)公司”）對(duì)庫存煤進(jìn)行了減值測(cè)試，測(cè)試結(jié)果顯示，4#煤需計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。截至2013年12月31日，擬計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備30,400.39萬元（“人民幣”，下同）。報(bào)廢資產(chǎn)和物資的情況和依據(jù)根據(jù)《中國大唐集團(tuán)公司固定資產(chǎn)管理辦法》及公司相關(guān)辦法的規(guī)定，內(nèi)蒙古大唐國際托克托發(fā)電有限責(zé)任公司（“托克托發(fā)電公司”）和河北大唐國際王灘發(fā)電有限責(zé)任公司（“王灘發(fā)電公司”）經(jīng)過盤點(diǎn)，部分固定資產(chǎn)和庫存物資已經(jīng)無使用價(jià)值，符合報(bào)廢條件。托克托發(fā)電公司報(bào)廢庫存物資價(jià)值2,552.89萬元，價(jià)稅合計(jì)2,986.88萬元。王灘發(fā)電公司報(bào)廢固定資產(chǎn)原值5,798.27萬元，累計(jì)折舊2,826.36萬元，凈值2,971.91萬元。本次核銷前期項(xiàng)目費(fèi)用的情況和依據(jù)根據(jù)《中國大唐集團(tuán)公司基建項(xiàng)目前期費(fèi)用財(cái)務(wù)管理辦法》以及國家審計(jì)署離任審計(jì)相關(guān)意見，公司對(duì)部分經(jīng)濟(jì)效益不高、與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不符的前期項(xiàng)目提出了核銷的處理意見，對(duì)公司所屬企業(yè)部分前期項(xiàng)目所發(fā)生的前期費(fèi)用支出予以核銷，核銷金額合計(jì)11,530.50萬元。主板退市改革在即負(fù)資產(chǎn)扣非的ST股要小心

2012年03月10日01:50每日經(jīng)濟(jì)新聞國務(wù)院總理溫家寶在3月5日政府工作報(bào)告中又強(qiáng)調(diào)“健全完善新股發(fā)行制度和退市制度，強(qiáng)化投資者回報(bào)和權(quán)益保護(hù)”。深圳證券交易所2月底關(guān)于創(chuàng)業(yè)板退市制度征求意見的有關(guān)情況來看，除新增退市條款可能“照搬”外，歷年來通過一次性的非經(jīng)常性收益調(diào)節(jié)利潤以規(guī)避現(xiàn)行主板退市制度的“頑疾”可能被徹底根除，包括凈資產(chǎn)為負(fù)等退市標(biāo)準(zhǔn)或?qū)⒊蔀檠巯轮靼逋耸兄贫雀母镒钚兄行У摹熬o箍咒”，而“凈資產(chǎn)為負(fù)”、“扣非”ST公司或?qū)⒊蔀橹靼逋耸械闹貫?zāi)區(qū)。

截至3月9日收盤，滬深A(yù)股市場(chǎng)91家ST類個(gè)股中多達(dá)21家凈資產(chǎn)為負(fù)值，其中最為糟糕的ST東盛(8.13,0.00,0.00%)每股凈資產(chǎn)為-2.65元；*ST宏盛(600817，暫停上市)每股凈資產(chǎn)為-14.71元。《創(chuàng)業(yè)板退市制度修改意見稿》包括6個(gè)方面，其中最受關(guān)注的是兩個(gè)新增加的退市條件：一是創(chuàng)業(yè)板公司在最近36個(gè)月內(nèi)累計(jì)受到交易所公開譴責(zé)3次；二是創(chuàng)業(yè)板公司股票出現(xiàn)連續(xù)20個(gè)交易日每日收盤價(jià)均低于每股面值。Case1：第一次經(jīng)商

王是一名大學(xué)三年級(jí)學(xué)生，在學(xué)校的三年過程中發(fā)現(xiàn)每年夏天臨放假前，總有一些畢業(yè)生會(huì)將一些學(xué)習(xí)和生活用品進(jìn)行變賣，如電腦、臺(tái)燈等等，而一些新生也會(huì)因?yàn)閮r(jià)格便宜而購買這些二手貨，所以引發(fā)了王的靈感，何不賺取中間的差額呢？心動(dòng)不如行動(dòng)，于是王開始了第一次經(jīng)商……

請(qǐng)大家根據(jù)所給資料幫王編制出財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)報(bào)表之一：初始：資產(chǎn)負(fù)債、所有者權(quán)益現(xiàn)金：100資本：100引資：現(xiàn)金：1100應(yīng)付票據(jù)：1000資本：100資產(chǎn)合計(jì)：1100負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1100采購：現(xiàn)金：60應(yīng)付票據(jù)：1000存貨：1040資本：100資產(chǎn)合計(jì)：1100負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1100銷售：資產(chǎn)負(fù)債、所有者權(quán)益現(xiàn)金：2560應(yīng)付票據(jù)：1000應(yīng)收帳款：100資本：100存貨：…利潤：1560資產(chǎn)合計(jì)：2660負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)2660意外：現(xiàn)金：2560應(yīng)付票據(jù)：1000應(yīng)收帳款：…資本：100利潤：1460資產(chǎn)合計(jì)：2560負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)2560分配：資產(chǎn)負(fù)債、所有者權(quán)益現(xiàn)金：1052應(yīng)付票據(jù)：

…資本：100利潤：952

資產(chǎn)合計(jì)：1052負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)1052投資報(bào)酬：952％相當(dāng)不錯(cuò)的成績喔!!!三、利潤表

利潤表利潤表（主表）結(jié)構(gòu)與內(nèi)容利潤表附表內(nèi)容（一）利潤表概述

利潤表

利潤表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤是如何產(chǎn)生的。利潤表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤（或凈虧損）。

損益表遵循的會(huì)計(jì)等式：利潤=收入－成本費(fèi)用企業(yè)利潤池收入成本費(fèi)用如果收入大于成本費(fèi)用，就會(huì)形成企業(yè)的利潤如果收入小于成本費(fèi)用，就會(huì)使企業(yè)發(fā)生虧損虧損1、利潤表的組成●主表反映利潤的形成：收入-費(fèi)用=利潤●附表反映利潤的分配

（二）利潤表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容1、利潤表的結(jié)構(gòu)（1）單步式利潤表收入1、……2、……

費(fèi)用1、……2、……

利潤

（2）多步式利潤表

一、營業(yè)總收入營業(yè)收入利息收入已賺保費(fèi)手續(xù)費(fèi)及傭金收入房地產(chǎn)銷售收入其他業(yè)務(wù)收入我國目前采用的方式

（2）多步式利潤表

二、營業(yè)總成本營業(yè)成本利息支出手續(xù)費(fèi)及傭金支出房地產(chǎn)銷售成本研發(fā)費(fèi)用退保金賠付支出凈額提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額保單紅利支出

（2）多步式利潤表

二、營業(yè)總成本營業(yè)成本利息支出手續(xù)費(fèi)及傭金支出房地產(chǎn)銷售成本研發(fā)費(fèi)用退保金賠付支出凈額提取保險(xiǎn)合同準(zhǔn)備金凈額保單紅利支出

（2）多步式利潤表

二、營業(yè)總成本分保費(fèi)用其他業(yè)務(wù)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失公允價(jià)值變動(dòng)收益投資收益

（2）多步式利潤表

二、營業(yè)總成本其中:對(duì)聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益匯兌收益期貨損益托管收益托管收益補(bǔ)貼收入其他業(yè)務(wù)利潤三、營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失利潤總額所得稅費(fèi)用未確認(rèn)投資損失三、營業(yè)利潤營業(yè)外收入營業(yè)外支出非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失利潤總額所得稅費(fèi)用未確認(rèn)投資損失四、凈利潤歸屬于母公司所有者的凈利潤少數(shù)股東損益五、每股收益基本每股收益稀釋每股收益六、其他綜合收益梁山商業(yè)模式梁山被招安，是因?yàn)樯虡I(yè)模式不理想造成的。從收入看，主營收入是搶劫收入，搶官府的、富豪的；其他收入是餐飲收入，朱貴開的酒店；營業(yè)外收入是入伙頭領(lǐng)柴進(jìn)、盧俊義帶來的家產(chǎn)。梁山的主業(yè)不可持續(xù)，宋總門清，設(shè)法搞了幾筆營業(yè)外收入。營業(yè)外收入畢竟不可多得，宋總沒信心了，把公司并入了大宋集團(tuán)。七、綜合收益總額歸屬于母公司所有者的綜合收益總額歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額以扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低作為盈利判斷標(biāo)準(zhǔn)等更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求可能付諸實(shí)踐。由此看來，長期以來通過政府補(bǔ)貼、資產(chǎn)處置和債務(wù)重組等一次性非經(jīng)常性收益調(diào)節(jié)利潤來規(guī)避現(xiàn)行退市制度監(jiān)管的“僵尸”公司正面臨新的監(jiān)管要求，而凈資產(chǎn)為負(fù)的公司“資不抵債”無疑也將面臨更為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。對(duì)于相關(guān)上市公司來說，這兩大類可能是主板退市制度改革設(shè)置的最大“雷區(qū)”。主板退市改革在即負(fù)資產(chǎn)扣非的ST股要小心

2012年03月10日01:50每日經(jīng)濟(jì)新聞

2月底，證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人向曾媒體分析指出，長期以來，有部分投資者熱衷于炒作業(yè)績差公司和所謂的“殼資源”，究其根源，除了投資者“一夜暴富”的念頭和盲目跟風(fēng)外，主要原因是我國證券市場(chǎng)上一些業(yè)績差的公司不斷演繹著“不死鳥”的傳奇，大量ST板塊的上市公司在四季度通過資產(chǎn)處置、債務(wù)重組和政府補(bǔ)貼等多種方式進(jìn)行利潤操作，規(guī)避了退市風(fēng)險(xiǎn)。四、現(xiàn)金流量表當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣并且市場(chǎng)上充斥著緊張的氣氛時(shí)，銀行家必須保持清醒的頭腦、盡量采取保守的態(tài)度并且慎重對(duì)待一切。他所經(jīng)營的業(yè)務(wù)正如一個(gè)人天晴時(shí)準(zhǔn)備借給別人傘，而當(dāng)天下雨時(shí)再將傘收回。－杰弗瑞.克勞瑟現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析（一）現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性現(xiàn)金流量表現(xiàn)金是企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中以收付實(shí)現(xiàn)制作為記錄原則現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵循的會(huì)計(jì)等式：與現(xiàn)金流量相關(guān)的規(guī)則十分簡單。每次當(dāng)公司簽發(fā)支票時(shí)，就產(chǎn)生了現(xiàn)金流出量；每次當(dāng)公司收到支票時(shí)，就產(chǎn)生了現(xiàn)金流入量。這就是唯一的規(guī)則，規(guī)則的簡單性使得公司人為操縱的可能性較小。

（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容

1、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容－直接法一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2、…… ………..經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)

1、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2、…… ………..經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

1、收回投資所收到的現(xiàn)金2、……投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1、購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金2…….投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

1、吸收投資收到的現(xiàn)金2…….籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金2、……

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額附注：匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額

期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額2、凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的關(guān)系凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的企業(yè)經(jīng)營成果收入費(fèi)用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個(gè)重要的時(shí)間差凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出凈利潤同現(xiàn)金流量的差異權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)報(bào)告顯示公司本年實(shí)現(xiàn)凈利潤100萬元會(huì)計(jì)師說公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)原因：企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓由于客戶財(cái)務(wù)困難，企業(yè)的應(yīng)收帳款增加不能利用商業(yè)信用延長付款期限現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補(bǔ)充經(jīng)營所需要的流動(dòng)資金現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：〈1〉如果經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，一般意味著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營中“入不敷出”?！?〉如果經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零，則意味著經(jīng)營過程中的現(xiàn)金“收支平衡”，從短期看，可以維持；但從長期看，則不可維持?！?〉如果經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本，這與情形2只有量的差別，但沒有質(zhì)的差別?！?〉如果經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本，則說明企業(yè)能在現(xiàn)金流轉(zhuǎn)上維持“簡單再生產(chǎn)”。〈5〉如果經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)付成本后還有剩余，這意味著經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將會(huì)對(duì)企業(yè)投資發(fā)展作出貢獻(xiàn)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：〈1〉如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，意味著投資活動(dòng)本身的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)“入不敷出”，這通常是正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注投資支出的合理性和投資收益的實(shí)現(xiàn)狀況。〈2〉如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零，這通常是非正?，F(xiàn)象，但須關(guān)注長期資產(chǎn)處置/變現(xiàn)、投資收益實(shí)現(xiàn)、以及投資支出過少的可能原因?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：〈1〉如果籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，則須關(guān)注：籌資與投資及經(jīng)營規(guī)劃是否協(xié)調(diào)？〈2〉如果籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，則須關(guān)注：企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力？企業(yè)是否無新的投資發(fā)展機(jī)會(huì)？五、與財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)的其重要信息財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)審計(jì)報(bào)告（一）財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容（二）會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正

我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的應(yīng)在附注中披露的“會(huì)計(jì)政策”的內(nèi)容，包括：

〈1〉合并政策，如母子公司會(huì)計(jì)年度不一致的處理原則、合并范圍確定原則、母子公司所采用會(huì)計(jì)政策是否一致等。〈2〉外幣折算，即外幣報(bào)表折算方法及匯兌損益處理方法。

〈3〉收入確認(rèn)原則。

〈4〉所得稅核算。

會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正（續(xù)1）〈5〉存貨計(jì)價(jià)?！?〉長期投資核算?！?〉壞帳損失的核算?！?〉借款費(fèi)用的處理?！?〉其他，包括無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)及攤銷、財(cái)產(chǎn)損益的處理、研究與開發(fā)費(fèi)用的處理等。會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正（續(xù)2）

會(huì)計(jì)政策一般不能隨意變更，但符合下列條件之一時(shí)，應(yīng)變更：〈1〉法律或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求；〈2〉變更能夠提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等更可靠、更相關(guān)的信息。

（三）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露關(guān)聯(lián)方：在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀鼈冎g則被視為關(guān)聯(lián)方。1.控制——母公司和子公司2.共同控制——合營企業(yè)3.重大影響——聯(lián)營企業(yè)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露（續(xù)1）

關(guān)聯(lián)方關(guān)系主要包括：〈1〉直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)；〈2〉合營企業(yè)；〈3〉聯(lián)營企業(yè)；〈4〉主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員；〈5〉受主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露（續(xù)2）

判斷關(guān)聯(lián)方交易的存在應(yīng)遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則。其主要事例有：〈1〉購買或銷售商品；〈2〉購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；〈3〉提供或接受勞務(wù)；〈4〉代理（如代銷）；〈5〉租賃；〈6〉提供資金；

關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露（續(xù)3）〈7〉擔(dān)保和抵押；〈8〉管理方面的合同（如由一方管理另一方的日常經(jīng)營等）；〈9〉研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；〈10〉許可協(xié)議（如商標(biāo)使用）；〈11〉關(guān)鍵管理人員報(bào)酬的支付。

關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露（續(xù)4）

關(guān)聯(lián)方交