私募基金成立作業(yè)流程

私募基金成立步驟及相關(guān)問題解答1、私募投資基金（以下簡稱私募基金），系指以非公開方法向合格投資者募集資金設(shè)置投資基金，包含資產(chǎn)由基金管理人或一般合作人管理以投資活動為目標(biāo)設(shè)置企業(yè)或合作企業(yè)。2、登記方法：經(jīng)過電子系統(tǒng)網(wǎng)上提交信息，網(wǎng)上審核。系統(tǒng)網(wǎng)址為：（提議使用IE瀏覽器）。3、登記步驟：4、登記信息內(nèi)容：填報基金管理人基礎(chǔ)信息、高級管理人員及其它從業(yè)人員基礎(chǔ)信息、股東或合作人基礎(chǔ)信息、管理基金基礎(chǔ)信息。5、登記時限：材料完備，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)該自收齊登記材料之日起20個工作日內(nèi)，以經(jīng)過網(wǎng)站公告私募基金管理人基礎(chǔ)情況方法，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。6、公告內(nèi)容：私募基金管理人名稱、成立時間、登記時間、住所、聯(lián)絡(luò)方法、關(guān)鍵責(zé)任人等基礎(chǔ)信息和基礎(chǔ)誠信信息。7、注銷登記：經(jīng)登記后私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)該立即注銷基金管理人登記。--深圳吾思已被注銷登記。8、私募基金立案時點(diǎn)：私募基金管理人應(yīng)該在私募基金募集完成后20個工作日內(nèi)，經(jīng)過私募基金登記立案系統(tǒng)進(jìn)行立案，并依據(jù)私募基金關(guān)鍵投資方向注明基金類別，如實(shí)填報基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金協(xié)議（基金企業(yè)章程或合作協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金協(xié)議）等基礎(chǔ)信息。企業(yè)型基金自聘管理團(tuán)體管理基金資產(chǎn)，該企業(yè)型基金在作為基金推行立案手續(xù)同時，還需作為基金管理人推行登記手續(xù)。9、私募基金立案時限：私募基金立案材料完備且符合要求，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)該自收齊立案材料之日起20個工作日內(nèi)，以經(jīng)過網(wǎng)站公告私募基金基礎(chǔ)情況方法，為私募基金辦結(jié)立案手續(xù)。網(wǎng)站公告私募基金基礎(chǔ)情況包含私募基金名稱、成立時間、立案時間、關(guān)鍵投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基礎(chǔ)信息。10、從事私募基金業(yè)務(wù)專業(yè)人員應(yīng)該含有私募基金從業(yè)資格，含有以下條件之一：經(jīng)過基金業(yè)協(xié)會組織考試、最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)、其它情形。11、信息報送：每個月結(jié)束后5個工作日內(nèi)更新私募證券投資基金信息，包含規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。每三個月結(jié)束后10個工作日內(nèi)更新私募股權(quán)投資基金信息，包含認(rèn)繳規(guī)模、投資者數(shù)量、關(guān)鍵投資方向等。每十二個月度結(jié)束后20個工作日內(nèi)更新私募基金管理人、股東或合作人、高級管理人員及其它從業(yè)人員、所管理私募基金等基礎(chǔ)信息。每十二個月度4月底前，經(jīng)過系統(tǒng)填報經(jīng)審計財務(wù)匯報。12、重大事項匯報，發(fā)生后10個工作日內(nèi)匯報。（1）私募基金管理人名稱、高管發(fā)生變更；（2）私募基金管理人控股股東、實(shí)際控制人或?qū)嵤┦聞?wù)合作人發(fā)生變更；（3）私募基金管理人分立或合并；（4）私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為；（5）依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；（6）可能損害投資者利益其它重大事項。13、私募基金運(yùn)行期間發(fā)生重大事件，管理人應(yīng)該在5個工作日內(nèi)匯報：（1）基金協(xié)議發(fā)生重大改變；（2）投資者數(shù)量超出法律法規(guī)要求；（3）基金發(fā)生清盤或清算；（4）私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；（5）對基金連續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響其它事件。14、問題解答：（1）境內(nèi)注冊私募機(jī)構(gòu)需要登記，境外注冊暫不納入登記；（2）自然人不能夠登記為私募基金管理人；（3）沒有管理過私募基金機(jī)構(gòu)也能夠登記為私募基金管理人；（4）私募基金一樣適用“靜默期”要求，即從公募基金企業(yè)離職基金經(jīng)理3個月內(nèi)不得在私募基金從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)；15、新三板企業(yè)對私募基金登記立案要求：一、在企業(yè)申請掛牌步驟，對中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金立案情況有何具體要求？答：自本監(jiān)管問答函公布之日起申報企業(yè)，中介機(jī)構(gòu)須核查是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，及其是否遵守對應(yīng)要求：1、若申請掛牌企業(yè)或申請掛牌企業(yè)股東屬于私募投資基金管理人或私募投資基金，請主辦券商及律師核查其是否根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》及《私募投資基金管理人登記和基金立案措施（試行）》等相關(guān)要求推行了登記立案程序，并請分別在《推薦匯報》、《法律意見書》中說明核查對象、核查方法、核查結(jié)果并發(fā)表意見。2、申請掛牌同時發(fā)行股票，請主辦券商和律師核查企業(yè)股票認(rèn)購對象中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，是否根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》及《私募投資基金管理人登記和基金立案措施（試行）》等相關(guān)要求推行登記立案程序，并請分別在《推薦匯報》、《法律意見書》或其它相關(guān)股票發(fā)行專題意見中說明核查對象、核查方法、核查結(jié)果并發(fā)表意見。二、在掛牌企業(yè)發(fā)行融資、重大資產(chǎn)重組等步驟，對中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金立案情況有何具體要求？答：自本監(jiān)管問答函公布之日起，掛牌企業(yè)報送股票發(fā)行融資立案材料中，主辦券商和律師應(yīng)該分別核查掛牌企業(yè)股票認(rèn)購對象和掛牌企業(yè)現(xiàn)有股東中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，其是否根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》及《私募投資基金管理人登記和基金立案措施（試行）》等相關(guān)要求推行了登記立案程序，并分別在《主辦券商相關(guān)股票發(fā)行正當(dāng)合規(guī)性意見》和《股票發(fā)行法律意見書》中對核查對象、核查方法、核查結(jié)果進(jìn)行專門說明。自本監(jiān)管問答函公布之日起，掛牌企業(yè)披露掛牌企業(yè)重大資產(chǎn)重組《獨(dú)立財務(wù)顧問匯報》和《法律意見書》中，獨(dú)立財務(wù)顧問和律師應(yīng)該分別核查交易對手方和掛牌企業(yè)現(xiàn)有股東中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，其是否根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》及《私募投資基金管理人登記和基金立案措施（試行）》等相關(guān)要求推行了登記立案程序，并對核查對象、核查方法、核查結(jié)果進(jìn)行專門說明。16、問：上市企業(yè)并購重組行政許可審核中，對私募投資基金立案情況有何要求？答：《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》、《私募投資基金管理人登記和基金立案措施（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則對私募投資基金立案有明確要求，私募投資基金投資運(yùn)作應(yīng)遵守對應(yīng)要求。在并購重組行政許可申請中，私募投資基金通常經(jīng)過五種方法參與：一是上市企業(yè)發(fā)行股份購置資產(chǎn)申請中，作為發(fā)行對象；二是上市企業(yè)合并、分立申請中，作為非上市企業(yè)（吸并方或非吸并方）股東；三是配套融資申請中，作為鎖價發(fā)行對象；四是配套融資申請中，作為詢價發(fā)行對象；五是要約豁免義務(wù)申請中，作為申請人。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對上述投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》、《私募投資基金管理人登記和基金立案措施（試行）》規(guī)范私募投資基金和是否按要求推行立案程序進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。具體來說，對于第一、二、三種情況，獨(dú)立財務(wù)顧問和律師事務(wù)所應(yīng)分別在《獨(dú)立財務(wù)顧問匯報》、《法律意見書》中披露核查意見按要求應(yīng)該辦理立案手續(xù)，應(yīng)在提交重組委審議前辦理。對于第四種情況，獨(dú)立財務(wù)顧問和律師事務(wù)所應(yīng)在收到投資者報價后、向投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規(guī)性匯報書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況匯報書中應(yīng)披露中介機(jī)構(gòu)核查意見。對于第五種情況，財務(wù)顧問（如有）、律師事務(wù)所應(yīng)在《財務(wù)顧問匯報》、《法律意見書》中披露核查意見按要求應(yīng)該辦理立案手續(xù)，應(yīng)在我會受理前辦理。本問答自公布之日起實(shí)施。公布之日起受理并購重組行政許可申請適用本問答意見。17、發(fā)行監(jiān)管工作中，對中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金立案情況有何具體要求答：《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》及《私募投資基金管理人登記和基金立案措施（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則對私募投資基金立案有明確要求，私募投資基金投資運(yùn)作應(yīng)遵守對應(yīng)要求。從發(fā)行監(jiān)管工作看，私募投資基金通常經(jīng)過四種方法參與證券投資：一是企業(yè)首次公開發(fā)行前私募投資基金投資入股或受讓股權(quán)；二是首發(fā)企業(yè)發(fā)行新股時，私募投資基金作為網(wǎng)下投資者參與新股詢價申購；三是上市企業(yè)非公開發(fā)行股權(quán)類證券（包含一般股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等）時，私募投資基金由發(fā)行人董事會事先確定為投資者；四是上市企業(yè)非公開發(fā)行證券時，私募投資基金作為網(wǎng)下認(rèn)購對象參與證券發(fā)行。保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師（以下稱中介機(jī)構(gòu)）在開展證券發(fā)行業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)對上述投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》和《私募投資基金管理人登記和基金立案措施（試行）》規(guī)范私募投資基金和是否按要求推行立案程序進(jìn)行核查并發(fā)表意見。具體來說，對第一個（Pre-IPO）和第三種方法（三年期定增），中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對發(fā)行人股東中或事先確定投資者中是否有私募投資基金、是否按要求推行立案程序進(jìn)行核查，并分別在《發(fā)行保薦書》、《發(fā)行保薦工作匯報》、《法律意見書》、《律師工作匯報》中對核查對象、核查方法、核查結(jié)果進(jìn)行說明。對第二種方法（IPO網(wǎng)下詢價），保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商應(yīng)在詢價公告中披露網(wǎng)下投資者相關(guān)立案要求，在初步詢價結(jié)束后、網(wǎng)下申購日前進(jìn)行核查，網(wǎng)下申購前在發(fā)行公告中披露具體核查結(jié)果，在承銷總結(jié)匯報中說明；見證律師應(yīng)在專題法律意見書中對投資者立案情況發(fā)表核查意見。對第四種方法（十二個月期定增），保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商應(yīng)在收到投資者報價后、向投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規(guī)性匯報書中具體記載相關(guān)情況；發(fā)行人律師應(yīng)在合規(guī)性匯報書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況匯報書應(yīng)披露中介機(jī)構(gòu)核查意見。本監(jiān)管問答自公布之日起實(shí)施。以前已受理還未安排上發(fā)審會企業(yè)，應(yīng)按上述要求盡早補(bǔ)充提交專題核查文件；已安排上發(fā)審會和已經(jīng)過發(fā)審會還未開啟發(fā)行企業(yè)，按會后事項程序補(bǔ)充提交核查文。18、證券投資咨詢企業(yè)開展私募基金管理業(yè)務(wù)，應(yīng)該根據(jù)要求向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）辦理登記立案手續(xù)，在辦理完登記手續(xù)并取得私募基金管理人登記證實(shí)文件后方可從事私募基金管理業(yè)務(wù)。19、私募基金開戶相關(guān)要求：一、私募基金由基金管理人申請開戶，有資產(chǎn)托管人私募基金，也能夠由資產(chǎn)托管人申請開戶。私募基金管理人或資產(chǎn)托管人為私募基金開立證券賬戶，應(yīng)直接到本企業(yè)（中登）上海、深圳分企業(yè)（以下統(tǒng)稱“本企業(yè)”）辦理。二、私募基金管理人每設(shè)置一只私募基金，能夠按不一樣證券交易場所各申請開立一個證券賬戶。三、私募基金證券賬戶名稱為“基金管理人全稱-私募基金名稱”，身份證實(shí)文件號碼為基金管理人營業(yè)執(zhí)照中注冊號，組織機(jī)構(gòu)代碼為基金管理人組織機(jī)構(gòu)代碼證中代碼。私募基金證券賬戶名稱應(yīng)合適反應(yīng)產(chǎn)品屬性。四、申請開立私募基金證券賬戶須提供以下材料：（1）機(jī)構(gòu)證券賬戶注冊申請表；（2）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）同意私募基金管理人登記相關(guān)證實(shí)文件原件及復(fù)印件；（3）基金業(yè)協(xié)會出具私募基金立案相關(guān)證實(shí)文件原件及復(fù)印件；（4）基金管理人營業(yè)執(zhí)照及組織機(jī)構(gòu)代碼證等有效身份證實(shí)文件復(fù)印件（加蓋公章）；（5）經(jīng)辦人所在單位法定代表人（或責(zé)任人）對經(jīng)辦人授權(quán)委托書、法定代表人（或責(zé)任人）證實(shí)書及法定代表人（或責(zé)任人）有效身份證實(shí)文件復(fù)印件（加蓋單位公章和法定代表人或責(zé)任人簽章）；（6）經(jīng)辦人有效身份證實(shí)文件及復(fù)印件。有資產(chǎn)托管人私募基金申請開戶時，還須提供中國證監(jiān)會等相關(guān)主管機(jī)構(gòu)相關(guān)核準(zhǔn)該基金托管人資格批復(fù)復(fù)印件（加蓋基金托管人公章）、基金管理人和資產(chǎn)托管人簽署托管協(xié)議原件及復(fù)印件、資產(chǎn)托管人營業(yè)執(zhí)照等有效身份證實(shí)文件復(fù)印件（加蓋公章）。私募基金管理人或資產(chǎn)托管人再次申請開立這類賬戶，第（2）、（4）項材料和基金托管人資格批復(fù)文件、資產(chǎn)托管人營業(yè)執(zhí)照等有效身份證實(shí)文件未發(fā)生變更，無須再次提供。五、申請開立私募基金證券賬戶，須登記私募基金存續(xù)期。私募基金延期，私募基金管理人或資產(chǎn)托管人應(yīng)提交延期證實(shí)文件（加蓋公章），立即辦理變更登記。六、私募基金名稱發(fā)生變更，應(yīng)提供重新申領(lǐng)基金業(yè)協(xié)會私募基金立案證實(shí)等相關(guān)材料。七、當(dāng)發(fā)生證券賬戶開立后6個月內(nèi)沒有進(jìn)行交易、私募基金終止等情形時，私募基金管理人或資產(chǎn)托管人應(yīng)于上述情形發(fā)生后15個工作日內(nèi)辦理證券賬戶注銷手續(xù)；未按要求注銷證券賬戶，本企業(yè)有權(quán)注銷或限制該賬戶使用。八、私募基金管理人應(yīng)加強(qiáng)自律，不得為專門申購新股、炒作風(fēng)險警示股票（ST股）私募基金申請開立證券賬戶。本企業(yè)根據(jù)監(jiān)管部門要求對私募基金證券賬戶開立及使用情況進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測。九、私募基金參與本企業(yè)負(fù)責(zé)結(jié)算證券市場投資活動，可采取證券企業(yè)結(jié)算模式或托管人結(jié)算模式。證券企業(yè)結(jié)算模式是由證券企業(yè)經(jīng)過其在本企業(yè)開立用戶結(jié)算備付金賬戶，完成包含私募基金在內(nèi)全部用戶證券交易資金結(jié)算。托管人結(jié)算模式是由托管人經(jīng)過其以本身名義在本企業(yè)開立托管結(jié)算備付金賬戶，完成其所托管私募基金等產(chǎn)品證券交易資金結(jié)算。私募基金交易采取托管人結(jié)算模式，須使用專用交易單元并事先取得交易所書面同意。同時，托管人必需事先和本企業(yè)簽署相關(guān)證券資金結(jié)算協(xié)議，對多邊凈額結(jié)算業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)最終交收責(zé)任。對于同一托管人負(fù)責(zé)結(jié)算、同一家管理人多個產(chǎn)品，托管人能夠共用同一專用交易單元進(jìn)行交易清算，并自行辦理各產(chǎn)品證券交易明細(xì)結(jié)算。20、私募基金信息分類公告制度一、分類公告范圍（一）規(guī)模類公告管理基金規(guī)模以管理人在登記立案系統(tǒng)中填報認(rèn)繳規(guī)模為準(zhǔn)。基金指正在運(yùn)作基金，不包含已經(jīng)清盤基金。依據(jù)私募基金管理人所管理基金不一樣類型，選擇不一樣劃分標(biāo)準(zhǔn)。管理規(guī)模在區(qū)間下限以下管理人不列入分類公告范圍。1、私募證券基金（自主發(fā)行）分為50億元以上、20-50億元、10-20億元、1-10億元四個規(guī)模區(qū)間。2、私募證券基金（顧問管理）分為50億元以上、20-50億元、10-20億元、1-10億元四個規(guī)模區(qū)間。3、私募股權(quán)基金分為100億元以上、50-100億元、20-50億元三個規(guī)模區(qū)間。4、創(chuàng)業(yè)投資基金分為10億元以上、5-10億元、2-5億元三個規(guī)模區(qū)間。5、其它私募基金分為10億元以上、5-10億元、2-5億元三個規(guī)模區(qū)間。這類公告內(nèi)容包含私募基金管理人名稱、登記編號、登記時間、成立時間、注冊地等基礎(chǔ)信息。區(qū)間內(nèi)根據(jù)登記編號次序排列。鑒于可能有部分機(jī)構(gòu)不愿意公告其所管理基金規(guī)模情況，如存在此情況，該類公告將備注“基于充足尊重當(dāng)事人意愿，部分管理基金規(guī)模較大管理人未在這類公告中”。對于管理不一樣類型私募基金產(chǎn)品管理人，依據(jù)所管理不一樣類型基金認(rèn)繳規(guī)模分別統(tǒng)計。（二）提醒類公告該類公告關(guān)鍵有管理基金規(guī)模為零、實(shí)繳資本低于注冊資本25%或低于100萬元等情況。公告內(nèi)容包含私募基金管理人名稱、登記編號、登記時間、成立時間、注冊地等基礎(chǔ)信息，其中，包含實(shí)繳資本，公告內(nèi)容還包含實(shí)繳資本數(shù)額和占注冊資本百分比。