建筑材料-行業(yè)周報：地產(chǎn)政策持續(xù)加碼板塊有望走出底部

相關(guān)報告策逐步松綁，板塊有望復(fù)蘇》地產(chǎn)政策持續(xù)加碼，板塊有望走出底部投資要點/請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報 2、本周主要公司盈利預(yù)測與估值表 3、本周建材價格變化 3.2、浮法+光伏玻璃（0918-0922） 3.3、玻纖（0918-0922） 3.4、能源和原材料（0918-0922） 3.5、塑料制品上游（0918-0922） 4、本周主要公司公告 5、本周行業(yè)要聞回顧 圖1、一級行業(yè)周漲跌幅一覽（申萬指數(shù)） 圖2、建材各子板塊周漲跌幅一覽 圖3、建材類股票周漲幅前十名 圖4、建材類股票周跌幅前十名 圖5、建材指數(shù)走勢對比上證綜指、滬深300 圖7、全國水泥價格走勢（元/噸） 圖9、全國水泥出貨表現(xiàn) 圖22、玻璃實際產(chǎn)量（左軸：萬重量箱）和產(chǎn)量同比（右軸：同比%）......-15- 圖26、玻纖行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)庫存（萬噸） 圖27、玻纖行業(yè)在產(chǎn)產(chǎn)能（萬噸） 圖32、國內(nèi)鈦白粉現(xiàn)貨價（元/噸） 請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明 圖36、齊魯石化聚氯乙烯PVC市場價（元/噸） 表2、本周分區(qū)域水泥動態(tài)跟蹤 數(shù)據(jù)來源：數(shù)字水泥、興業(yè)證券經(jīng)濟與金融研究院整理 表3、本周分區(qū)域玻璃動態(tài)跟蹤 表8、本周主要公司動態(tài)跟蹤 表9、本周行業(yè)要聞回顧 請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報報告正文本周建材指數(shù)環(huán)比表現(xiàn)（+0.66%），各子行業(yè)中，管材（+1.50%），水泥制造耐火材料（-0.06%），同期上證綜指（+0.47%）。（消費建材非申萬指數(shù)，是相關(guān)標的均值）圖1、一級行業(yè)周漲跌幅一覽（申萬指數(shù)）圖3、建材類股票周漲幅前十名圖2、建材各子板塊周漲跌幅一覽圖4、建材類股票周跌幅前十名請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報本周全國水泥市場價格環(huán)比繼續(xù)上行，漲幅為0.4%。價格上漲區(qū)域主要是江蘇、貴州地區(qū)，幅度20-30元/噸。9月中旬，國內(nèi)水泥市場重點地區(qū)企業(yè)出貨率環(huán)比持平，同比下滑9個百分點。分區(qū)域情況，華東地區(qū)因浙江受亞運會召開影響，出貨率小幅回落；西北地區(qū)因持續(xù)降雨影響，環(huán)比減少5個百分點；華中和西南地區(qū)企業(yè)出貨率環(huán)比變化不大；京津冀、東北、華南地區(qū)天氣晴好，出貨率略有提升。價格方面，進入傳統(tǒng)旺季，盡管下游需求表現(xiàn)不佳，但受原燃材料價格上漲影響，全國水泥價格繼續(xù)上行。表2、本周分區(qū)域水泥動態(tài)跟蹤水泥價/大幅推漲繼續(xù)推漲請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報開始上調(diào)漲跌互現(xiàn) 請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報出現(xiàn)回落 走低。保持穩(wěn)定陜西關(guān)中地區(qū)水泥價格仍在推漲過程中，主要是受持續(xù)降雨天氣影響，水泥需求環(huán)比下滑請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報產(chǎn)能利用率:本周玻璃企業(yè)產(chǎn)能利用率為82.80%，環(huán)比+0.08pct。企業(yè)庫存：全國浮法玻璃樣本企業(yè)總庫存4164.2萬重箱，環(huán)比-0.06%。周平均利潤全國浮法玻璃平均利潤333元/噸，較上周減少7元/噸。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明表3、本周分區(qū)域玻璃動態(tài)跟蹤表3、本周分區(qū)域玻璃動態(tài)跟蹤行業(yè)平均開工率81.36%，環(huán)比+0.05%；浮法玻璃行業(yè)平均產(chǎn)能利用率82.80%，23456789行業(yè)周報請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報4488請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報本周國內(nèi)浮法玻璃現(xiàn)貨市場震蕩上行，分區(qū)域來看漲跌互現(xiàn)，個別區(qū)域企業(yè)為刺激下游拿貨，市場價格有所松動，產(chǎn)銷略有好轉(zhuǎn)，其他區(qū)域價格維穩(wěn)操作下，出貨較前期有所轉(zhuǎn)弱，臨近假期下游觀望情緒較濃。后市來看，供應(yīng)面相對穩(wěn)定，需求未有較大起色下，十一假期臨近，下游主要回款為主，采購原片方面相對謹慎，浮法玻璃企業(yè)為刺激下游拿貨，或會出臺相應(yīng)政策，不排除下周浮法玻璃價格或有松動跡象。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖22、玻璃實際產(chǎn)量（左軸：萬重量箱）和產(chǎn)量同比行業(yè)周報本周國內(nèi)光伏玻璃市場整體交投平穩(wěn)，場內(nèi)觀望情緒增加。近期玻璃廠家訂單跟進充足，其中2.0mm鍍膜玻璃需求良好，出貨較為順暢，庫存有不同程度下降。而下游采購趨緩，整體降幅較上周有所放緩。成本端來看，雖純堿供應(yīng)量稍增，但多數(shù)下游庫存偏低，剛需采購支撐較強，價格仍處于高位，玻璃廠家利潤空間較為有限。供應(yīng)端來看，在產(chǎn)產(chǎn)能生產(chǎn)穩(wěn)定，部分新產(chǎn)線有點火計劃，后期供應(yīng)仍有增量。需求端來看，部分組件廠家開工下滑，局部需求稍有轉(zhuǎn)淡。但國內(nèi)終端電站裝機推進下，組件需求存支撐，廠家整體開工變動不大。隨著生產(chǎn)推進，部分剛需采購，玻璃需求支撐尚可，短期來看市場穩(wěn)定為主。價格方面，主流訂單價格穩(wěn)定，局部成交存商談空間。截至本周四，2.0mm鍍膜面板主流大單價格19.5-20元/平方米，環(huán)比持平，較上周暫無變動；3.2mm主流訂單價格19.5-20元/平方米，環(huán)比持平，較上周暫無變動；3.2mm鍍膜大單報價27.5-28元/平方米，環(huán)比持平，較上周暫無變動。無堿紗市場：本周無堿池窯粗紗市場價格大致走穩(wěn)，個別廠因前期報價較高，周內(nèi)價格略有松動，實際成交存可談空間。周內(nèi)，下游需求仍顯不足，加工廠開工率暫無明顯提高跡象，部分池窯廠對舊貨仍存優(yōu)惠政策，出貨節(jié)奏暫無明顯變化，但整體庫存仍處高位。產(chǎn)線方面看，全國無堿粗紗市場在產(chǎn)產(chǎn)能維持高位，短期暫無調(diào)整預(yù)期下，池窯廠仍存降庫需求。后市看，無堿粗紗市場價格受成本價格支撐，加之需求端暫無明顯好轉(zhuǎn)跡象，多數(shù)廠調(diào)價趨謹慎，短期多數(shù)廠大概率維請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明圖26、玻纖行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)庫存（萬噸）圖27、玻纖行業(yè)在產(chǎn)產(chǎn)能圖26、玻纖行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)庫存（萬噸）圖27、玻纖行業(yè)在產(chǎn)產(chǎn)能（萬噸）萬噸，同比去年上升25.95萬噸，對應(yīng)上漲比例為38.81%。玻纖行業(yè)2023年8月在產(chǎn)產(chǎn)能677.8萬噸，環(huán)比下降1.1%，請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報行業(yè)周報請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明同比去年減少同比去年減少同比去年減少同比去年減少同比去年減少同比去年增加2023年8月份我國玻璃纖維紗及制品出同比去年增加行業(yè)周報化工類原材料價格變動：圖32、國內(nèi)鈦白粉現(xiàn)貨價（元/噸）圖33、國內(nèi)丙烯酸現(xiàn)貨價（元/噸）請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明..PVC原材料價格變動：截至09月22日，齊魯石化聚氯乙烯PVC市場價比增加9.64，同比去年下降9.78，對應(yīng)下降比例為1.29%。行業(yè)周報請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報圖36、齊魯石化聚氯乙烯PVC市場價（元/噸）請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報表8、本周主要公司動態(tài)跟蹤），請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報表9、本周行業(yè)要聞回顧公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券購買資產(chǎn)規(guī)稿）》公開征求決定重組交易對價全部由定向可轉(zhuǎn)債支付或者搭1）基建投資不及預(yù)期；2）政策變動不及預(yù)期；3）信用趨緊的風(fēng)險；4）地產(chǎn)調(diào)控繼續(xù)趨嚴的風(fēng)險；5）原油價格繼續(xù)上漲的風(fēng)險。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明行業(yè)周報分析師聲明投資評級說明投資建議的評級標準類別評級說明報告中投資建議所涉及的評級分為股票評級和行業(yè)評級（另有說明的除外）。評級標準為報告發(fā)布日后的12個月內(nèi)公司股價（或行業(yè)指數(shù)）相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)的漲跌幅。其中：滬深兩市以滬深300指數(shù)為基準；北交所市場以北證50指數(shù)為基準；新三板市場以三板成指為基準；香港市場以恒生指數(shù)為基準；美國市場以標普500或納斯達克綜合指數(shù)為基準。股票評級買入相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅大于15%增持相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅在5%～15%之間相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅在-5%～5%之間減持相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅小于-5%無評級由于我們無法獲取必要的資料，或者公司面臨無法預(yù)見結(jié)果的重大不確定性事件，或者其他原因，致使我們無法給出明確的投資評級行業(yè)評級推薦相對表現(xiàn)優(yōu)于同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)相對表現(xiàn)與同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)持平相對表現(xiàn)弱于同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)信息披露使用本研究報告的風(fēng)險提示及法律聲明本報告人員的具體投資目的、財務(wù)狀