醫(yī)藥生物行業(yè)周報：投融資周報-凌科藥業(yè)獲融 愛爾眼科深化分級連鎖

請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分投資要點本周投融資事件盤點本周國內(nèi)外醫(yī)療健康一級市場資金主要投向包括Biotech公司、新藥研發(fā)、合成生物學(xué)等。其中創(chuàng)新藥研發(fā)公司凌科藥業(yè)完成3.22億元融資。二級市場方面：2023年9月19日，美中嘉和醫(yī)學(xué)技術(shù)發(fā)展集團股份有限公司遞行業(yè)評級:看好(維持)交港交所上市申請，上輪投后估值72億元。近期主要收并購與MNC投資事件：2023年9月15日，博騰股份宣布以7,350萬元現(xiàn)金收購湖北宇陽藥業(yè)有限公司剩余30%的股權(quán)。2023年9月19日，達嘉維康發(fā)布公告，擬以人民幣3.26億元的價格收購山西思邁樂藥業(yè)連鎖有限公司。2023年9月20日獲悉，諾華斥資5億美元預(yù)付款收購DTxPharma公司，進一步進軍神經(jīng)科學(xué)領(lǐng)域。2023年9月20日，愛爾眼科發(fā)布公告，擬收購海南愛爾、棗莊愛爾等19家醫(yī)療機構(gòu)部分股權(quán)，深化“分級連鎖”體系。這兩周創(chuàng)新藥械相關(guān)政策及重要事件梳理①2023年9月21日，安徽省醫(yī)藥價格和集中采購中心發(fā)布關(guān)于征求《安徽省2023年度部分化學(xué)藥品及生物制劑集中采購文件》意見的通知。羥考酮（管制類麻醉）和地佐辛被納入到省級集采范圍，這是第一次有管制類麻醉進到地方集采名單。②2023年9月18日，國家衛(wèi)健委、科學(xué)技術(shù)部、工業(yè)和信息化部、國家藥品監(jiān)督管理局、國家中醫(yī)藥管理局和中央軍委后勤保障部等六部門聯(lián)合發(fā)布《第二批罕見病目錄》，第二批在2018年發(fā)布的《第一批罕見病目錄》基礎(chǔ)上，又納入了86種罕見疾病。月度投融資數(shù)據(jù)整理（更新至2023年8月）全球：8月生物醫(yī)藥投融資熱度回暖。2023年8月，全球生物醫(yī)藥領(lǐng)域共發(fā)生90起融資事件（不包括IPO、定向增發(fā)等），披露融資總額約20.54億美元，環(huán)比上漲25%，同比下降13%。2023年8月，全球醫(yī)療器械領(lǐng)域共發(fā)生74起融資事件(不包括IPO、定向增發(fā)等)，披露融資總額約9.68億美元，環(huán)比下降1%，同比上升7%。國內(nèi)：8月持續(xù)回落。2023年8月國內(nèi)生物醫(yī)藥領(lǐng)域共發(fā)生41起融資事件（不包括IPO、定向增發(fā)等融資總額為3.29億美元，環(huán)比下降約29%，同比下降約73%；2023年8月醫(yī)療器械領(lǐng)域共發(fā)生46起融資事件（不包括IPO、定向從細分領(lǐng)域上看，生物制藥和其他耗材分別是8月全球生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械投融資關(guān)注度最高的板塊，投融資事件分別發(fā)生了44起與15起。從投資輪次分布上看，A輪是8月醫(yī)療器械和生物醫(yī)藥投融資事件發(fā)生數(shù)量最多的輪次，分別為30起和23起。全球8月IPO數(shù)量較少。2023年8月A股醫(yī)療行業(yè)發(fā)生2起IPO事件，分別為博迅生物和金凱生科。港股共0家IPO；美股月共4起IPO事件（數(shù)據(jù)參考國內(nèi)藥品申報受理月度數(shù)據(jù)整理（更新至2023年8月）相關(guān)報告1《《主業(yè)景氣，蓄勢向上——CXO2023年中報業(yè)績總結(jié)》2023.9.152《多措并舉助推中藥“新生”——中藥行業(yè)熱點跟蹤》2023.9.103《創(chuàng)新再放量，國際化可期——復(fù)星醫(yī)藥2023H1業(yè)績點評》2023.9.9請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分2023年8月，國產(chǎn)創(chuàng)新藥IND（化藥1類）受理號為72個（yoy+13個），進口創(chuàng)新藥IND（化藥1類+5.1類）受理號為11個（yoy-29個），國產(chǎn)創(chuàng)新藥IND（全部生物藥）受理號為59個（yoy-18個），進口創(chuàng)新藥IND（全部生物藥）受理號為14個（yoy-5個）。國產(chǎn)仿制藥申報數(shù)據(jù)方面，2023年8月CDE按化藥3類+4類仿制藥受理號數(shù)量為315個（yoy+54個一致性評價申請受理號數(shù)量為54個（yoy-30個）。全球創(chuàng)新藥械板塊表現(xiàn)梳理（2023.9.22）本周全球創(chuàng)新指數(shù)表現(xiàn)回落。本周標(biāo)普生物科技精選行業(yè)指數(shù)XBI下跌6.71%，跑輸標(biāo)普500指數(shù)3.78pct，2023年以來XBI指數(shù)下跌12.10%，跑輸標(biāo)普500指數(shù)24.62pct。本周納斯達克生物科技NBI指數(shù)下跌2.76%，跑贏納斯達克100指數(shù)0.54pct，2023年以來NBI指數(shù)下跌6.35%，跑輸納斯達克100指數(shù)40.73pct。本周恒生生物科技指數(shù)下跌1.44%，跑輸恒生指數(shù)0.75pct，2023年以來恒生生物科技指數(shù)下跌25.39pct，跑輸恒生指數(shù)16.68pct。本周CS創(chuàng)新藥指數(shù)上漲0.68pct，跑輸滬深300指數(shù)0.13pct，2023年以來CS創(chuàng)新藥指數(shù)下跌13.36pct，跑輸滬深300指數(shù)9.93pct。從市場表現(xiàn)來看，本周A股創(chuàng)新藥板塊上漲，醫(yī)療器械板塊有所下降；H股創(chuàng)新藥板塊出現(xiàn)下降，醫(yī)療器械板塊上漲。根據(jù)Wind板塊分類，A股創(chuàng)新藥械板塊周漲跌幅（算術(shù)平均）分別為0.28%及-0.34%。其中漲幅排名前五的個股分別為博瑞醫(yī)藥（10.89%）、智飛生物（7.52%）、康德萊（7.43%）、凱萊英（5.58%）、健帆生物（4.83%）。本周H股創(chuàng)新藥械板塊平均漲跌幅分別為-1.63%及0.59%。其中漲幅排名前五的個股分別為愛康醫(yī)療（10.48%）、綠葉制藥（3.28%）、微創(chuàng)機器人-B（3.12%）、昊海生物科技（2.97%）、康哲藥業(yè)（1.39%）。風(fēng)險提示行業(yè)政策變動；研發(fā)進展不及預(yù)期。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分正文目錄 51.1這兩周投融資事件：凌科藥業(yè)完成C輪融資 51.2這兩周收并購與MNC投資事件：愛爾眼科擬收購海南愛爾、棗莊愛爾等19家醫(yī)療機構(gòu)部分股權(quán)，諾華收購DTxPharma公司 61.3投融資月度數(shù)據(jù)整理（更新至2023年8月） 6 83這兩周創(chuàng)新藥械相關(guān)政策及事件梳理 93.1《安徽省2023年度部分化學(xué)藥品及生物制劑集中采購文件》公開征求意見 93.2《第二批罕見病目錄》發(fā)布 94全球創(chuàng)新藥械板塊表現(xiàn)跟蹤 9 14 14請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分圖1：2022年7月-2023年8月全球醫(yī)療健康領(lǐng)域融資概況 7圖2：2022年7月-2023年8月國內(nèi)醫(yī)療健康領(lǐng)域融資概況 7圖3：2022年7月-2023年8月全球醫(yī)療健康領(lǐng)域融資概況 7圖4：2022年7月-2023年8月國內(nèi)醫(yī)療健康領(lǐng)域融資概況 7圖5：2023年8月全球生物醫(yī)藥融資事件細分領(lǐng)域分布 7圖6：2023年8月全球醫(yī)療器械融資事件細分領(lǐng)域分布 7圖7：2023年8月全球生物醫(yī)藥融資事件投資輪次分布 8圖8：2023年8月全球醫(yī)療器械融資事件投資輪次分布 8圖9：2022.7-2023.8國內(nèi)醫(yī)療健康領(lǐng)域IPO概況 8圖10：2022.7-2023.8港股+美股醫(yī)療健康領(lǐng)域IPO概況 8 9圖12：國內(nèi)仿制藥申報受理數(shù)據(jù)整理（更新至2023年8月） 9圖13：XBI及標(biāo)準普爾指數(shù)表現(xiàn)（更新至2023.9.22） 10圖14：NBI及標(biāo)準普爾指數(shù)表現(xiàn)（更新至2023.9.22） 10圖15：恒生生物科技指數(shù)及恒生指數(shù)表現(xiàn)（更新至2023.9.22） 10圖16：CS創(chuàng)新藥及滬深300指數(shù)表現(xiàn)（更新至2023.9.22） 10表1：這兩周一級市場重大投融資事件梳理 5表2：A股創(chuàng)新藥板塊估值梳理（Wind創(chuàng)新藥概念板塊） 11表3：H股創(chuàng)新藥板塊估值梳理（Wind港股創(chuàng)新藥概念板塊） 12表4：A股醫(yī)療器械板塊估值梳理（Wind醫(yī)療器械精選板塊） 13表5：H股醫(yī)療器械板塊估值梳理（申萬港股醫(yī)療器械概念板塊） 14表6：往期報告復(fù)盤 14請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分本周國內(nèi)外醫(yī)療健康一級市場資金主要投向包括Biotech公司、新藥研發(fā)、合成生物學(xué)等。其中創(chuàng)新藥研發(fā)公司凌科藥業(yè)C輪完成3.22億元融資。發(fā)圍二級市場方面，2023年9月19日，美中嘉和醫(yī)學(xué)技術(shù)發(fā)展集團股份有限公司遞交港交所上市申請，上輪投后估值72億元。招股書顯示，美中嘉和為中國一家腫瘤醫(yī)療解決方案平臺，以先進腫瘤診療技術(shù)的研究及應(yīng)用為特色，美中嘉和亦為擁有多間質(zhì)子治療艙的少數(shù)中國民營醫(yī)療機構(gòu)之一。（以上事件內(nèi)容來源：動脈網(wǎng)、醫(yī)藥魔方、各公司招股書等）請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分2023年9月15日，博騰股份發(fā)布了《關(guān)于收購湖北宇陽藥業(yè)有限公司剩余30%股權(quán)的進展公告》，宣布以7,350萬元現(xiàn)金收購湖北宇陽藥業(yè)有限公司剩余30%的股權(quán)，從而將其變?yōu)楣镜娜Y子公司。宇陽藥業(yè)成立于2013年11月29日，主要經(jīng)營范圍包括化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，醫(yī)藥的研發(fā)、生產(chǎn)、代加工和銷售，以及有機金屬催化劑的生產(chǎn)和銷售，同時也從事貨物和技術(shù)的進出口業(yè)務(wù)。2023年9月19日，達嘉維康發(fā)布公告，擬以人民幣3.26億元的價格收購山西思邁樂藥業(yè)連鎖有限公司。本次收購?fù)瓿珊?，達嘉維康將持有山西思邁樂51%股權(quán)，成為山西思邁樂的控股股東。山西一心堂思邁樂藥業(yè)連鎖有限公司擁有直營門店100多家，分布于大同市平城區(qū)、云岡區(qū)、云州區(qū)、新榮區(qū)、陽高縣、天鎮(zhèn)縣、渾源縣、靈丘縣、左云縣及朔州懷仁市、應(yīng)縣、右玉縣；是一家集線上線下為一體的綜合性醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)。2023年9月20日，諾華斥資5億美元預(yù)付款收購DTxPharma公司，進一步進軍神經(jīng)科學(xué)領(lǐng)域。諾華制藥獲得了該公司的脂肪酸配體結(jié)合寡核苷酸（FALCON）平臺的全批藥物。此外，諾華還將獲得另外兩個未公開的神經(jīng)肌肉和中樞神經(jīng)系統(tǒng)適應(yīng)癥的臨床前項目。DTxPharma致力于開發(fā)一種可以使RNA治療更有效的方法，將釋放基于RNA的治療作為模式選擇的個性化治療用在大多數(shù)治療領(lǐng)域。2023年9月20日，愛爾眼科發(fā)布公告，擬收購海南愛爾、棗莊愛爾等19家醫(yī)療機構(gòu)部分股權(quán)，深化“分級連鎖”體系。公司擬收購天津納信所持有的海南愛爾60%的股權(quán)、棗莊愛爾57%的股權(quán)；收購亮視長星所持有的邢臺愛爾80%的股權(quán)、沅陵愛爾51%的股權(quán)、石獅愛爾門診70%的股權(quán)、赤壁愛爾70%的股權(quán)、當(dāng)陽愛爾55%的股權(quán)、建平愛爾55%的股權(quán)、宜都愛爾55%的股權(quán)、杭州愛爾56.87%的股權(quán)、深東愛爾51%的股權(quán)、聊城愛爾58%的股權(quán)；收購亮視晨星所持有的重慶云陽愛爾86.58%的股權(quán)；收購遠翔天佑所持有的重慶南川愛爾51%的股權(quán)；收購南京安星所持有的昆明艾維58%的股權(quán)、來賓愛爾80%的股權(quán)；收購亮視長銀所持有的龍巖愛爾81.81%的股權(quán)、漢川愛爾65%的股權(quán)、武岡愛爾51%的股權(quán)。上述資產(chǎn)對價合計8.6億元。（以上事件來源：動脈網(wǎng)、醫(yī)藥魔方、各公司官網(wǎng)等）全球投融資：8月生物醫(yī)藥投融資熱度回暖。2023年8月，全球生物醫(yī)藥領(lǐng)域共發(fā)生90起融資事件（不包括IPO、定向增發(fā)等），披露融資總額約20.54億美元，環(huán)比上漲25%，同比下降13%。2023年8月，全球醫(yī)療器械領(lǐng)域共發(fā)生74起融資事件(不包括IPO、定向增發(fā)等)，披露融資總額約9.68億美元，環(huán)比下降1%，同比上升7%。國內(nèi)投融資：8月持續(xù)回落。2023年8月國內(nèi)生物醫(yī)藥領(lǐng)域共發(fā)生41起融資事件（不包括IPO、定向增發(fā)等融資總額為3.29億美元，環(huán)比下降約29%，同比下降約73%；2023年8月醫(yī)療器械領(lǐng)域共發(fā)生46起融資事件（不包括IPO、定向增發(fā)等），融資總額為3.49億美元，環(huán)比下跌約15%，同比上漲約16%。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分從細分領(lǐng)域上看，生物制藥和其他耗材分別是8月全球生物醫(yī)藥和醫(yī)療器械投融資關(guān)注度最高的板塊，投融資事件分別發(fā)生了44起與15起。從投資輪次分布上看，A輪是8月醫(yī)療器械和生物醫(yī)藥投融資事件發(fā)生數(shù)量最多的輪次，分別為30起和23起。全球8月IPO數(shù)量較少。2023年8月A股醫(yī)療健康行業(yè)共發(fā)生2起IPO事件，分別為博迅生物和金凱生科。8月港股無醫(yī)療健康行業(yè)IPO，美股共4起IPO事件。（數(shù)據(jù)參考Wind）2023年8月，國產(chǎn)創(chuàng)新藥IND（化藥1類）受理號為72個（yoy+13個），進口創(chuàng)新藥IND（化藥1類+5.1類）受理號為11個（yoy-29個），國產(chǎn)創(chuàng)新藥IND（全部生物藥）受理號為59個（yoy-18個），進口創(chuàng)新藥IND（全部生物藥）受理號為14個（yoy-5個）。國產(chǎn)仿制藥申報數(shù)據(jù)方面，2023年8月CDE按化藥3類+4類仿制藥受理號數(shù)量為315個（yoy+54個一致性評價申請受理號數(shù)量為54個（yoy-30個）。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3這兩周創(chuàng)新藥械相關(guān)政策及事件梳理3.1《安徽省2023年度部分化學(xué)藥品及生物制劑集中采購文件》公開征求2023年9月21日，安徽省醫(yī)藥價格和集中采購中心發(fā)布關(guān)于征求《安徽省2023年度部分化學(xué)藥品及生物制劑集中采購文件》意見的通知。羥考酮（管制類麻醉）和地佐辛被納入到省級集采范圍，這是第一次有管制類麻醉進到地方集采名單。3.2《第二批罕見病目錄》發(fā)布2023年9月18日，國家衛(wèi)健委、科學(xué)技術(shù)部、工業(yè)和信息化部、國家藥品監(jiān)督管理局、國家中醫(yī)藥管理局和中央軍委后勤保障部等六部門聯(lián)合發(fā)布《第二批罕見病目錄》，在2018年發(fā)布的《第一批罕見病目錄》基礎(chǔ)上，又納入了86種罕見疾病，共涉及17個學(xué)科，包括血液科、皮膚科、風(fēng)濕免疫科、兒科、神經(jīng)內(nèi)科、內(nèi)分泌科等。4全球創(chuàng)新藥械板塊表現(xiàn)跟蹤本周全球創(chuàng)新指數(shù)表現(xiàn)回落。本周標(biāo)普生物科技精選行業(yè)指數(shù)XBI下跌6.71%，跑輸標(biāo)普500指數(shù)3.78pct，2023年以來XBI指數(shù)下跌12.10%，跑輸標(biāo)普500指數(shù)24.62pct。本周納斯達克生物科技NBI指數(shù)下跌2.76%，跑贏納斯達克100指數(shù)0.54pct，2023年以來NBI指數(shù)下跌6.35%，跑輸納斯達克100指數(shù)40.73pct。本周恒生生物科技指數(shù)下跌1.44%，跑輸恒生指數(shù)0.75pct，2023年以來恒生生物科技指數(shù)下跌25.39pct，跑輸恒生指數(shù)16.68pct。本周CS創(chuàng)新藥指數(shù)上漲0.68pct，跑輸滬深300指數(shù)0.13pct，2023年以來CS創(chuàng)新藥指數(shù)下跌13.36pct，跑輸滬深300指數(shù)9.93pct。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分從市場表現(xiàn)來看，本周A股創(chuàng)新藥板塊上漲，醫(yī)療器械板塊有所下降；H股創(chuàng)新藥板塊出現(xiàn)下降，醫(yī)療器械板塊上漲。根據(jù)Wind板塊分類，A股創(chuàng)新藥械板塊周漲跌幅（算術(shù)平均）分別為0.28%及-0.34%。其中漲幅排名前五的個股分別為博瑞醫(yī)藥（10.89%）、智飛請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分生物（7.52%）、康德萊（7.43%）、凱萊英（5.58%）、健帆生物（4.83%）。本周H股創(chuàng)新藥械板塊平均漲跌幅分別為-1.63%及0.59%。其中漲幅排名前五的個股分別為愛康醫(yī)療（10.48%）、綠葉制藥（3.28%）、微創(chuàng)機器人-B（3.12%）、昊海生物科技（2.97%）、康哲藥業(yè)（1.39%）。公司名稱（億元）EPS2023E2024ETTM2029----98----9------請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分--------8-------公司名稱 EPS898技--6--藥--877543----------翰森制藥---------請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分公司名稱-9872265-請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分代碼公司名稱現(xiàn)價B技48.5583.169997.HK康基醫(yī)療6.5079.09-4.419996.HK沛嘉醫(yī)療-B6.9645往期觀點復(fù)盤報告標(biāo)題（2023.9.5）（2023.8.28）再生元收購，紐福斯獲融（2023.8.14）諾華拓基因療法，港通醫(yī)療上市（2023.7.31）行業(yè)政策變動；研發(fā)進展不及預(yù)期。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分股票投資評級說明以報告日后的6個月內(nèi)，證券相對于滬深300指數(shù)的漲跌幅為標(biāo)準，定義如下：1.買入：相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋20％以上；2.增持：相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋1020%;3.中性：相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－1010％之間波動；4.減持：相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10％以下。行業(yè)的投資評級：以報告日后的6個月內(nèi)，行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)的漲跌幅為標(biāo)準，定義如下：1.看好：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋10%以上；2.中性：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%10%以上；3.看淡：行業(yè)指數(shù)相對于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%以下。我們在此提醒您，不同證券研究機構(gòu)采用不同的評級術(shù)語及評級標(biāo)準。我們采用的是相對評級體系