中國(guó)脫硝催化劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)投資機(jī)會(huì)分析精

中國(guó)脫硝催化劑行業(yè)發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況及未來(lái)投資機(jī)會(huì)分析中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)整體起步較晚，市場(chǎng)臨時(shí)不太成熟，總體規(guī)模相對(duì)較小，仍處于快速發(fā)展階段，但很大程度上依靠于政府政策推進(jìn)。環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)和新能源開發(fā)已被普遍認(rèn)為是重塑經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)驅(qū)動(dòng)力量。經(jīng)過30年發(fā)展，中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)成為涵蓋環(huán)境保護(hù)設(shè)備制造、環(huán)境保護(hù)產(chǎn)品、環(huán)境保護(hù)服務(wù)等領(lǐng)域綜合性產(chǎn)業(yè)。環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵細(xì)分領(lǐng)域包含大氣污染治理、水污染治理、固體廢棄物治理、能源綜合利用等。伴隨中國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程不停推進(jìn)，環(huán)境污染日益嚴(yán)重。國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)重視上升到了前所未有高度。現(xiàn)在中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模逐步擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不停擴(kuò)展，整體水平不停提升。對(duì)環(huán)境保護(hù)日益重視，環(huán)境污染治理投資總額占中國(guó)生產(chǎn)總值（GDP）比重逐年升高，但和西方國(guó)家污染治理高峰期和中國(guó)污染治理實(shí)際需要相比，環(huán)境保護(hù)投入還相差甚遠(yuǎn)。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在經(jīng)濟(jì)高速增加時(shí)期，中國(guó)只有不停加大環(huán)境保護(hù)投資，使環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)達(dá)成GDP3%才能有效地控制污染，使環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。所以中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展前景可觀。一、上、下游行業(yè)概況1、上游行業(yè)概況上游行業(yè)關(guān)鍵是對(duì)原材料供給，其影響本行業(yè)采購(gòu)成本，但供給市場(chǎng)是充足競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品供大于求，對(duì)本行業(yè)發(fā)展影響較小。SCR脫硝催化劑原材料關(guān)鍵包含貴金屬和金屬氧化物，其中貴金屬關(guān)鍵是以Pt，Pd，Rh和Ag等作催化劑，金屬氧化物有V2O5，F(xiàn)e2O3，CrOx，MnOx，MgO和NiO等。這些原材料企業(yè)形成集合組成了SCR脫硝催化劑行業(yè)上游行業(yè)。現(xiàn)在伴隨SCR脫硝催化劑深入研究，貴金屬催化劑很快被金屬氧化物催化劑所替換。在眾多金屬氧化物催化劑中研究和應(yīng)用最多是V2O5/TiO2，或V2O5-WO3/TiO2，這些催化劑被用于傳統(tǒng)SCR裝置中，含有較高催化活性。SCR脫硝催化劑原材料成份中，關(guān)鍵包含鈦和釩這兩種成份。鈦是地殼中賦存量較大元素之一，在自然界中多以氧化物或鈦酸鹽形式存在，且常和鐵共生。中國(guó)是鈦資源儲(chǔ)量豐富國(guó)家之一，儲(chǔ)量約占世界鈦儲(chǔ)量48%。其中，中國(guó)鈦鐵礦儲(chǔ)量約2億噸（以TiO2計(jì)），居全球第一位，占中國(guó)鈦資源總儲(chǔ)量98%，金紅石僅占總儲(chǔ)量2%。中國(guó)鈦資源關(guān)鍵以較低品位原生礦為主，少許為較高端海濱砂礦。其中鈦鐵礦資源中，原生礦占97%，砂礦占3%；金紅石資源中，原生礦和砂礦分別占86%和14%。中國(guó)擁有鈦礦床多達(dá)140多個(gè)，分布在20多個(gè)地域，關(guān)鍵產(chǎn)地有四川、河北、陜西、甘肅、廣東、廣西、海南、云南，湖北、山西、河南、海南、福建等地。中國(guó)釩資源極其豐富，是全球釩資源儲(chǔ)量大國(guó)?，F(xiàn)在全球釩總產(chǎn)量約7.7萬(wàn)t/a，世界三大產(chǎn)釩國(guó)為南非、中國(guó)和俄羅斯。其所產(chǎn)釩量占世界總產(chǎn)量份額分別為45.5%，29.5%和22.7%，其它國(guó)家僅占2.3%。豐富鈦、釩資源為SCR脫硝催化劑行業(yè)發(fā)展提供了有力保障。2、下游行業(yè)概況煙氣脫硫脫硝行業(yè)用戶關(guān)鍵分為兩大類，一類是火力發(fā)電行業(yè)，另一類是非火電行業(yè)，包含鋼鐵、水泥、石化、煤化工等行業(yè)。因?yàn)榛痣娭两袢允侵袊?guó)電力需求關(guān)鍵形式，從全國(guó)范圍內(nèi)來(lái)看，火電廠含有裝機(jī)容量大、比重大、分布廣等特點(diǎn)，以區(qū)域化分布而且在區(qū)域內(nèi)集中程度很高，通常能達(dá)成寡頭壟斷。所以在火電廠煙氣治方面，任務(wù)較重、要求較嚴(yán)、難度較大。截至末，但仍有一部分電廠還未完成脫硝系統(tǒng)改造，市場(chǎng)還有很大空間。伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展，大氣污染日益嚴(yán)重，國(guó)家對(duì)大氣排放標(biāo)準(zhǔn)和控制越來(lái)越嚴(yán)格，在“大氣十條”和“PPP”等新模式推進(jìn)下，“十三五”環(huán)境保護(hù)市場(chǎng)潛力巨大，總社會(huì)投資有望達(dá)成17萬(wàn)億元。下游行業(yè)需求增加，提供了較為寬廣市場(chǎng)空間。二、行業(yè)發(fā)展有利及不利原因1、有利原因（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)是經(jīng)典政策推進(jìn)型產(chǎn)業(yè)，含有很強(qiáng)政策驅(qū)動(dòng)特征，環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)和發(fā)展和國(guó)家環(huán)境保護(hù)方針、法律法規(guī)及政策親密相關(guān)。黨十八大首提“漂亮中國(guó)”概念，把生態(tài)文明建設(shè)放在突出地位上，彰顯了執(zhí)政黨搞好環(huán)境保護(hù)、根本消除環(huán)境危機(jī)決心和意志。這為環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)政策基礎(chǔ)。目前中國(guó)大氣環(huán)境形勢(shì)十分嚴(yán)峻，為處理大氣污染問題，多年來(lái)《火電廠大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十二五”計(jì)劃》《“十二五”節(jié)能環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃》《節(jié)能減排“十二五”計(jì)劃》等一系列政策連續(xù)公布，大力推進(jìn)了大氣環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備制造業(yè)，尤其是脫硝催化劑行業(yè)發(fā)展。（2）脫硝設(shè)備制造業(yè)市場(chǎng)前景寬廣現(xiàn)在脫硝機(jī)組總?cè)萘空急热暂^小，《關(guān)鍵區(qū)域大氣污染防治“十二五”計(jì)劃》和脫硝電價(jià)全國(guó)推廣，加強(qiáng)了水泥、化工、鋼鐵、熱電等行業(yè)氮氧化物治理，帶來(lái)了水泥廠、化工廠、鋼鐵廠、電廠、垃圾焚燒廠廢氣脫硝需求，估計(jì)“十三五”期間脫硝系統(tǒng)面臨寬廣市場(chǎng)需求，帶來(lái)脫硝設(shè)備需求高峰。（3）環(huán)境保護(hù)設(shè)備制造業(yè)技術(shù)水平不停提升關(guān)鍵技術(shù)不停突破，關(guān)鍵制造設(shè)備自主研發(fā)，促進(jìn)環(huán)境保護(hù)設(shè)備制造業(yè)水平不停提升。在提升產(chǎn)品效果同時(shí)，有效降低企業(yè)環(huán)境保護(hù)成本，從而促進(jìn)大氣環(huán)境保護(hù)設(shè)備在各個(gè)高污染行業(yè)廣泛應(yīng)用。2、不利原因（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨較大下行壓力，影響環(huán)境保護(hù)投資和環(huán)境保護(hù)支出在中國(guó)一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，煤炭占比超出60%，一次能源結(jié)構(gòu)中煤炭主體地位短期難以撼動(dòng)，不過在目前經(jīng)濟(jì)下行壓力大情況下，政府提出中國(guó)應(yīng)建設(shè)沿海核電、特高壓輸電、大型水電，和大型風(fēng)電、光伏等可再生能源項(xiàng)目。這些清潔能源建設(shè)未來(lái)將對(duì)火力發(fā)電產(chǎn)生一定替換效應(yīng)，也對(duì)脫硝設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)生不利影響。（2）落實(shí)環(huán)境保護(hù)新政在制度、機(jī)制、管理方面還不完善環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目收效更多表現(xiàn)在環(huán)境效益和社會(huì)效益，需要國(guó)家財(cái)政政策和貨幣政策支持。具體落實(shí)環(huán)境保護(hù)新政制度機(jī)制、管理模式還沒有系統(tǒng)建立，潛在市場(chǎng)釋放有限，市場(chǎng)缺乏平等競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，造成劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。造成脫硝催化劑行業(yè)優(yōu)異技術(shù)和服務(wù)在應(yīng)用市場(chǎng)，存在受到不公平對(duì)待現(xiàn)象。（3）自主創(chuàng)新和綜合能力微弱總體而言，中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不夠強(qiáng)、裝備水平不夠高、自主品牌不夠響。缺乏多元化、多層次、長(zhǎng)久穩(wěn)定研發(fā)資金渠道；產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、成套化、系列化水平不高；自主研發(fā)能力不強(qiáng)，高新技術(shù)對(duì)外依存度較高；高端人才貯備相對(duì)不足。從近期看，技術(shù)將成為制約中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵瓶頸之一。盡管多種技術(shù)已在中國(guó)取得一定應(yīng)用規(guī)模，但并不廣泛，仍有很多高排污行業(yè)企業(yè)沒有利用這些關(guān)鍵技術(shù)。另外，盡管多年來(lái)組織實(shí)施了脫硫、脫硝等關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，為大氣污染控制打下了基礎(chǔ)。不過仍有很多工藝技術(shù)在中國(guó)并不擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，有些剛剛投運(yùn)或正在施工建設(shè)，有待實(shí)踐檢驗(yàn)。中國(guó)環(huán)境保護(hù)企業(yè)在轉(zhuǎn)化、引進(jìn)、吸收國(guó)外成熟環(huán)境保護(hù)技術(shù)和設(shè)備和在技術(shù)工藝開發(fā)方面還有很大不足，缺乏處理日益擴(kuò)大環(huán)境問題綜合實(shí)力。三、中國(guó)脫硝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模自從開始，火電行業(yè)開始變革，和此同時(shí)，面對(duì)污染物基數(shù)逐年增加，污染物排放標(biāo)準(zhǔn)日益嚴(yán)格，電力行業(yè)根據(jù)國(guó)家要求，一直致力于燃煤污染物全方面治理，所以脫硝產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵收入起源是在發(fā)電站鍋爐領(lǐng)域。依據(jù)中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)脫硫脫硝委員會(huì)數(shù)據(jù)，底，中國(guó)各大發(fā)電企業(yè)脫硝裝置安裝率超出90%。全國(guó)發(fā)電企業(yè)節(jié)能環(huán)境保護(hù)投入超出600億元，其中華能國(guó)際電力股份投入173億元，中國(guó)大唐集團(tuán)投入70億元，中國(guó)電力投資集團(tuán)企業(yè)投入55億元。另外，國(guó)電節(jié)能減排技術(shù)改造力度繼續(xù)加強(qiáng)，脫硝機(jī)組比重達(dá)成93.7%，按期完成了二氧化硫、氮氧化物排放總量任務(wù)。經(jīng)中國(guó)電力聯(lián)合會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，截至底，煙氣脫硝機(jī)組容量約66億千瓦，約占全國(guó)煤電裝機(jī)容量80%，比提升了近22個(gè)百分點(diǎn)，比美國(guó)（）高30個(gè)百分點(diǎn)。（見圖）。環(huán)境保護(hù)資金投入方面：，煤電企業(yè)主動(dòng)籌措資金，克服困難，進(jìn)行了大規(guī)模環(huán)境保護(hù)設(shè)施改造。經(jīng)中國(guó)電力聯(lián)合會(huì)初步測(cè)算，僅脫硫、脫硝、除塵建設(shè)和改造費(fèi)用超出500億元，每十二個(gè)月用于煤電環(huán)境保護(hù)設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用超出800億元。1、火電行業(yè)脫硝產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模投運(yùn)火電廠煙氣脫硝機(jī)組容量約為2.5億千瓦；截至底，已投入運(yùn)行火電廠煙氣脫硝機(jī)組容量約6.8億千瓦，占全國(guó)現(xiàn)役火電機(jī)組容量74%。因?yàn)镾CR工藝對(duì)氮氧化物有高效去除效果，適適用于高標(biāo)準(zhǔn)排放限值火電行業(yè)，一直以來(lái)，該技術(shù)相關(guān)工藝和設(shè)備建設(shè)備受火電行業(yè)重視。中國(guó)脫硝技術(shù)發(fā)展早期，全部依靠引進(jìn)國(guó)外SCR關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備。多年來(lái)，伴隨中國(guó)煙氣脫硝技術(shù)國(guó)產(chǎn)化、產(chǎn)業(yè)化，自主創(chuàng)新發(fā)展全方面提速，適應(yīng)于中國(guó)燃煤復(fù)雜多樣SCR技術(shù)已在全火電行業(yè)快速推廣。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全行業(yè)火電SCR脫硝機(jī)組容量達(dá)3.26億千瓦，約占現(xiàn)役機(jī)組容量96.18%，較上十二個(gè)月增加了1.65億千瓦。已簽署火電廠煙氣脫硝特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議機(jī)組容量為1970萬(wàn)千瓦，其中，1397萬(wàn)千瓦機(jī)組已按特許經(jīng)營(yíng)模式投入運(yùn)行。2、鋼鐵行業(yè)脫硝產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從1月1日起，《鋼鐵燒結(jié)、球團(tuán)工業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》等一系列行業(yè)新排放標(biāo)準(zhǔn)緩沖期也將結(jié)束，到時(shí)全部鋼鐵企業(yè)將實(shí)施新建企業(yè)污染物排放限值，關(guān)鍵區(qū)域鋼鐵企業(yè)實(shí)施愈加嚴(yán)格尤其排放限值。經(jīng)火電行業(yè)檢驗(yàn)多年煙氣脫硫技術(shù),為燒結(jié)煙氣脫硫工藝選擇提供了關(guān)鍵理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展較為快速，但煙氣脫硝屬于起步階段。3、水泥行業(yè)脫硝產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模截至底，水泥行業(yè)脫硝裝置安裝超出1350條生產(chǎn)線，占生產(chǎn)線總量80%。水泥工業(yè)也是中國(guó)繼火電廠、機(jī)動(dòng)車以后第三大NOx排放源。中國(guó)水泥行業(yè)90%企業(yè)能實(shí)現(xiàn)脫硫達(dá)標(biāo)，60%企業(yè)能滿足顆粒物達(dá)標(biāo)，而僅10%企業(yè)能滿足脫硝達(dá)標(biāo)。所以未來(lái)脫硝市場(chǎng)在水泥行業(yè)有很大市場(chǎng)需求。四、行業(yè)壁壘1、技術(shù)壁壘伴隨環(huán)境保護(hù)治理標(biāo)準(zhǔn)越來(lái)越高，對(duì)應(yīng)脫硝治理技術(shù)需要向高端化方向發(fā)展，高溫脫硝、全負(fù)荷脫硝、耐高濃度二氧化硫低溫脫硝、低成本脫汞、二噁英催化轉(zhuǎn)化屬世界性難題。因?yàn)檫@種特征對(duì)新進(jìn)入企業(yè)形成了技術(shù)壁壘，只有含有深厚技術(shù)基礎(chǔ)和工程經(jīng)驗(yàn)企業(yè)才能在環(huán)境保護(hù)行業(yè)和脫硝催化劑行業(yè)立足。2、資金壁壘大氣污染治理設(shè)備制造行業(yè)尤其是脫硝催化劑行業(yè)屬于技術(shù)、資金密集型行業(yè)。進(jìn)入該行業(yè)需要投入大量資金用于專業(yè)技術(shù)和設(shè)備研發(fā)或引進(jìn)，購(gòu)置大量?jī)?yōu)異專業(yè)化生產(chǎn)設(shè)備、專業(yè)檢測(cè)設(shè)備和分析儀器，建設(shè)大面積、高標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)加工廠房，并需配置大量流動(dòng)資金用于項(xiàng)目標(biāo)承接、市場(chǎng)開拓及原料采購(gòu)等。除此之外，下游用戶往往依據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度對(duì)協(xié)議款項(xiàng)進(jìn)行支付，企業(yè)需要墊付較大資金進(jìn)行生產(chǎn)。3、人才壁壘伴隨本行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益猛烈，下游行業(yè)和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)對(duì)脫硝技術(shù)和工藝要求不停提升，脫硝設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、售后服務(wù)和管理等各步驟均需要對(duì)應(yīng)專業(yè)技術(shù)和管理人才