2019年《國際金融》模擬考試1000題（答案）

2019《國際金融》考試題庫1000題

一、選擇題

i.在進(jìn)行即期外匯交易時，需要注意哪些問題？

(1)外匯銀行對外報價時，一般同時報出買入價和賣出價。

(2)外匯銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的根本原則是賤買貴賣，從中牟利。

(3)為避免外匯交易的風(fēng)險，外匯銀行需不斷進(jìn)行軋平頭寸交易。

2.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是由以下哪幾種風(fēng)險組成的(ACE)。

A、真實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險B、貿(mào)易風(fēng)險C、金融資產(chǎn)風(fēng)險D、非貿(mào)易風(fēng)險E、營業(yè)收入風(fēng)險

3.國際公認(rèn)負(fù)債率數(shù)值是(D)。

4.第二次世界大戰(zhàn)以后，建立了以(C)為核心的布雷頓森林體系。

A、黃金B(yǎng)、外匯C、美元1)、英鎊

5.國際間接投資即國際(C)投資。

A、股票B、債券C、證券I)、股權(quán)

6.外匯管制法規(guī)生效的范圍一般以(B)為界限。

A、外國領(lǐng)土B、本國領(lǐng)土C、世界各國D、發(fā)達(dá)國家

7.在金本位制下，匯率決定于(B)。

A、黃金輸送點(diǎn)B、鑄幣平價C、金平價D、匯價

8.廣義的外匯指一切以外幣表示的(A)。

A、金融資產(chǎn)B、外匯資產(chǎn)C、外國貨幣D、有價證券

9.狹義的外匯指以(B)表示的可直接用于國際結(jié)算的支付手段。

A、貨幣B、外幣C、匯率D、利率

10.凡采取下述外匯管制措施的國家均被視為實(shí)行復(fù)匯率制：()。

A、課征外匯稅B、給予外匯津貼C、抑制進(jìn)口

D、鼓勵出口E、官方匯率背離市場匯率

11.凈誤差和遺漏發(fā)生的原因包括()。

A、人為隱瞞B、資本外逃C、時間差異

D、重復(fù)計算E、漏算

12.在浮動匯率制度下，如果外匯市場上的外國貨幣求過于供時，貝M)。

A.外幣價格上漲,外匯匯率上升

B.外幣價格下跌,外匯匯率下降

C.外幣價格上漲,外匯匯率下降

D.外幣價格下跌,外匯匯率上升

13.經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行外匯風(fēng)險管理時應(yīng)遵循哪些原則？

(一)根據(jù)不同的情況選擇不同的外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略

(二)外匯風(fēng)險管理服從于企業(yè)的總目標(biāo)

(三)全面考慮外匯風(fēng)險

(四)根據(jù)特定的約束條件采取不同的避險措施

14.目前，外匯期貨業(yè)務(wù)品種最多，規(guī)模和影響力最大的期貨市場有(BD)。

A、加拿大期貨交易所B、芝加哥商品交易所C、香港期貨交易所D、倫敦國際金融期

貨交易所E、新加坡證券交易所

15.套匯交易的主要特點(diǎn)是(AE)。

A、數(shù)量大B、盈利高C、交易方法簡便D、風(fēng)險大E、必須用電匯進(jìn)行

16.對我國外匯市場的建立和發(fā)展，說法不妥的是(AC)o

A、增加了我國的外匯儲備量B、增強(qiáng)了市場機(jī)制在匯率決定中的作用

C、建立了外匯調(diào)劑中心D、改善了我國的外商投資環(huán)境

E、提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性

17.一國外匯供給的主要來源有(ABDE)。

A、商品出口B、將外幣兌換成本國貨幣C、增加外匯儲備

D、服務(wù)出口E、外國向本國進(jìn)行長期投資F、本國對外國的單方轉(zhuǎn)移

18.投標(biāo)中分擔(dān)權(quán)益的期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)是(ABD)。

A、對招標(biāo)人來說，能獲得更有競爭力的投標(biāo)

B、投標(biāo)人花較少的保險費(fèi)就可獲得匯率保障

C、銀行為客戶在投標(biāo)期間的外匯兌換提供擔(dān)保

D、對未中標(biāo)的人，可由中標(biāo)人償付保險費(fèi)

E、保險金先付一部分，其余的在中標(biāo)后補(bǔ)足

19.關(guān)于外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯之間說法正確的有(BCD)。

A、市場參與者相同B、交易場所與方式不同C、都可作為避免外匯風(fēng)險的手段

D、都可作為進(jìn)行外匯投機(jī)的手段E、交易金額、交割期的規(guī)定相同

20.在國際支付中，通過預(yù)測支付貨幣匯率變動趨勢，提前或錯后了結(jié)外幣債權(quán)債務(wù)關(guān)

系，來避免外匯風(fēng)險或獲取風(fēng)險報酬，這種外匯風(fēng)險管理的方法稱為(C)。

A、貨幣選擇法B、貨幣保值條款C、提前錯后法D、外匯交易法

21.防范外匯風(fēng)險常用的一種手段是(B)。

A、外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略B、貨幣保值條款C、貨幣選擇的方法【)、外匯交易的方法

22.外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略是經(jīng)濟(jì)主體在外匯風(fēng)險管理中的(A)。

A、指導(dǎo)思想B、基本原則C、一般原則I)、中心內(nèi)容

23.企業(yè)或個人的未來預(yù)期收益因匯率變化而可能受到損失的風(fēng)險稱為(B)。

A、交易風(fēng)險B、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險C、會計風(fēng)險I)、匯率風(fēng)險

24.在現(xiàn)貨市場和期貨交易上采取方向相反的買賣行為，是(D)。

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、期權(quán)交易D、套期保值交易

25.美國某一進(jìn)口商在4月份與英國商人簽訂一項(xiàng)進(jìn)口合同總值為312500英鎊，結(jié)匯時間

為7月份。4月份的即期匯率為1英鎊=USD1.5250,90天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊=USD1.5348,7

月份到期英鎊的商定價格為USD1.5,期權(quán)費(fèi)為USD0.02。為了回避英鎊匯率萬一上升的風(fēng)

險，該進(jìn)口商買10筆英鎊看漲期權(quán)，每筆為31250英鎊，總值312500英鎊。

(1)若結(jié)匯時的匯率為1英鎊=USD1.4200,這位進(jìn)口商放棄期權(quán)，為什么？與按遠(yuǎn)期匯率

購買遠(yuǎn)期英鎊相比，哪種買賣損失大？

(2)若結(jié)匯時的匯率是1英鎊RSD1.6200,這位進(jìn)口商行使期權(quán)，與按遠(yuǎn)期匯率購買遠(yuǎn)

期英鎊相比，哪種買賣的獲利大。

(1)

由于結(jié)匯時市場匯率低于期權(quán)商定價，在現(xiàn)匯市場買入更合算，所以放棄期權(quán)，結(jié)果損

失為期權(quán)費(fèi)312500*0.02=6250美元；

如果按遠(yuǎn)期匯率購買英鎊將損失312500*(1.5348-1.4200)=35875美元。

(2)

由于結(jié)匯時市場匯率高于期權(quán)商定價，行使期權(quán)更有利，按商定價購買與按市場價購買

節(jié)省312500*(1.62..-1,5)=37500,再減去期權(quán)費(fèi)結(jié)果是凈盈利37500-6250=31250美

元；

如果按遠(yuǎn)期匯率購買將比按結(jié)匯時市場匯率購買節(jié)省312500*(1.62-1.5348)=26625美

元，

比較起來期權(quán)買賣獲利大。

26.實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下貨幣可兌換的基本條件是什么？

答：必須具備以下基本條件：(1)匯率水平比較合理，能真實(shí)反映外匯市場的供求關(guān)

系。否則，實(shí)現(xiàn)貨幣可兌換將導(dǎo)致外匯供求嚴(yán)重失衡，使它難以持續(xù)下去。(2)政府擁有

充足的國際清償能力，能夠應(yīng)付人們的兌換要求。(3)良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和穩(wěn)健的宏觀

經(jīng)濟(jì)政策。(4)市場機(jī)制有效運(yùn)行，產(chǎn)品和要素市場價格信號能夠傳遞真實(shí)信息，微觀經(jīng)

濟(jì)單位能夠?qū)κ袌鰞r格信號做出積極反應(yīng)。

27.試述信用證結(jié)算的主要程序。

答：信用證是進(jìn)口國銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求而向出口商開立的，在一定條件下保證付款的

一個書面承諾條件。信用證結(jié)算方式的業(yè)務(wù)程序較為復(fù)雜，一般要經(jīng)過以下主要環(huán)節(jié)。

(1)進(jìn)口商向進(jìn)口國銀行申請開立信用證。(2)進(jìn)口國銀行開立信用證。(3)出口國銀行

通知、轉(zhuǎn)遞或保兌信用證。(4)出口國銀行議付及索匯。(5)進(jìn)口商贖單提貨。

28.簡述保付代理的利弊。

答：對出口商來說，首先，保付代理業(yè)務(wù)使那些對國際市場情況不夠了解的中小企業(yè)獲

得有關(guān)進(jìn)口商的資信情況，有助于其克服信息障礙。其次，當(dāng)這些以賒銷方式出售商品的

中小企業(yè)缺乏資金時，可以將票據(jù)賣斷給保理商，克服資金不足的障礙。第三，由于信用

銷售額度內(nèi)的根據(jù)買賣無追索權(quán)，出口商可以將信貸風(fēng)險和匯率風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保理商。最

后，在貸款方式融資相比，利用保理業(yè)務(wù)融資，可以減少其資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債，有利于

企業(yè)的有價證券上市和擴(kuò)展融資渠道。但是，出口商要為此支付較高的融資費(fèi)用。對于進(jìn)

口商來，保付代理業(yè)務(wù)使它能夠以賒購方式進(jìn)口商品，增加了貿(mào)易機(jī)會。顯著地簡化進(jìn)口

手續(xù)。與此相對應(yīng)的是它不必支付擔(dān)保費(fèi)用，也不用承擔(dān)信用證押金利息。但是，它必須

以較高的進(jìn)口價格的形式承擔(dān)出口商轉(zhuǎn)嫁的融資費(fèi)用。對于保理商來說，保付代理業(yè)務(wù)使

它們能夠利用自己的信息渠道和金融業(yè)務(wù)知識，開展綜合性的金融服務(wù)，并獲取相應(yīng)的報

酬。但是，核準(zhǔn)信用銷售額度的保理商要承擔(dān)買方信用風(fēng)險，提供短期貿(mào)易融資的保理商

要承擔(dān)匯率風(fēng)險。

29.試述國際銀行參與貿(mào)易融資和項(xiàng)目貸款的方式。

答：銀行除進(jìn)行純粹的國際銀行貸款外，還參與貿(mào)易融資和項(xiàng)目融資。由于貿(mào)易融資和

項(xiàng)目融資的特點(diǎn)不同，銀行參與方式也大不一樣。(1)貿(mào)易融資。是指與進(jìn)出口貿(mào)易有直

接聯(lián)系的融資。短期貿(mào)易融資是為了解決進(jìn)出口商短期資金需要的融資。銀行對進(jìn)口商的

短期融資包括：銀行承兌遠(yuǎn)期匯票，使進(jìn)口商獲得資金；銀行不收或少收開證押金替進(jìn)口

商開立信用證，從而對進(jìn)口商融資。銀行對出口商的短期融資包括：打包放款和出口押

匯。出口信貸是銀行對本國出口商或者外國進(jìn)口商及其銀行提供的貸款，目的是解決本國

出口商的資金周轉(zhuǎn)困難，或者是滿足外國進(jìn)口商支付貨款的需要。(2)項(xiàng)目融資。指為了

特定的工程項(xiàng)目，如大型的采礦、能源開發(fā)、交通運(yùn)輸以及動力、化學(xué)、冶金企業(yè)等建設(shè)

融通資金。銀行參與項(xiàng)目融資一般采用聯(lián)合貸款形式，聯(lián)合貸款指銀行與國際金融組織聯(lián)

合起來，共同對某一項(xiàng)目提供資金。

30.簡述國際銀行貸款的主要類型。

答：根據(jù)國際銀行貸款自身的性質(zhì)，從不同的角度可以將之分為許多類型。(1)根據(jù)貸

款的期限，國際銀行貸款分為短期貸款與中長期貸款。(2)根據(jù)借款人的類型，分為同業(yè)

拆放和商業(yè)貸款。(3)根據(jù)利率的類型，分為固定利率貸款和浮動利率貸款。(4)根據(jù)貸

款的提取方式，分為定期信貸和轉(zhuǎn)期信貸。(5)根據(jù)使用的貨幣，分為硬幣貸款和軟幣貸

款。

31.簡述主要衍生金融工具的特征。

答：主要衍生金融工具有(1)歐洲貨幣期貨與歐洲貨幣期貨期權(quán)。歐洲貨幣期貨是利率

期貨，是關(guān)于歐洲貨幣的銀行同業(yè)拆放利率的期貨。(2)互換。是一種金融工具，交易雙

方在一段時間內(nèi)通過交換一系列支付款項(xiàng)，以達(dá)到雙方互利的目的?；Q的特點(diǎn)主要表現(xiàn)

在：降低交易成本；轉(zhuǎn)嫁利率和匯率的風(fēng)險；逃避政府管制；調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)。(3)利率上

限與下限：利率上限指買方向賣方支付一筆費(fèi)用為代價，獲得在一定期限內(nèi)由賣方支付基

礎(chǔ)利率高于協(xié)定利率的差額的交易。利率上限實(shí)質(zhì)上是以利率為對象的期權(quán)交易。利率上

限可用于防止利率上升的風(fēng)險。利率下限是指買方向賣方支付一筆費(fèi)用為代價，獲得在一

定時期內(nèi)由賣方支付基礎(chǔ)利率低于協(xié)定利率的差額的交易。它主要被浮動利率存款者和固

定利率負(fù)債者用于防止利率下降的風(fēng)險。(4)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。是交易雙方同意在未來某一

確定時間，對一筆規(guī)定了期限的象征性存款按協(xié)定利率支付利息的交易合同。

32.簡述歐洲貨幣市場的性質(zhì)和特點(diǎn)。

答：性質(zhì)：作為國際金融市場最重要的組成部分，歐洲貨幣市場有其特定交易主體、交

易客體和交易中介等，構(gòu)成了區(qū)別于其他市場的獨(dú)特性質(zhì)。歐洲貨幣市場的交易主體主要

是市場所在地非居民；歐洲貨幣市場的交易客體是歐洲貨幣；歐洲幣市場的交易中介是從

事歐洲貨幣有關(guān)業(yè)務(wù)的銀行，是歐洲貨幣市場有機(jī)總體中不可或缺的組成要素。歐洲貨幣

市場是一種完全國際化了的金融市場。特點(diǎn)(1)管制較少，歐洲貨幣市場從事對非居民的

歐洲貨幣借貸，從而有效地逃避管制。(2)市場范圍廣闊，從地理上看，歐洲貨幣市場遍

布全球各個角落。(3)利率體系獨(dú)特，歐洲貨幣市場的利率同各國的利率有一定的聯(lián)系，

但不完全相同，因?yàn)樗€受歐洲貨幣市場上該貨幣供求關(guān)系的影響。(4)批發(fā)性市場，歐

洲傾向市場的借款人和存款人都是一些大客戶，不僅包括國際性銀行、跨國公司、而且各

國政府、中央銀行和國際金融機(jī)構(gòu)也經(jīng)常出入其中。(5)銀行同業(yè)拆借市場地位突出，歐

洲貨幣市場上的交易以銀行同業(yè)交易為主，銀行同業(yè)間的資金拆借占市場總額的很大比

重。

33.布雷頓森林體系的積極作用和缺陷主要表現(xiàn)在哪些方面？

答：積極作用：(1)通過建立以美元為中心的國際儲備體系，解決了國際儲備供應(yīng)不足

的問題。(2)它所推行的固定匯率制顯著減少了國際經(jīng)濟(jì)往來中的外匯風(fēng)險，促進(jìn)了國際

貿(mào)易、國際信貸和國際投資的發(fā)展。(3)它所制定的取消外匯管制等一系列比賽規(guī)則有利

于各國對外開放程度的提高，并使市場機(jī)制更有效地在全球范圍發(fā)揮其資源配置的功能。

(4)它們建立的國際貨幣基金組織，在促進(jìn)國際貨幣事務(wù)協(xié)商，建立多邊結(jié)算體系。幫助

國際收支逆差國克服暫時困難等方面做了許多工作。有助于緩和國際收支危機(jī)、債務(wù)危機(jī)

和金融動蕩，推進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。缺陷：(1)美國可利用該國際貨幣制度牟取特

殊利益。(2)國際清償能力供應(yīng)與美元信譽(yù)二者不可兼得，即所謂的特里芬難題。(3)該

國際貨幣制度的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制過分依賴于國內(nèi)政策手段，而限制匯率政策等手段的運(yùn)

用。(4)在特定時期，它會引發(fā)特大規(guī)模的外匯投機(jī)風(fēng)潮。

34.簡述世界銀行的宗旨。

答：(1)通過促進(jìn)生產(chǎn)性投資，以協(xié)助成員國恢復(fù)戰(zhàn)爭破壞的經(jīng)濟(jì)，鼓勵不發(fā)達(dá)國家的

資源開發(fā)。(2)通過提供擔(dān)保和參與私人投資，促進(jìn)私人對外投資。(3)通過鼓勵國際投

資，促進(jìn)國際貿(mào)易長期均衡發(fā)展、國際收支平衡、生產(chǎn)能力提高、生活水平和勞動條件改

善。(4)對有用而急需的項(xiàng)目優(yōu)先提供貸款和擔(dān)保。(5)注意國際投資對成員國商業(yè)情況

的影響。

35.如何支持民族企業(yè)發(fā)展？

答：(1)市場管理部門要積極支持國有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制。(2)嚴(yán)厲打擊制造

假、冒、偽、劣產(chǎn)品的不法行為。(3)堅(jiān)決打擊走私販私活動，保護(hù)市場的正常秩序。

(4)大力發(fā)展多種所有制經(jīng)濟(jì)形式。

36.我國應(yīng)如何加強(qiáng)金融安全？

答：(D引導(dǎo)外資的產(chǎn)業(yè)投資。(2)避免“超國民待遇”。(3)支持民族企業(yè)。

37.會計風(fēng)險又被稱為(CD)。

A、記賬風(fēng)險B、賬面風(fēng)險C、折算風(fēng)險D,評價風(fēng)險E、賬目風(fēng)險

38.實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換有哪些重要意義？

答：(1)它表明我國對外開放取得了突破性進(jìn)展，有利于塑造我國開放社會的形象，能

夠促進(jìn)我國與國際社會的政治經(jīng)濟(jì)往來。(2)它改進(jìn)了匯率形成機(jī)制，有利于提高我國的

資源配置效率。(3)它有利于我國吸引外資。(4)它更好地滿足了社會各界對貨幣兌換的

需要。(5)它將推動我國的改革開放進(jìn)程進(jìn)一步深入。

39.外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略詳細(xì)可分為(BCD)。

A、非完全避險戰(zhàn)略B、完全避險戰(zhàn)略C、積極的外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略

1)、消極的外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略E、宏觀外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略

40.外匯管制的基本方式有哪些？

答：(1)對出口外匯收入的管制。(2)對進(jìn)口外匯的管制。(3)對非貿(mào)易外匯的管制。

(4)對資本輸入的外匯管制。(5)對資本輸出的外匯管制。(6)對黃金、現(xiàn)鈔輸出入的管

制。(7)復(fù)匯率制。

41.匯率對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)會產(chǎn)生哪些影響？

答：（1）匯率對國內(nèi)物價的影響。一國貨幣對外貶值會導(dǎo)致國內(nèi)物價水平上升。（2）匯

率對國內(nèi)產(chǎn)量的影響。一國貨幣對外貶值通常會使該國產(chǎn)量增加。（3）匯率對就業(yè)的影

響。一國貨幣對外貶值往往有助于創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會。（4）匯率對資源配置的影響。根

據(jù)近幾十年來新興工業(yè)化國家的經(jīng)驗(yàn)，政府實(shí)行壓低本幣匯率的政策有利于提高資源配置

效率。

42.簡述資本國際流動對輸出國的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

答：（1）發(fā)達(dá)國家在輸出資本的同時，往往伴隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代。

（2）延長了產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)生存空間。（3）通過獨(dú)資、控股等方式可以控制東道國的某些產(chǎn)品

生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并利用自己的壟斷地位獲取超額壟斷利潤。

43.廣義的外匯包括哪些內(nèi)容？

答：廣義的外匯泛指一切以外幣表示的金融資產(chǎn)，它還包括外幣有價證券。《中華人民

共和國外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定，本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用作國際清償

的支付手段和資產(chǎn)：（1）外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；（2）外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀

行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；（3）外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；

（4）特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；（5）其他外匯資金。這里使用的便是廣義外匯概念。人們

通常以美元、英鎊、日元等各種外國貨幣的名稱來表示外匯，它們所代表的往往不是相應(yīng)

的外國鈔票，而是相應(yīng)的外幣有價證券和外幣支付工具。

44.發(fā)展中國家調(diào)節(jié)國際儲備不足通常采取哪些措施？

答：（1）通過出口退稅、出口擔(dān)保、外匯留成和復(fù)匯率制等手段鼓勵出口；（2）以各種

貿(mào)易和非貿(mào)易壁壘限制進(jìn)口；（3）以外匯管制和延期支付等辦法限制資本外流；（4）貨幣對

外貶值。

45.影響國際儲備需求的主要因素有哪些？

答：影響國際儲備需求的主要因素是：（1）持有國際儲備的機(jī)會成本，即持有國際儲備

所相應(yīng)放棄的實(shí)際資源可能給該國帶來的收益；（2）外部沖擊的規(guī)模和頻率；（3）政府的

政策偏好；（4）一國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r；（5）該國的對外交往規(guī)模；（6）該國借用國外資

金的能力；（7）該國貨幣在國際貨幣體系中所處的地位；（8）各國政策的國際協(xié)調(diào)。

46.政府調(diào)節(jié)國際收支的一般原則是什么？

答：根據(jù)國際收支不平衡的原因選擇適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)方式。（2）盡量避免國際收支調(diào)節(jié)措施

給國內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來過大的消極影響。（3）注意減少國際收支調(diào)節(jié)措施帶給國際社會的刺激。

47.通過拋補(bǔ)套利分析表明非投機(jī)性的短期資本流動取決于以下哪些因素（ACD）。

A、利率差B、外匯資本數(shù)額C、外匯升水幅度D、外匯貼水幅度E、匯率高低

48.以下說法不準(zhǔn)確的有（BDE）。

A、在履約日期方面，外匯期貨必須符合交易所的標(biāo)準(zhǔn)B、外匯期權(quán)不僅要交保證金，

而且要支付權(quán)利金

C、遠(yuǎn)期外匯交易雙方均有履約義務(wù)D、外匯期貨的主管當(dāng)局是證券交易委員會E、外

匯期貨買賣雙方無需交保證金

49.銀行同業(yè)外匯期權(quán)市場以以下哪些城市為中央(AD)。

A、倫敦B、芝加哥C、費(fèi)城D、紐約E、香港

50.匯率又稱()

A、比價

B、價格

C、匯價

D、比例

51.簡述外商直接投資的曲折發(fā)展歷程。

答：(1)第一階段：1979-1982年改革開放初期，外商直接投資處于起步階段，規(guī)模較

小。(2)第二階段：1983-1991年出現(xiàn)外商投資的第一次高潮。(3)第三階段：19927996

年，出現(xiàn)外商投資的第二次高潮。

52.匯率對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)會產(chǎn)生哪些影響？

答：(1)匯率對國內(nèi)物價的影響。一國貨幣對外貶值會導(dǎo)致國內(nèi)物價水平上升。(2)匯

率對國內(nèi)產(chǎn)量的影響。一國貨幣對外貶值通常會使該國產(chǎn)量增加。(3)匯率對就業(yè)的影

響。一國貨幣對外貶值往往有助于創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會。(4)匯率對資源配置的影響。根

據(jù)近幾十年來新興工業(yè)化國家的經(jīng)驗(yàn)，政府實(shí)行壓低本幣匯率的政策有利于提高資源配置

效率。

53.1972年5月16日在芝加哥交易所內(nèi)，另設(shè)一個專門交易金融期貨的部門，稱為

(A)o

A、國際貨幣市場B、國際資本市場C、國際證券市場D、國際期貨市場

54.福費(fèi)廷與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別是什么？

答：(1)在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中包買商放棄了追索權(quán)，這是它不同于一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的典型特

征。(2)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中的票據(jù)可以是國內(nèi)貿(mào)易或國際貿(mào)易往來中的任何票據(jù)。(3)在貼現(xiàn)業(yè)

務(wù)中票據(jù)只需要經(jīng)過銀行或特別著名的大公司承兌，一般不需要其他銀行擔(dān)保。(4)貼現(xiàn)

業(yè)務(wù)的手續(xù)比較簡單地，貼現(xiàn)公司承擔(dān)的風(fēng)險較小，貼現(xiàn)率也較低。

55.在當(dāng)代，買方信貸比賣方信貸更為流行，為什么？

答：在當(dāng)代，買方信貸比賣方信貸更為流行，因?yàn)閷τ谶M(jìn)口商來說，采用買方信貸，在

與出口商的貿(mào)易談判斷中無需考慮信貸，避免了對價格構(gòu)成缺乏了解的問題。進(jìn)口商或進(jìn)

口方銀行直接承擔(dān)貸款手續(xù)費(fèi)，比賣方轉(zhuǎn)嫁這筆費(fèi)用更為合適。對于出口方來說，采用買

方信貨，可以省去聯(lián)系信貸的手續(xù)，并可消除賣方信貸對其資產(chǎn)負(fù)債表的影響。對于上市

公司來說，賣方信貸所產(chǎn)生的巨額負(fù)債和應(yīng)收款項(xiàng)對股票價格有消極影響。對于出口方銀

行來說，買方信貸可以使它貸款給進(jìn)口方銀行，這比賣方信貸業(yè)務(wù)中貸款給國內(nèi)出口商更

為保險。此外，買方信貸使它可以直接介入國際貿(mào)易談判和國際融資，增強(qiáng)它的萬能壟斷

者地位。

56.什么是出口信貸？出口信貸有哪些特點(diǎn)？

答：出口信貸指發(fā)達(dá)國家為了支持和擴(kuò)大本國資本貨物的出口，通過提供信貸擔(dān)保給予

利息補(bǔ)貼的辦法，鼓勵本國銀行對本國出口商和外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供利率較低的

中長期貿(mào)易融資。特點(diǎn)是（1）出口信貸的金額大、期限長和風(fēng)險大。（2）出口信貸與信貸

保險相結(jié)合。（2）出口信貸與信貸保險相結(jié)合。（3）政府設(shè)立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)，對出

口信貸給予資金支持。（4）出口信貸的利率一般低于相同條件下的市場利率。（5）出口信

貸有指定風(fēng)險，即該項(xiàng)融資限于購買貸款國家的商品。

57.如何預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險？

答：一般來講，預(yù)測經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，重點(diǎn)分析：（1）該國經(jīng)濟(jì)和財政管理質(zhì)量。（2）自然資

源及其發(fā)展?jié)摿?，勞動力資源及其接受教育和訓(xùn)練的程度。（3）政府以往采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

戰(zhàn)略，國家為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長提供所需資金的能力，以及通過商品構(gòu)成市場反映的出口多樣

化程度。（4）對外金融地位和國際收支的前景如何，外債增長的比率和這些債務(wù)的條件，

官方外匯儲備的實(shí)力以及在國際貨幣基金的提款權(quán)。（5）政局的穩(wěn)定性，經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)

篇性以及兩者適應(yīng)世界形勢變化的彈性等等。

58.折算方式的選擇如何影響會計風(fēng)險的計算？

答：（1）流動與非流動法。該方法按資產(chǎn)和負(fù)債的流動性分別選擇不同的匯率。流動性

項(xiàng)目按編表日的現(xiàn)行匯率折算，對非流動性項(xiàng)目則按歷史匯率折算。在流動資產(chǎn)超過流動

負(fù)債時，外幣升值能獲得折算收益，貶值遭受折算損失。在流動負(fù)債超過流動資產(chǎn)時，情

況正好相反。（2）貨幣與非貨幣法。是針對消除流動與非流動法的局限性而提出的。使匯

率的風(fēng)險與企業(yè)的流動資產(chǎn)的組成相聯(lián)系；同時把長期債務(wù)本國貨幣等值的變動反映在各

個發(fā)生期間，這樣能及時地反映匯率變動的影響。（3）時間度量法。按照外幣計量所屬日

期的匯率折算相應(yīng)金額，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款和長期負(fù)債都按現(xiàn)行匯率折

算，固定資產(chǎn)按歷史匯率折算。（4）現(xiàn)行匯率法。對所有的資產(chǎn)和負(fù)債都按結(jié)賬日現(xiàn)行匯

率進(jìn)行折算，資本項(xiàng)目按歷史匯率折算，對收入和費(fèi)用一般按確認(rèn)這些項(xiàng)目時的現(xiàn)行匯率

折算。為了簡化，這些項(xiàng)目通常按當(dāng)期現(xiàn)行匯率的適當(dāng)加權(quán)平均數(shù)折算。

59.簡述國際貨幣基金組織宗旨的主要內(nèi)容。

答：（1）建立常設(shè)機(jī)構(gòu)組織、促進(jìn)國際貨幣合作。（2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)

展。（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定，避免競爭性的貨幣貶值。（4）協(xié)助會員國建立針對經(jīng)常項(xiàng)目的多

邊支付制度。（5）向會員國提供臨時性資金。（6）縮短會員國國際收支平衡的時間。

60.如何支持民族企業(yè)發(fā)展？

答：(1)市場管理部門要積極支持國有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制。(2)嚴(yán)厲打擊制造

假、冒、偽、劣產(chǎn)品的不法行為。(3)堅(jiān)決打擊走私販私活動，保護(hù)市場的正常秩序。

(4)大力發(fā)展多種所有制經(jīng)濟(jì)形式。

61.我國對外債管理的目標(biāo)是什么？

答：在保證外債規(guī)模適度的宏觀控制下，積極有效地利用國外資金，降低籌資成本，以

滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)對外資的需求，建立健全外債經(jīng)營管理體制，保持合理的外債規(guī)模和債

務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮外債的最大經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)國家對外信譽(yù)。

62.當(dāng)代資本國際流動主要特征是什么？

答：(1)國際投資主體多元化。(2)區(qū)位和部門配置發(fā)生結(jié)構(gòu)變化。(3)短期資本國際

流動的膨脹。(4)國際金融創(chuàng)新的。(5)跨國公司成為對外直接投資的主要承擔(dān)者。

63.外匯期貨與遠(yuǎn)期外匯交易有哪些主要區(qū)別？

答：(1)合同大小不同。外幣期貨合同較大且是標(biāo)準(zhǔn)化操作，而遠(yuǎn)期外匯買賣合同則無

統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，其交易數(shù)量由顧客與銀行商量而定。(2)交割方式不同。遠(yuǎn)期外匯買賣一般都

會在合同到期時進(jìn)行實(shí)際交割，并直接與交易對方進(jìn)行清算，而期貨交易并不一定都在合

同到期時進(jìn)行實(shí)際的交割，往往以做一筆相反方向的相同合同數(shù)量和交割月份的期貨交

易，進(jìn)行所謂的“平倉了結(jié)”。(3)交割方式不同。外幣期貨交易的到期交款日期有嚴(yán)格

的規(guī)定，而遠(yuǎn)期外匯買賣則沒有固定的交割日期。(4)價格波動上的不同。期貨交易的價

格，在沒有實(shí)際交割之前，每天都在不停地變化，而遠(yuǎn)期外匯買賣在到期日之前，不論外

匯市場如何動蕩，其遠(yuǎn)期外匯全同不會發(fā)生損益。(5)交易方式不同。外幣期貨有固定的

交易場所，遠(yuǎn)期外匯買賣則沒有。(6)支付保證金規(guī)定的不同。從事期貨交易者須向交易

所支付保證金，而遠(yuǎn)期外匯買賣則無此要求。

64.簡述外匯管制的目的。

答：(1)促進(jìn)國際收支平衡或改善國際收支狀況。(2)穩(wěn)定本幣匯率，減少涉外經(jīng)濟(jì)活

動中的外匯風(fēng)險。(3)防止資本外逃或大規(guī)模的投機(jī)性資本流動，維護(hù)本國金融市場的穩(wěn)

定。(4)增加本國的國際儲備。(5)有效利用外匯資金，推動重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展。(6)增

強(qiáng)本國產(chǎn)品國際競爭能力。(7)增強(qiáng)金融安全。

65.簡述國際收支不平衡的類型及其原因。

答：(1)周期性不平衡。原因是國際間各國經(jīng)濟(jì)周期所處的階段不同。(2)結(jié)構(gòu)性不平

衡。是由于國際資本市場對本國出口和進(jìn)口的需求與供給條件發(fā)生變化，本國貿(mào)易結(jié)構(gòu)無

法迅速調(diào)整所導(dǎo)致的。(3)貨幣性不平衡。是由于一國的價格水平、成本、匯率、利率等

貨幣性因素變動造成的。(4)收入性不平衡，是由于一國國民收入的相對快速增長而導(dǎo)致

進(jìn)口需求的增長超過進(jìn)口需求所引起的。

66.簡述資本國際流動對輸出國的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

答：(1)發(fā)達(dá)國家在輸出資本的同時，往往伴隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級換代。

(2)延長了產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)生存空間。(3)通過獨(dú)資、控股等方式可以控制東道國的某些產(chǎn)品

生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并利用自己的壟斷地位獲取超額壟斷利潤。

67.簡述國際間接投資的經(jīng)濟(jì)動機(jī)

答：(1)國際范圍內(nèi)的資本資產(chǎn)組合投資。(2)國際范圍內(nèi)的投資套利活動。(3)國際

間接投資的“自增強(qiáng)”傾向。

68.國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制有哪些局限性？

答：(1)在現(xiàn)實(shí)生活中市場存在不完全性，影響其國際收支調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮。(2)國際

收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制見效較慢。(3)市場調(diào)節(jié)機(jī)制無力解決社會制度和生產(chǎn)力國際差異等因

素造成的國際收支失衡。(4)在市場調(diào)節(jié)機(jī)制發(fā)生作用的過程中，國民收入、價格、利

率、匯率、貨幣供應(yīng)量等變量的變化可能給一國經(jīng)濟(jì)帶來消極影響。(5)各國政府都在不

同程度上積極調(diào)節(jié)國際收支，這有時使國際收支市場調(diào)節(jié)機(jī)制受到限制。

69.商業(yè)性即期外匯交易，一般在銀行與客戶之間通過(BDE)等方式進(jìn)行。

A、支票B、電匯C、期匯D、信匯E、票匯

70.對我國外匯市場的建立和發(fā)鋪，說法不妥的是(AC)。

A、增加了我國的外匯儲備量B、增強(qiáng)了市場機(jī)制在匯率決定中的作用C、建立了外匯

調(diào)劑中央

D、改善了我國的外商投資環(huán)境E、提高了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性

71.以下說法不準(zhǔn)確的有(BDE)。

A、在履約日期方面，外匯期貨必須符合交易所的標(biāo)準(zhǔn)B、外匯期權(quán)不僅要交保證金，

而且要支付權(quán)利金

C、遠(yuǎn)期外匯交易雙方均有履約義務(wù)D,外匯期貨的主管當(dāng)局是證券交易委員會E、外

匯期貨買賣雙方無需交保證金

72.銀行同業(yè)外匯期權(quán)市場以以下哪些城市為中央(AD)。

A、倫敦B、芝加哥口費(fèi)城D、紐約E、香港

73.期貨交易所的主要工作是(ACD)。

A、制定有關(guān)期貨交易的規(guī)則B、制定有關(guān)期貨交易的價格C、制定期貨交易程序D、

監(jiān)督會員行為E、提供信息咨詢

74.布雷頓森林協(xié)定的特點(diǎn)之一是，它一個是全球性的(B)。

A、國際金本位制B、國際金匯兌本位制

C、國際銀本位制D、國際復(fù)本位制

75.(D)對西方國家20年代的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展起到了積極的保證作用。

A、國際金本位制B、國際銀本位制

C、國際復(fù)本位制D、國際金匯兌本位制

76.購買力平價只有兩國貨幣的購買力所決定的(A)。

A、匯率B、價格C、外匯C、利率

77.外匯管制會帶來哪些消極影響？

答：(1)匯率扭曲，不利于資源合理配置。(2)在一定程度上影響國際貿(mào)易的發(fā)展和對

外開放的進(jìn)程。(3)出現(xiàn)外匯黑市，而且外匯官價和黑市并存可能帶來權(quán)錢交易。

78.簡述國際金融危的制度背景。

答：每一次金融危機(jī)的爆發(fā)往往都是因?yàn)槟撤N制度安排不可克服的內(nèi)在缺陷，并最終促

成這種制度的崩潰，這些制度缺陷包括：(1)國際金本位制下的制度缺陷。(2)布雷頓森

林體系下的制度缺陷。(3)牙買加體系下的制度缺陷。

79.(A)儲備是國際儲備的典型形式。

A、黃金B(yǎng)、外匯C、在基金組織的頭寸D、特別提款權(quán)

80.居民是()概念。

A、法律學(xué)

B、金融學(xué)

C、經(jīng)濟(jì)學(xué)

D、貿(mào)易學(xué)

81.簡述買方信貸的主要程序。

答：(1)進(jìn)口商與出口商洽談貿(mào)易，簽訂貿(mào)易合同后，進(jìn)口商繳納相當(dāng)于貨價15%的現(xiàn)

匯定金。(2)進(jìn)口商與出口商所在地銀行簽訂貸款協(xié)議。(3)進(jìn)口商用其借到的款項(xiàng)，以

現(xiàn)匯付款條件向出口商支付貸款。(4)進(jìn)口商對出口商所在地銀行的欠款，按貸款協(xié)議的

條件分期償付。

82.試述信用證結(jié)算的主要程序。

答：信用證是進(jìn)口國銀行應(yīng)進(jìn)口商的要求而向出口商開立的，在一定條件下保證付款的

一個書面承諾條件。信用證結(jié)算方式的業(yè)務(wù)程序較為復(fù)雜，一般要經(jīng)過以下主要環(huán)節(jié)。

(1)進(jìn)口商向進(jìn)口國銀行申請開立信用證。(2)進(jìn)口國銀行開立信用證。(3)出口國銀行

通知、轉(zhuǎn)遞或保兌信用證。(4)出口國銀行議付及索匯。(5)進(jìn)口商贖單提貨。

83.在當(dāng)代，買方信貸比賣方信貸更為流行，為什么？

答：在當(dāng)代，買方信貸比賣方信貸更為流行，因?yàn)閷τ谶M(jìn)口商來說，采用買方信貸，在

與出口商的貿(mào)易談判斷中無需考慮信貸，避免了對價格構(gòu)成缺乏了解的問題。進(jìn)口商或進(jìn)

口方銀行直接承擔(dān)貸款手續(xù)費(fèi)，比賣方轉(zhuǎn)嫁這筆費(fèi)用更為合適。對于出口方來說，采用買

方信貨，可以省去聯(lián)系信貸的手續(xù)，并可消除賣方信貸對其資產(chǎn)負(fù)債表的影響。對于上市

公司來說，賣方信貸所產(chǎn)生的巨額負(fù)債和應(yīng)收款項(xiàng)對股票價格有消極影響。對于出口方銀

行來說，買方信貸可以使它貸款給進(jìn)口方銀行，這比賣方信貸業(yè)務(wù)中貸款給國內(nèi)出口商更

為保險。此外，買方信貸使它可以直接介入國際貿(mào)易談判和國際融資，增強(qiáng)它的萬能壟斷

者地位。

84.試述國際銀行參與貿(mào)易融資和項(xiàng)目貸款的方式。

答：銀行除進(jìn)行純粹的國際銀行貸款外，還參與貿(mào)易融資和項(xiàng)目融資。由于貿(mào)易融資和

項(xiàng)目融資的特點(diǎn)不同，銀行參與方式也大不一樣。(1)貿(mào)易融資。是指與進(jìn)出口貿(mào)易有直

接聯(lián)系的融資。短期貿(mào)易融資是為了解決進(jìn)出口商短期資金需要的融資。銀行對進(jìn)口商的

短期融資包括：銀行承兌遠(yuǎn)期匯票，使進(jìn)口商獲得資金；銀行不收或少收開證押金替進(jìn)口

商開立信用證，從而對進(jìn)口商融資。銀行對出口商的短期融資包括：打包放款和出口押

匯。出口信貸是銀行對本國出口商或者外國進(jìn)口商及其銀行提供的貸款，目的是解決本國

出口商的資金周轉(zhuǎn)困難，或者是滿足外國進(jìn)口商支付貨款的需要。(2)項(xiàng)目融資。指為了

特定的工程項(xiàng)目，如大型的采礦、能源開發(fā)、交通運(yùn)輸以及動力、化學(xué)、冶金企業(yè)等建設(shè)

融通資金。銀行參與項(xiàng)目融資一般采用聯(lián)合貸款形式，聯(lián)合貸款指銀行與國際金融組織聯(lián)

合起來，共同對某一項(xiàng)目提供資金。

85.簡述當(dāng)代國際金融市場發(fā)展的特點(diǎn)。

答：(1)金融市場全球一體化。(2)國際融資證券化。(3)國際金融創(chuàng)新層出不窮。

(4)國際金融市場動蕩不定。

86.簡述主要衍生金融工具的特征。

答：主要衍生金融工具有(1)歐洲貨幣期貨與歐洲貨幣期貨期權(quán)。歐洲貨幣期貨是利率

期貨，是關(guān)于歐洲貨幣的銀行同業(yè)拆放利率的期貨。(2)互換。是一種金融工具，交易雙

方在一段時間內(nèi)通過交換一系列支付款項(xiàng)，以達(dá)到雙方互利的目的。互換的特點(diǎn)主要表現(xiàn)

在：降低交易成本；轉(zhuǎn)嫁利率和匯率的風(fēng)險；逃避政府管制；調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu)。(3)利率上

限與下限：利率上限指買方向賣方支付一筆費(fèi)用為代價，獲得在一定期限內(nèi)由賣方支付基

礎(chǔ)利率高于協(xié)定利率的差額的交易。利率上限實(shí)質(zhì)上是以利率為對象的期權(quán)交易。利率上

限可用于防止利率上升的風(fēng)險。利率下限是指買方向賣方支付一筆費(fèi)用為代價，獲得在一

定時期內(nèi)由賣方支付基礎(chǔ)利率低于協(xié)定利率的差額的交易。它主要被浮動利率存款者和固

定利率負(fù)債者用于防止利率下降的風(fēng)險。(4)遠(yuǎn)期利率協(xié)議。是交易雙方同意在未來某一

確定時間，對一筆規(guī)定了期限的象征性存款按協(xié)定利率支付利息的交易合同。

87.簡述銀行間進(jìn)行即期外匯交易的基本程序。

答：第一步是作交易前的準(zhǔn)備工作。第二步是報價和詢價。第三步是成交。第四步是成

交后的善后工作。第五步是調(diào)價。

88.外匯期貨與遠(yuǎn)期外匯交易有何異同？

答：（1）市場參與者有所不同。（2）交易場所與方式不同。（3）交易金額、交割期的規(guī)

定不同。（4）交割方式與報價性質(zhì)不同。（5）交易成本與信用風(fēng)險情況不同。（6）有無保證

金的不同。（7）受監(jiān)管的方式不同。

89.試述歐洲債券的主要類型。

答：（1）普通債券：是歐洲債券的典型和傳統(tǒng)形式。特征是面值固定；債券利率是固定

的，隨有年息票，1年支付一次利息，票面利率根據(jù)發(fā)行時的市場利率確定，期限一般在

5-10年間，也有長達(dá)40年的。（2）浮動利率票據(jù)：息票是每季度或半年支付一次并重新

確定一次；利率的確定以某一基礎(chǔ)利率為基準(zhǔn)再加上一定的加息率；期限相對于普通債券

較短，通常在5-7年間。（3）零息票債券：是不支付任何息票的債券，借款人的債券到期

前不支付任何利息，而是到期一次還本付息。（4）可轉(zhuǎn)換債券：除進(jìn)行正常的利息支付

外，還向債券持有人提供了在未來某一時間或時期，根據(jù)事先確定的條件，把債券轉(zhuǎn)換成

另一種證券或其資產(chǎn)的權(quán)利。（5）雙幣債券：是以某一種貨幣為債券面值貨幣，并以該貨

幣購買和支付息票，但本金的償還按事先確定的匯率以另一種貨幣支付。是普通債券與遠(yuǎn)

期外匯合同的結(jié)合物。

90.簡述國際貨幣基金組織宗旨的主要內(nèi)容。

答：（1）建立常設(shè)機(jī)構(gòu)組織、促進(jìn)國際貨幣合作。（2）促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)

展。（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定，避免競爭性的貨幣貶值。（4）協(xié)助會員國建立針對經(jīng)常項(xiàng)目的多

邊支付制度。（5）向會員國提供臨時性資金。（6）縮短會員國國際收支平衡的時間。

91.拋補(bǔ)套利實(shí)際是（D）相結(jié)合的一種交易。

A、遠(yuǎn)期與掉期B、無拋補(bǔ)套利與即期C、無拋補(bǔ)套利與遠(yuǎn)期D、無拋補(bǔ)套利與掉期

92.實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下貨幣可兌換的基本條件是什么？

答：必須具備以下基本條件：（1）匯率水平比較合理，能真實(shí)反映外匯市場的供求關(guān)

系。否則，實(shí)現(xiàn)貨幣可兌換將導(dǎo)致外匯供求嚴(yán)重失衡，使它難以持續(xù)下去。（2）政府擁有

充足的國際清償能力，能夠應(yīng)付人們的兌換要求。（3）良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和穩(wěn)健的宏觀

經(jīng)濟(jì)政策。（4）市場機(jī)制有效運(yùn)行，產(chǎn)品和要素市場價格信號能夠傳遞真實(shí)信息，微觀經(jīng)

濟(jì)單位能夠?qū)κ袌鰞r格信號做出積極反應(yīng)。

93.外匯管制的基本方式有哪些？

答：（1）對出口外匯收入的管制。（2）對進(jìn)口外匯的管制。（3）對非貿(mào)易外匯的管制。

（4）對資本輸入的外匯管制。（5）對資本輸出的外匯管制。（6）對黃金、現(xiàn)鈔輸出入的管

制。（7）復(fù)匯率制。

94.簡述人民幣反常的匯率現(xiàn)象及原因

答：在我國的人民幣匯率運(yùn)動中，隱藏著兩種反常的匯率現(xiàn)象：我國通貨膨脹率高于美

國，但人民幣反而對美元升值，在人民幣匯率上升時，我國仍然存在國際收支順差。第一

種反常匯率現(xiàn)象的原因是：（1）在1994年1月1日的匯率調(diào)整中人民幣貶值過度，顯著背

離出口換匯成本；只有在人民幣匯率沒有低估的情況下，較高的通貨膨脹率才會促使它下

浮。（2）自1994年以來，我國連年國際收支順差，產(chǎn)生出人民幣匯率上浮的壓力。第二種

反常匯率現(xiàn)象的原因是：（1）我國實(shí)行了出口退稅等一系列鼓勵出口的政策，對資本流動

特別是資本外流有比較嚴(yán)格的管理，進(jìn)口關(guān)稅高于發(fā)達(dá)國家，這些政策有利于我國在人民

幣匯率上升時保持國際收支順差。（2）在我國出口結(jié)構(gòu)中，加工貿(mào)易所占比重已達(dá)一半以

上；人民幣匯率上升能夠降低進(jìn)口原材料的成本，相對減輕了升值對我國出口商品競爭力

的消極影響。（3）隨著我國經(jīng)濟(jì)改革的深入發(fā)展，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和外資企業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)競爭中

所占比重不斷增加，自1994年以來占新增出口的80%份額。（4）從根本上看，盡管我國的

通貨膨脹率高于美國，但是人民幣對美元的匯率仍然低于購買力平價所決定的匯率，使我

國得以維持對美貿(mào)易順差。

95.試比較固定匯率制和浮動匯率制的優(yōu)缺點(diǎn)。

答：浮動匯率制能夠取代固定匯率制，在于它有一些長處：（1）它具有自發(fā)調(diào)節(jié)國際收

支的功能。（2）有助于遏制大規(guī)模的外匯投機(jī)風(fēng)潮。（3）使各國政府?dāng)[脫了固定匯率制對

經(jīng)濟(jì)政策自主權(quán)的約束。（4）它有更強(qiáng)的適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的生命力。（5）它有助于提高

資源配置效率。在現(xiàn)實(shí)生活中，各國都不是完全聽任匯率浮動，因?yàn)樽杂筛泳哂幸恍┤?/p>

陷：（1）匯率波動給國際貿(mào)易和國際金融活動帶來外匯風(fēng)險，從而會在一定程度上阻礙它

們的順利發(fā)展。（2）它削弱了固定匯率制下的貨幣紀(jì)律，助長了貨幣政策中的通貨膨脹傾

向，各國政府無需通過抑制通貨膨脹來履行維持固定匯率的義務(wù)。（3）會助長金融泡沫，

即金融資產(chǎn)價格高于其實(shí)際價值。（4）在浮動匯率制下，實(shí)行釘住匯率制的貨幣特別容易

受到國際投機(jī)資本的沖擊。

96.發(fā)展中國家調(diào)節(jié)國際儲備不足通常采取哪些措施？

答：（1）通過出口退稅、出口擔(dān)保、外匯留成和復(fù)匯率制等手段鼓勵出口；（2）以各種

貿(mào)易和非貿(mào)易壁壘限制進(jìn)口；（3）以外匯管制和延期支付等辦法限制資本外流；（4）貨幣對

外貶值。

97.一國外匯供應(yīng)的主要來源有（ABDE）。

A、商品出口B、將外幣兌換成本國貨幣C、增加外匯儲備

D、服務(wù)出口E、外國向本國進(jìn)行長期投資F、本國對外國的單方轉(zhuǎn)移

98.決定外匯期權(quán)的主要因素有（ABCDE）。

A、外匯期權(quán)協(xié)定匯價與即期匯價的關(guān)系B、外匯期權(quán)的期限C、匯價波動幅度D、利

率差別E、遠(yuǎn)期性匯率

99.期貨交易所的主要工作是(ACD)。

A、制定有關(guān)期貨交易的規(guī)則B、制定有關(guān)期貨交易的價格C、制定期貨交易程序D、

監(jiān)督會員行為E、提供信息咨詢

100.決定外匯期權(quán)價格的因素有哪些？

答：外匯期權(quán)價格，即外匯期權(quán)的市價，表現(xiàn)形式就是期權(quán)費(fèi)，也稱權(quán)利金和保險金。

(1)外匯期權(quán)協(xié)定匯價與即期匯價的關(guān)系。(2)外匯期權(quán)的期限。(3)匯價波動幅度。

(4)利率差別。(5)遠(yuǎn)期性匯率。

101.發(fā)展中國家對國際貨幣體系改革提出了哪些要求？

答：(1)改革現(xiàn)行的匯率制度，對主要貨幣的匯率范圍規(guī)定一個目標(biāo)區(qū)、建立令人滿意

的波動幅度小的匯率結(jié)構(gòu)。(2)實(shí)行對稱、有效和公平的國際收支調(diào)節(jié)原則。(3)通過國

際集體行為來創(chuàng)設(shè)國際儲備資產(chǎn)，使特別提款權(quán)成為增加國際清償能力的主要手段并改進(jìn)

特別提款權(quán)的分配方式。(4)國際貨幣事務(wù)民主化，打破美國和少數(shù)發(fā)達(dá)國家在決定國際

貨幣事務(wù)上的壟斷地位，加強(qiáng)基金組織的地位并增加發(fā)展中國家在該組織中的發(fā)言權(quán)。

(5)發(fā)達(dá)國家增加對發(fā)展中國家實(shí)際資源的轉(zhuǎn)移。

102.簡述國家金融危機(jī)的制度背景。

答：金融危機(jī)指的是與金融相關(guān)的危機(jī)，也就是金融資產(chǎn)、金融市場或金融機(jī)構(gòu)的危

機(jī)，如股災(zāi)、金融機(jī)構(gòu)倒閉等。上述的個案金融危機(jī)國內(nèi)外時有發(fā)生。但根據(jù)不同的市場

和國家，如果個案危機(jī)處理不及時、不好，很容易演變?yōu)橄到y(tǒng)性金融危機(jī)。這次美國引發(fā)

的全球性金融危機(jī)就是一個再好不過的列子。次貸只是美國這棵金融大樹上的一個分枝，

它的斷裂沒有得到及時處理，導(dǎo)致整棵大樹幾乎全面倒塌，整棵大樹的倒塌又導(dǎo)致全球性

的金融災(zāi)難。這次的盡融危機(jī)時由次貸危機(jī)造成的。什么叫次到危機(jī)？簡單的講，就是美

國窮人貸款買房，美國的投資銀行就把這些貸款由小包打成大包，再由證券公司用這些錢

衍生成產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到國內(nèi)市場和世界市場。把貸款憑證賣掉轉(zhuǎn)移風(fēng)險，但是到了美國窮人還

貸的時候發(fā)現(xiàn)大批的美國人無力償還，最后造成了連鎖反應(yīng)，形成了西方資本主義市場全

面的金融危機(jī)，美國窮人超前消費(fèi)了別人的錢，現(xiàn)在還不起了。銀行就造成災(zāi)難性的虧

損。

美國六大銀行倒了四家就是由次貸危機(jī)造成的。

103.牙買加體系的主要內(nèi)容和特征有哪些？

答：內(nèi)容(1)承認(rèn)現(xiàn)行浮動匯率制的合法性。(2)實(shí)行黃金非貨幣化。(3)提高特別提

款權(quán)在儲備資產(chǎn)中的地位。(4)擴(kuò)大對發(fā)展中國家的資金融通。(5)修訂份額。特征(1)

以管理浮動匯率制為中心的多種匯率制度并存。(2)多元化的國際儲備體系。(3)國際收

支調(diào)節(jié)手段的多樣化。(4)外匯管制和對進(jìn)口的直接限制進(jìn)一步放寬。(5)在國際儲備多

元化基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)，如歐洲貨幣體系等。

二、填空題

104.國際清償能力是指一個國家的對外支付能力。

105.外匯管制的手段可分為價格管制和數(shù)量管制兩種類型。

106.購買力平價可分為絕對購買力平價和相對購買力平價。

107.記賬外匯又稱協(xié)定外匯或清算外匯。

108.國際儲備管理涉及數(shù)量管理和結(jié)構(gòu)管理兩個方面。

9目前我國國際儲備總量僅次于日本，屬世界2位。

109.外匯是以一外幣表示的可直接用于國際結(jié)算的一支付手段。

110.BSI法不僅可以為外幣債權(quán)人作為（外匯風(fēng)險管理工具），而且可以被外幣債務(wù)人

作為（避險手段）。

111.套利的真正條件應(yīng)當(dāng)是（利率差大于預(yù)期匯率變動率）與（單位外匯交易）的手續(xù)費(fèi)

之和。

112.外匯市場的交易一般包括兩種類型，一類是（本幣與外幣之間的相互買賣）；另一

類是（不同幣種的外匯之間的相互買賣）。

113.外匯市場一般包括三個方面（外匯銀行），（外匯經(jīng)濟(jì)人）和中央銀行。

114.保證金制度可以使清算所不必顧及客戶的（信用程度），減少了期貨交易中的（相應(yīng)

風(fēng)險）。

115.絕大多數(shù)期貨交易都是在到期日之前，以（對沖）方式了結(jié)。

116.在某些大額的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，幾家包買商可能聯(lián)合起來，組成包買辛迪加，共同進(jìn)行

中期貿(mào)易融資。

117.外匯概念可在廣義和狹義兩個層次上使用。

118.國際貨幣危機(jī)又稱國際收支危機(jī)。

119.世界銀行的資金來源有：（成員國實(shí)際繳納的股金）、（借款）、（留存的業(yè)務(wù)凈收

益）和（債權(quán)轉(zhuǎn)讓）。

120.國際收支平衡表的借方總額和貸方總額原則上是相等的。

121.各國的國際收支平衡表都是按照復(fù)式簿記原理來編制的。

122.二、試述金融衍生工具市場的積極作用。

123.通過對生產(chǎn)事業(yè)的投資，資助成員國的復(fù)興和開發(fā)工作；

124.借款人發(fā)行歐洲債券之前，一般需要借助專門的債券評級機(jī)構(gòu)對其資信程度進(jìn)行等級

評定。T

四.簡答

125.福費(fèi)廷與其他的中期融資方式相比，在消除出口商的風(fēng)險方面有突出的長處。T

126.遠(yuǎn)期信用證結(jié)算項(xiàng)下的外匯風(fēng)險大于即期信用證結(jié)算。T

127.由于遠(yuǎn)期外匯交易的時間長、風(fēng)險大，一般要收取保證金。F

128.套匯是指套匯者利用不同時間匯價上的差異，進(jìn)行賤買或貴賣，并從中牟利的外匯交

易。F

129.購買力平價指由兩國貨幣的購買力所決定的匯率。T

130.儲備的盈利性是指儲備資產(chǎn)給持有者帶來（ABE）等收益的屬性。

A.債息B.利息C.紅利D.利潤E.股息

131.資本國際流動按期限可分為（長期資本流動）和（短期資本流動）。按投資主體分又分

為（私人國際投資）與（政府國際投資）。

132.貨幣區(qū)的建立在局部范圍實(shí)現(xiàn)了（固定匯率）和（多邊結(jié)算）。

133.遠(yuǎn)期外匯投機(jī)有買空和賣空兩種基本形式

三、實(shí)驗(yàn)題

134.如果兩個外匯市場存在明顯的匯率差異，人們就會進(jìn)行（A）。

A、直接套匯B、、間接套匯C、時間套匯1）、地點(diǎn)套匯

135.直接報價法的優(yōu)點(diǎn)是人們對(D)一目了然。

A、直接匯率B、間接匯率C、即期匯率D、遠(yuǎn)期匯率

136.代表金融、商業(yè)機(jī)構(gòu)或一般公眾進(jìn)行期貨或期權(quán)交易的商號，被稱為(C)。

A、期貨交易所B、期權(quán)交易所C、期貨傭金商D、證券交易所

137.在現(xiàn)貨市場和期貨交易上采取方向相反的買賣行為，是(D)。

A、現(xiàn)貨交易B、期貨交易C、期權(quán)交易D、套期保值交易

138.企業(yè)或個人的未來預(yù)期收益因匯率變化而可能受到損失的風(fēng)險稱為(B)。

A、交易風(fēng)險B、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險C、會計風(fēng)險D、匯率風(fēng)險

139.外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略是經(jīng)濟(jì)主體在外匯風(fēng)險管理中的(A)。

A、指導(dǎo)思想B、基本原則C、一般原則I)、中心內(nèi)容

140.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是由以下哪幾種風(fēng)險組成的(ACE)。

A、真實(shí)資產(chǎn)風(fēng)險B、貿(mào)易風(fēng)險C、金融資產(chǎn)風(fēng)險D、非貿(mào)易風(fēng)險E、營業(yè)收入風(fēng)險

141.根據(jù)投機(jī)交易的方式不同將投機(jī)者分為(ABCDE)。

A、差價交易者B、頭寸交易者C、搶帽子者D、日交割者E、套期投機(jī)者

142.銀行同業(yè)外匯期權(quán)市場以以下哪些城市為中心(AD)。

A、倫敦B、芝加哥C、費(fèi)城D、紐約E、香港

143.引起一國外匯需求的主要經(jīng)濟(jì)活動包括(ABCE)。

A、商品進(jìn)口B、無形商品進(jìn)口C、向外國提供援助D,外國對本國的單方轉(zhuǎn)移

E、增加外匯儲備F、外國向本國進(jìn)行短期貸款

144.倫敦外匯市場的主要特點(diǎn)有(ACDF)。

A、交易的幣種多B、安全性高C、機(jī)動靈活D、速度快E、流動性強(qiáng)F、效率高

145.外匯銀行對外報價時，一般同時報出(CD)。

A、交割價B、中間價C、買入價1)、賣出價E、市場價

146.簡述銀行間進(jìn)行即期外匯交易的基本程序。

一般要經(jīng)過五個基本程序：

第一步是作交易前的準(zhǔn)備工作。

第二步是報價和詢價。

第三步是成交。

第四步是成交后的善后工作。

第五步是