證券投資分析-歷年真題(三)

一、單項(xiàng)選擇題

1.證券投資是指投資者購買（）以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。

A.有價(jià)證券

B.股票

C.股票及債券

D.有價(jià)證券及其衍生品

2.進(jìn)行證券投資分析涉及到（）。

A.決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量

B.對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析

C.確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例

D.預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)

3.下列哪項(xiàng)說法是正確的？（）。

A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標(biāo)時(shí)，不必考慮虧損的可能

B.基本分析是用來解決“何時(shí)買賣證券"的問題

C.投資組合的修正實(shí)際上是前面幾步投資過程的重復(fù)，可以忽略不做

D.組建證券投資組合時(shí)，投資者要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問題

4.從會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)等處獲得的信息資料屬于：（）。

A.歷史資料

B.媒體信息

C.內(nèi)部信息

D.實(shí)地訪查

5.在下列哪種市場(chǎng)中，組合管理者會(huì)選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益率

水平？

A.無效市場(chǎng)

B.弱式有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)式有效市場(chǎng)

6.隨著（）的頒布實(shí)施，對(duì)證券投資咨詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制軌道。

A.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

B.《證券法》

C.《證券從業(yè)人員管理暫行條例》

D.《證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例》

7.在對(duì)證券價(jià)格波動(dòng)原因的解釋中，學(xué)術(shù)分析流派的觀點(diǎn)是：（）。

A.對(duì)價(jià)格與價(jià)值間偏離的調(diào)整

B.對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

C.對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

D.對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

8.證券投資分析的三個(gè)基本要素是：（）。

A.理論、信息和方法

B.價(jià)、量、勢(shì)

C.信息、步驟、方法

D.策略、信息、理論

9.不以“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”為目的的證券投資分析流派是：（）。

A.基本分析流派

B.技術(shù)分析流派

C.心理分析流派

D.學(xué)術(shù)分析流派

10.基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個(gè)前提條件之上？（）。

A.市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)

B.博奕論

C.經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等

D.金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值

11.下列說法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是：（）。

A.具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較低

B.低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高。

C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值

D.信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越高

12.根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場(chǎng)價(jià)格等于其面值，則其到期收益率（）

其票面利率。

A.大于

B.小于

C.等于

D.不確定

13.“正常的”收益率曲線意味著：（）。

（1）預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降（2）短期債券收益率比長期債券收益率低

（3）預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升（4）短期債券收益率比長期債券收益率高

A.（1）和（2）

B.（3）和（4）

C.（1）和（4）

D.（2）和（3）

14.在貸款或融資活動(dòng)中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)

償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說市場(chǎng)是低效的。這是（）的觀點(diǎn)。

A.市場(chǎng)分割理論

B.市場(chǎng)預(yù)期理論

C.合理分析理論

D.流動(dòng)性偏好理論

15.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%用復(fù)利的方法計(jì)算

其投資現(xiàn)值，正確的是：（）。

A.6.7萬元

B.6.2萬元

C.6.3萬元

D.6.5萬元

16.某上市公司擬在未來無限時(shí)期每年支付每股股利2元，相應(yīng)的貼現(xiàn)率（必要收益率）為

10%,該公司股價(jià)18元，計(jì)算該公司的凈現(xiàn)值（）。

A.-2元

B.2元

C.18元

D.20元

17.轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算公式是：（）。

A.基準(zhǔn)股價(jià)加轉(zhuǎn)換平價(jià)

B.基準(zhǔn)股價(jià)減轉(zhuǎn)換平價(jià)

C.轉(zhuǎn)換平價(jià)加基準(zhǔn)股價(jià)

D.轉(zhuǎn)換平價(jià)減基準(zhǔn)股價(jià)

18.下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣？（）。

A.普通股票

B.債券

C.封閉式基金

D.開放式基金

19.確定基金價(jià)格最基本的依據(jù)是：（）。

A.基金的盈利能力

B.基金單位資產(chǎn)凈值及其變動(dòng)情況

C.基金市場(chǎng)的供求關(guān)系

D.基金單位收益和市場(chǎng)利率

20.在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，總量分析法是：（）。

A.動(dòng)態(tài)分析

B.靜態(tài)分析

C.主要是動(dòng)態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析

D.主要是靜態(tài)分析，也包括動(dòng)態(tài)分析

21.在計(jì)算GDP時(shí)，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以“長住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，“長住居民”指

的是：()O

A.居住在本國的公民

B.居住在本國的公民和外國居民

C.居住在本國的公民和暫居外國的本國公民

D.居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民

22.在計(jì)算失業(yè)率時(shí)所指的勞動(dòng)力指的是：()。

A.年齡在18歲以上的人的全體

B.年齡在18歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體

C.年齡在16歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體

D.年齡在15歲以上的具有勞動(dòng)能力的人的全體

23.下列哪項(xiàng)不是財(cái)政政策的手段？()。

A.國家預(yù)算

B.稅收

C.發(fā)行國債

D,利率

24.當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，貝U：()o

A.公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升

B.投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)

C.居民收入由于升息而提高，將促使股價(jià)上漲

D.公司的資金使用成本增加，業(yè)績下降

25.經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)過程是：()。

繁榮一一衰退一一蕭條一一復(fù)蘇

攵辦上11肅氽

J27T「除兩笨余攵

繁榮一一蕭條一一衰退一一復(fù)蘇

26.從股價(jià)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期的聯(lián)系中，我們得知：()。

A.經(jīng)濟(jì)總是處在周期性運(yùn)動(dòng)中

B.等大眾形成了一致的看法，確定了市場(chǎng)趨勢(shì)，再進(jìn)入市場(chǎng)

C.把握經(jīng)濟(jì)周期，隨時(shí)注意小幅波動(dòng)，積小利為大利

D.景氣來臨時(shí)一馬當(dāng)先上漲的股票往往在市場(chǎng)已經(jīng)下跌時(shí)才開始下跌

27.在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)要比變動(dòng)收益證券()=

A.大得多

B.小得多

C.差不多

D.小

28.下列屬于選擇性貨幣政策工具的是：（）。

A.法定存款準(zhǔn)備金率

B.再貼現(xiàn)政策

C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

D.直接信用控制

29.中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對(duì)商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，屬于：（）。

A.再貼現(xiàn)政策

B.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

C.直接信用控制

D.間接信用控制

30.下列哪些資金不能進(jìn)入我國股票市場(chǎng)（）？

A.保險(xiǎn)公司資金

B.銀行資金

C.企業(yè)資金

D.證券公司資金

31.按道-瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為：（）。

A.制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類

B.制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類

C.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類

D.公用事業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類

32.下列哪項(xiàng)不屬于深證分類指數(shù)？（）o

A.工業(yè)類指數(shù)

B.金融類指數(shù)

C.農(nóng)業(yè)類指數(shù)

D.綜合類指數(shù)

33.生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動(dòng)的市場(chǎng)屬于：（）。

A.完全競(jìng)爭

B.不完全競(jìng)爭

C.寡頭競(jìng)爭

D.完全壟斷

34.耐用品制造業(yè)屬于：（）。

A.增長型行業(yè)

B.周期型行業(yè)

C.防守型行業(yè)

D.衰退型行業(yè)

35.政府實(shí)施管理的主要行業(yè)應(yīng)該是：（）。

A.所有的行業(yè)

B.大企業(yè)

C.關(guān)系到國計(jì)民生基礎(chǔ)行業(yè)和國家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)

D.初創(chuàng)行業(yè)

36.分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進(jìn)行下列哪種方法：（）。

A.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料來分析

B.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)增長型行業(yè)進(jìn)行比較

C.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與一個(gè)成熟型行業(yè)進(jìn)行比較

D.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計(jì)資料與國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)進(jìn)行比較

37.反應(yīng)公司合理運(yùn)用資金的能力以及日常資金來源是否充分的報(bào)表是：（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.損益表

C.利潤分配表

D.現(xiàn)金流量表

38.反映公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是：（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.損益表

C.利潤表

D.現(xiàn)金流量表

39.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是：（）。

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

40.反映公司運(yùn)用所有者資產(chǎn)效率的指標(biāo)是：（）。

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

41.下面哪一項(xiàng)不是公司資本公積金的來源（）。

A.公司資產(chǎn)重估增值的部分

B.股票溢價(jià)發(fā)行的溢價(jià)部分

C.接受捐贈(zèng)

D.公司投資于其他公司所得收益

42.速動(dòng)比率的計(jì)算公式為（）。

A.流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

B.（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

C.長期負(fù)債/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）

D.長期資產(chǎn)-長期負(fù)債

43.下列哪些行為一定會(huì)導(dǎo)致公司總股本增加，同時(shí)每股凈資產(chǎn)減少？（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.送股

C.配股

D.增發(fā)新股

44.公司分立屬于：（）。

A.擴(kuò)張型公司重組

B.收縮型公司重組

C.調(diào)整型公司重組

D.控制權(quán)變更型公司重組

45.關(guān)聯(lián)交易屬于：（）。

A.單純市場(chǎng)行為

B.內(nèi)幕交易

C.中性交易

D.欺詐行為

46.長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率可以用來衡量公司的：（）。

A.資本結(jié)構(gòu)

B.經(jīng)營效率

C.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

D.償債能力

47.下列哪一項(xiàng)不是技術(shù)分析的假設(shè)：（）。

A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)

48.不適合短線買進(jìn)的股票是：（）。

A.買賣量都較小，股價(jià)輕度下跌

B.遇個(gè)股利空但放量不跌

C.無量大幅急跌

D.分紅除權(quán)后上漲

49.委比是用來衡量買賣盤相對(duì)強(qiáng)弱的指標(biāo)，正確的是：（）

A.委比值正值越大，買盤相對(duì)比較強(qiáng)勁

B.委比值負(fù)值越大，買盤相對(duì)比較強(qiáng)勁

C.委比值的絕對(duì)值大小決定買盤的強(qiáng)度

D.委比值的正負(fù)決定買賣的強(qiáng)度

50.“猴〃市選股，不適合短線參與的是：（）。

A.低價(jià)股

B.大盤股

C.含權(quán)股

D.小盤超跌股

51.島型反轉(zhuǎn)往往在一個(gè)（）缺口之后產(chǎn)生。

A.普通

B.突破

C.逃逸

D.竭盡

52.在下列四種K線組合的典型范式中，反映空方力量強(qiáng)的是：（）。

53.紅三兵走勢(shì)是：（）。

A.兩陰夾一陽

B.兩陽夾一陰

C.三根陽線

D.兩陽一陰

54.光頭光腳的長陽線表示當(dāng)日（）。

A.空方占優(yōu)

B.多方占優(yōu)

C.多、空平衡

D.無法判斷

55.若普通缺口在短時(shí)間內(nèi)未被回補(bǔ)，則說明（）。

A.原趨勢(shì)不變

B.原趨勢(shì)反轉(zhuǎn)

C.趨勢(shì)盤整

D.無法判斷

56.波浪理論認(rèn)為一個(gè)完整的周期分為（）。

A.上升5浪，調(diào)整3浪

B.上升5浪，調(diào)整2浪

C.上升3浪，調(diào)整3浪

D.上升4浪，調(diào)整2浪

57.KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素（）。

A.開盤價(jià)，收盤價(jià)

B.最高價(jià)，最低價(jià)

C.開盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)

D.收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)

58.下面四個(gè)圖形中，唯一只被當(dāng)作中繼形態(tài)的是：（）。

A.旗形

B.楔形

C,菱形

D.直角三角型

59.樣本數(shù)的不同決定了移動(dòng)平均線移動(dòng)變化的急緩，正確的說法是（）。

A.連續(xù)大量采集，變化較急，稱為快速線

B.間隔著采集，多作為中長線指標(biāo)

C.采集樣本數(shù)少，稱為快速線

D.采集樣本數(shù)少，稱為慢速線

60.下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是：（）。

A.成交量

B.時(shí)間

C.比例

D.形態(tài)

61.用來表示市場(chǎng)上漲跌波動(dòng)強(qiáng)弱的指標(biāo)是：（）。

A.MACD

B.RSI

C.KDJ

D.WR%

62.關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的？（）。

A.保值型、增值型、平衡型等

B.收入型、增長型、指數(shù)化型等

C.激進(jìn)型、穩(wěn)妥型、平衡型等

D.國際型、國內(nèi)型、混合型等

63.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易

于迅速買賣。該原則通常被稱為：（）。

A.流動(dòng)性原則

B.本金安全性原則

C.良好市場(chǎng)性原則

D.市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則

64.馬柯威茨均值一方差模型的假設(shè)條件之一是：（）。

A.市場(chǎng)沒有摩擦

B.投資者以收益率均值來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量收益

率的不確定性。

C.投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者即可以是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人，也可以是喜好風(fēng)

險(xiǎn)的人

D.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)有相同的預(yù)期

65.下表列示了對(duì)證券M的未來收益率狀況的估計(jì)：（）。

收益率（r）-2030

概率（p）1/21/2

將證券

M的期望收益率和方差分別記為和，那么：

A.=5,=625

B.=6,=25

C.=6,=625

D.=5,=25

66.假設(shè)證券組合P由兩個(gè)證券組合I和II構(gòu)成，組合I的期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平都比

II的高，并且證券組合I和II在P中的投資比重分別為0.48和0.52o那么：（）。

A.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于I的總風(fēng)險(xiǎn)水平

B.組合P的總風(fēng)險(xiǎn)水平高于II的總風(fēng)險(xiǎn)水平

C.組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平

D.組合P的期望收益水平高于n的期望收益水平

67.反映證券組合期望收益水平的總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是：（）。

A.證券市場(chǎng)線方程

B.證券特征線方程

C.資本市場(chǎng)線方程

D.套利定價(jià)方程

68.不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是：（）。

A.無差異曲線向左上方傾斜

B.收益增加的速度快于風(fēng)險(xiǎn)增加的速度

C.無差異曲線之間可能相交

D.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)

69.下列說法正確的是：（）。

A.分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少

B.分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少

C.分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少

D.分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益

70.反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是：（

A.多因素模型

B.特征線模型

C.資本市場(chǎng)線模型

D.套利定價(jià)模型

二、多項(xiàng)選擇

1.確定證券投資政策包括：（）。

A.確定投資者收益目標(biāo)

B.投資資金的規(guī)模

C.投資對(duì)象

D.采取的投資策略和措施

E.采取的投資步驟

2.下列關(guān)于各主要投資分析流派基本區(qū)別的描述中，正確的是：（）。

A.基本分析流派認(rèn)為市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的

B.技術(shù)分析流派只使用市場(chǎng)內(nèi)的數(shù)據(jù)

C.心理分析流派認(rèn)為市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的

D.學(xué)術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義

E.所有的分析流派都是以獲得超過市場(chǎng)平均的收益率為投資目的，即“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”

3.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是：（）。

A.基本分析流派

B.技術(shù)分析流派

C.心理分析流派

D.學(xué)術(shù)分析流派

E.市場(chǎng)分析流派

4.技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是：（）。

A.市場(chǎng)行為包含一切信息

B.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

C.市場(chǎng)總是對(duì)的

D.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

E.歷史會(huì)重演

5.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點(diǎn)比較的描述中，正確的是：（）。

A.基本分析能夠比較全面的把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)，技術(shù)分析考慮問題的范圍相對(duì)較窄,

對(duì)市場(chǎng)長遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷

B.基本分析應(yīng)用較復(fù)雜，技術(shù)分析應(yīng)用較簡單

C.基本分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較長，技術(shù)分析預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度較短，只能給出相對(duì)短期的結(jié)

論。

D.基本分析離市場(chǎng)比較遠(yuǎn)，技術(shù)分析同市場(chǎng)比較接近

E.基本分析和技術(shù)分析是相互獨(dú)立的兩個(gè)流派，不能混淆使用

6.基本分析主要適用于：（）。

A.周期相對(duì)比較長的證券價(jià)格預(yù)測(cè)

B.相對(duì)成熟的證券市場(chǎng)

C.預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域

D.短期行情的預(yù)測(cè)

E.獲利周期較短的預(yù)測(cè)

7.證券投資分析中易忽略的因素包括：（）-

A.潛在風(fēng)險(xiǎn)

B.交易成本

C.股利分配

D.股價(jià)走勢(shì)

E.經(jīng)濟(jì)政策

8.在具體實(shí)施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在如下哪些方面的特點(diǎn)？（）。

A.市場(chǎng)性

B.風(fēng)險(xiǎn)性

C.收益性

D.流動(dòng)性

E.時(shí)間性

9.關(guān)于債券價(jià)格、到期收益率與票面利率之間關(guān)系的描述中，下列哪些是正的？（）。

A.票面利率〈到期收益率債券價(jià)格〈票面價(jià)值

B.票面利率〈到期收益率債券價(jià)格》票面價(jià)值

C.票面利率=到期收益率債券價(jià)格=票面價(jià)值

D.票面利率》到期收益率債券價(jià)格〈票面價(jià)值

E.票面利率〉到期收益率債券價(jià)格〉票面價(jià)值

10.利率期限結(jié)構(gòu)理論是由組成的。

A.隨機(jī)漫步理論

B.市場(chǎng)預(yù)期理論

C.流動(dòng)性偏好理論

D.市場(chǎng)分割理論

E.貨幣時(shí)間理論

11.影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有：（）。

A.投資者對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期

B.公司盈利水平

C.行業(yè)因素

D.公司股份分割

E.公司資產(chǎn)重組

12.下列說法正確的有：（）。

A.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時(shí)，可以

考慮購買這種股票

B.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值時(shí)，當(dāng)計(jì)算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時(shí)，可以

考慮購買這種股票

C.零增長模型假定對(duì)某種股票永遠(yuǎn)支付固定的股利

D.零增長模型適用于確定優(yōu)先股的價(jià)值

E.不變?cè)鲩L模型是零增長模型的一個(gè)特例

13.開放式基金的價(jià)格可以分為：（）。

A.發(fā)行價(jià)格

B.申購價(jià)格

C,交易價(jià)格

D.贖回價(jià)格

E.成交價(jià)格

14.在統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)，一般以“長住居民”為標(biāo)準(zhǔn)，長住居民包括：（）。

A.居住在本國的公民

B.暫居本國的外國公民

C.暫居外國的本國公民

D.長期居住在本國但未加入本國國籍的居民

E.長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民

15.宏觀經(jīng)濟(jì)政策有哪些？（）。

A.法律手段

B.行政手段

C.財(cái)政政策

D.貨幣政策

E.收入政策

16.經(jīng)濟(jì)周期通常分為：（）。

A.增長期

B.繁榮期

C.衰退期

D.蕭條期

E.復(fù)蘇期

17.收入政策目標(biāo)包括：（）。

A.收入總量目標(biāo)

B.收入均量目標(biāo)

C.收入來源目標(biāo)

D.收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)

E.收入差距目標(biāo)

18.稅收具有下列哪些特征：（）。

A.靈活性

B.強(qiáng)制性

C.無償性

D.固定性

E.可控性

19.中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括：（）。

A.規(guī)定利率限額與信用配額

B.信用條件限制

C.道義勸告

D.窗口指導(dǎo)

E.直接干預(yù)

20.國債的主要功能有：（）。

A.調(diào)節(jié)國民收入初次分配形成的格局

B.調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

C.調(diào)節(jié)社會(huì)總供求結(jié)構(gòu)

D.調(diào)節(jié)國際收支平衡

E.調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量

21.收入總量調(diào)控政策通過下列哪些機(jī)制來實(shí)施？（）。

A.財(cái)政機(jī)制

B.貨幣機(jī)制

C.行政干預(yù)

D.法律調(diào)整

E.市場(chǎng)機(jī)制

22.稅收的調(diào)節(jié)功能有：（）。

A.稅制的設(shè)置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負(fù)水平

B.可以根據(jù)消費(fèi)需求和投資需求的不同對(duì)象設(shè)置稅種或在同一稅種中實(shí)行差別稅率，以控

制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)

C.通過增加稅收來彌補(bǔ)財(cái)政支出赤字

D.通過增加稅收來增加投資

E.通過關(guān)稅和出口退稅調(diào)節(jié)國際收支平衡

23.在下列通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的影響中，哪些描述是正確的？（）。

A.溫和的，穩(wěn)定的通貨膨脹對(duì)股票和債券的影響較小

B.如果通脹在可容忍的范圍內(nèi)持續(xù)，而經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張階段，那么股價(jià)也將持續(xù)上升

C.在嚴(yán)重的通貨膨脹期間，人們囤積商品，從而使上市公司銷售旺盛，盈利水平上升

D.當(dāng)通貨膨脹長期存在時(shí)，政府通常要采取政策來抑制通貨膨脹

E.通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性

24.影響股票市場(chǎng)供給的制度因素主要有：（）。

A.發(fā)行上市制度

B.市場(chǎng)設(shè)立制度

C.監(jiān)管制度

D.交易制度

E.股權(quán)流通制度

25.下列屬于機(jī)構(gòu)投資者的有：（）。

A.保險(xiǎn)公司

B.證券公司

C.政府

D.投資公司

E.共同基金

26.下列哪些屬于深證分類指數(shù)：（）。

A.工業(yè)類指數(shù)

B.農(nóng)業(yè)類指數(shù)

C.運(yùn)輸業(yè)類指數(shù)

D.服務(wù)業(yè)類指數(shù)

E.綜合類指數(shù)

27.政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段主要有：（）。

A.補(bǔ)貼

B.政府投資

C.優(yōu)惠稅法

D.限制外國競(jìng)爭的關(guān)稅

E.保護(hù)某一行業(yè)的附加法規(guī)

28.影響行業(yè)興衰的主要因素包括：（）。

A.技術(shù)進(jìn)步

B.生命周期

C.政府政策

D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

E.社會(huì)習(xí)慣的變化

29.計(jì)算機(jī)制造業(yè)屬于：（）。

A.完全壟斷型市場(chǎng)

B.不完全競(jìng)爭市場(chǎng)

C.幼稚型行業(yè)

D.增長型行業(yè)

E.成熟期行業(yè)

30.壟斷競(jìng)爭型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括：（）。

A.生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng)

B.技術(shù)密集程度高

C.生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力

D.生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

E.壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量

31.在分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭能力時(shí)，應(yīng)注意分析：（）。

A.成本優(yōu)勢(shì)

B.技術(shù)優(yōu)勢(shì)

C.價(jià)格優(yōu)勢(shì)

D.質(zhì)量優(yōu)勢(shì)

E.品牌優(yōu)勢(shì)

32.在分析公司規(guī)模變動(dòng)特征及擴(kuò)張潛力時(shí)，可以從以下哪些方面進(jìn)行？（）。

A.公司規(guī)模的擴(kuò)張是由供給推動(dòng)還是由市場(chǎng)需求拉動(dòng)的

B.縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢(shì)

C.將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)

地位的變化

D.分析預(yù)測(cè)公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)前景及公司未來的市場(chǎng)份額

E.分析公司的財(cái)務(wù)狀況以及公司的投資和籌資潛力

33.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則有：（）。

A.堅(jiān)持全面原則

B.堅(jiān)持客觀原則

C.堅(jiān)持公正原則

D.堅(jiān)持獨(dú)立原則

E.堅(jiān)持考慮個(gè)性原則

34.在公司資本結(jié)構(gòu)分析中用到的財(cái)務(wù)指標(biāo)有：（）。

A.股東權(quán)益比率

B.資產(chǎn)負(fù)債比率

C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)收益率

E.速動(dòng)比率

35.根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為以下哪幾個(gè)部分？（）。

A.經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量

B.投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量

C.研發(fā)活動(dòng)的現(xiàn)金流量

D.銷售活動(dòng)的現(xiàn)金流量

E.籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量

36.已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務(wù)收入額、利潤總額、主營業(yè)務(wù)利潤額以及所得

稅率。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計(jì)算：（）。

A.主營業(yè)務(wù)利潤率

B.股息支付率

C.流動(dòng)比率

D.營業(yè)凈利率

E.速動(dòng)比率

37.下列哪些行為會(huì)使上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率提高？（）。

A.配股

B.增發(fā)新股

C.送紅

D.發(fā)行債券

E.派息

38.上市公司發(fā)行債券后，下面哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)是上升的？（）。

A.負(fù)債總額

B.總資產(chǎn)

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.資本固定化比率

E.固定資產(chǎn)凈值率

39.下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易？（）。

A.資產(chǎn)租賃

B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換

C.資金占用

D.合作投資

E.相互持股

40.衡量公司行業(yè)競(jìng)爭地位的主要指標(biāo)有：（）。

A.資本負(fù)債率

B.每股盈利

C.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率

D.行業(yè)綜合排序

E.凈資產(chǎn)收益率

41.一般來說，技術(shù)分析認(rèn)為買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來確認(rèn)，具體表

現(xiàn)為：（）。

A.認(rèn)同程度小，成交量大

B.認(rèn)同程度小，成交量小

C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減

D.價(jià)升量減，價(jià)跌量升

E.以上都不對(duì)

42.道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)趨勢(shì)可以分為：（）。

A.超級(jí)趨勢(shì)

B.重要趨勢(shì)

C.次要趨勢(shì)

D.短暫趨勢(shì)

E.細(xì)微趨勢(shì)

43.在下列K線組合的典型范式中，反映多方力量強(qiáng)的是：（）。

A.

B.

C.

D.

E.

44.涉及黃金分割線的數(shù)字中，股價(jià)極易在下列哪些數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓

力？（）。

A.0.618

B.1.618

C.2.618

D.3.236

E.4.236

45.在畫下列哪些線時(shí)是先找到一點(diǎn)，然后以此為基點(diǎn)，畫出很多條射線？（）。

A.趨勢(shì)線

B.黃金分割線

C.甘氏線

D.速度線

E.扇形線

46.持續(xù)整理形態(tài)有：（）。

A.菱形

B.三角形

C.矩形

D.旗形

E.楔形

47.下列哪些形態(tài)的出現(xiàn)通常預(yù)示著下跌？（）。

A.三角形

B.楔形

C.菱形

D.喇叭形

E.矩形

48.在關(guān)于波浪理論的描述中，下列正確的有：（）。

A.一個(gè)完整的周期通常由8個(gè)子浪形成

B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高

C.5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整個(gè)周期的最高點(diǎn)

D.波浪理論中的任何一浪，其要么是主浪，要么是調(diào)整浪

E.完整周期的波浪數(shù)目與弗波納奇數(shù)列有密切關(guān)系

49.下列技術(shù)指標(biāo)中只能用于分析綜合指數(shù)，而不能用于個(gè)股的有：（）。

A.ADR

B.ADL

C.OBOS

D.WMS%

E.PSY

50.移動(dòng)平均線指標(biāo)的特點(diǎn)有：（）。

A.追蹤趨勢(shì)

B.滯后性

C.領(lǐng)先性

D.靈敏性

E.助漲助跌性

51.證券組合管理的主要內(nèi)容有：（）。

A.計(jì)劃

B.選擇時(shí)機(jī)

C.選擇證券

D.監(jiān)督

E.評(píng)價(jià)

52.傳統(tǒng)的證券組合管理一般按下列哪些類型對(duì)投資進(jìn)行分類？（）。

A.收入型

B.增長型

C.混合型

D.國際型

E.避稅型

53.由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求：（）。

A.股息收入

B.資本利得

C.資本升值

D.債息收入

E.資本收益

54.一般地講，追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇：（）。

A.市場(chǎng)指數(shù)基金

B.收入型證券組合

C.平衡型證券組合

D.增長型政權(quán)組合

E.市場(chǎng)指數(shù)型證券組合

55.本金安全性原則是構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一，其基本含義包括：（）。

A.在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮本金原值的無損性

B.在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮當(dāng)前基本收益的穩(wěn)定性

C.在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券的流動(dòng)性

D.在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮本金購買力的無損性

E.在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮資本的增長性

56.基本收益穩(wěn)定性原則的內(nèi)容包括：（）。

A.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性

B.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮投資收益的穩(wěn)定性

C.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮利息收入的穩(wěn)定性

D.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性

E.投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮股息收入的穩(wěn)定性

57.假設(shè)、分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、系數(shù)和系數(shù)，表示市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差。那么，反

映證券組合P的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)包括：（）。

A.

B.

C.

D.

E.

58.假定證券的收益率由單因素模型決定?，F(xiàn)有一個(gè)由N種證券構(gòu)成的套利組合，第種證券

的投資比重為，第種證券的期望收益率為，第種證券對(duì)因素變化的敏感性指標(biāo)為。那么這個(gè)

套利證券組合具有的特征包括：（）。

A.++...........+=1

B.++??????+-0

C.++...........+=0

D.++?,,,?+=0

E.++...........+>0

59.馬柯威茨模型的理論假設(shè)是：（）。

A.投資者以期望收益率來衡量未來實(shí)際收益率的總體水平，以收益率方差來衡量收益率的

不確定性

B.不允許賣空

C.投資者是不知足的和風(fēng)險(xiǎn)厭惡的

D.允許賣空

E.所有投資者都具有相同的有效邊界

60.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括：（）。

A.證券的收益率具有單因素模型所描述的生成過程

B.不允許賣空

C.投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

D.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

E.資本市場(chǎng)沒有摩擦

三、判斷

1.證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投

機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得。

2.證券投資屬于風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。

3.基本分析流派認(rèn)為，任何較大的價(jià)格偏差都會(huì)被市場(chǎng)糾正，“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的”。

4.投資時(shí)機(jī)選擇主要是預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其波動(dòng)情況，以尋找買賣時(shí)機(jī)。

5.技術(shù)分析為證券定價(jià)的方法主要是預(yù)測(cè)持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。

6.證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。

7.信息的收集、分類、整理和保存是進(jìn)行證券投資分析的起點(diǎn)。

8.有效市場(chǎng)假設(shè)理論是由美國財(cái)務(wù)家威廉.夏普提出的。

9.基本分析無效，而基于公開資料的技術(shù)分析依然有效的市場(chǎng)稱為弱式有效市場(chǎng)。

10.基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。

11.一般來說，債券的期限越長，其市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的可能性越小。

12.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較長的債券的價(jià)格折扣或升

水較小。

13.在評(píng)估債券基本價(jià)值前，我們假定各種債券的名義和實(shí)際支付金額都是確定的，通貨膨

脹的幅度可以精確的預(yù)測(cè)出來。

14.通過股份分割后，公司的收益會(huì)增加。

15.流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是相信投資者認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。

16.不變?cè)鲩L模型比零增長模型更適用于計(jì)算優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值。

17.開放式基金通常不進(jìn)入證券交易所流通買賣。

18.證券投資分析中的宏觀結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律

的分析。

19.一些非經(jīng)濟(jì)因素可以暫時(shí)改變證券市場(chǎng)的中長期走勢(shì)

20.總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法都是宏觀經(jīng)濟(jì)分析方法，兩者不存在誰更重要的問題。

21.對(duì)于發(fā)展中國家，由于其發(fā)展?jié)摿Υ?，所以?jīng)濟(jì)發(fā)展速度越快越好。

22.在統(tǒng)計(jì)失業(yè)率時(shí)用到的勞動(dòng)力是指年齡在16歲以上具有勞動(dòng)能力的人的全體。

23.總的來說，固定資產(chǎn)投資規(guī)模安排的越大，對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)越有效，上市公司的業(yè)績也隨之

增加。

24.本幣匯率下降必然導(dǎo)致股價(jià)下降。

25.所有投資者都可以劃分為個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者兩類。

26.政府往往不能容忍任何程度的通貨膨脹存在，以保持經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)在在的增長。

27.中央銀行一旦動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金，則說明其他的貨幣政策工具都失效或效用不夠。

28.行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總合。

29.制成品的市場(chǎng)類型一般屬于壟斷競(jìng)爭市場(chǎng)類型。

30.高增長行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段，因此，投資者對(duì)其

十分感興趣。

31.防御型行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段不可能進(jìn)一步擴(kuò)張。

32.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平很高，而風(fēng)險(xiǎn)較低。

33.根據(jù)行業(yè)變動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)的關(guān)系程度，可對(duì)行業(yè)類型進(jìn)行劃分。

34.在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測(cè)性。

35.對(duì)于某一認(rèn)股權(quán)證來說，其溢價(jià)越高，杠桿因素反而越低。

36.衡量公司行業(yè)競(jìng)爭地位的主要指標(biāo)是產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率和行業(yè)綜合排序。

37.公司分析分為基本分析和財(cái)務(wù)分析兩大部分。

38.反映公司在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營成果的報(bào)表是損益表。

39.利息支付倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與費(fèi)用的比率。

40.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。

41.凈利潤在我國會(huì)計(jì)制度中是指稅前利潤。

42.廣告費(fèi)用在發(fā)生時(shí)已列作了當(dāng)期費(fèi)用，這種會(huì)計(jì)處理合乎會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

43.上市公司經(jīng)過送紅股后，其資產(chǎn)負(fù)債率將降低。

44.公司在考慮如何將必要的資源與能力組織在一起從而能在其選擇的