新能源汽車周度報(bào)告：9月埃安、理想等創(chuàng)新高 大眾兩工廠調(diào)整生產(chǎn)

新能源與新材料新能源與新材料9月埃安、理想等創(chuàng)新高大眾兩工廠調(diào)整生產(chǎn)報(bào)告日期：★動(dòng)態(tài)跟蹤9月終端市場(chǎng)情況較好，在金九銀十傳統(tǒng)旺季與季末沖量的加持下，新能源車交付情況良好，多家車企創(chuàng)下月度交付新高。具體來(lái)看，廣汽埃安在連續(xù)四個(gè)月穩(wěn)定4.5萬(wàn)輛后，首次突破5萬(wàn)輛，同環(huán)比72%/15%。理想交付3.6萬(wàn)輛，是連續(xù)第四個(gè)月交付過(guò)3萬(wàn)，創(chuàng)單月交付新高，但增幅有限，同環(huán)比213%/3%。零跑、蔚來(lái)、小鵬、哪吒、極氪等均交付一萬(wàn)臺(tái)以上。其中，蔚來(lái)1.56萬(wàn)輛，同環(huán)比44%/-19%，略顯乏力；小鵬1.53萬(wàn)輛，同環(huán)比81%/12%，相對(duì)企穩(wěn)。國(guó)際市場(chǎng)方面，德國(guó)純電動(dòng)車商用補(bǔ)貼在8月底結(jié)束，帶動(dòng)8月德國(guó)新能源汽車銷量沖量，也造成企業(yè)對(duì)接下來(lái)市場(chǎng)需求低迷的預(yù)期。或受此影響，大眾茨維考（Zwickau）工廠和德累斯頓（Dresden）工廠（生產(chǎn)ID.3和CupraBorn等）部分停產(chǎn)，后續(xù)生產(chǎn)將根據(jù)市場(chǎng)情況再作判斷。10月4日，歐盟委員會(huì)公告決定對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的純電動(dòng)載人汽車發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查。對(duì)此，商務(wù)部表示中方將密切關(guān)注歐方后續(xù)調(diào)查程序，堅(jiān)定維護(hù)中國(guó)企業(yè)的合法權(quán)益。孫偉東有色首席分析師從業(yè)資格號(hào)：F3035243投資咨詢號(hào)：Z0014605Tel:8621-63325888Email:weidong.sun@聯(lián)系人徐瑜從業(yè)資格號(hào)：F03107629Email：yu.xu@★投資建議中國(guó)新能源汽車滲透率突破30%，單周滲透率超35%，行業(yè)發(fā)展由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。供給端新車型密集上市，車企價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)，自主品牌市場(chǎng)份額擴(kuò)大，頭部企業(yè)有望保持優(yōu)勢(shì)。對(duì)整車企業(yè)和零部件供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，一體化垂直整合有助于掌握核心競(jìng)爭(zhēng)力和議價(jià)權(quán)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)降本增效。建議關(guān)注產(chǎn)品力強(qiáng)、供應(yīng)穩(wěn)定性強(qiáng)的企業(yè)?！镲L(fēng)險(xiǎn)提示政策風(fēng)險(xiǎn)；新能源汽車產(chǎn)銷不及預(yù)期；技術(shù)推進(jìn)不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。重要事項(xiàng)：本報(bào)告版權(quán)歸上海東證期貨有限公司所有。未獲得東證期貨書(shū)面授權(quán)，任何人不得對(duì)本報(bào)告進(jìn)行任何形式的發(fā)布、復(fù)制。本報(bào)告的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變更。我們已力求報(bào)告內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，報(bào)告中的信息或意見(jiàn)并不構(gòu)成交易建議，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)。有關(guān)分析師承諾，見(jiàn)本報(bào)告最后部分。并請(qǐng)閱讀報(bào)告最后一頁(yè)的免責(zé)聲明。新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-91.重點(diǎn)標(biāo)的跟蹤 52.產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)跟蹤 72.1.整車：全球 7 8 82.4.整車：北美 92.5.整車：其他地區(qū) 92.6.中國(guó)：電動(dòng)車充電基礎(chǔ)設(shè)施 102.7.中國(guó)：動(dòng)力電池與相關(guān)原材料 112.8.中國(guó)：其他原材料 173.熱點(diǎn)資訊匯總 183.1.中國(guó)：政策信息 183.2.中國(guó)：行業(yè)信息 183.3.中國(guó)：企業(yè)信息 183.4.國(guó)際：行業(yè)信息 193.5.國(guó)際：企業(yè)信息 204.行業(yè)觀點(diǎn) 205.投資建議 206.風(fēng)險(xiǎn)提示 212期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9 5 6 7 7 7 8 8 8 8 9 9 9 9 10 10 10 10 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14 15 3期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9 15 15 15 16 16 16 16 17 17 17圖表45：橡膠日度價(jià)格...................................................................................................................................................................................................174期貨研究報(bào)告1.1.重點(diǎn)標(biāo)的跟蹤圖表1：相關(guān)板塊一周漲跌幅情況新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-95期貨研究報(bào)告6期貨研究報(bào)告圖表圖表2：上市公司一周行情梳理新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-92.產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)跟蹤2.1.整車：全球圖表3：全球新能源汽車銷量圖表5：主要國(guó)家新能源滲透率圖表4：全球新能源汽車滲透率7期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9圖表6：中國(guó)新能源汽車銷量：EV2.3.整車：歐洲圖表8：歐洲新能源汽車銷量：EV圖表7：中國(guó)新能源汽車銷量：PHEV圖表9：歐洲新能源汽車銷量：PHEV8期貨研究報(bào)告9期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-92.4.整車：北美圖表10：北美新能源汽車銷量：EV2.5.整車：其他地區(qū)圖表12：其他地區(qū)新能源汽車銷量：EV圖表11：北美新能源汽車銷量：PHEV圖表13：其他地區(qū)新能源汽車銷量：PHEV10期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-92.6.中國(guó)：電動(dòng)車充電基礎(chǔ)設(shè)施圖表14：公共充電樁保有量與同比圖表15：中國(guó)公共充電樁保有量（分省市）圖表16：私人充電樁（隨車配建）保有量與同比新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9圖表18：換電站數(shù)量與同比圖表19：換電站數(shù)量（分省市）2.7.中國(guó)：動(dòng)力電池與相關(guān)原材料圖表20：國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)量、裝機(jī)量對(duì)比院圖表21：動(dòng)力電池裝車量（分材料）院11期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9圖表22：動(dòng)力電池企業(yè)裝車量：三元院圖表23：動(dòng)力電池企業(yè)裝車量：磷酸鐵鋰院圖表24：動(dòng)力電池電芯周度平均價(jià)圖表25：三元正極材料日度價(jià)格12期貨研究報(bào)告13期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9圖表26：三元前驅(qū)體日度價(jià)格圖表28：硫酸鎳日度價(jià)格圖表27：碳酸鋰、氫氧化鋰日度價(jià)格圖表29：硫酸鈷日度價(jià)格14期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9圖表30：硫酸錳日度價(jià)格圖表32：磷酸鐵日度價(jià)格圖表31：磷酸鐵鋰日度價(jià)格圖表33：鋰電級(jí)PVDF日度價(jià)格新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9圖表34：三元材料開(kāi)工率圖表36：負(fù)極材料日度價(jià)格圖表35：磷酸鐵鋰開(kāi)工率圖表37：負(fù)極材料開(kāi)工率15期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9圖表38：電解液日度價(jià)格圖表40：鋰電銅箔加工費(fèi)圖表39：隔膜日度價(jià)格圖表41：鋰電鋁箔加工費(fèi)16期貨研究報(bào)告17期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-92.8.中國(guó)：其他原材料圖表42：鋼日度價(jià)格圖表44：玻璃日度價(jià)格圖表43：鋁日度價(jià)格圖表45：橡膠日度價(jià)格18期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-93.熱點(diǎn)資訊匯總3.1.中國(guó)：政策信息1.江蘇?。河?jì)劃到2027年建成各類充電樁累計(jì)200萬(wàn)個(gè)左右9月27日，江蘇省發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快構(gòu)建我省高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系的行動(dòng)方案（征求意見(jiàn)稿）》（簡(jiǎn)稱“《方案》”自2023年9月27日至10月10日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)?！斗桨浮诽岢龅?027年，建成各類充電樁累計(jì)200萬(wàn)個(gè)左右（比2022年底新增約150萬(wàn)個(gè)），其中公共充電樁約30萬(wàn)個(gè)，專用及其他充電樁約170萬(wàn)個(gè)。此外，《方案》還從升級(jí)城際公路充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、優(yōu)化城市區(qū)域充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、探索車網(wǎng)雙向互動(dòng)模式等十方面提出了重點(diǎn)任務(wù)。（來(lái)源：江蘇省發(fā)展和改革委員會(huì)官網(wǎng)公告）2.商務(wù)部：就歐盟對(duì)我電動(dòng)汽車發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查答問(wèn)問(wèn)：10月4日，歐盟委員會(huì)發(fā)布公告，決定對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的純電動(dòng)載人汽車發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查。請(qǐng)問(wèn)中方對(duì)此有何評(píng)論？答：歐方發(fā)起此次反補(bǔ)貼調(diào)查僅依據(jù)對(duì)所謂補(bǔ)貼項(xiàng)目和損害威脅的主觀臆斷，缺乏充足證據(jù)支持，不符合世貿(mào)組織相關(guān)規(guī)則，中方對(duì)此表示強(qiáng)烈不滿。歐方要求中方在極短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行磋商，且未提供有效的磋商材料，嚴(yán)重?fù)p害了中方權(quán)利。在不久前舉行的第十次中歐經(jīng)貿(mào)高層對(duì)話中，中方曾明確表示，歐方擬采取的調(diào)查措施是以“公平貿(mào)易”為名行保護(hù)自身產(chǎn)業(yè)之實(shí)，是赤裸裸的保護(hù)主義行為，將嚴(yán)重?cái)_亂和扭曲包括歐盟在內(nèi)的全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，并對(duì)中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系產(chǎn)生負(fù)面影響。中方敦促歐方從維護(hù)全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定以及中歐全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的大局出發(fā)，審慎使用貿(mào)易救濟(jì)措施，鼓勵(lì)以電動(dòng)汽車為代表的新能源行業(yè)深化合作，為中歐電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展創(chuàng)造公平、非歧視、可預(yù)期的市場(chǎng)環(huán)境。中方將密切關(guān)注歐方后續(xù)調(diào)查程序，堅(jiān)定維護(hù)中國(guó)企業(yè)的合法權(quán)益。（來(lái)源：商務(wù)部官方網(wǎng)站）3.3.中國(guó)：企業(yè)信息3.比亞迪：攜五款新能源車型首登土耳其9月29日，比亞迪在土耳其伊斯坦布爾舉辦品牌發(fā)布會(huì)，亮相五款新能源車型，分別為緊湊型SUV元PLUS（ATTO3）、中大型轎跑漢、中大型SUV唐、中型純電轎跑海豹、緊湊型純電兩廂車海豚，并開(kāi)啟元PLUS（ATTO3）的預(yù)售，該車型將在11月正式發(fā)19期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9據(jù)悉，今年3月，ALJTurkey與比亞迪達(dá)成合作協(xié)議，成為比亞迪在土耳其的乘用車和商用車經(jīng)銷商。今年內(nèi)，雙方將攜手在土耳其首都安卡拉、人口數(shù)量最大城市伊斯坦布爾和第三大港口城市伊茲密爾開(kāi)設(shè)5家門(mén)店。截止目前，比亞迪新能源乘用車已遍布全球57個(gè)國(guó)家和地區(qū)，累計(jì)銷量超過(guò)540萬(wàn)輛。（來(lái)源：比亞迪汽車官方微信公眾號(hào)公告）4.極氪：與中東海灣四國(guó)達(dá)成合作吉利旗下極氪汽車9月29日消息，分別與阿聯(lián)酋AWROSTAMANI集團(tuán)、沙特阿拉伯WALLAN集團(tuán)、卡塔爾BLUELAKEMOTORS、巴林Y.K.ALMOAYYED&SONS集團(tuán)在上海簽署了國(guó)家級(jí)總代協(xié)議，將共建中東四國(guó)極氪銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。據(jù)悉，繼瑞典、荷蘭、德國(guó)等歐洲市場(chǎng)陸續(xù)開(kāi)啟，極氪先后與以色列、哈薩克斯坦兩國(guó)合作伙伴簽署協(xié)議。（來(lái)源：極氪汽車官方微信公眾號(hào)公告）5.哪吒：持續(xù)深化尼泊爾等東南亞市場(chǎng)布局哪吒汽車9月27日消息，近日，中國(guó)——尼泊爾工商論壇在北京舉行，哪吒汽車副總裁周江與尼泊爾企業(yè)CGMotors負(fù)責(zé)人NirvanaChaudhary在現(xiàn)場(chǎng)交換了合作協(xié)議。據(jù)悉，哪吒汽車2022年正式開(kāi)啟“出?！保渍炯催x在東南亞市場(chǎng)。自2022年8月進(jìn)入泰國(guó)市場(chǎng)以來(lái)，已累計(jì)實(shí)現(xiàn)超過(guò)10,000輛交付。后續(xù)還將在印尼、馬來(lái)西亞及菲律賓等市場(chǎng)加速布局。（來(lái)源：哪吒汽車官方微信公眾號(hào)公告）6.杉杉股份：擬在芬蘭投建鋰電池基地9月28日，杉杉股份宣布，子公司上海杉杉鋰電材料科技有限公司擬在芬蘭設(shè)立項(xiàng)目公司并投資建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰離子電池負(fù)極材料一體化基地項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃總投資金額不超過(guò)12.8億歐元，分兩期建設(shè)，兩期項(xiàng)目產(chǎn)能規(guī)劃各5萬(wàn)噸/年，建設(shè)周期預(yù)計(jì)各243.4.國(guó)際：行業(yè)信息7.美國(guó)：汽車零部件制造商協(xié)會(huì)在UAW罷工后請(qǐng)求拜登總統(tǒng)提供經(jīng)濟(jì)援助據(jù)9月26日美國(guó)多家媒體報(bào)道，美國(guó)汽車零部件制造商協(xié)會(huì)已要求美國(guó)政府向受UAW罷工影響的底特律三大車企的供應(yīng)商提供聯(lián)邦政府的支持。美國(guó)汽車和設(shè)備制造商協(xié)會(huì)（Motor&EquipmentManufacturersAssociation,MEMA）與汽車零部件協(xié)會(huì)在一封信中表示，“如果沒(méi)有聯(lián)邦政府的援助，汽車行業(yè)恢復(fù)全面產(chǎn)能的20期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9能力將岌岌可危。”該協(xié)會(huì)敦促拜登政府考慮為陷入困境的供應(yīng)商提供低息貸款或貸款減免，并表示當(dāng)務(wù)之急是關(guān)注營(yíng)業(yè)收入低于2億美元的小型供應(yīng)商。在信中，他們還要求美國(guó)小企業(yè)管理局（SmallBusinessAdministration）或其他機(jī)構(gòu)制定一項(xiàng)計(jì)劃，以維持勞動(dòng)力和運(yùn)營(yíng)能力。（來(lái)源：MarkLines）8.印尼：1-8月的汽車出口量同比增長(zhǎng)18%達(dá)33.7萬(wàn)輛印尼2023年1-8月的汽車出口量（CBU）同比增長(zhǎng)約18%達(dá)337,312輛，出口國(guó)已經(jīng)覆3.5.國(guó)際：企業(yè)信息9.大眾：因電動(dòng)汽車需求低迷調(diào)整ID.3和CupraBorn的生產(chǎn)據(jù)多家歐洲媒體9月26日?qǐng)?bào)道，受電動(dòng)汽車需求低迷的影響，大眾正在調(diào)整多家工廠的生產(chǎn)。該公司將暫停在茨維考（Zwickau）工廠和德累斯頓（Dresden）工廠緊湊型兩廂車ID.3和緊湊型純電運(yùn)動(dòng)型SUVCupraBorn的生產(chǎn)。兩家工廠將停產(chǎn)兩周，后續(xù)的生產(chǎn)將根據(jù)市場(chǎng)情況再作判斷。（來(lái)源：MarkLines）4.行業(yè)觀點(diǎn)9月終端市場(chǎng)情況較好，在金九銀十傳統(tǒng)旺季與季末沖量的加持下，新能源車交付情況良好，多家車企創(chuàng)下月度交付新高。具體來(lái)看，廣汽埃安在連續(xù)四個(gè)月穩(wěn)定4.5萬(wàn)輛后，首次突破5萬(wàn)輛，同環(huán)比72%/15%。理想交付3.6萬(wàn)輛，是連續(xù)第四個(gè)月交付過(guò)3萬(wàn)，創(chuàng)單月交付新高，但增幅有限，同環(huán)比213%/3%。零跑、蔚來(lái)、小鵬、哪吒、極氪等均交付一萬(wàn)臺(tái)以上。其中，蔚來(lái)1.56萬(wàn)輛，同環(huán)比44%/-19%，略顯乏力；小鵬1.53萬(wàn)輛，同環(huán)比81%/12%，相對(duì)企穩(wěn)。國(guó)際市場(chǎng)方面，德國(guó)純電動(dòng)車商用補(bǔ)貼在8月底結(jié)束，帶動(dòng)8月德國(guó)新能源汽車銷量沖量，也造成企業(yè)對(duì)接下來(lái)市場(chǎng)需求低迷的預(yù)期?；蚴艽擞绊懀蟊姶木S考（Zwickau）工廠和德累斯頓（Dresden）工廠（生產(chǎn)ID.3和CupraBorn等）部分停產(chǎn)，后續(xù)生產(chǎn)將根據(jù)市場(chǎng)情況再作判斷。10月4日，歐盟委員會(huì)公告決定對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的純電動(dòng)載人汽車發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查。對(duì)商務(wù)部表示中方將密切關(guān)注歐方后續(xù)調(diào)查程序，堅(jiān)定維護(hù)中國(guó)企業(yè)的合法權(quán)益。5.投資建議中國(guó)新能源汽車滲透率突破30%，單周滲透率超35%，行業(yè)發(fā)展由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。供給端新車型密集上市，車企價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)，自主品牌市場(chǎng)份額擴(kuò)大，頭部企業(yè)有望21期貨研究報(bào)告新能源與新材料-新能源汽車-周度報(bào)告2023-10-9保持優(yōu)勢(shì)。對(duì)整車企業(yè)和零部件供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，一體化垂直整合有助于掌握核心競(jìng)爭(zhēng)力和議價(jià)權(quán)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)降本增效。建議關(guān)注產(chǎn)品力強(qiáng)、供應(yīng)穩(wěn)定性強(qiáng)的企業(yè)。6.風(fēng)險(xiǎn)提示政策風(fēng)險(xiǎn)；新能源汽車產(chǎn)銷不及