電力設(shè)備及新能源-行業(yè)周報：北京政策加碼低空經(jīng)濟決心海風(fēng)項目有望加速推進

請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分vv北京政策加碼低空經(jīng)濟決心，海風(fēng)項目有望加速推進投資要點(1)本周觀點：全國重點城市低空發(fā)展規(guī)劃接連出臺，北京政策凸顯發(fā)展低空經(jīng)濟堅定決心。北京市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案征求意見稿中提出，力爭2024-2027年低空經(jīng)濟帶動全市經(jīng)濟增長超1000億元；山東市征求意見氫氧化鋰價格9.83萬元/噸(-1.8%)，廣期所碳酸鋰主力合約價格10.645萬元/噸(-(1)本周觀點：4月全國風(fēng)電核準(zhǔn)項目8.32GW，海風(fēng)項目有望加速推進。據(jù)自然資源部，一季度海上風(fēng)電開工建設(shè)規(guī)模約13GW，發(fā)電量同比增長34.0%，風(fēng)力發(fā)電機組及零件出口金額同比增長20.1%。二季度進入海風(fēng)施工窗口期，同時行業(yè)前期遺留問題出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，廣東、江蘇等地海風(fēng)項目出現(xiàn)實質(zhì)性推進，競配、核準(zhǔn)、招標(biāo)陸續(xù)釋放，迎來密集開。2024年4月，全國核準(zhǔn)39個風(fēng)電項目，總規(guī)模達(1)本周觀點：南網(wǎng)發(fā)布計量產(chǎn)品及配網(wǎng)設(shè)備框架招標(biāo)，持續(xù)看好電網(wǎng)設(shè)備投資機能自主研發(fā)的國內(nèi)最大單體產(chǎn)氫量3000Nm3/集團第七一八研究所成功舉辦，突破了大功率、高電密、寬負(fù)載、低電耗等多項前動態(tài)調(diào)節(jié)能力，能耗達到國標(biāo)一級能效標(biāo)準(zhǔn)，可顯著提高單機產(chǎn)能、降低生產(chǎn)投入行業(yè)評級:看好(維持)zhanglei02@stocke.chuanghuadong@.xiejinhan@stocke.coyangziwei@yinshixin@yufanglin@相關(guān)報告請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分正文目錄 41.1新能車 41.2新能源發(fā)電 51.3電力設(shè)備與工控 71.4儲能 8 9 122.1公司公告 122.2行業(yè)新聞 123行業(yè)跟蹤 153.1新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈 153.1.1新能源汽車銷量 153.1.2電池裝機與產(chǎn)量 173.1.3產(chǎn)業(yè)鏈價格 183.2新能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈 203.2.1用電量及投資概況 203.2.2光伏裝機及出口 213.2.3光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格 223.2.4風(fēng)電裝機及招標(biāo) 24 254.1板塊行情 254.2個股行情 25 26請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分圖1：比亞迪新能源汽車單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 15 15 15 15 16 16 16 16圖9：AITO問界單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 16圖10：嵐圖單月銷量及環(huán)比(單位：輛，%) 16圖11：我國動力電池月度裝車量(單位：GWh) 18圖12：動力及其他電池月度產(chǎn)量(單位：GWh) 18圖13：全社會當(dāng)月用電量及同比(單位：億千瓦時，%) 20 20圖15：電源當(dāng)月基本投資額(單位：億元，%) 20圖16：電源基本投資累計額(單位：億元，%) 20圖17：電網(wǎng)當(dāng)月基本投資額(單位：億元，%) 21圖18：電網(wǎng)基本投資累計額(單位：億元，%) 21圖19：全國太陽能發(fā)電當(dāng)月新增裝機容量(單位：萬千瓦，%) 21圖20：全國太陽能發(fā)電累計新增裝機容量(單位：萬千瓦，%) 21圖21：組件月度出口額(單位：億美元，%) 21圖22：逆變器月度出口額(單位：億美元，%) 21圖23：硅料價格(單位：元/KG) 22圖24：硅片價格(單位：元/片) 22 22圖26：國內(nèi)組件價格(單位：元/W) 22圖27：全國風(fēng)電發(fā)電當(dāng)月新增裝機容量(單位：萬千瓦，%) 24圖28：全國風(fēng)電發(fā)電累計新增裝機容量(單位：萬千瓦，%) 24 25圖30：本周各子板塊與大盤的漲跌幅(單位：%) 25圖31：本周申萬一級行業(yè)漲跌幅(單位：%) 25圖32：電力設(shè)備及子板塊的PE(TTM，剔除負(fù)值) 25 10表2：歐洲八國新能源汽車注冊量(單位：輛，%) 17表3：新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈價格(單位：萬元/噸，元/平方米，元/Wh) 19表4：光伏供應(yīng)鏈價格(單位：元/KG、元/片、元/W、美元/W、元/㎡) 23表5：本周漲跌幅前五的個股情況(單位：%) 25請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分觀點：全國重點城市低空發(fā)展規(guī)劃接連出臺，北京政策凸顯發(fā)展低空經(jīng)濟堅定決心北京、山東、南京低空經(jīng)濟文件近期發(fā)布、發(fā)展目標(biāo)指向帶動經(jīng)濟發(fā)展。北京市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案征求意見稿中提出，力爭2024-2027年低空經(jīng)濟帶動全市經(jīng)濟增長超1000億元；山東市征求意見稿中指出，到2026年低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)成為全省經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要增長極；南京市實施方案中指出，到2026年全市低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展超500億元。北京低空經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃意義重大、凸顯發(fā)展低空經(jīng)濟堅定決心。北京此次低空經(jīng)濟政策無論是發(fā)布時點還是政策內(nèi)容均超市場預(yù)期。北京空域資源長期緊張，且首都地位天然要求安全置頂，而意見稿中則明確提出通過成立由市領(lǐng)導(dǎo)牽頭的低空經(jīng)濟發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組，推動解決一批低空經(jīng)濟重大政策、重點事項和重要問題，充分體現(xiàn)了國家發(fā)展低空經(jīng)濟做則必成的堅定決心，有望對全國各地低空經(jīng)濟發(fā)展形成示范和帶動。北京低空政策出臺具有標(biāo)志性意義、低空經(jīng)濟發(fā)展有望全面開花。建議關(guān)注低空基建、整機、零部件、運營四大主線：（1）受益行業(yè)發(fā)展的低空基礎(chǔ)設(shè)施：i）通導(dǎo)監(jiān)及空域管理：華設(shè)集團、萊斯信息、新晨科技、深城交、中科星圖、北斗星通、航天宏圖、交控科技、四川九洲、四創(chuàng)電子等；ii）探測及反制：雷科防務(wù)、聲訊股份、華力創(chuàng)通等；iii）基建設(shè)計：蘇交科、設(shè)計總院等；（2）率先布局、進度領(lǐng)先的整機廠：萬豐奧威、億航智能、中直股份、縱橫股份、小鵬汽車-W、中航科工等；（3）有望切入航空領(lǐng)域的零部件供應(yīng)商：i）三電：寧德時代、國軒高科、蔚藍(lán)鋰芯、臥龍電驅(qū)、藍(lán)海華騰等；ii）碳纖維復(fù)材：中航高科、吉林化纖、安泰科技、光威復(fù)材、中簡科技、雙一科技、精工科技等；iii）其他零部件：長源東谷、森麒麟、光洋股份、中航機載、安達維爾、星網(wǎng)宇達等；（4）擁有低空飛行資質(zhì)和能力的運營商和配套服務(wù)商：中信海直、譜尼測試等。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分(1)光伏觀點：301關(guān)稅加征政策落地，光儲業(yè)務(wù)影響較小事件：5月14日美國正式發(fā)布301關(guān)稅政策，包含針對鋼鐵、鋁、新能源、醫(yī)療產(chǎn)品等多項產(chǎn)品的關(guān)稅。其中針對新能源的主要包含：1）光伏組件（無論是否組裝成組件2024年開始關(guān)稅從25%提高至50%；2）電池：關(guān)稅從7.5%提高至25%（動力電池關(guān)稅立刻生效，儲能及消費類電池26年短期影響有限，悲觀預(yù)期有望持續(xù)修復(fù)。1）光伏：受到此前美國反規(guī)避、東南亞組件關(guān)稅豁免等政策影響，組件龍頭多有布局東南亞產(chǎn)能，此次針對國內(nèi)組件出口關(guān)稅調(diào)整政策影響有限；2）電池：非動力電池關(guān)稅政策2026年生效，短期對于光儲需求以及供應(yīng)鏈沖擊影響有限。根據(jù)IEA統(tǒng)計，磷酸鐵鋰電池占據(jù)美國儲能市場80%份額，美國儲能系統(tǒng)集成商多采用中國電芯，短期難以擺脫對華供應(yīng)鏈的依賴。同時考慮到美國制造、人工成本、電力成本遠(yuǎn)高于國內(nèi)，隨著未來儲能系統(tǒng)價格持續(xù)下降，關(guān)稅影響有望持續(xù)減弱。建議關(guān)注：（1）美國光儲業(yè)務(wù)占比高、盈利能力突出的企業(yè)估值修復(fù)：阿特斯、陽光電源、盛弘（2）海外市場布局領(lǐng)先、需求改善彈性顯著：德業(yè)股份、固德威、錦浪科技、中信博（3）海外產(chǎn)能加速投放、供應(yīng)鏈優(yōu)勢顯著：隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、東方日升等。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分(2)風(fēng)電觀點：4月全國風(fēng)電核準(zhǔn)項目8.32GW，海風(fēng)項目有望加速推進一季度海上風(fēng)電建設(shè)規(guī)模約13GW。據(jù)自然資源部，一季度海上風(fēng)電開工建設(shè)規(guī)模約13GW，發(fā)電量同比增長34.0%，風(fēng)力發(fā)電機組及零件出口金額同比增長20.1%。二季度進入海風(fēng)施工窗口期，同時行業(yè)前期遺留問題出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，廣東、江蘇等地海風(fēng)項目出現(xiàn)實質(zhì)性推進，競配、核準(zhǔn)、招標(biāo)陸續(xù)釋放，迎來密集開工。4月全國風(fēng)電核準(zhǔn)規(guī)模破8GW，其中海風(fēng)0.5GW。2024年4月，全國核準(zhǔn)39個風(fēng)電項目，總規(guī)模達8.32GW。其中，陸上風(fēng)電項目31個，規(guī)?？傆?638.2MW；海上風(fēng)電項目1個，規(guī)?？傆?00MW；分散式風(fēng)電項目7個，規(guī)?？傆?81.1MW。建議關(guān)注：（1）海纜：東方電纜、中天科技、亨通光電、起帆電纜等；（2）海風(fēng)基礎(chǔ)及塔筒：泰勝風(fēng)能、天順風(fēng)能、海力風(fēng)電、大金重工、天能重工等；（3）其他零部件（大型化、出海、國產(chǎn)替代金雷股份、中際聯(lián)合、日月股份、盤古智能、崇德科技、新強聯(lián)、五洲新春、禾望電氣、雙一科技、麥加芯彩等；（4）整機：明陽智能、三一重能、金風(fēng)科技、運達股份等。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分觀點：南網(wǎng)發(fā)布計量產(chǎn)品及配網(wǎng)設(shè)備框架招標(biāo)，持續(xù)看好電網(wǎng)設(shè)備投資機遇南網(wǎng)發(fā)布2024年計量產(chǎn)品第一批框架招標(biāo)公告。此次招標(biāo)內(nèi)容含13個品類、100個標(biāo)包、總金額43.68億元、最大標(biāo)包11639.24萬元、平均每包4367.63萬元；總金額、標(biāo)包數(shù)量、單包均值或是最大包，均為南網(wǎng)計量產(chǎn)品統(tǒng)招以來之最。其中，電能表22.51億元，環(huán)比增長53.28%：其中單相表15.31億元，環(huán)比增長53.48%；B級三相表6.78億元，環(huán)比增長51.37%；通信模塊14.29億元，環(huán)比增長59.43%：其中單模模塊13.00億元；雙模模塊1.29億元。南網(wǎng)發(fā)布2024年配網(wǎng)設(shè)備第一批框架招標(biāo)公告。此次招標(biāo)內(nèi)容含22個品類、192個標(biāo)包、總金額58.11億元、最大標(biāo)包8211.05萬元、平均每包3026.51萬元；品類數(shù)、標(biāo)包數(shù)量、總金額，本次采購都是近年來最大的批次。其中，10kV油浸式變壓器（非晶合金型除外）需求9.18億元；0.4kV配電箱需求8.36億元；10kV預(yù)裝式變電站（歐式、緊湊式）需求7.18億元；10kV戶外開關(guān)箱SF6全絕緣斷路器自動化成套柜需求6.06億元。建議關(guān)注：（1）特高壓&輸變電：國電南瑞、思源電氣、中國西電、平高電氣、許繼電氣、長高電新、華明裝備、特變電工、四方股份、國網(wǎng)信通、保變電氣、白云電器等；（2）配用電：海興電力、三星醫(yī)療、威勝信息、炬華科技、四方股份、宏力達、澤宇智能、明陽電氣、國能日新、金智科技等；（3）儲能：南網(wǎng)科技、南網(wǎng)能源、南網(wǎng)儲能、蘇文電能、盛弘股份、科華數(shù)據(jù)、科士達、上能電氣、四方股份、思源電氣、智光電氣等；（4）國網(wǎng)資產(chǎn)證券化：國網(wǎng)信通、涪陵電力、國網(wǎng)英大等。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分觀點：4月新型儲能裝機規(guī)模快速增長，Q1電化學(xué)儲能電站利用情況同比提升4月新型儲能新增投運規(guī)?？焖僭鲩L。據(jù)CNESA數(shù)據(jù)，2024年4月國內(nèi)新增新型儲能項目1239MW/5131MWh，功率規(guī)模同比增長18%，能量規(guī)模同比增長117%，新增投運規(guī)模創(chuàng)2024年以來新高。從應(yīng)用分布上看，電網(wǎng)側(cè)功率規(guī)模占比超60%，較3月上升24pct，規(guī)模764MW/3630Wh，獨立儲能占比92%；電源側(cè)規(guī)模286MW/918MWh，均為新能源配儲，功率規(guī)模環(huán)比下降21%；用戶側(cè)占比較3月下降1個百分點，但功率規(guī)模環(huán)比增長55%，規(guī)模189MW/583MWh；技術(shù)方面，多項長時儲能項目投運，投運項目平均儲能時長超4小時。2024Q1電化學(xué)儲能電站利用情況同比大幅提升。據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2024Q1電化學(xué)儲能電站日均運行小時由3.12h同比提升至4.16h，平均利用率指數(shù)由27%提升至41%，日均等效充放電次數(shù)由0.44次提升至0.63次。投資建議：1）關(guān)注優(yōu)質(zhì)的集成商如：南網(wǎng)科技、蘇文電能（工商業(yè)）、南網(wǎng)能源（工商業(yè)）、南都電源、華自科技；2）關(guān)注PCS廠商如：陽光電源、盛弘股份、科華數(shù)據(jù)、科士達、上能電氣、科陸電子、錦浪科技、固德威、星云股份等；3）關(guān)注轉(zhuǎn)型做儲能的電力設(shè)備公司如：四方股份、思源電氣、智光電氣等；4）關(guān)注溫控公司如：英維克、同飛股份、朗進科技等。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分觀點：派瑞氫能發(fā)布全球首臺單體產(chǎn)氫量3000Nm3/h設(shè)備，江蘇省發(fā)布?xì)淠墚a(chǎn)業(yè)規(guī)劃27年爭取突破千億產(chǎn)值派瑞氫能發(fā)布全球首臺單體產(chǎn)氫量3000Nm3/h設(shè)備。5月17日，派瑞氫能自主研發(fā)的國內(nèi)最大單體產(chǎn)氫量3000Nm3/h水電解制氫裝備下線儀式在中國船舶集團第七一八研究所成功舉辦，突破了大功率、高電密、寬負(fù)載、低電耗等多項前沿技術(shù)，運行電流密度提升17%，槽體重量降低13%，制氫系統(tǒng)具備30%-110%的動態(tài)調(diào)節(jié)能力，能耗達到國標(biāo)一級能效標(biāo)準(zhǔn)，可顯著提高單機產(chǎn)能、降低生產(chǎn)投入和運行成本。江蘇省發(fā)布?xì)淠墚a(chǎn)業(yè)規(guī)劃27年爭取突破千億產(chǎn)值。5月10日，江蘇省發(fā)改委發(fā)布《江蘇省氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2024-2035年）》，到27年產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破1000億元，建成商業(yè)加氫站100座左右，氫燃料電池車輛推廣量超過4000輛，在發(fā)電、儲能、工業(yè)等領(lǐng)域試點示范應(yīng)用取得突破。力爭建設(shè)成為國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展示范區(qū)。建議關(guān)注：億利潔能、華光環(huán)能、昇輝科技、華電重工、隆基綠能、禾望電氣、億華通、雙良節(jié)能。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分公司42.602141.554029.04320.94421.90920.03424.55426.06424.255請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分儲能請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分2.1公司公告（1）協(xié)鑫集成：5月15日，公司發(fā)布向特定對象發(fā)行股票募集說明書，發(fā)行對象為不超過35名的特定投資者，包括證券投資基金管理公司、證券公司、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者等。本次向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過484,200萬元，發(fā)行數(shù)量不超過1,755,094,928股，每股面值1.00元。本次發(fā)行目的在于加速推進公司TOPCon電池產(chǎn)業(yè)化落地，著力完善公司在N型高效光伏電池產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的布局，同時填補公司合肥組件基地產(chǎn)能擴張帶來的光伏電池環(huán)節(jié)的產(chǎn)能敞口。（2）諾德股份：5月15日，公司公布發(fā)行股票購買資產(chǎn)并募集配套資金的關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，擬通過發(fā)行股份的方式，購買湖北諾德產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）及湖北長江諾德產(chǎn)業(yè)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）持有的湖北諾德鋰電37.50%股權(quán)，本次交易對價采取發(fā)行股份的方式支付。此次收購湖北諾德鋰電少數(shù)股權(quán)完成后，將增強對湖北諾德鋰電的管理與控制力，有助于提升湖北諾德鋰電運營效率，同時提升公司的區(qū)域影響力，有利于實現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)布局。（3）通合科技：5月16日，公司獲得中華人民共和國國家知識產(chǎn)權(quán)局頒發(fā)的發(fā)明專利證書1項，名稱為“一種多進線開關(guān)電氣閉鎖裝置”，專利權(quán)限期為20年，專利號ZL202210043928.2。多進線開關(guān)電氣閉鎖裝置，把外部開關(guān)狀態(tài)采集到裝置內(nèi)部，邏輯判斷和結(jié)果輸出都集成在裝置內(nèi)部，減少了系統(tǒng)內(nèi)部線路的數(shù)量，增強了裝置的穩(wěn)定性。（4）華西能源：為提升公司經(jīng)營績效、積極拓展新的業(yè)務(wù)增長點，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和年度經(jīng)營計劃，5月17日，公司擬現(xiàn)金出資10,000萬元人民幣在天津發(fā)起設(shè)立華西國際能源工程技術(shù)（天津）有限公司，其注冊資本10,000萬元，公司持有100%的股權(quán)。（5）南網(wǎng)科技：南方電網(wǎng)電力科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）2023年12月25日第二屆董事會第二次會議、第二屆監(jiān)事會第二次會議，2024年1月11日2024年第一次臨時股東大會審議通過了《關(guān)于參與南網(wǎng)越秀雙碳科技基金投資暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，同意公司與南方電網(wǎng)儲能股份有限公司、鼎和財產(chǎn)保險股份有限公司、南網(wǎng)私募基金管理有限公司聯(lián)合廣州越秀資本控股集團有限公司、廣州越秀產(chǎn)業(yè)投資基金管理股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立南網(wǎng)越秀雙碳股權(quán)投資基金（廣州）合伙企業(yè)（有限合伙）。（6）金智科技：公司全資子公司江蘇東大金智信息系統(tǒng)有限公司（以下簡稱“金智信息”）成功中標(biāo)南京中芬合作交流中心智能化工程二標(biāo)段項目、國網(wǎng)江蘇省電力有限公司2024年第二次工程服務(wù)公開招標(biāo)采購項目，中標(biāo)金額合計5,168.52萬元。（7）科林電氣：石家莊科林電氣股份有限公司（以下簡稱“公司”）于近日收到青島海信網(wǎng)絡(luò)能源股份有限公司（以下簡稱“海信網(wǎng)能”或“收購人”）發(fā)來的《石家莊科林電氣股份有限公司要約收購報告書摘要》。本次要約收購的收購主體為青島海信網(wǎng)絡(luò)能源股份有限公司（以下簡稱“收購人”“海信網(wǎng)能”要約收購的目的是基于海信集團發(fā)展戰(zhàn)略以及對石家莊科林電氣股份有限公司（以下簡稱“上市公司”“科林電氣”）價值及其未來發(fā)展前景的認(rèn)同，通過本次要約收購進一步提升對上市公司的持股比例，增強上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性，取得上市公司控制權(quán)。（1）新能源汽車請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分5月13日，四川省經(jīng)信廳發(fā)布政協(xié)提案的復(fù)函。四川經(jīng)信廳表示，將積極對接引導(dǎo)民營資本參與電池銀行體系建設(shè)，加快換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動產(chǎn)業(yè)形成良好的生態(tài)體系和商業(yè)化模式。資料來源：四川：2025年省內(nèi)首批固態(tài)電池有望上市積極對接引導(dǎo)民營資本參與電池銀行體系建設(shè)-北極星電池網(wǎng)()（2）光伏5月14日，國家發(fā)改委公開發(fā)布《電力市場運行基本規(guī)則》，自2024年7月1日起實施。該規(guī)則所稱的電力市場成員包括經(jīng)營主體、電力市場運營機構(gòu)和提供輸配電服務(wù)的電網(wǎng)企業(yè)等。資料來源：7月1日起施行！國家發(fā)改委印發(fā)《電力市場運行基本規(guī)則》-北極星電池網(wǎng)()5月14日，美國政府公布301關(guān)稅復(fù)審結(jié)果，提高多項中國進口商品的301關(guān)稅，針對光伏電池與組件，2024年以后的稅率將從原先的25%升至50%。5月15日，應(yīng)美國太陽能制造貿(mào)易委員會于2024年4月24日提交的申請，美國商務(wù)部宣布對進口自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的晶體硅光伏電池（無論是否組裝成模塊）發(fā)起反傾銷和反補貼調(diào)查。資料來源：301關(guān)稅上調(diào)對光伏與儲能產(chǎn)業(yè)的影響分析-北極星電池網(wǎng)()（3）風(fēng)電近日，據(jù)自然資源部網(wǎng)站消息，2024Q1全國海洋經(jīng)濟強勁復(fù)蘇，實現(xiàn)良好開局，國內(nèi)海上風(fēng)電開工建設(shè)規(guī)模約1300萬千瓦，發(fā)電量同比增長34.0%。資料來源：自然資源部：2024年一季度海上風(fēng)電開工建設(shè)約1300萬千瓦發(fā)電量同比增34.0%-北極星電池網(wǎng)()（4）儲能5月15日，中國電力企業(yè)聯(lián)合會發(fā)布了《電化學(xué)儲能電站行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)簡報（2024年一季度）》。簡報顯示，2024Q1，電化學(xué)儲能電站整體利用情況好于2023年，日均運行小時由3.12h提升至4.16h，平均利用率指數(shù)由27%提升至41%。2024Q1，電化學(xué)儲能充電電量1889GWh，放電電量1681GWh，平均轉(zhuǎn)換效率89%；下網(wǎng)電量1034GWh，上網(wǎng)電量857GWh，平均綜合效率83%。資料來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會《2024年一季度電化學(xué)儲能電站行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)簡報》發(fā)布-北極星電池網(wǎng)()（5）氫能近日，中汽協(xié)會發(fā)布2024年4月汽車工業(yè)經(jīng)濟運行情況。其中，2024年4月燃料電池請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分汽車產(chǎn)銷均完成300輛，同比分別下降18.5%和32.2%。1-4月，燃料電池汽車產(chǎn)銷均完成0.1萬輛，同比分別增長12.5%和8.4%。資料來源：2024年4月燃料電池汽車產(chǎn)銷均完成300輛-北極星電池網(wǎng)()5月14日，交通部海事局發(fā)布了關(guān)于征求《船舶技術(shù)規(guī)范體系（2024）》（征求意見稿）意見的通知。根據(jù)文件中的【船舶技術(shù)規(guī)范清單】附件，交通部海事局共規(guī)劃了各類船舶技術(shù)規(guī)范214項，其中氫能（氫基能源）專項技術(shù)規(guī)范6項，均為通用類技術(shù)規(guī)范欄目下的綠色船舶類技術(shù)規(guī)范，包括已發(fā)布2項、處于制定中狀態(tài)的1項、處于待制定狀態(tài)的3項。資料來源：6項氫基能源專項技術(shù)規(guī)范！海事局《船舶技術(shù)規(guī)范體系（2024）》征意見-北極星電池網(wǎng)()（6）電力近日，從國網(wǎng)西北分部獲悉，2024年4月，西北電網(wǎng)新能源單月發(fā)電量達329.1億千瓦時，同比增長21.6%，創(chuàng)歷史新高，占全月總發(fā)電量的比例首超三分之一，達36%；占全月總用電量比例首超40%，達42.5%。西北電網(wǎng)發(fā)電量中每3度電就有1度為新能源，用電量近半數(shù)來自新能源。今年截至4月底，西北電網(wǎng)積極服務(wù)超千萬千瓦新能源并網(wǎng)，新能源新增裝機規(guī)模達1189萬千瓦，創(chuàng)歷史同期最高。目前，西北電網(wǎng)新能源總裝機容量達2.3億千瓦，裝機占比達52.2%，是全國首個以新能源為裝機主體的區(qū)域電網(wǎng)。資料來源：今年4月西北新能源出力占總發(fā)電出力的最大比例達到58.6%-北極星電池網(wǎng)()請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3.1新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈3.1.1新能源汽車銷量十家車企合計同比增長41.8%，市場穩(wěn)步回溫。4月國內(nèi)10家新能源車企交付量已出爐，十家車企合計銷量46.02萬輛，同比增長41.8%，環(huán)比增長0.51%。比亞迪/廣汽埃安/理想/問界/極氪/蔚來/零跑/小鵬/哪吒/嵐圖分別為31.2/2.8/2.6/2.5/1.6/1.6/1.5/0.9/0.9/0.4萬輛，同比變化49.0%/-31.5%/0.4%/929.4%/98.6%/134.6%/72.0%/32.7%/-18.6%/19.9%，環(huán)比變化3.5%/-13.6%/-11.0%/-20.9%/23.6%/31.6%/3.0%/4.1%/8.4%/-34.6%，此外小米SU7首個交付月完成7058輛成績，截至4月30日鎖單量達88063臺。比亞迪：銷量同比環(huán)比齊漲，保持絕對領(lǐng)先地位。比亞迪4月銷售31.2萬輛新能源汽車（同比增長48.4%分類型來看：純電13.45萬輛（同比增長28.84%插電式混合動力17.76萬輛（同比增長68.96%銷量同比環(huán)比齊增主要由于傳統(tǒng)車市旺季以及價格戰(zhàn)下的潛在客戶的部分轉(zhuǎn)化，銷量再度突破30萬輛，斷層領(lǐng)先其它車企；分品牌來看，王朝｜海洋貢獻核心力量，合并銷售29.79萬輛，同比增長49.7%，騰勢汽車實現(xiàn)1.11萬輛；4月乘用車出口4.10萬輛，同比增長176.6%。價格戰(zhàn)有望繼續(xù)持續(xù)，5月銷量預(yù)計環(huán)比持平。近期，北京車展活動順利展開，大量新品順利上市：小米SU7開售、理想L6上市，特斯拉中國表示旗下產(chǎn)品全系降價1.4萬元引發(fā)新能源車新一輪熱潮；政策端，商務(wù)部等7部門聯(lián)合印發(fā)《汽車以舊換新補貼實施細(xì)則》，明確汽車以舊換新資金補貼政策，最高可補貼1萬元，進一步提振消費信心，但在價格戰(zhàn)影響下，車企利潤端承壓，預(yù)計5月銷量環(huán)比持平。00000請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分000003月歐洲汽車、新能車銷量同比下降，電車銷量環(huán)比+57.4%。2024年3月歐洲八國汽車注冊量約為109.48萬輛，同比-1.6%，環(huán)比+48.7%，其中電動車注冊量約為22.38萬，同比-7.4%，環(huán)比+57.4%，滲透率達20.4%，滲透率同比下降1.28個百分點，環(huán)比上漲1.13個百分點，3月份歐洲主要國家汽車銷量環(huán)比總體增長，部分國家新能源汽車進入高滲透率階段。具體各國：德國/法國/英國/挪威/瑞士/瑞典/意大利/西班牙3月電動車注冊量為4.7/5.2/7.3/0.9/0.7/1.4/1.1/1.1萬輛，同比-22.2%/+12.6%/+12.9%/-49.5%/-2.7%/-23.3%/-28.8%/-9.0%，環(huán)比+12.7%/+38.8%/+245.7%/+31.3%/+33.9%/+42.9%/+13.4%/+5.5%。歐洲長期電動化空間巨大。2023年2月歐盟達成《2035年歐洲新售燃油轎車和小貨車零排放協(xié)議》，歐洲預(yù)計將在2035年停售新的燃油轎車和小貨車。歐洲各國新能源車滲透率排名，挪威/瑞典滲透率分別為91.5%/58.7%，滲透率位列前兩名，法國、英國、瑞士滲請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分透率均位于20%-30%區(qū)間，德國滲透率18.0%，西班牙滲透率9.5%，意大利滲透率6.7%；看好長期電氣化空間。 2月注冊量歐洲八國1.德國2.法國3.英國4.挪威5.瑞士6.瑞典7.意大利8.西班牙BEV14621631384342824838887094765833953674982占比65.3%66.2%65.6%66.4%97.6%70.5%60.0%48.5%46.9%同比-13.7%-28.9%11.9%3.8%-48.2%-1.0%-33.7%-34.5%-12.4%環(huán)比57.1%14.2%32.5%222.8%31.0%44.6%59.5%6.2%11.2%PHEV77,56616,01617,93924,5172101,9945,5515,6885,651占比34.7%33.8%34.4%33.6%2.4%29.5%40.0%51.5%53.1%同比7.3%-4.5%14.1%36.7%-74.9%-6.4%0.2%-22.5%-5.9%環(huán)比58.0%9.9%52.8%302.0%42.9%13.7%23.6%21.2%0.9%223,78247,40052,22172,9058,9196,75913,89011,05510,633同比-7.4%-22.2%12.6%12.9%-49.5%-2.7%-23.3%-28.8%-9.0%環(huán)比57.4%12.7%38.8%245.7%31.3%33.9%42.9%13.4%5.5%滲透率20.4%18.0%29.0%22.9%91.5%28.8%58.1%6.7%9.5%同比(pcts)-1.28-3.683.640.510.351.23-1.73-2.39-0.56環(huán)比(pcts)1.13-1.382.63-1.90-0.581.556.340.20-0.84 當(dāng)年累計歐洲八國1.德國2.法國3.英國4.挪威5.瑞士6.瑞典7.意大利8.西班牙BEV322,73181,28680,17184,31420,07310,42418,50414,52613,433占比64.8%64.4%67.5%66.5%97.5%66.2%56.7%52.1%45.9%同比0.0%-14.2%23.6%10.6%-17.2%1.7%-19.2%-11.7%3.5%PHEV175,27544,98538,57442,5595055,32914,11513,36515,843占比35.2%35.6%32.5%33.5%2.5%33.8%43.3%47.9%54.1%同比10.1%19.8%5.6%34.0%-67.2%7.7%10.4%-30.0%6.0%498,006126,271118,745126,87320,57815,75332,61927,89129,276同比3.4%-4.5%17.1%17.5%-20.2%3.6%-8.6%-21.5%4.8%滲透率19.3%18.2%26.7%23.3%92.5%27.5%54.5%6.1%10.0%同比(pcts)-0.71-1.662.601.412.571.69-1.84-2.76-0.42環(huán)比(pcts)0.81-0.131.58-0.44-0.780.892.400.36-0.31資料來源：KBA、CCFA、SMMT等，浙商證券研究所3.1.2電池裝機與產(chǎn)量一、動力電池：1、銷量方面，3月，我國動力電池銷量為62.3GWh，同比+41.3%；環(huán)比+85.6%，占比動力和其他電池總體85.0%；其中，磷酸鐵鋰電池銷量38.8GWh，占動力電池總銷量的53.0%，同比+48.7%，環(huán)比+99.9%；三元電池銷量23.2GWh，占動力電池總銷量的31.7%，同比+29.8%，環(huán)比+66.1%；2、裝車量方面，3月，我國動力電池裝車量35.0GWh，同比+25.8%，環(huán)比+94.6%。其中，磷酸鐵鋰電池裝車量23.6GWh，占總裝車量62.9%，同比+24.1%，環(huán)比+114.6%；三元電池裝車量11.3GWh，占總裝車量32.4%，同比+29.7%，環(huán)比+62.9%；請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3、配套企業(yè)數(shù)量方面，3月，我國新能源汽車市場共計30家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，與去年同期一致。排名前3家、前5家、前10家動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為27.1GWh、30.0GWh和33.5GWh,占總裝車量比分別為77.6%、85.8%和96.0%；4、出口方面，3月，我國動力電池出口11.9GWh，占比動力和其他總體96.8%，環(huán)比+46.0%，同比+33.7%。二、其他電池（2024M2官方口徑“儲能電池”陳述變更為“其他電池”，和動力電池相對應(yīng)，其他電池主要指儲能電池以及少量小動力電池，以下為說明方便統(tǒng)稱“其他電池”1、銷量方面，3月我國其他電池銷量為11.0GWh，占比動力和其他電池總體15.0%，環(huán)比+187.5%，同比+122.3%；2、出口方面，3月我國其他電池出口0.4GWh，占比動力和其他電池總體3.2%，環(huán)比+227.2%，同比-71.5%。三、動力&其他電池：1、產(chǎn)量方面，3月我國動力+其他電池產(chǎn)量75.8GWh，環(huán)比+73.8%，同比+39.8%；2、銷量方面，3月我國動力+其他電池銷量為73.2GWh，環(huán)比+96.1%，同比+49.5%；3、出口方面，3月我國動力+其他電池出口12.2GWh，環(huán)比+48.7%，同比+19.6%。月月月月月月3.1.3產(chǎn)業(yè)鏈價格碳酸鋰價格微降。本周現(xiàn)貨和期貨價格微降，本周電碳現(xiàn)貨價格11.07萬元/噸(-3.7%)，氫氧化鋰價格9.83萬元/噸(-1.8%)，廣期所碳酸鋰主力合約價格10.645萬元/噸(-1.5%)。材料環(huán)節(jié)價格多數(shù)穩(wěn)定或微降。本周六氟價格6.9萬元/噸(-1.8%)，鐵鋰電解液價格2.20萬元/噸(持平)，三元電解液價格2.79萬元/噸(持平)，鐵鋰正極動力價格4.26萬元/噸(-2.0%)；隔膜濕法7μm價格0.93元/平(持平)，中端天然石墨價格3.34萬元/噸(持平)，三元電芯價格0.49元/wh(持平)，鐵鋰電芯價格0.42元/wh(持平)。請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分板塊規(guī)格鈷硫酸鈷≥20.5%四氧化三鈷≥72.8%鋰鎳磷酸鐵--費費元/Wh元/Wh資料來源：SMM，浙商證券研究所請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3.2新能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈3.2.1用電量及投資概況2024年4月，全社會用電量達7412億千瓦時，同比增長7.0%，從分產(chǎn)業(yè)用電看，第一產(chǎn)業(yè)用電量96億千瓦時，同比增長10.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5171億千瓦時，同比增長6.2%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1270億千瓦時，同比增長10.8%；城鄉(xiāng)居民生活用電量875億千瓦時，同比增長5.9%。2024年1-4月，全社會用電量累計30772億千瓦時，同比增長9.0%。從分產(chǎn)業(yè)用電看，第一產(chǎn)業(yè)用電量384億千瓦時，同比增長10.1%；第二產(chǎn)業(yè)用電量20214億千瓦時，同比增長7.5%；第三產(chǎn)業(yè)用電量5505億千瓦時，同比增長13.5%；城鄉(xiāng)居民生活用電量4669億千瓦時，同比增長10.8%0全社會用電量同比（全社會用電量同比（%） 0據(jù)國家能源局，2023年全年，全國主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資9675億元，同比增長30.1%。其中，水電投資991億元，同比增長13.7%；火電1029億元，同比增長15.0%；核電949億元，同比增長20.8%。2024年一季度累計投資1365億元，同比增長7.7%。據(jù)國家能源局，2023年全年，全國電網(wǎng)工程完成投資5275億元，同比增長5.4%。2024年1-2月完成投資327億元，同比增長2.5%，2024年3月完成投資439億元，同比增長25.8%。太陽能太陽能0太陽能太陽能 00請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分電網(wǎng)投資當(dāng)月基本投資額（億元）同比（%）003.2.2光伏裝機及出口根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，1-3月，我國新增太陽能發(fā)電容量45.74GW，同比增長35.89%；其中，3月份新增9.03GW，同比下降32.13%。光伏當(dāng)月新增裝機(萬千瓦)同比(%)0光伏新增裝機累計(萬千瓦)同比(%)0據(jù)Solarzoom數(shù)據(jù)，2024年3月組件出口量為24.2GW，同比增長17.9%，環(huán)比增長18.1%。2024年1-3月組件出口量為68.4GW，同比增長37.5%。2024年3月逆變器出口金額6.03億美元，環(huán)比增加34.31%，同比減少48.18%。2024年0864200資料來源：Solarzoom，浙商證券研究所請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3.2.3光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格硅料：上周（0515）硅料-致密料價格約為42元/KG，環(huán)比下降2元/KG。硅片：上周（0425）單晶P型182硅片價格約為1.40元/片，環(huán)比下降0.15元/片，P型210硅片價格約為1.90元/片，環(huán)比下降0.10元/片。 050電池片：上周（0515）單晶PERC182電池片價格約為0.32元/W，環(huán)比下降0.01元/W，TOPCon電池價格約為0.34元/W，環(huán)比下降0.04元/W。組件：上周（0515）雙面PERC182組件價格約為0.85元/W，環(huán)比下降0.01元/W。 210mm單面單晶PERC組件(RMB)210mm雙面單晶PERC組件(RMB)TPOCon雙玻組件-182mm請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分42.000-2元/KG56.000 單晶P型硅片-210mm元/片 硅片 單晶N型硅片-210mm元/片2.7002.5002.3002.3002 請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3.2.4風(fēng)電裝機及招標(biāo)據(jù)國家能源局，2024年1-3月全年國內(nèi)新增風(fēng)電裝機15.50GW，同比增長49%。3月國內(nèi)新增風(fēng)電裝機5.61GW，同比增長23%。0風(fēng)電當(dāng)月新增裝機(萬千瓦)同比(%)0風(fēng)電新增裝機累計(萬千瓦)同比(%)請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分房地產(chǎn)建筑裝飾輕工制造農(nóng)林牧漁社會服務(wù)基礎(chǔ)化工房地產(chǎn)建筑裝飾輕工制造農(nóng)林牧漁社會服務(wù)基礎(chǔ)化工美容護理有色金屬機械設(shè)備煤炭4.1板塊行情本周申萬電力設(shè)備行業(yè)下跌1.68%，位列31個申萬一級行業(yè)的第27位。同期滬深300、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)板指分別同比上漲0.32%