電子行業(yè)周報(bào)：蘋果或?qū)⒂趇Phone 17發(fā)布輕薄版機(jī)型Slim

30%20%10%0%5/23-10%-20%-30%5/24行業(yè)評(píng)級(jí)：增持30%20%10%0%5/23-10%-20%-30%5/24行業(yè)評(píng)級(jí)：增持行業(yè)指數(shù)與滬深300走勢(shì)比較8/238/2311/232/24電?(申萬)滬深300漲跌幅-0.0165%，深訓(xùn)成指漲跌幅為-為-0.7042%，科創(chuàng)50漲跌幅為-1.6626%，申萬電子指數(shù)漲跌幅+0.3943%。板塊行業(yè)指數(shù)來看，表現(xiàn)最好以取代陣容中的“Plus”機(jī)型會(huì)移至設(shè)備的“頂部中心”位置。如果明年機(jī)型真的挪到“頂部中心”，那么將成為iPhone系列問世18年最明顯改變之一。將由欽合金制成，該機(jī)據(jù)稱還將采用“更小的靈動(dòng)島”；而所有.SK海力士、三星電子：整體DRAM生產(chǎn)線已超兩成用于HBM內(nèi)存.蘋果引領(lǐng)趨勢(shì)，2031年平板電腦混合OLED出貨份額預(yù)計(jì)將達(dá)行業(yè)研究性O(shè)LED,具有更穩(wěn)定的良品率和更低的制造成本?；旧?混合OLED比剛性O(shè)LED更薄、更輕,可為其他電子元件和設(shè)備電池提.Q1全球平板電腦出貨量年減3%,聯(lián)想/小米上榜在安卓平板電腦廠商和中國(guó)本土品牌的強(qiáng)勁業(yè)績(jī)帶動(dòng)下,全球平板電依舊牢牢占據(jù)首位,中國(guó)品牌聯(lián)想、小米實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng),上榜前五分品牌看,第一季度蘋果出貨量達(dá)1140萬臺(tái),份額35%,同比減少11%；三星位居第二,出貨量670萬臺(tái),份額21%；聯(lián)想出貨量230萬臺(tái)位居第三,同比增長(zhǎng)20%,份額7%；亞馬遜排名第四,出貨量220萬臺(tái),同比下滑18%；小米排名第五,得益于新推出的小米平板6系列強(qiáng)勁表現(xiàn),出貨量200萬臺(tái)大增117%,份額6%。.2026年中國(guó)大陸IC晶圓廠產(chǎn)能將增至全球第一報(bào)告顯示,2023年底全球半導(dǎo)體產(chǎn)能份額為韓國(guó)22.2%、中國(guó)臺(tái)灣展望未來,預(yù)計(jì)中國(guó)大陸的半導(dǎo)體產(chǎn)能份額將逐步增加,并將在2026年增至全球第一。另一方面,日本的份額預(yù)計(jì)將從2023年的13.4%Knometa報(bào)告預(yù)測(cè),到2026年,IC晶圓廠產(chǎn)能將以7.1%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率速度增長(zhǎng),2024年增長(zhǎng)相對(duì)緩慢,但新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)在存儲(chǔ)行業(yè)方面建議關(guān)注：瀾起科技、聚辰股份、普舟股份等。半導(dǎo)體設(shè)備和零部件領(lǐng)域建議關(guān)注：中微公司、北方華創(chuàng)、正帆科面板設(shè)備領(lǐng)域建議關(guān)注：精測(cè)電子、精智達(dá)等。AR/VR產(chǎn)業(yè)鏈建議關(guān)注：立訊精密、兆威機(jī)電、杰普特等。需求不及預(yù)期,技術(shù)選代不及預(yù)期行業(yè)研究正文目錄1本周重要細(xì)分電子行業(yè)新聞梳理 5 5 6 6 8 10 122市場(chǎng)行情回顧 15 15 18 184/194/19 行業(yè)研究圖表1美國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量份額（蘋果排名第一）2023Q1VS2024Q1 5圖表2全球TWS耳機(jī)2024Q1出貨情況 6圖表3中國(guó)大陸TWS耳機(jī)出貨情況2024Q1 6圖表42024Q1OLED監(jiān)視器前五大市占率 8圖表52023-2025年全球OLED監(jiān)視器出貨量估計(jì) 8圖表6OLED屏幕出貨量對(duì)平板電腦 9圖表7全球電視出貨量份額三星電子占比第一 10圖表8高端電視方面市場(chǎng)出貨量排名 10圖表9全球晶圓產(chǎn)能占比按地區(qū) 10 11圖表11印度PC市場(chǎng)TOP5供應(yīng)商 12圖表122024Q1全球TOP5平板電腦的份額 13圖表13中國(guó)平板電腦市場(chǎng)出貨量和增長(zhǎng)率2023Q1-2024Q1 14圖表142024Q1中國(guó)前五大平板廠商按照出貨量統(tǒng)計(jì) 14圖表15蘋果M4IPADPRO產(chǎn)品測(cè)試相關(guān)指標(biāo)和溫度 14圖表16板塊指數(shù) 15圖表17行業(yè)板塊漲跌幅和換手率（上周電子在申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)中14/26） 15圖表18電子行業(yè)細(xì)分板塊漲跌幅和換手率 16圖表19電子行業(yè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)指數(shù)精選漲跌幅和換手率 16圖表20電子行業(yè)熱門細(xì)分指數(shù)漲跌幅和換手率 17圖表21電子行業(yè)行情圖 17圖表22個(gè)股漲跌幅（%） 185/195/19 行業(yè)研究1本周重要細(xì)分電子行業(yè)新聞梳理1.1手機(jī)行業(yè)要聞（1）美國(guó)Q1智能手機(jī)出貨量排名：蘋果/三星/摩托羅拉居前三圖表1美國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量份額（蘋果排名第一）2023Q1vs2024Q1資料來源:Counterpoint，華安證券研究所6/196/19 行業(yè)研究科技媒體TheInformation近日發(fā)布博文’噪料蘋果明年將發(fā)布一款全新的1.2可穿戴行業(yè)要聞（1）小米首超三星、華為進(jìn)入前五’Canalys稱2024年一季度全球TWS耳機(jī)出貨量增長(zhǎng)6%圖表2全球TWS耳機(jī)2024Q1出貨情況圖表3中國(guó)大陸TWS耳機(jī)出貨情況2024Q1資料來源:Canalys，華安證券研究所1.3存儲(chǔ)行業(yè)要聞資料來源:Canalys，華安證券研究所（1）SK海力士、三星電子：整體DRAM生產(chǎn)線已超兩成用于HBM內(nèi)存據(jù)韓媒Hankyung報(bào)道’兩大存儲(chǔ)巨頭SK海力士、三星電子在出席本月早前舉行的投資者活動(dòng)時(shí)表示’整體DRAM生產(chǎn)線中已有兩成用于HBM內(nèi)存的生產(chǎn)。對(duì)晶圓的消耗量是傳統(tǒng)內(nèi)存的兩倍乃至三倍。內(nèi)存企業(yè)唯有提升產(chǎn)線占比才能滿足不斷7/197/19 行業(yè)研究（2）SK海力士：HBM4E存儲(chǔ)器提前一年量產(chǎn)據(jù)悉，混合鍵合技術(shù)通過消除芯片之間的凸塊來堆疊更多的DRAM，此前SK海力士表示，將應(yīng)用AdvancedMR-MUF（先進(jìn)大規(guī)模回流模制底部填充）技術(shù)直至（3）NANDFlash漲價(jià)，銳俠六個(gè)季度以來首次盈利銳俠表示，隨著客戶庫(kù)存正?；瑤?dòng)PC及智能手機(jī)用需求呈現(xiàn)復(fù)蘇，今后期待端側(cè)AI（On-DeviceAI）發(fā)展，存儲(chǔ)搭載容量增加以及PC工作系統(tǒng)更新帶來的換機(jī)（4）SK海力士、三星電子陸續(xù)停產(chǎn)DDR3內(nèi)存，帶動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格上行內(nèi)存，帶動(dòng)近期DDR3DRAM價(jià)格上漲，最高漲幅達(dá)兩成。8/198/19 行業(yè)研究1.4面板行業(yè)和主流下游應(yīng)用要聞（1）OLED桌面顯示器Q1出貨量大增121%至20萬臺(tái)品牌份額方面，第一季度出貨量三星占比達(dá)36%，位居第一。第一季度三星圖表42024Q1OLED監(jiān)視器前五大市占率圖表52023-2025年全球OLED監(jiān)視器出貨量估計(jì)資料來源:TrendForce，華安證券研究所資料來源:TrendForce，華安證券研究所投注資源于高端桌面顯示器市場(chǎng)，同時(shí)也積極開發(fā)并推9/199/19 行業(yè)研究（2）蘋果引領(lǐng)趨勢(shì)，2031年平板電腦混合OLED出貨份額預(yù)計(jì)將達(dá)85.1%根據(jù)Omdia的新研究，到2031年，用于平板電腦的OLED顯示器的出貨量預(yù)計(jì)將增加至3500萬臺(tái)。值得注意的是，預(yù)計(jì)在該時(shí)間段內(nèi)，用于平板電腦的混合OLED的出貨份額將顯著增加，達(dá)到85.1%。于，理論上可實(shí)現(xiàn)約兩倍的亮度和四倍的使用壽命。盡管自2018年以來串聯(lián)設(shè)備品牌和面板供應(yīng)商的催化劑。這將導(dǎo)致OLED顯示屏中各種技術(shù)組合的興起。圖表6OLED屏幕出貨量對(duì)平板電腦資料來源:Omdia，華安證券研究所（3）三星電子一季度全球電視市場(chǎng)份額居首球電視市場(chǎng)持續(xù)低迷，但三星電子出貨量和銷售額在有機(jī)發(fā)光二極管（OLED）電視市場(chǎng)份額高達(dá)49% 行業(yè)研究圖表7全球電視出貨量份額三星電子占比第一圖表8高端電視方面市場(chǎng)出貨量排名資料來源:Counterpoint，華安證券研究所資料來源:Counterpoint，華安證券研究所1.5全球半導(dǎo)體行業(yè)要聞（1）2026年中國(guó)大陸IC晶圓廠產(chǎn)能將增至全球第一半導(dǎo)體生產(chǎn)能力（不考慮公司總部所在地，以工廠所在國(guó)家/地區(qū)圖表9全球晶圓產(chǎn)能占比按地區(qū)資料來源:KnometaResearch，華安證券研究所提供補(bǔ)貼以吸引半導(dǎo)體制造到本地，以解決疫情期間暴露的供應(yīng)鏈問題，而且這一的復(fù)合年均增長(zhǎng)率速度增長(zhǎng)，2024年增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，但新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)在2025年和2026年大幅增長(zhǎng)。的半導(dǎo)體法規(guī)試圖限制中國(guó)大陸企業(yè)開發(fā)和引進(jìn)尖端工藝，但中國(guó)大陸將在未來幾年繼續(xù)增加晶圓產(chǎn)能，重點(diǎn)關(guān)注傳統(tǒng)或成熟工藝。預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)大陸將擁有全球最大的IC晶圓產(chǎn)能，超過韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣。敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明10/19告 行業(yè)研究圓產(chǎn)能的很大一部分來自這些大型外資公司，以及包括力積電（通過中國(guó)大陸子公中國(guó)大陸的產(chǎn)能份額將幾乎與主要國(guó)家/地（2）RISC-V處理器2030年將占全球近1/4份額，AI是推動(dòng)力研究機(jī)構(gòu)Omdia最新研究顯示，預(yù)計(jì)到2030年，RISC-V處理器將占據(jù)全球市場(chǎng)近四分之一的份額。盡管開放標(biāo)準(zhǔn)指令集架構(gòu)（ISA）預(yù)計(jì)將在汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)最快增長(zhǎng)，但是工業(yè)領(lǐng)域仍將是RISC-V的最大應(yīng)用領(lǐng)域。此外，人工智能（AI）的興起也將有助于RISC-V生態(tài)持續(xù)發(fā)展。以根據(jù)設(shè)計(jì)需要定制指令集。由于最早的RISC-V處理器往往是簡(jiǎn)單的微控制器資料來源:Omdia，華安證券研究所表示，汽車行業(yè)正在經(jīng)歷一場(chǎng)快速變革，而半導(dǎo)體對(duì)于這場(chǎng)變革的每一個(gè)要素都至敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明11/19告 行業(yè)研究1.6電腦行業(yè)要聞（1）24Q1印度PC報(bào)告：惠普降8.8%、戴爾增28.8%、宏基增28.8%、聯(lián)想降1.3%、華碩降8.3%根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)IDC公布的最新數(shù)據(jù)，2024年第1季度印度PC（包括臺(tái)式機(jī)、筆記本電腦和工作站）出貨量為307萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.6%。32.4%和26.9%的份額位居榜首?；萜赵谂_(tái)式機(jī)和筆記本電腦領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先地聯(lián)想：位居第四，份額為15.1%，2024年第一季度同比下降1.3資料來源:IDC，華安證券研究所（2）Q1全球平板電腦出貨量年減3%，聯(lián)想/小米上榜敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明12/19告 行業(yè)研究方向發(fā)展，但蘋果缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品正在損害其用戶基礎(chǔ)的需求，并促使新客戶轉(zhuǎn)向改進(jìn)高圖表122024Q1全球TOP5平板電腦的份額資料來源:TechInsights，華安證券研究所（3）IDC：今年Q1中國(guó)平板電腦出貨713萬臺(tái)同比增6.6%，華為259萬臺(tái)位居第一下滑后，中國(guó)平板電腦市場(chǎng)需求迎來小幅回升，加之開年出貨的拉動(dòng)，今年一季度市場(chǎng)敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明13/19告 行業(yè)研究圖表13中國(guó)平板電腦市場(chǎng)出貨量和增長(zhǎng)率2023Q1-圖表142024Q1中國(guó)前五大平板廠商按照出貨量統(tǒng)計(jì)資料來源:IDC，華安證券研究所資料來源:IDC，華安證券研究所（4）蘋果M4iPadPro《原神》峽率實(shí)測(cè)可達(dá)113.6FPS，高分辨率下表現(xiàn)遠(yuǎn)超M2、A17Pro芯片但它運(yùn)行溫度（39托）仍比M2機(jī)型（36托）要高。率運(yùn)行《原神》，M4機(jī)型功耗很可能要比M2更高，從而導(dǎo)致運(yùn)行溫度更高。圖表15蘋果M4iPadPro產(chǎn)品測(cè)試相關(guān)指標(biāo)和溫度資料來源:YouTuber@DameTech，華安證券研究所敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明14/19告 行業(yè)研究2市場(chǎng)行情回顧2.1行業(yè)板塊表現(xiàn)深州成指漲跌幅為-0.2242%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲跌幅為-0.7042%，科創(chuàng)50漲跌幅為-圖表16板塊指數(shù)滬深300科創(chuàng)50資料來源:Wind，華安證券研究所圖表17行業(yè)板塊漲跌幅和換手率（上周電子在申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)中14/26）8.00006.00004.00002.00000.0000-2.0000資料來源:Wind，華安證券研究所敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明15/19告 行業(yè)研究圖表18電子行業(yè)細(xì)分板塊漲跌幅和換手率資料來源:Wind，華安證券研究所圖表19電子行業(yè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)指數(shù)精選漲跌幅和換手率資料來源:Wind，華安證券研究所敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明16/19告 行業(yè)研究圖表20電子行業(yè)熱門細(xì)分指數(shù)漲跌幅和換手率1.00000.50000.0000資料來源:Wind，華安證券研究所圖表21電子行業(yè)行情圖消費(fèi)電子(申萬)-行情圖02023-03-012023-05-122023-07-21資料來源:Wind，華安證券研究所敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明17/19告 行業(yè)研究2.2電子個(gè)股表現(xiàn)從個(gè)股表現(xiàn)看,上周表現(xiàn)最好的前五名分別是勝藍(lán)股份、生益電子、雷曼光電、創(chuàng)益通、沃爾核材；凱華材料、芯聯(lián)集成-U、偉測(cè)科技、中熔電氣從今年表現(xiàn)來看,表現(xiàn)最好的前五名分別是沃爾核材、工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、商絡(luò)圖表22個(gè)股漲跌幅（%）資料來源:Wind，華安證券研究所需求不及預(yù)期,技術(shù)選代不及預(yù)期敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說明18/19告 行業(yè)研究分析師與研