益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金更新招募說明書模板

益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金更新招募說明書關(guān)鍵提醒本基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會6月4日證監(jiān)基金字【】157號文核準(zhǔn)。基金管理人確保本招募說明書內(nèi)容真實(shí)、正確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集核準(zhǔn)，并不表明其對本基金價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判定或確保，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資于證券市場，基金凈值會因?yàn)樽C券市場波動等原因產(chǎn)生波動，投資者在投資本基金前，應(yīng)全方面了解本基金產(chǎn)品特征，充足考慮本身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判定市場，對認(rèn)購基金意愿、時(shí)機(jī)、數(shù)量等投資行為作出獨(dú)立決議，取得基金投資收益，亦負(fù)擔(dān)基金投資中出現(xiàn)各類風(fēng)險(xiǎn)，包含市場風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動性風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，上市企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)。投資者認(rèn)購（或申購）本基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書?；疬^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。基金管理人依據(jù)恪盡職守、老實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉標(biāo)準(zhǔn)管理和利用基金財(cái)產(chǎn)，但不確保基金一定盈利，也不確保最低收益。本基金于7月11日協(xié)議生效。本招募說明書（更新）所載內(nèi)容（除非文中另有所指）截止日為7月11日，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為6月30日（財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。中國農(nóng)業(yè)銀行于8月7日復(fù)核了此次招募說明書更新?；鸸芾砣耍阂婷窕鸸芾砘鹜泄苋耍褐袊r(nóng)業(yè)銀行

第一部分緒言本招募說明書依據(jù)《中國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《證券投資基金運(yùn)作管理措施》（以下簡稱“《運(yùn)作措施》”）、《證券投資基金銷售管理措施》（以下簡稱“《銷售措施》”）、《證券投資基金信息披露管理措施》（以下簡稱“《信息披露措施》”）和其它相關(guān)法律法規(guī)要求，和《益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金基金協(xié)議》(以下簡稱“基金協(xié)議”)編寫。本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或重大遺漏，并對其真實(shí)性、正確性、完整性負(fù)擔(dān)法律責(zé)任。本基金是依據(jù)本招募說明書所載明資料申請募集。本招募說明書由本基金管理人解釋。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其它人提供未在本招募說明書中載明信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書做出任何解釋或說明。本招募說明書依據(jù)本基金基金協(xié)議編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)?；饏f(xié)議是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)法律文件。基金投資者自依基金協(xié)議取得基金份額，即成為基金份額持有些人和基金協(xié)議當(dāng)事人，其持有基金份額行為本身即表明其對基金協(xié)議認(rèn)可和接收，并根據(jù)《基金法》、基金協(xié)議及其它相關(guān)要求享受權(quán)利、負(fù)擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y者欲了解基金份額持有些人權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)具體查閱基金協(xié)議。第二部分釋義本招募說明書中除非文意另有所指，下列詞語或簡稱含有以下含義：基金或本基金 指益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金基金協(xié)議 指《益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金基金協(xié)議》及其任何有效修訂和補(bǔ)充招募說明書 指《益民創(chuàng)新優(yōu)勢型證券投資基金招募說明書》及其定時(shí)更新發(fā)售公告 指《益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金基金份額發(fā)售公告》中國 就本招募說明書而言，指中國，但不包含香港尤其行政區(qū)、澳門尤其行政區(qū)及臺灣地域法律法規(guī) 指中國現(xiàn)時(shí)有效并公布實(shí)施法律、行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章及規(guī)范性文件、地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章、規(guī)范性文件和相關(guān)政府部門作出其它對基金協(xié)議當(dāng)事人有約束力決定、決議、通知等《基金法》 指《中國證券投資基金法》《銷售措施》 指《證券投資基金銷售管理措施》《運(yùn)作措施》 指《證券投資基金運(yùn)作管理措施》《信息披露措施》 指《證券投資基金信息披露管理措施》元 指中國法定貨幣人民幣元《業(yè)務(wù)規(guī)則》 指《益民基金管理開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》中國證監(jiān)會 指中國證券監(jiān)督管理委員會銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其它經(jīng)國務(wù)院授權(quán)機(jī)構(gòu)基金管理人 指益民基金管理基金托管人 指中國農(nóng)業(yè)銀行基金份額持有些人 指依據(jù)基金協(xié)議及相關(guān)文件正當(dāng)取得并持有本基金基金份額投資者基金直銷機(jī)構(gòu) 指益民基金管理基金代銷機(jī)構(gòu) 指含有基金代銷業(yè)務(wù)資格，接收基金管理人委托并和基金管理人簽署了代銷協(xié)議，代為辦理本基金發(fā)售、申購、贖回和其它基金銷售業(yè)務(wù)代理機(jī)構(gòu)銷售機(jī)構(gòu) 指基金直銷機(jī)構(gòu)及基金代銷機(jī)構(gòu)基金銷售網(wǎng)點(diǎn) 指基金管理人直銷網(wǎng)點(diǎn)及基金代銷機(jī)構(gòu)代銷網(wǎng)點(diǎn)注冊登記業(yè)務(wù) 指基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包含投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確定、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有些人名冊等注冊登記機(jī)構(gòu) 指益民基金管理或其委托其它符合條件機(jī)構(gòu)基金協(xié)議當(dāng)事人 指受基金協(xié)議約束，依據(jù)基金協(xié)議享受權(quán)利并負(fù)擔(dān)義務(wù)基金管理人、基金托管人和基金份額持有些人個(gè)人投資者 指符正當(dāng)律法規(guī)要求條件能夠投資證券投資基金自然人機(jī)構(gòu)投資者 指符正當(dāng)律法規(guī)要求能夠投資證券投資基金、在中國注冊登記或經(jīng)政府相關(guān)部門同意設(shè)置法人、社會團(tuán)體或其它組織、機(jī)構(gòu)合格境外機(jī)構(gòu)投資者 指符正當(dāng)律法規(guī)要求可投資于中國境內(nèi)證券市場中國境外機(jī)構(gòu)投資者投資者 指個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者總稱基金協(xié)議生效日 基金募集達(dá)成法律法規(guī)要求及基金協(xié)議約定基金立案條件，基金管理人聘用法定機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并辦理完成基金協(xié)議立案手續(xù)，取得中國證監(jiān)會書面確定之日募集期 指自基金份額發(fā)售之日起不超出3個(gè)月期限基金存續(xù)期 指基金協(xié)議生效后，基金正當(dāng)存續(xù)不定時(shí)之期間日/天 指公歷日月 指公歷月工作日 指上海證券交易所和深圳證券交易所正常交易日開放日 指銷售機(jī)構(gòu)辦理本基金申購、贖回等業(yè)務(wù)工作日T日 指銷售機(jī)構(gòu)確定投資者申購、贖回或辦理其它基金業(yè)務(wù)有效申請日T+n日 指自T日起第n個(gè)工作日（不包含T日）認(rèn)購 指投資者在本基金募集期內(nèi)購置本基金基金份額行為發(fā)售 指在本基金募集期內(nèi)，銷售機(jī)構(gòu)向投資者銷售本基金基金份額行為申購 指基金協(xié)議生效后，基金投資者依據(jù)基金銷售網(wǎng)點(diǎn)要求手續(xù)，向基金管理人購置基金份額行為贖回 指基金協(xié)議生效后，基金投資者依據(jù)基金銷售網(wǎng)點(diǎn)要求手續(xù)，向基金管理人賣出基金份額行為基金賬戶 指注冊登記機(jī)構(gòu)給投資者開立用于統(tǒng)計(jì)投資者持有基金管理人管理開放式基金基金份額情況賬戶交易賬戶 指各銷售機(jī)構(gòu)為投資者開立統(tǒng)計(jì)投資者經(jīng)過該銷售機(jī)構(gòu)辦理基金交易所引發(fā)基金份額變動及結(jié)余情況賬戶轉(zhuǎn)托管 指投資者將其持有同一基金賬戶下基金份額從某一交易賬戶轉(zhuǎn)入另一交易賬戶業(yè)務(wù)基金轉(zhuǎn)換 指投資者向基金管理人提出申請將其所持有基金管理人管理開放式基金（轉(zhuǎn)出基金）全部或部分基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理其它開放式基金（轉(zhuǎn)入基金）基金份額行為定時(shí)定額投資計(jì)劃 指投資者經(jīng)過相關(guān)銷售機(jī)構(gòu)提出申請，約定每期扣款日、扣款金額及扣款方法，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購申請一個(gè)投資方法基金收益 指基金投資所得股票紅利、債券利息、票據(jù)投資收益、買賣證券差價(jià)、銀行存款利息和其它收益基金資產(chǎn)總值 指基金所擁有各類證券及票據(jù)、銀行存款本息和本基金應(yīng)收申購基金款和其它資產(chǎn)價(jià)值總和基金資產(chǎn)凈值 指基金資產(chǎn)總值扣除負(fù)債后凈資產(chǎn)值基金份額凈值 指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)基金資產(chǎn)估值 指計(jì)算評定基金資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值過程中國證監(jiān)會指定媒體 指中國證監(jiān)會指定用以進(jìn)行信息披露報(bào)刊、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站及其它媒體不可抗力 指基金協(xié)議當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免并不能克服，且在基金協(xié)議由基金托管人、基金管理人簽署之以后發(fā)生，使基金協(xié)議當(dāng)事人無法全部推行或無法部分推行基金協(xié)議任何事件，包含但不限于洪水、地震及其它自然災(zāi)難、戰(zhàn)爭、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒收、恐怖攻擊、傳染病傳輸、法律法規(guī)改變、突發(fā)停電或其它突發(fā)事件、證券交易所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎谌糠只鸸芾砣艘?、基金管理人概況基金管理人：益民基金管理住所：重慶市渝中區(qū)上清寺路110號辦公地址：北京市宣武區(qū)宣武門外大街6號莊勝廣場中央辦公樓南翼13A法定代表人：翁振杰成立日期：12月12日同意設(shè)置機(jī)關(guān)：中國證監(jiān)會同意設(shè)置文號：證監(jiān)基金字「」192號注冊資本：1億元人民幣電話：傳真：股權(quán)結(jié)構(gòu)：股東名稱持股百分比重慶國際信托30％重慶路橋股份25％中國新紀(jì)元25％華夏建通科技開發(fā)股份20％二、關(guān)鍵人員情況1、董事會組員（1）翁振杰：董事長，男，1962年生，工學(xué)碩士，曾任解放軍通訊工程學(xué)院教官。歷任重慶益民信息系統(tǒng)工程企業(yè)副總經(jīng)理、陜西國力實(shí)業(yè)總經(jīng)理、中關(guān)村科技發(fā)展股份副總經(jīng)理等職，從事企業(yè)經(jīng)營管理和投資管理工作近20年，現(xiàn)任重慶國際信托首席實(shí)施官。（2）華家蓉：董事，女，1973年生，大學(xué)本科，曾任上海輪胎橡膠集團(tuán)股份正泰橡膠廠長秘書、上海輪胎橡膠集團(tuán)股份財(cái)務(wù)主管、上海輪胎橡膠集團(tuán)股份董事會證券事務(wù)代表、現(xiàn)任華夏建通科技開發(fā)股份副總經(jīng)理。（3）江津：董事，女，1962年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任北京市審計(jì)局宣武分局審計(jì)員、深圳市城建開發(fā)集團(tuán)總會計(jì)師，現(xiàn)任重慶路橋股份董事長。（4）江彪：董事，男，1964年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任中國新紀(jì)元董事長、中國新紀(jì)元物資流通中心總經(jīng)理，現(xiàn)任北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份董事、總裁。（5）王良平：董事，男，1963年生，大學(xué)本科，曾任中國人民解放軍總后勤部財(cái)務(wù)部助理員、宏大會計(jì)師事務(wù)所注冊會計(jì)師、注冊資產(chǎn)評定師、57138部隊(duì)后勤部財(cái)務(wù)科會計(jì)師等，曾任重慶國際信托投資計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理，現(xiàn)任重慶三峽銀行副行長。（6）陳重：獨(dú)立董事，男，1956年生，金融學(xué)博士，曾任中國企業(yè)家協(xié)會研究部副主任、主任、中國企業(yè)家聯(lián)合會副理事長、重慶市人民政府副秘書長等職，現(xiàn)任中國企業(yè)家聯(lián)合會常務(wù)副理事長。（7）呂益民：獨(dú)立董事，男，1962年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，曾任山西師范大學(xué)老師、北京聯(lián)想集團(tuán)資產(chǎn)管理部經(jīng)理、北京京華信托投資子企業(yè)副總裁、國家開發(fā)投資企業(yè)國融企業(yè)總經(jīng)理、國家開發(fā)投資企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展部副主任，現(xiàn)任國家開發(fā)投資企業(yè)金融投資部副總經(jīng)理。（8）洪榮光：獨(dú)立董事，男，1947年生，企業(yè)管理學(xué)碩士，曾任H&D汗茂風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)（臺灣）董事、坦普登開發(fā)中國家投資信托基金（盧森堡）董事、臺灣指數(shù)基金企業(yè)（英國）董事，現(xiàn)任亞洲環(huán)球證券企業(yè)（香港）董事長、亞洲環(huán)球證券企業(yè)（臺灣）董事長、富蘭克林坦普登信托基金企業(yè)（盧森堡）董事、信安銀行（菲律賓）董事。（9）巨家仁：獨(dú)立董事，男，1942年生，工學(xué)學(xué)士，曾任兵器工業(yè)部工程師、副處長、全國人大財(cái)經(jīng)委員會經(jīng)濟(jì)法室主任、辦公室副主任、主任等職，現(xiàn)已退休。2、監(jiān)事會組員（1）張漫：監(jiān)事，男，1969年生，大學(xué)本科，曾任重慶路橋股份證券部主任、董事、董事會秘書；現(xiàn)任重慶路橋股份副總經(jīng)理、董事會秘書。（2）莊燕：監(jiān)事，女，1962年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)財(cái)貿(mào)部經(jīng)理、中國新紀(jì)元副總裁、財(cái)務(wù)部經(jīng)理、大恒科技股份財(cái)務(wù)總監(jiān)，現(xiàn)任北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份財(cái)務(wù)總監(jiān)。（3）吳曉明，監(jiān)事，男，1966年6月出生，碩士碩士。曾任總參六十一研究所數(shù)據(jù)通信研究室科研人員、SYBASE軟件（中國）企業(yè)工程師，現(xiàn)任益民基金管理運(yùn)作保障部總經(jīng)理。3、經(jīng)營管理層人員情況（1）劉義鵬：總經(jīng)理，男，1963年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任全國人大常務(wù)委員會辦公廳處級秘書、中國證券監(jiān)督管理委員會辦公廳調(diào)研員、中國證券監(jiān)督管理委員會基金監(jiān)管部處長等職。曾任全國人大財(cái)經(jīng)委證券投資基金法起草小組組員。從事金融、法律、證券、基金監(jiān)管等金融相關(guān)領(lǐng)域工作。12月始任益民基金管理總經(jīng)理。（2）宋瑞來：副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)，男，1955年生，中國人民大學(xué)和印度孟買人口國際研究院雙碩士，曾就職于中國社會科學(xué)院從事研究工作。1992年開始涉足證券投資管理，曾任聯(lián)合證券有限責(zé)任企業(yè)北京營業(yè)部副總經(jīng)理、健橋證券有限責(zé)任企業(yè)證券投資部總經(jīng)理。含有證券投資管理工作經(jīng)驗(yàn)。12月始任益民基金管理投資總監(jiān)，3月始任益民基金管理副總經(jīng)理。4、督察長劉偉：督察長，男，1967年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，曾任山西省計(jì)劃和發(fā)展委員會助理研究員、光大國際投資咨詢企業(yè)部門經(jīng)理、總經(jīng)理助理、光大期貨經(jīng)紀(jì)副總經(jīng)理、中信證券股份研究部研究員、重慶國際信托投資基金管理部總經(jīng)理。12月始任益民基金管理督察長。5、基金經(jīng)理鄒積建：本基金基金經(jīng)理,1999年7月畢業(yè)于北京大學(xué)光華管理學(xué)院，隨即任職于中信證券證券投資部；至任職于富國基金，前后擔(dān)任交易員、研究員和基金經(jīng)理助理；任民生證券證券投資部副總經(jīng)理和總經(jīng)理，7月加入益民基金管理，自7月16日起任創(chuàng)新優(yōu)勢基金經(jīng)理。益民創(chuàng)新優(yōu)勢基金歷任基金經(jīng)理以下：張濤先生自7月11日至7月16日期間任本基金基金經(jīng)理。6、投資決議委員會組員本基金采取集體投資決議制度，投資決議委員會組員包含：企業(yè)總經(jīng)理劉義鵬先生、企業(yè)副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)宋瑞來先生、投資部總經(jīng)理鄒積建先生、首席分析師高廣新女士。7、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。三、基金管理人職責(zé)1、依法募集基金，辦理或委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定其它機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；2、辦理基金立案手續(xù)；3、對所管理不一樣基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；4、根據(jù)基金協(xié)議約定確定基金收益分配方案，立即向基金份額持有些人分配收益；5、進(jìn)行基金會計(jì)核實(shí)并編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)匯報(bào)；6、編制季度、六個(gè)月度和年度基金匯報(bào)；7、計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格；8、辦理和基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動相關(guān)信息披露事項(xiàng)；9、召集基金份額持有些人大會；10、保留基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動統(tǒng)計(jì)、賬冊、報(bào)表和其它相關(guān)資料；11、以基金管理人名義，代表基金份額持有些人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌尚袨椋?2、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會要求其它職責(zé)。四、基金管理人承諾1、基金管理人將遵守《證券法》、《基金法》、《運(yùn)作措施》、《銷售措施》、《信息披露措施》等法律法規(guī)相關(guān)要求，并建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效方法，預(yù)防違法違規(guī)行為發(fā)生。2、基金管理人不從事下列行為：（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或她人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；（2）不公平地對待其管理不一樣基金財(cái)產(chǎn)；（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有些人以外第三人牟取利益；（4）向基金份額持有些人違規(guī)承諾收益或負(fù)擔(dān)損失；（5）依據(jù)法律、行政法規(guī)相關(guān)要求，由中國證監(jiān)會要求嚴(yán)禁其它行為。3、基金經(jīng)理承諾（1）依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金協(xié)議要求，本著謹(jǐn)慎標(biāo)準(zhǔn)為基金份額持有些人謀取最大利益；（2）不利用職務(wù)之便為自己、代理人、代表人、受雇人或任何其它第三人牟取不妥利益；（3）不泄漏在任職期間知悉相關(guān)證券、基金商業(yè)秘密、還未依法公開基金投資內(nèi)容、基金投資計(jì)劃等信息；（4）不以任何形式為其它組織或個(gè)人進(jìn)行證券交易。五、基金管理人內(nèi)部控制制度1、內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)(1)健全性標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)部控制應(yīng)該包含企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)部門或機(jī)構(gòu)和各級人員，并涵蓋到?jīng)Q議、實(shí)施、監(jiān)督、反饋等各個(gè)步驟。(2)有效性標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)過科學(xué)內(nèi)控手段和方法，建立合理內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度有效實(shí)施。(3)獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)各機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)應(yīng)該保持相對獨(dú)立，企業(yè)基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其它資產(chǎn)運(yùn)作應(yīng)該分離。(4)相互制約標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)內(nèi)部部門和崗位設(shè)置應(yīng)該權(quán)責(zé)分明、相互制衡。(5)成本效益標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)利用科學(xué)化經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提升經(jīng)濟(jì)效益，以合理控制成本達(dá)成最好內(nèi)部控制效果。2、內(nèi)部控制運(yùn)行體系內(nèi)部控制運(yùn)行體系根據(jù)決議、實(shí)施、監(jiān)督三個(gè)層次來建立，各層次授權(quán)清楚、分工明確。(1)決議體系決議體系由股東會、董事會及經(jīng)營管理層組成，對企業(yè)發(fā)展計(jì)劃、企業(yè)管理、基金投資等重大事項(xiàng)進(jìn)行決議，遵照科學(xué)決議程序，避免權(quán)力過于集中，以免出現(xiàn)內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)。(2)實(shí)施體系實(shí)施體系在總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，由企業(yè)各職能部門組成，負(fù)擔(dān)企業(yè)開展基金業(yè)務(wù)日常投資運(yùn)作和具體管理工作，認(rèn)真實(shí)施內(nèi)部控制戰(zhàn)略，并采取具體方法落實(shí)。(3)監(jiān)督體系監(jiān)督體系包含董事會及其下設(shè)合規(guī)審查委員會、督察長和監(jiān)事會、總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下風(fēng)險(xiǎn)控制委員會、監(jiān)察稽核部等，確保企業(yè)管理、基金運(yùn)作、職員行為符合相關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)各項(xiàng)規(guī)章制度。3、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系包含外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管兩個(gè)部分。外部監(jiān)管由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織和社會中介機(jī)構(gòu)等組成。內(nèi)部監(jiān)管包含以下四個(gè)方面：(1)職員自律企業(yè)職員上崗前必需經(jīng)過崗位培訓(xùn)，簽署自律承諾書，遵守國家各項(xiàng)法律法規(guī)和企業(yè)規(guī)章制度；確保良好職業(yè)道德、老實(shí)信用、勤勉盡責(zé)。(2)部門主管檢驗(yàn)監(jiān)督企業(yè)各部門主管在權(quán)限范圍之內(nèi)，對其管理負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢驗(yàn)監(jiān)督，確保業(yè)務(wù)開展符合國家法律、法規(guī)、基金協(xié)議、監(jiān)管要求、企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范和守則。(3)總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下風(fēng)險(xiǎn)控制委員會和監(jiān)察稽核部檢驗(yàn)、監(jiān)督企業(yè)全部職員應(yīng)自覺接收并配合企業(yè)監(jiān)察稽核部對各項(xiàng)業(yè)務(wù)和工作行為監(jiān)察，和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會對業(yè)務(wù)開展過程中風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理提議和風(fēng)險(xiǎn)控制方法。合理風(fēng)險(xiǎn)分析和管理提議應(yīng)予采納，企業(yè)要求風(fēng)險(xiǎn)控制方法必需果斷實(shí)施。（4）董事會及其領(lǐng)導(dǎo)下合規(guī)審查委員會和督察長控制和指導(dǎo)董事會負(fù)責(zé)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制制度制訂。其領(lǐng)導(dǎo)下合規(guī)審查委員會及督察長則檢驗(yàn)其實(shí)施情況，并審查企業(yè)關(guān)聯(lián)交易，檢驗(yàn)企業(yè)各項(xiàng)管理制度合理、正當(dāng)和有效性，實(shí)施企業(yè)內(nèi)部審計(jì)和業(yè)務(wù)稽查，監(jiān)督監(jiān)察稽核部工作，發(fā)覺重大違規(guī)行為，立即向中國證監(jiān)會和企業(yè)董事長匯報(bào)。4、內(nèi)部控制制度概述企業(yè)內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制綱領(lǐng)、基礎(chǔ)管理制度、部門管理措施和業(yè)務(wù)規(guī)則組成。其中，企業(yè)內(nèi)控綱領(lǐng)是對企業(yè)章程要求內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化和展開，是各項(xiàng)基金管理制度綱要和總攬。企業(yè)基礎(chǔ)管理制度包含投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、基金會計(jì)制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度、信息技術(shù)管理制度、企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度、檔案資料管理制度、人力資源管理制度、業(yè)績評定考評制度和應(yīng)急應(yīng)變計(jì)劃等。部門管理措施和業(yè)務(wù)規(guī)則是在基礎(chǔ)管理制度基礎(chǔ)上，對各部門關(guān)鍵職責(zé)、崗位設(shè)置、崗位責(zé)任、操作守則具體說明。（1）內(nèi)部會計(jì)控制制度基金管理企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度關(guān)鍵是經(jīng)過嚴(yán)格實(shí)施國家相關(guān)政策、會計(jì)制度和準(zhǔn)則,做好企業(yè)業(yè)務(wù)活動和其它活動核實(shí)工作,并如實(shí)反應(yīng)基金運(yùn)作情況和基金管理企業(yè)財(cái)務(wù)情況。經(jīng)過嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理,配合加強(qiáng)成本控制工作。企業(yè)會計(jì)核實(shí)和基金會計(jì)核實(shí),在業(yè)務(wù)規(guī)范、人員崗位和辦公區(qū)域上進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分。（2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度由一系列具體要求或制度組成,具體包含：職員行為規(guī)范、崗位和空間分離要求、業(yè)務(wù)隔離要求、作業(yè)步驟制度、集中交易制度、權(quán)限管理制度、信息披露制度和獨(dú)立監(jiān)察稽核制度等。（3）監(jiān)察稽核制度監(jiān)察稽核部門依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)、企業(yè)內(nèi)部控制制度,在所給予權(quán)限內(nèi),根據(jù)所要求程序和合適方法,對監(jiān)察稽查對象進(jìn)行公正客觀檢驗(yàn)和評價(jià)。監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)調(diào)查、評價(jià)企業(yè)相關(guān)部門實(shí)施國家相關(guān)法律法規(guī)情況和實(shí)施企業(yè)各項(xiàng)規(guī)章制度情況；進(jìn)行日常風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)控工作；負(fù)責(zé)調(diào)查評價(jià)企業(yè)內(nèi)控制度健全性、合理性和實(shí)施有效性；對內(nèi)控制度缺失提出補(bǔ)充提議；調(diào)查企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)違法案件等。5、內(nèi)部控制五要素內(nèi)部控制基礎(chǔ)要素包含：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評定、控制活動、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控。（1）控制環(huán)境控制環(huán)境組成企業(yè)內(nèi)部控制基礎(chǔ),包含經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、職員道德素質(zhì)等內(nèi)容。企業(yè)經(jīng)過不停加強(qiáng)企業(yè)管理層和職員對內(nèi)部控制認(rèn)識和控制意識,致力于從企業(yè)經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、法人治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、管理制度等方面營造良好控制環(huán)境氣氛,使風(fēng)險(xiǎn)意識貫穿到企業(yè)各個(gè)部門、各個(gè)崗位和各個(gè)業(yè)務(wù)步驟。（2）風(fēng)險(xiǎn)評定企業(yè)經(jīng)過對組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)步驟、經(jīng)營運(yùn)作活動進(jìn)行分析、測試檢驗(yàn),發(fā)覺風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類、按關(guān)鍵性排序,找出風(fēng)險(xiǎn)分布點(diǎn),分析其發(fā)生可能性及對目標(biāo)影響程度,評定現(xiàn)在控制程度和風(fēng)險(xiǎn)高低,找出引致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因,采取定性和定量手段分析考量風(fēng)險(xiǎn)高低和危害程度。在風(fēng)險(xiǎn)評定后,確定應(yīng)深入采取對應(yīng)方法,對內(nèi)部控制制度、規(guī)則、企業(yè)政策等進(jìn)行修訂和完善,并監(jiān)督各個(gè)步驟改善實(shí)施。（3）控制活動企業(yè)控制活動關(guān)鍵包含：組織結(jié)構(gòu)控制、操作控制、會計(jì)控制等。①組織結(jié)構(gòu)控制企業(yè)各個(gè)部門設(shè)置表現(xiàn)了部門之間職責(zé)分工,及部門間相互合作和制衡標(biāo)準(zhǔn)?；鹜顿Y管理、基金運(yùn)作、市場營銷等業(yè)務(wù)部門有明確授權(quán)分工,各部門操作相互獨(dú)立、相互牽制而且有獨(dú)立匯報(bào)系統(tǒng),形成權(quán)責(zé)分明、嚴(yán)格有效三道監(jiān)控防線：a.以各崗位目標(biāo)責(zé)任制為基礎(chǔ)第一道監(jiān)控防線：各部門內(nèi)部工作崗位合理分工、職責(zé)明確,并有對應(yīng)崗位說明書，對不相容職務(wù)、崗位分離設(shè)置,使不一樣崗位之間形成一個(gè)相互檢驗(yàn)、相互制約關(guān)系,以降低差錯或舞弊發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。b.各相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督和牽制第二道防線：企業(yè)在相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間建立標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)操作步驟、關(guān)鍵業(yè)務(wù)處理表單傳輸及信息溝通制度,后續(xù)部門及崗位對前一部門及崗位負(fù)有監(jiān)督和檢驗(yàn)責(zé)任。c.以監(jiān)察稽核部、督察長對各部門、各崗位、各項(xiàng)業(yè)務(wù)全方面實(shí)施監(jiān)督反饋第三道監(jiān)控防線。監(jiān)察稽核部、督察長獨(dú)立于其它部門和業(yè)務(wù)活動，并對內(nèi)部控制制度實(shí)施情況實(shí)施嚴(yán)格檢驗(yàn)和監(jiān)督。②操作控制企業(yè)制訂了一系列操作控制手段，關(guān)鍵有操作標(biāo)準(zhǔn)化、業(yè)務(wù)、崗位和空間分離制度、授權(quán)分責(zé)制度、集中交易制度、投資限額限制、信息披露制度、資料保全制度和用戶投訴處理制度等，控制日常運(yùn)行和經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)。③會計(jì)控制企業(yè)確?；鹳Y產(chǎn)和企業(yè)自有資產(chǎn)完全分開,分賬管理,獨(dú)立核實(shí)；企業(yè)會計(jì)核實(shí)和基金會計(jì)核實(shí)在業(yè)務(wù)規(guī)范、人員崗位和辦公區(qū)域上嚴(yán)格分開。企業(yè)對所管理不一樣基金分別設(shè)置賬戶,分賬管理,以確保每只基金和基金資產(chǎn)完整獨(dú)立。基礎(chǔ)會計(jì)控制方法關(guān)鍵包含：復(fù)核、對賬制度；憑證、資料管理制度；會計(jì)賬務(wù)組織和處理制度。利用會計(jì)核實(shí)和賬務(wù)系統(tǒng),正確計(jì)算基金資產(chǎn)凈值,采取科學(xué)、明確資產(chǎn)估值方法和估值程序,公允地反應(yīng)基金在估值時(shí)點(diǎn)價(jià)值。(4)信息溝通為了立即實(shí)現(xiàn)信息溝通,有效地達(dá)成自下而上匯報(bào)和自上而下反饋,企業(yè)采取以下方法：①建立了內(nèi)部辦公自動化信息系統(tǒng)和業(yè)務(wù)匯報(bào)體系,經(jīng)過建立有效信息交流渠道,確保企業(yè)各級管理人員和職員能夠充足了解和其職責(zé)相關(guān)信息,確保信息立即送達(dá)合適人員進(jìn)行處理。②制訂了管理和業(yè)務(wù)匯報(bào)制度,包含定時(shí)匯報(bào)和不定時(shí)匯報(bào)制度。定時(shí)匯報(bào)制度根據(jù)每日、每個(gè)月、每十二個(gè)月度等不一樣時(shí)間頻次進(jìn)行匯報(bào)。a.實(shí)施體系匯報(bào)路線：各業(yè)務(wù)人員向部門責(zé)任人匯報(bào)；部門責(zé)任人向分管領(lǐng)導(dǎo)、總經(jīng)理匯報(bào)；b.監(jiān)督體系匯報(bào)路線：企業(yè)職員、各部門經(jīng)理向監(jiān)察稽核部匯報(bào)，監(jiān)察稽核部向總經(jīng)理、督察長匯報(bào)。督察長向董事會及合規(guī)審查委員會匯報(bào)。c.督察長定時(shí)、獨(dú)立出具督察匯報(bào)，報(bào)送合規(guī)審查委員會、董事長和中國證監(jiān)會；如遇重大事項(xiàng)，應(yīng)報(bào)送合規(guī)審查委員會和董事長；如發(fā)覺企業(yè)有重大違規(guī)行為，應(yīng)立即向董事會組員和中國證監(jiān)會匯報(bào)。(5)內(nèi)部監(jiān)控監(jiān)控是監(jiān)督和評定內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)合理性和運(yùn)行有效性過程,對控制環(huán)境、控制活動等進(jìn)行連續(xù)檢驗(yàn)和完善。①監(jiān)察稽核人員負(fù)責(zé)日常監(jiān)督工作,促進(jìn)企業(yè)職員主動參與和遵照內(nèi)部控制制度,確保制度有效實(shí)施。②企業(yè)督察長和監(jiān)察稽核部對各業(yè)務(wù)部門內(nèi)部控制制度實(shí)施情況進(jìn)行連續(xù)檢驗(yàn)。檢驗(yàn)其是否符合設(shè)計(jì)要求,并立即地充實(shí)和完善,反應(yīng)政策法規(guī)、市場環(huán)境、組織調(diào)整等原因改變趨勢,確保內(nèi)控制度有效性。(6)基金管理人內(nèi)部控制制度申明本基金管理人確知建立、實(shí)施和完善內(nèi)部控制制度是本企業(yè)董事會及管理層責(zé)任?；鸸芾砣松昝饕陨舷嚓P(guān)內(nèi)部控制制度披露真實(shí)、正確,并承諾企業(yè)將依據(jù)市場改變和業(yè)務(wù)發(fā)展來不停完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第四部分基金托管人一、基金托管人基礎(chǔ)情況名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行注冊地址：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號辦公地址：北京市西三環(huán)北路100號金玉大廈法定代表人：項(xiàng)俊波成立時(shí)間：1979年2月23日同意設(shè)置機(jī)關(guān)及同意設(shè)置文號：國發(fā)（1979）056號基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[1998]23號組織形式：國有獨(dú)資注冊資金：361億元人民幣存續(xù)期間：連續(xù)經(jīng)營電話：傳真：聯(lián)絡(luò)人：李芳菲用戶服務(wù)中心電話：95599中國農(nóng)業(yè)銀行是中國金融體系關(guān)鍵組成部分,總行設(shè)在北京。在中國，中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)遍布城鎮(zhèn)，資金實(shí)力雄厚，服務(wù)功效齊全，不僅為廣大用戶所信賴，而且和她們一道取得了長足共同進(jìn)步,已成為中國最大銀行之一。在海外，農(nóng)業(yè)銀行一樣經(jīng)過自己努力贏得了良好信譽(yù)，被《財(cái)富》評為世界500強(qiáng)企業(yè)之一。中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)遍布中國城鎮(zhèn)，成為中國網(wǎng)點(diǎn)最多、業(yè)務(wù)輻射范圍最廣，服務(wù)領(lǐng)域最廣，服務(wù)對象最多，業(yè)務(wù)功效齊全大型國有商業(yè)銀行之一。中國農(nóng)業(yè)銀行自1979年恢復(fù)成立以來，在社會各界大力支持下，全行職員開拓創(chuàng)新，奮力拼搏，在建設(shè)現(xiàn)代商業(yè)銀行征途上，主動探索，勇于實(shí)踐，資金實(shí)力顯著增強(qiáng)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域不停拓寬，經(jīng)營結(jié)構(gòu)逐年優(yōu)化，財(cái)務(wù)收益大幅躍升，管理水平不停提升，在支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、為用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)同時(shí)，本身不停成長壯大。中國農(nóng)業(yè)銀行是中國第一批開展托管業(yè)務(wù)中國商業(yè)銀行，經(jīng)驗(yàn)豐富，服務(wù)優(yōu)質(zhì)，業(yè)績突出，被英國《全球托管人》評為中國“最好托管銀行”。中國農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)過了美國SAS70內(nèi)部控制審計(jì)，并取得無保留心見SAS70審計(jì)匯報(bào)，表明了獨(dú)立公正第三方對農(nóng)業(yè)銀行托管服務(wù)運(yùn)作步驟風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制健全有效性全方面認(rèn)可。中國農(nóng)業(yè)銀行證券投資基金托管部于1998年5月經(jīng)中國證監(jiān)會和中國人民銀行同意成立，9月更名為托管業(yè)務(wù)部，內(nèi)設(shè)養(yǎng)老金管理中心、技術(shù)保障處、營運(yùn)中心、委托資產(chǎn)托管處、保險(xiǎn)資產(chǎn)托管處、證券投資基金托管處、境外資產(chǎn)托管處、綜合管理處、風(fēng)險(xiǎn)管理處，擁有優(yōu)異安全防范設(shè)施和基金清算、核實(shí)、交易監(jiān)督快捷處理系統(tǒng)。2、關(guān)鍵人員情況中國農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部現(xiàn)有職員87名，其中高級會計(jì)師、高級經(jīng)濟(jì)師、高級工程師10余名，服務(wù)團(tuán)體組員全部含有高素質(zhì)高學(xué)歷托管業(yè)務(wù)能力，高級管理層全部有20年以上金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和高級技術(shù)職稱。3、基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況截止6月30日，中國農(nóng)業(yè)銀行托管封閉式證券投資基金和開放式證券投資基金共56只，包含基金裕陽、基金裕隆、基金漢盛、基金景福、基金天華、基金鴻陽、基金豐和、基金久嘉、富國動態(tài)平衡開放式基金、長盛成長價(jià)值開放式基金、寶盈鴻利收益開放式基金、大成價(jià)值增加開放式基金、大成債券開放式基金、銀河穩(wěn)健開放式基金、銀河收益開放式基金、長盛債券開放式基金、長信利息收益開放式基金、長盛動態(tài)精選開放式基金、景順長城內(nèi)需增加開放式基金、萬家增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金、大成精選增值混合型證券投資基金、長信銀利精選開放式基金、富國天瑞強(qiáng)勢開放式基金、鵬華貨幣市場基金、國聯(lián)分紅增利開放式基金、國泰貨幣市場基金、新世紀(jì)優(yōu)選分紅證券投資基金、交銀施羅德精選股票證券投資基金、泰達(dá)荷銀貨幣市場基金、交銀施羅德貨幣市場基金、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金（LOF）、信誠四季紅混合型證券投資基金、富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金、大成滬深300指數(shù)證券投資基金、富國天時(shí)貨幣市場基金、益民貨幣市場基金、華夏平穩(wěn)增加混合型證券投資基金、長城安心回報(bào)混合型證券投資基金、中郵關(guān)鍵精選股票型證券投資基金、交銀施羅德成長股票型證券投資基金、景順長城內(nèi)需增加貳號股票型證券投資基金、長盛中證100指數(shù)證券投資基金、大成主動成長股票型證券投資基金、東吳價(jià)值成長雙動力股票型證券投資基金、寶盈策略增加股票型證券投資基金、泰達(dá)荷銀首選企業(yè)股票型證券投資基金、鵬華動力增加混合型證券投資基金，國泰金牛創(chuàng)新成長股票型證券投資基金、大成創(chuàng)新成長混合型證券投資基金、益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金、中郵關(guān)鍵成長股票型證券投資基金、華夏復(fù)興基金、大成景陽領(lǐng)先股票型證券投資基金、長盛同德專題增加股票型證券投資基金、富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金、長信雙利優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金。四、基金托管人內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度說明1、內(nèi)部控制目標(biāo)嚴(yán)格遵守國家相關(guān)托管業(yè)務(wù)法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章和行內(nèi)相關(guān)管理要求，遵法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格監(jiān)察，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行，確保基金財(cái)產(chǎn)安全完整，確保相關(guān)信息真實(shí)、正確、完整、立即，保護(hù)基金份額持有些人正當(dāng)權(quán)益。2、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控管理委員會直接負(fù)責(zé)中國農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作，對托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行檢驗(yàn)指導(dǎo)。托管業(yè)務(wù)部專門設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管理處，配置了專職內(nèi)控監(jiān)督人員負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)內(nèi)控監(jiān)督工作，含有獨(dú)立行使監(jiān)督稽核工作職權(quán)和能力。3、內(nèi)部控制制度及方法含有系統(tǒng)、完善制度控制體系,建立了管理制度、控制制度、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)操作步驟，能夠確保托管業(yè)務(wù)規(guī)范操作和順利進(jìn)行；業(yè)務(wù)人員含有從業(yè)資格；業(yè)務(wù)管理實(shí)施嚴(yán)格復(fù)核、審核、檢驗(yàn)制度,授權(quán)工作實(shí)施集中控制,業(yè)務(wù)印章按規(guī)程保管、存放、使用,賬戶資料嚴(yán)格保管，制約機(jī)制嚴(yán)格有效；業(yè)務(wù)操作區(qū)專門設(shè)置，封閉管理，實(shí)施音像監(jiān)控；業(yè)務(wù)信息由專職信息披露人負(fù)責(zé)，預(yù)防泄密；業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)自動化操作，預(yù)防人為事故發(fā)生，技術(shù)系統(tǒng)完整、獨(dú)立。五、基金托管人對基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督方法和程序基金托管人經(jīng)過參數(shù)設(shè)置將《基金法》、《運(yùn)作措施》、基金協(xié)議、托管協(xié)議要求投資百分比和嚴(yán)禁投資品種輸入監(jiān)控系統(tǒng)，每日登錄監(jiān)控系統(tǒng)監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作，并經(jīng)過基金資金賬戶，基金管理人投資指令等監(jiān)督基金管理人其它行為。當(dāng)基金出現(xiàn)異常交易行為時(shí)，基金托管人應(yīng)該針對不一樣情況進(jìn)行以下方法處理：1、電話提醒。對媒體和輿論反應(yīng)集中問題，電話提醒基金管理人；2、書面警示。對本基金投資百分比靠近超標(biāo)、資金頭寸不足等問題，以書面方法對基金管理人進(jìn)行提醒；3、書面匯報(bào)。對投資百分比超標(biāo)、清算資金透支和其它涉嫌違規(guī)交易等行為，書面提醒相關(guān)基金管理人并報(bào)中國證監(jiān)會。

第五部分相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)一、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)1、直銷機(jī)構(gòu)：益民基金管理北京直銷中心住所：重慶市渝中區(qū)上清寺路110號辦公地址：北京市宣武區(qū)宣武門外大街6號莊勝廣場中央辦公樓南翼13A法定代表人：翁振杰聯(lián)絡(luò)電話：傳真電話：聯(lián)絡(luò)人：孟旭2、代銷機(jī)構(gòu)：（1）中國農(nóng)業(yè)銀行住所：北京東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號法定代表人:項(xiàng)俊波電話：010—85109219聯(lián)絡(luò)人：蔣浩企業(yè)網(wǎng)站：.com中國農(nóng)業(yè)銀行用戶服務(wù)統(tǒng)一咨詢電話：95599（2）華夏銀行股份住所：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街22號辦公地址：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街22號法定代表人：翟鴻祥電話：聯(lián)絡(luò)人：鄭鵬企業(yè)網(wǎng)址:.（3）北京銀行注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號（B座首層）辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街156號（B座首層）法定代表人：閆冰竹聯(lián)絡(luò)人：楊永杰聯(lián)絡(luò)電話：（010）66426466傳真：（010）66426495客服熱線：（010）96169（4）深圳發(fā)展銀行股份注冊地址：廣東省深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈辦公地址：廣東省深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈法定代表人：法蘭克

紐曼聯(lián)絡(luò)人：周勤聯(lián)絡(luò)電話：（0755）82088888—8811傳真：（0755）82080714客服熱線：95501（5）中國郵政儲蓄銀行

注冊地址：北京市西城區(qū)宣武門西大街131號

辦公地址：北京市西城區(qū)宣武門西大街131號

法定代表人：陶禮明

開放式基金咨詢電話：11185

開放式基金業(yè)務(wù)傳真：

聯(lián)絡(luò)人：陳春林

聯(lián)絡(luò)電話：企業(yè)網(wǎng)址：.com（6）招商銀行股份注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈法定代表人：秦曉電話：（0755）83195834，82090060傳真：（0755）83195049，82090817聯(lián)絡(luò)人：朱虹、劉薇客服電話：95555企業(yè)網(wǎng)址：（7）中信銀行股份注冊地址：北京市東城區(qū)朝陽門北大街富華大廈C座辦公地址：北京市東城區(qū)朝陽門北大街富華大廈C座法定代表人：孔丹聯(lián)絡(luò)人：朱慶玲電話：傳真：客服電話：95558網(wǎng)址：（8）中國銀河證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座法定代表人：朱利聯(lián)絡(luò)人：李洋聯(lián)絡(luò)電話：（010）66568047、66568587傳真：（010）66568536客服熱線：（010）68016655（9）聯(lián)合證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層法定代表人：馬國強(qiáng)聯(lián)絡(luò)人：盛宗凌聯(lián)絡(luò)電話：（0755）82493561傳真：（0755）82492062客服熱線：（10）中信證券股份注冊地址：北京市朝陽區(qū)新源南路6號京城大廈辦公地址：北京朝陽區(qū)新源南路6號京城大廈法定代表人：王東明聯(lián)絡(luò)人：陳忠聯(lián)絡(luò)電話：（010）84588266傳真：（010）84865560（11）中信金通證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：杭州市中河南路11號萬凱庭院商務(wù)樓A座辦公地址：杭州市中河南路11號萬凱庭院商務(wù)樓A座法定代表人：劉軍開放式基金咨詢電話：0571-96598開放式基金業(yè)務(wù)傳真：聯(lián)絡(luò)人：龔曉軍聯(lián)絡(luò)電話：網(wǎng)址：.（12）山西證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：山西省太原市府西街69號山西國貿(mào)中心辦公地址：山西省太原市府西街69號山西國貿(mào)中心法定代表人：吳晉安聯(lián)絡(luò)人：鄒連星、劉文康聯(lián)絡(luò)電話：（0351）8686766、8686708傳真：（0351）8686709（13）東海證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：常州延陵西路59號常信大廈18、19樓辦公地址：常州延陵西路59號常信大廈18、19樓法定代表人：顧森賢聯(lián)絡(luò)人：龍濤聯(lián)絡(luò)電話：（021）50588876傳真：（021）50586660-8880客服熱線：北京（010）86525005，上海（021）62196752（14）中信建投證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓辦公地址：北京市朝陽門內(nèi)大街188號法定代表人：黎曉宏開放式基金咨詢電話：企業(yè)總機(jī)：（010）65183888企業(yè)網(wǎng)站：中信建投證券網(wǎng)

108.com（15）國泰君安證券股份注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號辦公地址：上海市延平路135號法定代表人：祝幼一聯(lián)絡(luò)人：韓星宇聯(lián)絡(luò)電話：（021）62580818傳真：（021）62583439客服熱線：400-8888-666（16）南京證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：江蘇省南京市大鐘亭8號辦公地址：江蘇省南京市大鐘亭8號法人代表：張華東客服電話：（17）國信證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈法定代表人：何如聯(lián)絡(luò)電話：0755－82130833辦公地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈21樓聯(lián)絡(luò)人：林建閩聯(lián)絡(luò)電話：0755－82130833傳

真：客服電話：800-810-8868企業(yè)網(wǎng)址：.

（18）海通證券股份注冊地址：上海市淮海中路98號法定代表人：王開國電話：021－23219000聯(lián)絡(luò)人：金蕓、李笑鳴客服電話：400-8888-001、或撥打各城市營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)咨詢電話企業(yè)網(wǎng)址：.com（19）中信萬通證券有限責(zé)任企業(yè)注冊地址：青島市嶗山區(qū)香港東路316號辦公地址：青島市東海西路28號法定代表人：史潔民聯(lián)絡(luò)電話：傳真：0532—85022026聯(lián)絡(luò)人：丁韶燕客服電話：0532-96577企業(yè)網(wǎng)址：.（20）宏源證券股份注冊地址：新疆烏魯木齊市文藝路233號 辦公地址：北京市海淀區(qū)西直門北大街甲43號金運(yùn)大廈B座法定代表人：湯世生聯(lián)絡(luò)電話：轉(zhuǎn)6416傳

真：010－62294470聯(lián)絡(luò)人：張智紅客服電話：010－62267799－6789企業(yè)網(wǎng)址：.com（21）安信證券股份注冊地址：深圳市福田區(qū)金田路2222號安聯(lián)大廈34層、28層A02單元法定代表人：牛冠興聯(lián)絡(luò)人：李昕電話：-251傳真：用戶服務(wù)熱線：020-96210網(wǎng)站：.（22）中山證券有限責(zé)任企業(yè)法人代表：吳泳良地址：廣東省深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈B座15層客服電話：或撥打各城市營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)咨詢電話郵編：518026業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人：胡蓉聯(lián)絡(luò)電話業(yè)網(wǎng)址：.（23）江南證券法人代表：姚江濤注冊地址：南昌市撫河北路291號電話：傳真：聯(lián)絡(luò)人：余雅娜用戶服務(wù)電話：企業(yè)網(wǎng)站：.com二、注冊登記機(jī)構(gòu)益民基金管理（同上）三、出具法律意見書律師事務(wù)所上海源泰律師事務(wù)所住所：上海市浦東南路256號華夏銀行大廈1405室辦公地址：上海市浦東南路256號華夏銀行大廈1405室責(zé)任人：廖海聯(lián)絡(luò)電話：（021）51150298傳真：（021）51150398聯(lián)絡(luò)人：廖海經(jīng)辦律師：廖海、呂紅四、審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)會計(jì)師事務(wù)所信永中和會計(jì)師事務(wù)所住所：北京東城區(qū)朝陽門北大街11號富華大廈A座9層辦公地址：北京東城區(qū)朝陽門北大街11號富華大廈A座9層法定代表人：張克電話辦注冊會計(jì)師：梁曉燕、晁小燕

第六部分基金募集本基金經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[]157號件同意設(shè)置，并自6月18日起向全社會公開募集。截止到7月8日，基金募集工作已順利結(jié)束。經(jīng)信永中和會計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資，次募集凈認(rèn)購額為7,231,963,653.33元人民幣，認(rèn)購資金在募集期間產(chǎn)生銀行利息累計(jì)6,159,321.48元人民幣。上述資金已于7月11日全額劃入基金在基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行開立益民創(chuàng)新優(yōu)勢混合型證券投資基金托管專戶。

此次募集有效認(rèn)購總戶數(shù)為232,420戶，根據(jù)每份基金份額1.00元人民幣計(jì)算，設(shè)置募集期募集有效份額為7,231,963,653.33份基金份額，利息結(jié)轉(zhuǎn)基金份額為6,159,321.48份基金份額，兩項(xiàng)累計(jì)共7,238,122,974.81份基金份額，已全部計(jì)入投資者基金賬戶，歸投資者全部。

第七部分基金協(xié)議生效一、基金協(xié)議生效本基金協(xié)議于7月11日生效。二、基金存續(xù)期內(nèi)基金份額持有些人數(shù)量和資金數(shù)額基金協(xié)議生效后，基金份額持有些人數(shù)量不滿200人或基金資產(chǎn)凈值低于5,000萬元，基金管理人應(yīng)該立即匯報(bào)中國證監(jiān)會；連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形，基金管理人應(yīng)該向中國證監(jiān)會說明原因和報(bào)送處理方案。法律法規(guī)另有要求，從其要求。

第八部分基金份額申購和贖回一、申購和贖回場所本基金銷售機(jī)構(gòu)包含基金管理人和基金管理人委托代銷機(jī)構(gòu)?；鹜顿Y者應(yīng)該在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供其它方法辦理基金份額申購和贖回?；鸸芾砣丝梢罁?jù)情況變更或增減基金代銷機(jī)構(gòu)，并按攝影關(guān)法律法規(guī)要求給予公告。二、申購和贖回開放日立即間1、申購、贖回開始日本基金基金份額申購、贖回自基金協(xié)議生效后不超出3個(gè)月開始辦理，基金管理人應(yīng)在開始辦理申購、贖回具體日期前3日依法在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。2、開放日及開放時(shí)間申購和贖回開放日為證券交易所交易日，但基金管理人依據(jù)法律法規(guī)或基金協(xié)議要求公告暫停申購、贖回時(shí)除外。開放日具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所正常交易日交易時(shí)間?；鹜顿Y者在基金協(xié)議約定之外日期和時(shí)間提出申購、贖回申請，視為在下一開放日辦理基金份額申購、贖回所提出申請，其基金份額申購、贖回價(jià)格為下一開放日辦理基金份額申購、贖回價(jià)格。若出現(xiàn)新證券交易市場或證券交易所交易時(shí)間更改或?qū)嶋H情況需要，基金管理人可對申購、贖回時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，但此項(xiàng)調(diào)整不應(yīng)對投資者利益造成實(shí)質(zhì)影響，并在實(shí)施前2日依法在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。三、申購和贖回標(biāo)準(zhǔn)1、“未知價(jià)”標(biāo)準(zhǔn)，即申購、贖回價(jià)格以申請當(dāng)日收市后計(jì)算基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；2、“金額申購、份額贖回”標(biāo)準(zhǔn)，即申購以金額申請，贖回以份額申請；3、“優(yōu)異先出”標(biāo)準(zhǔn)，即根據(jù)投資者認(rèn)購、申購前后次序進(jìn)行次序贖回；4、當(dāng)日申購和贖回申請能夠在基金管理人要求時(shí)間以內(nèi)撤銷。基金管理人可依據(jù)基金運(yùn)作實(shí)際情況依法對上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣吮匦柙谛乱?guī)則開始實(shí)施前3日依法在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。四、申購和贖回程序1、申購和贖回申請方法投資者必需依據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)要求程序，在開放日業(yè)務(wù)辦理時(shí)間向基金銷售機(jī)構(gòu)提出申購或贖回申請。投資者在申購本基金基金份額時(shí)須按銷售機(jī)構(gòu)要求方法備足申購資金,不然所提交申購申請無效而不予成交。投資者在提交贖回申請時(shí)，必需有足夠基金份額余額，不然所提交贖回申請無效而不予成交。2、申購和贖回申請確實(shí)定T日要求時(shí)間受理申請，正常情況下，注冊登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)為投資者對該交易有效性進(jìn)行確定，在T＋2以后（包含該日）投資者可向銷售機(jī)構(gòu)或以銷售機(jī)構(gòu)要求其它方法查詢申購和贖回成交情況。3、申購和贖回款項(xiàng)支付申購采取全額繳款方法，若申購資金在要求時(shí)間內(nèi)未全額到賬則申購不成功，若申購不成功或無效，申購款項(xiàng)將退回投資者賬戶。基金管理人應(yīng)該自接收投資者有效贖回申請之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨額贖回情形時(shí)，款項(xiàng)支付措施參考基金協(xié)議和本招募說明書相關(guān)條款處理。五、申購和贖回?cái)?shù)額限制1.申購單筆最低金額為500元人民幣(含申購費(fèi))?；鹜顿Y者將當(dāng)期分配基金收益轉(zhuǎn)購基金份額時(shí)，不受最低申購金額限制。2.基金投資者可將其全部或部分基金份額贖回。本基金根據(jù)份額進(jìn)行贖回，申請贖回份額正確到小數(shù)點(diǎn)后兩位，每次贖回份額不得低于500份，基金賬戶余額不得低于500份，如進(jìn)行一次贖回后基金賬戶中基金份額余額將低于500份，應(yīng)一次性贖回。如因分紅再投資、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、巨額贖回、基金轉(zhuǎn)換等原因造成賬戶余額少于500份之情況，不受此限，但再次贖回時(shí)必需一次性全部贖回。3.基金管理人能夠要求單個(gè)投資人累計(jì)持有基金份額上限，具體要求請參見定時(shí)更新招募說明書。4.基金管理人可依據(jù)市場情況，在法律法規(guī)許可情況下，調(diào)整上述要求申購金額和贖回份額數(shù)量限制，基金管理人必需在調(diào)整生效前2日依法在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。六、申購和贖回價(jià)格、費(fèi)用及其用途1、本基金申購費(fèi)率以下：單筆申購金額申購費(fèi)率50萬以下1.50%50萬（含）以上，200萬以下1.00%200萬（含）以上，500萬以下0.80%500萬（含）以上1000元/筆經(jīng)過益民基金網(wǎng)上直銷認(rèn)購0．6%（如有變動另行公告）2、本基金贖回費(fèi)率以下：持有時(shí)間贖回費(fèi)率十二個(gè)月內(nèi)0.50%十二個(gè)月（含）以上二年以內(nèi)0.25%二年（含）以上0.00%3、基金申購份額計(jì)算本基金申購金額包含申購費(fèi)和凈申購金額，申購價(jià)格以申購當(dāng)日（T日）基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。其中：凈申購金額=申購金額（1＋申購費(fèi)率）申購費(fèi)用=申購金額－凈申購金額申購份額=凈申購金額申購當(dāng)日基金份額凈值4、基金贖回金額計(jì)算本基金贖回金額為贖回總額扣減贖回費(fèi)，贖回價(jià)格以贖回當(dāng)日（T日）基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。其中：贖回總額＝贖回份額×T日基金份額凈值贖回費(fèi)＝贖回總額×贖回費(fèi)率贖回金額＝贖回總額－贖回費(fèi)T日基金份額凈值在當(dāng)日收市后計(jì)算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，能夠合適延遲計(jì)算或公告。6、申購份額、余額處理方法：申購有效份額為按實(shí)際確定申購金額在扣除申購費(fèi)后，以當(dāng)日基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算，計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后2位以后部分四舍五入，由此產(chǎn)生誤差在基金財(cái)產(chǎn)中列支。7、贖回金額處理方法：贖回金額為按實(shí)際確定有效贖回份額乘以當(dāng)日基金份額凈值并扣除贖回費(fèi)，計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后2位以后部分四舍五入，由此產(chǎn)生誤差在基金財(cái)產(chǎn)中列支。8、基金份額凈值計(jì)算公式為：基金份額凈值＝基金資產(chǎn)凈值總額/基金份額總數(shù)?；鸱蓊~凈值計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生誤差在基金財(cái)產(chǎn)中列支。9、本基金申購費(fèi)由基金申購人負(fù)擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，關(guān)鍵用于本基金市場推廣、銷售、注冊登記等各項(xiàng)費(fèi)用。贖回費(fèi)由基金贖回人負(fù)擔(dān)。10、贖回費(fèi)用由贖回基金份額基金份額持有些人負(fù)擔(dān)，贖回費(fèi)總額25%歸基金財(cái)產(chǎn)，75%用于支付注冊登記費(fèi)和其它必需手續(xù)費(fèi)。11、基金管理人能夠在推行相關(guān)手續(xù)后，在基金協(xié)議約定范圍內(nèi)調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方法，基金管理人最遲應(yīng)于新費(fèi)率或收費(fèi)方法實(shí)施前3日依法在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。12、對特定交易方法（如網(wǎng)上交易、電話交易等），基金管理人在推行合適程序后，能夠調(diào)低基金申購費(fèi)率和基金贖回費(fèi)率。13、基金管理人能夠在不違反法律法規(guī)要求及基金協(xié)議約定情形下依據(jù)市場情況制訂基金促銷計(jì)劃，對投資者定時(shí)或不定時(shí)地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求推行必需手續(xù)后，基金管理人能夠合適調(diào)低基金申購費(fèi)率和基金贖回費(fèi)率。七、申購和贖回注冊登記投資者申購基金份額成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資者登記權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者自T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益注冊登記手續(xù)。基金管理人能夠在法律法規(guī)許可范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，但不得實(shí)質(zhì)影響投資者正當(dāng)權(quán)益，并最遲于開始實(shí)施前3日依法在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。八、拒絕或暫停申購情形及處理方法除非出現(xiàn)以下情形，基金管理人不得拒絕或暫?；鹜顿Y者申購申請：（1）不可抗力原因造成基金無法正常運(yùn)作；（2）證券交易場所在交易時(shí)間非正常停市，造成當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值無法計(jì)算，或發(fā)生基金協(xié)議要求暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況；（3）基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到適宜投資品種，或可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有些人利益；（4）法律法規(guī)要求或中國證監(jiān)會認(rèn)定其它可暫停申購情形；（5）基金管理人認(rèn)為會有損于現(xiàn)有基金份額持有些人利益某筆申購。發(fā)生上述（1）到（4）項(xiàng)暫停申購情形時(shí)，基金管理人應(yīng)該在中國證監(jiān)會指定媒體上發(fā)表暫停申購公告。假如投資人申購申請被拒絕，申購款項(xiàng)將全額退還給投資者。九、暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)情形及處理方法除非出現(xiàn)以下情形，基金管理人不得拒絕接收或暫停基金份額持有些人贖回申請或延緩支付贖回款項(xiàng)：（1）不可抗力原因造成基金管理人不能支付贖回款項(xiàng)；（2）證券交易場所依法決定臨時(shí)停市，造成基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值；（3）因市場猛烈波動或其它原所以出現(xiàn)連續(xù)2個(gè)或2個(gè)以上開放日巨額贖回，造成本基金現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難；（4）發(fā)生基金協(xié)議要求暫停基金資產(chǎn)估值情況；（5）法律法規(guī)要求或中國證監(jiān)會認(rèn)定其它情形。發(fā)生上述情形之一，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日報(bào)中國證監(jiān)會立案。已接收贖回申請，基金管理人將足額支付；如臨時(shí)不能支付，可支付部分按每個(gè)贖回申請人已被接收贖回申請量占已接收贖回申請總量百分比分配給贖回申請人，未支付部分由基金管理人根據(jù)發(fā)生情況制訂對應(yīng)處理措施在后續(xù)開放日給予支付。投資者在申請贖回時(shí)可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分給予撤銷。若出現(xiàn)上述第（3）項(xiàng)情形時(shí)，按基金協(xié)議相關(guān)條款處理。暫?；疒H回，基金管理人應(yīng)立即在中國證監(jiān)會指定媒體上發(fā)表暫停贖回公告。在暫停贖回情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)立即恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)辦理，并依據(jù)相關(guān)要求在中國證監(jiān)會指定媒體上公告。十、巨額贖回情形及處理方法1、巨額贖回認(rèn)定本基金單個(gè)開放日，基金凈贖回申請（贖回申請總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后余額）超出上一開放日基金總份額10%時(shí)，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。2、巨額贖回處理方法當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人能夠依據(jù)本基金當(dāng)初資產(chǎn)組合情況決定全額贖回或部分順延贖回。（1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資者全部贖回申請時(shí)，按正常贖回程序?qū)嵤?。?）部分順延贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資者贖回申請有困難或認(rèn)為支付投資者贖回申請可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接收贖回百分比不低于上一開放日基金總份額10%前提下，可對其它贖回申請延期給予辦理。對于當(dāng)日贖回申請，應(yīng)該按單個(gè)賬戶贖回申請量占贖回申請總量百分比，確定當(dāng)日受理贖回份額；投資者未能贖回部分，除投資者在提交贖回申請時(shí)選擇將當(dāng)日未獲辦理部分給予撤銷外，延遲至下一個(gè)開放日辦理。依據(jù)上述要求轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日贖回不享受贖回優(yōu)先權(quán)并將以下一個(gè)開放日基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額，并以這類推，直到全部贖回為止。部分順延贖回不受單筆贖回最低份額限制。（3）巨額贖回公告：當(dāng)發(fā)生巨額贖回并延期辦理時(shí)，基金管理人應(yīng)該經(jīng)過郵寄、傳真或招募說明書要求其它方法，在3個(gè)交易日內(nèi)通知基金份額持有些人，說明相關(guān)處理方法，同時(shí)在中國證監(jiān)會指定媒體上給予公告并報(bào)中國證監(jiān)會立案。本基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必需，可暫停接收贖回申請；已經(jīng)接收贖回申請能夠延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超出20個(gè)工作日，并應(yīng)該在中國證監(jiān)會指定媒體上公告并報(bào)中國證監(jiān)會立案。十一、重新開放申購或贖回公告假如發(fā)生暫停時(shí)間為1天，基金管理人應(yīng)于重新開放日在中國證監(jiān)會指定媒體上發(fā)表基金重新開放申購或贖回公告并公布最近一個(gè)開放日基金份額凈值。假如發(fā)生暫停時(shí)間超出1天但少于2周，暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)提前2日在中國證監(jiān)會指定媒體上發(fā)表基金重新開放申購或贖回公告，并在重新開放申購或贖回日公告最近1個(gè)開放日基金份額凈值。假如發(fā)生暫停時(shí)間超出2周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每2周最少反復(fù)發(fā)表暫停公告一次。暫停結(jié)束基金重新開放申購或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)提前2日在中國證監(jiān)會指定媒體上連續(xù)發(fā)表基金重新開放申購或贖回公告并在重新開放申購或贖回日公告最近1個(gè)開放日基金份額凈值。十二、基金轉(zhuǎn)換為方便基金份額持有些人，未來在各項(xiàng)技術(shù)條件和準(zhǔn)備完備情況下，投資者能夠依據(jù)基金管理人相關(guān)要求選擇在本基金和基金管理人管理其它基金之間進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換?；疝D(zhuǎn)換數(shù)額限制、轉(zhuǎn)換費(fèi)率等具體要求由基金管理人到時(shí)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金協(xié)議要求另行要求并公告。十三、轉(zhuǎn)托管本基金實(shí)施基金份額托管交易制度。投資者可將所持有基金份額從一個(gè)交易賬戶轉(zhuǎn)入另一個(gè)交易賬戶進(jìn)行交易。進(jìn)行基金份額轉(zhuǎn)托管時(shí)，投資者能夠?qū)⑵淠硞€(gè)交易賬戶下基金份額全部或部分轉(zhuǎn)托管。辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)基金份額持有些人需在轉(zhuǎn)出方辦理基金份額轉(zhuǎn)出手續(xù)，在轉(zhuǎn)入方辦理基金份額轉(zhuǎn)入手續(xù)。對于有效轉(zhuǎn)托管申請，轉(zhuǎn)出基金份額將在投資者辦理轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入手續(xù)后轉(zhuǎn)入其指定交易賬戶。具體辦理方法參考管理人相關(guān)要求和基金代銷機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則。十四、定時(shí)定額投資計(jì)劃本基金可經(jīng)過銷售機(jī)構(gòu)為投資者提供定時(shí)定額投資服務(wù)，即投資者可經(jīng)過固定渠道，采取定時(shí)定額方法申購基金份額。定時(shí)定額投資不受最低申購金額限制。定時(shí)定額具體實(shí)施時(shí)間和業(yè)務(wù)規(guī)則詳見我企業(yè)公布在指定信息披露媒體及企業(yè)網(wǎng)站公告。十五、基金非交易過戶非交易過戶是指不采取申購、贖回等基金交易方法，將一定數(shù)量基金份額根據(jù)一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶行為。注冊登記機(jī)構(gòu)僅受理因繼承、捐贈、遺贈、司法強(qiáng)制實(shí)施和登記注冊機(jī)構(gòu)認(rèn)可其它情況下非交易過戶。不管在上述何種情況下，接收基金份額劃轉(zhuǎn)主體必需是合格投資者。1、“繼承”指基金份額持有些人死亡，其持有基金份額由其正當(dāng)繼承人繼承；2、“捐贈”指基金份額持有些人將其持有基金份額捐贈給福利性質(zhì)基金會或其它社會團(tuán)體；3、“遺贈”指基金份額持有些人立遺囑將其持有基金份額贈給法定繼承人以外其它人；4、“司法強(qiáng)制實(shí)施”指是指國家有權(quán)機(jī)關(guān)依據(jù)生效法律文書將基金份額持有些人持有基金份額強(qiáng)制實(shí)施劃轉(zhuǎn)給其它自然人、法人、社會團(tuán)體或其它組織。辦理非交易過戶必需提供注冊登記機(jī)構(gòu)要求提供相關(guān)資料，按注冊登記機(jī)構(gòu)要求辦理，并按注冊登記機(jī)構(gòu)要求標(biāo)準(zhǔn)繳納手續(xù)費(fèi)用。法律法規(guī)另有要求，從其要求。十六、基金凍結(jié)和解凍注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求基金賬戶或基金份額凍結(jié)和解凍。基金賬戶或基金份額被凍結(jié)，被凍結(jié)部分基金份額仍然參與收益分配，但被凍結(jié)部分產(chǎn)生權(quán)益一并凍結(jié)。第九部分基金份額登記一、基金份額注冊登記業(yè)務(wù)本基金基金份額注冊登記業(yè)務(wù)指本基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包含投資者基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確定、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有些人名冊等。二、基金份額注冊登記業(yè)務(wù)辦理機(jī)構(gòu)本基金基金份額注冊登記業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托其它符合條件機(jī)構(gòu)辦理?；鸸芾砣藫?dān)任注冊登記機(jī)構(gòu)，應(yīng)辦理基金注冊登記業(yè)務(wù)并取得基金協(xié)議約定費(fèi)用?；鸸芾砣宋衅渌鼨C(jī)構(gòu)辦理本基金基金份額注冊登記業(yè)務(wù)，應(yīng)和代理人簽署委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在基金份額持有些人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確定、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有些人名冊等事宜中權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)基金份額持有些人正當(dāng)權(quán)益，并根據(jù)基金協(xié)議對注冊登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行必需監(jiān)督和檢驗(yàn)。三、基金份額注冊登記機(jī)構(gòu)權(quán)利基金份額注冊登記機(jī)構(gòu)享受以下權(quán)利：1、取得注冊登記費(fèi)；2、建立和管理投資者基金賬戶；3、保管基金份額持有些人開戶資料、交易資料、基金份額持有些人名冊等；4、在法律法規(guī)許可范圍內(nèi)，對注冊登記業(yè)務(wù)辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并依據(jù)相關(guān)要求于開始實(shí)施前在中國證監(jiān)會指定媒體上公告；5、法律法規(guī)要求其它權(quán)利。四、基金份額注冊登記機(jī)構(gòu)義務(wù)基金份額注冊登記機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)以下義務(wù)：1、配置足夠?qū)I(yè)人員辦理本基金基金份額注冊登記業(yè)務(wù)；2、嚴(yán)格根據(jù)法律法規(guī)和基金協(xié)議要求條件辦理本基金基金份額注冊登記業(yè)務(wù)；3、保持基金份額持有些人名冊及相關(guān)申購和贖回等業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)以上；4、對基金份額持有些人基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對基金份額持有些人或基金帶來損失，須負(fù)擔(dān)對應(yīng)賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢驗(yàn)情形及法律法規(guī)要求其它情形除外；5、按基金協(xié)議及招募說明書要求為基金份額持有些人辦理非交易過戶業(yè)務(wù)、提供其它必需服務(wù)；6、法律法規(guī)要求其它義務(wù)。第十部分基金投資一、投資目標(biāo)本基金關(guān)鍵投資于含有連續(xù)創(chuàng)新能力優(yōu)勢企業(yè)和潛在優(yōu)勢企業(yè)，為基金份額持有些人實(shí)現(xiàn)較高風(fēng)險(xiǎn)水平下較高收益。二、投資范圍本基金投資于監(jiān)管機(jī)構(gòu)許可投資含有良好流動性金融工具，包含中國依法發(fā)行上市股票、債券及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會許可基金投資其它金融工具。本基金80%以上股票資產(chǎn)將投資于含有連續(xù)創(chuàng)新能力優(yōu)勢企業(yè)和潛在優(yōu)勢企業(yè)。本基金投資組合資產(chǎn)配置為：股票資產(chǎn)為基金資產(chǎn)40％-90%，債券資產(chǎn)為基金資產(chǎn)5％－55％，權(quán)證為基金資產(chǎn)凈值0～3%,現(xiàn)金或到期日在十二個(gè)月以內(nèi)政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值5%。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后許可基金投資其它產(chǎn)品，基金管理人在推行合適程序后，能夠?qū)⑵浼{入投資范圍。三、投資理念只有那些不停創(chuàng)新企業(yè)才能成為全球經(jīng)濟(jì)中優(yōu)勢企業(yè)，才能分享到經(jīng)濟(jì)全球化結(jié)果。本基金努力爭取把握經(jīng)濟(jì)全球化帶來結(jié)構(gòu)性機(jī)遇，主動挖掘企業(yè)創(chuàng)新溢價(jià)和優(yōu)勢溢價(jià)，為投資者發(fā)明超額收益。四、投資策略1、資產(chǎn)配置宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、資金供求和估值水平是決定證券市場運(yùn)行趨勢關(guān)鍵原因。本基金研究團(tuán)體中策略研究團(tuán)體將對這些關(guān)鍵原因進(jìn)行深入分析，綜合判定股市和債市中長久運(yùn)行趨勢，并據(jù)此提出資產(chǎn)配置百分比提議，由投資委員會集體審議經(jīng)過。（1）宏觀經(jīng)濟(jì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動影響股市和債市運(yùn)行趨勢，研究團(tuán)體將跟蹤分析投資，消費(fèi)和外貿(mào)等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)改變，考察宏觀經(jīng)濟(jì)變動趨勢和對證券市場影響。（2）政策環(huán)境政策環(huán)境關(guān)鍵包含財(cái)政貨幣政策和資本市場政策。財(cái)政貨幣政策關(guān)鍵影響社會總需求、社會總供給、物價(jià)和利率水平。資本市場政策關(guān)鍵包含股權(quán)制度、發(fā)行制度、交易制度等。研究團(tuán)體將經(jīng)過多原因分析方法，綜合考察以上三種政策對于證券市場運(yùn)行趨勢中長久影響。（3）資金供求資金面是影響證券市場中短期運(yùn)行趨勢直接原因，研究團(tuán)體關(guān)鍵分析金融市場現(xiàn)實(shí)和潛在資金供需情況，股市、債市投資品種供求關(guān)系，機(jī)構(gòu)投資者（證券企業(yè)、保險(xiǎn)企業(yè)、基金）資金利用情況等。依據(jù)資金供求分析結(jié)論，研究判定市場中短期運(yùn)行趨勢。研究團(tuán)體關(guān)鍵從以下方面考察資金供求情況：貨幣供給量變動，M1、M2增加率基金發(fā)行、申購、贖回情況不一樣市場間收益率水平比較多種資金預(yù)期收益率和投資周期市場融資規(guī)模金融創(chuàng)新（4）估值水平市場估值水平分析目標(biāo)在于確定市場價(jià)值中樞，本基金結(jié)合絕對估值和相對估值基礎(chǔ)上，對估值水平對股市影響做出評定。絕對估值關(guān)鍵利用股利貼現(xiàn)模型對股市整體投資價(jià)值進(jìn)行評定。宏觀經(jīng)濟(jì)長久增加率、上市企業(yè)整體盈利預(yù)期和資本成本是影響整體估值水平關(guān)鍵所在。研究團(tuán)體在確定這些關(guān)鍵參數(shù)時(shí)，參考中國外權(quán)威機(jī)構(gòu)估計(jì)、國務(wù)院相關(guān)發(fā)展計(jì)劃，在進(jìn)行深入研究基礎(chǔ)上綜合分析確定。相對估值是比較中國股市和國際關(guān)鍵股市估值水平，分析估值相對吸引力。在進(jìn)行國際比較時(shí)，研究團(tuán)體將充足考慮宏觀經(jīng)濟(jì)長久增加率差異、市場環(huán)境差異及資本市場開放程度差異造成可比性問題，在此基礎(chǔ)上確定中國市場所理估值水平。本基金將采取動態(tài)靈活資產(chǎn)配置方法。在具體配置上，將首先考慮股票類資產(chǎn)配置，股票組合確定后剩下資產(chǎn)將配置于固定收益類和現(xiàn)金類等資產(chǎn)，權(quán)證資產(chǎn)將是本基金輔助投資工具。本基金投資組合中,各類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值百分比范圍為：股票40～90%，債券5～55%，權(quán)證0～3%,現(xiàn)金或到期日在十二個(gè)月以內(nèi)政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值5%。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后許可基金投資其它產(chǎn)品，基金管理人在推行合適程序后，能夠?qū)⑵浼{入投資范圍。2、行業(yè)及專題精選本基金著眼于全球視野，遵照從全球到中國分析思緒，從對全球產(chǎn)業(yè)周期運(yùn)行大環(huán)境分析作為行業(yè)研究出發(fā)點(diǎn)，再結(jié)合中國宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣金融政策等經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，從而判別中國各行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)內(nèi)在機(jī)制，并從中找出能夠分享全球經(jīng)濟(jì)增加創(chuàng)新行業(yè)或?qū)ｎ}。伴隨經(jīng)濟(jì)全球化深入加深，全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加緊，各國全部在主動地進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力爭取在國際分工中占據(jù)有利地位。中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)向是，深入提升勞動密集型產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)張和強(qiáng)化資本或技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，有選擇、相關(guān)鍵、有突破地發(fā)展智力密集或知識密集型產(chǎn)業(yè)，由此分析，這些產(chǎn)業(yè)全部含有良好創(chuàng)新能力，各個(gè)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新活躍度提升速度或有不一樣，部分行業(yè)和領(lǐng)域可望率先取得突破。本基金研究團(tuán)體將經(jīng)過大量實(shí)證數(shù)據(jù)，跟蹤分析創(chuàng)新活動背后驅(qū)動原因，精選創(chuàng)新行業(yè)及專題。具體過程關(guān)鍵從產(chǎn)業(yè)特征，企業(yè)規(guī)模，國家政策和區(qū)域空間四個(gè)關(guān)鍵維度展開。本基金對于企業(yè)創(chuàng)新特征定義將關(guān)鍵包含四大方面：技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新。3、個(gè)股精選本基金以尋求創(chuàng)新溢價(jià)為目標(biāo)，以創(chuàng)新屬性分類為標(biāo)準(zhǔn)，將從技術(shù)，制度，產(chǎn)品服務(wù)和商業(yè)模式四個(gè)方面來綜合構(gòu)建創(chuàng)新優(yōu)勢企業(yè)股票庫。圖表10-1.創(chuàng)新優(yōu)勢企業(yè)分類分類技術(shù)創(chuàng)新制度創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新商業(yè)模式創(chuàng)新創(chuàng)新內(nèi)涵以技術(shù)為關(guān)鍵創(chuàng)新，不僅指商業(yè)性地應(yīng)用自主創(chuàng)新技術(shù)，還能夠是創(chuàng)新地應(yīng)用正當(dāng)取得、她方開發(fā)新技術(shù)，或已進(jìn)入公有領(lǐng)域技術(shù)，從而發(fā)明市場優(yōu)勢。以組織結(jié)構(gòu)或股權(quán)結(jié)構(gòu)為關(guān)鍵變革和創(chuàng)新，如重新劃分或合并部門，股權(quán)重組，股權(quán)激勵等。以產(chǎn)品（服務(wù)）設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、使用和營銷模式為關(guān)鍵創(chuàng)新。以產(chǎn)業(yè)鏈條整合為關(guān)鍵變革和創(chuàng)新，包含物流配送方案，成本重新組合，電子商務(wù)等等。資料起源：益民基金研究部個(gè)股入庫標(biāo)準(zhǔn)包含定性和定量兩個(gè)層面：定性（1）全球定位分析：本基金著眼于全球視野，遵照從全球到中國分析思緒，從對全球產(chǎn)業(yè)周期運(yùn)行大環(huán)境分析作為行業(yè)研究出發(fā)點(diǎn)，再結(jié)合中國宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣金融政策等經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，從而判別中國各行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)內(nèi)在機(jī)制，并從中找出能夠分享全球經(jīng)濟(jì)增加企業(yè)。（2）創(chuàng)新屬性分析：對中國企業(yè)來說，創(chuàng)新能力不僅僅是指技術(shù)創(chuàng)新，還包含制度創(chuàng)新、產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新等打造企業(yè)關(guān)鍵競爭力原因。分析師要著重考量創(chuàng)新行為預(yù)期效果，創(chuàng)新是否成為企業(yè)成長驅(qū)動力。（3）創(chuàng)新能力分析：伴隨經(jīng)濟(jì)全球化深入加深，全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加緊，各國全部在主動地進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力爭取在國際分工中占據(jù)有利地位。中國企業(yè)在深入提升勞動密集型產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)張和強(qiáng)化資本或技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，有選擇、相關(guān)鍵、有突破地發(fā)展智力密集或知識密集型產(chǎn)業(yè)等方面全部可能含有很好創(chuàng)新能力。定量含有連續(xù)創(chuàng)新能力優(yōu)勢企業(yè) －－有較強(qiáng)創(chuàng)新能力；――含有和行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)相適應(yīng)、清楚競爭戰(zhàn)略；――擁有成本優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢或其它特定優(yōu)勢；――在特定領(lǐng)域含有原材料、專有技術(shù)或其它專有資源；――主營業(yè)務(wù)突出，主營業(yè)務(wù)收入占總收入比重超出50%，行業(yè)排名前30%；――主營業(yè)務(wù)收入增加率、主營業(yè)務(wù)利潤率增加率、凈利潤增加率指標(biāo)高于行業(yè)平均水平；――主營業(yè)務(wù)利潤率或ROE高于行業(yè)平均水平；――企業(yè)在創(chuàng)新項(xiàng)目上資金投入百分比，尤其是R&D投入百分比顯著超出行業(yè)內(nèi)平均水平，并保持適度增加。含有連續(xù)創(chuàng)新能力潛在優(yōu)勢企業(yè)――有較強(qiáng)創(chuàng)新能力；――企業(yè)在創(chuàng)新項(xiàng)目上資金投入百分比，尤其是R&D投入百分比顯著超出行業(yè)內(nèi)平均水平，并保持適度增加；――是否有準(zhǔn)入壁壘、技術(shù)壁壘或其它壁壘；――企業(yè)成長性綜合指標(biāo)PEG同業(yè)排名30％――企業(yè)主營業(yè)務(wù)增加率同業(yè)排名30％――凈資產(chǎn)收益率ROE連續(xù)增加估值水平依據(jù)企業(yè)業(yè)績長久增加趨勢和同類企業(yè)平均估值水平,應(yīng)用本基金管理人設(shè)計(jì)估值模型,選擇現(xiàn)在估值水平顯著低估或相對合理企業(yè)進(jìn)行投資。采取估值模型包含資產(chǎn)重置價(jià)格、市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、經(jīng)濟(jì)價(jià)值/息稅折舊攤銷前利潤法(EV/EBITDA)、現(xiàn)金流貼現(xiàn)法(DCF),比較分析方法包含橫向比較及縱向比較。（4）含有中長久成長性及中短期市場表現(xiàn)催化劑益民基金管理企業(yè)建立了一套基于成長性上市企業(yè)綜合評價(jià)指標(biāo)體系，經(jīng)過對上市企業(yè)所處行業(yè)連續(xù)增加潛力及其在行業(yè)中競爭地位、包含盈利能力和償債能力在內(nèi)財(cái)務(wù)情況、企業(yè)經(jīng)營管理能力及研發(fā)能力等多方面原因進(jìn)行評定，綜合考察上市企業(yè)成長性和這種成長性可靠性和連續(xù)性，結(jié)合其股價(jià)所對應(yīng)市盈率水平和其成長性相比是否合理，做出具體投資決議。圖表10-2.股票投資策略示意圖資料起源：益民基金研究部4、債券投資組合構(gòu)建本基金債券組合關(guān)鍵作為基金流動性管理和回避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)工具。債券投資采取“自上而下”策略，深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和利率改變趨勢和不一樣債券品種收益率水平、流動性和信用風(fēng)險(xiǎn)等原因，以價(jià)值發(fā)覺為基礎(chǔ)，采取以久期管理策略為主，輔以收益率曲線策略、收益率利差策略等，確定和結(jié)構(gòu)能夠提供穩(wěn)定收益、較高流動性債券和貨幣市場工具組合。關(guān)鍵分為三個(gè)層面：自上而下宏觀經(jīng)濟(jì)分析：本基金將親密關(guān)注中國外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢和中國財(cái)政、貨幣政策和制度改變動向，把握相關(guān)領(lǐng)先指標(biāo)，經(jīng)過計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行綜合評定，估計(jì)未來利率變動走勢，為債券資產(chǎn)配置提供戰(zhàn)略安排，而且立即把握制度改變產(chǎn)生機(jī)會。債券資產(chǎn)類別配置：在估計(jì)未來利率走勢基礎(chǔ)之上，依據(jù)債券利率期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)特征、流動性、久期和凸性，對不一樣市場、不一樣品種債券進(jìn)行合理資產(chǎn)配置，構(gòu)建投資組合，并隨投資環(huán)境改變立即調(diào)整。（1）市場配置：銀行間債券市場和交易所債券市場投資百分比，將綜合考慮債券收益率和流動性進(jìn)行配置和調(diào)整。（2）品種選擇：基于流動性和收益性考慮，關(guān)鍵投資較為成熟、流動性很好國債和金融債。對于企業(yè)債將綜合考慮信用等級和賦稅條件等指標(biāo)；對于可轉(zhuǎn)債將評定其轉(zhuǎn)換條款和發(fā)債企業(yè)成長性，以分享股價(jià)上升帶來高收益。（3）期限組合：將在短期、中期、長久債券中進(jìn)行組合，達(dá)成久期和凸性管理目標(biāo)，控制利率風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建投資組合：債券投資組合構(gòu)建和調(diào)整是一個(gè)自下而上過程，經(jīng)過綜合評價(jià)個(gè)券收益率、波動性、到期期限、票息、稅賦條件、流動性、信用等級和債券持有些人結(jié)構(gòu)等決定債券價(jià)值影響原因，并利用金融工程技術(shù)結(jié)構(gòu)即期利率收益率曲線。備選個(gè)券選擇應(yīng)遵照以下標(biāo)準(zhǔn)：（1）分散投資；（2）債券品種發(fā)行集中度和二級市場交易集中度；（3）單個(gè)債券收益率和基準(zhǔn)收益率曲線偏離。5、權(quán)證投資

權(quán)證為本基金輔助性投資工具，投資標(biāo)準(zhǔn)為有利于基金資產(chǎn)增值，有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)控制。依據(jù)相關(guān)要求，本基金投資權(quán)證現(xiàn)在遵照下述投資百分比限制：

本基金在任何交易日買入權(quán)證總金額，不超出上一交易日基金資產(chǎn)凈值千分之五。本基金持有全部權(quán)證，其市值不超出基金資產(chǎn)凈值百分之三。本基金管理人管理全部基金持有同一權(quán)證，不超出該權(quán)證百分之十。若法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，推行合適程序后，不受上述條款限制。五、業(yè)績比較基準(zhǔn)比較基準(zhǔn)收益率＝滬深300指數(shù)收益率×75％+新華雷曼中國全債指數(shù)收益率×25％。滬深300指數(shù)是滬深證券交易所于4月開始聯(lián)合公布，后由中證指數(shù)編制公布反應(yīng)A股市場整體走勢指數(shù)。該指數(shù)編制目標(biāo)是反應(yīng)中國證券市場股票價(jià)格變動概貌和運(yùn)行情況，能夠作為投資業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，為指數(shù)化投資和指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。滬深300指數(shù)選擇規(guī)模大，流動性好股票作為樣本股，其市場代表性和流動性均符合開放式基金業(yè)績比較基準(zhǔn)要求，故本基金選擇該指數(shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)。新華雷曼中國全債指數(shù)是由全球著名債券指數(shù)提供商雷曼弟兄和中國關(guān)鍵金融服務(wù)及媒體企業(yè)新華財(cái)經(jīng)聯(lián)手推出中國債券指數(shù)，涵蓋了當(dāng)?shù)厝齻€(gè)交易市場中（銀行間市場、滬深交易所）上市可投資級固定利率債券。因?yàn)樵搨笖?shù)很好地反應(yīng)了中國債券市場價(jià)格總水平波動幅度和變動趨勢，涵蓋投資范圍較寬，作為本基金固定收益證券投資業(yè)績比較基準(zhǔn)較為合適。假如以后市場出現(xiàn)更具代表性投資基準(zhǔn)，或更科學(xué)復(fù)合指數(shù)權(quán)重百分比，在推行合適程序后，本基金管理人可調(diào)整或變更投資基準(zhǔn)。六、風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金產(chǎn)品定在偏股型混合型基金。風(fēng)險(xiǎn)和收益水平高于貨幣市場基金和債券型基金，低于股票型基金，屬于風(fēng)險(xiǎn)較高、收益較高證券投資基金產(chǎn)品。七、投資決議本基金投資實(shí)施投資決議委員會領(lǐng)導(dǎo)下基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制。1．資產(chǎn)配置決議由投資決議委員會向基金經(jīng)理提出大類資產(chǎn)配置和其它重大投資事宜指導(dǎo)性意見，基金經(jīng)理根據(jù)該指導(dǎo)性意見，確定基金大類資產(chǎn)配置百分比和其它重大投資方向。2．類別資產(chǎn)投資決議基金經(jīng)理在確定資產(chǎn)配置百分比范圍內(nèi)，依據(jù)前述各類資產(chǎn)投資策略，分別進(jìn)行股票、債券、貨幣市場工具、權(quán)證等資產(chǎn)類別投資決議。1）股票投資決議A.基金經(jīng)理依據(jù)行業(yè)研究員上市企業(yè)研究匯報(bào)，并結(jié)合本身分析判定，精選個(gè)股作為本基金備選投資對象；B.基金經(jīng)理依據(jù)宏觀研究員及策略研究員提供研究匯報(bào)，并結(jié)合本身分析判定，在上述精選股票基礎(chǔ)上優(yōu)化配置，結(jié)構(gòu)本基金投資組合；C.基金經(jīng)理依據(jù)上市企業(yè)及行業(yè)基礎(chǔ)面改變和對組合風(fēng)險(xiǎn)評定，連續(xù)