企業(yè)合并業(yè)務的所得稅籌劃

【tips】本文由王教授精心編輯整理，學知識，要抓緊！企業(yè)合并業(yè)務的所得稅籌劃企業(yè)合并業(yè)務日益成為我國經(jīng)濟生活的一項重要內容，受到人們越來越多的關注。其會計和稅務處理方法各異，為合并各方的納稅處理帶來了一定的難度，但也給企業(yè)針對合并業(yè)務進行所得稅籌劃提供了空間。筆者現(xiàn)從合并業(yè)務中所得稅籌劃的基本思路入手，探討針付企業(yè)合并的主要所得稅籌劃方案。

一、關于納稅處理方法選擇的稅務籌劃

稅法對于企業(yè)合并規(guī)定了兩種不同的稅務處理方法。習慣上被稱為應稅合并重組和免稅合并重組。前者適用于所有的合并類型，稅務處理上要求對被并企業(yè)轉移的整體資產(chǎn)視同銷售計繳所得稅，合并企業(yè)并人該部分資產(chǎn)的計稅成本可以其評估確認值為基礎確定。被并企業(yè)的未彌補虧損不得結轉至合并企業(yè)彌補；后者則只有在合并企業(yè)的非股權支付額不高于所支付的股權票面價值20%的情況下（通常理解為換股合并），才能向稅務機關申請執(zhí)行。稅務處理上，對被并企業(yè)因合并而轉移的整體資產(chǎn)不作視同銷售處理，不交財產(chǎn)轉讓所得稅，合并企業(yè)并人該部分資產(chǎn)的計稅成本以合并前的賬面價值為基礎確定。兩種處理方法在資產(chǎn)困轉讓收益的確認、虧損彌補等方面存在的差異為合并各方利用不同稅務處理方法的選擇進行所得稅籌劃提供了空間。而進行這一籌劃的前提是合并企業(yè)具有采取換股合并方式的可能性，因為只有換股合并才擁有選擇采用應稅合并或免稅合并方法的權利。如果由于被并方股東的風險偏好等原因使得合并只能通過現(xiàn)金收購等非換股合并方式進行，那么也就無法進行納稅處理方法選擇的籌劃了。

稅務處理方法選擇的籌劃體現(xiàn)在兩個方面，一是選擇產(chǎn)權交換的支付方式；二是在支付方式滿足免稅合并要求的前提下，選擇稅務處理方式。前一種選擇不是單純的稅務籌劃，它可能受制于合并方的財務狀況、現(xiàn)金流量以及被并企業(yè)股東的風險厭惡程度等因素，但它也離不開對涉稅因素的分析；而后一種選擇則是完全出于對稅收因素的考慮。無論是哪一種決策。都需要對不同稅務處理方法下合并企業(yè)的稅負乃至相關損益的現(xiàn)值進行比較。在比較時，主要從以下兩個著眼點人手。

（一）被并企業(yè)的虧損彌補。在我國，相當多的被并企業(yè)都是由于連年虧損、瀕臨破產(chǎn)而被優(yōu)勢企業(yè)兼并的，能否利用這些被并企業(yè)的未彌補虧損是稅務籌劃必須考慮的問題。根據(jù)稅法的相關規(guī)定，在應稅合并方法下，被并企業(yè)以前年度的虧損可用于抵補被并企業(yè)轉讓整體資產(chǎn)的財產(chǎn)轉讓所得，但未彌補完的虧損不得結轉到合并企業(yè)彌補；而在免稅合并方法下，被并企業(yè)以前年度的虧損如果未超過法定彌補期限，就可以由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實現(xiàn)的與被并企業(yè)資產(chǎn)相關的所得彌補。當被并企業(yè)存在有效的未彌補虧損，而不存在財產(chǎn)轉讓所得時，選擇免稅合并可以將未彌補虧損結轉到合并企業(yè)彌補，對合并企業(yè)較為有利。當被并企業(yè)存在即將超過法定彌補期限的未彌補虧損，而被并企業(yè)存在財產(chǎn)轉讓所得時，若選擇免稅合并，會因為超過補虧期限而使被并企業(yè)的未彌補虧損喪失抵稅作用，而如果選擇應稅合并，則虧損額可用于彌補被并企業(yè)的財產(chǎn)轉讓所得，故此時選擇應稅合并較為有利。當企業(yè)的未彌補虧損既可用于彌補被并企業(yè)的財產(chǎn)轉讓所得，又可用于彌補合并后企業(yè)的應納稅所得額時，就需要比較彌補財產(chǎn)轉讓所得帶來的抵稅收益與彌補合并后企業(yè)所得帶來的抵稅收益的現(xiàn)值，哪一個數(shù)值高，則說明與它對應的稅務處理方法從彌補虧損的角度考慮是比較有利的。在這里之所以需要計算現(xiàn)值，是因為財產(chǎn)轉讓所得的虧損彌補發(fā)生在合并時點，而合并后企業(yè)所得的虧損彌補則可能在合并后的幾年內陸續(xù)發(fā)生，所以需要根據(jù)貨幣時間價值原理計算其現(xiàn)值方可進行比較。

還有一點值得注意，即我們的籌劃是站在合并雙方這個整體的角度來考慮的，比較的是不同方案下合并雙方總的稅收負擔，以總體稅務最小化或涉稅利益最大化作為判斷標準，這是基于合并雙方都是理性經(jīng)濟人的假設，即合并的任何一方都在為自己的經(jīng)濟利益打算，都希望減輕自己的稅收負擔。因此，不降低雙方的稅負總額，而只是通過增加某一方的稅負而降低另一方稅負的籌劃方案肯定會遭到稅負增加一方的反對，而企業(yè)合并只有在合并雙方達成一致時才可以進行，所以這種籌劃是很難實現(xiàn)的。只有使合并雙方的稅負總額降低的方案才具有現(xiàn)實上的可行性，至于稅負降低帶來的利益，合并雙方可以通過收購價格的調整來分享。

（二）被并企業(yè)全部資產(chǎn)轉讓所得的確認。在應稅合并方法下，被并企業(yè)按全部資產(chǎn)公允價值與原計稅成本的差額計繳財產(chǎn)轉讓所得稅，而在免稅合并方法下，被并企業(yè)不確認這一轉讓所得。但這并不意味著免稅合并可以帶來稅負的絕對降低，這是因為，在應稅合并下，合并企業(yè)接受被并企業(yè)資產(chǎn)的計稅成本可按評估確認值確定，而在免稅合并方法下，則只能按原計稅成本確定，這樣一來，雖然免稅合并豁免了被并企業(yè)合并時點的財產(chǎn)轉讓所得稅，但合并企業(yè)在以后對企業(yè)進行折舊、攤銷或結轉成本時，這些所得會重新體現(xiàn)出來。所以說，免稅合并只是遞延了被并企業(yè)全部資產(chǎn)的評估增值部分應納的所得稅，贏得了這部分稅款的貨幣時間價值。另外需要注意的是，如果存在合并商譽，由于稅法規(guī)定應稅合并中確認的商譽不能攤銷，因此免稅合并可以帶來數(shù)額上相當于合并商譽乘以被并企業(yè)所得稅率的絕對節(jié)約額?？梢钥闯觯斒召弮r款高于被并企業(yè)凈資產(chǎn)原計稅成本時，從資產(chǎn)轉讓所得稅的角度考慮，免稅合并較為有利。

我們還需要將以上兩大方面的稅負影響進行綜合分析，分別計算出兩種稅務處理方法下，由被并企業(yè)虧損彌補和資產(chǎn)轉讓所得確認兩個因素帶來的稅負影響數(shù)現(xiàn)值的總和，從而選擇能使合并各方稅負總額最小的稅務處理方法。帶來其股權的進一步稀釋，而被并企業(yè)債權人會擔心其財務風險增加。不過債轉股能給合并企業(yè)帶來虧損抵稅上的好處，而只要合并后企業(yè)效益良好，原被并企業(yè)債權人完全可以通過轉讓其持有的合并后企業(yè)的股權來實現(xiàn)其原債權的收回。因此，只要合并各方當事人認為籌劃收益大于風險，這種通過債轉股實現(xiàn)補虧限額增加的方案就具有可行性。

二、關于增加虧損彌補限額的籌劃

根據(jù)國家稅務總局《關于企業(yè)合并分立業(yè)務有關所得稅問題的通知》的規(guī)定，免稅合并方法下，合并后企業(yè)某一納稅年度可彌補被合并企業(yè)虧損的所得額二合并企業(yè)某一納稅年度未彌補虧損前的所得額x（被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值令合并后合并企業(yè)全部凈資產(chǎn)公允價值）。按照這個公式，當被并企業(yè)凈資產(chǎn)很少，或為負數(shù)時，按上述公式計算的補虧限額就會很小或者為零，這時即使合并后的企業(yè)能夠產(chǎn)生大量的應納稅所得額，也無法用于彌補虧損，一旦超過了補虧期限，被并企業(yè)未彌補虧損的稅收擋板作用就被浪費掉了。要解決這一問題，就必須從增加被并企業(yè)凈資產(chǎn)人手，較為可行的辦法是尋求債轉股。在合并前由被并企業(yè)向其債權人申請債務重組，將其債權等值轉化為股權，這樣被并企業(yè)在不產(chǎn)生重組收益的條件下實現(xiàn)了凈資產(chǎn)的增加，也相應增加了合并后企業(yè)的補虧限額。制約這一籌劃方案的主要因素包括，合并企業(yè)股東可能擔心債轉股

三、關于合并商譽的籌劃

由于稅法規(guī)定合并商譽不能攤銷，這實際上給采用應稅合并方法的合并企業(yè)帶來了稅收上的損失。合并商譽是由于合并企業(yè)的收購價款高于被并企業(yè)凈資產(chǎn)評估確認值而產(chǎn)生的，而收購價格往往是由被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值決定的。如果存在較大的合并商譽，說明被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值和評估確認值存在較大差異，這可能是由于評估采用了成本法，以各單項資產(chǎn)的評估確認值加總再扣除債務成本得到凈資產(chǎn)的評估確認值。這時如果改用收益法，按被并企業(yè)這個整體能夠帶來的現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)得到評估值，可能就會比較接近收購價格。盡管相關法規(guī)對采