期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)與答案

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)與答案

單選題（共60題）1、股指期貨遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.順序市場(chǎng)D.逆序市場(chǎng)【答案】A2、跨國(guó)公司可以運(yùn)用中國(guó)內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時(shí)，在香港做NDF進(jìn)行套利，總利潤(rùn)為（）。A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用【答案】A3、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B4、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性()。A.極小；極小B.極大；極大C.極?。粯O大D.極大；極小【答案】C5、IF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割券2013年記賬式附息（三期）國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則基差為（）。A.0.4783B.3.7790C.2.115D.0.4863【答案】D6、一般地，當(dāng)其他因素不變時(shí)，市場(chǎng)利率下跌，利率期貨價(jià)格將（）。A.先上漲，后下跌B(niǎo).下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D7、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲公司為買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為4200元／噸，乙公司為賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為4400元／噸，雙方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為4360元／噸，交收大豆價(jià)格為4310元／噸。當(dāng)交割成本為（）元／噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)雙方都有利。（不計(jì)期貨交易手續(xù)費(fèi)）A.20B.80C.30D.40【答案】B8、通常情況下，看漲期權(quán)賣(mài)方的收益（）。A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)而降低C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的上漲而減少D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下降而增加【答案】A9、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會(huì)B.總經(jīng)理C.專(zhuān)業(yè)委員會(huì)D.監(jiān)事會(huì)【答案】C10、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價(jià)格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價(jià)差發(fā)生的變化是（）。A.擴(kuò)大了5個(gè)點(diǎn)B.縮小了5個(gè)點(diǎn)C.擴(kuò)大了13個(gè)點(diǎn)D.擴(kuò)大了18個(gè)點(diǎn)【答案】A11、間接標(biāo)價(jià)法是指以（）。A.外幣表示本幣B.本幣表示外幣C.外幣除以本幣D.本幣除以外幣【答案】A12、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買(mǎi)100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C13、某日，我國(guó)菜籽油期貨某合約的結(jié)算價(jià)為9900元/噸，收盤(pán)價(jià)為9910元/噸，若該合約每日交割最大波動(dòng)限制為正負(fù)3%，最小變動(dòng)價(jià)位為2元/噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報(bào)價(jià)范圍為（）元/噸。A.9614~10206B.9613~10207C.9604~10196D.9603~10197【答案】C14、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣(mài)出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時(shí)買(mǎi)入20手執(zhí)行價(jià)格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣(mài)出10手執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣(mài)出蝶式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。A.4B.6C.8D.10【答案】C15、中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要為各國(guó)政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3個(gè)月D.5個(gè)月【答案】B16、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A17、某投資者賣(mài)出5手7月份的鉛期貨合約同時(shí)買(mǎi)入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現(xiàn)套利B.期貨跨期套利C.期貨投機(jī)D.期貨套期保值【答案】B18、（）是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】D19、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價(jià)格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（）。A.買(mǎi)入5月鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入7月鋁期貨合約B.賣(mài)出5月鋁期貨合約，同時(shí)賣(mài)出7月鋁期貨合約C.賣(mài)出5月鋁期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入7月鋁期貨合約D.買(mǎi)入5月鋁期貨合約，同時(shí)賣(mài)出7月鋁期貨合約【答案】C20、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.證監(jiān)會(huì)【答案】A21、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣(mài)出4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的3個(gè)月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B22、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D23、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)的。A.跨市套利B.套期保值C.跨期套利D.投機(jī)交易【答案】B24、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。這兩起事件發(fā)生在我國(guó)期貨市場(chǎng)的（）。A.初創(chuàng)階段B.治理整頓階段C.穩(wěn)步發(fā)展階段D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】B25、以下不屬于權(quán)益類(lèi)衍生品的是（）。A.權(quán)益類(lèi)遠(yuǎn)期B.權(quán)益類(lèi)期權(quán)C.權(quán)益類(lèi)期貨D.權(quán)益類(lèi)貨幣【答案】D26、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。A.持倉(cāng)量B.成交量C.賣(mài)量D.買(mǎi)量【答案】A27、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B28、某基金經(jīng)理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5年期國(guó)債期貨合約完全對(duì)沖其利率風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)用面值法計(jì)算需要賣(mài)出（）手國(guó)債期貨合約。A.78B.88C.98D.108【答案】C29、投資者以3310點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。A.虧損300元B.虧損500元C.虧損10000元D.虧損15000元【答案】D30、規(guī)范化的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生地是（）。A.美國(guó)芝加哥B.英國(guó)倫敦C.法國(guó)巴黎D.日本東京【答案】A31、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，三個(gè)月后交割的滬深300股指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.3029.59B.3045C.3180D.3120【答案】A32、某交易者以7340元/噸買(mǎi)入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買(mǎi)入9手合約B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買(mǎi)入9手合約C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買(mǎi)入10手合約D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買(mǎi)入15手合約【答案】A33、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買(mǎi)入看漲期權(quán)和買(mǎi)入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】B34、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。該制造商開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購(gòu)入鋅錠，同時(shí)在期貨市場(chǎng)以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉(cāng)。以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場(chǎng)虧損50000元B.通過(guò)套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購(gòu)入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于盈利375000元D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩](méi)有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值【答案】B35、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法中，不正確的是()。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】C36、期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來(lái)的收益和損失（）。A.由客戶承擔(dān)B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)【答案】A37、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國(guó)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。A.結(jié)算非會(huì)員B.結(jié)算會(huì)員C.散戶D.投資者【答案】B38、目前絕大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.間接標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.英鎊標(biāo)價(jià)法D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】B39、價(jià)格存兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，隨時(shí)間推移作橫向延伸運(yùn)動(dòng)的形態(tài)是()。A.雙重頂（底）形態(tài)B.三角形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.矩形形態(tài)【答案】D40、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】C41、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為（）。A.6.0641B.6.3262C.6.5123D.6.3226【答案】D42、需求的()是指一定時(shí)期內(nèi)一種商品需求量的相對(duì)變動(dòng)對(duì)該商品價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)的反應(yīng)程度，或者說(shuō)價(jià)格變動(dòng)1%時(shí)需求量變動(dòng)的百分比，它是商品需求量變動(dòng)率與價(jià)格變動(dòng)率之比。A.價(jià)格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A43、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A44、期貨交易所會(huì)員大會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)表決事項(xiàng)制作會(huì)議紀(jì)要，由()簽名。A.全體會(huì)員B.全體理事C.出席會(huì)議的理事D.有表決權(quán)的理事【答案】C45、根據(jù)以下材料，回答題A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B46、期貨公司的職能不包括（）。A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息C.根據(jù)客戶指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約D.擔(dān)保交易履約【答案】D47、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下跌幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買(mǎi)入較近月份的合約同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買(mǎi)進(jìn)套利B.賣(mài)出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C48、下列關(guān)于交易單位的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不僅可以以交易單位（合約價(jià)值）的整數(shù)倍進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，還可以按需要零數(shù)購(gòu)買(mǎi)D.若商品的市場(chǎng)規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些【答案】C49、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。A.買(mǎi)方需要向賣(mài)方支付權(quán)利金B(yǎng).賣(mài)方需要向買(mǎi)方支付權(quán)利金C.買(mǎi)賣(mài)雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】A50、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買(mǎi)入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買(mǎi)入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C51、（）是指每手期貨合約代表的標(biāo)的物的價(jià)值。A.合約價(jià)值B.最小變動(dòng)價(jià)位C.報(bào)價(jià)單位D.交易單位【答案】A52、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。A.漲跌停板交易B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算交易C.保證金交易D.大戶報(bào)告交易【答案】C53、CTA是（）的簡(jiǎn)稱。A.商品交易顧問(wèn)B.期貨經(jīng)紀(jì)商C.交易經(jīng)理D.商品基金經(jīng)理【答案】A54、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是（）。A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.基差=期貨價(jià)格+現(xiàn)貨價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格×現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B55、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)3個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)。此時(shí)恒生指數(shù)為20000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為3%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B56、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的權(quán)利包括（）。A.參加會(huì)員大會(huì)B.決定交易所員工的工資C.按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán)D.參與管理期貨交易所日常事務(wù)【答案】A57、期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）A.交割倉(cāng)庫(kù)B.期貨結(jié)算所C.期貨公司D.期貨保證金存管銀行【答案】A58、證券公司介紹其控股股東、實(shí)際控制人等開(kāi)戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)將其期貨賬戶信息報(bào)()備案，并按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)。A.期貨公司B.所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】B59、下列關(guān)于期貨投資的說(shuō)法，正確的是（）。A.對(duì)沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過(guò)商品交易顧問(wèn)（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專(zhuān)注于證券和貨幣【答案】B60、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。A.倉(cāng)庫(kù)管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨交易所【答案】D多選題（共45題）1、關(guān)于影響期貨價(jià)格因素的說(shuō)法，正確的有（）。A.經(jīng)濟(jì)周期因素是影響期貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的重要因素B.主要國(guó)際流通貨幣的匯率波動(dòng)會(huì)影響期貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)C.國(guó)家.地區(qū)和世界政治局勢(shì)的變化會(huì)影響期貨市場(chǎng)價(jià)格D.期貨價(jià)格與氣候?yàn)?zāi)害等自然因素的關(guān)系不大【答案】ABC2、下列屬于現(xiàn)貨多頭的情形有（）。A.甲貿(mào)易商有著千噸白糖庫(kù)存B.乙榨油廠已簽訂大豆進(jìn)口合同，確定了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收C.丙鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個(gè)月后按某價(jià)格提供若干噸鋼材但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨D.丁輪胎廠在三個(gè)月后需購(gòu)進(jìn)一批天然橡膠原料【答案】AB3、某歐洲美元期貨合約的年利率為2.5%，則美國(guó)短期利率期貨的報(bào)價(jià)不正確的有()。A.97.5%B.2.5C.2.500D.97.500【答案】ABC4、10月初，某地玉米現(xiàn)貨價(jià)格為1710元／噸，某地某農(nóng)場(chǎng)年產(chǎn)玉米5000噸。該農(nóng)場(chǎng)對(duì)當(dāng)前價(jià)格比較滿意，擔(dān)心待新玉米上市后，銷(xiāo)售價(jià)格可能會(huì)下跌，該農(nóng)場(chǎng)決定進(jìn)行套期保值。10月5日該農(nóng)場(chǎng)賣(mài)出500手（每手10噸）第二年1月份交割的玉米期貨合約進(jìn)行套期保值，成交價(jià)格為1680元／噸。到了11月，玉米價(jià)格出現(xiàn)上漲。11月5日，該農(nóng)場(chǎng)將收獲的5000噸玉米進(jìn)行銷(xiāo)售。平均價(jià)格為1950元／噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲到（）元，農(nóng)場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)盈利。A.1950B.1710C.1680D.1920【答案】BC5、就商品而言，持倉(cāng)費(fèi)是指為持有該商品而支付的（）之和。A.保險(xiǎn)費(fèi)B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)C.利息D.期貨保證金【答案】ABC6、下列關(guān)于股指期貨合約的理論價(jià)格的說(shuō)法，正確的是（）。A.根據(jù)期貨理論，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要是由持倉(cāng)費(fèi)決定的B.遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格和持有成本相關(guān)C.股票持有成本由資金占用成本和持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利組成D.平均來(lái)看，市場(chǎng)利率總是大于股票分紅率【答案】ABCD7、關(guān)于股指期貨套期保值的說(shuō)法，正確的是（）。A.與標(biāo)的指數(shù)高度相關(guān)的股票組合可以運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值B.股票組合與單只股票都可運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值C.現(xiàn)實(shí)中往往可以完全消除資產(chǎn)組合的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.可以對(duì)沖資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABD8、滬深300指數(shù)由中證指數(shù)公司編制、維護(hù)和發(fā)布。該指數(shù)的300只成分股從()兩家交易所選出，是反映國(guó)內(nèi)滬、深兩市整體走勢(shì)的指數(shù)。A.京B.滬C.深D.廣【答案】BC9、某投資者以4588點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入IF1509合約10張，同時(shí)以4529點(diǎn)的價(jià)格賣(mài)出IF1512合約10張，準(zhǔn)備持有一段時(shí)間后同時(shí)將上述合約平倉(cāng)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.價(jià)差擴(kuò)大對(duì)投資者有利B.價(jià)差縮小對(duì)投資者有利C.投資者的收益取決于滬深300期貨合約未來(lái)價(jià)格的升降D.投資者的收益只與兩合約價(jià)差的變化有關(guān)，與兩合約絕對(duì)價(jià)格的升降無(wú)關(guān)【答案】AD10、下列屬于我國(guó)期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。A.期貨公司B.期貨保證金存管銀行C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.交割倉(cāng)庫(kù)【答案】ABCD11、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于()。A.具體的抽樣不同B.具體的計(jì)算方法不同C.交易市場(chǎng)不同D.交易時(shí)間不同【答案】AB12、商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標(biāo)的商品的（）等方面特點(diǎn)的影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲(chǔ)藏D.流通【答案】ABCD13、下列關(guān)于持倉(cāng)量的描述，正確的有（）。A.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為開(kāi)倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量不變B.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方有一方為開(kāi)倉(cāng)另一方為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量不變C.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為開(kāi)倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量增加D.當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方均為開(kāi)倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少【答案】BC14、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動(dòng)價(jià)位B.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制C.合約交割月份D.交割地點(diǎn)【答案】ABCD15、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施C.代理客戶收付期貨保證金D.代理客戶進(jìn)行期貨交易【答案】AB16、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得（）。A.對(duì)價(jià)格漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性的判斷B.向客戶承諾獲利C.以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬D.利用期貨投資活動(dòng)傳播虛假、誤導(dǎo)性信息【答案】ABCD17、關(guān)于股指期貨合約的理論價(jià)格，以下說(shuō)法中正確的是（）。A.也稱為遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格B.也稱為即期合約的理論價(jià)格C.考慮資產(chǎn)持有成本的即期合約價(jià)格，就是所謂即期合約的“合理價(jià)格”D.考慮資產(chǎn)持有成本的遠(yuǎn)期合約價(jià)格，就是所謂遠(yuǎn)期合約的“合理價(jià)格”E【答案】AD18、下列關(guān)于權(quán)利金的說(shuō)法中，正確的有()。A.期權(quán)的權(quán)利金不可能為負(fù)值B.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格C.美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格D.歐式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格【答案】ABC19、（）為買(mǎi)賣(mài)雙方約定于未來(lái)某～特定時(shí)問(wèn)以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD20、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述正確的是（）。A.不得以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易B.可接受客戶委托，與客戶共享收益C.投資范圍應(yīng)遵守合同約定，且與客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力相匹配D.不得利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送【答案】ACD21、對(duì)漲跌停板的調(diào)整一般具有以下特點(diǎn)（）。A.新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍或者3倍B.在某一期貨合約交易的過(guò)程中，當(dāng)合約價(jià)格方向連續(xù)漲跌停板、遇國(guó)家法定長(zhǎng)假，或其他交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí)，交易所可以根據(jù)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其漲跌停板幅度C.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的最高值確定D.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的中間值確定【答案】ABC22、賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨、買(mǎi)入國(guó)債期貨，待基差縮小平倉(cāng)獲利的策略是（）。A.買(mǎi)入基差策略B.賣(mài)出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD23、買(mǎi)入套期保值一般可運(yùn)用于如下一些情形（）。A.預(yù)計(jì)在未來(lái)要購(gòu)買(mǎi)某種商品或資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格尚未確定時(shí)，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，使其購(gòu)入成本提高B.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但己按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣(mài)出（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，影響其銷(xiāo)售收益或者采購(gòu)成本C.按固定價(jià)格銷(xiāo)售某商品的產(chǎn)成品及其副產(chǎn)品，但尚未購(gòu)買(mǎi)該商品進(jìn)行生產(chǎn)（此時(shí)處于現(xiàn)貨空頭頭寸），擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格上漲，購(gòu)人成本提高D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷(xiāo)售某種商品或資產(chǎn)，但銷(xiāo)售價(jià)格尚未確定，擔(dān)心市場(chǎng)價(jià)格下跌，使其銷(xiāo)售收益下降【答案】ABC24、以下屬于期貨公司的高級(jí)管理人員的有（）。A.副總經(jīng)理B.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人C.董事長(zhǎng)秘書(shū)D.營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人【答案】ABD25、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量因（）等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所收回原“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，簽發(fā)新的“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”。A.交割B.交易C.轉(zhuǎn)讓D.注銷(xiāo)【答案】ABCD26、以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說(shuō)法，正確的是（）。A.權(quán)利金也稱為期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買(mǎi)方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用B.期權(quán)的權(quán)利金可能小于0C.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成【答案】ACD27、下列屬于外匯采用的標(biāo)價(jià)方法的是（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.盧布標(biāo)價(jià)法【答案】ABC28、賣(mài)出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利()。A.基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-40元噸變?yōu)?30元/噸D.基差從40元噸變?yōu)?0元/噸【答案】BC29、關(guān)于β系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.β系數(shù)用來(lái)衡量證券或證券組合與整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的比較B.β系數(shù)大于1，說(shuō)明證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)程度C.股票組合的β系數(shù)比單個(gè)股票的β系數(shù)可靠性高D.單個(gè)股票的β系數(shù)比股票組合的β系數(shù)可靠性高【答案】AC30、就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。A.大于B.等于C.小于D.無(wú)關(guān)【答案】BC31、關(guān)于β系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.β系數(shù)是根據(jù)歷史資料統(tǒng)計(jì)而得到的B.股票組合的β系數(shù)與該組合中單個(gè)股票的β系數(shù)無(wú)關(guān)C.股票組合的β系數(shù)為該組合中的每只股票的資金比例與該股票的β系數(shù)的乘積之和D.股票組合的β系數(shù)為該組合中的每只股票的數(shù)量比例與該股票的β系數(shù)的乘積之和【答案】AC32、世界主要交易的貨幣對(duì)的標(biāo)價(jià)一般由小數(shù)點(diǎn)前一位加上小數(shù)點(diǎn)后（）組成。A.2B.3C.4D.5【答案】CD33、股指期貨市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)避險(xiǎn)功能，是因?yàn)椋ǎ?。A.股指期貨價(jià)格與股票指數(shù)價(jià)格一般呈同方向變動(dòng)關(guān)系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)股指期貨與股票組合的對(duì)沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】AD34、當(dāng)某商品的期貨價(jià)格過(guò)低而現(xiàn)貨價(jià)格過(guò)高時(shí)，交易者通常會(huì)（），從而會(huì)使兩者價(jià)差趨于正常。A.在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出期貨合約B.在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)期貨合約C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出商品D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)商品【答案】BC35、貨幣互換的特點(diǎn)包括（）。A.可以發(fā)揮不同融資市場(chǎng)的比較優(yōu)勢(shì)，降低融資成本B.既可用于規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，又可用于管理不同幣種的利率風(fēng)險(xiǎn)C.是多個(gè)外匯遠(yuǎn)期的組合D.約定雙方在未來(lái)確定的時(shí)點(diǎn)交換現(xiàn)金流【答案】ABCD36、普通投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)交易之前，應(yīng)首先選擇一個(gè)（）的期貨公司。A.信譽(yù)好B.資金安全C.運(yùn)作規(guī)范和收費(fèi)比較合理D.具備合法代理資格【答案】