2024年銀行知識財(cái)經(jīng)金融知識競賽-中金所金融及衍生品知識競賽筆試考試歷年高頻考點(diǎn)試題摘選含答案

2024年銀行知識財(cái)經(jīng)金融知識競賽-中金所金融及衍生品知識競賽筆試考試歷年高頻考點(diǎn)試題摘選含答案第1卷一.參考題庫(共75題)1.和一般投機(jī)交易相比，套利交易具有（）的特點(diǎn)。A、風(fēng)險(xiǎn)較小B、高風(fēng)險(xiǎn)高利潤C(jī)、保證金比例較高D、手續(xù)費(fèi)比例較高2.辦理對付款業(yè)務(wù)的客戶，應(yīng)在提交付款委托書等文件時，在（）辦理對外付款申報(bào)。3.根據(jù)中國金融期貨交易所國債期貨交割細(xì)則，客戶持倉進(jìn)入交割環(huán)節(jié)，下列描述正確的是（）。A、交割在隨后三個交易日完成B、第一個交割日為申報(bào)交割信息和交券日C、第二個交割日為配對繳款日D、第三個交割日為收券日4.投資買入期限為2年、息票率為10%的債券10000元，到期還本付息。按復(fù)利計(jì)，該項(xiàng)投資的終值約為（）。A、12600元B、12000元C、12100元D、13310元5.截止到2013年末，歐元區(qū)有（）個成員國。A、9B、11C、15D、176.中長期國際商業(yè)貸款重點(diǎn)用于引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和外債結(jié)構(gòu)的調(diào)整。7.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置是建立在對主要資產(chǎn)類別（）長期預(yù)測基礎(chǔ)之上的。A、預(yù)期報(bào)酬率B、標(biāo)準(zhǔn)差C、協(xié)方差D、波動率8.若一年后到期的債券，面值100元，票面利率5%，當(dāng)前價格99，到期前無付息。該債券到期本金和票息一起支付，其到期收益率為（）A、5.10%B、6.01%C、6.06%D、6.10%9.紐約外匯市場的匯率報(bào)價采用（）A、直接標(biāo)價法B、間接標(biāo)價法C、直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法D、美元標(biāo)價法10.投資者做空中金所5年期國債期貨20手，開倉價格為97.705；若期貨結(jié)算價格下跌至97.640，其持倉盈虧為（）元。（不計(jì)交易成本）A、1300B、13000C、-1300D、-1300011.3月4日，上證50ETF基金的價格為2.063元，交易者分析該標(biāo)的1603期權(quán)合約到期前，該標(biāo)的基金價格會在目前價格范圍窄幅整理，適宜的操作策略是（）。A、多頭蝶式價差期權(quán)B、空頭蝶式價差期權(quán)C、日歷價差期權(quán)D、逆日歷價差期權(quán)12.以下屬于期權(quán)合約的產(chǎn)品設(shè)計(jì)要素的有（）。A、合約月份數(shù)量B、行權(quán)價格間距C、合約乘數(shù)D、權(quán)利金最小變動價位13.投資者預(yù)期股票市場在未來將大幅上漲。這時，投資者可以通過購買（）從股市上漲中獲利。A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B、股指期貨C、含股指看漲期權(quán)多頭的保本票據(jù)D、股票指數(shù)基金14.某基金經(jīng)理希望縮減資產(chǎn)組合久期，但不能賣出組合中的某只國債時，可以使用的替代方式有（）。A、賣出該國債遠(yuǎn)期合約B、賣出國債期貨合約C、買入國債期貨看漲期權(quán)D、賣出組合中的其他國債15.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關(guān)系密切的指數(shù)每上漲1%，則該股票組合值（）A、上漲1.22%B、下降1.22%C、上漲0.22%D、下降0.22%16.國債基差交易的損益曲線類似于期權(quán)的損益曲線。17.布雷頓森林協(xié)定包括以下（）文件。A、《聯(lián)合國貨幣金融會議最后決議書》B、《國際貨幣基金協(xié)定》C、《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》D、《史密森協(xié)定》18.金融機(jī)構(gòu)一般采用（）為信用違約互換提供的標(biāo)準(zhǔn)定義文件和協(xié)議文件。A、金融衍生品政策委員會B、美國聯(lián)邦會計(jì)準(zhǔn)則委員會C、國際互換與衍生品協(xié)會D、國際資本*市場協(xié)會19.與可轉(zhuǎn)換債券相比，股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行者需要額外做的工作主要是（）。A、支付債券的利息B、對沖產(chǎn)品嵌入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)C、支付債券本金D、發(fā)行新股20.某投資者決定購買100萬歐元，持有期限為6個月，他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風(fēng)險(xiǎn)，投資者利用歐元期貨進(jìn)行賣出套期保值。已知?dú)W元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元。合約開倉日到平倉日的現(xiàn)貨和期貨價如下表所示： 則該投資者的盈虧狀況為（）。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A、現(xiàn)貨盈利17.73萬美元B、現(xiàn)貨虧損17.73萬美元C、期貨盈利18.16萬美元D、期貨虧損18.16萬美元21.滬深300股指期貨合約的交易指令主要有限價指令、市價指令、止盈指令和止損指令。22.簡述違反《國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)辦法實(shí)施細(xì)則》的行為及如何處罰？23.進(jìn)行國債期貨買入基差的交易策略，具體操作為（）A、同時買入國債現(xiàn)貨和國債期貨B、買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨C、同時賣出國債現(xiàn)貨和國債期貨D、賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨24.當(dāng)利率水平為3%時，某零息債價格為98。利率水平上升，債券價格會低于98。25.與本金保護(hù)型相比，收益增強(qiáng)型的股票聯(lián)結(jié)票據(jù)中嵌入的期權(quán)通常是看漲期權(quán)。26.關(guān)于進(jìn)出口企業(yè)面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，說法正確的有（）A、出口型企業(yè)將面臨本幣升值或外幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)B、出口型企業(yè)將面臨本幣貶值或外幣升值的風(fēng)險(xiǎn)C、進(jìn)口型企業(yè)將面臨本幣升值或外幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)D、進(jìn)口型企業(yè)將面臨本幣貶值或外幣升值的風(fēng)險(xiǎn)27.假定存在一份歐元兌美元期貨合約，合約面值是125000歐元，交割期限為2個月。假設(shè)合約今天的歐元兌美元匯率為1.3108，交易者進(jìn)行買入開倉操作。2個月后，歐元兌美元的即期匯率為1.3120，則（）A、合約價值為150美元B、合約價值為125000歐元C、交易者以1.3120進(jìn)行交割D、交易者以1.3108進(jìn)行交割28.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守（），不得向任何單位或個人泄露大額和可疑外匯資金交易信息，不得向任何單位或個人透露客戶被詢問、核查和調(diào)查的信息。國家另有規(guī)定的除外。29.投資者對交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的需求主要體現(xiàn)在對股票價格指數(shù)產(chǎn)品的需求上。30.某CPPI投資經(jīng)理有可操作資金100萬元，其保本下限為90萬元。該投資經(jīng)理可投資的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可能遭受的最大損失為80%，則該CPPI可投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最大金額為（）。A、10萬元B、12.5萬元C、15萬元D、17.5萬元31.（）負(fù)責(zé)大額和可疑外匯資金交易報(bào)告工作的監(jiān)督和管理。32.對公單位第一次辦理國際收支申報(bào)，應(yīng)填報(bào)（）。33.某美國跨國企業(yè)需要經(jīng)常從加拿大進(jìn)口原材料，合同以加拿大元計(jì)價。則該企業(yè)可以通過（）的方式對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。A、買入加拿大元遠(yuǎn)期合約B、買入加拿大元期貨合約C、買入加拿大元看跌期權(quán)D、買入加拿大元看漲期權(quán)34.解付銀行應(yīng)于收到涉外收入款項(xiàng)并貸記收款人賬戶（），逐筆編制涉外收入的“申報(bào)號碼”并向收款人發(fā)出入賬通知書。A、當(dāng)日B、次日C、3日內(nèi)D、5日內(nèi)35.某套利投資者以98元賣出10手遠(yuǎn)月國債期貨合約，同時以96元買入10手近月國債期貨合約，當(dāng)合約價差為（）時，該投資者將獲利。（不計(jì)交易成本）A、1元B、1.5元C、2元D、2.5元36.假設(shè)某美國公司預(yù)期每季度都會有600萬歐元的收入，美元兌歐元的即期匯率為0.8，美掉期利率分別為美元4.8%，歐元5%，若該公司進(jìn)入此掉期合約，每季度將收到（）元。A、720萬B、180萬C、360萬D、540萬37.在歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理委員會（ESRB）的下列風(fēng)險(xiǎn)評價指標(biāo)中，反映金融市場緊張情緒的有（）A、經(jīng)常賬戶余額占GDP比率B、銀行股本回報(bào)率C、短期利率市場隱含波動率D、股票市場隱含波動率38.利率期貨以（）作為交易的標(biāo)的物。A、浮動利率B、固定利率C、市場利率D、固定利率的有價證券39.建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的重要意義在于（）A、能夠有效避免投資者盲目入市B、有利于培育成熟的投資者隊(duì)伍C、為股指期貨市場健康發(fā)展提供重要保障D、有利于更多的投資者參與股指期貨交易40.對于買進(jìn)寬跨式套利適合的行情、風(fēng)險(xiǎn)及潛在盈利的說法正確的是（）。A、理論上，風(fēng)險(xiǎn)無限，盈利有限B、理論上，風(fēng)險(xiǎn)有限、盈利無限C、適合波動率走高的行情D、適合波動率走低的行情41.負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和修改國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)單的部門是（）。A、國家外匯管理局B、中國人民銀行C、國家海關(guān)總署D、國家統(tǒng)計(jì)局42.根據(jù)利率平價理論，匯率遠(yuǎn)期差價是由兩國的（）差異決定的。A、GDP增速B、通貨膨脹率C、利率D、貿(mào)易順差43.中金所的10年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A、±1%B、±2%C、±1.2%D、±2.2%44.“外匯指定銀行”是指經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)經(jīng)營（）業(yè)務(wù)的銀行。45.對于中金所5年期國債期貨而言，當(dāng)可交割國債收益率高于3%時，久期（）的債券越容易成為CTD券；當(dāng)可交割國債收益率低于3%時，久期（）的債券越容易成為CTD券。A、越大；越大B、越?。辉叫、越大；越小D、越??；越大46.債務(wù)人要以用自有外匯資金償還外債，也可經(jīng)國家發(fā)展計(jì)劃委員會核準(zhǔn)用人民幣購匯償還外債。47.遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易在到期交割發(fā)生實(shí)際資金收付時，進(jìn)行大額和可疑外匯資金交易報(bào)告。48.假設(shè)當(dāng)前美元兌人民幣的即期匯率為6.2034，人民幣1個月期的SHIBOR為4.4711%，美元1個月期的LIBOR為0.26063%，則1個月期（實(shí)際天數(shù)為31天）的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率應(yīng)為（）A、6.2034B、6.2196C、6.2259D、6.480849.2016年1月，香港離岸人民幣一度大幅貶值，與在岸人民幣幣值拉開較大的差距，以下說法正確的是（）。A、因外資撤離而大量拋售人民幣是產(chǎn)生這一現(xiàn)象的重要原因B、由于央行在外匯市場進(jìn)行積極干預(yù)，因此在岸人民幣匯率波動相對穩(wěn)定C、這一現(xiàn)象將引發(fā)套利行為，導(dǎo)致香港人民幣同業(yè)拆借利率上升D、這一現(xiàn)象將引發(fā)套利行為，導(dǎo)致香港人民幣同業(yè)拆借利率下降50.解付銀行須于收到涉外收入款項(xiàng)并貸記收款人賬戶當(dāng)日，按按照（）的格式和要求，將涉外收入款項(xiàng)的情況，通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)逐筆傳送至同級外匯管理局。51.下列有關(guān)中金所股指期貨，正確的說法有（）。A、滬深300股指期貨與上證50股指期貨有相同的套保效果B、中證500股指期貨對小盤股有更好的套保效果C、上證50股指期貨對小盤股有更好的套保效果D、多種股指期貨混合使用可以對頭寸進(jìn)行更精確的套保52.對外擔(dān)保形式已潛在對外償還義務(wù)為或有外債。53.客戶持有頭寸THETA為負(fù)數(shù)，那他持有的頭寸可能是（）。A、賣出跨式期權(quán)B、買入跨式期權(quán)C、買入看漲期權(quán)D、賣出看漲期權(quán)54.行權(quán)價2300點(diǎn)的平值看跌期權(quán)，其Gamma值是0.005，Delta值是-0.5，假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價格從2300點(diǎn)漲到2310點(diǎn)，那么請問新的Delta值大約是（）A、-0.495B、-0.45C、-0.55D、-0.50555.如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者（）A、賣出股指期貨合約，同時賣出股票組合B、買入股指期貨合約，同時買入股票組合C、買入股指期貨合約，同時借入股票組合賣出D、賣出股指期貨合約，同時買入股票組合56.區(qū)間浮動利率票據(jù)可以拆分為（）。A、利率下限期權(quán)與固定利率票據(jù)B、利率上限期權(quán)與固定利率票據(jù)C、利率下限期權(quán)、固定利率票據(jù)以及利率上限期權(quán)D、利率下限期權(quán)、浮動利率票據(jù)以及利率下限期權(quán)57.對國內(nèi)外利率期貨市場發(fā)展歷史的描述，正確的是（）A、1975年，美國期貨市場推出利率期貨交易B、1977年，美國期貨市場推出國債期貨交易C、2013年，中金所推出5年期國債期貨交易D、2015年，中金所推出10年期國債期貨交易58.債券認(rèn)購權(quán)證有哪兩種主要的結(jié)構(gòu)形式？59.如果滬深300股指期貨合約IF1402在2月20日（第三個周五）的收盤價是2264.2點(diǎn)，結(jié)算價是2257.6點(diǎn)，某投資者持有成本價為2205點(diǎn)的多單1手，則其在2月20日收盤后（）（不考慮手續(xù)費(fèi)）A、浮動盈利17760元B、實(shí)現(xiàn)盈利17760元C、浮動盈利15780元D、實(shí)現(xiàn)盈利15780元60.歐元自面世以來，歐元/美元已經(jīng)取代美元/馬克成為國際外匯市場最重要的“貨幣對”。歐元/美元的匯率波動已經(jīng)成為外匯市場投資者十分關(guān)注的重要風(fēng)向標(biāo)。則影響歐元的因素有（）A、3個月歐元期貨合約B、短期利率走勢C、交叉匯率效應(yīng)D、俄羅斯政治或金融不穩(wěn)定61.利率期限結(jié)構(gòu)曲線可能出現(xiàn)的形狀有（）。A、水平線B、向上傾斜C、向下傾斜D、峰狀曲線62.若收益率、久期不變，票面利率越高的債券凸性越大。63.某交易者在3月初以0.0471元的價格買進(jìn)一張執(zhí)行價格為2.0000元的上證50ETF1603看跌期權(quán)，又0.1013元的價格賣出一張其他條件相同的執(zhí)行價格為2.1000元的看跌期權(quán)，建倉時標(biāo)的基金價格為2.063元，并計(jì)劃持有合約至到期。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）。A、交易者認(rèn)為股票市場會小幅上漲B、交易者認(rèn)為股票市場會大幅上漲C、交易者認(rèn)為股票市場會小幅下跌D、交易者認(rèn)為股票市場會大幅下跌64.某結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由普通看跌期權(quán)多頭和零息債券構(gòu)成，為了提高產(chǎn)品的參與率，可以做出的調(diào)整有（）。A、提高期權(quán)的行權(quán)價B、降低期權(quán)的行權(quán)價C、加入敲出條款D、加入更低行權(quán)價的看跌期權(quán)空頭65.某款逆向浮動利率票據(jù)的息票率為：10%-Shibor。這款產(chǎn)品是（）。A、浮動利率債券與利率期權(quán)的組合B、浮動利率債券與利率遠(yuǎn)期的組合C、固定利率債券與利率互換的組合D、息票率為5.5%的固定利率債券，以及收取固定利率4.5%、支付浮動利率Shibor的利率互換合約所構(gòu)成的組合66.中金所5年期國債期貨與10年期國債期貨均采用實(shí)物交割方式。67.某公司將于1個月后支付1000萬美元，美元兌人民幣的即期匯率為6.15。公司由于擔(dān)心人民幣貶值，因此決定買入面值為100萬人民幣的看跌期權(quán)，期權(quán)權(quán)利金為1300元人民幣，執(zhí)行價格為0.1628（人民幣兌美元）。1個月后的美元兌人民幣匯率為6.1，則此時（）。A、公司應(yīng)在市場上買入看跌期權(quán)62手，最終期權(quán)市場損益75640元人民幣B、公司應(yīng)在市場上買入看跌期權(quán)16手，最終期權(quán)市場損益-75640元人民幣C、公司應(yīng)在市場上買入看跌期權(quán)62手，最終期權(quán)市場損益-80600元人民幣D、公司應(yīng)在市場上買入看跌期權(quán)16手，最終期權(quán)市場損益80600元人民幣68.被責(zé)令補(bǔ)充或修改其申報(bào)信息的申報(bào)者應(yīng)于經(jīng)辦銀行發(fā)出通知之日起（）個工作日內(nèi)將經(jīng)補(bǔ)充或修改的申報(bào)信息反饋給責(zé)令其補(bǔ)充或修改申報(bào)信息的銀行。A、5B、10C、15D、2569.浮動匯率制度下貨幣政策是通過（）影響本國匯率。A、公開市場業(yè)務(wù)B、存款準(zhǔn)備金C、中央銀行貸款D、利率政策70.在資產(chǎn)組合管理中，常用國債期貨調(diào)整組合的久期，但一般認(rèn)為對資產(chǎn)組合的凈市值沒有影響。71.我國最早推出遠(yuǎn)期結(jié)售匯產(chǎn)品的銀行是（）A、中國工商銀行B、中國進(jìn)出口銀行C、中國銀行D、中國人民銀行72.8月11日，某基金經(jīng)理發(fā)現(xiàn)3月份英鎊/美元期貨（合約面值為62500英鎊）價格為1.6785，6月份英鎊/美元期貨價格為1.6812。該基金經(jīng)理估計(jì)英鎊相對于美元將會繼續(xù)上漲，同時預(yù)計(jì)3月份和6月份合約價差將縮小。基于此，該基金經(jīng)理進(jìn)行牛市跨期套利操作。8月30日，3月份和6月份的英鎊/美元期貨價格分別為1.6722和1.6789。以下說法正確的是（）。A、市場走勢與該基金經(jīng)理的判斷相同B、市場走勢與該基金經(jīng)理的判斷相反C、交易盈利40點(diǎn)D、交易虧損40點(diǎn)73.某投資者將資金的90%投入一個股票組合，其β值為1.10，剩余的10%用于做多股指期貨，股指期貨的β值為1.05，假設(shè)保證金率為20%，則投資組合的總β值為1.095。74.不同的可交割債券對于同一國債期貨合約的轉(zhuǎn)換因子是不同的，但同一債券在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子是相同的。75.國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)單的種類有哪幾種？第2卷一.參考題庫(共75題)1.按照同一票面利率折現(xiàn)計(jì)算出的轉(zhuǎn)換因子，其假設(shè)前提有（）A、在交割日時市場收益率曲線呈水平狀態(tài)B、到期收益率與期貨合約的名義息票利率相同C、在交割日時市場收益率曲線向上傾斜D、到期收益率高于期貨合約的名義息票利率2.某交易者在3月初以0.0750元的價格賣出一張執(zhí)行價格為2.0000元的上證50ETF看漲期權(quán)，又以0.0320元的價格買進(jìn)一張其他條件相同的執(zhí)行價格為2.1000元的看漲期權(quán)，建倉時上證50ETF的價格為2.063元，假設(shè)期權(quán)到期時其價格為2.2000元。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）A、該策略建倉時不需要初始資金（不考慮交易成本和保證金要求）B、該策略的損益平衡點(diǎn)為2.0430元C、期權(quán)到期時，交易者盈利430元D、該策略的最大盈利為430元3.5年期國債期貨采用名義標(biāo)準(zhǔn)券設(shè)計(jì)，實(shí)行多券種替代交收，其價格與多個國債現(xiàn)貨價格存在聯(lián)系。4.《管理辦法》第十二條第（一）項(xiàng)所稱的外匯賬戶的支出金額與當(dāng)日或前一日的現(xiàn)金存款額基本吻合，是指從外匯賬戶提現(xiàn)、結(jié)匯、匯出、劃轉(zhuǎn)的金額與當(dāng)日或前一日的現(xiàn)鈔存入金額基本吻合的交易。5.根據(jù)滬深300股指期權(quán)仿真交易規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，因結(jié)算會員結(jié)算保證金余額小于零，且未能在第一節(jié)結(jié)束前補(bǔ)足的而實(shí)行強(qiáng)行平倉的，以下說法正確的是（）。A、先對期貨頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉，期貨平倉后資金仍不足時，再對期權(quán)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉B、對需要強(qiáng)行平倉的期權(quán)頭寸，按前一交易日結(jié)算后合約占用保證金由大到小的順序，選擇保證金大的合約作為強(qiáng)行平倉的合約C、對需要強(qiáng)行平倉的期權(quán)頭寸，平倉順序?yàn)橄绕跈?quán)的買方持倉后期權(quán)的賣方持倉D、交易所對多個結(jié)算會員強(qiáng)行平倉的，按照追加保證金數(shù)額由大到小的順序依次選擇強(qiáng)行平倉的會員6.假設(shè)某日美元利率為0.55%，歐元利率為0.15%，歐元兌美元的即期匯率為1.3736，那么1年期歐元兌美元的理論遠(yuǎn)期匯率為（）A、1.36809B、1.36814C、1.37909D、1.379137.根據(jù)中金所5年期國債期貨產(chǎn)品設(shè)計(jì)，下列說法正確的是（）A、票面利率為3%的可交割國債，其轉(zhuǎn)換因子等于1B、交割月首日剩余期限為5年的國債，轉(zhuǎn)換因子等于1C、交割月首日新發(fā)行的5年期國債，轉(zhuǎn)換因子等于1D、同一國債在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子不同8.假設(shè)投資者買入1手上證50股指期貨合約，成交價格為3100，隨后又買入2手該股指期貨合約，成交價格為3120，那么當(dāng)前他的持倉均價為3113.3。9.報(bào)告大額和可疑外匯資金交易時，對《管理辦法》規(guī)定的累計(jì)交易金額按資金收入或付出的情況，雙邊累計(jì)計(jì)算并報(bào)告。10.當(dāng)前月份是12月初，滬深300指數(shù)為2825.20點(diǎn)，下列可能是滬深300股指期權(quán)仿真合約的有哪些？（）A、IO1603-C-2850B、IO1603-P-2850C、IO1603-C-2800D、IO1603-P-290011.當(dāng)前股價為78元，投資者持有股票空頭，若他以3元買入行權(quán)價為83元的對應(yīng)看漲期權(quán)來鎖定股票價格上漲風(fēng)險(xiǎn)，則該組合的最大損失被鎖定在（）。A、6元B、7元C、8元D、9元12.如果執(zhí)行價為1000的看漲期權(quán)的理論價格3.00（用于定價的波動率20%），delta0.5，gamma0.05，vega0.2，市場價格3.2，市場隱含波動率接近（）。A、20%B、21%C、19%D、21.55%13.會導(dǎo)致相關(guān)同類企業(yè)違約相關(guān)性上升的情形是（）。A、某企業(yè)參與衍生品交易產(chǎn)生巨額虧損B、食品行業(yè)受到安全性問題沖擊C、某企業(yè)管理層受到違規(guī)處罰D、某企業(yè)因?yàn)榻?jīng)營不善出現(xiàn)業(yè)績下降14.假定利率封底期權(quán)、利率封頂期權(quán)的執(zhí)行價格與利率互換的固定端報(bào)價相同。則利率封底期權(quán)可被復(fù)制為（）。A、一系列利率下限元B、一系列利率上限元C、利率封頂期權(quán)多頭+利率互換空頭D、利率封頂期權(quán)空頭+利率互換多頭15.一般來說，超額收益更容易被發(fā)現(xiàn)的市場是（）。A、債券市場B、新興國家資本*市場C、房地產(chǎn)基金D、小盤股16.銀行應(yīng)于月后（）個工作日內(nèi)將申報(bào)單外匯管理局留存聯(lián)裝訂成冊并轉(zhuǎn)交至同級外匯管理局。A、5B、8C、10D、1517.當(dāng)（）已定下來后，投資者所需買賣的期貨合約數(shù)與股票組合的β系數(shù)的大小有關(guān)。A、股票組合總市值B、股票組合的手續(xù)費(fèi)C、股指期貨的手續(xù)費(fèi)D、股指期貨合約的價值18.我國某貿(mào)易公司從美國進(jìn)口一批機(jī)械設(shè)備，雙方約定以信用證方式結(jié)算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬美元。出票當(dāng)日美元兌人民幣匯率為6.2530，若90天后美元兌人民幣匯率為6.2630，則該公司將（）A、盈利2萬人民幣B、虧損2萬人民幣C、盈利2萬美元D、虧損2萬美元19.2014年2月24日滬深300指數(shù)收于2214.51，下列期權(quán)中，Gamma值最大的是（）。A、3月到期的行權(quán)價為2200的看漲期權(quán)B、3月到期的行權(quán)價為2250的看跌期權(quán)C、3月到期的行權(quán)價為2300的看漲期權(quán)D、4月到期的行權(quán)價為2250的看跌期權(quán)20.滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日，遇國家法定假日順延。21.3月2日，2016年9月到期的中國金融期貨交易所EUR/USD和AUD/USD仿真期貨合約的價格分別為110.56和82.89（兩合約報(bào)價方式分別為每100歐元的美元價格和每100澳元的美元價格，交易單位分別為10000EUR和10000AUD），某交易者根據(jù)市場行情判斷這兩個合約間的價差過大，如果市場機(jī)制運(yùn)行正常，則兩合約間的價差將恢復(fù)到合理水平，該交易者決定進(jìn)行套利交易。足合約持倉價值基本相當(dāng)，賣出210手EUR/USD期貨合約的同時買入280手AUD/USD期貨合約。3個月后，上述EUR/USD和AUD/USD期貨合約的價格分別跌至110.27和82.71，交易者將所持合約全部對沖平倉。則該交易者的套利損益為（）。（不考慮各項(xiàng)交易費(fèi)用）A、盈利1050美元B、虧損1050美元C、盈利105000美元D、虧損105000美元22.外匯局在辦理外商投資企業(yè)外債資金結(jié)匯核準(zhǔn)手續(xù)時，如外商投資企業(yè)外債資金結(jié)匯用于償還人民幣債務(wù)，外匯局應(yīng)不予批準(zhǔn)。23.普通附息債券的凸性（）。A、大于0B、小于0C、等于0D、等于124.個人實(shí)盤外匯買賣需報(bào)告的交易指客戶用個人實(shí)盤外匯買賣業(yè)務(wù)賬戶發(fā)生的外匯資金存入以及外匯資金提現(xiàn)或轉(zhuǎn)出等按規(guī)定需報(bào)告的業(yè)務(wù)，客戶資金在個人實(shí)盤外匯買賣過程中的幣種轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)無需報(bào)告。25.滬深300股指期權(quán)仿真合約的當(dāng)日結(jié)算價可能是（）A、期權(quán)合約最后15分鐘成交價格按照交易量的加權(quán)平均價B、期權(quán)合約最后30分鐘成交價格按照交易量的加權(quán)平均價C、最后15分鐘內(nèi)最新的最優(yōu)買賣報(bào)價的中間價D、最后30分鐘內(nèi)最新的最優(yōu)買賣報(bào)價的中間價26.可用于解決股指期貨程序化模型信號閃爍（即買賣信號時隱時現(xiàn)）問題的辦法有（）A、用不可逆的條件作為信號判斷條件B、使正在變動的未來函數(shù)變成已經(jīng)不再變動的完成函數(shù)C、不要采用數(shù)量化指標(biāo)D、禁止采用擺動指標(biāo)27.對看跌期權(quán)而言，波動率降低，期權(quán)價值（）。A、通常會減小B、通常會增加C、通常保持不變D、變化方向不確定28.含有期權(quán)結(jié)構(gòu)的結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品的Delta小于零，說明產(chǎn)品中的期權(quán)凈頭寸是空頭。29.假設(shè)當(dāng)前歐元兌美元期貨的價格是1.3600（即1歐元=1.3600美元），合約大小為125000歐元，最小變動價位是0.0001點(diǎn)。那么當(dāng)期貨合約價格每跳動0.0001點(diǎn)時，合約價值變動（）A、13.6美元B、13.6歐元C、12.5美元D、12.5歐元30.新的可交割國債發(fā)行，可能導(dǎo)致國債期貨CTD券的改變。31.個人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)是指客戶在個人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)賬戶發(fā)生的外匯資金存入以及外匯資金的提現(xiàn)或轉(zhuǎn)出等按規(guī)定需報(bào)告的業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)按照個人外匯理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)定從客戶賬戶將資金轉(zhuǎn)出或?qū)①Y金轉(zhuǎn)入的也需報(bào)告。32.某掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益率為2%+max（指數(shù)收益率，0）。產(chǎn)品起始日滬深300指數(shù)的開盤價為3150，收盤價為3200；產(chǎn)品到期日滬深300指數(shù)的開盤價為3650，收盤價為3620。則這款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的期權(quán)的行權(quán)價是（）A、3150B、3200C、3650D、362033.資金在外匯賬戶間流動的，按照（）的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)并報(bào)告。34.已知中金所澳元兌美元仿真期貨合約AF1603當(dāng)前價格為70.35（報(bào)價方式為每100澳元的美元價格），該合約面值為10000澳元，那么如果投資者做多2份AF1603合約，若當(dāng)前美元/人民幣的折算匯率為6.4536，保證金比例為3%，則投資者所需繳納的保證金為（）人民幣。A、1936.08B、90802.15C、136203.24D、2724.0635.采用押匯等方式辦理涉外收入的，應(yīng)在境外款項(xiàng)到達(dá)經(jīng)辦銀行時，由經(jīng)辦銀行通知（）辦理申報(bào)。36.在股指期貨交易中，如果滿倉操作，即使行情向投資者所持倉位的不利方向發(fā)生小幅波動，該投資者也可能被通知追加保證金。37.某10年期債券每年付息一次，票面利率為5%，付息日為每年的7月1日。某投資者于10月1日買入面值為100元的該債券，應(yīng)計(jì)利息為（）元。A、3.74B、1.23C、5D、1.2638.對于外商投資企業(yè)外方投入資本金數(shù)額超過批準(zhǔn)金額或借入的直接外債，從有關(guān)聯(lián)企業(yè)的第三國匯入外匯非現(xiàn)金交易，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行核查。39.假設(shè)三個同一標(biāo)的股票且到期期限相同的歐式看漲期權(quán)（分別記為期權(quán)1、期權(quán)2、期權(quán)3）執(zhí)行價分別為100、110、120，期權(quán)價格分別為c1=10、c2=15、c3=18，則可以采用如下哪個方法套利（）。A、買入一份期權(quán)1、買入一份期權(quán)3、賣出兩份期權(quán)2B、賣出一份期權(quán)1、賣出一份期權(quán)3、買出兩份期權(quán)2C、買入一份期權(quán)1、賣出一份期權(quán)3、買入三份期權(quán)2D、無套利機(jī)會40.下列哪個策略，屬于上行方向風(fēng)險(xiǎn)有限，下行方向收益有限（）。A、熊市垂直價差組合B、牛市垂直價差組合C、寬跨式期權(quán)組合D、其他三項(xiàng)都不對41.某公司賣出一份6×12的FRA，買方為B銀行，合約金額為100萬元，F(xiàn)RA協(xié)議利率為4.68%，在結(jié)算日時的參考利率為4.94%，則該FRA的結(jié)算金額為（）元。A、1238.80B、1241.88C、1268.66D、1270.2842.中金所國債期貨最后交易日的交割結(jié)算價為（）A、最后交易日最后一小時加權(quán)平均價B、最后交易日前一日結(jié)算價C、最后交易日收盤價D、最后交易日全天加權(quán)平均價43.如果投資者預(yù)期利率互換（IRS）收益率曲線會變陡峭，則他選擇的合理操作策略應(yīng)該是什么？44.國內(nèi)1年期利率為3%，日本1年期利率為0.8%，國內(nèi)某基金經(jīng)理考慮是否對沖其日本投資組合的外匯頭寸，假設(shè)100日元兌人民幣的即期匯率為5.9010，1年期遠(yuǎn)期合約價格為5.9510，依據(jù)利率平價理論，下列說法正確的是（）A、日元升值，該基金經(jīng)理應(yīng)該對沖該組合的外匯頭寸B、日元升值，該基金經(jīng)理不該對沖該組合的外匯頭寸C、日元貶值，該基金經(jīng)理應(yīng)該對沖該組合的外匯頭寸D、日元貶值，該基金經(jīng)理不該對沖該組合的外匯頭寸45.開展股指期貨交易可以（）A、規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B、增加股市波動C、完善資本*市場體系，增強(qiáng)國際競爭力D、培育機(jī)構(gòu)投資者，維護(hù)資本*市場穩(wěn)定46.從事為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB）的證券公司可以收取投資者的期貨保證金。47.某投機(jī)者計(jì)劃進(jìn)行外匯期權(quán)的投機(jī)交易，預(yù)期瑞郎/人民幣的匯率在未來3個月將在6.4450~6.6550區(qū)間波動，那么他適宜采取的投機(jī)策略是（）A、賣出一份執(zhí)行價格為6.4450的看漲期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格為6.6500的看跌期權(quán)B、賣出一份執(zhí)行價格為6.4450的看漲期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格為6.6500的看跌期權(quán)C、賣出一份執(zhí)行價格為6.4450的看跌期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格為6.6500的看漲期權(quán)D、賣出一份執(zhí)行價格為6.4400的看跌期權(quán)，賣出一份執(zhí)行價格為6.6600的看漲期權(quán)48.8月22日，股票市場上現(xiàn)貨滬深300指數(shù)為1224.1點(diǎn)，當(dāng)年A股市場分紅年股息率在2.6％左右，假設(shè)融資（貸款）年利率r＝6％，那么，10月22日到期交割的股指期貨10月合約的目前理論價格應(yīng)為？49.若市場利率曲線平行下移，10年期國債期貨合約價格的漲幅將（）5年期國債期貨合約價格的漲幅。A、等于B、小于C、大于D、不確定50.以下對于期權(quán)特征的描述錯誤的是（）A、平值期權(quán)的杠桿比實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)都高B、同樣行權(quán)價和到期日的看漲和看跌期權(quán)價格變化方向相反C、一段時間內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格變化幅度越大，波動率越大，期權(quán)價格越高D、如果標(biāo)的資產(chǎn)價格不變，買入期權(quán)將不會有任何損失51.上證50指數(shù)采用的是中證指數(shù)編制方法。52.國債期貨的基差交易的操作可以是（）A、做多可交割券，做空國債期貨B、做多當(dāng)季國債期貨，做空下一季國債期貨C、做空可交割券，做多國債期貨D、做空當(dāng)季國債期貨，做多下一季國債期貨53.外匯指定銀行和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的其它金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)（）公布的匯率和規(guī)定的浮動范圍，確定對客戶的外匯買賣價格，辦理外匯買賣業(yè)務(wù)。A、國務(wù)院外匯管理部門B、國家外匯管理局C、經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的總行D、中國人民銀行54.某投資機(jī)構(gòu)擁有一只規(guī)模為20億元、跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)、投資組合權(quán)重分布與現(xiàn)貨指數(shù)相同的指數(shù)型基金。假設(shè)滬深300指數(shù)現(xiàn)貨和6個月后到期的滬深300指數(shù)期貨初始值均為2800點(diǎn)；6個月后股指期貨交割結(jié)算價為3500點(diǎn)。假設(shè)該基金采取直接買入指數(shù)成份股的股票組合來跟蹤指數(shù)，進(jìn)行指數(shù)化投資，忽略交易成本，且期間內(nèi)滬深300指數(shù)的成份股沒有調(diào)整和分紅，則該基金6個月后的到期年化收益率為（）%。A、25B、50C、20D、4055.國債期貨基差交易的風(fēng)險(xiǎn)有（）。A、數(shù)值舍入風(fēng)險(xiǎn)B、資金成本風(fēng)險(xiǎn)C、現(xiàn)貨流動性風(fēng)險(xiǎn)D、信用風(fēng)險(xiǎn)56.某交易者在3月初以0.0471元的價格買進(jìn)一張執(zhí)行價格為2.0000元的上證50ETF1603看跌期權(quán)，又0.1013元的價格賣出一張其他條件相同的執(zhí)行價格為2.1000元的看跌期權(quán)，建倉時上證50ETF的價格為2.063元，假設(shè)期權(quán)到期時其價格為2.2000元。根據(jù)以上操作，下列說法正確的是（）（不考慮交易費(fèi)用和保證金要求）。A、該策略的最大盈利為542元B、該策略損益平衡點(diǎn)為2.0458元C、期權(quán)到期時，該策略盈利542元D、期權(quán)到期時，該策略虧損542元57.中國居民未在申報(bào)期內(nèi)按操作規(guī)程進(jìn)行申報(bào)的，之后其在外匯局規(guī)定的一段時間內(nèi)從境外收入的款項(xiàng)，解付行可為其辦理解付手續(xù)，不需再進(jìn)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)。58.近年來，交叉匯率期貨合約不斷出現(xiàn)，將使得（）套利交易逐漸減少。A、外匯期現(xiàn)B、外匯掉期C、外匯跨市場D、外匯跨品種59.股票當(dāng)前價格為100元，一年后價格上漲為105元，或下跌為90元。已知無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為5%，若復(fù)制3份以該股票為標(biāo)的、執(zhí)行價為100一年期看跌期權(quán)，如下說法中正確的是（）A、賣空2份股票，借入銀行貸款199.76元B、賣空2份股票，存入銀行存款199.76元C、賣空2份股票，借入銀行貸款285.37元D、買入2份股票，存入銀行存款285.37元60.“同一賬戶”無需報(bào)告的業(yè)務(wù)不包括以下哪種情況。（）A、定期存款到期后，不直接提取或劃轉(zhuǎn)，而是本金或者本金加全部或部分利息續(xù)存入該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開立的同一戶名的一個定期賬戶里B、活期存款的本金或者本金加全部或部分利息轉(zhuǎn)為該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開立的同一戶名下的一個賬戶里的定期存款C、定期存款的本金或者本金加全部或部分利息轉(zhuǎn)為該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開立的同一名下的一個賬戶里的活期存款D、定期存款到期提取，將本金或者本金加部分利息存入該客戶在本金融機(jī)構(gòu)開立的同一戶名的一個定期賬戶里61.外匯掉期和貨幣互換的主要區(qū)別有（）A、外匯掉期一般為1年以內(nèi)的交易，貨幣互換一般為1年以上的交易B、外匯掉期先后交換貨幣通常使用不同匯率，貨幣互換一般使用相同匯率C、外匯掉期不進(jìn)行利息交換，貨幣互換涉及利息交換D、外匯掉期和貨幣互換先后交換的本金金額不變62.2016年3月，某投資者決定購買100萬歐元，持有期間為6個月，他擔(dān)心在持有期間歐元兌美元貶值，為規(guī)避匯率波動風(fēng)險(xiǎn)，投資者打算利用外匯期貨進(jìn)行套期保值。已知?dú)W元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元，他應(yīng)采取的操作策略是（）A、買入8張2016年9月到期的期貨合約B、賣出4張2016年9月到期的期貨合約C、買入4張2016年6月到期的期貨合約D、賣出8張2016年9月到期的期貨合約63.某美國公司出口貨物至日本，并以日元結(jié)算。如果公司預(yù)計(jì)日元貶值，則該公司可以通過（）對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。A、賣出日元兌美元看跌期權(quán)B、買入日元兌美元看漲期權(quán)C、買入日元兌美元期貨合約D、賣出日元兌美元期貨合約64.根據(jù)持有成本模型，以下關(guān)于國債期貨理論價格的說法，正確的是（）A、資金成本越低，國債期貨價格越高B、持有收益越低，國債期貨價格越高C、持有收益對國債期貨理論價格沒有影響D、國債期貨遠(yuǎn)月合約的理論價格通常高于近月合約65.解付銀行在（）工作日結(jié)束前將關(guān)于本工作日發(fā)生的申報(bào)信息通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)逐筆傳送至同級外匯管理局。66.下列屬于“來華人員”的是（）。A、駐華機(jī)構(gòu)的人員B、長期入境的外國人C、應(yīng)聘在境內(nèi)機(jī)構(gòu)工作的外國人D、中國留學(xué)生67.對于逐級償還浮動利率票據(jù)，描述錯誤的有（）。A、逐級償還浮動利率票據(jù)也被稱為去杠桿化浮動利率票據(jù)B、由于杠桿的存在，逐級償還浮動利率票據(jù)的票面息率變動幅度通常大于指定的固定C、逐級償還浮動利率票據(jù)可被拆分為固定利率債券與嵌入收益率曲線互換合約的結(jié)合D、逐級償還浮動利率票據(jù)可被拆分為固定利率債券與CMT浮動利率票據(jù)的組合68.用來衡量期權(quán)價值對隱含波動率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。A、RhoB、GammaC、VegaD、Delta69.國家根據(jù)外債類型、償還責(zé)任和債務(wù)人性質(zhì)，對舉借外債實(shí)行（）管理。A、分類B、差額C、總量D、余額70.轉(zhuǎn)換因子是影響國債期貨價格的關(guān)鍵因素之一。71.假設(shè)某外匯交易市場上日元兌加拿大元的報(bào)價為0.01211-0.01212，則加拿大元兌日元的報(bào)價為（）。A、82.5150-82.5750B、82.5100-82.5700C、82.0505-82.0707D、82.5570-82.775072.非現(xiàn)金股票當(dāng)前價格為100元，一年后股票價格可能上升10%，或下降5%。基于此股票的一年期歐式看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為103。若市場無風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利率為4%，為復(fù)制此期權(quán)，當(dāng)前銀行賬戶的資金數(shù)額應(yīng)為（）。A、42.6B、-42.6C、98.96D、-98.9673.國內(nèi)某出口企業(yè)在3月3日與美國客戶簽訂了總價為1000000美元的食品出口合同，付款期限為1個月，雙方約定到期時按即期利率支付貨款，簽約時的即期匯率為1美元=6.5412元人民幣。由于擔(dān)心人民幣在此期間升值帶來不利影響，該企業(yè)決定利用外匯遠(yuǎn)期交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)3月3日，銀行1個月遠(yuǎn)期美元兌人民幣報(bào)價為6.5477/6.5865，一個月后，與企業(yè)的預(yù)期一致，人民幣出現(xiàn)了升值，即期匯率已升至6.4639。不進(jìn)行套期保值相比，企業(yè)通過套期保值增加（）A、6500元人民幣B、122600元人民幣C、83800元人民幣D、45300元人民幣74.在收益率上漲的情況下，用久期預(yù)測的債券價格會低估。75.投資者持有股票可能獲得股利，持有股指期貨合約不