個人理財：理財規(guī)劃報告書

理財規(guī)劃報告書客戶：范先生金融理財師：楊成時間：2010年1月（理財師簡介）：楊成：泰康人壽日照中心副總經(jīng)理CFP國際金融理財師資格電話c2008king@163.com理財規(guī)劃報告書目錄家庭理財報告書摘要二、范先生家庭背景資料三、范先生家庭財務(wù)基本情況與理財需求1、家庭資產(chǎn)負債表2、家庭現(xiàn)金流量表（年度）3、家庭財務(wù)診斷4、家庭財務(wù)分析5、客戶理財目標確定四、實現(xiàn)理財目標的基本解決方案一）、家庭保險規(guī)劃二）、孩子教育金規(guī)劃三）、閑置房產(chǎn)規(guī)劃四）客戶資產(chǎn)配置優(yōu)化方案五、風險告知、揭露事項與定期檢討安排家庭理財報告書摘要上海私營業(yè)者范先生的理財報告，首先是理財師對范先生家庭財務(wù)情況進行客觀全面分析，針對家庭特點，按照理財需求進行相應的家庭保險保障、子女教育金規(guī)劃、閑置房產(chǎn)規(guī)劃、以及家庭投資性金融資產(chǎn)資產(chǎn)配置優(yōu)化。一、針對范先生家庭保障薄弱問題，運用彌補遺屬法具體測算家庭保障需求，并以范先生為家庭核心設(shè)計出全面的家庭保障計劃；相關(guān)保額可以覆蓋家庭需求，同時保費在家庭收入合理范圍（10%）內(nèi)；二、通過分析計算孩子教育金需求，設(shè)計二種教育金方案，可供客戶選擇；三、閑置房產(chǎn)出租計劃，通過估算租金，并計算稅后凈收入，通過規(guī)劃可知，這項收入可以支付上述家庭保險費以及為孩子積累教育金的70%。在不增加其他開支情況下，為家庭收支平衡作出貢獻。四、客戶資產(chǎn)配置優(yōu)化，是通過對客戶情況綜合分析，將客戶資產(chǎn)合理配置優(yōu)化。理財建議：1）通過閑置資產(chǎn)運用，可以不另增加開支情況下，解決家庭保障不足和積累孩子教育金的問題；2）通過合理配置客戶資產(chǎn)，大大提高家庭收益。范先生家庭理財規(guī)劃報告書一、范先生家庭背景資料家庭成員明細表姓名年齡稱謂職業(yè)財務(wù)狀況范先生35本人私營業(yè)主佳范太太33配偶事業(yè)單位共同財產(chǎn)制范冰冰7女兒小學撫養(yǎng)范父60父親家務(wù)贍養(yǎng)范母55母親家務(wù)贍養(yǎng)（客戶家庭成員年齡根據(jù)女兒實際年齡進行推測）二、范先生家庭財務(wù)基本情況與理財需求1、家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)金額比重負債與權(quán)益金額比重現(xiàn)金500001.31%總負債00流動性資產(chǎn)500001.31%流動凈值500001.31%投資用凈值197000051.57%定存52000013.61%自用凈值180000047.12%股票型基金2500006.54%總凈值3820000100%房產(chǎn)投資120000031.41%投資分類占投資比包括項目投資性資產(chǎn)197000051.57%流動性資產(chǎn)2.5%現(xiàn)金/活存收益性資產(chǎn)26.4%定存/壽險現(xiàn)金價值自用房產(chǎn)價值180000047.12%成長性資產(chǎn)12.6%股票/實業(yè)投資其他資產(chǎn)保值性資產(chǎn)61%房產(chǎn)/貴金屬既得權(quán)益0壽險現(xiàn)金價值自用性資產(chǎn)180000047.12%緊急預備金42000月支出*緊急預備金月數(shù)需配置投資1978000不包括既得權(quán)益資產(chǎn)總資產(chǎn)3820000100%參數(shù)設(shè)置緊急預備金月數(shù)6需配置投資=流動性資產(chǎn)+投資性資產(chǎn)-既得權(quán)益資產(chǎn)-緊急預備金-負債2、家庭現(xiàn)金流量表（年度）家庭所得項目本人配偶家庭合計占收入%家庭支出項目本人配偶家庭合計占支出%工資所得0800008000016.67%家庭開支0840008400073.68%個體經(jīng)營所得400000040000083.33%探親費用010000100008.77%勞務(wù)報酬所得0000.00%旅游費用10000100002000017.54%偶然所得0000.00%消費支出10000104000114000100.00%所得合計40000080000480000100.00%車貸利息0000.00%收入貢獻率83.33%16.67%100.00%公積貸款利息0000.00%工作儲蓄390000-2400036600076.25%自用房貸利息0000.00%家庭凈儲蓄390000-2400036600076.25%投資房貸利息0000.00%上年自由儲蓄390000-2400036600076.25%保障型保費0000.00%下年自由儲蓄390000-2400036600076.25%支出合計10000104000114000100.00%3、家庭財務(wù)診斷家庭財務(wù)比率定義比率合理范圍建議流動比率流動資產(chǎn)/流動負債∞2-10流動比例大。資產(chǎn)負債率總負債/總資產(chǎn)020%-60%無負債，投資不足緊急預備金倍數(shù)流動資產(chǎn)/月支出7.143-6流動資產(chǎn)高財務(wù)自由度年理財收入/年支出0.00%20%-100%無法估算財務(wù)負擔率年本息支出/年收入0.00%20%-40%沒有任何負債，投資不足平均投資報酬率年理財收入/生息資產(chǎn)0.00%4%-10%無法估算凈值成長率凈儲蓄/(凈值-凈儲蓄)10.59%5%-20%在合理范圍之內(nèi)凈儲蓄率凈儲蓄/總收入76.25%20-60%較高,財務(wù)規(guī)劃彈性大自由儲蓄率自由儲蓄/總收入76.25%10-40%較高,財務(wù)規(guī)劃彈性大4、家庭財務(wù)分析1）范先生屬于高資產(chǎn)家庭，沒有負債。理財規(guī)劃的彈性大?？傎Y產(chǎn)為382萬，其中流動資產(chǎn)5萬，投資性資產(chǎn)197萬（將閑置房產(chǎn)列為投資資產(chǎn)項目）、自用資產(chǎn)180萬；2）根據(jù)家庭資產(chǎn)負債表，扣除自用房產(chǎn)以及6個月家庭備用金，需要進行重新配置的資產(chǎn)為197.8萬，其中主要為閑置房產(chǎn)120萬。3）根據(jù)資金流量表可以看出，范先生本人是家庭主要支柱，收入貢獻占到總收入的83.3%；扣除家庭各項支出外，可供儲蓄的年自由儲蓄額占到整個收入的76.25%，達到36.6萬，家庭財務(wù)理財彈性很大。4)另外從家庭財務(wù)分析可以看出，沒有任何負債，可以綜合考慮財務(wù)杠桿的適當使用，適當多樣化進行投資。5、客戶理財目標確定家庭理財目標很多，根據(jù)本案例要求，主要關(guān)注下列方面需求：家庭保障較弱需要提高相關(guān)保障；準備孩子的教育金；閑置房產(chǎn)充分利用；擴大家庭資產(chǎn)收益水平；下面將重點以保險規(guī)劃、子女教育金規(guī)劃、投資規(guī)劃對家庭理財目標進行規(guī)劃。三、實現(xiàn)理財目標的基本解決方案一、保險規(guī)劃1、家庭社?；厩闆r針對范先生家庭保障情況進行分析，范太太擁有基本社會保障，四險一金，范先生僅有城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保障。社會保障的基本特點是“廣覆蓋、低保障”，僅靠社會保險難以支撐起對家庭的保護傘，必須借助商業(yè)保險。2、保險規(guī)劃基本思路綜合考慮收入、支出、承擔家庭責任等方面，用彌補遺屬法具體測算家庭保障需求，測算出整個家庭保險保障需求為200萬，其中范先生為180萬，范太太為20萬。（具體測算見下表）個人理財規(guī)劃報表10保險需求分析表客戶范先生理財師:楊成規(guī)劃日期退休前彌補收入壽險需求本人配偶代號說明被保險人當前年齡3533A預計幾歲退休6055B離退休年數(shù)25.022.0C=B-AN當前的個人年收入$400,000$80,000D當前的個人年支出$34,000$80,000E當前的個人年凈收入$366,000$0F=D-EPMT折現(xiàn)率(實質(zhì)投資報酬率)5%5%Gi年利率個人未來凈收入年金現(xiàn)值$5,158,384$0HCOMPPV彌補收入應有壽險保額$5,158,384$0I=H彌補遺屬需要的壽險需求本人配偶代號說明配偶當前年齡3335J當前的家庭生活費用$114,000$114,000K減少個人支出后家庭費用$80,000$34,000L=K-EPMT家庭未來生活費準備年數(shù)2210MN家庭未來支出的年金現(xiàn)值$1,053,040$262,539NCOMPPV當前上大學4年學費支出$200,000$200,000O未成年子女數(shù)11P應備子女教育支出$200,000$200,000Q=O*PPV家庭房貸余額及其他負債$0$0R喪葬最終支出當前水平$50,000$50,000S家庭生息資產(chǎn)$410,000$410,000T遺屬需要法應有壽險保額$893,040$102,539U=N+Q+R+S-T失能險意外險保額需求本人配偶代號說明每人住院醫(yī)療日額給付$300$300V失能險維持水平月保額$2,833($23,833)W=(K-D)/12保險保障應有保額$1,786,080$205,078X=2*U3、保險保障計劃家庭成員類型名稱主附險年繳保費繳費期間功能范先生定期壽險吉祥相伴主險192020人身保障分紅險泰康安享人生主險2100020保障+養(yǎng)老分紅重大疾病保障附加重大疾病附加31502032種大病保障意外險附加意外傷害附加8401意外保障醫(yī)療險個人住院醫(yī)療主險4481醫(yī)療保障小計27358范妻定期壽險吉祥相伴主險19420人身保障分紅險泰康安享人生主險430020保障+養(yǎng)老分紅重大疾病保障附加重大疾病附加320132種大病保障小計4814合計321724、保險利益說明這份保險計劃是非常適合范先生家庭情況，保費32172元基本在家庭凈收入的10%以內(nèi)，而且保險保障相當全面，可以為家庭真正撐起一個強大保護傘。（一）、范先生保險利益1、最高達180萬人身意外保障規(guī)避家庭支柱意外缺失風險；2、32種重大疾病保障最高達50萬；3、養(yǎng)老準備金：65歲可領(lǐng)取養(yǎng)老金89.9萬；4、住院津貼+手術(shù)津貼（0.7萬）+器官移植醫(yī)療費（12萬）（二）、范妻保險利益1、最高達20萬人身意外保障；2、32種重大疾病保障最高達10萬；3、養(yǎng)老準備金：65歲可領(lǐng)取養(yǎng)老金16萬；二、孩子教育金規(guī)劃1、教育金規(guī)劃基本思路與假設(shè)條件客戶范先生的孩子年齡為7歲，屬于義務(wù)教育階段，是規(guī)劃未來教育金最好的時期。教育金屬于剛性需求，同時教育費用受到通脹影響，不斷提升，加上海外求學的特別需求，教育金已經(jīng)成為家庭理財最重要需求之一，需要提前規(guī)劃，給孩子一個光明的未來。教育金規(guī)劃受影響因素較多，先就有關(guān)因素作如下假定。在實施過程中需要對規(guī)劃進行調(diào)整。教育學費支出與調(diào)整因素表國內(nèi)學程年支出現(xiàn)值就學年數(shù)幼兒園200003小學100006初中100003高中100003大學200004碩士200002博士200004國外學程年支出現(xiàn)值就學年數(shù)碩士3000002博士3000004學費成長率4%投資報酬率8%已準備教育金資產(chǎn)0教育金年儲蓄0子女當前年齡72、教育金計算表通過上述設(shè)定，通過計算，考慮到教育金4%成長的角度，范小姐在國內(nèi)完成本科教育，累計需要教育金28.6萬；我們建議范小姐規(guī)劃是在國內(nèi)讀完本科后，去國外完成碩士教育共計需要現(xiàn)值105萬元。范小姐學費預計支出統(tǒng)計表范小姐小學中學大學研究生（國外）合計年數(shù)664218學費支出現(xiàn)值663308392813597576417610504093、教育金實施方案針對范小姐家庭情況我們提出二個建議方案。方案一、家庭一次投入36.5萬元作為教育資產(chǎn)可以完成計劃要求（投資報酬率8%，學費增長4%）演算表如下：規(guī)劃日期2010.1國內(nèi)學程年支出現(xiàn)值就學年數(shù)客戶:范先生理財師:楊成幼兒園$20,0003小學$10,0006年齡學程階段教育金資產(chǎn)教育金支出教育金凈值初中$10,00031$0$0$0高中$10,00032$0$0$0大學$20,00043$0$0$0碩士$20,00024幼兒園小班$0$0$0博士$20,00045幼兒園中班$0$0$0國外學程年支出現(xiàn)值就學年數(shù)6幼兒園大班$0$0$0碩士$200,00027小學一年級$365,000$10,000$355,000博士$200,00048小學二年級$383,400$10,400$373,000學費成長率4%9小學三年級$402,840$10,816$392,024投資報酬率8%10小學四年級$423,386$11,249$412,137準備教育金$365,00011小學五年級$445,108$11,699$433,410$012小學六年級$468,082$12,167$455,916子女年齡713初中一年級$492,389$12,653$479,736教育規(guī)劃到博士學位14初中二年級$518,115$13,159$504,956深造規(guī)劃到碩士學位15初中三年級$545,352$13,686$531,66616高中一年級$574,200$14,233$559,96717高中二年級$604,764$14,802$589,96118高中三年級$637,158$15,395$621,76419大學一年級$671,505$32,021$639,48420大學二年級$690,643$33,301$657,34121大學三年級$709,929$34,634$675,29522大學四年級$729,319$36,019$693,300國外深造教育金資產(chǎn)教育金支出教育金凈值23碩士第一年$748,764$37,460$711,304碩士第一年$748,764$374,596$374,16824碩士第二年$768,209$38,958$729,251碩士第二年$404,101$389,580$14,52125博士第一年$787,591$40,516$747,074博士第一年$15,683$405,163($389,481)26博士第二年$806,840$42,137$764,703博士第二年($420,639)$421,370($842,009)27博士第三年$825,880$43,822$782,057博士第三年($909,369)$438,225($1,347,594)28博士第四年$844,622$45,575$799,046博士第四年($1,455,402)$455,754($1,911,155)可資助子女獲得博士學位可資助子女獲得碩士學位說明：1）通過上表模擬計算可以看到通過客戶范先生一次性投入36.5萬及早規(guī)劃可以完成從小學到出國攻讀碩士學費要求，或者在國內(nèi)獲取博士費用；2）投資報酬率8%，學費增長4%3）建議范先生選擇ETF指數(shù)基金作為教育基金長期投資；覺得一次性投入偏大可采取方案二方案二：1、一次投入15萬作為教育金完成從小學到本科費用規(guī)劃；（計算表略）2、海外攻讀碩士76萬元，可采取定額定投的方式積累計算：PMT(16n、8i、760000)=25062/12=2088元方案說明：一次性投入15萬選擇ETF基金，作為從小學到本科段費用規(guī)劃；每月定存2088元，16年，投資報酬率8%，用于儲備76萬海外求學費用安排；三、閑置房產(chǎn)規(guī)劃范先生閑置房產(chǎn)一套價值120萬元，考慮上海為全國一線城市，在目前沒有急用狀況下建議出租。預估房租月均4500元年費用54000元?？鄢隣I業(yè)稅、所得稅以及各項費用年出租凈所得40149元。（計算表略）可以用于保險費和教育金支出。前年保費32172+定存教育金25062=57228租金占支出占比=40149/57228=70%盤活閑置房產(chǎn)，可以直接解決家庭保障和教育金積累問題。四、客戶資產(chǎn)配置優(yōu)化方案1、客戶資產(chǎn)配置基本思路根據(jù)對客戶的家庭情況和個人風險承受能力的了解，建議客戶對個人投資性資產(chǎn)按60%投資股票基金、40%投資債券基金，已獲得穩(wěn)健長期性收益?？蛻糍Y產(chǎn)配置分析表（表1）項目分數(shù)投資工具資產(chǎn)配置預期報酬率標準差相關(guān)系數(shù)承受能力76貨幣0.00%2.42%1.26%0.5157承受態(tài)度54債券40.00%6.56%6.74%0.2279最高報酬率26.23%股票60.00%11.07%21.