【論產(chǎn)業(yè)升級-以HA證券公司為例4000字（論文）】

論產(chǎn)業(yè)升級—以HA證券公司為例目錄TOC\o"1-2"\h\u8250論產(chǎn)業(yè)升級 117040關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)升級；證券公司；資本市場 128603一、HA證券公司基本情況 23428二、HA證券公司發(fā)展現(xiàn)狀 224539（一）傭金下滑趨勢明顯且有持續(xù)的態(tài)勢 221841（二）經(jīng)紀業(yè)務(wù)市場競爭力逐漸加強，集中度逐步提升 28399（三）投資者投資具有區(qū)域性 29055三、HA證券公司在產(chǎn)業(yè)升級方面做的工作 329319四、HA證券公司產(chǎn)業(yè)升級建議 311965（一）加強財富管理人才隊伍建設(shè) 312926（二）創(chuàng)新產(chǎn)品并提供差異化多元服務(wù) 47616（三）拓展渠道，加強信息技術(shù)應(yīng)用 522879參考文獻 5摘要：21世紀以來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，國內(nèi)金融市場迎來了新的機遇與挑戰(zhàn)。監(jiān)管層面陸續(xù)出臺相關(guān)政策鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，作為金融市場的重要組成部分，部分證券公司已經(jīng)通過互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、搶占市場份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)提出了新要求，伴隨浮動傭金、“一人多戶”等制度的出臺，行業(yè)傭金大幅下降，傳統(tǒng)的經(jīng)紀業(yè)務(wù)盈利模式面臨巨大考驗，轉(zhuǎn)型與升級迫在眉睫。本文將以HA證券公司為研究對象，對證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級進行研究，在提高證券公司核心競爭力的同時促進證券公司的健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)升級；證券公司；資本市場作為資本市場的重要組成部分，證券行業(yè)也隨著改革開放逐漸成長、成熟。特別是近年來，監(jiān)管層面對證券行業(yè)的改革層出不窮。2000年初出臺的浮動傭金制度替代了曾經(jīng)的固定傭金模式。浮動傭金制度的出臺使證券公司之間的競爭更為激烈，特別是對證券公司營業(yè)收入中占據(jù)核心比重的傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重要影響。2020年以來，隨著新《證券法》和創(chuàng)業(yè)板注冊制的正式實施，我國資本市場進入了一個新的歷史階段。從目前來看，傳統(tǒng)的交易通道業(yè)務(wù)收入占比隨著股指期權(quán)、信用業(yè)務(wù)、港股通等業(yè)務(wù)的成熟發(fā)展而逐漸下降。伴隨著來自國內(nèi)和國外雙重壓力，證券公司亟待產(chǎn)業(yè)升級。一、HA證券公司基本情況HA證券公司前身是1991年第一家省級專營證券機構(gòu)。2001年，在整合原油的證券公司、證券交易中心等資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，成立了HA證券有限責(zé)任公司，也是最早設(shè)立的綜合類證券公司。公司經(jīng)過綜合治理和多次增資擴股，2012年公司性質(zhì)由有限責(zé)任公司變更為股份制公司。2021年4月，啟動上市后第一輪股權(quán)融資，公司28億元可轉(zhuǎn)債順利上市。二、HA證券公司發(fā)展現(xiàn)狀（一）傭金下滑趨勢明顯且有持續(xù)的態(tài)勢當前，隨著固定傭金制度的取消，浮動的傭金制度是我國證券行業(yè)經(jīng)紀業(yè)務(wù)采用的主要經(jīng)營手段，根據(jù)約定，千分之三是每筆交易的最高傭金上限。當前，隨著國內(nèi)證券市場的不斷升溫，證券公司的大量涌現(xiàn)，各大券商開始打起“價格戰(zhàn)”，不斷降低自身的傭金費率以期獲得更多的客戶資源，導(dǎo)致交易傭金因激烈競爭而持續(xù)下滑。（二）經(jīng)紀業(yè)務(wù)市場競爭力逐漸加強，集中度逐步提升市場集中度能夠反映一個市場的壟斷情況和競爭情況，是衡量市場結(jié)構(gòu)的重要指標，一個行業(yè)具備越強的競爭力，其市場的集中度也就越高。利用HA證券公司年報中關(guān)于證券交易總額、基金、股票等相關(guān)的數(shù)據(jù)，可以計算得出2016-2021年HA公司的市場集中度指標，由下表可分析，HA證券公司的市場集中度指標逐年上升。但與國外證券公司的市場集中度情況進行比較，我國證券行業(yè)各證券公司還有很大的發(fā)展空間，當前HA證券公司的市場集中度依然較低，市場競爭力較弱。表3.3HA證券公司的市場集中度變化情況集中度指標（%）2016年2017年2018年2019年2020年2021年CR425.7424.85226.53228.47627.94829.844CRS30.88830.02431.64433.933.93636CR1052.24851.55253.78459.47260.49262.484（三）投資者投資具有區(qū)域性隨著我國股票市場相關(guān)政策和規(guī)則的不斷完善，越來越多的投資者將投資的目光轉(zhuǎn)向股票市場，然而投資者的空間分布卻呈現(xiàn)出很大的差異性，同時也呈現(xiàn)出聚集性的特征。以HA證券公司為例，對投資HA證券公司的客戶而言，大多數(shù)來自于北京、上海、深圳、廣州等一線城市，東部沿海城市成為投資的客戶的主要集中區(qū)域，而對于中西部地區(qū)來說，僅僅只有不到3%的投資者來自中西部地區(qū)。造成這種地區(qū)差異的原因，一方面是東部沿海地區(qū)相較中西部地區(qū)經(jīng)濟更發(fā)達，人們的投資意識和投資能力更強；二是東部沿海地區(qū)擁有更多的投資機會，更加開放，能夠更快的孵化出新業(yè)務(wù)。三、HA證券公司在產(chǎn)業(yè)升級方面做的工作公司在2016年5月正式將財富管理轉(zhuǎn)型納入“十三五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，2016年以來，通過推動經(jīng)紀業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型取得了一系列突破與進展，業(yè)務(wù)模式更加智能化、多元化，人員管理、風(fēng)險控制以及各類專業(yè)理財服務(wù)等方面發(fā)展迅速。根據(jù)客戶多樣化的投資需求和風(fēng)險偏好，進行合理有效的組合投資、集合理財、專業(yè)管理，實現(xiàn)客戶財富保值增值。公司通過分布在安徽各地及全國各大中心城市的153家分支機構(gòu)和功能日趨完善的線上金融終端，為投資者提供規(guī)范、安全、便捷和專業(yè)化的一站式財富管理服務(wù)。四、HA證券公司產(chǎn)業(yè)升級建議（一）加強財富管理人才隊伍建設(shè)1.培養(yǎng)營業(yè)部理財顧問團隊，建立理財顧問的職業(yè)發(fā)展通道除試點專門從事機構(gòu)業(yè)務(wù)的營業(yè)部外，各營業(yè)部應(yīng)當根據(jù)中高端客戶數(shù)量，合理配置理財顧問崗位人員，主要負責(zé)向客戶推介資產(chǎn)配置服務(wù)、促成客戶簽約，為客戶解讀資產(chǎn)配置服務(wù)、咨詢服務(wù)產(chǎn)品等各類投資建議，向營業(yè)部從事代銷金融產(chǎn)品活動的人員、從事基金銷售業(yè)務(wù)的人員提供培訓(xùn)和指導(dǎo)，對潛在客戶和存量客戶開展理財培訓(xùn)，支持客戶營銷和維護工作。理財顧問崗位人員需取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。分公司、中心營業(yè)部應(yīng)按照專業(yè)化分工、集約化管理的原則，結(jié)合實際配置理財顧問崗位人員并為全轄網(wǎng)點提供服務(wù)。鼓勵分公司、中心營業(yè)部符合條件的理財顧問兼職期權(quán)專員、期貨專員、兩融專員等崗位，為全轄營業(yè)部提供服務(wù)。鼓勵營業(yè)部營銷人員、服務(wù)人員取得基金銷售業(yè)務(wù)資格，由營業(yè)部推薦參加公司培訓(xùn)，經(jīng)公司考試認證后從事理財顧問工作。以推薦簽約客戶數(shù)、簽約客戶資產(chǎn)規(guī)模（AUM）、客戶轉(zhuǎn)化率等為營業(yè)部理財顧問主要考核指標，以產(chǎn)品訂閱數(shù)、客戶滿意度和組合投資的收益率等為總部理財顧問主要考核指標，建立理財顧問的職級考核體系，實行職級職等的動態(tài)管理。營業(yè)部理財顧問績效工資與服務(wù)區(qū)域的理財產(chǎn)品整體銷售與保有量、新增簽約客戶數(shù)量、簽約客戶資產(chǎn)增量、存量客戶穩(wěn)定性狀況等指標掛鉤。分公司、中心營業(yè)部、獨立營業(yè)部可以根據(jù)公司理財顧問考核制度制定實施細則，報公司審批核準后執(zhí)行。公司為營業(yè)部優(yōu)秀理財顧問提供專業(yè)和管理兩方面的培訓(xùn)，支持優(yōu)秀理財顧問轉(zhuǎn)崗總部理財顧問及投研崗位、營業(yè)部管理崗位。2.逐步提升自有產(chǎn)品投資經(jīng)理的投研能力加快推進投研一體化建設(shè)，提升產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)部門產(chǎn)品設(shè)計、投資管理能力。將主動管理類產(chǎn)品的收益率、業(yè)績排名作為投資主辦職級考核的關(guān)鍵指標。將主動管理類產(chǎn)品的只數(shù)、全矩陣產(chǎn)品覆蓋率、總規(guī)模、（按年度平均保有量）加權(quán)平均超額收益率等納入資產(chǎn)管理部門相關(guān)負責(zé)人的職級考核。將資訊/咨詢類產(chǎn)品的訂閱量、購買咨詢產(chǎn)品的客戶證券賬戶資產(chǎn)規(guī)模、客戶滿意度評價等納入咨詢服務(wù)供給部門負責(zé)人職級考核。將金融產(chǎn)品組合收益率、資產(chǎn)配置服務(wù)的簽約量、簽約客戶金融產(chǎn)品保有量、客戶滿意度評價等納入金融產(chǎn)品銷售部門負責(zé)人職級考核。（二）創(chuàng)新產(chǎn)品并提供差異化多元服務(wù)1.標準化與定制化相結(jié)合對于不同投資者來說，證券公司提供的資產(chǎn)管理服務(wù)存在一定的差異性，但都包含著風(fēng)險因素、資金額度、資金周期、資金使用費和融資雙方采取的狀況等多種信息。因此，對于此類信息和服務(wù)，HA證券公司應(yīng)重視產(chǎn)品的標準化程度，通過提供一攬子打包式標準化服務(wù)為客戶提供基本信息和服務(wù)的產(chǎn)品組合，降低企業(yè)的交易成本，同時組合服務(wù)也可以采用更低的傭金標準，提高公司經(jīng)營績效。此外對于提供了標準產(chǎn)品的客戶，為了更好的滿足客戶群體的需要，可以根據(jù)客戶的要求，重視產(chǎn)品的個性化需求，無論是在籌資的規(guī)模還是不同的產(chǎn)品的投資比例上，券商都可以根據(jù)客戶的自身需要對原有的產(chǎn)品套餐進行重新配置和搭配，結(jié)合不同客戶在業(yè)務(wù)中的差異化需要，適當完善產(chǎn)品設(shè)計的相關(guān)內(nèi)容，有針對性的進行產(chǎn)品組合方案推薦與開發(fā)。2.個性化的及時的咨詢服務(wù)需求在當前互聯(lián)網(wǎng)日益發(fā)展的背景下，證券公司不僅要對全范圍配置自身產(chǎn)品，更要在個性化服務(wù)方面達到投資者的需求。對于客戶來說，除了需要標準化定制化的金融產(chǎn)品外，優(yōu)質(zhì)的咨詢服務(wù)也能為公司的發(fā)展提供更大的價值，同時優(yōu)質(zhì)的咨詢服務(wù)也能樹立客戶的信賴度，提供客戶的交易次數(shù)和交易金額。同時對于不同的客戶也要針對性的提出不同的咨詢方案解決建議。（三）拓展渠道，加強信息技術(shù)應(yīng)用1.深化現(xiàn)有渠道的合作HA證券應(yīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融下積極踐行“轉(zhuǎn)型升級”，以“專業(yè)化、機構(gòu)化、產(chǎn)品化”為主要手段，HA證券公司現(xiàn)階段的渠道合作是以互聯(lián)網(wǎng)媒介為渠道，在已有的新浪微博、微信自媒體、省級新媒體集團的基礎(chǔ)上，深入拓展渠道合作，從移動平臺進一步強化。2.強化大數(shù)據(jù)應(yīng)用，提升產(chǎn)品銷售、服務(wù)推廣的精準性首先要做好大數(shù)據(jù)應(yīng)用的基礎(chǔ)工作?；诳蛻羧芷?、全市場資產(chǎn)配置的360全景視圖，豐富數(shù)據(jù)字段。完善KYC流程，優(yōu)化客戶非交易信息采集錄入、更新維護機制。按客戶需求分類，按重要程度分級，先粗后細、先易后難，加快推進零售客戶分級分類工作。與客戶分級分類體系對應(yīng)，明確各類咨詢服務(wù)產(chǎn)品、資產(chǎn)配置服務(wù)對應(yīng)的客戶群體。其次強化大數(shù)據(jù)應(yīng)用，提升產(chǎn)品銷售、服務(wù)推廣的精準性。構(gòu)建資產(chǎn)配置模型、產(chǎn)品推薦引擎，依托客戶全景與產(chǎn)品中心的對接，實現(xiàn)客戶與咨詢產(chǎn)品、金融產(chǎn)品（組合）的精準適配，同時滿足適當性管理的要求。強化財富管理系統(tǒng)統(tǒng)計分析功能，為營業(yè)部客戶精細化管理提供準確、便捷、實用的數(shù)據(jù)支持和大數(shù)據(jù)分析。拓展大數(shù)據(jù)應(yīng)用場景，支持理財顧問在服務(wù)過程中實現(xiàn)更精準的營銷與服務(wù)。參考文獻[1]孫湘湘,周小亮,黃亮雄.資本市場發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟評論,2018(06):86-104.[2]楊可方,楊朝軍.金融結(jié)構(gòu)演進與產(chǎn)業(yè)升級:美日的經(jīng)驗及啟示[J].世界經(jīng)濟研究,2018(04):49-59+136.[