中國血液制品行業(yè)重點企業(yè)對比分析

-1-中國血液制品行業(yè)重點企業(yè)對比分析一、基本情況按照功能和結(jié)構(gòu)的不同，血液制品可分為白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子三大類。其中，白蛋白是血漿中含量最多的蛋白，也是目前國內(nèi)用量最大的血制品，廣泛用于腫瘤、肝病、糖尿病等患者，由于多種原因，國內(nèi)白蛋白一度嚴重緊缺，被成為“黃金救命藥”;免疫球蛋白主要指血液中原有的免疫球蛋白和接受特異免疫原刺激產(chǎn)生的特異性免疫球蛋白，多用于傳染性疾病的被動免疫和治療，特異性免疫球蛋白的種類有越來越多的趨勢。血液制品行業(yè)中，派林生物公司的主營業(yè)務(wù)為血液制品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，血液制品是國家重要戰(zhàn)略儲備物資及重大疾病急救藥品，公司規(guī)模位居血液制品行業(yè)前列。旗下廣東雙林擁有3大類7個品種的生產(chǎn)能力，包括人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白(pH4)、人免疫球蛋白、乙型肝炎人免疫球蛋白、破傷風人免疫球蛋白、狂犬病人免疫球蛋白、人凝血因子Ⅷ。華蘭生物始建于1992年,是一家從事血液制品、疫苗、重組蛋白等生物制品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家級高新技術(shù)企業(yè)。血液制品領(lǐng)域擁有人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白、人免疫球蛋白、人凝血酶原復(fù)合物、外科用凍干人纖維蛋白膠等眾多以“華蘭”為品牌的血液制品。是我國血液制品行業(yè)中血漿綜合利用率高、品種多、規(guī)格全的企業(yè)之一。衛(wèi)光生物是深圳市唯一的血液制品生產(chǎn)企業(yè),公司主要從事血液制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,產(chǎn)品包括人血白蛋白、靜注人免疫球蛋白等共9個品種21個規(guī)格。經(jīng)過近40年發(fā)展,公司已發(fā)展成為國內(nèi)血漿綜合利用率高、產(chǎn)品種類齊全、研發(fā)實力雄厚的血液制品領(lǐng)先企業(yè)。博雅生物創(chuàng)建于1993年,是華潤大健康版塊的血液制品平臺,江西省唯一一家血液制品生產(chǎn)企業(yè),以血液制品業(yè)務(wù)為主,集生化藥、化學(xué)藥、原料藥等為一體的綜合性醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集團,是全國少數(shù)人血白蛋白、人免疫球蛋白、凝血因子三大類產(chǎn)品齊全的企業(yè)之一。華潤博雅生物旗下?lián)碛?家成員企業(yè),14個單采血漿站,產(chǎn)業(yè)遍布江西、廣東、江蘇、四川、北京、貴州、山西及海南等地,產(chǎn)品包括血液制品、糖尿病及抗感染類化學(xué)藥、生化藥等,擁有90余個品種、近200個規(guī)格。二、經(jīng)營情況血液制品主要是以健康人血漿為原料，采用生物學(xué)工藝或分離純化技術(shù)制備的生物活性制劑，包括白蛋白、免疫球蛋白、各種凝血因子等。在醫(yī)療急救及某些特定疾病的預(yù)防和治療上，血液制品有著其他藥品不可替代的重要作用，但我國血液制品監(jiān)管政策嚴格，具備新設(shè)單采漿站的資質(zhì)企業(yè)較少，血漿供給長期存在缺口。派林生物、華蘭生物以及衛(wèi)光生物近三年的營收逐年增加，而博雅生物的總營收整體下降；2021年四家企業(yè)各自的總營收分別為19.7億元、44.4億元、9.1億元以及26.5億元；2022年前三季度，四家企業(yè)各自的總營收分別為14.9億元、36億元、4.1億元以及14億元。四家企業(yè)的總營業(yè)成本總體整體呈現(xiàn)上漲的趨勢。2021年派林生物、華蘭生物、衛(wèi)光生物以及博雅生物各自的營業(yè)成本分別為10.6億元、13.9億元、5.4億元以及11.4億元；2022年前三季度四家企業(yè)各自的總營業(yè)成本分別為14.9億元、11.9億元、2.4億元以及6.3億元我國人口基數(shù)大，市場上對血液制品的需求量更多，但我國血漿采集量遠低于發(fā)達國家水平，導(dǎo)致我國血液制品供給不足。且我國血液制品行業(yè)技術(shù)水平與發(fā)達國家相比還存在較大差距，因此部分產(chǎn)品還需從海外進口以滿足國內(nèi)市場需求。我國血液制品監(jiān)管政策嚴格，大型企業(yè)競爭優(yōu)勢更強，在未來的發(fā)展過程中，行業(yè)龍頭企業(yè)的技術(shù)水平和生產(chǎn)能力在很大程度上決定了我國血液制品市場的發(fā)展前景；從2020-2021年四家企業(yè)的血液制品營業(yè)收入來看，華蘭生物的血液制品營業(yè)收入始終高于其他三家企業(yè)。2021年派林生物、華蘭生物、衛(wèi)光生物以及博雅生物各自的血液制品營業(yè)收入分別為19.7億元、26.0億元、8.9億元以及12.1億元。從四家企業(yè)血液制品營業(yè)成本來看，2021年派林生物、華蘭生物、衛(wèi)光生物以及博雅生物各自的血液制品營業(yè)成本分別為10.6億元、11.6億元、5.3億元以及3.9億元。對比四家企業(yè)的血液制品毛利率情況，均處于高位，博雅生物該業(yè)務(wù)的毛利率始終高于其他三家企業(yè)，2021年各自該業(yè)務(wù)的毛利率為46%、55.3%、40%以及67.8%。三、研發(fā)投入情況對比從研發(fā)投入情況來看，派林生物、華蘭生物、衛(wèi)光生物研發(fā)投入金額整體呈現(xiàn)上漲的趨勢，而博雅生物的研發(fā)投入金額逐年減少，2021年派林生物、華蘭生物、衛(wèi)光生物以及博雅生物的研發(fā)投入分別為0.63億元、2.56億元、0.48億元以及0.9億元。2021年派林生物、華蘭生物、衛(wèi)光生物以及博雅生物的研發(fā)投入占比分別為3.2%、5.8%、5.3%以及3.4%。四、產(chǎn)銷量情況派林生物、華蘭生物以及博雅生物的產(chǎn)銷量整體呈現(xiàn)上漲的趨勢，2021年派林生物產(chǎn)銷量分別為745萬瓶以及694萬瓶；2021年華蘭生物產(chǎn)銷量分別為