中國(guó)環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

-1-中國(guó)環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是指為節(jié)約能源資源、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境提供物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)保障的產(chǎn)業(yè)，是國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。“十三五”期間，我國(guó)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，日益成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，有力助推傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。“十四五”時(shí)期，世界百年未有之大變局，節(jié)能環(huán)保行業(yè)面臨新的發(fā)展機(jī)遇。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比青達(dá)環(huán)保致力于節(jié)能降耗、環(huán)保減排設(shè)備的設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售，為電力、熱力、化工、冶金、垃圾處理等領(lǐng)域的客戶提供爐渣節(jié)能環(huán)保處理系統(tǒng)、煙氣節(jié)能環(huán)保處理系統(tǒng)、清潔能源消納系統(tǒng)和脫硫廢水環(huán)保處理系統(tǒng)解決方案。西子潔能主要從事余熱鍋爐、清潔環(huán)保能源發(fā)電裝備等產(chǎn)品的咨詢、研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、安裝及工程總承包業(yè)務(wù)，為客戶提供節(jié)能環(huán)保設(shè)備和能源利用整體解決方案。西子潔能是我國(guó)規(guī)模最大、品種最全的余熱鍋爐研究、開(kāi)發(fā)和制造基地，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)水平、制造工藝和市場(chǎng)占有率均位居行業(yè)前列。二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比青島達(dá)能環(huán)保設(shè)備股份有限公司前身為青島達(dá)能環(huán)保設(shè)備有限公司，成立于2006年。2012年整體變更設(shè)立股份有限公司，青達(dá)環(huán)保股票于2021年在上海證券交易所上市交易。西子清潔能源裝備制造股份有限公司始建于1955年，西子潔能股票于2011年1月10日在深圳證券交易所掛牌交易。三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來(lái)看，2022年青達(dá)環(huán)保的總資產(chǎn)為16.9億元；凈資產(chǎn)達(dá)到8億元，較上年增加了0.4億元，同比增長(zhǎng)5.5%。截至2022年底西子潔能的總資產(chǎn)為159.5億元，同比增長(zhǎng)14.4%；凈資產(chǎn)為37億元，同比增長(zhǎng)1.7%。2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2022年青達(dá)環(huán)保實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為7.6億元，較上年增加了1.3億元，同比增長(zhǎng)21.4%。2022年?duì)I業(yè)成本為6.7億元，較上年增加了1.1億元，同比增長(zhǎng)18.7%。2022年西子潔能實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為73.4億元，同比增長(zhǎng)11.6%；2022年?duì)I業(yè)成本為71.5億元，同比增長(zhǎng)16.1%。3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年青達(dá)環(huán)保的主要產(chǎn)品有環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備制造等，其中環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備制造的營(yíng)收占比為99.3%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第1；西子潔能的主要產(chǎn)品有清潔環(huán)保能源裝備和余熱鍋爐等，清潔環(huán)保能源裝備的營(yíng)收占比為10.7%。4、企業(yè)凈利潤(rùn)2022年青達(dá)環(huán)保實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.6億元，同比增長(zhǎng)4.8%。2022年西子潔能實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2億元，同比下降51.5%。5、企業(yè)ROE從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，青達(dá)環(huán)保（2018-2021年）平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為11.1%；西子潔能平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為11.7%。2022年，青達(dá)環(huán)保的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2022年青達(dá)環(huán)保和西子潔能的研發(fā)費(fèi)用分別為0.33億元和4.14億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為4.29%和5.64%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，青達(dá)環(huán)保研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.02億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.69個(gè)百分點(diǎn)。2022年西子潔能研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.12億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例減少了0.47個(gè)百分點(diǎn)。四、重點(diǎn)企業(yè)環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從各企業(yè)每年的環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，西子潔能成績(jī)較好。2022年西子潔能的環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.86億元，同比下降22.1%。2022年青達(dá)環(huán)保的環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.57億元，同比增長(zhǎng)22.2%。2022年青達(dá)環(huán)保在環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為5.02億元，同比增長(zhǎng)19.1%。2022年西子潔能在環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為6.82億元，同比下降16.6%。2、環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品毛利率2022年青達(dá)環(huán)保在環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品上的毛利率為33.7%，較上年同期增加1.72個(gè)百分點(diǎn)。西子潔能2022年在環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品上的毛利率為13.2%，較上年同期減少5.7個(gè)百分點(diǎn)。3、環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)、存量青達(dá)環(huán)保2022年環(huán)境保護(hù)專用設(shè)備的產(chǎn)銷(xiāo)量分別為147臺(tái)和