投資學選擇題

有價證券一1、廣義的有價證券包括（A）貨幣證券和資本證券。

Ａ、商品證券Ｂ、憑證證券Ｃ、權(quán)益證券Ｄ、債務(wù)證券

2、有價證券是（C）的一種形式。

Ａ、商品證券Ｂ、權(quán)益資本Ｃ、虛擬資本Ｄ、債務(wù)資本

3、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）、政府證券。

Ａ、銀行證券Ｂ、保險公司證券Ｃ、投資公司證券Ｄ、金融機構(gòu)證券

4、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風險。所以，

收益是對風險的補償，風險與收益成（A）關(guān)系。

Ａ、正比Ｂ、反比Ｃ、不相關(guān)Ｄ、線性

二1、廣義的有價證券包括很多種，其中有（ACD）。

Ａ、商品證券Ｂ、憑證證券Ｃ、貨幣證券Ｄ、資本證券三１、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（對）

２、購物券是一種有價證券。（錯）

３、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（錯）

４、有價證券的價格證明了它本身是有價值的。（錯）

５、有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。（錯）

6、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（錯）

債券一、１、債券是由（C）出具的。

Ａ、投資者Ｂ、債權(quán)人Ｃ、債務(wù)人Ｄ、代理發(fā)行者

2、債券根據(jù)（D）分為政府債券、金融債券和公司債券。

Ａ、性質(zhì)Ｂ、對象Ｃ、目的Ｄ、主體

3、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（B）。

Ａ、貼現(xiàn)債券Ｂ、復利債券Ｃ、單利債券Ｄ、累進利率債券

4、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（C）。

Ａ、平價方式Ｂ、溢價方式Ｃ、折價方式Ｄ、都不是二、１、債券票面的基本要素有（ABCD）。

Ａ、債券票面價值Ｂ、債券償還期限

Ｃ、債券利率Ｄ、債券發(fā)行者名稱

２、影響債券利率的因素主要有（ABD）。

Ａ、銀行利率水平Ｂ、籌資者資信

Ｃ、債券票面金額Ｄ、債券償還期限

３、影響債券償還期限的因素主要有（BCD）。

Ａ、債券票面金額Ｂ、債務(wù)人資金需求時限

Ｃ、市場利率變化Ｄ、債券變現(xiàn)能力

4、債券的性質(zhì)可以概括為（AC）。

Ａ、屬于有價證券Ｂ、是一種真實資本

Ｃ、是債權(quán)的表現(xiàn)Ｄ、是所有權(quán)憑證

5、按計息方式分類，債券可以分為（ABCD）。

Ａ、單利債券Ｂ、復利債券Ｃ、貼現(xiàn)債券Ｄ、累進利率債券

三1、一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負擔。（錯）

2、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。（對）

3、一般來說，當市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（錯）

4、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（錯）

股票一、１、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總

額的（D）。

Ａ、２０%Ｂ、２５%Ｃ、３０%Ｄ、３５%

2、股票體現(xiàn)的是（A）。

Ａ、所有權(quán)關(guān)系Ｂ、債券債務(wù)關(guān)系Ｃ、信托關(guān)系Ｄ、契約關(guān)系

3、藍籌股通常指（B）的股票。

Ａ、發(fā)行價格高Ｂ、經(jīng)營業(yè)績好的大公司

Ｃ、交易價格高Ｄ、交易活躍

二、１、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ABCD）。

Ａ、公司經(jīng)營決策的參與權(quán)Ｂ、公司盈余分權(quán)

Ｃ、剩余資產(chǎn)分配權(quán)Ｄ、優(yōu)先認股權(quán)

２、按照投資者承擔風險和享受權(quán)利的不同股票分為（AB）。

Ａ、普通股股票Ｂ、優(yōu)先股股票Ｃ、記名股票Ｄ、不記名股票

３、普通股股票的優(yōu)先認股權(quán)的處理方法有（ABD）。

Ａ、行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股票

Ｂ、將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬

Ｃ、將公司分配的優(yōu)先認股權(quán)向公司兌現(xiàn)

Ｄ、不行使此權(quán)利而聽任其過期失效

三1、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（對）證券投資基金

一、１、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（C）管理和運用。

Ａ、基金托管人Ｂ、基金承銷公司Ｃ、基金管理人Ｄ、基金投資顧問

２、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A）托管。

Ａ、基金托管人Ｂ、基金承銷公司

Ｃ、基金管理人Ｄ、基金投資顧問

３、契約型基金反映的是（D）。

Ａ、產(chǎn)權(quán)關(guān)系Ｂ、所有權(quán)關(guān)系Ｃ、債權(quán)債務(wù)關(guān)系Ｄ、信托關(guān)系

4、開放式基金的基金單位是直接按（C）來計價的。

Ａ、市場供求Ｂ、基金資產(chǎn)總值

Ｃ、基金單位資產(chǎn)凈值Ｄ、基金收益

二1、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（ACD）。

Ａ、集合投資Ｂ、較高收益

Ｃ、分散風險Ｄ、專家管理

２、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（BC）。

Ａ、收入型基金Ｂ、封閉型基金

Ｃ、開放型基金Ｄ、成長型基金

３、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（AD）。

Ａ、封閉型基金Ｂ、開放型基金

Ｃ、契約型基金Ｄ、公司型基金

三1、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（對）

2、債券基金的收益受市場利率的影響，當市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反之，若市場

利率上調(diào)時，其收益會上升。（錯）

金融衍生工具

一1、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（D）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。

Ａ、市場價格Ｂ、買入價格Ｃ、賣出價格Ｄ、協(xié)議價格

2、金融期貨的交易對象是（C）。

Ａ、金融商品Ｂ、金融商品合約Ｃ、金融期貨合約Ｄ、金融期權(quán)

3、可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的（A）。

Ａ、長期看漲期權(quán)Ｂ、長期看跌期權(quán)Ｃ、短期看漲期權(quán)Ｄ、短期看跌期權(quán)

4、認股權(quán)證的認購期限一般為（B）。

Ａ、２-１０年Ｂ、３-１０年Ｃ、兩周到３０天Ｄ、兩周到６０天

二、１、金融期貨的類型主要有（ACD）。

Ａ、外匯期貨Ｂ、股票期貨Ｃ、利率期貨Ｄ、股價指數(shù)期貨

２、金融期權(quán)的種類主要有（ABCD）。

Ａ、金融期貨合約期權(quán)Ｂ、外匯期權(quán)Ｃ、利率期權(quán)Ｄ、股票期權(quán)

3、認股權(quán)證的三要素是（ABC）。

Ａ、認股價格Ｂ、認股期限Ｃ、認股數(shù)量Ｄ、認股方式

4、金融期貨的功能主要有（CD）。

Ａ、投資功能Ｂ、籌資功能Ｃ、套期保值功能Ｄ、價格發(fā)現(xiàn)功能

三、１、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標的物的期貨交易方式。（對）

２、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利

的投資機會。（錯）

3、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承擔必須買或

賣的義務(wù)。（對）

4、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。（對）

5、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價買進一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。（對）

6、認股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。（錯）股票期權(quán)

7、優(yōu)先認股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（錯）

證券市場概述

一１、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（C）。

Ａ、股票市場和債券市場Ｂ、場內(nèi)市場和場外市場

Ｃ、發(fā)行市場和流通市場Ｄ、國內(nèi)市場和國外市場

２、下列不屬于證券市場的基本職能的是（D）。

Ａ、籌措資金Ｂ、資本定價Ｃ、資本配置Ｄ、國有企業(yè)轉(zhuǎn)制

３、證券市場按對象（即橫向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（A）。

Ａ、股票市場、債券市場和基金市場Ｂ、發(fā)行市場和流通市場

Ｃ、國內(nèi)市場和國際市場Ｄ、場內(nèi)市場和場外市場

4、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（C）。

Ａ、政府組織Ｂ、政府在證券業(yè)的分支機構(gòu)

Ｃ、自律組織Ｄ、證券業(yè)最高監(jiān)管機構(gòu)

二1、證券市場按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（BCD）。

Ａ、股票市場和債券市場Ｂ、發(fā)行市場和流通市場

Ｃ、一級市場和二級市場Ｄ、初級市場和次級市場

2、證券交易所的組織形式分為（AB）。

Ａ、公司制Ｂ、會員制Ｃ、合作制Ｄ、獨資

3、證券市場的參與者包括（ABCD）。

Ａ、證券發(fā)行人Ｂ、證券投資人Ｃ、證券市場中介機構(gòu)Ｄ、自律組織

三1、證券投資者所承擔的風險越大，其遭受的損失也越大。（錯）

2、證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。（錯）

3、證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。（錯）

4、證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，它們是：會計事務(wù)所和律師事務(wù)所。（錯）

證券發(fā)行市場

一1、以下不是債券發(fā)行價格形式的是（D）。

Ａ、平價發(fā)行Ｂ、溢價發(fā)行Ｃ、折價發(fā)行Ｄ、時價發(fā)行

2、市盈率的決定因素有股票市價和（A）。

Ａ、每股凈盈利Ｂ、每股凈資產(chǎn)Ｃ、股本總額Ｄ、股東人數(shù)

二1、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（AD）。

Ａ、私募發(fā)行Ｂ、直接發(fā)行Ｃ、間接發(fā)行Ｄ、公募發(fā)行

2、決定債券收益率的因素主要有（ABD）。

Ａ、利率Ｂ、期限Ｃ、票面價格Ｄ、購買價格

三1、我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。（對）

證券交易市場

一1、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（B）。

Ａ、簡單算術(shù)股價平均數(shù)Ｂ、加權(quán)股價平均數(shù)

Ｃ、修正股價平均數(shù)Ｄ、綜合股價平均數(shù)

2、期權(quán)交易是對（D）的買賣。

Ａ、期貨Ｂ、股票指數(shù)Ｃ、某現(xiàn)實金融資產(chǎn)Ｄ、一定期限內(nèi)的選擇權(quán)

3、投資者買賣上海或深圳證券交易所上市證券應(yīng)當（C）。

Ａ、只需開設(shè)上海證券賬戶Ｂ、只需開設(shè)深圳證券賬戶

Ｃ、分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶Ｄ、不需開設(shè)賬戶

二1、證券交易方式主要有（ABCD）。

Ａ、現(xiàn)貨交易Ｂ、信用交易Ｃ、期貨交易Ｄ、期權(quán)交易

2、證券交易所具有以下特征（ABD）。

Ａ、有固定的交易場所和交易時間Ｂ、參加交易者為具有會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)

Ｃ、決定證券交易價格Ｄ、交易對象限于符合一定標準的上市證券

3、證券信用交易主要形式有（AD）。

Ａ、保證金買空Ｂ、證券抵押貸款Ｃ、期貨交易Ｄ、保證金賣空

4、期貨交易最主要的功能是（AC）。

Ａ、風險轉(zhuǎn)移Ｂ、長期投資Ｃ、價格發(fā)現(xiàn)Ｄ、銷售商品

5、投資者Ａ買入Z公司股票的看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為9個月，協(xié)議價格為每股50元，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費為每股2元。當3個月后Z公司的股票價格為（ABC）時，投資者A會虧損。

Ａ、４８元Ｂ、５０元Ｃ、５１元Ｄ、５３元

三1、證券交易所是證券交易的主體。（錯）

2、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不以盈利為目的的法人。（錯）

3、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（對）

4、除權(quán)是除掉股票享受分紅派息、送股、配股的權(quán)利。（對）

有價證券的價格決定

一1、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（B）。

Ａ、具有較高提前贖回可能性Ｂ、流通性好

Ｃ、信用等級較低Ｄ、高利付息債券

2、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的（A）。

Ａ、上升Ｂ、下降Ｃ、不變Ｄ、不受影響

3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（C）的價格折扣會較小。

Ａ、兩者一樣Ｂ、甲Ｃ、乙Ｄ、不能判斷

4、以下關(guān)于NPV的描述，正確的有（B）。

Ａ、等于股票面值減去成本Ｂ、NPV大于0時有投資價值

Ｃ、NPV小于0時有投資價值Ｄ、NPV取0時沒有意義

5、在市場價格不變的情況下，每股收益的下降，會導致該股票的市盈率（A）。

Ａ、上升Ｂ、下降Ｃ、不變Ｄ、無法判斷

6、某股票1999年每股股利為0.5元，2000年為0.7元，則該股2000年股利增長率為（）。

Ａ、40%Ｂ、20%Ｃ、30%Ｄ、35%

二1、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有（ABC）。

Ａ、是一種貼現(xiàn)率Ｂ、前提是NPV取0

Ｃ、內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值

Ｄ、內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值2、關(guān)于債券的定價原理，以下正確的是（ABC）。

Ａ、如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率

Ｂ、如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然提高