我國軌道交通行業(yè)運(yùn)營規(guī)模快速增長-多城市創(chuàng)新玩法破局利潤下降局面

-1-我國軌道交通行業(yè)運(yùn)營規(guī)?？焖僭鲩L-多城市創(chuàng)新玩法破局利潤下降局面1、軌道交通概述軌道交通是指運(yùn)營車輛需要在特定軌道上行駛的一類交通工具或運(yùn)輸系統(tǒng)，廣義上的軌道交通是指各種由火車、鐵路、車站和調(diào)度系統(tǒng)（包括調(diào)度設(shè)備和調(diào)度人員）所共同組成的路面交通運(yùn)輸工具，包括一切傳統(tǒng)鐵路系統(tǒng)和新型軌道系統(tǒng)；而狹義上的軌道交通一般特指城軌、即城際軌道交通和城市軌道交通兩大類型。根據(jù)服務(wù)范圍差異，軌道交通一般分成國家鐵路系統(tǒng)、城際軌道交通和城市軌道交通三大類。軌道交通普遍具有運(yùn)量大、速度快、班次密、安全舒適、準(zhǔn)點(diǎn)率高、全天候、運(yùn)費(fèi)低和節(jié)能環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)，但同時(shí)常伴隨著較高的前期投資、技術(shù)要求和維護(hù)成本，并且占用的空間往往較大。軌道交通的分類及相關(guān)介紹種類相關(guān)介紹傳統(tǒng)鐵路傳統(tǒng)鐵路是最原始的軌道交通，分普速鐵路和高速鐵路兩大類。它主要負(fù)責(zé)大規(guī)模兼遠(yuǎn)距離的客貨運(yùn)輸，通常由大型機(jī)車牽引多節(jié)車廂或車皮進(jìn)行運(yùn)載。傳統(tǒng)鐵路是軌道交通的核心成員，事關(guān)國家的經(jīng)濟(jì)和軍事命脈城際軌道城際軌道交通是一種綜合屬性介于傳統(tǒng)鐵路和城市軌道交通之間的新興軌道交通類型。它主要負(fù)責(zé)高速度兼中距離的旅客運(yùn)輸，通常城際軌道由大型動車組運(yùn)載乘客以實(shí)現(xiàn)相鄰城市間的快速聯(lián)絡(luò)，滿足城市群間的溝通交流。城際軌道一般采用傳統(tǒng)鐵路技術(shù)，所以又稱城際鐵路，部分城際軌道采用地鐵系統(tǒng)技術(shù)城市軌道城市軌道交通是以電能為主要動力能源，采用輪軌運(yùn)轉(zhuǎn)體系的大運(yùn)量快速公共交通系統(tǒng)。它主要負(fù)責(zé)無障礙兼短距離的旅客運(yùn)輸，通常由輕型動車組或有軌電車作為運(yùn)送載體，有效緩解城市內(nèi)部密集客流的交通壓力城市軌道交通為采用軌道結(jié)構(gòu)進(jìn)行承重和導(dǎo)向的車輛運(yùn)輸系統(tǒng)，依據(jù)城市交通總體規(guī)劃的要求，設(shè)置全封閉或部分封閉的專用軌道線路，以列車或單車形式，運(yùn)送相當(dāng)規(guī)模客流量的公共交通方式。包括地鐵系統(tǒng)、輕軌系統(tǒng)、單軌系統(tǒng)、有軌電車、磁浮系統(tǒng)、自動導(dǎo)向軌道系統(tǒng)和市域快速軌道系統(tǒng)。2、我國城市軌道交通行業(yè)運(yùn)營里程和數(shù)量快速增長在國家政策支持下，我國城市軌道交通行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、運(yùn)營線路規(guī)模和投資額保持快速發(fā)展，帶動運(yùn)營路線長度和數(shù)量快速增長。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，中國大陸地區(qū)（以下文中涉及全國數(shù)據(jù)均指中國大陸地區(qū)，不含港澳臺）共有59個(gè)城市開通城市軌道交通（以下簡稱城軌交通）運(yùn)營線路為338條，運(yùn)營線路總長度達(dá)到11224.54公里。其中，地鐵運(yùn)營線路為8543.11公里，占比76.11%；其他制式城軌交通運(yùn)營線路達(dá)到2681.43公里，占比23.89%。在國家政策支持下，我國城市軌道交通行業(yè)規(guī)劃建設(shè)、運(yùn)營線路規(guī)模和投資額保持快速發(fā)展，帶動運(yùn)營路線長度和數(shù)量快速增長。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，中國大陸地區(qū)（以下文中涉及全國數(shù)據(jù)均指中國大陸地區(qū)，不含港澳臺）共有59個(gè)城市開通城市軌道交通（以下簡稱城軌交通）運(yùn)營線路為338條，運(yùn)營線路總長度達(dá)到11224.54公里。其中，地鐵運(yùn)營線路為8543.11公里，占比76.11%；其他制式城軌交通運(yùn)營線路達(dá)到2681.43公里，占比23.89%。3、8城位列軌交里程“500公里俱樂部”，城軌行業(yè)客運(yùn)量不斷增長從2023年整年來看，多地軌道交通新線路開通運(yùn)營。例如，2023年12月28日，廣州地鐵五號線東延段(文沖至黃埔新港)、七號線二期(大學(xué)城南至燕山)正式開通運(yùn)營，廣州城市軌道交通線網(wǎng)總里程達(dá)到653公里，助力“軌道上的大灣區(qū)”加速成型；同日，南京地鐵7號線南段開通初期運(yùn)營；12月30日首班車起，北京地鐵17號線北段（工人體育場—未來科學(xué)城北）、16號線剩余段（榆樹莊—宛平城）及蘇州街站、11號線西段剩余段（金安橋—模式口）開通試運(yùn)營，北京城市軌道交通線網(wǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大；同日，武漢軌道交通19號線、5號線二期工程開通初期運(yùn)營。此外，還有重慶軌道交通18號線、南通地鐵2號線一期線路、貴陽軌道交通3號線、鄭州市軌道交通12號線一期等在2023年12月陸續(xù)開通。各地軌道交通建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)下，城市之間地鐵里程的角逐也迎來了一些新變化。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國城市軌道交通“500公里俱樂部”迎來擴(kuò)容，并且全國“500公里俱樂部”增至8席，分別為北京、上海、廣州、成都、深圳、重慶、武漢、杭州。其中，北京、上海2023年軌交運(yùn)營里程達(dá)到800公里以上，分別為836公里和831公里。2023年我國軌道交通運(yùn)營里程T0P10城市城市軌道交通路網(wǎng)里程(公里)北京836上海831廣州653成都601.7深圳567.1重慶538武漢530.21杭州516南京459.66鄭州344.83而隨著國內(nèi)城市軌道交通運(yùn)營線路長度的快速增長以及線網(wǎng)的不斷織密，城市軌道交通逐漸成為人們出行首選，行業(yè)客運(yùn)量也隨之不斷增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國城市軌道交通行業(yè)總客運(yùn)量294.66億人次，同比增加101.65億人次，增長52.66%，比2019年增長24.30%。而隨著國內(nèi)城市軌道交通運(yùn)營線路長度的快速增長以及線網(wǎng)的不斷織密，城市軌道交通逐漸成為人們出行首選，行業(yè)客運(yùn)量也隨之不斷增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國城市軌道交通行業(yè)總客運(yùn)量294.66億人次，同比增加101.65億人次，增長52.66%，比2019年增長24.30%。4、多地地鐵運(yùn)營面臨虧損不過，近幾年城市軌道交通行業(yè)客流量持續(xù)增加，但是多地地鐵運(yùn)營面臨虧損。例如，2023年廣州地鐵的營業(yè)總收入達(dá)141.2億元，創(chuàng)歷史新高，但歸母凈利潤卻僅為2092.7萬元。其中，2023年其他收益（政府補(bǔ)助）下降9.58億元，資產(chǎn)處置收益減少14.84億元，這也是其凈利潤下滑的重要原因。城市軌道交通行業(yè)具有較強(qiáng)公益屬性，投資成本大、運(yùn)營成本高、投資回報(bào)周期長等特點(diǎn)，所以基本上以政府投資為主。隨著國內(nèi)軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，政府財(cái)政壓力驟增，城市軌道交通行業(yè)投資額逐漸下降，2023年僅為5214億元，所以以單一的政府投資模式已經(jīng)無法合適現(xiàn)階段市場現(xiàn)狀。城市軌道交通行業(yè)具有較強(qiáng)公益屬性，投資成本大、運(yùn)營成本高、投資回報(bào)周期長等特點(diǎn)，所以基本上以政府投資為主。隨著國內(nèi)軌道交通基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，政府財(cái)政壓力驟增，城市軌道交通行業(yè)投資額逐漸下降，2023年僅為5214億元，所以以單一的政府投資模式已經(jīng)無法合適現(xiàn)階段市場現(xiàn)狀。與此同時(shí)，一些城市仍然持續(xù)建設(shè)新的線路，而修一條線路至少要幾十億至上百億，導(dǎo)致部分城市地鐵公司背負(fù)較大債務(wù)。根據(jù)各地地鐵或軌道交通集團(tuán)披露的2022年年報(bào)，凈利潤為正的僅有武漢、深圳、濟(jì)南、上海等少數(shù)城市，多數(shù)城市面臨虧損，其中重慶軌道交通、杭州地鐵2022年虧損在80億元以上。此外，上調(diào)和緊縮的軌道交通申報(bào)門檻也成為顯示出行業(yè)利潤下降。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國有包括廣州、蘭州、南通、太原、哈爾濱、大連、武漢、天津、蘇州、南京、南昌、無錫、徐州、常州、西安、鄭州、長沙、昆明、成都、福州、廈門、長春、寧波、石家莊在內(nèi)的近30個(gè)城市正在準(zhǔn)備新一輪的地鐵規(guī)劃申報(bào)。例如，廣州已啟動軌道交通四期建設(shè)規(guī)劃方案研究工作；太原二期規(guī)劃環(huán)評已經(jīng)取得生態(tài)環(huán)境部審查意見，正積極協(xié)調(diào)申報(bào)事宜；蘇州市城市軌道交通第四期建設(shè)規(guī)劃（2024-2030年）及線網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)單位及環(huán)評單位信息已經(jīng)公示。不過，細(xì)心觀察，可以發(fā)現(xiàn)申報(bào)城市基本均為已有地鐵建成投運(yùn)的城市，這由于國家政策對于軌道交通申報(bào)資格的上調(diào)。2018年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)城市軌道交通規(guī)劃建設(shè)管理的意見》，其中明確規(guī)定，申報(bào)建設(shè)地鐵的城市一般公共財(cái)政預(yù)算收入應(yīng)在300億元以上，地區(qū)生產(chǎn)總值在3000億元以上，市區(qū)常住人口在300萬人以上。而擬建地鐵、輕軌線路初期客運(yùn)強(qiáng)度分別不低于每日每公里0.7萬人次、0.4萬人次，遠(yuǎn)期客流規(guī)模分別達(dá)到單向高峰小時(shí)3萬人次以上、1萬人次以上。從單從客運(yùn)強(qiáng)度來看，根據(jù)交通運(yùn)輸部資料，包括青島、天津、蘇州、大連、常州、南通、東莞在內(nèi)的多數(shù)城市均達(dá)不到每日每公里0.7萬人次及以上的地鐵客運(yùn)強(qiáng)度。5、建設(shè)成本、運(yùn)營成本是城市軌道交通行業(yè)利潤下降主因那么，為什么大部分城市地鐵都處于虧損狀態(tài)？其實(shí)，歸根結(jié)底主要原因是建設(shè)成本和運(yùn)營成本高昂。在建設(shè)成本方面，地鐵建設(shè)成本包括工程費(fèi)用、土地房屋征收補(bǔ)償費(fèi)、道路疏解費(fèi)、管線改遷費(fèi)、利息費(fèi)用等，并且地鐵建設(shè)周期很長及投資巨大。按照業(yè)內(nèi)人士公開說法，地鐵成本平均每公里達(dá)7億元左右，一線城市的地鐵造價(jià)往往超過每公里10億元。根據(jù)相關(guān)資料顯示，成都軌交四期規(guī)劃中，18號線三期每公里建造費(fèi)用高達(dá)10.26億元，8號線二期也接近10億元/公里。在成本方面，地鐵企業(yè)還要支出運(yùn)營成本，包括人工、電力、維修、安檢成本等，且成本相對剛性。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會發(fā)布的《城市軌道交通發(fā)展戰(zhàn)略與“十四五”發(fā)展思路報(bào)告》顯示，2019年全國軌道交通企業(yè)運(yùn)營成本（不含大修更新）的中位數(shù)為每公里1126.15萬元/公里，進(jìn)入大修更新期的北上廣深等地的軌道交通企業(yè)的運(yùn)營成本，超過每公里1500萬元。6、多地政府另辟蹊徑，我國城市軌道交通行業(yè)仍然大有可為但是，需要值得注意的是，近幾年，多地政府也積極尋找新玩法，來扭轉(zhuǎn)利潤持續(xù)下滑的局面。例如，2023年，廣州地鐵積極探索軌道交通+土地整備+物業(yè)開發(fā)+城市運(yùn)營+產(chǎn)業(yè)導(dǎo)入的產(chǎn)城站人一體的發(fā)展模式及創(chuàng)新多種模式提高廣告業(yè)務(wù)收入和商業(yè)業(yè)務(wù)收入，同時(shí)布局海外市場，與墨西哥、越南等國進(jìn)行合作，實(shí)現(xiàn)多元經(jīng)營持續(xù)發(fā)力。2024年4月，全國首條全線路覆蓋、運(yùn)