大學(xué)保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)4 - 第四講 逆向選擇

第四講

逆向選擇

第一節(jié)逆向選擇的界定

一、“逆向選擇”的定義逆向選擇——基于保險(xiǎn)人掌握的信息，保險(xiǎn)人并不能準(zhǔn)確判斷哪個(gè)投保人是高風(fēng)險(xiǎn)，哪個(gè)是低風(fēng)險(xiǎn)的，因此也就難以在有效區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)水平的基礎(chǔ)上實(shí)行差別費(fèi)率。若費(fèi)率相同，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的人而言是不公平的，低風(fēng)險(xiǎn)的人可能會(huì)退出或不參加保險(xiǎn)，留下的是高風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)單位。困擾：保險(xiǎn)公司希望收攏更多低風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)單位，但低風(fēng)險(xiǎn)者卻是投保意愿最低的人群。2第二節(jié)逆向選擇的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)

由于私人信息隱藏而導(dǎo)致的市場(chǎng)功能的紊亂。

事前(exante)隱藏信息。劣幣驅(qū)逐良幣，劣才驅(qū)逐良才。3檸檬市場(chǎng)

所謂“檸檬市場(chǎng)”是指這樣一種現(xiàn)象：買方不知道賣方的產(chǎn)品的真實(shí)質(zhì)量，只愿按該市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量的平均水平出價(jià)；產(chǎn)品質(zhì)量高于市場(chǎng)平均水平的賣方只得退出市場(chǎng)，使得該市場(chǎng)所有產(chǎn)品的平均質(zhì)量下降，買方則相應(yīng)調(diào)低其出價(jià)；擁有較高質(zhì)量產(chǎn)品的賣方不斷地退出，買方的出價(jià)不斷地調(diào)低，如此循環(huán)往復(fù)，該市場(chǎng)最終有可能淪為充斥著“檸檬”的“檸檬市場(chǎng)”（“檸檬”一詞在美國(guó)俚語中指稱“次品”或“不中用的東西”）。

第三節(jié)保險(xiǎn)市場(chǎng)逆向選擇的效應(yīng)一、逆向選擇的理論分析最早對(duì)逆向選擇問題進(jìn)行研究的是阿克勞夫，他的論文《檸檬市場(chǎng)：不確定性與市場(chǎng)機(jī)制》成為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)奠基性的經(jīng)典文獻(xiàn)。羅斯查爾德和斯蒂格利茨的文章《競(jìng)爭(zhēng)性保險(xiǎn)市場(chǎng)上的均衡》也是關(guān)于保險(xiǎn)市場(chǎng)逆向選擇問題的最重要的文獻(xiàn)之一。他們的研究成果顯示：在精算公平費(fèi)率下，高風(fēng)險(xiǎn)的投保人將購(gòu)買完全保險(xiǎn)保單，低風(fēng)險(xiǎn)的投保人將購(gòu)買部分保險(xiǎn)保單，這種選擇結(jié)果是競(jìng)爭(zhēng)性保險(xiǎn)市場(chǎng)的納什均衡。

5678二、保險(xiǎn)市場(chǎng)逆向選擇問題的化解信號(hào)傳遞（signalling）：擁有私人信息的一方向另一方傳遞某種信號(hào)，以此表明自己的某些特性。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上信號(hào)傳遞主要指投保人向保險(xiǎn)人傳遞各種能夠表明自己、被保險(xiǎn)人或保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)類別歸屬的信息。9信息甄別（screening）：指交易雙方中不擁有私人信息的一方事先制定一組合同｛｝和一個(gè)選擇規(guī)則使得對(duì)方能夠根據(jù)自己的特征在所有可以選擇的組合中選擇一個(gè)最適合自己的合同。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，是指保險(xiǎn)人設(shè)計(jì)若干不同的保險(xiǎn)單及其投保標(biāo)準(zhǔn)，然后由投保人選擇購(gòu)買最適合其需要的保險(xiǎn)單，從而可以在一定程度上化解逆向選擇的問題10第四節(jié)逆向選擇與保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)歧視一、統(tǒng)計(jì)歧視(StatisticalDiscrimination)

當(dāng)保險(xiǎn)人利用投保人的風(fēng)險(xiǎn)特征，比如性別、工作類型等作為消費(fèi)者所屬風(fēng)險(xiǎn)群體的甄別指標(biāo)時(shí)，統(tǒng)計(jì)歧視就會(huì)發(fā)生。

11二、加拿大汽車保險(xiǎn)的案例121314逆向選擇和保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)歧視的關(guān)系分析意味著如下的政策內(nèi)涵：從經(jīng)濟(jì)效率和保險(xiǎn)效率的角度來看，性別歧視是必要的、有效的，也是公平的。但同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)重視保險(xiǎn)統(tǒng)