2024年全國基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識考試歷年考試題（詳細參考解析）

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國基金從業(yè)資格證考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、某目標企業(yè)的其他股東在對外出售股權時，作為老股東的股權投資人在同等條件下可以優(yōu)先于其他投資人購買。這是投資協(xié)議中（）的規(guī)定A.他性條款B.董事會席位條款C.隨售權條款D.第一拒絕權條款

2、（2021年真題）股權投資基金甲于2016年初設立，基金認繳出資合計人民幣8億元，基金投資期為基金設立后三個自然年度。投資期內(nèi)基金投資者根據(jù)基金管理人的繳付通知實繳出資。截止2018年末，基金出資與分配情況如下：（1）2016年，基金投資者合計繳款2億元，收到來源于被投企業(yè)股息紅利的分配合計500萬元；（2）2017年，基金投資者合計繳款2億元，收到來源于被投企業(yè)股息紅利的分配合計1500萬元；（3）2018年，基金投資者合計繳款4億元，基金處置部分被投企業(yè)股權后可分配現(xiàn)金合計1億元（尚未分配）；截至年末基金資產(chǎn)凈值9.5億元。此外，根據(jù)基金協(xié)議約定，基金管理人應定期向基金投資者提供基金內(nèi)部收益率信息，經(jīng)核算截至2018年末基金GIRR為14.68%截至投資期末，基金甲的已分配收益倍數(shù)及總收益倍數(shù)分別是（）.A.0.025;1,2125B.0.15;1.3375C.0.15;1.2125D.0.025;1.0875

3、(2017年)下列關于股權投資基金設立的表述中，不正確的是（）。A.組織形式不同，基金設立要求不同B.信托型基金設立需要辦理工商注冊登記程序C.股權投資基金設立完成后，應在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案D.基金設立主要考慮基金組織形式、基金架構、登記備案等問題

4、下列關于合格投資者的說法錯誤的是（）。A.股權投資基金的合格投資者應具備相應風險識別能力和風險承擔能力B.投資于單只股權投資基金的金額不低于100萬元C.對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元D.對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于100萬元

5、（2017年真題）下列關于股權投資基金募集行為的表述中，錯誤的是（）。A.合格投資者與多名親友、鄰居及同事簽訂委托投資協(xié)議，匯集資金向募集機構購買股權投資基金并事后收取1％管理費B.合格投資者向親友借款獲得資金，為自己購買股權投資基金C.合格投資者向小額貸款公司借款獲得資金，為自己購買股權投資基金D.合格投資者向銀行貸款獲得資金，為自己購買股權投資基金

6、（2020年真題）在契約型股權投資基金中，（）依據(jù)基金合同負責基金的經(jīng)營和管理操作。（）負責保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來。A.基金管理人，基金銷售機構B.基金銷售機構，基金份額登記機構C.基金管理人，基金托管人D.基金管理人，基金份額登記機構

7、下列關于股權投資基金合格投資者的說法中，錯誤的是（）。A.投資于單只股權投資基金的金額不低于100萬元B.對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元C.對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元D.對個人投資者，要求其最近1年個人收入不低于50萬元

8、私募基金管理人內(nèi)部控制的成本腦原則是指（）。A.以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果B.以最佳的成本控制達到較好的內(nèi)部控制效果C.以最小的成本控制達到合理的內(nèi)部控制效果D.以最小的成本控制達到較好的內(nèi)部控制目標

9、一些機構俗稱的"成長基金'屬于哪類基金（）A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).并購基金C.不動產(chǎn)基金D.定增基金

10、以下有關股權投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會席位條款是（）。A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質押或抵押給第三方B.監(jiān)事會會議每半年召開次C.投資人享有充分的檢察權，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權利D.投資人有權提名董事

11、私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元。A.100B.300C.500D.1000

12、關于股權投資基金的托管，以下說法錯誤的是（）Ⅰ.托管人制作投資指令后及時辦理清算、交割事宜Ⅱ.托管人負責計算基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格Ⅲ.托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶Ⅳ.托管人要確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

13、(2017年)（）指外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設立股權投資基金的行為。A.跨境設立股權投資基金B(yǎng).股權投資基金的跨境投資C.QDIID.QFII

14、(2017年)下列關于投資者投資股權投資基金時應履行義務的說法中，錯誤的是（）。A.確保自身符合合格投資者條件B.對自身資產(chǎn)或收入情況應作如實承諾，如提供虛假承諾文件，承擔相應責任C.如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷D.如自身不符合合格投資者條件，可以購買以私募基金份額或其收益權為投資標的的金融產(chǎn)品

15、小王和小李是股權投資基金行業(yè)的從業(yè)人員，下述二人對中國證券投資基金業(yè)協(xié)會職責的說法錯誤的是（）。A.小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應組織基金行業(yè)進行交流，開展行業(yè)宣傳”B.小李說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應定期對我們基金從業(yè)人員進行業(yè)務培訓”C.小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應當對所有的基金都進行登記、備案”D.小王說，“中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應組織我們基金從業(yè)人員的從業(yè)考試”

16、（2017年真題）下列關于投資者投資股權投資基金時應履行義務的說法中，錯誤的是（）。A.確保自身符合合格投資者條件B.對自身資產(chǎn)或收入情況應作如實承諾，如提供虛假承諾文件，承擔相應責任C.如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷D.如自身不符合合格投資者條件，可以購買以私募基金份額或其收益權為投資標的的金融產(chǎn)品

17、股份有限公司申請股票在全國中小型企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌的條件，表述正確的是（）A.公司依法設立且存續(xù)滿一年B.公司治理機制健全,合法規(guī)范經(jīng)營C.連續(xù)兩年盈利,最近一年凈利潤不低于500萬元D.公司最近12個月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機關立案偵查,尚未有明確結論意見的情形

18、初步盡職調查階段，主要從哪些方面對目標公司進行初步價值判斷。Ⅰ管理團隊Ⅱ行業(yè)進入壁壘Ⅲ行業(yè)集中度Ⅳ商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預期、政策與監(jiān)管環(huán)境A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、目前，我國場外市場包括（）與區(qū)域性股權交易市場。A.A股市場B.全國性股權交易市場C.中小企業(yè)板D.創(chuàng)業(yè)板

20、下列選項中不屬于基金市場服務機構的是（）。A.基金銷售機構B.基金評價機構C.律師事務所和會計事務所D.基金業(yè)協(xié)會

21、下列不屬于對股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業(yè)人員的行政處罰處理方式的是（）。A.警告B.暫停基金從業(yè)資格C.罰款D.出具警示函

22、基金的估值應當遵循的原則，（）A.若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應當采用活躍市場的市價確定該投資項目的公允價值B.若投資項目無相應的活躍市場，則應采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值方法確定公允價值C.有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資項目的公允價值的，按最能恰當?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值D.以上都是

23、關于企業(yè)上市申報審核階段的相關工作，以下表述錯誤的是（）。A.中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報告B.中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理C.中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審D.發(fā)行人將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預披露的時間是發(fā)行人對證監(jiān)會反饋意見回復后

24、對于處于（）的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調查的重點為管理團隊、資產(chǎn)質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析等。A.創(chuàng)業(yè)階段B.成長階段C.擴張階段D.成熟階段

25、股權投資基金的投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其（）負責。A.準確性、易懂性和可理解性B.真實性、易懂性和可理解性C.準確性、易懂性和完整性D.真實性、準確性和完整性

26、(2017年)下列不屬于協(xié)議轉讓的是（）。A.股票買賣B.協(xié)議收購C.對價補償D.股份回購

27、管理人內(nèi)部控制的作用主要包括（）Ⅰ.保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。Ⅱ.防范和化解經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行和受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。Ⅲ.保障股權投資基金財產(chǎn)的安全、完整。Ⅳ.確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸崱蚀_、完整、及時。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

28、下列不屬于股權投資基金的退出方式是（）A.上市轉讓退出B.在場外交易市場掛牌轉讓退出C.口頭說明轉讓退出D.協(xié)議轉讓退出

29、有限合伙型股權投資基金的納稅義務人是（）A.全體合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.合伙企業(yè)

30、經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（）企業(yè)。A.大型成長型B.大型成熟型C.中小成長型D.中小成熟型

31、創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的（）。A.股權投資基金B(yǎng).指數(shù)化投資基金C.契約型投資基金D.公司制投資基金

32、股權投資基金為被投資企業(yè)提供上市輔導及并購整合增值服務包括（）。Ⅰ幫助被投資企業(yè)進行一系列并購或上市／掛牌前的準備工作Ⅱ引入證券公司開展上市／掛牌輔導工作Ⅲ利用自己在資本市場的資源，推薦并購標的或上市證券交易市場Ⅳ為被投資企業(yè)尋找關鍵人才A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

33、以下關于清算退出的流程和方法說法正確的是（）。A.在調查和清理公司財產(chǎn)時，清算組在催告?zhèn)鶛嗳松陥髠鶛嗟耐瑫r，不應當調查和清理公司的財產(chǎn)B.清算組在催告?zhèn)鶛嗳松陥髠鶛嗟耐瑫r，應當調查和清理公司的財產(chǎn)。根據(jù)債權人的申請和調查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權、債務目錄C.處理公司未了結的業(yè)務，清算期間，公司可開展新的經(jīng)營活動D.公司清償了全部公司債務后，如果公司財產(chǎn)有剩余，清算組都可以將公司剩余財產(chǎn)分配給除了股權投資基金以外的股東

34、（2021年真題）某股權投資基金的基金合同約定:“按照單一項目的收益分配方式，對于來自投資項目的可供分配現(xiàn)金，分配順序為:(1)按出資合伙人的實繳出資比例返還投資本金;(2)按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益;(3)按單利每年2%向管理人分配追加;(4)按出資合伙人80%，管理人20%的比例進行分配?！睍翰豢紤]管理費等基金費用，退出金額即為可分配金額。該基金第2個投資項目在第4年年底退出，投資金額為2億元，投資期限（即投資人出資基金投資項目至項目退出的時間）為2年。退出金額為2.36億元。退出時立即分配。出資合伙人和管理人各分配到（）。A.2.288億元、0.072億元B.2.32億元、0.04億元C.2.36億元、0元D.2億元、0.36億元

35、合伙型股權投資基金，新增合伙人需經(jīng)（）一致同意，并訂立入伙協(xié)議。A.全體合伙人B.一半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人

36、股權投資母基金即通過對（）進行投資，從而對股權投資基金投資的項目公司進行間接投資的基金。A.私募股權投資母基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.股權投資基金

37、從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括（）A.自行募集B.廣告募集C.上市募集D.公開募集

38、管理費及托管費的說法錯誤的是（）A.基金管理費是支付給基金管理人的管理報酬B.基金管理費的數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例從基金資產(chǎn)中提取C.基金托管費是指基金托管人為基金提供服務而向基金收取的費用D.基金管理人因未履行義務導致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失應列入基金管理費

39、關于合伙企業(yè)的設立登記，下列說法錯誤的是（）。A.申請設立合伙企業(yè)，應當由全體合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企業(yè)登記機關提交相關文件B.申請人提交的登記申請材料齊全、符合法定形式，登記機構能夠當場登記的，應予當場登記C.在申請設立登記前需進行名稱預先核準D.合伙企業(yè)的全體合伙人足額繳納出資之日，為合伙企業(yè)成立日期

40、國內(nèi)股權投資基金與國外股權投資基金的主要區(qū)別是（）。A.投資標的不同B.募集方式不同C.收費標準不同D.常用稱謂不同

41、（），是指基金業(yè)務外包服務機構為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等業(yè)務的服務。A.基金外包服務B.基金清算服務C.基金托管服務D.基金投資服務

42、股權投資基金投資者可以從基金收入分配中獲得（）。Ⅰ本金Ⅱ投資收益Ⅲ管理費Ⅳ業(yè)績報酬A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

43、定期報告由（）組成。Ⅰ.每日公布單位凈值公告Ⅱ.季度投資組合公告Ⅲ.中期報告Ⅳ.年度報告A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、董事會由（）個席位組成A.3B.2C.1D.4

45、（），又稱為大宗買賣，是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。A.大宗交易B.大宗協(xié)議C.盤中定價D.協(xié)議交易

46、從退出風險的角度來看，下列說法正確的是（）。Ⅰ．采用上市轉讓退出，企業(yè)上市申請能否獲得核準仍然存在相當大的不確定性Ⅱ．采用掛牌退出，存在掛牌后一段時間內(nèi)無人受讓或價格被高估的風險Ⅲ．采用協(xié)議轉讓退出，由信息不對稱所引起的價格不能充分反映被投資企業(yè)實際價值的不確定性Ⅳ．采用清算退出，部分流動性較差的資產(chǎn)可能將不得不以極低的價格轉讓，甚至存在短期內(nèi)無法變現(xiàn)的可能性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

47、對股權投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是（）。Ⅰ.促使管理人自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和理念Ⅱ.完全消除經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益Ⅲ.保障股權投資基金財產(chǎn)的安全、完整Ⅳ.確?；鹜顿Y者的財務和其他信息真實、準確、完整、及時A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

48、股權投資基金管理人（）的,應當采取問卷調查等方式,對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估。A.自行銷售股權投資基金B(yǎng).委托銷售股權投資基金C.代理銷售股權投資基金D.轉讓銷售股權投資基金

49、私募股權投資起源和盛行于（）。A.荷蘭B.英國C.加拿大D.美國

50、目前我國股權投資基金投資者在合伙型基金中的人數(shù)限制是（）。A.不超過50人B.不超過200人C.不低于50人D.不低于200二、多選題

51、A創(chuàng)業(yè)投資投資基金持有G科技公司25%股權，其余75%由創(chuàng)始人團隊持有?，F(xiàn)創(chuàng)始人欲新投資人B股權投資基金出售其持有股權的5%,如果A行使隨售權，則下列說法正確的是（）A.基金可以同樣條件向B基金出售它持有的1.25%股權B.基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團隊，向基金出售它持有的5%股權C.基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團隊，向B基金出售它持有的125%股權D.基金可以同樣條件向B基金出售它持有的5%股權

52、下列關于基金財產(chǎn)債權的說法中，錯誤的是（）。A.不同基金財產(chǎn)的債權債務，可以相互抵銷B.不同基金財產(chǎn)的債權債務，不得相互抵銷C.基金財產(chǎn)的債權，不得與基金管理人固有財產(chǎn)的債務相抵銷D.基金財產(chǎn)的債權，不得與基金托管人固有財產(chǎn)的債務相抵銷

53、（2021年真題）某股權投資基金的基金合同約定:“按照單一項目的收益分配方式，對于來自投資項目的可供分配現(xiàn)金，分配順序為:(1)按出資合伙人的實繳出資比例返還投資本金;(2)按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益;(3)按單利每年2%向管理人分配追加;(4)按出資合伙人80%，管理人20%的比例進行分配。”暫不考慮管理費等基金費用，退出金額即為可分配金額。該基金第2個投資項目在第4年年底退出，投資金額為2億元，投資期限（即投資人出資基金投資項目至項目退出的時間）為2年。退出金額為2.36億元。退出時立即分配。出資合伙人和管理人各分配到（）。A.2.288億元、0.072億元B.2.32億元、0.04億元C.2.36億元、0元D.2億元、0.36億元

54、在財務盡職調查過程中對目標公司償債能力進行評估時，除計算其近年來資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等指標外，以下與償債能力評估相關度最高的一項工作是（）。A.結合公司的稅收優(yōu)惠情況、財政補貼情況、公司對稅收政策及財政補貼的依賴程度綜合判斷B.結合公司的盈利情況、（凈）資產(chǎn)收益率，公司盈利能力變動情況綜合判斷C.結合公司的現(xiàn)金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷D.結合公司的收入情況、市場競爭情況、公司生產(chǎn)模式及存貸周轉等情況綜合判斷

55、股權投資基金對目標企業(yè)的盡職調查內(nèi)容不包括（）A.業(yè)務盡調B.項目估值C.財務盡調D.法律盡調

56、關于創(chuàng)業(yè)投資估值法，以下描述錯誤的是（）A.擬投資的目標公司處于創(chuàng)業(yè)早期往往會用創(chuàng)業(yè)投資估值法B.當前股權價值=退出時的股權價值/投資額C.當前股權價值=退出時的股權價值/(1+目標收益率）nD.要求持股比例=投資額/當前股權價值

57、對股權投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是（）。Ⅰ促使管理人自覺形成守法經(jīng)營，規(guī)范運作的經(jīng)營思想和理念Ⅱ完全消除經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益Ⅲ保障股權投資基金財產(chǎn)的安全、完整Ⅳ確保基金投資者的財務和其他信息真實、準確、完整、及時A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

58、關于全國股轉系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下表述準確的是（）。A.業(yè)務明確，主營業(yè)務突出，最近兩年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化B.依法設立且存續(xù)滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體改制為股份有限公司的，存續(xù)時間從改制時間起計算C.具有持續(xù)經(jīng)營和盈利的能力D.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營

59、關于契約型型股權投資基金，如下說法錯誤的是（）A.封閉式運作的契約型股權投資基金，存續(xù)期內(nèi)不能申購和贖回B.開放式運作的契約型股權投資基金，存續(xù)期內(nèi)可以按照基金合同的約定開放申購和贖回C.基金管理人應當組織清算小組對基金財產(chǎn)進行清算，清算小組由基金投資人、基金托管人以及相關中介服務機構組成D.契約型股權投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定

60、為達到最佳的管理人內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，切合自身實際情況，體現(xiàn)了其（）A.適時性原則B.全面性原則C.成本效益原則D.執(zhí)行有效性原則

61、私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后（）工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。A.15個B.20個C.25個D.30個

62、根據(jù)《證券投資基金法》及相關配套規(guī)范的授權，中國證監(jiān)會在對股權投資基金進行事中事后監(jiān)管時，有權采?。ǎ┐胧襁M行現(xiàn)場檢查，并要求報送有關的業(yè)務資料Ⅱ進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調查取證Ⅲ對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金可以凍結或者查封Ⅳ限制被調查事件當事人三十個交易日的證券買賣A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63、盡職調查是一項比較復雜和專業(yè)的工作，其基本程序包括（）I計劃制訂與團隊組建II二手資料收集與研讀III企業(yè)現(xiàn)場調研IV撰寫盡職調查報告V進行內(nèi)部復核A.I、II、III、IVB.I、II、III、IV、VC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V

64、中國證監(jiān)會對股權投資基金的調查手段，不包括以下哪一項？（）A.現(xiàn)場檢查B.封存可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料C.刑事拘留D.調查高管個人證券賬戶

65、以下不屬與登記與備案的自律管理措施（）A.基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務報告B.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請C.將管理人列入異常機構對外公示D.不予登記

66、回售權條款帶來的股東權利是（）。A.當企業(yè)執(zhí)行可能損害投資人利益的重大行為或交易時，應事先獲得投資人同意B.當目標企業(yè)發(fā)行新股時，投資人可以按原先持有的股份比例優(yōu)先于新進投資人購買C.當滿足事先設定的條件時，股權投資基金有權要求目標企業(yè)大股東按約定買回其所持的股權D.被投資企業(yè)清算時，投資人有權優(yōu)于普通股股東獲得數(shù)倍于原始購買價格的回報

67、在我國，股權投資基金依法由（）自主選擇基金及基金管理公司的組織形式。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份額持有人D.基金投資者

68、以下投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。A.“投資人有權提名一名董事（“投資人提名董事”）至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會由不超過11名董事組成……”B.“公司如向第三方提供擔保，依照公司章程，應由董事會決議通過……”C.“投資人有權提名一名監(jiān)事（“投資人提名監(jiān)事”）至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括括投資人提名并選舉通過的監(jiān)事在內(nèi)，監(jiān)事會由不超過5名監(jiān)事組成，其中兩名監(jiān)事分別由職工代表和外部監(jiān)事組成”D.“公司股東會議由董事會召集，董事長主持……”

69、以下有關股權投資母基金主要業(yè)務的說法中，錯誤的是（）。A.一級投資是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者B.二級投資是指母基金在股權投資基金募集設立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資C.直接投資是指母基金直接進行股權投資D.直接投資是母基金的本源業(yè)務

70、私募股權投資基金運作的四個階段是（）。A.備案、投資、上市、退出B.備案、投資、管理、退出C.募資、投資、管理、退出D.募資、投資、上市、退出

71、（）可按照基金規(guī)模作為計算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計算并收取。A.申購費與贖回費B.認購費與轉換費C.管理費與托管費D.認購費與贖回費

72、基金資產(chǎn)凈值=（）。A.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)基金負債B.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負債C.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)ｘ基金負債D.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負債

73、一般來說，基金的定期報告包括（）A.季度報告、年度報告B.年度報告、半年度報告C.年度報告、月度報告D.月度報告、季度報告

74、（2018年真題）關于基金組織形式，投資者可通過（）對基金重大事項或重大投資進行決策。A.設置有投資咨詢委員會的合伙型基金B(yǎng).設置有合伙人會議的合伙型基金C.由基金管理人受托管理的的信托（契約）型基金D.設置有股東大會（股東會）的公司型基金

75、公司型基金的合格投資者人數(shù)規(guī)定：有限公司不超過（）人、股份公司不超過（）人。A.50,300B.80,200C.50,200D.100,200

76、(2016年)可直接認定為私募股權投資基金合格投資者的是（）。A.該基金管理人的從業(yè)人員B.該基金銷售機構的從業(yè)人員C.通過基金從業(yè)資格考試的個人D.該基金托管人的從業(yè)人員

77、股權投資基金的募集階段，基金管理人與投資者互動的重點不包括（）。A.幫助投資者對基金管理人進行充分調研B.幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定C.介紹股權投資基礎知識D.介紹股權投資基金托管人基本情況

78、2012～2013年（）公布實施了—系列部門規(guī)章和規(guī)范性文件，對證券公司、基金管理公司的資產(chǎn)管理業(yè)務進行規(guī)范。A.證券監(jiān)督管理機構B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C.中國證監(jiān)會D.中國證券業(yè)協(xié)會

79、新三板股票的轉讓方式主要包括做市轉讓和（）A.協(xié)議轉讓B.競價轉讓C.私下轉讓D.直接轉讓

80、根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，設立股份有限公司（）。Ⅰ.發(fā)起人符合法定人數(shù)Ⅱ.股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定Ⅲ.有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認購的股本總額或者募集的實收股本總額Ⅳ.有公司住所A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

81、下述行為中，符合股權投資基金委托募集行為概念的是（）。A.某基金管理人通過第三方P2P平臺完成其發(fā)起的股權投資基金的募集工作B.某基金管理人舉辦高凈值投資者會議并向高凈值投資者推介其發(fā)起的股權投資基金C.某基金管理人委托另一家登記的基金管理人募集成立一只股權投資基金D.某基金管理人委托取得基金銷售資格且是中國證券投資基金協(xié)會的會員（某商業(yè)銀行），為其募集一只股權投資基金

82、私募股權基金常用估值方法的成本法包括（）和（）。A.賬面重置法和清算價值法B.賬面價值法和清算價值法C.賬面重置法和重置成本法D.賬面價值法和重置成本法

83、以下關于股權投資母基金的說法錯誤的是（）A.投資于單只股權投資基金的風險較高，極高內(nèi)部收益率（IRR）和極低內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性較大B.母基金的收益率通常比其主要投資類型（創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金）的平均收益率低C.母基金的風險低于單只股權投資基金，因此，母基金的經(jīng)風險調整后收益更高D.股權投資母基金通過分散投資降低了風險

84、（2018年真題）在有限合伙型股權投資基金中，有限合伙人可以從事的活動包括（）。A.查閱基金經(jīng)審計的財務報告，對基金管理人就基金管理提出建議B.參與對擬投資企業(yè)的盡職調查C.以基金的名義，向企業(yè)提供管理咨詢服務D.參與基金的投資決策

85、(2017年)可以直接認定為股權投資基金合格投資者的是（）。A.境外依法設立的對沖基金B(yǎng).境內(nèi)依法設立的慈善基金C.資產(chǎn)支持專項計劃D.基金銷售機構

86、股權投資基金募集機構可以通過（）渠道推介股權投資基金。A.公開出版資料B.電臺廣告C.設置特定對象確定程序的講座D.戶外廣告

87、（2017年真題）在股權投資基金退出階段，律師提供的服務不包括（）。A.按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結構及方式B.按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體C.根據(jù)不同退出方式的相關法律規(guī)定，起草相關法律文件D.參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益

88、甲基金銷售機構應當具備的資質條件是（）。A.在中國證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員B.在中國證監(jiān)會取得基金銷售業(yè)務資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會取得基金銷售業(yè)務資格，并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員D.在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會取得基金銷售業(yè)務資格，但無需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員

89、根據(jù)《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》，創(chuàng)業(yè)投資基金所投資符合條件的企業(yè)是指滿足下列情形之一的企業(yè)（）I接受投資當年及下一納稅年度，研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例不低于20%II首次接受投資時，企業(yè)成立不滿60個月III首次接受投資時，企業(yè)職工人數(shù)不超過500人，根據(jù)經(jīng)審計的年度合并會計報表，年銷售額不超過2億元，資產(chǎn)不超過2億元IV截至發(fā)行申請材料受理日，企業(yè)根據(jù)《高新技術企業(yè)認定管理辦法》已取得高新技術企業(yè)證書A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、III、IV

90、在排他期限內(nèi)，目標企業(yè)（）在與股權投資基金進行談判的過程中不得再與其他投資機構進行接觸。Ⅰ．現(xiàn)任股東及其任何任職職員Ⅱ．董事Ⅲ．財務顧問、經(jīng)紀人?A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

91、（）指未上市企業(yè)股權的非公開協(xié)議轉讓。A.協(xié)議轉讓B.掛牌轉讓C.股權轉讓D.股份上市轉讓

92、關于股權投資協(xié)議中的競業(yè)禁止條款，表述錯誤的是()。A.目標公司高管不得在離職后一段時期內(nèi)加入與本公司有競爭關系的公司B.目標公司不得進入?yún)f(xié)議約定的競爭性行業(yè)C.目標公司關鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務有競爭的職位D.目的是為了保證目標公司的利益不受損害，從而保障投資人的利益

93、股東大會負責修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（）等重大事項的決策。A.公司上市、增資、減資、利潤分配B.公司上市、減資、利潤分配、審批重大關聯(lián)交易C.公司上市、增資、減資、審批重大關聯(lián)交易D.公司上市、增資、減資、利潤分配、審批重大關聯(lián)交易

94、下列關于財務盡職調查的說法中，錯誤的是（）。A.財務盡職調查多使用趨勢分析、結構分析等分析工具B.現(xiàn)場調查是財務盡職調查不可或缺的環(huán)節(jié)C.財務分析是盡職調查工作的核心，涉及業(yè)務、資產(chǎn)等D.財務盡職調查的主要目的是評估企業(yè)存在的財務風險及投資價值

95、受托募集機構是指（）。A.證券公司B.基金銷售機構C.基金管理人D.基金托管機構

96、在投資后項目監(jiān)管方面，需要重點關注以下（）指標。Ⅰ.經(jīng)營指標Ⅱ.管理指標Ⅲ.財務指標Ⅳ.市場信息追蹤指標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97、股權投資母基金是以（）為主要投資對象的基金。A.股權投資基金B(yǎng).公司型基金C.合伙型基金D.政府引導基金

98、(2016年)股權投資基金可以根據(jù)不同的分類標準進行分類，以下基金形式中，不是根據(jù)組織形式分類的是（）。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.契約型基金D.母基金

99、我國企業(yè)如在境外直接上市，按照合理市盈率預期，其籌資額不少于（）萬美元。A.3000B.4000C.5000D.2000

100、關于外幣私募股權投資基金的基本運作方式的說法，錯誤的是（）。A.外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式B.外幣股權投資基金經(jīng)營實體注冊在境外C.外幣股權投資基金在境外完成項目的投資退出D.外幣股權投資基金可以在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：第一拒絕權,是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，作為老股東的股權投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權。

2、答案：A本題解析：

3、答案：B本題解析：信托型基金不是企業(yè)實體，無須辦理工商注冊登記程序，根據(jù)投資者和管理人簽署的信托契約設立。

4、答案：D本題解析：對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元，故選項D表述錯誤。

5、答案：A本題解析：通常，同時具備下列四個條件，即構成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：（1）未經(jīng)有關部門依法批；隹或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金。（2）通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳。（3）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報。（4）向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或變相吸收公眾存款。

6、答案：C本題解析：基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。基金管理人依據(jù)基金合同負責基金的經(jīng)營和管理操作?；鹜泄苋素撠煴９芑鹳Y產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關指令，辦理基金名下的資金往來，見圖3—4。

7、答案：D本題解析：對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元，選項D不屬于合格投資者。

8、答案：A本題解析：成本效益原則就是以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。

9、答案：A本題解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，又稱成長基金。

10、答案：D本題解析：事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。投資人有權提名董事。

11、答案：A本題解析：私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力的風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。

12、答案：D本題解析：基金托管人主要履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照相關法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。

13、答案：A本題解析：跨境股權投資基金活動，主要包括跨境設立股權投資基金以及股權投資基金的跨境投資兩類行為。在當前市場環(huán)境下，前者主要是指外國基金管理人或外國投資者在中國境內(nèi)參與發(fā)起或設立股權投資基金的行為。

14、答案：D本題解析：自行募集股權投資基金的，基金管理人應設置有效機制，切實保障募集結算資金安全。應嚴格遵守合格投資者制度，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。應根據(jù)投資者適當性管理要求，采取問卷調查等方式，對投資者的風險別能力和風險承擔能力進行評估。在問卷調查過程中，應指導投資者如實填寫風險識別能力和風險承擔能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況。

15、答案：C本題解析：C項，基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關法律的規(guī)定，對非公開募集基金管理人進行登記管理，并對募集完成的非公開募集基金依法進行備案管理。

16、答案：D本題解析：自行募集股權投資基金的，基金管理人應設置有效機制，切實保障募集結算資金安全。應嚴格遵守合格投資者制度，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。應根據(jù)投資者適當性管理要求，采取問卷調查等方式，對投資者的風險別能力和風險承擔能力進行評估。新版章節(jié)練習，考前壓卷，完整優(yōu)質題庫+考生筆記分享，實時更新，軟件，，在問卷調查過程中，應指導投資者如實填寫風險識別能力和風險承擔能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況。

17、答案：B本題解析：股份有限公司申請股票在全國股轉系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業(yè)，但應當符合下列條件：1.依法設立且存續(xù)滿兩年；有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；2.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；4.股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)；5.主辦券商推薦并持續(xù)督導；6.全國股轉系統(tǒng)要求的其他條件。

18、答案：D本題解析：初步盡職調查階段，主要從以下方面對目標公司進行初步價值判斷：管理團隊、行業(yè)進入壁壘、行業(yè)集中度、市場占有率和主要競爭對手；商業(yè)模式、發(fā)展及盈利預期、政策與監(jiān)管環(huán)境等。

19、答案：B本題解析：目前，我國場外市場包括全國性股權交易市場與區(qū)域性股權交易市場。

20、答案：D本題解析：除基金管理人與基金托管人之外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務的其他機構，這些機構主要包括基金銷售機構、銷售支付機構、份額登記機構、估值核算機構、投資顧問機構、評價機構、信息技術系統(tǒng)服務機構以及律師事務所、會計事務所等。

21、答案：D本題解析：股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。D項屬于行政監(jiān)管措施。

22、答案：D本題解析：基金的估值應當遵循以下三個方面的原則。1若投資項目屬于存在活躍市場的投資品種，則應當采用活躍市場的市價確定該投資項目的公允價值。2若投資項目無相應的活躍市場，則應采用市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值方法確定公允價值。運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。采用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應通過定期校驗，確保估值技術的有效性。3有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資項目的公允價值的，基金管理人應在與相關當事人商定或咨詢其他專業(yè)機構之后，按最能恰當?shù)胤从惩顿Y項目公允價值的價格估值。

23、答案：D本題解析：中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理。中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，如有需要，中國證監(jiān)會可能會征求國家相關政府部門或企業(yè)所在地政府的意見。中國證監(jiān)會向保薦機構反饋意見，保薦機構組織發(fā)行人和中介機構對相關問題進行整改，對審核意見進行回復。申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報告。中國證監(jiān)會受理申請文件后在規(guī)定時間內(nèi)將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核。依據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件；不予核準的，出具書面意見，說明不予核準的理由。

24、答案：D本題解析：不同企業(yè)類型及所處發(fā)展階段的目標公司調查內(nèi)容的側重點也不同。對于處于相對較早發(fā)展階段的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，業(yè)務盡職調查的重點是管理團隊和產(chǎn)品服務部分；對于處于擴張期的企業(yè)，管理團隊也是盡職調查重點關注的事項，對產(chǎn)品服務、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關注程度相對早期企業(yè)要更高一些；對于成熟階段的企業(yè)，盡職調查問題則更為廣泛，管理團隊、資產(chǎn)質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略乃至風險分析都是需要考察的部分。

25、答案：D本題解析：股權投資基金的投資者應當如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責。

26、答案：A本題解析：根據(jù)轉讓情形的不同，協(xié)議轉讓可以分為協(xié)議收購、對價償還、股份回購等。

27、答案：A本題解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。（2）防范和化解經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行和受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。（3）保障股權投資基金財產(chǎn)的安全、完整。（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時。

28、答案：C本題解析：股權投資基金的退出方式主要有:上市轉讓退出、在場外交易市場掛牌轉讓退出、協(xié)議轉讓退出以及清算退出。

29、答案：A本題解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。

30、答案：C本題解析：20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。20世紀70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領域拓展到對大型成熟企業(yè)的并購投資，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義。

31、答案：A本題解析：創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權投資基金。

32、答案：C本題解析：股權投資基金為了實現(xiàn)資本增值，要參與被投資企業(yè)的資本運營，幫助被投資企業(yè)進行一系列并購或上市／掛牌前的準備工作，引入證券公司開展上市／掛牌輔導工作，并利用自己在資本市場的資源，推薦并購標的或上市證券交易市場。

33、答案：B本題解析：A項：清算組在催告?zhèn)鶛嗳松陥髠鶛嗟耐瑫r，應當調查和清理公司的財產(chǎn)。根據(jù)債權人的申請和調查清理的情況編制公司資產(chǎn)負債表、財產(chǎn)清單和債權、債務目錄。C項：清算期間，公司不能開展新的經(jīng)營活動。D項：公司清償了全部公司債務后，如果公司財產(chǎn)有剩余，清算組都可以將公司剩余財產(chǎn)分配給包括股權投資基金在內(nèi)的股東。

34、答案：B本題解析：（1）按出資合伙人的實繳出資比例返還投資本金：2億（2）按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益：2×8%×2=0.32億（3）按單利每年2%向管理人分配追加：2×2%×2=0.08億但由于2.36-2-0.32=0.04億,0.04億＜0.08億故向管理人分配0.04億

35、答案：A本題解析：合伙型股權投資基金具有較強的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。

36、答案：D本題解析：股權投資母基金即通過對股權投資基金進行投資，從而對股權投資基金投資的項目公司進行間接投資的基金。

37、答案：A本題解析：從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括自行募集與委托募集。

38、答案：D本題解析：基金管理人和托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用，不得列入基金管理費和托管費，所以D選項不正確。

39、答案：D本題解析：D項，《合伙企業(yè)法》第十一條規(guī)定，合伙企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期，為合伙企業(yè)成立日期。

40、答案：B本題解析：就募集主體而言，基金管理人通常是具備專業(yè)投資管理水平和風險管理能力的主體，基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質的第三方募集機構代為募集基金；就募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權投資基金；就募集對象而言，通常只能向合格投資者募集；就基金組織形式而言，一般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設立股權投資基金。

41、答案：A本題解析：基金外包服務，是指基金業(yè)務外包服務機構為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統(tǒng)等業(yè)務的服務。

42、答案：B本題解析：股權投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權轉讓所得?；鸬氖杖肟鄢鸪袚母黜椯M用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤。通常情況下，管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬。

43、答案：D本題解析：定期報告有每日公辦單位凈值公告、季度投資組合公告、中期報告、年度報告四項組成。

44、答案：A本題解析：董事會由3個席位組成

45、答案：A本題解析：大宗交易，又稱為大宗買賣，是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經(jīng)過協(xié)商達成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。

46、答案：C本題解析：從退出風險的角度來看，全球主要股票市場均設置了限售期的要求，股權投資基金通常需在企業(yè)上市一段時間后才可以將所持上市企業(yè)的股票賣出，鎖定期內(nèi)的股票價格波動會影響到股權投資基金的退出收益；在我國，目前股票市場首發(fā)上市準入實行核準制，因此企業(yè)上市申請能否獲得核準仍然存在相當大的不確定性。如果選擇掛牌退出，由于場外股權交易市場的交易活躍度通常不是很高，市場流動性相對較差，因此存在掛牌后一段時間內(nèi)無人受讓或價格被低估的風險。協(xié)議轉讓的風險主要表現(xiàn)為由信息不對稱所引起的價格不能充分反映被投資企業(yè)實際價值的不確定性。如果企業(yè)進入清算程序，在處置資產(chǎn)的過程中，部分流動性較差的資產(chǎn)可能將不得不以極低的價格轉讓，甚至存在短期內(nèi)無法變現(xiàn)的可能性，從而影響清算收入。

47、答案：A本題解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。（2）防范和化解經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行和受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。（3）保障股權投資基金財產(chǎn)的安全、完整。（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸崱蚀_、完整、及時。

48、答案：A本題解析：股權投資基金管理人自行銷售股權投資基金的,應當采取問卷調查等方式,對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估,由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應當制作風險揭示書,由投資者等字確認。

49、答案：D本題解析：私募股權投資起源和盛行于美國。

50、答案：A本題解析：選項A符合題意：目前，我國股權投資基金投資者人數(shù)限制如下：（1）公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人；（2）合伙型基金：不超過50人；（A項符合題意）（3）契約型基金：不超過200人。

51、答案：A本題解析：隨售權又稱共同出售權，是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，股權投資基金有權以其持股比例為基礎，以同等條件參與該出售交易。5%*25%=1.25%

52、答案：A本題解析：《中華人民共和國證券投資基金法》第六條規(guī)定，基金財產(chǎn)的債權，不得與托管人固有財產(chǎn)的債務相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債權債務，不得相互抵銷。

53、答案：B本題解析：（1）按出資合伙人的實繳出資比例返還投資本金：2億（2）按單利每年8%向出資合伙人分配門檻收益：2×8%×2=0.32億（3）按單利每年2%向管理人分配追加：2×2%×2=0.08億但由于2.36-2-0.32=0.04億,0.04億＜0.08億故向管理人分配0.04億

54、答案：C本題解析：結合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負債、表外融資及或有負債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動情況，判斷公司的償債能力和償債風險。

55、答案：B本題解析：盡職調查的主要內(nèi)容包括業(yè)務、財務與法律三部分

56、答案：B本題解析：當前股權價值=退出市的股權價值/目標回報倍數(shù)

57、答案：D本題解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：①保證管理人經(jīng)營運作嚴格遵守國家有關法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念；②管理經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展；③保障股權投資基金財產(chǎn)的安全、完整；④確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時。

58、答案：D本題解析：股份有限公司申請股票在全國股轉系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質的限制，不限于高新技術企業(yè)，但應當符合下列條件：1.依法設立且存續(xù)滿兩年；有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；2.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；3.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營,4.股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī),5.主辦券商推薦并持續(xù)督導；6.全國股轉系統(tǒng)要求的其他條件。

59、答案：C本題解析：基金管理人應當組織清算小組對基金財產(chǎn)進行清算，清算小組由基金管理人、基金托管人以及相關中介服務機構組成。C選項為基金投資人,所以錯誤。

60、答案：C本題解析：為達到最佳的管理人內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，切合自身實際情況，體現(xiàn)了成本效益原則。

61、答案：B本題解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）第十一條規(guī)定，私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。

62、答案：D本題解析：Ⅳ項，在調查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復雜的，可以延長十五個交易日。

63、答案：B本題解析：盡職調查是一項比較復雜和專業(yè)的工作，其基本程序與工作方法大致包括如下幾個方面：計劃制訂與團隊組建、二手資料收集與研讀、企業(yè)現(xiàn)場調研、撰寫盡職調查報告、進行內(nèi)部復核。

64、答案：C本題解析：中國證監(jiān)會在對股權投資基金進行事中事后監(jiān)管時，有權采取以下措施：①進行現(xiàn)場檢查，并要求報送有關的業(yè)務資料。②進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調查取證。③詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的事項作出說明。④查閱、復制與被調查事件有關的財產(chǎn)權登記、通信記錄等資料。⑤查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存。⑥查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以凍結或者查封。⑦在調查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復雜的，可以延長十五個交易日。

65、答案：A本題解析：為加強管理，基金業(yè)協(xié)會對基金管理人登記、基金備案制定了如下自律管理措施:1.不予登記2.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請3.將管理人列入異常機構對外公示

66、答案：C本題解析：回售權（PutOption），是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權投資基金有權將其持有的全部或部分目標公司股權以約定的價格賣給目標公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關利益方。

67、答案：B本題解析：在我國，股權投資基金監(jiān)管雖然經(jīng)歷了從國家發(fā)展改革委監(jiān)管到中國證券監(jiān)督管理委員會監(jiān)管的演進過程，但不論是國家發(fā)展改革委時期的監(jiān)管規(guī)則，還是現(xiàn)行中國證券監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管法規(guī)，都依法由基金管理人自主選擇基金及基金管理公司的組織形式。

68、答案：A本題解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權投資基金和目標公司之間約定董事會的席位構成和分配的條款。董事會是公司治理的重要組成部分，董事會席位條款的實質是對被投資企業(yè)的控制權分配進行約定。通常，董事會席位條款會約定董事會席位總數(shù)及其分配規(guī)則。

69、答案：D本題解析：一級投資是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者。母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務。

70、答案：C本題解析：私募股權投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理、退出。

71、答案：C本題解析：管理費與托管費可按照基金規(guī)模作為計算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計算并收取。

72、答案：B本題解析：基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金負債

73、答案：A本題解析：一般來說，基金的定期報告包括季度報告和年度報告。

74、答案：D本題解析：股東大會（股東會）是公司型基金的權力機構，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權力，可以在股東大會（股東會）層面對基金重大事項或重大投資進行決策。

75、答案：C本題解析：公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。

76、答案：A本題解析：以下投資者視為當然合格投資者：①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金；②依法設立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；③投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員；④中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者。

77、答案：D本題解析：在股權投資基金的募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關系的前提條件。募集期管理人與投資者互動的重點包括以下內(nèi)容：7.基金管理人應充分了解投資者，建議投資者進行合理的資產(chǎn)配置8.基金管理人開展投資者教育9.幫助投資者對基金管理人進行充分調研10.幫助投資者充分理解股權投資基金的協(xié)議約定

78、答案：C本題解析：2012～2013年中國證監(jiān)會公布實施了—系列部門規(guī)章和規(guī)范性文件，對證券公司、基金管理公司的資