金融碩士MF金融學綜合（現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機制）模擬試卷1（共202題）

金融碩士MF金融學綜合（現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機制）模擬試卷1（共7套）（共202題）金融碩士MF金融學綜合（現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機制）模擬試卷第1套一、選擇題(本題共24題，每題1.0分，共24分。)1、下面不屬于中央銀行職能的是()。A、政府的銀行B、發(fā)行的銀行C、銀行的銀行D、監(jiān)管的銀行標準答案：D知識點解析：本題考查中央銀行的主要職能。中央銀行職能包括政府的銀行、發(fā)行的銀行和銀行的銀行。2、作為政府的銀行，下列不屬于中央銀行的職責范圍的是()。A、壟斷貨幣發(fā)行權B、向政府提供信用C、充當政府金融政策的顧問和參謀D、代理國庫標準答案：A知識點解析：本題考查中央銀行的主要職能。中央銀行的“政府的銀行”職能包括：1代理國庫；2向政府提供信用；3作為政府的金融代理人代辦各種金融事務；4充當政府金融政策的顧問和參謀。而A選項屬于中央銀行的“發(fā)行的銀行”職能。3、下列屬于中央銀行“發(fā)行的銀行”職能的是()。A、最后貸款人B、發(fā)行貨幣C、票據(jù)清算中心D、管理存款準備金標準答案：B知識點解析：本題考查中央銀行的主要職能，中央銀行作為發(fā)行的銀行的主要職能是發(fā)行貨幣，在商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性危機時作為最后貸款人解決臨時的流動性困難，票據(jù)清算中心和管理存款準備金是中央銀行“銀行的銀行”職能的體現(xiàn)。4、作為銀行的銀行，下列不屬于中央銀行的職責范圍的是()。A、全國票據(jù)清算中心B、金融政策的顧問和參謀C、充當最后貸款人D、集中存款準備金標準答案：B知識點解析：本題考查中央銀行的主要職能。中央銀行的“政府的銀行”職能包括①吸收與保管存款準備金，以確保存款機構(gòu)的清償能力；②充當最后貸款人，對商業(yè)銀行提供信貸；③作為全國票據(jù)清算中心，組織全國票據(jù)清算事宜。而B選項屬于中央銀行“政府的銀行”職能。5、下面屬于中央銀行的基礎職能的是()。A、政府的銀行B、發(fā)行的銀行C、銀行的銀行D、監(jiān)管的銀行標準答案：B知識點解析：本題考查中央銀行的基本職能。央銀行壟斷貨幣發(fā)行權即發(fā)行的銀行是中央銀行的基礎職能。6、下列()最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。A、發(fā)行貨幣B、最后貸款人C、代理國庫D、集中存款準備金標準答案：B知識點解析：最后貸款人是最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”的一項業(yè)務。7、下列中央銀行的業(yè)務和服務中，體現(xiàn)其“銀行的銀行”的職能的是()。A、發(fā)行貨幣B、對政府提供信貸C、代理國庫D、集中保管商業(yè)銀行存款準備金標準答案：D知識點解析：本題考查中央銀行作為“銀行的銀行”的職能。銀行的銀行，它是指中央銀行的地位處于商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)之上，即中央銀行代表政府管理和監(jiān)督商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)的貨幣信用業(yè)務。主要職責包括：①吸收與保管存款準備金，以確保存款機構(gòu)的清償能力；②充當最后貸款人，對商業(yè)銀行提供信貸；③作為全國票據(jù)清算中心，組織全國票據(jù)清算事宜。8、下列不屬于中央銀行業(yè)務對象的是()。A、政府B、城市商業(yè)銀行C、居民D、國有商業(yè)銀行標準答案：C知識點解析：居民和企業(yè)都不是中央銀行業(yè)務的直接對象，中央銀行的業(yè)務對象主要包括政府和金融機構(gòu)。9、中央銀行是國家的銀行，它代理國庫，集中()。A、國庫存款B、企業(yè)存款C、團體存款D、個人存款標準答案：A知識點解析：中央銀行作為國家的銀行，代理國庫，集中國庫存款。至于其他三個選項的存款，則主要由商業(yè)銀行集中。10、1995年我國以法律形式確定我國中央銀行的最終目標是()。A、以經(jīng)濟增長為首要目標B、以幣值穩(wěn)定為主要目標C、保持物價穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長D、保持幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長標準答案：D知識點解析：這是《中華人民共和國中國人民銀行法》的法律條文。我國中央銀行的最終目標是保持幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。11、目前，世界各國中央銀行制度類型主要有()。①單一型②復合型③聯(lián)合型④跨國型⑤準中央銀行制度A、①②③B、②③⑤C、①②③④D、①②④⑤標準答案：D知識點解析：本題考查中央銀行組織結(jié)構(gòu)的主要類型。目前，世界各國中央銀行制度類型主要有單一型、復合型、跨國型以及準中央銀行制度。12、中央銀行業(yè)務經(jīng)營的目標是()。A、盈利B、維護金融體系安全C、制定、實施、實現(xiàn)貨幣政策目標D、開展公開市場業(yè)務實現(xiàn)貨幣政策目標標準答案：C知識點解析：本題考查中央銀行的經(jīng)營目標，注意與商業(yè)銀行經(jīng)營目標相區(qū)別。中央銀行業(yè)務經(jīng)營的目標是制定、實施、實現(xiàn)貨幣政策目標；而商業(yè)銀行經(jīng)營目標是盈利最大化。13、目前，我國實行的中央銀行制度屬于()。A、單一型中央銀行制度B、混合型中央銀行制度C、跨國型中央銀行制度D、準中央銀行制度標準答案：A知識點解析：本題考查我國中央銀行組織結(jié)構(gòu)類型。從中國人民銀行的組織結(jié)構(gòu)來看，我國中央銀行制度屬于單一型中央銀行制度。14、世界各國中央銀行的組織形式以()最為流行。A、單一型B、復合型C、跨國型D、準中央銀行型標準答案：A知識點解析：本題考查中央銀行組織結(jié)構(gòu)類型。中央銀行組織結(jié)構(gòu)一般分為：①單一中央銀行制，就是一國僅設立一家中央銀行，作為中央金融管理機構(gòu)，國家授權它掌握全國的貨幣發(fā)行，代理國庫，制定和實施貨幣政策，管理和監(jiān)督各金融機構(gòu)的業(yè)務活動。這是世界各國最流行的中央銀行的組織形式。②聯(lián)邦中央銀行制，是指在實行聯(lián)邦制的國家中，中央銀行的結(jié)構(gòu)也采用聯(lián)邦制，即中央銀行作為一個體系存在。③復合式中央銀行制度，是指國家不單獨設立專司中央銀行職能的中央銀行機構(gòu)，而是由一家集中央銀行和商業(yè)銀行職能于一身的國有大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。這一制度往往與中央銀行初級發(fā)展階段和國家實行計劃經(jīng)濟體制相適應。④準中央銀行制度，是指有些國家或地區(qū)只設立類似中央銀行的金融管理機構(gòu)或授權若干商業(yè)銀行執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度。⑤跨國中央銀行制度，是指由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。這一制度與區(qū)域性多國經(jīng)濟的一致性和貨幣聯(lián)盟制相對應。15、下列中央銀行獨立性最弱的是()。A、美聯(lián)儲B、日本中央銀行C、意大利中央銀行D、英格蘭銀行標準答案：C知識點解析：本題考查中央銀行獨立性，意大利中央銀行的獨立性最弱。16、現(xiàn)代中央銀行的鼻祖是()。A、瑞典銀行B、美國聯(lián)邦儲備銀行C、英格蘭銀行D、意大利銀行標準答案：C知識點解析：英格蘭銀行是最早的中央銀行。17、1998年7月正式成立的歐洲中央銀行屬于()。A、一元式中央銀行B、二元式中央銀行C、跨國中央銀行D、準中央銀行標準答案：C知識點解析：本題考查跨國中央銀行。18、有些國家只設置類似中央銀行的機構(gòu)，或由政府授權某個或某幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的體制稱為()。A、一元式中央銀行體制B、復合式中央銀行C、多元式中央銀行體制D、準中央銀行體制標準答案：D知識點解析：本題考查準中央銀行體制的定義。19、當中央銀行在公開市場上賣出政府債券時，以下正確的是()。A、中央銀行的負債保持不變B、銀行體系內(nèi)的資金將增加C、中央銀行的負債減少D、銀行體系內(nèi)的資金保持不變標準答案：C知識點解析：中央銀行在公開市場上賣出政府債券會使其資產(chǎn)減少，同籠貨幣，從而負債也減少。銀行體系的資金由于回籠到央行也將減少。20、下列資產(chǎn)負債項目中，屬于中央銀行負債的有()。A、流通中的通貨B、央行的外匯儲備C、對專業(yè)銀行的貸款D、財政借款標準答案：A知識點解析：本題考查中央銀行的負債。流通中的通貨是中央銀行的負債。21、商業(yè)銀行準備金是指()。A、銀行的撥備B、發(fā)行在外的現(xiàn)金加上商業(yè)銀行在中央銀行的存款C、公眾手持現(xiàn)金加上商業(yè)銀行在中央銀行的存款D、商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金加上商業(yè)銀行在中央銀行的存款標準答案：D知識點解析：本題主要考查商業(yè)銀行準備金的定義，只需要知道其確切定義就可以很容易得出答案。商業(yè)銀行準備金包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金加上商業(yè)銀行在中央銀行的存款。22、流通中的現(xiàn)鈔是()。A、商業(yè)銀行的資產(chǎn)B、商業(yè)銀行的負債C、中央銀行的資產(chǎn)D、中央銀行的負債標準答案：D知識點解析：在中央銀行的資產(chǎn)負債表中，流通中的現(xiàn)鈔應為負債。23、財政部向()出售政府債券時，基礎貨幣會增加。A、居民B、企業(yè)C、商業(yè)銀行D、中央銀行標準答案：D知識點解析：從貨幣來源看，基礎貨幣是指由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣。當財政部向中央銀行出售債券時，中央銀行必然向社會投放貨幣，這將造成基礎貨幣的增加。24、在下列針對中央銀行負債的變動中，使商業(yè)銀行體系的準備金增加的是()。A、財政部在中央銀行的存款增加B、外國在中央銀行的存款增加C、流通中的通貨減少D、流通中的通貨增加標準答案：C知識點解析：中央銀行資產(chǎn)負債表上各項目的變動，在決定商業(yè)銀行體系準備金存款的規(guī)模上是起作用的。中央銀行資產(chǎn)增加(或減少)，在其他項目保持不變的情況下，會使存款機構(gòu)準備金存款增加(或減少)；而中央銀行負債的增加(或減少)，在其他項目保持不變的情況下，會使存款機構(gòu)準備金減少(或增加)。A和B選項都是使中央銀行的負債增多，必然使存款機構(gòu)的準備金減少。而準備金+通貨=基礎貨幣，在基礎貨幣保持不變的情況下，通貨減少必然使準備金增加。二、名詞解釋(本題共3題，每題1.0分，共3分。)25、發(fā)行的銀行標準答案：發(fā)行的銀行是中央銀行的職能之一。壟斷貨幣發(fā)行特權，成為全國唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)，是中央銀行不同于商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的獨特之處。中央銀行獨占貨幣發(fā)行權，是中央銀行發(fā)揮其職能作用的基礎。中央銀行通過掌握貨幣發(fā)行，可直接地影響整個社會的信貸規(guī)模和貨幣供給總量，通過貨幣供給量的變動，作用于經(jīng)濟過程，從而實現(xiàn)中央銀行對經(jīng)濟的控制作用。知識點解析：暫無解析26、政府的銀行標準答案：政府的銀行是指中央銀行既作為政府管理金融的工具，又為政府提供金融服務。其具體內(nèi)容包括：①代理國庫；②對政府提供信貸；③管理金融活動，調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟；④代表政府參加國際金融活動，進行國際金融事務的協(xié)調(diào)磋商。知識點解析：暫無解析27、銀行的銀行標準答案：中央銀行一般不同工商企業(yè)和個人發(fā)生往來，只與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)直接發(fā)生業(yè)務關系，在業(yè)務上和政策上對所有金融機構(gòu)進行指導、管理和監(jiān)督，同時也為金融機構(gòu)提供各種服務，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：①保管商業(yè)銀行的存款準備金；②對商業(yè)銀行提供信貸；③辦理商業(yè)銀行之間的清算業(yè)務。知識點解析：暫無解析三、簡答題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)28、簡述中央銀行制度的類型。標準答案：就各國的中央銀行制度來看，大致可歸納為四種類型：單一型、復合型、跨國型及準中央銀行型。(1)單一的中央銀行制度是指國家單獨建立中央銀行機構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行的制度。單一的中央銀行制度中又有如下兩種具體情形：其一是一元式中央銀行制度：這種體制是在一個國家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行。目前，世界上絕大部分國家的中央銀行都實行這種體制，我國也是如此；其二是二元式中央銀行制度：這種體制是在一國國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行機構(gòu)，中央級機構(gòu)是最高權力或管理機構(gòu)，但地方級機構(gòu)也有一定的獨立權力。這是一種帶有聯(lián)邦式特點的中央銀行制度，屬于這種類型的國家有美國、德國等。(2)復合中央銀行制度是指一個國家沒有設專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行經(jīng)營職能于一身的銀行體制。這種復合制度主要存在于過去的蘇聯(lián)和東歐等國。我國在1983年以前也一直實行這種銀行制度。(3)跨國中央銀行制度出現(xiàn)于第二次世界大戰(zhàn)后，是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。組織貨幣聯(lián)盟的主要是地域相鄰的一些欠發(fā)達國家。1998年7月，一個典型的跨國中央銀行一歐洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進程逐步深入的產(chǎn)物。(4)準中央銀行是指有些國家或地區(qū)只設置類似中央銀行的機構(gòu)，或由政府授權某個或幾個商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。新加坡、中國香港屬于這種體制。知識點解析：暫無解析29、簡述中央銀行發(fā)展的三個階段。標準答案：中央銀行的發(fā)展大體上可分為三個階段：第一階段是從17世紀中葉至1843年，這是中央銀行的初創(chuàng)階段，這一時期中央銀行的特點是未完全壟斷貨幣發(fā)行權，是并非專一行使中央銀行職能的商業(yè)銀行與中央銀行相結(jié)合的私人所有的金融機構(gòu)。第二階段是從1844年到20世紀30年代，這是中央銀行發(fā)展完善的時期，這一時期許多國家開始意識到建立和完善中央銀行制度的重要性。第三階段是第二次世界大戰(zhàn)以后，戰(zhàn)后興起的凱恩斯的宏觀經(jīng)濟理論主張貨幣政策必須通過中央銀行來推行財政金融政策、干預國民經(jīng)濟、穩(wěn)定貨幣，各國紛紛加強對中央銀行的控制，中央銀行制度發(fā)展和完善的進程進一步加快。目前，世界各國都基本上建立了中央銀行，中央銀行已成為國家干預和調(diào)節(jié)經(jīng)濟、穩(wěn)定國內(nèi)金融市場的一個必不可少的工具。知識點解析：暫無解析30、簡述中央銀行的主要職能。標準答案：中央銀行的職能主要表現(xiàn)為：(1)發(fā)行的銀行。它是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權是中央銀行的基礎職能。(2)政府的銀行，它代表政府執(zhí)行貨幣政策、為政府提供金融服務。作為政府的銀行，中央銀行主要職責包括：①代理國庫，經(jīng)辦政府財政預算收支，執(zhí)行國庫的出納職能；②向政府提供信用，支持財政，以解決政府對資金的臨時需要；③作為政府的金融代理人代辦各種金融事務；④充當政府金融政策的顧問和參謀，為政府制定經(jīng)濟金融政策提供信息。(3)銀行的銀行。它是指中央銀行向商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)提供的金融服務。作為銀行的銀行，中央銀行主要職責包括：①吸收與保管存款準備金，以確保存款機構(gòu)的清償能力；②充當最后貸款人，對商業(yè)銀行提供信貸；③作為全國票據(jù)清算中心，組織全國票據(jù)清算事宜。(4)管理金融的銀行。它是指中央銀行制定和執(zhí)行貨幣金融政策，管理和協(xié)調(diào)全國金融機構(gòu)。作為管理金融的銀行，中央銀行主要職責包括：①穩(wěn)定貨幣與穩(wěn)定經(jīng)濟；②調(diào)節(jié)信用與調(diào)節(jié)經(jīng)濟；③集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)；④開展國際金融的合作與交流。知識點解析：暫無解析31、簡要分析我國中國人民銀行的獨立性。標準答案：從當前中國人民銀行的情況來看，還不具有獨立性。其原因在于：目前中國人民銀行在國務院領導下制定實施貨幣政策，只享有一般貨幣政策事項的決策權，而年度貨幣供應量、利率及匯率等重大貨幣政策的決策權均在國務院，中國人民銀行直接對國務院即政府負責。所以，從行政體制角度來看，我國中央銀行——中國人民銀行不具有獨立性。知識點解析：暫無解析金融碩士MF金融學綜合（現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機制）模擬試卷第2套一、選擇題(本題共15題，每題1.0分，共15分。)1、在下列針對中央銀行負債的變動中，使商業(yè)銀行體系的準備金增加的是()A、財政部在中央銀行的存款增加B、外國在中央銀行的存款增加C、流通中的通貨減少D、流通中的通貨增加標準答案：C知識點解析：中央銀行資產(chǎn)負債表上各項目的變動，在決定商業(yè)銀行體系準備金存款的規(guī)模上是起作用的。中央銀行資產(chǎn)增加(或減少)，在其他項目保持不變的情況下，會使存款機構(gòu)準備金存款增加(或減少)；而中央銀行負債的增加(或減少)，在其他項目保持不變的情況下，會使存款機構(gòu)準備金減少(或增加)。A項和B項都是使中央銀行的負債增多的，必然使存款機構(gòu)的準備金減少。而準備金+通貨=基礎貨幣，在基礎貨幣保持不變的情況下，通貨減少必然使準備金增加。2、下列屬于中央銀行經(jīng)營原則的是()A、盈利性B、風險性C、公開性D、安全性標準答案：C知識點解析：中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其經(jīng)營不以盈利性為原則，要以公開性為原則。盈利性、安全性、流動性是商業(yè)銀行經(jīng)營中必須恪守的原則。3、中央銀行在經(jīng)濟衰退時，可()法定存款準備金率A、調(diào)高B、降低C、不改變D、取消標準答案：B知識點解析：在經(jīng)濟衰退時，中央銀行會采取寬松的貨幣政策來刺激經(jīng)濟復蘇，通過降低法定存款準備金率，而基礎貨幣總量并沒有變化，貨幣乘數(shù)m會增加，總貨幣供給量M=m·B就會增加。4、在其他條件不變的情況下，存款準備金率越高，則貨幣乘數(shù)()A、越大B、越小C、不變D、不一定標準答案：B知識點解析：此題考查存款準備金率與貨幣乘數(shù)的關系。貨幣乘數(shù)與存款準備金率成反比。5、商業(yè)銀行派生存款的能力()A、與原始存款成正比，與法定存款準備金率成正比B、與原始存款成正比，與法定存款準備金率成反比C、與原始存款成反比，與法定存款準備金率成正比D、與原始存款成反比，與法定存款準備金率成反比標準答案：B知識點解析：此題考查貨幣乘數(shù)k與原始存款D，法定存款準備金率r的關系。由存款的派生過程，有k=D／r，所以答案選B項。6、假設某商業(yè)銀行原始存款總額為1萬億，最低存款準備率為20％，則存款創(chuàng)造總額為()A、0．2萬億B、1萬億C、4萬億D、5萬億標準答案：D知識點解析：此題考查商業(yè)銀行存款創(chuàng)造原理。D=A／r=1／0．2=5(萬億)。7、如果現(xiàn)金漏損率提高，則銀行體系存款創(chuàng)造能力()A、增大B、減小C、無影響D、不確定標準答案：B知識點解析：此題考查商業(yè)銀行存款創(chuàng)造原理?，F(xiàn)金漏損率與商業(yè)銀行存款能力呈反向關系。8、完整的基礎貨幣方程式可以表示為()A、B=C+RrB、B=C+ReC、B=Re+RrD、B=C+Rr+Re標準答案：D知識點解析：此題考查基礎貨幣的含義。通常，西方貨幣理論認為，基礎貨幣為現(xiàn)金(C)和準備金(R)之和。而其中，準備金(R)包括法定準備金(Rr)和超額準備金(Re)。9、在二元銀行體制下，貨幣供給量等于()A、貨幣流通速度與流通周期之和B、貨幣流通平均速度與流通周期乘積C、基礎貨幣與貨幣乘數(shù)乘積D、貨幣流通速度與流通周期乘積標準答案：C知識點解析：此題考查貨幣供給的基本含義。記住要點：貨幣供給量的決定公式為M=m·B。10、如果中央銀行從公眾手中買入10億債券，則會導致基礎貨幣供給()A、減少10億B、增加10億C、增加超過10億D、增加10億，也有可能超過10億標準答案：B知識點解析：此題考查貨幣供給的數(shù)量分析。中央銀行購買10億債券，意味著中央銀行資產(chǎn)增加，而購買這些資產(chǎn)需要基礎貨幣的投放作為支持，并且是等額的。因此，應選B項。11、以下哪項是弗里德曼一舒瓦茨模型中決定貨幣乘數(shù)的變量?()A、C/MB、R/MC、D/RD、D/M標準答案：C知識點解析：此題考查不同貨幣供給理論模型的基本形式。根據(jù)弗里德曼一舒瓦茨模型，貨幣乘數(shù)決定公式為m=[(D／R)(1+D／C)]／(D／R+D／C)，決定貨幣乘數(shù)的變量為D／R與D／C，所以C項正確。12、下面說法錯誤的是()A、在卡甘模型中，所有因素與貨幣乘數(shù)呈正相關關系，而弗里德曼一舒瓦茨模型中，所有因素與貨幣乘數(shù)呈負相關關系B、卡甘模型與弗里德曼-舒瓦茨模型只存在形式上的差別，并無重大理論區(qū)別C、卡甘模型不僅分析了貨幣供給的決定因素，還深入地檢驗了各因素對貨幣存量變化率的作用D、卡甘模型和弗里德曼一舒瓦茨模型采用的是廣義貨幣定義標準答案：A知識點解析：在弗里德曼一舒瓦茨的理論中，貨幣供給量與D／C、D／R成正相關關系，而在卡甘的理論中，貨幣供給量與C／M、R／D成負相關關系。所以A項表述錯誤。13、根據(jù)貨幣乘數(shù)模型，下面哪個變量是由公眾決定的?()A、超額準備金率reB、通貨比率C／DC、法定存款準備金rrD、基礎貨幣H標準答案：B知識點解析：此題考查貨幣供給的影響因素。記住要點：通貨比率C／D是由公眾決定的；超額準備金率re是由商業(yè)銀行決定的；法定存款準備金rr是由中央銀行決定的。14、下面說法正確的是()A、商業(yè)銀行超額準備金率具有逆周期特性B、市場利率上升使得通貨比率上升C、再貼現(xiàn)率與超額準備金率呈反向關系D、支票存款賬戶利率提高，導致通貨比率上升標準答案：A知識點解析：此題考查貨幣供給的影響因素。當經(jīng)濟處于下降周期，資金的投資收益率下降，則商業(yè)銀行持有超額準備金的機會成本變小，因此商業(yè)銀行會增加超額準備金，具有逆周期特性，所以A項正確。市場利率上升，公眾持有通貨的機會成本越大，則通貨比率下降，所以B項錯誤。再貼現(xiàn)率越高，則中央銀行再貼現(xiàn)的成本越高，所以銀行會提高超額準備金率，故C項錯誤。支票存款賬戶利率提高，公眾持有通貨的機會成本越大，則通貨比率下降，所以D項錯誤。15、下面哪項是主張貨幣供給外生性的理論學派?()A、貨幣數(shù)量論B、新劍橋?qū)W派C、新古典綜合學派D、格利、肖、托賓等人的觀點標準答案：A知識點解析：此題考查內(nèi)生論和外生論主要流派之間的辨析。貨幣數(shù)量論屬于持名目主義的貨幣本質(zhì)觀，它認為貨幣數(shù)量的變動是物價變動的原因，所以它屬于典型的貨幣供給外生論。溫特勞布、卡爾多等人就屬于新劍橋?qū)W派，即為貨幣供給內(nèi)生論。格利、肖、托賓等人屬于新古典綜合學派，也屬于貨幣供給內(nèi)生論。所以A選項正確。二、計算題(本題共5題，每題1.0分，共5分。)假設某一商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表如表1-6-1所示：假定存款客戶不提現(xiàn)，不轉(zhuǎn)存定期存款。試求：16、若法定存款準備金率為20％，此時存款貨幣擴張倍數(shù)是多少?存款貨幣總量又是多少?標準答案：存款乘數(shù)k=1/r=1／20％=5，存款總量=50000×5=250000(元)。知識點解析：暫無解析17、如果中央銀行將法定存款準備金率確定為10％，則該銀行擁有的超額準備金是多少?標準答案：如果法定存款準備金率為10％，則法定存款準備金為50000×10％=5000(元)，而總的準備金為10000元，所以超額準備金為10000—5000=5000(元)。知識點解析：暫無解析18、在法定存款準備金率為10％的情況下，如果該銀行把10％的存款作為超額準備金，存款貨幣和存款乘數(shù)會有變化嗎?標準答案：由于存款乘數(shù)尼=1／(r+e)=1／(10％+10％)=5，所以總存款為D=A／(r+e)=50000／(10％+10％)=250000(元)，所以，存款乘數(shù)和存款總額沒有變化。知識點解析：暫無解析19、在法定存款準備金率為10％的情況下，該銀行不保留超額準備金，存款貨幣和存款乘數(shù)會怎樣變化?標準答案：如果該銀行不保留超額準備金，則有總存款D=A/r=50000／10％=500000(元)；存款乘數(shù)k=1／10％=10。與(1)中的存款總額及存款乘數(shù)相比，存款貨幣會成倍增加，存款乘數(shù)會提高。知識點解析：暫無解析20、在法定存款準備金率為10％的情況下，該銀行不保留超額準備金，中央銀行向該銀行出售20000元政府債券并長期持有，請問存款貨幣和存款乘數(shù)會怎樣變化?標準答案：存款乘數(shù)不變，存款貨幣會成倍收縮，其收縮倍數(shù)為10倍。D=A/r=(一20000)／10％=-200000(元)。知識點解析：暫無解析三、簡答題(本題共7題，每題1.0分，共7分。)21、簡述原始存款和派生存款之間的關系。標準答案：此題考查商業(yè)銀行存款創(chuàng)造原理。(1)原始存款是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行貸款所形成的存款。(2)派生存款是相對原始存款而言的，是指由商業(yè)銀行以原始存款為基礎發(fā)放貸款而引申出的超過原始存款的存款部分。(3)當企業(yè)實行轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度時，二者的關系可以用下列公式表達：最大存款創(chuàng)造總額=原始存款總額／準備金比率，派生存款總額=最大存款創(chuàng)造總額-原始存款總額。通過上述公式分析可得結(jié)論：①如果準備金比率為100％，則最大存款創(chuàng)造總額等于原始存款總額，此時派生存款總額為零。這意味著當準備金率為100％時，銀行的存款創(chuàng)造能力為零；②如果準備金比率為零，則最大存款創(chuàng)造總額無窮大，此時派生存款總額也為無窮大。這意味著當準備金率為零時，銀行的存款創(chuàng)造能力最大。知識點解析：暫無解析22、請列出貨幣乘數(shù)的影響因素并說明原因。標準答案：本題主要考查貨幣乘數(shù)的影響因素。結(jié)合貨幣乘數(shù)的等式，分析各個因素對貨幣乘數(shù)的影響。貨幣乘數(shù)的大小取決于活期存款的法定準備金率rd，定期存款法定存款準備金率rt，銀行超額準備金率e，流通中的現(xiàn)金與活期存款的比率c，及定期存款與活期存款的比率t。活期存款法定準備金率提高必然導致貨幣乘數(shù)減少；反之，則使貨幣乘數(shù)增加。活期存款法定準備率提高，意味著銀行需要保持更多的儲備。為此，銀行就得收縮貸款，這將引起銀行體系活期存款的成倍收縮，使貨幣供給減少。定期存款法定準備金率的變動基本原理與前者類似，即隨著定期存款法定準備金率的提高，貨幣乘數(shù)變小。超額準備金是不參加貸放活動進行存款創(chuàng)造的，因此，超額準備金率的提高意味著商業(yè)銀行推出存款創(chuàng)造的資金就越多，最終形成的貨幣存量就越少，因而貨幣乘數(shù)就越小。在其他因素不變的條件下，通貨比率上升，意味著存款人將部分活期存款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，于是活期存款將發(fā)生多倍收縮，可見通貨比率上升必然導致貨幣供給量減少。定期存款比率的變動對貨幣乘數(shù)的影響相當復雜，既有直接影響又有間接影響。在直接影響中，又因貨幣定義的不同而得出完全相反的結(jié)論。當采用狹義貨幣定義M1時，定期存款比率與貨幣乘數(shù)m1。反方向變動，t上升，m1下降；反之，t下降，m1上升。當采用貨幣定義M2時，由于定期存款是貨幣，這時定期存款率t與貨幣乘數(shù)m2同方向變動。知識點解析：暫無解析23、如果中央銀行規(guī)定的法定存款準備金比率為10％，有人將10000元現(xiàn)金存入一家商業(yè)銀行，在沒有任何“漏損”的假設下，試說明存款貨幣的多倍擴張與多倍收縮(包括過程與結(jié)果)。標準答案：存款貨幣的多倍擴張過程是商業(yè)銀行通過貸款、貼現(xiàn)和投資等行為引起成倍的派生存款的過程。(1)假設商業(yè)銀行只有活期存款，沒有定期存款，且不保留超額準備金，存款貨幣多倍擴張如下：商業(yè)銀行接受這10000元現(xiàn)金原始存款后提取其中的10％，即1000元作為法定存款準備金，剩余的9000元發(fā)放貸款，由于不考慮現(xiàn)金漏損，貸款客戶必將全部貸款用于支付，而收款人又將這筆款存入另一家銀行，這將使另一家銀行獲得存款9000元，另一家銀行在提取10％準備金后將剩余的8100元作為貸款發(fā)放，這又將使第三家銀行獲得存款8100元，通過整個銀行體系的連鎖反應，一筆原始存款將形成存款貨幣的多倍擴張，一直到全部原始存款都已成為整個銀行體系的存款準備金為止。如果以D表示存款總額，A表示原始存款，r表示法定存款準備金率，則存款貨幣的多倍擴張可用D=A/r。表示。全部銀行存款貨幣為D=10000／10％=100000(元)，1/r就是我們通常所說的存款乘數(shù)，故存款貨幣乘數(shù)為10，即法定存款準備金率的倒數(shù)。(2)修正：如果考慮“漏損”、定期存款比率和超額準備金率，則存款乘數(shù)m1=(1+k)／(k+rd+t·rt+e)。其中k是通貨比率，rd是法定活期存款準備金率，rt是法定定期存款準備金率，t是定期存款比率，e是超額準備金率。(3)存款貨幣多倍收縮過程與多倍擴張過程正好相反，在銀行沒有剩余準備金時，如某存款人以現(xiàn)金形式提取其存款10000元，將使該銀行的準備金減少10000元，但由于10％的法定存款準備金率，它只能減少1000元準備金，此時它就發(fā)生準備金短缺9000元，必須通過收回貸款9000元予以彌補，這樣將使其他銀行因此而減少存款9000元進而準備金短缺8100元，并同樣通過收回貸款予以彌補，在部分準備金制度下如此將引發(fā)一系列連鎖反應，存款總額將成倍減少，減少的倍數(shù)與存款擴張的倍數(shù)是一致的。知識點解析：暫無解析24、何謂通貨比率?它主要取決于哪些因素?標準答案：通貨比率是指社會公眾持有的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。通貨比率變動主要取決于社會公眾的資產(chǎn)選擇行為。影響人們資產(chǎn)選擇行為進而影響通貨比率的因素主要有五個：社會公眾的流動性偏好程度、其他金融資產(chǎn)的收益率、銀行體系活期存款的變化、收入或財富的變動和其他因素。通貨比率的變動將對貨幣供給量產(chǎn)生負的影響。知識點解析：暫無解析25、試根據(jù)喬頓貨幣供給模型分析貨幣供給的決定因素。標準答案：(1)喬頓貨幣供給模型是對簡單乘數(shù)模型進行修正的結(jié)果。(2)它采用狹義的貨幣定義M1=C+D，根據(jù)貨幣乘數(shù)的定義，可得：m=(1+k)／(k+rd+trt+e)。由此可知貨幣乘數(shù)的決定因素共有五個：k為通貨比率，rd為活期存款法定準備金比率，rt為定期存款法定準備金比率，t為定期存款比率，e為超額準備金比率。(3)貨幣供給量：M=B·m=B·(1+k)／(k+rd+trt+e)，式中B為基礎貨幣。(4)因此，貨幣供給量是由中央銀行(B，rd，r)、商業(yè)銀行(e)、社會公眾(k，t)這三個經(jīng)濟主體的行為共同決定的。(5)由喬頓貨幣供給模型可知貨幣供給量決定于基礎貨幣與貨幣乘數(shù)這兩個因素。一般認為，基礎貨幣在相當大程度上能為中央銀行所直接控制，在貨幣乘數(shù)一定時基礎貨幣的規(guī)模決定了整個貨幣供給量的規(guī)模，它的變動將引起整個貨幣供給量的同方向的成倍變動。在基礎貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)與貨幣供給成正比。知識點解析：暫無解析26、比較弗里德曼-舒瓦茨的貨幣供給理論與卡甘的貨幣供給理論之間的異同。標準答案：此題考查不同貨幣供給理論之間的辨析?？ǜ赎P于貨幣供給理論的分析與弗里德曼-舒瓦茨分析方法是完全相同的，但在形式上，兩個理論略有不同。在卡甘的貨幣供給理論中，采用通貨比率(即通貨占貨幣存量的比率C／M)代替D／C，又用準備金比率R／D代替D／R。從本質(zhì)上，這一轉(zhuǎn)換并沒有理論突破。在弗里德曼一舒瓦茨的理論中，貨幣供給量與．D／C，D／R呈正相關關系，而在卡甘的理論中，貨幣供給量與C／M，R／D呈負相關關系。知識點解析：暫無解析27、喬頓的貨幣供給理論與弗里德曼-舒瓦茨貨幣供給理論、卡甘貨幣供給理論的區(qū)別表現(xiàn)在哪些方面?標準答案：此題考查不同貨幣供給理論之間的辨析。20世紀60年代末，美國經(jīng)濟學家喬頓發(fā)展了弗里德曼一舒瓦茨和卡甘的貨幣供給理論，推導出更為復雜的貨幣供給決定模型，該模型主要有兩點顯著差別：(1)弗里德曼一舒瓦茨模型和卡甘模型采用的是廣義貨幣定義M2，即貨幣不僅包括公眾持有的現(xiàn)金和活期存款，而且還包括定期存款和儲蓄存款。喬頓模型則采用了狹義貨幣定義M1。(2)喬頓模型區(qū)分了不同類型的銀行和受制于不同法定準備金率的不同類型存款。而弗里德曼-舒瓦茨模型、卡甘模型并未對銀行類型和存款類型做區(qū)分。知識點解析：暫無解析金融碩士MF金融學綜合（現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機制）模擬試卷第3套一、選擇題(本題共16題，每題1.0分，共16分。)1、在下列針對中央銀行負債的變動中，使商業(yè)銀行體系的準備金增加的是()A、財政部在中央銀行的存款增加B、外國在中央銀行的存款增加C、中央銀行債券發(fā)行增加D、流通中的通貨減少標準答案：D知識點解析：此題考查中央銀行負債的變動。中央銀行負債項目包括財政部在中央銀行的存款、國家在中央銀行的存款、債券發(fā)行、通貨等。在資產(chǎn)項目不變條件下，各子負債項目表現(xiàn)為此消彼長的關系。2、在固定匯率制度下，當一國國際收支順差增加，則中央銀行()A、貨幣發(fā)行增加B、負債減少C、資產(chǎn)減少D、對政府的債權增加標準答案：A知識點解析：此題考查中央銀行資產(chǎn)負債變動關系。在固定匯率制度下，一國國際收支順差增加，則必然導致本國外匯供給增加，外匯匯率下降，本幣升值。為了維持匯率穩(wěn)定，中央銀行會在公開市場上收購外匯，同時投放本幣。從而，使得貨幣發(fā)行增加。所以A項正確。因國際收支順差增加，該國的外匯儲備增加，導致中央銀行資產(chǎn)規(guī)模增加，負債規(guī)模也會伴隨增加，所以B項、C項錯誤。國際收支順差增加，導致外匯儲備增加，一般不會影響對政府債券的增加。相反，如果保持中央銀行負債不變，國際收支順差增加(外匯儲備增加)會導致中央銀行對政府債權的減少，所以D項錯誤。3、在保持中央銀行負債規(guī)模不變的條件下，中央銀行購買財政部發(fā)行的1．55萬億特別國債，則意味著()A、通貨減少B、外匯減少C、對商業(yè)銀行債權增加D、對私人部門債權增加標準答案：B知識點解析：此題考查中央銀行資產(chǎn)負債表變動關系。在負債規(guī)模不變的條件下，各子資產(chǎn)項目表現(xiàn)為此消彼長的關系。4、中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務規(guī)模增大，意味著()A、中央銀行實施緊縮性的貨幣政策B、中央銀行實施擴張性的貨幣政策C、中央銀行實施中性的貨幣政策D、無法確定標準答案：B知識點解析：此題考查中央銀行業(yè)務與貨幣政策意圖之間的聯(lián)系。再貼現(xiàn)業(yè)務擴大，則意味著中央銀行向金融體系投放的貨幣增加，通過商業(yè)銀行存款創(chuàng)造，從而增加了貨幣供給量，屬于典型的擴張性貨幣政策。5、下列反映中央銀行實施緊縮性貨幣政策意圖的是()A、增加再貼現(xiàn)業(yè)務B、在公開市場中購買大量國債C、增加對金融機構(gòu)的負債D、在公開市場購買大量外匯標準答案：C知識點解析：此題考查中央銀行業(yè)務與貨幣政策意圖之間的聯(lián)系，A、B、D三個選項都是中央銀行擴張性貨幣政策的途徑。6、下列反映中央銀行實施擴張性貨幣政策意圖的是()A、縮小再貼現(xiàn)業(yè)務規(guī)模B、在公開市場中拋售大量國債C、增加對金融機構(gòu)的負債D、在公開市場購買大量外匯標準答案：D知識點解析：此題考查中央銀行業(yè)務與貨幣政策意圖之間的聯(lián)系，分析同上。7、中央銀行投放基礎貨幣的方式不包括()A、對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的再貸款B、購買商業(yè)銀行持有的貼現(xiàn)票據(jù)C、國際市場上收購黃金D、購買政府部門的債券E、回購央票標準答案：C知識點解析：國際市場上收購黃金會導致外匯儲備的減少，黃金儲備增加，只影響中央銀行的國際儲備結(jié)構(gòu)而不影響國內(nèi)基礎貨幣變化，其他四項皆為中央銀行投放基礎貨幣的方式。8、目前，我國中央銀行利率體系不包括()A、再貸款利率B、再貼現(xiàn)利率C、上海銀行間同業(yè)拆借利率D、存款準備金利率E、超額存款準備金利率標準答案：E知識點解析：我國當前的利率體系主要是：①中央銀行基準利率；②銀行間利率；③商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的存貸款利率；④市場利率。9、中央銀行作為政府的銀行體現(xiàn)在()A、壟斷貨幣發(fā)行B、集中保管存款準備金C、充當最后貸款人D、組織全國票據(jù)的交換和清算E、代理國庫標準答案：E知識點解析：A項體現(xiàn)發(fā)行的銀行，B、C、D三項體現(xiàn)銀行的銀行。10、中央銀行成立之初的職能是()A、最后貸款人B、組織全國票據(jù)的交換和清算C、給政府發(fā)放貸款D、制定和執(zhí)行貨幣政策，維持物價穩(wěn)定E、集中保管商業(yè)銀行的存款準備金標準答案：C知識點解析：中央銀行成立之初主要為滿足政府的融資需要。11、下列關于中央銀行發(fā)行的銀行職能說法不正確的是()A、壟斷一國貨幣發(fā)行權，其他金融機構(gòu)無權發(fā)行貨幣B、中央銀行獨占貨幣發(fā)行權可以使政府獲得很大收入C、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)造貨幣供給，貨幣供給又是中央銀行的負債D、中央銀行可以完全控制貨幣供給，不受外界干擾E、中央銀行發(fā)行貨幣應有一定的限度標準答案：D知識點解析：由貨幣創(chuàng)造過程可知貨幣供給由中央銀行、商業(yè)銀行以及社會公眾共同決定。12、下列關于中央銀行的銀行職能說法不正確的是()A、法定存款準備金的征收體現(xiàn)了中央銀行這一職能B、中央銀行的業(yè)務對象是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)C、組織全國票據(jù)的交換和清算D、充當最后貸款人，防止銀行倒閉E、必要時為銀行注資標準答案：A知識點解析：法定存款準備金的征收出于對商業(yè)銀行監(jiān)管和風險控制的需要，不體現(xiàn)銀行的銀行這一職能。13、下列哪項可能會影響基礎貨幣總量?()A、中央銀行提高法定存款準備金率B、商業(yè)銀行相互拆借資金C、公眾的流動性偏好增強D、中央銀行以穩(wěn)定匯率為目標E、政府增加稅收為既定項目融資標準答案：D知識點解析：中央銀行以穩(wěn)定匯率為目標，利率過低時減少貨幣供應量，利率過高時增加貨幣供應量，會對基礎貨幣產(chǎn)生影響，其他幾項影響貨幣供給，不影響基礎貨幣總量。C項也會影響，但我們更多地考慮其對貨幣乘數(shù)m的影響。14、引起基礎貨幣增加的因素有()A、中央銀行自有資本增加B、財政部在中央銀行的存款增加C、中央銀行央票到期不再發(fā)行新的央票D、固定匯率制度下的本幣貶值壓力E、中央銀行正回購交易標準答案：C知識點解析：基礎貨幣=央行資產(chǎn)-財政部存款-外國存款-央票-自有資產(chǎn)。A項，自有資產(chǎn)增加，會引起央行資產(chǎn)同比例上升，基礎貨幣不變。B項，財政部存款增加，基礎貨幣減少。C項，央票減少，基礎貨幣上升，正確。D項，本幣貶值會使央行投放外匯，回籠本幣，央行的基礎貨幣供應減少。E項，正回購是回籠資金的操作，減少貨幣供給。15、引起貨幣乘數(shù)變小的因素有()A、商業(yè)銀行的負債管理能力普遍增強B、銀行為活期存款客戶提供的服務更加優(yōu)質(zhì)C、稅率上升引發(fā)的逃稅動機增強D、定期存款利率下降E、泰德利差(TED)縮小標準答案：C知識點解析：稅率上升引發(fā)的逃稅動機增強會導致地下現(xiàn)金交易增多，貨幣乘數(shù)下降，其他選項會使得貨幣乘數(shù)上升。E項中，TED縮小，商業(yè)銀行能以更低的成本獲得負債，故同A項一樣，使貨幣乘數(shù)上升。16、下列說法不正確的是(復旦大學2015年真題)()A、當中央銀行進行正回購交易時，商業(yè)銀行的超額準備金將減少；當中央銀行進行逆回購交易時，商業(yè)銀行的超額準備金將增加B、法定準備金率對貨幣供給的影響與公開市場操作以及貼現(xiàn)率不同，后兩者主要針對基礎貨幣進行調(diào)控，而法定準備金則直接作用于貨幣乘數(shù)C、法定準備金作為貨幣政策工具的歷史，長于其作為穩(wěn)定金融防止流動性危機的政策工具的歷史D、公開市場操作的有效性受國內(nèi)金融市場發(fā)達程度的影響標準答案：C知識點解析：法定準備金最開始是作為穩(wěn)定金融、防止流動性危機的政策工具，其后才演變?yōu)樨泿耪吖ぞ?，用以調(diào)節(jié)貨幣政策。二、計算題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)假設公眾持有現(xiàn)金500億元。中央銀行法定活期存款準備金率為10％，法定定期存款準備金率為5％，流通中通貨比率為20％，定期存款比率為40％，商業(yè)銀行的超額準備金率為18％。試求：17、貨幣乘數(shù)是多少?標準答案：知識點解析：暫無解析18、狹義貨幣供應量(M1)是多少?標準答案：M1=C+D，其中，C=500億元，則M1=500+2500=3000(億元)。知識點解析：暫無解析假設一國狹義貨幣供應量(M1)為120000億元，中央銀行的法定活期存款準備金率和定期存款準備金率分別為5％和4％。據(jù)測算，流通中的現(xiàn)金的漏損率(現(xiàn)金／活期存款)為20％，商業(yè)銀行的超額準備金率為3％，定期存款比例為50％。試求：19、該國的貨幣乘數(shù)是多少?標準答案：知識點解析：暫無解析20、該國銀行體系共有多少準備金?標準答案：M1=C+D=120000，則C=20000(億元)，D=100000(億元)。方法一：則T=D·t，R=D·rd+T·rt+D·e=100000×5％+100000×50％×4％+100000×3％=10000(億元)。方法二：B=R+C，則R=B－C=30000－20000=10000(億元)。知識點解析：暫無解析三、簡答題(本題共7題，每題1.0分，共7分。)21、推導貨幣乘數(shù)模型，并分析各影響因素與貨幣乘數(shù)的關系。標準答案：此題考查貨幣供給的基礎模型及其與各因素的數(shù)量關系。(1)貨幣乘數(shù)模型的推導。貨幣乘數(shù)表達式為存款機構(gòu)準備金(R)包括法定準備金(Rr，)和超額準備金(Re)。如果用rr和re分別表示法定準備金率和超額準備金率，那么R=(rr+re)D代入貨幣乘數(shù)公式得分子和分母同除以D，進一步得到(其中，令k=C／D)(2)各影響因素與貨幣乘數(shù)關系的分析。通過上述公式可見，貨幣乘數(shù)主要由通貨比率(k)、法定準備金率(rr)和超額準備金率(re)三個因素決定。具體關系如下：①根據(jù)貨幣乘數(shù)公式，將m對k求偏導，可得這表明通貨比率與貨幣乘數(shù)之間存在負相關關系。②法定準備金率(rr)的影響：根據(jù)貨幣乘數(shù)公式，將m對rr求偏導，可得這表明法定準備金率與貨幣乘數(shù)之間存在負相關關系。③超額準備金率(re)的影響：根據(jù)貨幣乘數(shù)公式，將m對re求偏導，可得這表明超額準備金率與貨幣乘數(shù)之間存在負相關關系。知識點解析：暫無解析22、簡述卡甘貨幣供給理論的主要觀點。標準答案：此題考查貨幣供給理論的基本思想。(1)卡甘采取了與弗里德曼-舒瓦茨相同的貨幣定義，即M=C+D，則所以，M=H/(C／M+R／D—R／D·C／M)，即貨幣供給由高能貨幣、通貨比率(通貨占貨幣存量的比率C／M)和準備金比率(RID)決定的。(2)通過卡甘貨幣供給模型易得出：①高能貨幣的增減變化會引起貨幣供給量的同向變化；②通貨比率(通貨占貨幣存量的比率C／M)和準備金比率(R／D)提高，會導致貨幣收縮。知識點解析：暫無解析23、按照凱恩斯學派的貨幣理論，貨幣供給是怎樣對經(jīng)濟產(chǎn)生影響的?后來的經(jīng)濟學家在貨幣的傳導機制方面作了什么補充和修改?標準答案：本題是一道綜合題，不僅考查了凱恩斯的貨幣供給理論，同時也考查了貨幣政策的傳導機制，考生首先要明確凱恩斯的貨幣供給理論，知道凱恩斯的貨幣政策傳導機制，同時對比貨幣學派的政策傳導機制綜合作答。貨幣供給對經(jīng)濟產(chǎn)生的影響，可以通過總供給一總需求模型加以說明?？傂枨笫侵刚麄€經(jīng)濟社會在每一個價格水平下對產(chǎn)品和勞務的需求總量，它由消費需求、投資需求、政府支出和國外需求構(gòu)成?？傂枨笄€是產(chǎn)品市場和貨幣市場同時達到均衡時的價格水平與國民收入間的依存關系?？偣┙o函數(shù)表示，在其他條件不變的情況下，價格水平與全社會總供給之間的函數(shù)關系。(1)凱恩斯學派的貨幣供給對經(jīng)濟影響的論述。凱恩斯學派認為總供給曲線是向右上方傾斜的。貨幣供給增加，會導致總需求曲線向右移動，由于總供給曲線向右上方傾斜，所以均衡產(chǎn)出和均衡價格都上升。由下圖1-6-1可以看到，首先國民經(jīng)濟的均衡點在E點，此時的均衡產(chǎn)出和均衡物價水平分別為y和P。由于貨幣供給量增加，總需求曲線向右移動到AD’，AD’和AS相交于新的均衡點E’，新的均衡產(chǎn)量和均衡價格分別為y’和P’?？梢娯泿殴┙o量增加導致均衡產(chǎn)出增加。從上面可以看出，凱恩斯學派認為，貨幣供給的變動不但對物價水平產(chǎn)生影響，而且對經(jīng)濟產(chǎn)出水平也產(chǎn)生影響。凱恩斯學派的結(jié)論直接來源于對總供給曲線的假定，即認為總供給曲線是向右上方傾斜的。凱恩斯學派認為貨幣供給對經(jīng)濟產(chǎn)生影響的機制是：貨幣供給增加會導致市場利率水平下降，利率下降會降低企業(yè)的投資成本，因此企業(yè)投資增加，從而社會總需求增加，總需求增加又導致產(chǎn)出水平增加。其貨幣政策的傳導機制是：M→r→I→E→Y。(2)貨幣學派對凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制做了修改。和凱恩斯學派不同，貨幣學派認為利率在貨幣傳導機制中不起重要作用。而強調(diào)貨幣供應量在整個傳導機制上的直接效果。貨幣學派的傳導機制是：M→E→I→Y。貨幣學派認為貨幣供給量直接影響支出，其主要原因是：第一，貨幣需求有其內(nèi)在的穩(wěn)定性；第二，貨幣需求函數(shù)中不包含任何貨幣供給的因素，因而貨幣供給的變動不會直接引起貨幣需求的變化；第三，當作為外生變量的貨幣供給改變，比如如果貨幣供給增大，由于貨幣需求不變，公眾會增加所愿意持有的貨幣量，從而必然增加支出。知識點解析：暫無解析24、為什么說中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務規(guī)模會影響其貨幣供應量?標準答案：本題考查中央銀行業(yè)務和貨幣供給之間的關系。貨幣供給是指一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入、創(chuàng)造、擴張(或收縮)貨幣的行為。中央銀行在整個貨幣供給中居于核心地位。狹義的貨幣供給的公式為M1=m·H，其中，H為基礎貨幣，m為貨幣乘數(shù)，而基礎貨幣包括商業(yè)銀行的準備金R和公眾持有的通貨C，即H=R+C。根據(jù)中央銀行的資產(chǎn)負債表，我們可以得出如下的關系式存款機構(gòu)的準備金存款=資產(chǎn)總額-(其他負債+資本)該方程式說明：如果資產(chǎn)負債表的其他項目保持不變的話，中央銀行資產(chǎn)的任何增加(或減少)也將引起存款機構(gòu)存款準備金的增加(或減少)；而中央銀行負債的增加(或減少)也會使存款機構(gòu)存款準備金減少(或增加)?？梢?，中央銀行資產(chǎn)負債表上各項目的變動，對商業(yè)銀行體系準備金存款規(guī)模是有影響的。中央銀行的資產(chǎn)項目的增加是導致準備金增加的基本因素。(1)購買政府證券。這是中央銀行為改變銀行準備金而進行的公開市場操作業(yè)務。中央銀行通過購買證券，使商業(yè)銀行準備金增加。因為中央銀行購買證券必須開出支票付款，出售證券的客戶在收到支票后將支票存入商業(yè)銀行，而商業(yè)銀行也會將支票轉(zhuǎn)中央銀行進行結(jié)算，中央銀行就在商業(yè)銀行的準備金存款賬戶上增加了這筆資金，從而使商業(yè)銀行的存款準備金增加。(2)再貸款、再貼現(xiàn)業(yè)務。中央銀行給存款機構(gòu)貸款的增加，將直接增加銀行體系的準備金存款，當商業(yè)銀行把未到期的票據(jù)經(jīng)過背書后送到中央銀行進行再貼現(xiàn)，中央銀行在扣除貼現(xiàn)利息之后，把其余部分貸記借款銀行的準備金賬戶。(3)黃金和外匯儲備業(yè)務。如果黃金和特別提款權增加，銀行準備金也將增加同樣數(shù)額。財政部購買黃金，中央銀行資產(chǎn)證券持有額增加，商業(yè)銀行的準備金存款增加，社會的貨幣供應量也相應增長。中央銀行向其他國家中央銀行購買外國通貨增加外匯儲備時，由中央銀行開出支票支付，當支票被交由銀行系統(tǒng)進行結(jié)算時，中央銀行將貸記收票銀行的準備金賬戶，銀行準備金增加。知識點解析：暫無解析25、簡述中央銀行資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負債業(yè)務。標準答案：中央銀行的資產(chǎn)負債表的項目分為資產(chǎn)和負債兩大類，其中資產(chǎn)包括對金融機構(gòu)貸款、預算借款、黃金外匯占款和在國際金融機構(gòu)資產(chǎn)等；負債包括金融機構(gòu)存款、預算存款、對國際金融機構(gòu)負債、貨幣發(fā)行等。中央銀行的負債業(yè)務主要有貨幣發(fā)行、代理國庫和吸收財政性存款、集中金融機構(gòu)的存款準備金、清算資金等；資產(chǎn)業(yè)務包括再貼現(xiàn)和貸款、金銀外匯儲備、證券買賣等。知識點解析：暫無解析26、與商業(yè)銀行相比，中央銀行負債業(yè)務有哪些特點?標準答案：與商業(yè)銀行相比，中央銀行的負債業(yè)務具有以下特點：①其負債業(yè)務中的流通中貨幣是其所獨有的項目，這是由其獨享貨幣發(fā)行權所形成的壟斷的負債業(yè)務。商業(yè)銀行均無此項負債，并且與此相反，現(xiàn)金在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中屬于資產(chǎn)項目。②其業(yè)務對象不同，雖然中央銀行的負債業(yè)務也有存款，但其存款對象主要有兩類：一類是政府和公共機構(gòu)，另一類是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)。不同于商業(yè)銀行以普通居民和企業(yè)為存款業(yè)務對象。③其存款業(yè)務具有一定的強制性。不同于商業(yè)銀行的存款自愿原則，法律要求商業(yè)銀行必須在中央銀行存有一定量的存款準備金，具有強制性。知識點解析：暫無解析27、存款準備金率的變動對宏觀經(jīng)濟變量會產(chǎn)生什么樣的影響?標準答案：存款準備金是中央銀行的三大貨幣政策工具之一，本題主要考查存款準備金率的變動對宏觀經(jīng)濟的影響。存款準備金包括法定準備金和超額準備金。法定準備金是商業(yè)銀行按照中央銀行的規(guī)定，按照法定準備金率提取的存放在中央銀行的存款準備。提取法定準備金的目的是降低銀行的經(jīng)營風險，利于中央銀行的政策控制。超額準備金是指商業(yè)銀行或存款機構(gòu)在貨幣當局規(guī)定除必須繳納的法定準備金之外，還保留的一部分準備金。超額準備金存儲在中央銀行，主要用來解決意外的大額提現(xiàn)、結(jié)清存款或進行更好的投資。由于超額準備金主要由商業(yè)銀行控制，具有較大的隨意性，在貨幣政策操作中，存款準備金率的變動主要指法定存款準備金率的變動。法定存款準備金率的變動對宏觀經(jīng)濟變量的影響主要是通過信貸機制釋放出來的。在其他條件不變的情況下，法定存款準備金率的變動會通過信貸擴張機制加倍影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，同時，也通過貨幣乘數(shù)影響貨幣供應量。當法定存款準備金率提高，商業(yè)銀行的貸款會通過乘數(shù)效益收縮，銀行貸款的減少會減少企業(yè)的投資，從而減少總支出。當一國或一個地區(qū)出現(xiàn)經(jīng)濟過熱情況時，由于此時經(jīng)濟的投資過熱是非理性的，投資蘊含較大的風險損失，商業(yè)銀行面臨較大的信用風險成本，在此情況下，中央銀行通過提高存款準備金率，可以緊縮銀根，防止經(jīng)濟過熱；但在經(jīng)濟沒有出現(xiàn)過熱，而是正常發(fā)展的情況下，存款準備金率的提高會降低經(jīng)濟增長速度。存款準備金率的提高同時會降低貨幣供應量。在貨幣需求不變的情況下，提高存款準備金會造成利率的上升，同時由于貨幣供應量的增加是物價持續(xù)上漲的原因，提高存款準備金還可以通過貨幣供應機制降低物價。在上面的分析中，采用的是局部分析方法，在一般分析方法中，由于存款準備金率的變動引起的信貸變動會進一步影響其他宏觀經(jīng)濟變量。同時，存款準備金率發(fā)揮其作用需要一定的前提，比如在商業(yè)銀行超額準備比較充足的條件下，法定準備金率的提高并不能明顯地改變商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，只是將超額準備轉(zhuǎn)為法定準備。在利率非市場化的情況下，法定準備金率也不能夠影響到利率水平。知識點解析：暫無解析金融碩士MF金融學綜合（現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機制）模擬試卷第4套一、選擇題(本題共7題，每題1.0分，共7分。)1、如果原始存款為30萬，派生存款為90萬，則K為()。A、2B、3C、4D、5標準答案：C知識點解析：K=△D／△R，△D表示包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過派生的存款總額，△R表示原始存款或準備存款的初始增加額。所以K=(30+90)／30=4。2、如果法定準備金為13萬，超額準備金為7萬，則實際準備金為()。A、20萬B、13萬C、7萬D、6萬標準答案：A知識點解析：實際準備金=法定準備金+超額準備金。3、在存款總額一定的情況下，法定準備率越高，商業(yè)銀行可用于放款的份額()。A、不變B、越少C、越多D、為零標準答案：B知識點解析：法定存款準備率越高，意味著要交更多的準備金給中央銀行，商業(yè)銀行可以用于放款的份額自然變少了。4、商業(yè)銀行派生存款的能力()。A、與原始存款呈正比，與法定存款準備率呈正比B、與原始存款呈正比，與法定存款準備率呈反比C、與原始存款呈反比，與法定存款準備率呈反比D、與原始存款呈反比，與法定存款準備率呈正比標準答案：B知識點解析：原始存款是派生存款的源頭，所以二者呈正比。法定存款準備金率越高，可派生存款越少，商業(yè)銀行派生存款能力越弱。5、中央銀行再貼現(xiàn)率的調(diào)整主要著眼于()的考慮。A、短期B、中期C、長期D、年度標準答案：A知識點解析：央行再貼現(xiàn)政策包括兩部分，再貼現(xiàn)申請人資格調(diào)整著眼于長期調(diào)整，再貼現(xiàn)率調(diào)整著眼于短期調(diào)整。6、下列銀行中，不同于其他三家銀行的是()。A、英格蘭銀行B、東京一三菱銀行C、中國銀行D、花旗銀行標準答案：A知識點解析：英格蘭銀行是中央銀行。7、在下列針對中央銀行資產(chǎn)項目的變動中，導致準備金減少的是()。A、央行給存款機構(gòu)貸款增加B、央行出售證券C、向其他國家中央銀行購買外國通貨D、中央銀行增加在國外存款標準答案：B知識點解析：央行出售證券，或者商業(yè)銀行購買，或者居民購買，不論誰買都意味著存款減少，所以準備金減少。二、名詞解釋(本題共3題，每題1.0分，共3分。)8、部分準備金制度標準答案：部分準備金制度，是指銀行對于吸收的存款，不保留百分之百的現(xiàn)金準備，而只保留其中一定百分比以應付客戶提現(xiàn)，其余部分則通過貸款等資產(chǎn)業(yè)務運用出去的準備制度。部分準備金制度是相對于全額準備金制度而言的，在全額準備金制度下，銀行必須保持百分之百的現(xiàn)金準備，這就排斥了商業(yè)銀行利用所吸收的存款去發(fā)放存款的可能性。只有在部分準備金制度下，商業(yè)銀行才有創(chuàng)造存款貨幣的能力。因此，部分準備金制度是商業(yè)銀行創(chuàng)造或削弱存款貨幣的首要條件。知識點解析：暫無解析9、基礎貨幣標準答案：基礎貨幣又稱高能貨幣、強力貨幣。它是指流通中的現(xiàn)金和銀行存款準備金的總和，它是銀行體系存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，對貨幣供給量具有決定性作用。影響基礎貨幣變動的因素：中央銀行對商業(yè)銀行的債權規(guī)模、中央銀行對財政的債權規(guī)模、外匯、黃金占款規(guī)模。基礎貨幣具有四個屬性：①可控性，中央銀行對基礎貨幣具有一定的控制力；②負債性，它是中央銀行的負債；③擴張性，能被商業(yè)銀行吸收作為其創(chuàng)造存款貨幣的基礎，具有多倍擴張的功能；④初始來源唯一性，即其增量只能來源于中央銀行，不能來源于商業(yè)銀行，也不能來源于社會公眾。知識點解析：暫無解析10、貨幣乘數(shù)標準答案：貨幣乘數(shù)即基礎貨幣擴張或收縮的倍數(shù)，它是指貨幣供給量與基礎貨幣之比。它是銀行體系存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，對貨幣供給量具有決定性作用。影響基礎貨幣變動的因素：中央銀行對商業(yè)銀行的債權規(guī)模；中央銀行對財政的債權規(guī)模；外匯、黃金占款規(guī)模。中央銀行對基礎貨幣有一定的控制力。決定貨幣乘數(shù)的因素一般有：法定準備率、超額準備率、現(xiàn)金漏損率、定期存款準備率。對于決定貨幣乘數(shù)的具體因素，中央銀行不能直接控制，但可以通過對其施加影響來控制貨幣供給量。知識點解析：暫無解析三、計算題(本題共3題，每題1.0分，共3分。)11、假定某商業(yè)銀行從中央銀行獲得了10000元的貼現(xiàn)貸款，如果存款的法定準備金率為10％，并且該商業(yè)銀行持有10％的超額準備金，流通中的現(xiàn)金漏損率為20％，那么：(1)存款乘數(shù)為多少?(2)銀行體系最終將創(chuàng)造出多少存款貨幣?(3)貨幣乘數(shù)為多少?標準答案：(1)存款乘數(shù)：1／(10％+10％+20％)=2．5(2)銀行體系存款貨幣量為2．5×10000=25000(3)貨幣乘數(shù)為(10000×20％+10000)／(10000×20％+10000×10％+10000×10％)=3知識點解析：暫無解析12、假定基礎貨幣為1000，支票存款的法定準備率為10％，現(xiàn)金漏損率為2％，銀行體系的支票存款為4000，試求銀行支票存款的實際準備率與超額準備金。標準答案：因為法定準備=4000×10％=400，C=4000×2％=80超額準備=基礎貨幣－現(xiàn)金漏損－法定準備=1000－80－400=520實際準備率=(400+520)÷4000×100％=23％知識點解析：暫無解析13、假定商業(yè)銀行系統(tǒng)有150億元的存款準備金，rd=10％，如果rd上升至15％或下降至5％時，最終貨幣供給量有何變化?標準答案：D1=(1／r)R=(1／10％)150=1500(億元)D2=(1／r)R=(1／15％)150=1000(億元)D3=(1／r)R=(1／5％)150=3000(億元)rd由10％上升至15％時，貨幣供給量減少500億元；rd由10％下降至5％時，貨幣供給量增加1500億元。知識點解析：暫無解析四、簡答題(本題共4題，每題1.0分，共4分。)14、簡述中央銀行資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負債業(yè)務。標準答案：中央銀行的資產(chǎn)負債表的項目分為資產(chǎn)和負債兩大類，其中資產(chǎn)包括對金融機構(gòu)貸款、預算借款、黃金外匯占款和在國際金融機構(gòu)的資產(chǎn)等；負債包括金融機構(gòu)存款、預算存款、對國際金融機構(gòu)負債、貨幣發(fā)行等。中央銀行的負債業(yè)務主要有貨幣發(fā)行、代理國庫和吸收財政性存款、集中金融機構(gòu)的存款準備金、清算資金等；資產(chǎn)業(yè)務包括再貼現(xiàn)和貸款、金銀外匯儲備、證券買賣等。知識點解析：暫無解析15、中央銀行貨幣發(fā)行制度的發(fā)展。標準答案：①首先中央銀行券從可兌換金銀到不可兌換金銀，這是金屬貨幣制度向紙幣制度演變的結(jié)果，原因是貴金屬的供給受資源限制，而且紙幣相對便于商品和勞務交易；②紙幣的發(fā)行由金屬準備向保證準備發(fā)展，過去央行發(fā)行紙幣必須以貴金屬作保證，現(xiàn)在允許以有價證券甚至國家掌握的商品作保證；③紙幣發(fā)行由紙幣發(fā)行管理向貨幣供應量管理發(fā)展，央行認識到不但鈔票是購買手段和支付手段，支票存款也是。于是由單純控制鈔票發(fā)行發(fā)展到包括鈔票和銀行存款在內(nèi)的貨幣供應量的管理，并通過中央銀行的貨幣政策來調(diào)節(jié)貨幣供應量，從而調(diào)節(jié)和控制整個國民經(jīng)濟。知識點解析：暫無解析16、試比較分析貨幣乘數(shù)和存款乘數(shù)?標準答案：①銀行存款貨幣創(chuàng)造機制所決定的存款總額，其最大擴張倍數(shù)稱為派生倍數(shù)或存款乘數(shù)。一般說來，它是法定準備金率的倒數(shù)。存款擴張的這一原理，也稱為存款乘數(shù)原理。若以K表示存款總額變動對原始存款的倍數(shù)，則可得：K=△D／△R=1／r。②作為貨幣供給之源的基礎貨幣，可以引、出數(shù)倍于自身的貨幣供給量。貨幣乘數(shù)即基礎貨幣擴張或收縮的倍數(shù)，是貨幣供給量與基礎貨幣之比，它表明每1元基礎貨幣變動所能引起的貨幣供給量的變動。用m表示貨幣乘數(shù)，Ms表示貨幣供給，Mb表示基礎貨幣，其公式是：m=(C+D)／(C+R)=Ms／Mb。貨幣供給量之所以數(shù)倍于基礎貨幣，是由于商業(yè)銀行信用擴張或派生存款的緣故。知識點解析：暫無解析17、影響貨幣乘數(shù)的因素有哪些?這些因素是如何影響貨幣乘數(shù)的?標準答案：銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。而貨幣乘數(shù)的大小又由以下四個因素決定：①法定準備金率。定期存款與活期存款的法定準備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)越大。②超額準備金率。商業(yè)銀行保有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，稱為超額準備金率。顯而易見，超額準備金的存在相應減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準備金率與貨幣乘數(shù)之間也呈反方向變動關系，超額準備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)就越大。③現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率?，F(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現(xiàn)金比率。例如銀行存款利息率下降，導致生息資產(chǎn)收益減少，人們就會減少在銀行的存款而寧愿多持有現(xiàn)金，這樣就加大了現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負相關，現(xiàn)金比率越高，說明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。④定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國中央銀行都針對商業(yè)銀行存款的不同種類規(guī)定不同的法定準備金率，通常定期存款的法定準備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會引起實際的平均法定存款準備金率改變，最終影響貨幣乘數(shù)的大小。一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會變大；反之，貨幣乘數(shù)會變小?？傊?，貨幣乘數(shù)的大小主要由法定存款準備金率、超額準備金率、現(xiàn)金比率及定期存款與活期存款間的比率等因素決定。而影響我國貨幣乘數(shù)的因素除了上述四個因素之外，還有財政性存款、信貸計劃管理兩個特殊因素。知識點解析：暫無解析五、論述題(本題共3題，每題1.0分，共3分。)18、試述中央銀行金融監(jiān)管的原則、內(nèi)容與方法。標準答案：(1)中央銀行金融監(jiān)管的意義中央銀行金融監(jiān)管的意義是防范金融風險，維持一個穩(wěn)定、健全而有效率的金融體系。監(jiān)管必須注重以下幾個方面：①金融體系的經(jīng)營安全性目標；②公平競爭目標；③政策的協(xié)調(diào)一致目標。(2)中央銀行金融監(jiān)管的原則①依法管理原則；②合理、適度競爭原則；③自我約束與外部強制相結(jié)合原則；④安全穩(wěn)健與經(jīng)濟效益相結(jié)合原則。(3)中央銀行金融監(jiān)管的主要內(nèi)容第一，預防性管理。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》和《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，對金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行實施全方位的監(jiān)管包括資本充足性、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營管理、盈利水平和流動性等方面。第二，存款保險制度。第三，緊急救援，發(fā)揮“最后貸款人”的職能。(4)中央銀行金融監(jiān)管的方法運用法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。知識點解析：暫無解析19、劃分貨幣層次的標準和意義是什么?金融創(chuàng)新對其有何影響?標準答案：各國中央銀行在確定貨幣供給量層次時，一般遵循以下三條原則：①流動性的強弱；②與經(jīng)濟的相關性；③不同時期的不同具體情況。貨幣供給量的層次劃分目的，是為了考察各種具有不同流動性的資產(chǎn)對經(jīng)濟的影響，并選定一組與經(jīng)濟的變動關系最密切的貨幣資產(chǎn)作為中央銀行控制的重點，便于中央銀行進行宏觀經(jīng)濟運行監(jiān)測和貨幣政策操作。例如，M0的變化主要反映并影響我國消費市場的供求和價格，與居民的生活聯(lián)系密切；M1反映的是居民和企業(yè)資金松緊變化，是經(jīng)濟周期波動的先行指標；M2反映的是社會總需求變化和未來通貨膨脹的壓力狀況。M1對經(jīng)濟的影響比M2更直接、更迅速，因為M1是現(xiàn)實的購買力，它的變化將直接引起市場供求和價格的變化，而M2由于沒有直接的支付和轉(zhuǎn)賬功能，只有轉(zhuǎn)化為M1后，才會產(chǎn)生這種影響。因此，對貨幣供給量進行層次劃分對保持貨幣政策時效性和宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定都具有十分重要的意義。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，具有良好流動性的新型金融工具不斷涌現(xiàn)，突破了傳統(tǒng)的貨幣概念，貨幣層次的內(nèi)涵和外延都發(fā)生了很大的變化，使按流動性來劃分的貨幣層次的方法越來越復雜。如自動轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)(ATS)、可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOW)、定期存單(CDs)。可以預見金融創(chuàng)新對貨幣層次劃分的影響將不斷深化。知識點解析：暫無解析20、2008年8月15日，中國人民銀行發(fā)布二ОО八年第二季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》，以下是摘錄的一些內(nèi)容：6月末，廣義貨幣供應量M2余額為44．3萬億元，同比增長17．4％，增速比上年同期高0．3個百分點，比上月末低0．7個百分點。狹義貨幣供應量M1．余額為15．5萬億元，同比增長14．2％，增速比上年同期低6．7個百分點。流通中現(xiàn)金M0余額為3．0萬億元，同比增長12．3％，增速比上年同期低2．3個百分點。上半年現(xiàn)金凈回籠194億元，同比多回籠2億元。2008年以來，M2大體保持平穩(wěn)標準答案：(1)M0的變化主要反映并影響我國消費市場的供求和價格，與居民的生活聯(lián)系密切；M1反映的是居民和企業(yè)資金松緊變化，是經(jīng)濟周期波動的先行指標；M2反映的是社會總需求變化和未來通貨膨脹的壓力狀況。M1對經(jīng)濟的影響比M2更直接、更迅速，因為M1。是現(xiàn)實的購買力，它的變化將直接引起市場供求和價格的變化，而M2由于沒有直接的支付和轉(zhuǎn)賬功能，只有轉(zhuǎn)化為M1后，才會產(chǎn)生這種影響。因此，對貨幣供給量進行層次劃分對保持貨幣政策時效性和宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定都具有十分重要的意義。(2)構(gòu)成：M2的準貨幣中，儲蓄存款大幅增加的原因是：儲蓄存款利率的不斷上調(diào)，股票市場價格的不斷下跌，投資股票市場的風險加大，居民儲蓄意愿的加強。知識點解析：暫無解析六、判斷題(本題共7題，每題1.0分，共7分。)21、中央銀行可以通過對法定存款準備金比率的規(guī)定，直接調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：中央銀行可以通過對法定存款準備金比率的規(guī)定，直接限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的最大規(guī)模，同時，間接影響商業(yè)銀行超額準備金的數(shù)量，從而調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。22、當中央銀行發(fā)行中央銀行債券時，商業(yè)銀行的超額儲備增加，貨幣供應量增加。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：當中央銀行發(fā)行中央銀行債券時，從經(jīng)濟體系中回籠貨幣，商業(yè)銀行的超額儲備減少，貨幣供應量減少。23、美國的中央銀行制度是復合式中央銀行制度。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：美國的中央銀行制度是單一二元式中央銀行制度。24、中央銀行工作的重點是圍繞穩(wěn)定貨幣幣值這一基本原則或目標進行的。()A、正確B、錯誤標準答案：A知識點解析：暫無解析25、銀行創(chuàng)造派生存款的過程就是創(chuàng)造實際價值量的過程。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：創(chuàng)造存款貨幣的過程是創(chuàng)造價值符號的過程，并不是創(chuàng)造價值總量。銀行屬于流通部門，不能創(chuàng)造價值，只有生產(chǎn)部門才能創(chuàng)造價值，所以創(chuàng)造派生存款的過程并不會使社會的實際財富和實際價值總量有任何增加。26、在我國，法定存款準備金包括庫存現(xiàn)金及存放在中央銀行的存款。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：在我國，銀行的庫存現(xiàn)金不能充當法定存款準備金，只有上存至中國人民銀行的存款才能充當法定存款準備金。27、中央銀行對金融機構(gòu)貸款一般都是短期的，采取的形式多為信用放款。()A、正確B、錯誤標準答案：B知識點解析：中央銀行對金融機構(gòu)貸款一般都是短期的，采取的形式多為政府證券或商業(yè)票據(jù)為擔保的抵押放款。金融碩士MF金融學綜合（現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造機制）模擬試卷第5套一、選擇題(本題共7題，每題1.0分，共7分。)1、下列關于中央銀行的行為和服務中，體現(xiàn)其銀行的銀行的職能是()。A、代理國庫B、對政府提供信貸C、集中商業(yè)銀行現(xiàn)金準備D、發(fā)行貨幣標準答案：C知識點解析：“銀行的銀行”只能主要體現(xiàn)在中央銀行對商業(yè)銀行的“存、貸、匯”業(yè)務上，其中“存”就是集中商業(yè)銀行存款準備。A、B體現(xiàn)的是“國家的銀行”，D體現(xiàn)的是“發(fā)行的銀行”。2、中央銀行在經(jīng)濟衰退時，()法定準備率。A、調(diào)高B、降低C、不改變D、取消標準答案：B知識點解析：經(jīng)濟衰退時，中央銀行應采取寬松的貨幣政策來活躍經(jīng)濟，法定存款準備率越低，經(jīng)濟中的貨幣越多，所以選B。3、基礎貨幣等于()。A、通貨+存款貨幣B、存款貨幣+存款準備金C、通貨+存款準備金D、原始存款+派生存款標準答案：C知識點解析：基礎貨幣：B=R+C，R為存款銀行保有的存款準備金，C為流通于銀行體系之外的現(xiàn)金。4、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將()。A、迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B、迫使商業(yè)銀行提高貸款利率C、使商業(yè)銀行沒有行動D、使企業(yè)得到成本更高的貸款標準答案：B知識點解析：再貼現(xiàn)率越高，商業(yè)銀行成本越高，所以商業(yè)銀行會提高貸款利率來維持利潤。5、假定原始存款為200萬元，準備率為20％，現(xiàn)金漏損率為30％，存款總額可擴大為()。A、615萬元B、750萬元C、655萬元D、520萬元標準答案：D知識點解析：△D=△R／(r+c)=200／(20％+30％)=4