《合并與收購(gòu)中的節(jié)稅問(wèn)題》-專家培訓(xùn)資料普華永道

今日的議程簡(jiǎn)介評(píng)估及構(gòu)架籌資方案資產(chǎn)與股權(quán)交易退出戰(zhàn)略常見(jiàn)的稅務(wù)盡職調(diào)查問(wèn)題簡(jiǎn)介為什么會(huì)有這么多的合并與收購(gòu)行為？中國(guó)入世指日可待能源,電訊,金融服務(wù),汽車和服務(wù)領(lǐng)域的進(jìn)一部開(kāi)放國(guó)有企業(yè)的私有化改革充裕的創(chuàng)業(yè)資本推動(dòng)投資的高速增長(zhǎng)行業(yè)合并成為爭(zhēng)取更多市場(chǎng)份額的防御性戰(zhàn)略技術(shù)融合成為發(fā)展的趨勢(shì)減少重復(fù)功能以提高效率便于公司未來(lái)上市的程序簡(jiǎn)介(續(xù))中國(guó)的非直觀概念經(jīng)營(yíng)范圍的限制形式重于實(shí)質(zhì)根據(jù)商業(yè)實(shí)際操作來(lái)制定法律法規(guī)東方的灰海(AntonGraham)如果你不能解決矛盾,就不要與中國(guó)做生意(JamesLilley-前美國(guó)駐華大使談中國(guó)的入世及法輪功問(wèn)題)評(píng)估及構(gòu)架目標(biāo)企業(yè)的稅務(wù)狀況稅收優(yōu)惠減免期,稅收優(yōu)惠和稅收補(bǔ)貼先進(jìn)技術(shù)企業(yè)出口型企業(yè)資產(chǎn)設(shè)備的進(jìn)口免稅納稅申報(bào)(企業(yè)及個(gè)人)關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移定價(jià)政策與稅務(wù)機(jī)關(guān)的往來(lái)函件(如:稅務(wù)檢查書(shū),評(píng)估報(bào)告,申訴函或稅務(wù)決定書(shū))評(píng)估及構(gòu)架(續(xù))中國(guó)的營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)比較現(xiàn)存及新設(shè)企業(yè)的稅務(wù)優(yōu)惠海外的控股結(jié)構(gòu)以毛里裘斯控股公司作為中介股息征收5%的預(yù)提所得稅常設(shè)機(jī)構(gòu):任何24個(gè)月中連續(xù)或累計(jì)12個(gè)月為限不動(dòng)產(chǎn)之外的其它資產(chǎn)處置,其資本收益的免稅出售中介的所得在中國(guó)不征稅評(píng)估及構(gòu)架(續(xù))中國(guó)的運(yùn)作機(jī)構(gòu)形式外商獨(dú)資企業(yè)中外合資企業(yè)中外合作企業(yè)股份制公司控股公司保稅區(qū)貿(mào)易公司代表處分銷商PricewaterhouseCoopers收購(gòu)者毛里裘斯中介中國(guó)目標(biāo)企業(yè)評(píng)估及構(gòu)架(續(xù))海外控股結(jié)構(gòu)評(píng)估及構(gòu)架(續(xù))以維京群島或稅收天堂作中介對(duì)中介的出售所得不征收中國(guó)稅技術(shù)所有權(quán)由境外企業(yè)擁有避免中國(guó)稅法對(duì)技術(shù)出售所得征稅在全球范圍內(nèi),使技術(shù)收入的相應(yīng)稅收最小化籌資方案?jìng)鶆?wù)與權(quán)益(最低權(quán)益規(guī)則)稅務(wù)抵扣的最大化及預(yù)提所得稅的最小化貸款安排以技術(shù)成果入股,其作價(jià)金額可達(dá)至注冊(cè)資本的35%股東借款許可協(xié)議籌資方案(續(xù))注冊(cè)資本與投資總額的比例香港投資者在中國(guó)已有的下屬企業(yè)負(fù)債 1權(quán)益 1未分配利潤(rùn) 1新設(shè)立的中國(guó)下屬企業(yè)負(fù)債 0權(quán)益 1資本注入$1“之前”貸款$1(1)銀行(2)香港投資者新設(shè)立的中國(guó)下屬企業(yè)負(fù)債 0權(quán)益1(1)貸款$1在中國(guó)已有的下屬企業(yè)負(fù)債 2權(quán)益 1未分配利潤(rùn) 0(2)直接以股息再投資銀行“之后”貸款安排(利用分配股息作為資本注入)籌資方案(續(xù))資產(chǎn)與股權(quán)交易股權(quán)交易的優(yōu)點(diǎn)買方直接控制目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)有的稅務(wù)狀況現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)操作資產(chǎn)/公司的轉(zhuǎn)讓及清算不會(huì)增加稅務(wù)成本如果商業(yè)及稅務(wù)因素皆是中性,將優(yōu)先選擇股權(quán)交易資產(chǎn)與股權(quán)交易(續(xù))資產(chǎn)交易的優(yōu)點(diǎn)避免潛在的稅收負(fù)擔(dān)通過(guò)組建新公司而獲得新的稅收優(yōu)惠進(jìn)一步建立以折舊為目的的資產(chǎn)基礎(chǔ)將購(gòu)買價(jià)格分配到資產(chǎn)(買方與賣方的利益)PricewaterhouseCoopers資產(chǎn)與股權(quán)交易資產(chǎn)交易所帶來(lái)的附加稅務(wù)成本轉(zhuǎn)移有形資產(chǎn)的增值稅資產(chǎn)銷售合同的印花稅資產(chǎn)增值的所得稅轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的營(yíng)業(yè)稅土地增值稅轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)的契稅附加成本將轉(zhuǎn)嫁給買方清算之前將繳清所欠稅款需對(duì)資產(chǎn)與股權(quán)交易作稅務(wù)分析資產(chǎn)與股權(quán)交易(續(xù))資產(chǎn)與股權(quán)交易(續(xù))退出戰(zhàn)略所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓收益征10%的預(yù)提所得稅利用海外中介控股機(jī)構(gòu)(參見(jiàn)“評(píng)估與構(gòu)架”)股息及利潤(rùn)的返還股息不征預(yù)提所得稅股息的再投資將獲得40%或100%所得稅退稅注冊(cè)資本減少的困難股東借款及許可協(xié)議常見(jiàn)的稅務(wù)審慎性問(wèn)題1. 復(fù)雜及不規(guī)范集團(tuán)結(jié)構(gòu)2. 目標(biāo)企業(yè)積進(jìn)的稅務(wù)計(jì)劃3. 與當(dāng)?shù)卣奶厥饨灰缀筒灰?guī)范的地方稅務(wù)優(yōu)惠4. 拖欠資產(chǎn)設(shè)備的關(guān)稅及進(jìn)口增值稅5. 納稅申報(bào)不足之處常見(jiàn)的稅務(wù)審慎性問(wèn)