第3章 金融科技的支付工具

第三章金融科技的支付工具提

綱1.電子銀行支付2.第三方支付3.數(shù)字貨幣電子銀行支付第一節(jié)CONTENTS目

錄銀行卡服務(wù)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新移動支付創(chuàng)新010203一、銀行卡服務(wù)創(chuàng)新1、清算與結(jié)算清算：信息流的計算；結(jié)算：資金流的計算。銀行卡的支付過程通過制定銀行卡清算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，運營銀行卡清算業(yè)務(wù)系統(tǒng)，授權(quán)發(fā)行和受理本銀行卡清算機構(gòu)品牌的銀行卡，并為發(fā)卡機構(gòu)和收單機構(gòu)提供其品牌銀行卡的機構(gòu)間交易處理服務(wù)，協(xié)助完成資金結(jié)算的活動。是一個完成多個發(fā)卡機構(gòu)與多個收單機構(gòu)之間資金計算與劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)主體(即“多對多”)，與銀行、支付機構(gòu)“一對多”的結(jié)算業(yè)務(wù)存在較大的差異，其業(yè)務(wù)中需要應(yīng)對更大的金融風(fēng)險。清算機構(gòu)：銀行卡清算業(yè)務(wù)：交易清算結(jié)算一、銀行卡服務(wù)創(chuàng)新2002年3月，經(jīng)國務(wù)院同意，中國人民銀行批準(zhǔn)成立了中國銀聯(lián)股份有限公司，負責(zé)承擔(dān)銀行卡跨行交易轉(zhuǎn)接清算相關(guān)職責(zé)。2、銀行卡組織美國威士卡美國萬事達卡日本JCB卡中國銀聯(lián)卡美國運通卡美國大萊卡銀聯(lián)成為中國唯一一家負責(zé)建設(shè)和運營全國統(tǒng)一的銀行卡跨行信息交換網(wǎng)絡(luò)、提供銀行卡跨行信息交換相關(guān)的專業(yè)化服務(wù)、管理和經(jīng)營“銀聯(lián)”品牌、制定銀行卡跨行交易業(yè)務(wù)規(guī)范和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的股份制金融服務(wù)公司。世界六大卡組織中國銀聯(lián)卡——中國銀行卡民族品牌一、銀行卡服務(wù)創(chuàng)新中國銀聯(lián)組織架構(gòu)簡圖信息總中心上海、北京董事會、總裁室中國銀聯(lián)總公司銀聯(lián)國際有限公司上海聯(lián)銀創(chuàng)業(yè)投資有限公司各地分公司銀聯(lián)數(shù)據(jù)服務(wù)公司中金金融認證中心銀聯(lián)商務(wù)(UMS)銀聯(lián)在線ChinaPay(在線支付)銀行卡收單(線下支付)北京銀聯(lián)金卡科技有限公司銀聯(lián)企業(yè)服務(wù)(上海)有限公司一、銀行卡服務(wù)創(chuàng)新3、銀行卡分潤是當(dāng)前商業(yè)服務(wù)領(lǐng)域采用較多的一種非現(xiàn)金支付方式，是現(xiàn)代商貿(mào)流通的重要環(huán)節(jié)之一。銀行卡刷卡消費收取到的手續(xù)費將按照發(fā)卡行、收單機構(gòu)、清算機構(gòu)三方7：2：1的比例進行分配，這就是我們所稱的銀行卡分潤比例。銀行卡分潤比例收單機構(gòu)收取的收單服務(wù)費、發(fā)卡機構(gòu)收取的發(fā)卡行服務(wù)費和銀行卡清算機構(gòu)收取的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費。銀行卡刷卡手續(xù)費2013年出臺的刷卡手續(xù)費政策，對促進銀行卡推廣使用，搞活流通，擴大內(nèi)需，支持各行業(yè)企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了積極作用。刷卡手續(xù)費政策2016年3月，發(fā)改委和央行發(fā)布了《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費定價機制的通知》，對銀行卡收單業(yè)務(wù)的收費模式和定價水平進行了重要調(diào)整，于2016年9月6日正式實施，因此被業(yè)內(nèi)稱為96費改?！?6費改“之后：銀行卡刷卡手續(xù)費費率一、銀行卡服務(wù)創(chuàng)新3、銀行卡分潤“96費改”——中國支付行業(yè)有史以來最大的一次刷卡手續(xù)費變革。服務(wù)費收費方式費率及封頂收單機構(gòu)向商戶收取市場調(diào)節(jié)價發(fā)卡行向收單機構(gòu)收取借記卡不高于0.35%(單筆上限13元)貸記卡不高于0.45%(無上限)清算機構(gòu)向收單機構(gòu)收取不高于0.0325%(單筆上限3.25元)向發(fā)卡行收取不高于0.0325%(單筆上限3.25元)“96費改“前后：銀行卡刷卡手續(xù)費費率對比一、銀行卡服務(wù)創(chuàng)新“96費改”著眼于收單行業(yè)內(nèi)套碼、切機、信用卡套現(xiàn)、渠道套用等根深蒂固的違規(guī)現(xiàn)象，從市場定價、統(tǒng)一商戶類別、借貸分離等角度進行對治。主要影響為以下三點:010203對商戶的影響：“統(tǒng)一費率，借貸分離”對消費者的影響：信用卡刷卡費率“上不封頂”對支付行業(yè)的影響：收單行業(yè)“洗牌”加速虛擬銀行卡其實就是基于銀聯(lián)、VISA、萬事達等銀行卡組織的BIN碼派生出來的虛擬賬號，而沒有實體卡片，但與實體卡一樣，這種虛擬銀行卡，也分虛擬信用卡和虛擬借記卡兩類。一、銀行卡服務(wù)創(chuàng)新4、服務(wù)創(chuàng)新：無卡化趨勢將進一步加快，“卡時代”走向“App時代”用戶只需要在APP上綁定銀行卡、信用卡，之后幾乎不再需要使用實體卡片，只需要手機掃一掃就可以完成支付。全國網(wǎng)點全面無卡化，有效降低了客戶的時間成本、以及商戶和銀行的經(jīng)營成本，同時也推動了虛擬銀行卡的發(fā)展。非金融支付服務(wù)機構(gòu)通過提供支付賬戶服務(wù)，在有限范圍內(nèi)和一定程度上還是實現(xiàn)了支付“脫媒”。正因如此，才形成了支付機構(gòu)與銀行在支付市場的競爭。二、網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新1、銀行賬戶和支付賬戶支付工具的多樣化和無卡化趨勢，可能需要支付服務(wù)提供者將其注意力轉(zhuǎn)移到賬戶服務(wù)本身，并由此去考慮業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和安全機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融，最典型的特征之一是金融“脫媒”，但就互聯(lián)網(wǎng)支付而言，“脫媒”將是一個十分漫長的過程。其中一個重要原因，就是銀行賬戶服務(wù)。無論哪一種支付工具和支付方式，最初和最終的資金轉(zhuǎn)移都必須通過銀行才能完成。除非現(xiàn)行的法定貨幣發(fā)行權(quán)和貨幣發(fā)行機制被徹底改變，或者支付機構(gòu)依法轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行。二、網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新2、網(wǎng)絡(luò)銀行類型網(wǎng)絡(luò)銀行一般可以分為純網(wǎng)絡(luò)銀行和混合式網(wǎng)絡(luò)銀行。1995年10月美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SFNB：SecurityFirstNetworkBank)在網(wǎng)上開業(yè)，這種銀行新模式給金融界帶來極大震撼，自此開始網(wǎng)絡(luò)銀行逐步發(fā)展，并漸漸走進人們的生活。我國的網(wǎng)絡(luò)銀行在最初基本都是混合型的，即既有線下的分支服務(wù)機構(gòu)，又同時具有線上的網(wǎng)上銀行網(wǎng)站。而隨著中國民營銀行試點的推出，國內(nèi)也開始出現(xiàn)了純網(wǎng)絡(luò)銀行。2014年9月底，中國銀監(jiān)會批復(fù)同意浙江網(wǎng)商銀行、前海微眾銀行、上海華瑞銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行首批5家民營銀行獲準(zhǔn)籌建。其中，網(wǎng)商銀行和微眾銀行是純網(wǎng)絡(luò)銀行。直銷銀行（DirectBank）與純網(wǎng)絡(luò)銀行（Online-OnlyBank）主要有以下區(qū)別：首先，目前國內(nèi)存在的純網(wǎng)絡(luò)銀行，主要是由互聯(lián)網(wǎng)公司主導(dǎo)，是有“銀行牌照”的獨立法人；而直銷銀行則是由傳統(tǒng)銀行主導(dǎo)。其次，直銷銀行并不排斥線下服務(wù)。二、網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新2、網(wǎng)絡(luò)銀行類型2014年12月12日，由騰訊公司、百業(yè)源等深圳知名民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立的微眾銀行正式獲得原銀監(jiān)會開業(yè)許可；同年12月16日，深圳前海微眾銀行股份有限公司完成工商注冊并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，成為國內(nèi)首家民營銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行。中國工商銀行網(wǎng)上銀行主頁（2020.5）在當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)時代，電子商務(wù)已經(jīng)成為主流貿(mào)易形式。由于在電子商務(wù)中資金的支付是完成交易的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，因此依托銀行賬戶的網(wǎng)銀支付，在電子商務(wù)中發(fā)揮著非常重要的作用。其中銀行賬戶的分類管理是一項重要的、基礎(chǔ)性的金融制度。二、網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新3、網(wǎng)上銀行支付Ⅰ類戶是全功能的銀行結(jié)算賬戶，存款人可通過Ⅰ類戶辦理存款、購買投資理財產(chǎn)品等金融產(chǎn)品、支取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)賬、消費及繳費支付等。存款人可通過Ⅱ類戶辦理存款、購買投資理財產(chǎn)品等金融產(chǎn)品、辦理限定金額的消費和繳費支付等。存款人可通過Ⅲ類戶辦理小額消費和繳費支付。Ⅱ類戶與Ⅰ類戶最大的區(qū)別是不能存取現(xiàn)金、不能向非綁定賬戶轉(zhuǎn)賬。Ⅲ類戶與Ⅱ類戶最大的區(qū)別是僅能辦理小額消費及繳費支付，不得辦理其他業(yè)務(wù)。二、網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新4、銀行賬戶分類銀行賬戶可以分為Ⅰ類銀行賬戶、Ⅱ類銀行賬戶和Ⅲ類銀行賬戶銀行賬戶分類及功能主要用于金額較小、頻次較高的交易，尤其是目前銀行基于主機的卡模擬（HCE）、手機安全單元（SE）、支付標(biāo)記化（Tokenization）等創(chuàng)新技術(shù)開展的移動支付業(yè)務(wù)，包括免密交易業(yè)務(wù)等。二、網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新4、銀行賬戶分類Ⅰ類戶——“錢箱”Ⅱ類戶——“錢夾”Ⅲ類戶——“零錢包”個人的工資收入等主要資金來源都存放在該賬戶中，安全性要求較高，主要用于現(xiàn)金存取、大額轉(zhuǎn)賬、大額消費、購買投資理財產(chǎn)品、公用事業(yè)繳費等。個人日常刷卡消費、網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)絡(luò)繳費通過該賬戶辦理，還可以購買銀行的投資理財產(chǎn)品。為了促進II、III類賬戶開戶及應(yīng)用，2018年1月12日人民銀行下發(fā)了《關(guān)于改進個人銀行賬戶分類管理有關(guān)事項的通知(銀發(fā)〔2018〕16號)》，從開戶、資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出及限額等方面，又一次做了更多優(yōu)化和改進，擴大了II、III類賬戶的應(yīng)用范圍。2018年銀行賬戶新規(guī)二、網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)新4、銀行賬戶分類中國銀聯(lián)推出云閃付App，前身是銀聯(lián)錢包，是非現(xiàn)金收付款移動交易結(jié)算工具，由中國銀聯(lián)攜手各商業(yè)銀行、支付機構(gòu)等共同開發(fā)建設(shè)、共同維護運營的移動支付App，于2017年12月11日正式發(fā)布。三、移動支付創(chuàng)新1、手機銀行App從微信和支付寶轉(zhuǎn)賬收取手續(xù)費后，為了能繼續(xù)享受免費轉(zhuǎn)賬服務(wù)，只能下載銀行App?？摄y行App太多太雜，給客戶造成很大困擾。從銀行的角度來看，移動支付主要是以手機銀行App的形式進行使用的。銀聯(lián)云閃付App用一個App統(tǒng)一綁定各家銀行卡賬戶，實現(xiàn)了支付接口在移動終端上的統(tǒng)一。作為銀行卡統(tǒng)一的App，“云閃付”App擁有強大的跨行銀行卡管理服務(wù)，目前云閃付App已支持國內(nèi)所有銀聯(lián)卡的綁定，一次性可管理15張銀聯(lián)卡。三、移動支付創(chuàng)新1、手機銀行App云閃付App銀聯(lián)手機閃付銀聯(lián)二維碼支付銀聯(lián)三大移動支付產(chǎn)品三、移動支付創(chuàng)新2、NFC支付NFC技術(shù)是一種近距離無線通訊技術(shù)，這種技術(shù)是由免接觸式射頻識別演變而來的，NFC手機是指帶有NFC模塊的手機，像華為、小米等手機的高端型號都搭載NFC功能。NFC具有三種工作模式:卡模擬模式，也稱被動模式。NFC手機相當(dāng)一張IC卡。優(yōu)點是卡片自身（如手機）不需供電，供電通過非接觸讀卡器來提供。點對點模式，也稱雙向模式。這種模式下，兩個NFC設(shè)備可以交換數(shù)據(jù)。讀卡器模式，也稱主動模式。這種模式，開啟NFC功能的手機可讀寫任何支持標(biāo)簽，如從海報或展覽信息電子標(biāo)簽上讀取信息。三、移動支付創(chuàng)新2、NFC支付在一部配備NFC功能的手機上實現(xiàn)卡模擬模式，目前有兩種方式：虛擬卡模式主機卡模式基于軟件，被稱為主機卡模式HCE（Host-basedCardEmulation）。谷歌的HCE方案只是模擬了NFC與SE的通信，至于SE的實現(xiàn)則是空白，沒有提出解決方案和實現(xiàn)。目前業(yè)界對SE的實現(xiàn)要么是云端的模擬，要么是本地軟件的模擬。從交易安全性來說，帶有本地SE的虛擬卡模式相對HCE更安全。基于硬件，稱為虛擬卡模式（VirtualCardMode）；對于在虛擬卡模式下，手機上需要有安全模塊SE（SecureElement）,SE提供對敏感信息的安全儲存和對交易事務(wù)安全的執(zhí)行環(huán)境。比如各手機廠家主推的例如“ApplePay”、“HuaweiPay”或者“小米Pay”等。閃付（QuickPass）是中國銀聯(lián)的產(chǎn)業(yè)品牌之一，也是銀聯(lián)的傳統(tǒng)品牌，標(biāo)示銀聯(lián)非接觸式支付產(chǎn)品，用于PBOC2.0非接觸式IC卡等支付應(yīng)用，具備小額快速支付的特征，主要應(yīng)用于近場支付。銀聯(lián)卡閃付和銀聯(lián)手機閃付注意：閃付在發(fā)展過程中出現(xiàn)了兩種類型，分別是“脫機閃付”和“聯(lián)機閃付”。需要用到“圈存”的閃付一般是指“脫機閃付”，由于需要預(yù)先圈存現(xiàn)金到電子現(xiàn)金賬戶，因操作不方便已經(jīng)被淘汰。而現(xiàn)在的閃付概念，一般都是指“聯(lián)機閃付”。三、移動支付創(chuàng)新3、銀聯(lián)云閃付銀聯(lián)移動支付方式三、移動支付創(chuàng)新3、銀聯(lián)云閃付云閃付三大特征：空中發(fā)卡非接閃付在線支付++云閃付以非接觸支付技術(shù)為核心，涵蓋各類領(lǐng)先的創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用：NFC（近場通訊）HCE（基于主機的卡模擬）TSM（可信服務(wù)管理）Token（令牌）三、移動支付創(chuàng)新3、銀聯(lián)云閃付-NFC特點搭載NFC功能的適配機型產(chǎn)品以及受理終端數(shù)量越來越多。使用者利用手機NFC支付時不需要解鎖，不需要打開任何App，直接揮手機進行支付操作?！昂谩睆娬{(diào)的是“云閃付HCE”的安全性能之高。使用“云閃付”的NFC功能時可以不連接網(wǎng)絡(luò)。不需要使用網(wǎng)絡(luò)流量，就可以進行脫機支付操作。多快好省第三方支付第二節(jié)CONTENTS目

錄第三方支付主要模式金融科技主要業(yè)務(wù)風(fēng)險控制金融科技風(fēng)險管理措施010203支付網(wǎng)關(guān)模式第三方支付網(wǎng)關(guān)模式一、第三方支付主要模式1、網(wǎng)絡(luò)支付互聯(lián)網(wǎng)支付模式：+虛擬賬戶模式虛擬賬戶模式：+直付型虛擬賬戶模式信用中介型虛擬賬戶模式一、第三方支付主要模式1、網(wǎng)絡(luò)支付通過虛擬賬戶對商戶和消費者的銀行賬號、密碼等進行屏蔽，買家和賣家都不能互知對方的此類信息，由此減少了用戶賬戶機密信息暴露的機會；減少用戶信息暴露的機會可為電子商務(wù)等交易提供信用擔(dān)保，為網(wǎng)上消費者提供了信用增強，由此解決了中國互聯(lián)網(wǎng)支付的信用缺失問題。當(dāng)然，在具體業(yè)務(wù)操作過程中，當(dāng)虛擬賬戶資金被真實轉(zhuǎn)移到客戶銀行賬戶之前，是以備付金的形態(tài)保存在央行的，該模式中央行會給付第三方支付機構(gòu)一定的備付金利息。為線上交易提供信用擔(dān)保由于支付賬戶（即第三方支付機構(gòu)的虛擬賬戶）對銀行賬戶有屏蔽的作用，以及對商務(wù)交易有擔(dān)保的作用，因此具備以下特點：一、第三方支付主要模式1、網(wǎng)絡(luò)支付買家信用中介型虛擬賬戶模式：第三方支付買家A銀行賬戶直付型虛擬賬戶模式：虛擬賬戶A賣家信用增強虛擬賬戶B賣家B銀行賬戶第三方支付一、第三方支付主要模式2、預(yù)付卡企業(yè)通過購買、委托等方式獲得制卡技術(shù)并發(fā)售預(yù)付卡，該卡只能在發(fā)卡機構(gòu)內(nèi)消費使用，主要由電信、商場、餐飲、健身、美容美發(fā)等領(lǐng)域的企業(yè)發(fā)行并受理；由第三方支付機構(gòu)發(fā)行，該機構(gòu)與眾多商家簽訂協(xié)議，布放受理POS終端機，消費者可以憑該卡到眾多的聯(lián)盟商戶刷卡進行跨行業(yè)消費，典型的多用途卡有杭州市民卡、資和信商通卡、百聯(lián)OK卡等。單用途預(yù)付卡多用途預(yù)付卡一、第三方支付主要模式2、預(yù)付卡單用途預(yù)付卡由商務(wù)部監(jiān)管，發(fā)卡企業(yè)應(yīng)在開展單用途卡業(yè)務(wù)之日起30日內(nèi)向各級商容務(wù)部備案即可，購買者可以登錄網(wǎng)站查詢發(fā)卡機構(gòu)是否備案。多用途預(yù)付卡由中國人民銀行監(jiān)管，發(fā)卡企業(yè)需獲得“支付牌照”。這里支付牌照是指由中國人民銀行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》。vs指與特約商戶簽訂銀行卡受理協(xié)議并向該商戶承諾付款以及承擔(dān)核心業(yè)務(wù)主體責(zé)任的銀行業(yè)金融機構(gòu)和非銀行機構(gòu)。第三方支付中所指的銀行卡收單特指非銀行機構(gòu)的收單業(yè)務(wù)。例如，中國的三大電信運營商中國移動（中移電子商務(wù)有限公司）、中國聯(lián)通（聯(lián)通支付有限公司）和中國電信（天翼電子商務(wù)有限公司），除了都擁有預(yù)付卡發(fā)行與受理（僅限線上實名支付賬戶充值）牌照之外，還都擁有銀行卡收單牌照。一、第三方支付主要模式3、銀行卡收單銀行卡收單業(yè)務(wù)指收單機構(gòu)通過銀行卡受理終端為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為。其中，受理終端是指通過銀行卡信息讀入裝置生成銀行卡交易指令要素的各類支付終端，例如銷售點（POS：PointOfSale）終端。銀行卡收單機構(gòu)管理辦法規(guī)定2010年6月21日中國人民銀行頒布的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中明確規(guī)定了非金融機構(gòu)從事第三方支付業(yè)務(wù)必須取得支付業(yè)務(wù)許可證（即支付牌照）。二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1、支付業(yè)務(wù)許可證申請人擬在全國范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為1億元人民幣；擬在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為3千萬元人民幣。注冊資本最低限額為實繳貨幣資本?！吨Ц稑I(yè)務(wù)許可證》自頒發(fā)之日起有效期5年，5年之后需要辦理續(xù)展申請。支付牌照實時查詢二維碼截止2020年5月已有34張支付牌照被注銷，支付牌照剩余數(shù)量為237張。具體支付牌照詳情可以通過掃描右方二維碼進行實時查詢。二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1、支付業(yè)務(wù)許可證支付牌照自2011年發(fā)放，越來越多玩家計劃涉足支付領(lǐng)域，使得支付機構(gòu)數(shù)量不斷增多，牌照規(guī)模也愈發(fā)龐大。監(jiān)管部門通過支付業(yè)務(wù)許可證5年重申請續(xù)展制度，加大了市場退出力度。有些企業(yè)申請牌照未果，但通過收購第三方支付機構(gòu)曲線拿到牌照，從而獲得支付許可。例如：2014年年底，萬達與快錢簽署戰(zhàn)略投資協(xié)議，萬達獲得快錢控股權(quán)。2016年1月，小米收購了捷付睿通。2016年9月有兩宗收購?fù)瓿?，分別是美團點評宣布完成對第三方支付公司錢袋寶的全資收購；唯品會也宣布對浙江貝付的全資收購，在獲得支付牌照后，進一步將其更名為浙江唯品會支付二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1、支付業(yè)務(wù)許可證2022年中國第三方支付品牌50強第三方支付牌照的發(fā)放，標(biāo)志著央行將第三方支付放到了一個合法的地位，規(guī)范了行業(yè)的發(fā)展，對整個行業(yè)提供了一系列強有力的政策保障。目前百度有百度錢包，阿里有支付寶，騰訊有微信支付，京東即便獲得騰訊投資，也不放棄自己的京東錢包。繼2010年《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》頒布之后，特別針對網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，2015年12月28日央行又頒發(fā)了《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（中國人民銀行公告〔2015〕第43號），于2016年7月1日開始正式執(zhí)行。個人支付賬戶分為三類二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀2、網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法賬戶類別余額付款功能余額付款限額身份核實方式Ⅰ類賬戶消費、轉(zhuǎn)賬自賬戶開立起累計1000元以非面對面方式，通過至少一個外部渠道驗證身份Ⅱ類賬戶消費、轉(zhuǎn)賬年案計10萬元面對面驗證身份，或以非面對面方式，通過至少三個外部渠道驗證身份Ⅲ類賬戶消費、轉(zhuǎn)賬、投資理財年累計20萬元面對面驗證身份，或以非面對面方式，通過至少五個外部渠道驗證身份二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀3、《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例》2023年正式頒布《條例》規(guī)定《非銀行支付機構(gòu)監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》）2023年11月17日正式公布，2023年12月19日國務(wù)院簽發(fā)，自2024年5月1日起施行?！稐l例》共6章60條，重點規(guī)定了以下內(nèi)容：將非銀行支付機構(gòu)定義為除銀行業(yè)金融機構(gòu)外，根據(jù)用戶提交的電子支付指令轉(zhuǎn)移貨幣資金的公司。規(guī)定設(shè)立非銀行支付機構(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，明確設(shè)立條件并嚴把準(zhǔn)入關(guān)。明確非銀行支付機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以提供小額、便民支付服務(wù)為宗旨，未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事依法需經(jīng)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，不得從事或者變相從事清算業(yè)務(wù)。更為重要的是將支付業(yè)務(wù)分為儲值賬戶運營和支付交易處理兩類，并授權(quán)中國人民銀行制定具體規(guī)則。二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀4、現(xiàn)狀與發(fā)展：從手機支付到生物識別Design

根據(jù)央行年度的《支付體系運行總體情況》統(tǒng)計，中國第三方支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模從2016年的99.27萬億元增長至2022年的337.87萬億元，6年CAGR為22.6%。據(jù)預(yù)測未來中國第三方交易規(guī)模將保持增長態(tài)勢，預(yù)計到2028年將達到644萬億元，未來5年CAGR約為13.82%。根據(jù)易觀分析發(fā)布的《中國第三方移動支付市場季度監(jiān)測報告2023年第3季度》數(shù)據(jù)顯示，作為我國移動支付業(yè)務(wù)重要補充力量的第三方移動支付2023年第3季度市場交易規(guī)模86.01萬億元人民幣，環(huán)比增長1.02%。二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀4、現(xiàn)狀與發(fā)展：從手機支付到生物識別為客戶提供全方位、定制化、個性化的支付產(chǎn)品+數(shù)字化解決方案，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈價值。二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀4、現(xiàn)狀與發(fā)展：從手機支付到生物識別2023年第3季度，中國第三方移動支付整體市場格局保持穩(wěn)定。在經(jīng)濟數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型大趨勢下，第三方支付機構(gòu)的戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移至B端產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)中，深度嵌入B端企業(yè)資金流與信息流等核心經(jīng)營場景2019年3月，微信推出刷臉支付工具“青蛙”，2019年9月，支付寶刷臉支付設(shè)備“蜻蜓”升級3.0版本。隨著人臉識別技術(shù)發(fā)展愈加成熟，刷臉支付相較其他支付交互形式具有更快的識別速度和精度，對商家和用戶都帶來積極影響。刷臉支付應(yīng)用價值二、第三方支付業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀4、現(xiàn)狀與發(fā)展：從手機支付到生物識別應(yīng)用價值用戶刷臉支付更快速便捷、用戶無需掃碼或生成二維碼進行支付，刷臉識別更精準(zhǔn)。支付無接觸，更衛(wèi)生。商家刷臉支付流程簡單，減少商家收銀時間，提高收銀效率。社會刷臉支付的高效率節(jié)省了社會時間成本，提高了社會工作效率。另一方面，刷臉支付新產(chǎn)業(yè)可能帶動社會就業(yè)。傳統(tǒng)跨境交易結(jié)算一般采用銀行電匯或信用卡收款等，銀行跨境電匯流程復(fù)雜、周期長，國際信用卡收單手續(xù)費不菲且壞賬率高。近年，第三方支付平臺憑借創(chuàng)新與服務(wù)，敲開了跨境支付市場大門。當(dāng)前可應(yīng)用到跨境支付的金融創(chuàng)新科技有：區(qū)塊鏈技術(shù)、云計算技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)以及AI技術(shù)等。基于區(qū)塊鏈的全球支付系統(tǒng)IBM公司的Stellar將與四家行業(yè)領(lǐng)先的金融機構(gòu)Coins.ph,Flutterwave,ICICIBank和TempoMoneyTransfer展開合作，致力于為印度、菲律賓、歐洲創(chuàng)建全球支付網(wǎng)絡(luò)，同時實現(xiàn)在非洲用M-PESA進行跨境付款。很快這些金融機構(gòu)可以在3-5秒內(nèi)相互進行交易，并且不會遇到導(dǎo)致更高費用的摩擦和障礙。Stellar的一個主要優(yōu)勢是，通過單一集成，金融機構(gòu)可立即訪問Stellar上的所有其他機構(gòu)。例如，Stellar上的所有金融機構(gòu)都能夠通過Coins.ph無縫地向菲律賓匯款，通過ICICI向印度匯款，通過Tempo從歐洲匯款。三、跨境支付創(chuàng)新1、跨境支付技術(shù)創(chuàng)新Example三、跨境支付創(chuàng)新2、銀行業(yè)跨境支付創(chuàng)新目前銀行面臨第三方支付公司在跨境支付領(lǐng)域的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)公司憑借科技和平臺優(yōu)勢，正在全力搶占跨境支付市場，尤其是個人跨境支付領(lǐng)域，這對銀行而言是一個很大的挑戰(zhàn)。以2018年民生銀行為例，跨境匯款占整個國際結(jié)算份額的85%，跨境匯款市場已成為銀行業(yè)共同追逐的藍海市場。如果能夠把跨境匯款客戶群的問題解決好，也就解決了國際結(jié)算中最重要的問題。不少客戶曾經(jīng)為跨境支付的不快捷和費用不透明而困擾，2016年1月25日，環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）啟動的“全球付款創(chuàng)新”(GlobalPaymentsInnovation,簡稱GPI)行動將可以解決這些問題。包括中國銀行和中國工商銀行在內(nèi)的全球45家銀行已經(jīng)加入這一行動。Example支付機構(gòu)必須辦理貿(mào)易外匯收支企業(yè)名錄登記（簡稱名錄登記）后方可開展外匯業(yè)務(wù)。與一般外貿(mào)企業(yè)名錄登記沒有效期管理不同，支付機構(gòu)名錄登記效期為5年，到期前應(yīng)辦理延續(xù)登記。在購匯結(jié)匯時，支付機構(gòu)不得就合作銀行提供的匯率標(biāo)價之外加價。總之，從政策環(huán)境上來看，國家對于跨境支付已經(jīng)做出了寬松但較為合理和有效的監(jiān)管，目的是扶持該行業(yè)與跨境電商一起快速發(fā)展，甚至鼓勵中國跨境支付企業(yè)參與激烈的國際競爭。三、跨境支付創(chuàng)新3、第三方支付跨境支付創(chuàng)新政策環(huán)境2019年4月29日，國家外匯管理局發(fā)布《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<支付機構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法>的通知》（匯發(fā)〔2019〕13號），破除銀行、支付機構(gòu)間的外匯業(yè)務(wù)壁壘，明確支付機構(gòu)可為境內(nèi)個人辦理跨境購物、留學(xué)、旅游等項下外匯業(yè)務(wù)。今后消費者在跨境電商平臺購買商品或服務(wù)時，通過第三方支付機構(gòu)就可以實現(xiàn)購匯并對外支付。三、跨境支付創(chuàng)新3、第三方支付跨境支付創(chuàng)新貿(mào)易環(huán)境跨境支付流程一個完整的跨境支付流程，實際上包含了三大環(huán)節(jié)：收單收款結(jié)售匯未來跨境支付服務(wù)會逐漸擺脫單一的支付服務(wù)模式，而會發(fā)展成為綜合支付解決方案模式。中國的跨境貿(mào)易四種主流模式傳統(tǒng)的大額B2B貿(mào)易小額B2B貿(mào)易平臺型B2C自營B2C后兩者都屬于主流的跨境電商模式。第三方跨境支付正在服務(wù)除了傳統(tǒng)B2B貿(mào)易模式外的后三種模式。數(shù)字貨幣第三節(jié)CONTENTS目

錄數(shù)字貨幣的發(fā)展數(shù)字貨幣的本質(zhì)數(shù)字貨幣的應(yīng)用010203一、數(shù)字貨幣的發(fā)展1、虛擬貨幣的概念虛擬貨幣指非真實的貨幣，而且也只能在特定的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中流通。虛擬貨幣可以分為人工型虛擬貨幣和計算型虛擬貨幣。人工型虛擬貨幣發(fā)行規(guī)則簡單，總量基本不受約束。比如騰訊Q幣以及其他的游戲幣等。計算型虛擬貨幣發(fā)行規(guī)則復(fù)雜，總量受到數(shù)學(xué)規(guī)則的約束。例如比特幣（BitCoin,BTC：2100萬個）、萊特幣（Litecoin,LTC：8400萬個）等。電子貨幣與虛擬貨幣相比，電子貨幣則更接近并依賴于現(xiàn)實的金融系統(tǒng)，它是基于電子賬戶實現(xiàn)的支付方式,例如支付寶、微信支付和手機銀行等。其實它們都并非是數(shù)字貨幣，其本質(zhì)上只是一種對現(xiàn)有法定貨幣的信息化過程,還不是嚴格意義上的數(shù)字貨幣。而央行發(fā)行的虛擬貨幣例如中國央行計劃發(fā)行的DCEP（DigitalCurrencyElectronicPayment），也可以被稱為數(shù)字貨幣。虛擬貨幣、電子貨幣、數(shù)字貨幣與數(shù)字現(xiàn)金一、數(shù)字貨幣的發(fā)展2、數(shù)字貨幣與數(shù)字現(xiàn)金數(shù)字貨幣可以認為是一種基于點對點網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字加密算法的虛擬貨幣。數(shù)字貨幣也是一種虛擬貨幣，但是更強調(diào)它的產(chǎn)生和發(fā)行中是否具備法幣地位。非央行發(fā)行的虛擬貨幣例如比特幣，可以被稱為數(shù)字貨幣。1982年

Ecash言簽名技術(shù)消息的內(nèi)容對簽名者是不可見的在簽名被接受者公開后，簽名者不能追蹤簽名。1995年公平盲簽名公平盲簽名比盲簽名增加了一個特性，即建立一個可信中心，通過可信中心的授權(quán)，簽名者可追蹤簽名。1996年公平的離線電子現(xiàn)金電子現(xiàn)金的發(fā)展一、數(shù)字貨幣的發(fā)展3、數(shù)字貨幣的進化世界上第一種數(shù)字化貨幣，是1982年，由被譽為數(shù)字貨幣之父的大衛(wèi)·喬姆（DavidChaum）發(fā)明并且發(fā)行的，名為Ecash。利用盲簽名技術(shù)來實現(xiàn)貨幣的流通，并且可以完全保護用戶的隱私權(quán)。密碼朋克WeiDai提出了匿名的、分布式的電子加密貨幣系統(tǒng)B-money?！皵?shù)字加密貨幣”的概念由此誕生。去中心化的計算架構(gòu)、匿名交易、點對點網(wǎng)絡(luò)這些數(shù)字貨幣的顯著特征，在B-money中已經(jīng)全部顯現(xiàn)。密碼學(xué)家哈爾·芬尼（HalFinney）把亞當(dāng)·巴克（AdamBack）創(chuàng)造的哈?，F(xiàn)金算法，改進為“可復(fù)用的工作量證明機制”（ReusableProofsofWork）。它被用于比特幣出現(xiàn)之前的一系列數(shù)字貨幣實驗。中本聰（SatoshiNakamoto）發(fā)布了比特幣白皮書：《Bitcoin:APeer-to-PeerElectronicCashSystem》（一個點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)），框架和內(nèi)核來自于Ecash和B-money，而工作量證明機制等核心技術(shù)，則來自亞當(dāng)·巴克和哈爾·芬尼等人。在比特幣的白皮書中，中本聰將哈?，F(xiàn)金算法改造成了比特幣的發(fā)行機制：用戶貢獻算力，進行哈希運算（即俗稱的“挖礦”），作為回報，比特幣網(wǎng)絡(luò)將比特幣贈予首個挖出區(qū)塊的礦工。這種工作量證明機制POW（ProofofWork）成為新一代數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)運轉(zhuǎn)的基石。一、數(shù)字貨幣的發(fā)展3、數(shù)字貨幣的進化1998年2004年2008年進入網(wǎng)絡(luò)時代之后，虛擬化趨勢使得紙幣也將被虛擬化為法定數(shù)字貨幣。但是紙幣物理形態(tài)的消失而成為法定數(shù)字貨幣，并不會改變其承載的信用關(guān)系和貨幣職能。即法定數(shù)字貨幣其本質(zhì)上仍然延續(xù)了紙幣的信用貨幣職能。二、數(shù)字貨幣的本質(zhì)1、法定數(shù)字貨幣的本質(zhì)仍然是信用貨幣貨幣形態(tài)經(jīng)歷階段:實物貨幣金屬貨幣信用貨幣從實物貨幣、金屬貨幣到紙幣，是一種由真實價值到信用方式的轉(zhuǎn)變。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展，又產(chǎn)生出多種多樣的信用版貨幣，如信用卡、電子貨幣、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)等等。信用貨幣定義：在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生的能夠執(zhí)行貨幣職能的一種信用憑證或符號。信用貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展，能夠促進商品經(jīng)濟的發(fā)展，但也增加了商品經(jīng)濟中危機產(chǎn)生的可能性。二、數(shù)字貨幣的本質(zhì)2、非法定數(shù)字貨幣的本質(zhì)是虛擬商品：中國的監(jiān)管態(tài)度《通知》規(guī)定對于非法定數(shù)字貨幣的代表比特幣，在中國當(dāng)前是禁止國內(nèi)機構(gòu)為其提供交易場所的。2013年12月3日人民銀行等五部委發(fā)布《中國人民銀行工業(yè)和信息化部中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會中國證券監(jiān)督管理委員會中國保險監(jiān)督管理委員會關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》（銀發(fā)〔2013〕289號）文件。該《通知》明確了比特幣的性質(zhì)，認為比特幣不是由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣。從性質(zhì)上看，比特幣是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用。《通知》還要求，現(xiàn)階段，各金融機構(gòu)和支付機構(gòu)不得以比特幣為產(chǎn)品或服務(wù)定價，不得買賣或作為中央對手買賣比特幣，不得承保與比特幣相關(guān)的保險業(yè)務(wù)或?qū)⒈忍貛偶{入保險責(zé)任范圍，不得直接或間接為客戶提供其他與比特幣相關(guān)的服務(wù)。公告中指出代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。由于ICO（首次貨幣發(fā)行:InitialCoinOffering）為非法金融活動，嚴重擾亂金融秩序，因此國內(nèi)叫停了所有代幣融資項目。同時，責(zé)令所有境內(nèi)數(shù)字貨幣交易所限期關(guān)閉，并停止新用戶注冊。二、數(shù)字貨幣的本質(zhì)2017年9月4日中國人民銀行等七部委發(fā)布了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》。三、數(shù)字貨幣的應(yīng)用1、中國央行數(shù)字貨幣DCEP（DigitalCurrencyElectronicPayment）DCEPDCEP是以國家信用為價值支撐，本質(zhì)上屬于中央銀行對公眾發(fā)行的債務(wù)，以國家信用為價值擔(dān)保，具有無限法償性，可保證央行數(shù)字貨幣有效發(fā)揮價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣等五大貨幣職能。央行對其定位是代替現(xiàn)金（M0），簡單來說，DCEP具有國家信用，與法定貨幣等值，其功能屬性與紙鈔完全一樣，只不過是數(shù)字化形態(tài)。DCEP采用的是“中央銀行—商業(yè)銀行“的雙層運營體系，通過雙層運營體