P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)暴露及應(yīng)對(duì)措施分析研究-以宜人貸為例 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理專業(yè)論文

目錄1引言 42P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)介紹與發(fā)展 52.1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)介紹 52.2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展 63宜人貸平臺(tái)介紹及發(fā)展 63.1宜人貸平臺(tái)介紹 63.2宜人貸平臺(tái)的發(fā)展 64宜人貸存在的風(fēng)險(xiǎn)問題 74.1信用風(fēng)險(xiǎn) 74.2操作風(fēng)險(xiǎn) 84.3從業(yè)人員水平風(fēng)險(xiǎn) 84.4運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn) 85P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 85.1加強(qiáng)個(gè)人信用管理 85.2加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息安全系統(tǒng)管理 95.3加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)人員的監(jiān)管 95.4改善P2P平臺(tái)運(yùn)營方式 96總結(jié) 10參考文獻(xiàn) 11致謝 9

摘要：P2P是如今互聯(lián)網(wǎng)衍生出的一種新型結(jié)款方式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸(Peerto-Peerlending)是指貸款人與投資人之間通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)而不是傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的借貸行為。借貸雙方在互聯(lián)網(wǎng)上直接對(duì)接，確認(rèn)意向以后直接簽訂借貸合同。它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。而經(jīng)過這些年的發(fā)迅速，數(shù)量也在不斷增加，隨之而來的也是一系列問題的出現(xiàn)。在法律、安全性、風(fēng)險(xiǎn)性、信息不對(duì)稱以及監(jiān)管上的疏忽等問題使得P2P平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)、平臺(tái)跑路亂象非常顯著。有些機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新偏離常規(guī)，違反互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營本質(zhì)，存在自自產(chǎn)保、違規(guī)貸款、建立資金池、大量線下營銷等行為;有些機(jī)構(gòu)銷售不同形式的投資產(chǎn)品，規(guī)避相關(guān)金融產(chǎn)品的認(rèn)購門檻及投資者適當(dāng)性要求，在逃避監(jiān)管的同時(shí)，加劇風(fēng)險(xiǎn)傳播;還有一些機(jī)構(gòu)甚至通過假標(biāo)、資金池和高收益等手段，進(jìn)行自融、龐氏騙局，碰觸非法集資底線。本文系統(tǒng)研究了相關(guān)理論以及我國在P2P借貸平臺(tái)領(lǐng)域的發(fā)展特點(diǎn)，全面分析了容易造成風(fēng)險(xiǎn)的共性問題，并在此基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地對(duì)控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)提出了改進(jìn)策略，希望有助于防范相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)該領(lǐng)域的健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：P2P；宜人貸；風(fēng)險(xiǎn)；措施；1引言從2007年初至今，P2P網(wǎng)貸在中國已有10年發(fā)展歷史。期間，P2P曾被輿論熱捧，資本追逐；但也遭遇了全盤否定，被貶得一錢不值。隨著我國不斷的互金監(jiān)管措施推出及P2P網(wǎng)貸專項(xiàng)整治的深入推進(jìn)，一大批P2P網(wǎng)貸問題平臺(tái)陸續(xù)被清理出局，一些優(yōu)秀的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)脫穎而出，其中，宜人貸尤為突出，因?yàn)樗粌H證明了金融科技行業(yè)的價(jià)值所在，還以嚴(yán)格自律的實(shí)踐和非常有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，為網(wǎng)貸行業(yè)樹立了規(guī)范發(fā)展的榜樣，它推動(dòng)行業(yè)優(yōu)勝劣汰，使之健康有序發(fā)展。在2007年的時(shí)候，我國第一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立，其后幾年有一些試探性的發(fā)展。2011年以后，P2P網(wǎng)貸的發(fā)展開始加速，大量網(wǎng)貸公司成立。僅僅一年多的時(shí)間，也就是2012年末的時(shí)候，我國網(wǎng)貸公司數(shù)量接近300家，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅猛。隨著網(wǎng)貸平臺(tái)的高速發(fā)展，網(wǎng)貸行業(yè)的各種問題和風(fēng)險(xiǎn)也暴露出來，只有從各方面解決這些問題，才能保證網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展。P2P網(wǎng)貸從根本上來講還是屬于民間借貸，其大部分業(yè)務(wù)是小額貸款，它的主要作用是能解決個(gè)人中小額資金問題、建設(shè)個(gè)人信用體系以及提升社會(huì)閑散資金的利用率等。我國社會(huì)環(huán)境對(duì)P2P網(wǎng)貸的影響主要存在兩個(gè)方面：第一是現(xiàn)階段我國居民理財(cái)思維較保守，錢都存在銀行，不能靈活投資；第二是大部分中小企業(yè)和個(gè)人能從銀行借到款的條件有限，同時(shí)這部分人又屬于資金高需求群體。這些都促進(jìn)了P2P網(wǎng)貸的發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融形式，對(duì)于金融脫媒以及金融去中心化有著重要意義。但由于該行業(yè)發(fā)展還不夠成熟，而且準(zhǔn)入門檻較低，相關(guān)的監(jiān)管相對(duì)缺失，形成了一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。本文系統(tǒng)研究了相關(guān)理論以及我國在P2P借貸平臺(tái)領(lǐng)域的發(fā)展特點(diǎn)，全面分析了容易造成風(fēng)險(xiǎn)的共性問題，并在此基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地對(duì)控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)提出了改進(jìn)策略，希望有助于防范相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)該領(lǐng)域的健康發(fā)展。P2P是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域里非常熱門的一塊市場(chǎng)，盡管褒貶不一，網(wǎng)貸行業(yè)在磕磕碰碰中已經(jīng)初具規(guī)模，并且朝著規(guī)范化、合理化不斷發(fā)展?！耙巳速J”在近幾年的經(jīng)營中獲得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，其盈利模式有眾多可供借鑒之處。隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇及監(jiān)管新規(guī)的落地實(shí)施，P2P行業(yè)或?qū)⒅匦孪磁疲幢闶且巳速J這樣的上市企業(yè)也不例外。業(yè)績(jī)下滑、壞賬率增高、投訴量巨增等問題出現(xiàn)，宜人貸或許將逐漸走上下坡路。因此，對(duì)宜人貸盈利模式進(jìn)行深入、系統(tǒng)的研究，對(duì)思考我國網(wǎng)貸行業(yè)盈利難題具有重要的參考價(jià)值。2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)介紹及發(fā)展2.1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)介紹P2P這個(gè)詞，早先是來源于“peertopeer”的縮寫，意思是“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。早期用到P2P的地方，最為大家所熟知的是BT下載，（或者說現(xiàn)在的迅雷下載）——通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的形式，進(jìn)行信息數(shù)據(jù)的傳送。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，從形式上來說，也是一種“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的傳送形式”，唯一區(qū)別在于，BT下載過程中，傳送的是信息數(shù)據(jù)，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)生的過程中，傳送的是資金。核心還是在于解決“信息不對(duì)等”以及“資金不流通”的問題。因此，對(duì)于正規(guī)的平臺(tái)來說，他們既不會(huì)考慮平臺(tái)自己借錢，也不會(huì)考慮自己進(jìn)行放款。P2P用于借貸的含義，是在于使得陌生人之間可以形成借貸關(guān)系業(yè)務(wù)的一種模式：借貸雙方在互聯(lián)網(wǎng)上直接對(duì)接，確認(rèn)意向以后直接簽訂借貸合同。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的職責(zé)，是提供信息發(fā)布、信用評(píng)定、貸中服務(wù)及部分貸后管理等第三方服務(wù)，并收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)。對(duì)于正規(guī)的平臺(tái)來說，平臺(tái)僅僅進(jìn)行借貸撮合，平臺(tái)自身絕不參與交易或者擔(dān)保當(dāng)中。除去固定的服務(wù)費(fèi)用，借款人的利息全部都會(huì)給到平臺(tái)上的投資人。在2007年的時(shí)候，我國第一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成立，其后幾年有一些試探性的發(fā)展。2011年以后，P2P網(wǎng)貸的發(fā)展開始加速，大量網(wǎng)貸公司成立。僅僅一年多的時(shí)間，也就是2012年末的時(shí)候，我國網(wǎng)貸公司數(shù)量接近300家，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅猛。2.2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展據(jù)網(wǎng)貸天眼的數(shù)據(jù)顯示，自從2007年出現(xiàn)了第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)后我國的P2P網(wǎng)貸行業(yè)便隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而不斷創(chuàng)新進(jìn)步，網(wǎng)貸的平臺(tái)數(shù)量也在不斷上升。2013年P(guān)2P出現(xiàn)問題的平臺(tái)數(shù)量九十多家，2014年近三百家，2015年已經(jīng)超過600家(截至8月底)。2014—2015年，P2P受到了政府的支持，相關(guān)概念也被列入“十三五”規(guī)劃中。至2015年底，我國的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量突破了2600大關(guān)，P2P網(wǎng)貸的成交量突破了300億元。2017年，我國網(wǎng)貸行業(yè)的平均利率超過了9％，3月份的行業(yè)成交額達(dá)到巔峰，超過了四百五十億元，平臺(tái)數(shù)量突破了六千五百家，達(dá)到了驚人的規(guī)模。P2P行業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)等的行業(yè)。賺著賣白菜的錢，操著賣白粉的心。傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，收益其實(shí)是有限的，如果資產(chǎn)端不是自建，本身只有3%-5%的利差空間，這部分空間還要包括自己的運(yùn)營、人工、場(chǎng)地成本。不可否認(rèn)，P2P現(xiàn)在的確到了比較艱難的時(shí)期，監(jiān)管在強(qiáng)監(jiān)管，市場(chǎng)環(huán)境資金吃緊導(dǎo)致資產(chǎn)端違約率傷身，行業(yè)連續(xù)暴雷投資人信心不足紛紛撤離，幾重重壓之下，居心叵測(cè)的平臺(tái)、借新還舊窟窿巨大的平臺(tái)、實(shí)力單薄付不起合規(guī)成本的平臺(tái)已經(jīng)熬不住了。據(jù)2018年9月23日的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國P2P網(wǎng)貸成交額不足一百五十億元，停業(yè)及問題企業(yè)數(shù)量超過了六千五百家，行業(yè)平均期限也滑落至七點(diǎn)九三月。而且從6月份開始，P2P網(wǎng)貸以平均每天四點(diǎn)二四家的速度倒臺(tái)。網(wǎng)貸的泡沫被戳破，這對(duì)該行業(yè)來說是一個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。如今，P2P網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)急需改變的時(shí)期，如何讓大眾重拾信心，成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)必須解決的問題。3宜人貸平臺(tái)介紹及發(fā)展3.1宜人貸平臺(tái)介紹宜人貸是中國在線金融服務(wù)平臺(tái)，由宜信公司2012年推出。宜人貸通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等科技手段，為中國優(yōu)質(zhì)城市白領(lǐng)人群提供高效、便捷、個(gè)性化的信用借款咨詢服務(wù)，并通過"宜人財(cái)富"在線平臺(tái)為投資者提供理財(cái)咨詢服務(wù)。宜人貸通過科技驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新；通過“宜人財(cái)富”為大眾富裕人群提供安全、專業(yè)的在線財(cái)富管理服務(wù)。2015年12月18日，宜人貸在美國紐交所成功上市，成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融海外上市第一股。宜人貸以每股十美元發(fā)行七百五十萬股美國存托股票，若承銷商不行使超額配售權(quán)，本次募資總額為七千五百萬美元。根據(jù)其十美元的發(fā)行價(jià)，整體估值近五億美元。截至2018年6月30日，宜人貸累計(jì)服務(wù)了超過140萬借款用戶和150萬出借用戶，累計(jì)促成借款總額達(dá)976億元。宜人貸的平臺(tái)運(yùn)營模式分為兩種。第一種為線上模式，其借款方式有三種。第一種方式是普通模式，通過網(wǎng)上提交申請(qǐng)工資清單等材料，最高可以申請(qǐng)二十萬元；第二種方式是極速模式，需要下載宜人貸手機(jī)APP軟件，憑借信用卡申請(qǐng)；第三種方式是公積金模式，借款者憑借兩周內(nèi)的個(gè)人征信報(bào)告和公積金賬號(hào)進(jìn)行申請(qǐng)。借款者提交材料后，由宜人貸工作人員進(jìn)行材料的調(diào)查核實(shí)，通過后會(huì)將借款項(xiàng)目發(fā)布在平臺(tái)上，投資人根據(jù)自己的需求進(jìn)行篩選和投資。第二種為線下模式，通過建立門店，讓借款者到門店進(jìn)行申請(qǐng)辦理，再由業(yè)務(wù)專員負(fù)責(zé)資料跟蹤審核，審核通過后把項(xiàng)目推薦到平臺(tái)上讓投資者進(jìn)行投資。3.2宜人貸平臺(tái)的發(fā)展宜人貸的運(yùn)營公司是恒誠科技發(fā)展（北京）有限公司。2015年12月18日，宜人貸在美國紐交所掛牌上市，稱作中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)上市第一股，本次發(fā)行750萬股美國存托股票(ADS)，每股ADS相當(dāng)于公司兩股普通股，定價(jià)10元/ADS，募資總額將為7500萬美元。而此前，宜人貸三次出海，兩次鎩羽而歸。翻開2015年年報(bào)，截止2016年3月31日，宜人貸單一大股東CrediteaseHolding（Cayman）Limited控股了宜人貸百分之八十五點(diǎn)五的股權(quán)，唐寧通過控股CrediteaseHolding控制宜人貸，市場(chǎng)上最大的流通盤只有百分之十四點(diǎn)五。根據(jù)宜人貸遞交的年報(bào)，截至2017年3月31日，總發(fā)行普通股從2015年的約117，000，000股上升到2016年的119，596，100股。截至2017年3月31日，宜信公司的創(chuàng)始人、CEO唐寧持有43，430，000股，占比36.3%。截至2017年6月30日，2015年促成所有借款的累計(jì)凈壞賬率為百分之八點(diǎn)三。在宜人貸的模式中，整個(gè)資金流轉(zhuǎn)都是銀行進(jìn)行托管。而宜人貸就是資金中介，它是用互聯(lián)網(wǎng)的方式實(shí)現(xiàn)資金的供需流轉(zhuǎn)，前端接受投資者資金，后端對(duì)接資產(chǎn)端（資金需求方），根據(jù)宜人貸自己的模型，經(jīng)過數(shù)據(jù)分析后將貸款人分成A、B、C、D四類，貸款人質(zhì)量依次遞減，然后收取的交易費(fèi)用（實(shí)際借貸成本）越高。

2.2.1宜人貸對(duì)借款人和投資人都進(jìn)行相應(yīng)的收費(fèi)宜人貸采用的是雙向收費(fèi)的方式：借款人收費(fèi)：如果借款人信用良好，前期服務(wù)費(fèi)百分之三點(diǎn)五三，分期服務(wù)費(fèi)免費(fèi)；如果借款人信用一般，前期服務(wù)費(fèi)百分之四，分期服務(wù)費(fèi)百分之一。投資者收費(fèi)：精英標(biāo)投資者，收益管理費(fèi)按每個(gè)月收益的百分之十收??；宜定盈投資者，收益管理費(fèi)用免費(fèi)。從最新網(wǎng)上查詢發(fā)現(xiàn)宜人貸最新公布的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示中發(fā)現(xiàn)，2018年第一季度，宜人貸總凈營收為人民幣15.927億元，凈利潤(rùn)為人民幣二點(diǎn)七八九億元，凈利潤(rùn)同比下降百分之二十一。而去年同期，宜人貸一季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)百分之一百六十六，比較而言，今年凈利潤(rùn)增速同比下降高達(dá)百分之一百八十七，降幅十分明顯，這反映出宜人貸的盈利能力衰退。在最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)歷經(jīng)了從萌芽到野蠻發(fā)展、再到正規(guī)，看似越來越完善的背后，其實(shí)還是存在很多漏洞問題。其中，逾期率和壞賬率一直是投資者最關(guān)注的指標(biāo)之一，也在一定程度上代表了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的風(fēng)控能力和資產(chǎn)狀況。但很多平臺(tái)公布的逾期率和壞賬率并超出了業(yè)界想象。在逾期率方面，截至2018年3月31日，宜人貸2018年一季度60-89天借款的逾期率為1.3%，比2017年同期環(huán)比增長(zhǎng)近一倍；而在壞賬率方面，截至2017年年底，宜人貸2015年發(fā)放貸款的累計(jì)凈壞賬率為百分之九點(diǎn)七，而2016年發(fā)放貸款的累計(jì)凈壞賬率只有百分之五點(diǎn)九，對(duì)此，宜人貸負(fù)責(zé)人則表示：壞賬水平符合公司的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)預(yù)期。盡管宜人貸方面對(duì)于逾期率和壞賬率有種種說辭，但逾期率、壞賬率的攀升還是引發(fā)了眾人關(guān)注。它的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率大幅下降、逾期率及壞賬率不斷提高，宜人貸作為國內(nèi)首家赴美上市的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，未來的盈利能力值得我們懷疑。表面來看，宜人貸呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)相對(duì)不錯(cuò)，但深入研究發(fā)現(xiàn)，其中有些數(shù)據(jù)深藏“秘密”。這些不可告人的數(shù)據(jù)，很快就反應(yīng)在了資本市場(chǎng)，像在財(cái)報(bào)發(fā)布后，宜人貸股價(jià)暴跌，年內(nèi)累計(jì)跌幅已超48%，市值已跌破15億美元。因此我們看到，宜人貸在對(duì)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的分析中，投資方及公眾顯然并不認(rèn)可。所以我們需要深入探究其中問題并找到解決方案。4宜人貸存在的風(fēng)險(xiǎn)問題4.1信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于貸款人到期沒有履行還款義務(wù)的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)喪失信譽(yù)不履行承諾或不賠付的平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)。由于我國沒有成熟的征信體系，平臺(tái)信用體系不完善。信用評(píng)價(jià)體系的完善不夠?qū)μ嵘巳速J平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)力還是有很大影響。目前行業(yè)內(nèi)有很多P2P平臺(tái)都是屬于純粹中介性質(zhì)，其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)非常差、所需成本低，評(píng)價(jià)體系自然不完善，缺少安全性，沒有明顯的競(jìng)爭(zhēng)力。而宜人貸這個(gè)純粹中介性質(zhì)的平臺(tái)缺少對(duì)產(chǎn)品的關(guān)注和完善，一心只會(huì)想到市場(chǎng)占有率，銷售是公司唯一核心業(yè)務(wù)部門，這樣的行為會(huì)擾亂行業(yè)秩序。另外，宜人貸平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)能力很差，并且會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)違約的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響宜人貸的運(yùn)營口碑。4.2操作風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)階段，我國大部分的平臺(tái)系統(tǒng)是購買的國外版權(quán)，自身缺乏足夠的技術(shù)水來開發(fā)平臺(tái)系統(tǒng)，導(dǎo)致維護(hù)困難甚至出現(xiàn)技術(shù)失誤造成系統(tǒng)崩潰或數(shù)據(jù)丟失，產(chǎn)生高額損失。因?yàn)槌杀驹?，目前宜人貸平臺(tái)并沒有足夠的服務(wù)器來提高運(yùn)行效率和安全性，因此會(huì)導(dǎo)致這三種嚴(yán)重的情況：第一，用戶資金安全性問題。不法分子以更高的技術(shù)手段對(duì)用戶數(shù)據(jù)信息進(jìn)行直接操作，轉(zhuǎn)移賬戶資金。第二，用戶體驗(yàn)感差，對(duì)平臺(tái)好感度降低。一旦平臺(tái)用戶量過于龐大，所需服務(wù)器又跟不上，網(wǎng)站整體就會(huì)變得卡頓，甚至崩潰，影響用戶使用，從而導(dǎo)致用戶的體驗(yàn)感非常差，對(duì)平臺(tái)失去使用的耐心，將資金轉(zhuǎn)投其他平臺(tái)，一定程度上會(huì)嚴(yán)重影響公司口碑，形成集體撤資，法分子入侵平臺(tái)數(shù)據(jù)庫，盜取平臺(tái)核心數(shù)據(jù)或直接刪除，從而嚴(yán)重影響平臺(tái)運(yùn)營，同時(shí)也損害了用戶利益。4.3從業(yè)人員水平風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前，宜人貸還是一個(gè)尚不完善的平臺(tái)，宜人貸在從業(yè)人員聘用上，無法像銀行等傳統(tǒng)借貸平臺(tái)有著統(tǒng)一嚴(yán)格的選擇標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)其平臺(tái)人員缺少基本的考核條件，宜人貸平臺(tái)的從業(yè)人員素質(zhì)高低不齊，甚至處于一個(gè)較低的水平。由于對(duì)從業(yè)人員的規(guī)范程度不夠，所以難以判斷其風(fēng)險(xiǎn)。宜人貸沒有雄厚的人才儲(chǔ)備，也會(huì)導(dǎo)致平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為淡薄，這將形成較為巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)并不能對(duì)手中巨大的資金進(jìn)行合理配置，以賺取合理的利潤(rùn)，而可能是損害投資者的利益。另外，在宜人貸平臺(tái)中，工作人員也可能因?yàn)槭帐苜V賂，而導(dǎo)致資金放貸不規(guī)范等問題。4.4運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)目前P2P平臺(tái)運(yùn)營模式有三大類：①信息平臺(tái)模式；②小貸公司線上模式；③債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。這3種營模式中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式風(fēng)險(xiǎn)最高，小貸公司線上模式風(fēng)險(xiǎn)居中，信息平臺(tái)模式風(fēng)險(xiǎn)較低。而宜人貸正是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是指平臺(tái)直接供款給借款人形成債權(quán)關(guān)系，再由平臺(tái)將債權(quán)分拆打包成固定收益類理財(cái)產(chǎn)品銷售給出借人。在這一模式下，平臺(tái)不再充當(dāng)單純的中介角色，而是參與了資金轉(zhuǎn)移的過程，成為“居間人”。由于平臺(tái)向投資者承諾了穩(wěn)定的收益，并且省去了投標(biāo)競(jìng)標(biāo)的麻煩，因此對(duì)投資者有一定吸引力。但這類平臺(tái)存在資金壓力比較大，尤其當(dāng)大量資金流出時(shí)，容易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，還涉及資金池操作的法律風(fēng)險(xiǎn)。5P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)對(duì)措施5.1加強(qiáng)個(gè)人信用管理個(gè)人信用是目前宜人貸平臺(tái)所需解決主要措施之一。由于宜人貸面對(duì)的客戶群都是從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以融資的個(gè)人、小微企業(yè)等，他們之所以在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以融，是因?yàn)樗麄兊男庞玫燃?jí)與償債能力較低。面臨這種情況，宜人貸對(duì)于借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)考核就尤為重要。在貸前階段，宜人貸將對(duì)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別視為能否發(fā)放借款的主要考慮因素之一。宜人貸一般設(shè)置內(nèi)部的考核標(biāo)準(zhǔn)并打分，對(duì)借款人的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，根據(jù)其信用級(jí)別的高低來反映其信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，再由宜人貸決定是否對(duì)其進(jìn)行借款，每個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的使用標(biāo)準(zhǔn)大同小異。為進(jìn)一步保證對(duì)借款人風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，宜人貸除了掌握借款人“硬信息”之外，還可以要求借款人提供一些“軟信息”，比如民族、籍貫、相貌、相關(guān)朋友、同事等信息、生活方式等，以便信貸人員進(jìn)行二次調(diào)查、審核。除了線上審核之外，宜人貸也可以采取線下模式對(duì)用戶進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，做到眼見為實(shí)。無論是線上還是線下，其根本目的都是為了更有效的檢驗(yàn)借款人提供的信息，識(shí)別并評(píng)估其信用風(fēng)險(xiǎn)。5.2加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息安全系統(tǒng)管理網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)是宜人貸平臺(tái)的基礎(chǔ)，，其進(jìn)步推動(dòng)了P2P平臺(tái)的發(fā)展，同時(shí)技術(shù)優(yōu)劣會(huì)直接關(guān)系到平臺(tái)的安全性問題，主要是內(nèi)部系統(tǒng)穩(wěn)定性和來自外部的攻擊等隱患。因此在宜人貸平臺(tái)的維護(hù)建設(shè)上，一方面要保證提升業(yè)務(wù)效率的初衷；另一方面還要注重網(wǎng)絡(luò)安全問題的防范。特別是數(shù)據(jù)庫屬于平臺(tái)的核心部分，一定要使用多層加密技術(shù)，使用戶信息得到保障，更新軟硬件設(shè)備能夠很大程度上增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全。但是現(xiàn)階段我國P2P平臺(tái)由于成本問題，通常在運(yùn)營中使用的都是免費(fèi)、開發(fā)性的技術(shù)和軟件，宜人貸在這方面也不例外。所以這類軟件的安全級(jí)別都較低，宜人貸平臺(tái)也不能避免這個(gè)問題，很容易出現(xiàn)安全性問題，尤其是內(nèi)部使用過程中的系統(tǒng)問題比較常見，對(duì)平臺(tái)發(fā)展造成很大影響。所以目前當(dāng)務(wù)之急是要更新平臺(tái)軟硬件設(shè)備。5.3加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)人員的監(jiān)管目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的人員聘用和管理還沒有一個(gè)系統(tǒng)的規(guī)定，而P2P網(wǎng)貸同時(shí)也是一個(gè)極具風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，所以宜人貸需要正規(guī)且具有專業(yè)能力的人才進(jìn)行操作和管理。因此，建立一個(gè)完善的人才選拔制度，加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)人員的監(jiān)管十分必要?？梢圆扇∨c銀行等行業(yè)類似的考試選拔制度，或提出一定的硬性要求才可以聘任。從業(yè)人員被選任后，還要繼續(xù)對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的培訓(xùn)，加強(qiáng)其對(duì)于宜人貸的了解和運(yùn)用。此外，對(duì)上任后的人員還要定期進(jìn)行審查，以及組織相關(guān)的活動(dòng)，使平臺(tái)人員更好地為投資人服務(wù)。同時(shí)，也要對(duì)上崗人員的相關(guān)操作進(jìn)行監(jiān)管，防止其出現(xiàn)為追求不法利益的不規(guī)范放貸行為。5.4改善P2P平臺(tái)運(yùn)營方式在完善平臺(tái)運(yùn)營上，首先宜人貸平臺(tái)的發(fā)展模式需要更加綜合化、多樣化。綜合化指的是平臺(tái)除了開展中介服務(wù)業(yè)務(wù)外，還能夠開展一些像保險(xiǎn)銷售、創(chuàng)業(yè)投資等業(yè)務(wù)。其次還要健全資金存管體系。具體方式轉(zhuǎn)換資金存管模式，由平臺(tái)托管給銀行。這樣做的優(yōu)勢(shì)是能夠使資金流和借貸業(yè)務(wù)方相互獨(dú)立，防止平臺(tái)自建資金池。從而一定程度上降低資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠防止宜人貸進(jìn)行非法集資等行為。宜人貸平臺(tái)還可以引入保險(xiǎn)公司來為交易作擔(dān)保，降低平臺(tái)運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段我國P2P平臺(tái)上的交易風(fēng)險(xiǎn)都是有出借方全部承擔(dān)，這是不合理也是不利于平臺(tái)可持續(xù)發(fā)展的。宜人貸平臺(tái)作為中介方，也不太可能來和出借人共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致有部分投機(jī)者來借此謀利，損害平臺(tái)利益，影響正常運(yùn)營。通過引入保險(xiǎn)公司來給交易作擔(dān)保，以出借方購買“借款保險(xiǎn)”等形式來降低交易風(fēng)險(xiǎn)。6總結(jié)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)是近年發(fā)展起來的新興行業(yè)，成長(zhǎng)環(huán)境的不健全使得行業(yè)內(nèi)平臺(tái)質(zhì)量參差不齊，每年、每月、每天都有問題平臺(tái)新增。通過對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的現(xiàn)狀分析發(fā)現(xiàn)，沒有明確的運(yùn)營定位，完善的網(wǎng)絡(luò)信息安全體系，是導(dǎo)致平臺(tái)問題頻發(fā)的原因，同時(shí)整個(gè)行業(yè)的征信系統(tǒng)不健全，信息共享給不完善、良性推出引導(dǎo)機(jī)制不明確都是平臺(tái)問題激增的因素。本文以宜人貸為對(duì)象進(jìn)行研究時(shí)發(fā)現(xiàn)，宜人貸在信用、平臺(tái)操作、人員聘用、運(yùn)營等方面存在不少風(fēng)險(xiǎn)，需要平臺(tái)警醒并積極改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管控制度，為平臺(tái)的成長(zhǎng)和發(fā)展助力。而且要不斷完善P2P網(wǎng)貸行業(yè)使其良好發(fā)展，能夠從這兩方面促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展：第一，能夠填補(bǔ)銀行貸的空白之處，幫助我國許多中小企業(yè)解決資金問題，促進(jìn)其發(fā)展；第二，根據(jù)我國金融發(fā)展的政策方向來看，對(duì)我國發(fā)展多層次信貸市場(chǎng)有一定積極作用。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)日漸提升，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展